摘要：財產保險公司稅務籌劃主要是指企業所得稅籌劃，做好稅務籌劃管理，可以幫助企業降低成本，規避稅務風險。本文首先對財產保險公司稅務籌劃目標進行分析，進而探討其稅務籌劃策略，包括增值稅稅務籌劃、固定資產稅務籌劃、業務招待費稅務籌劃等。在此基礎上，針對財產保險公司稅務籌劃的主要風險問題，提出幾點管理對策，以期促進財產保險公司稅務籌劃水平的提升。

關鍵詞：財產保險公司；稅務籌劃；風險管理

稅務籌劃管理是企業經營管理的重點內容，合理利用相關稅務政策，以降低稅收成本為目的，開展稅務籌劃活動，能夠有效緩解企業資金壓力，實現對資源的合理配置和利用。對于財產保險公司而言，雖然所得稅所占比例較小，但其他稅費可籌劃空間較低，因此稅務籌劃主要是針對企業所得稅開展的籌劃工作。特別是在“營改增”的實施背景下，財產保險公司更需要做好稅務籌劃管理工作，降低稅務風險，確保企業運營的穩定性。

一、財產保險公司稅務籌劃目標

自2016年“營改增”實施以后，財產保險公司應繳納稅種主要包括增值稅、房產稅、企業所得稅、印花稅等。在國有保險公司、中外合資、外資企業齊頭并進的多元化發展局勢下，做好稅務籌劃管理是提升企業競爭力的重要途徑。以某國有財產保險公司分公司為例，在開展稅務籌劃工作中，其籌劃目標主要體現在以下幾個方面：（1）恰當履行納稅義務，企業在稅務籌劃中首先要做到誠信納稅，不能為了降低稅務成本，違反相關稅收規定，否則將承擔嚴重的經濟處罰和名譽損失。恰當納稅即依法登記、依法建賬、依法申報、納稅，在規定時間內按相關稅法規定繳納足額稅款；（2）納稅成本和納稅負擔最低化，在恰當履行納稅義務的基礎上，應通過合理進行稅務籌劃，利用相關稅收優惠政策，降低企業納稅成本及納稅負擔，從而幫助企業緩解稅收壓力，提高稅后利潤；（3）資金時間價值最大化，在企業發展過程中，貨幣資金規模也會不斷增加，通過合理進行稅務籌劃，在稅法允許范圍內推遲納稅時間，相當于免費獲得一筆無息貸款，幫助企業改善財務狀況，同時降低總經營成本。

二、財產保險公司稅務籌劃策略

論文關鍵詞;知識產權知識產叔信托法律關系

論文摘要：我國雖是知識產權大國，但其利用和轉化效率偏低已經成為我國知識產權戰略計劃中的一個不得不面對的問題.知識產權人可以較為容易的取得知識產權，但其時商業和市場知之甚少，而且與其他時產權不同的是，它的利益實現過程中具有高風險性、高成本性以及極大的不確定性，這都使知識產權人在管理過程中舉步維艱。學者們近年來提出了一個解決這一問題的新途徑，即知識產權信托，知識產權與信托相結合，不僅可以享受其智力成果帶來的豐厚利益并無須負擔管理之責，而且有效地拓寬了知識產權流轉的途徑，能更好地實現知識產權的保值增值。

一、知識產權信托概述

近年來，由于知識產權人本身資金缺乏、知識產權市場交易信息不對稱，尤其是中介服務市場不健全等原因，企業、個人手中擁有著大量的閑置專利而沒有轉化為生產力，這從一個側面反應了我國知識產權科技成果轉化率低，知識產權的轉化急需找到一個新的突破口。其實，中國知識產權產業化的現狀并不復雜，只要在知識產權中介市場做足功夫，健全知識產權交易體制，產業化程度就會明顯提高。這就是引入知識產權信托制度，知識產權人通過信托方式委托信托機構經營管理其知識產權，不但可以讓知識產權人享受其智力成果帶來的豐厚利益，而且也不用負擔管理之責。

所謂知識產權信托，是指知識產權權利人，為了使自己所屬的知識產權產業化、商品化以實現其增值的目的，將其擁有的知識產權轉移給受托人，由信托投資公司代為經營管理、運用或處分該知識產權的一種法律關系。

二、信托制度在知識產權中應用的價值

摘要：資產證券化(Asset-backedSecurities,ABS)，是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，發起人通過SPV發行可交易證券的一種融資形式。主要包括信貸資產支持證券、資產支持票據、證券交易所掛牌交易的資產等為標的資產證券化產品。2011年末我國重啟了資產證券化業務，隨著基礎設施公募REITs試點配套規則出臺，ABS步入健康快速發展軌道。本文試著探討企業資產證券化業務操作過程中的財稅問題。

關鍵詞：ABS；會計與稅收處理；分析

一、ABS初始確認和計量

公司出表的基礎資產的主要有債權類、收益權類和REITs等三類，發起機構將基礎資產轉讓給SPV，根據發起人是否保留與該基礎資產相關的現金流量的收取權利，以及支付義務，由此帶來會計處理的不同。根據《企業會計準則第23號—金融資產轉移》（以下簡稱23號準則）第七條規定，企業在發生資產轉移時，應當根據其保留資產所有權上的風險和報酬的程度，區分為資產終止確認資產和繼續確認資產。如果不是轉讓或保留資產所有權的風險和報酬，則應根據是否保留資產的控制權程度，區分為終止確認資產和繼續確認資產。對于發起人來說，根據轉讓資產的風險與報酬程度或對資產的控制程度，會計處理分為：終止確認、繼續涉入和完全不能繼續涉入（相當于以資產進行融資）。具體處理如下：

（一）ABS設立環節會計處理

1.基礎資產完全出表

摘要：我國雖是知識產權大國，但其利用和轉化效率偏低已經成為我國知識產權戰略計劃中的一個不得不面對的問題.知識產權人可以較為容易的取得知識產權，但其時商業和市場知之甚少，而且與其他時產權不同的是，它的利益實現過程中具有高風險性、高成本性以及極大的不確定性，這都使知識產權人在管理過程中舉步維艱。學者們近年來提出了一個解決這一問題的新途徑，即知識產權信托，知識產權與信托相結合，不僅可以享受其智力成果帶來的豐厚利益并無須負擔管理之責，而且有效地拓寬了知識產權流轉的途徑，能更好地實現知識產權的保值增值。

關鍵詞：知識產權信托法律關系

一、知識產權信托概述

近年來，由于知識產權人本身資金缺乏、知識產權市場交易信息不對稱，尤其是中介服務市場不健全等原因，企業、個人手中擁有著大量的閑置專利而沒有轉化為生產力，這從一個側面反應了我國知識產權科技成果轉化率低，知識產權的轉化急需找到一個新的突破口。其實，中國知識產權產業化的現狀并不復雜，只要在知識產權中介市場做足功夫，健全知識產權交易體制，產業化程度就會明顯提高。這就是引入知識產權信托制度，知識產權人通過信托方式委托信托機構經營管理其知識產權，不但可以讓知識產權人享受其智力成果帶來的豐厚利益，而且也不用負擔管理之責。

所謂知識產權信托，是指知識產權權利人，為了使自己所屬的知識產權產業化、商品化以實現其增值的目的，將其擁有的知識產權轉移給受托人，由信托投資公司代為經營管理、運用或處分該知識產權的一種法律關系。

二、信托制度在知識產權中應用的價值

信托制度在知識產權的運用綜述摘要：我國雖是知識產權大國，但其利用和轉化效率偏低已經成為我國知識產權戰略計劃中的一個不得不面對的問題.知識產權人可以較為容易的取得知識產權，但其時商業和市場知之甚少，而且與其他時產權不同的是，它的利益實現過程中具有高風險性、高成本性以及極大的不確定性，這都使知識產權人在管理過程中舉步維艱。學者們近年來提出了一個解決這一問題的新途徑，即知識產權信托，知識產權與信托相結合，不僅可以享受其智力成果帶來的豐厚利益并無須負擔管理之責，而且有效地拓寬了知識產權流轉的途徑，能更好地實現知識產權的保值增值。

關鍵詞：知識產權知識產叔信托法律關系

一、知識產權信托概述

近年來，由于知識產權人本身資金缺乏、知識產權市場交易信息不對稱，尤其是中介服務市場不健全等原因，企業、個人手中擁有著大量的閑置專利而沒有轉化為生產力，這從一個側面反應了我國知識產權科技成果轉化率低，知識產權的轉化急需找到一個新的突破口。其實，中國知識產權產業化的現狀并不復雜，只要在知識產權中介市場做足功夫，健全知識產權交易體制，產業化程度就會明顯提高。這就是引入知識產權信托制度，知識產權人通過信托方式委托信托機構經營管理其知識產權，不但可以讓知識產權人享受其智力成果帶來的豐厚利益，而且也不用負擔管理之責。

所謂知識產權信托，是指知識產權權利人，為了使自己所屬的知識產權產業化、商品化以實現其增值的目的，將其擁有的知識產權轉移給受托人，由信托投資公司代為經營管理、運用或處分該知識產權的一種法律關系。

二、信托制度在知識產權中應用的價值

《公司法》中闡明，企業財務治理權包括財務決策權、財務執行權與財務監督權。財務治理結構是企業法人治理結構的重要組成部分，財務治理權配置是財務治理結構的核心內容，隨著財產所有權的分解，財產主體由單一走向多元。多元的財產主體各方相互依賴、相互制約、相互獨立。如果各利益主體的關系處理不當，輕則影響企業財務資源配置的效率，重則關系到企業的生存與發展。對于企業財務治理權的配置，有以下幾個問題值得我們關注。一、企業產權制度忽視了債權人這一重要的利益關系者企業產權制度是企業財務治理權的基礎，但這一基礎忽視了企業財務治理權中債權人這一重要的利益關系者。隨著商品經濟的不斷發展，企業產權制度的演變主要經歷了三個歷史階段。第一階段為業主制企業，即由企業主獨資并親自經營企業。業主制企業由于財務資本的相對欠缺以及對財務資本的過度依賴，而奠定了“財務資本雇傭勞動”制度的基礎，因而形成了“財務資本所有者”擁有企業的產權，因當時企業的規模小，又使企業主一身多任，即所有者、經營者游動者合一。由于財務資本的所有權與經營權合一，因此財務治理權也歸業主所有。第二階段為合伙制企業，即由兩個或數個業主合資建立的企業。合伙企業雖然產權主體不再單一，但由于其所有者人數較少，所有者達到一致的協調成本很低，因而所有權與經營權尚未分離，財務治理權仍由所有者所有。第三階段為公司制企業，公司制企業的基本特征是投資主體的多元化，如果企業直接由所有者（股東）管理，股東之間相互監督、協調的成本很高。因此，股東們挑選出一個人，即經營者為他們管理公司，結果是所有權與經營權分離。公司制企業的財務治理權便分割為財務資本所有者與經營者兩個主體擁有，且經營者財務逐漸上升至主導地位。在現代經濟社會中，雖然還存在獨資企業與合伙企業，但企業的組織形式是以公司制企業為主。公司制企業的所有者包括國家、法人和個人，為了便于說明財務治理權主體，此處將所有者稱為出資者（因為企業財產擁有者包括債權人）。一般認為公司制的財務治理權屬出資者和經營者擁有，筆者對此持有不同看法，因為該觀點忽視了在企業利益相關主體中的重要一方——債權人，從數量上來看，企業的負債一般占其全部資產的一半以上，這是眾所周知的。那么，為什么人們不認同債權人的財務治理權，即傳統的觀點認為，債權人在企業破產清算時享有比股東優先的受償權力，因而，債權人一旦將資金借給企業，就不應過問企業的具體操作，只有企業負債到期而沒有償還時，債權人才有權采取必要措施保護自身的利益。在這種觀點下，債權人處于非常被動的地位，其借出資金的安全性很不到應有的保障。例如，企業可將其借入的資金投入到與債權人原估計的風險要高的項目中去，一旦成功，企業可獲得超額利潤，而債權人只能獲得預先約定的利息與本金，企業投資項目的額外風險并未給債權人帶來任何收益，這顯然是違背公平原則的。這樣，就會大大打擊債權人對企業投資的積極性，有礙于整個社會資金的良性流動。因此，必須使債權人也享有企業的財務治理權，特別是主要債權人。在西方發達國家，主要債權人對企業的財務治理權已有所體現。例如，金融機構對貸款企業銀行存款最低余額的限制；貸款協議中對企業償債能力的要求，如企業資產負債率的最低水平、流動比率的最低水平等。綜上所述，享有企業財務治理權的主體應是：出資者、經營者、債權人。二、在企業財務治理權的分配過程中應充分考慮不同利益主體的行為差異出資者、經營者和債權人都是企業財務治理權的主體，但由于其在企業財務中的角色、地位、責任不同，同時其利益要求和承擔風險的水平也不同，因此其財務行為存在著一定的差異。L、出資者的財務目標是實現資本的保值增值。凈資產的增值主要表現在兩個方面：其一，有形資產增值，即出資者投資創建企業帶來的超過原始資本和無風險報酬之外能夠確認和計量的價值，它包括風險報酬和超過預期所實現的經營收益；其二，無形資產的增值，即出資人所投資的企業創建的無形資產所帶來的額外收益。由于出資者的財務目標是資本的增值，其對待風險的態度與其他財務利益主體是不同的。當企業發展較為順利，且資本市場較完善時，出資者往往會采取偏好風險的態度，因為冒險的成功可為企業帶來巨額回報。當風險較大時，由于信息的不對稱，出資者可以采用吸收負債方式籌資，由債權人分擔投資風險。出資者的目的是資本的不斷增值，其必然要求他們的人——經營者執行以“股東財富最大化”為目標的財務決策，這樣做可能導致經營者作出非最優化決策，以損害債權人利益為代價來增加股東財富。2．經營者的財務目標并不完全與出資者一致，他們追求的是個人利益。經營者的個人效用函數主要包括報酬、閑暇和成就感三大要素，因而他們的財務目標與出資者在某些方面一致，在某些方面不一致。經營者受聘于出資者，出資者的目標是企業財富最大化，只要實現了這一目標，經營者便可獲得豐厚的報酬，這一點兩者是一致的。兩者不同的是，經營者作為人力資本的擁有者，在企業的生產經營活動中處于主動地位，他們希望自己的處境最優。在能保持穩定的收入時，他們希望獲得更多的閑暇時間與家人團聚，享受天倫之樂。當經營風險較大時，會有兩種情況發生：其一，非風險偏好的經營者可能會擔心失敗，害怕失去工作而采取謹慎的態度，以致喪失獲取高額利潤的機會；其二，如果經營者是風險偏好者，其愿意冒較大的風險，因為投資項目一旦成功，就能體現其個人才能，可獲得較高的社會聲望，萬一失敗，受損失的是出資者，經營者可換個地方或調換工作。上述兩種結局都是股東極不愿意見到的。另外，在一般的情況下，如果需要新增資金，股東總愿意以負債方式來籌集資金。這樣，一方面可以發揮負債資金的“杠桿效應”，另一方面可通過負債比率來增加經營者的壓力，這些是經營者不樂意的。3、債權人的目標是企業必須根據約定的期限和條件償還本金和支付利息。對于企業的財務行為，債權人最希望企業采用穩健型的財務政策，這樣做既可保證企業的償債能力，又可大大降低企業的破產風險。一旦企業陷入財務危機，債權人為了自身的利益，希望盡快地收回借出款項或發生盡小的損失，他們會不惜訴諸法律，這會使企業雪上加霜。在企業陷入財務危機時，只有那些主要債權人（借款金額大，還款期限長的債權人），才有可能關心企業的發展能力和盈利水平，他們可能為企業的債務重組提供方便，既幫助企業渡過難關，又減少自己的經濟損失。企業財務治理權配置應關注的幾個問題

摘要：“營改增”是我國稅收改革的重要內容，“營改增”的實施影響了我國經濟發展過程中的各個行業，對于我國稅收體制的完善以及經濟的發展都產生了深遠影響。很多的企業在營改增初期無法很好地適應“營改增”的變化，在財務管理中經常出現各種問題，影響了企業運營與發展。本文針對財產保險公司“營改增”財務影響進行了分析，針對“營改增”對于企業財務活動的不利影響提出了一些改進措施，希望能夠幫助企業提升財務管理水平，更好地適應“營改增”后企業的財務工作。

關鍵詞：財產保險“營改增”財務影響

1“營改增”對財產保險公司的影響

1.1對利潤的影響。“營改增”實施后財產保險公司的稅種發生了改變，原來繳納營業稅，現在繳納增值稅，這兩種的稅收核算方法不一致，原來公司按照5%繳納營業稅，“營改增”以后按照6%的稅率繳納增值稅，從稅率方面分析，稅率有所提升，但是增值稅屬于可以抵扣的稅種，企業能夠對于購入的成本進行抵扣。“營改增”后財產保險公司的稅收負擔是減少了還是增加了主要看企業可以抵扣進項稅額的大小。根據我們對于目前財產保險公司的調查分析發現，企業的成本主要是由銷售成本、管理成本、理賠成本構成，理賠成本是企業運營中的主要成本。目前很多的理賠成本不允許抵扣，這影響了企業增值稅進項稅額的完整性，導致了企業增值稅的稅額增加，對于財產保險公司的利潤造成了不利的影響。“營改增”的實施增加了企業的稅收負擔。目前我國有些省份的理賠成本能夠作為進項稅額抵扣，這樣的地區其整體的稅負明顯低于5%，“營改增”的實施降低了企業的稅收負擔。根據對于“營改增”實施后財產保險公司的調查分析發現，原來公司蛀牙是通過降低費用實現企業經營利潤的增加，現在財產保險公司更加關注稅收籌劃以及增值稅相關的政策，通過利用國家稅收優惠方面的政策提升企業的利潤空間，保證企業經濟效益的提高。1.2對財務系統的影響。“營改增”之后，財產保險公司的財務系統不是非常的適應企業運營的需要，為了能夠更好地進行增值稅的抵扣，企業需要區分保費收入、理賠支出以及傭金，這樣才能更好地按照科學合理的標準計算企業的成本，對于增值稅的進項稅額進行核算。傳統的財務系統中沒有分別核算企業的運營成本，不利于企業更好地適應“營改增”的改變。在財務系統中需要開具增值稅專業發票，區分含稅收入與不含稅收入，傳統的財務系統無法實現這種需求，因此財產保險企業的財務系統需要進一步改變。另外，“營改增”對于企業的開票系統以及采購系統都產生了很大的影響，企業想要在“營改增”后更好地開展財務活動，需要針對這些改變對于財務系統進行調整。作為財務人員還需要調整必要的會計科目，保證企業的財務管理活動能夠更好地適應企業的運營需要，提升財產保險企業的財務報告的信息質量。1.3對業務定價的影響。產品的定價與企業的稅負之間存在緊密的聯系。“營改增”以前營業稅屬于價內稅，產品價格包含了企業的稅負，但是“營改增”以后，增值稅屬于價外稅，稅負沒有包含在企業的價格內。因此企業在銷售的過程中應該明確相關的業務價格是否是含稅價格，這樣才能讓客戶更好的了解產品，保證財產保險公司的產品能夠更好的實現銷售，方便財務人員更好的核算。

2財產保險公司在“營改增”中面臨的問題

2.1進項稅額的抵扣金額確定不準確。保險公司在運營的古城中實施稅票價外管理的方式，這樣的情況下企業的收入都需要開具增值稅的專業發票，但是企業在運營中的很多成本缺乏增值稅發票作為進行稅額進行抵扣。一方面費用中很多的金額無法取得相關的增值稅發票；另一方面獲取發票需要一定的程序與時間，這與企業倡導的快速理賠背道而馳。在實際理賠工作中很難對于維修費用中應該理賠項目與不應該納入理賠范圍的項目進行區分，這影響了企業進項稅額的抵扣金額的確定，不利于營改增后企業財務活動的順利開展。2.2抵扣票據難以獲得。保險行業的主要成本是人工成本，企業的人工成本無法獲得專業的增值稅發票進行抵扣，因此“營改增”后財產保險公司的運營成本中有很大一部分無法得到專業的增值稅發票，這樣的情況下企業很難抵扣增值稅額，導致企業的增值稅負擔進一步加重，不利于企業的稅負的降低。2017年中國人民財產保險公司能夠抵扣的成本僅僅占據了整體成本的20%，大量成本無法抵扣。對于企業而言是一種額外的經濟負擔，不利于企業的發展以及經濟利益的提升。2.3財務人員的工作效率與質量相對較低。長期以來財產保險公司的財務人員都是繳納營業稅，對于增值稅不是非常的了解，對于整體的繳納流程不是非常的熟悉，這樣的情況下“營改增”的實施給財務人員的工作帶來很多的麻煩，“營改增”的實施讓財務人員無法在第一時間適應這種變化。財務人員的工作內容與工作方式都發生了很大的改變，需要財務人員積極的適應。但是目前財產保險公司的財務人員沒有積極學習“營改增”相關政策，導致了企業財務工作效率與質量下降，納稅方面經常出現問題，不利于企業的運營，還影響了企業在稅務機構的信譽，這對于企業發展而言是非常不利的。

金融體制改革下一步到底改什么?答案當然是服務于我國改革開放的大局。金融是現代經濟的核心，隨著經濟全球化深入發展，隨著我國經濟持續快速發展和工業化、城鎮化、市場化、國際化進程加快，金融日益廣泛地影響著我國經濟社會生活的各個方面，我們要充分認識做好金融工作的重要性和緊迫性，深入研究金融領域的新情況新問題，穩步深化金融體制改革。針對金融體制改革的目標和方向問題，副總理指出，下一步“我們要堅持以科學發展為主題，以加快轉變經濟發展方式為主線，把各方面發展的積極性引導到保障和改善民生上來……”。李副總理還指出:“保障和改善民生，是中國加快轉變經濟發展方式的根本出發點和落腳點。”①而使普通居民的金融資產保值增值是改善和保障民生的一項重要內容，因此，將其列為下一步金融體制改革的重要目標很有必要。

深化金融體制改革的體制性問題有哪些?下一步改革的頂層設計的關鍵內容是什么?這方面已經有不少討論和議論①。這些見解有其合理性，但我們所提出的思路與他們的有所不同，看上去難度比較大。但我們認為，我們的思路具有以下特點:一是符合老百姓的需要，如果朝這個方向努力了，老百姓就會高興，就會切實感受到權利的保護和利益的可得，這是我們進行各項工作的基本出發點和最高目標;二是可以進一步提高黨和政府的威信。這件事看得見、摸得著，與老百姓的切身利益密切相關，能使老百姓更實際、更生動、更直接地感受到體會到黨和政府的宗旨意識。老百姓的利益得到了保障，自然會對黨和政府更加信服;三是這件事只要做好做實了，對實體經濟發展、社會穩定都會產生積極的影響。普通居民的金融資產實現了保值增值，老百姓手里有了錢，自然能擴大消費、拉動內需，促進實體經濟健康和持續發展，減少社會矛盾和沖突，維護社會穩定。

一、居民金融資產的現狀

居民金融資產是居民財產的一部分，這里提到的居民金融資產包括現金、銀行存款、股票證券、保險在內的主要資產，房地產和收藏類的非金融資產沒有計入。目前，我國居民金融資產有如下表現:

(一)改革開放三十年來，我國居民金融資產總量迅速增加。根據央行的統計，截至2009年第三季度，我國居民金融資產為41萬億元，負債為7．5萬億元，兩項相減，居民凈金融資產為33．47萬億元。②而改革開放之初的1978年，城鄉居民金融資產僅376億元，數額增加了889倍。值得注意的是，我國居民金融資產增長的速度遠遠高于同期的經濟增長速度和居民收入增長水平。從1978年至2006年，居民金融資產在扣除物價因素的情況下年均實際增長率為19．7%，同一時間段我國GDP年均增長為9．7%，兩者差距正好為十個百分點;同時期內我國城鎮居民收入年均增長7．2%，農村人口收入年均增長7．6%，金融資產增長率也分別比它們高出十多個百分點。③出現這樣的情況有多方面原因:一是，隨著經濟發展和可支配收入的增加，居民邊際消費傾向遞減，其將消費后剩余的可支配收入以金融資產的形式儲存起來以備后用;二是我國經濟體制轉軌以后，社會保障制度發生了變革，居民面臨的生活不確定因素加大，出于預防性考慮，居民的金融資產存量增大;三是，受證券市場和保險市場發展的影響，居民的投資熱情高漲且資本市場持續活躍，這就拓寬了企業直接融資渠道，也為居民金融資產的增加提供了基礎。

(二)雖然我國居民金融資產總體上處于上升趨勢，但目前增長速度逐漸趨緩，而且出現結構不合理的現象。從改革初期到上世紀90年代中葉，居民金融資產增長速度基本上在30%—40%上下波動，1994年以后金融資產增幅持續下降。有統計稱，1978年至1996年居民金融資產年均增長31．3%;而1996年至2006年，增幅僅為15．7%，加速度明顯降低。④從金融資產構成上看，目前我國居民的資產結構中儲蓄存款的比例高達68%，比重明顯較高，其他資產主要分布于股票、基金、債券和保險準備金等領域，其中股票和基金隨著證券市場的表現波動性比較大，前幾年牛市時這兩項占居民金融資產的比重達1/3，一旦受到資本市場和房地產行情的影響，資金就迅速回流到儲蓄中去。有專家認為，我國居民的金融資產存在著較大問題。①我們對這些觀點深以為然。

1壽險信托的內涵及其在中國的發展

所謂壽險信托，是被保險人作為委托人，將人壽保險金債權作為信托財產，在信托公司設立信托，在保險事故發生或保險金給付時，由信托公司根據保單向保險公司申請保險金，交付給受益人或領取保險金后繼續留存在信托帳戶中加以管理運用，以達到保險金保值增值的目的[1].

壽險信托傳入中國是在19世紀末20世紀初，1897年武漢第一家本國銀行中國通商銀行在漢口設立分行，主要業務除存款、放款、匯兌外，還有信托等附屬業務。其中就包括人壽保險信托。1921年以后保險信托開始被中國社會所接受，盡管史料中記載到1936年中國廣州的部分金融機構還有保險信托業務，但那時的中國信托業已經走上了畸形的發展道路，使得保險信托最終夭折。解放后，新中國的保險事業在建國初期曾經取得了快速的發展，但是到1958年出現，使得幾乎所有的保險產品被迫取消，保險信托就此在大陸消失。2001年以來中國《信托法》、《信托投資公司管理辦法》及《信托投資公司資金管理暫行辦法》的相繼出臺，標志著中國信托業歷經五次整頓后已經邁入了一個新的發展階段。近幾年，一些信托投資公司不負厚望，在傳統信托業務的基礎上陸續推出了創新型的信托產品，獲得了良好的經濟效益。但令人遺憾的是，隨著保險業的蓬勃發展，與之相關聯的壽險信托卻未受到重視。據調查，現階段資本市場上，除已經進入大陸市場的外資保險公司擁有保險信托產品外，國內信托機構目前只有少數幾家在發展戰略上考慮到了保險信托。所以時至今日，中國真正意義上的壽險信托業務仍未推出。

2現階段中國開展壽險信托的必要性

（1）開展壽險信托是保險業同信托業互動發展的必然要求從保險公司的角度來看，壽險信托業務的推出將豐富保險資金的運用渠道。保險資金可以通過對保險金設立信托的方式進行保值和增值。這種安排可以使得壽險信托的開發不僅有利于受益人對保險金進行有效管理，還可能衍生出更多的保險產品增值服務，提高保險資金的運用效益。

從信托投資公司的角度來看，壽險業的迅猛發展為壽險信托的發展提供了良好的業務來源。尤其是在老齡化日益突出的中國，市場對老年階層的保障和遺產的法律屬性等的重視程度將逐漸增加，隨著相關稅制的建立和完善，人壽保險信托作為一種良好的投資理財方式肯定會獲得很大的發展。

己的住房需求，甚至是投資需求。這些負債房屋給離婚訴訟中的財產分割帶來了一系列的問題。筆者試從婚前、婚后舉債購房兩個角度闡述自己的觀點。在此，筆者需強調的一點是，本文中提及的房屋僅限于當事人居住的住宅用房，而不涉及任何形式的經營性房屋。

一、夫妻在婚后舉債所購房屋及房屋債務在離婚時的處理。

毋庸置疑，在夫妻關系存續期間購置的房屋屬于夫妻共同財產，購置房屋所欠的債務則屬于夫妻共同債務。在無過錯責任的前提下，若雙方協商不成，法院對共同財產和債務的分割，宜根據財產的具體情況，按照顧子女和女方權益的原則判決。據此，在房屋宜于物理分割時，可根據上述原則，對房屋直接進行實物分配，房屋上所欠債務也按實物分配的相應比例，在向女方作適當傾斜的基礎上由男女雙方分別負擔.當然，隨著男女社會地位的日益平等化，現在女方職業優越于男方、社會生存能力和競爭能力超過男方的也比比皆是，故向女方作適當傾斜的做法也應綜合考慮個案實情.

若房屋不宜進行物理分割，則需區別具體情況進行處理。我們現在法官在離婚財產分割上，一般均將房屋實物和房屋債務分別進行分割，筆者認為不妥，房屋實物和房屋債務是互為依存，相互關聯的，故應一并處理。這里的一并處理僅僅限于婚姻當事人內部的處理，而不涉及債權人，因為，在債權人未有主張債權之訴訟行為時，法院主動處分婚姻當事人外部債務的行為顯然與民事訴訟不告不理原則相違背，缺乏合法依據。

筆者提議對房屋實物和房屋債務作如下處理。（1）一方要房而另一方不要房屋的，房屋給一方，并由要房一方支付給另一方房屋現有價值減去房屋債務余額一半的金錢，房屋債務由要房一方負責償還。（2）雙方均要房屋的，若雙方同意，可通過競價的方式由報價高者獲得房屋，并由其支付給對方其報價減去房屋債務余額一半的金錢，由獲得房屋者承擔房屋債務的償還義務。當然，這個報價高也只應是個相對數，比如雙方的職業含金量懸殊，則占著優勢的一方表面上的高報價卻顯示了雙方競爭地位實質上的不平等，體現出其中競爭方式實質上的不公平，所以，筆者認為報價時應當考慮男女雙方的收入現狀及其穩定程度，盡可能地在保護婦女兒童權益的基礎上維持起碼的公平。若雙方不同意以競價方式解決，則由法院委托具備評估資格的有關部門對房屋現有價值進行評估后，由雙方協商房屋的歸屬，若雙方對此仍無法達成一致意見的，則法院委托有關部門將房屋拍賣或變賣，并就所得價款進行分割，房屋債務按價款的分配比例由雙方當事人分別承擔。

現實中常常發生這樣的事例，獲得房屋的一方未按期償還房屋債務，致使債權人提起訴訟，因男女雙方對共同債務承擔的是連帶清償責任，且離婚時債務承擔的分配并不影響債權人就共同債務向男女雙方請求償還，從而有時使得向債權人還債的義務落到了償債能力較高的未分得房屋的一方肩上，但其代為履行后，卻難以從擁有房屋的一方獲得追償，這樣就明顯地損及了對方的權益。同樣地，也可能存在債權人主張權利時，承擔房屋債務的一方從對方獲得的房價補貼已被其消耗完畢，無以還債，致使對方在代償房屋債務后難以實現債權的追償。筆者以上關于房屋實物和房屋債務歸于一方的論述，目的正是意欲避免一方代償房屋債務后無以追償情形的發生。