[摘要]財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是一個(gè)具有300多年歷史，并一直令會(huì)計(jì)界頭痛的問(wèn)題。如何對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為進(jìn)行有效治理，這不僅是理論研究者和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)人員探討的課題，更是廣大財(cái)務(wù)報(bào)告使用者共同關(guān)注的焦點(diǎn)。有鑒于此，本文運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的相關(guān)理論，在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的典型案例綜合分析的基礎(chǔ)上，分別就上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善和上市公司外部監(jiān)督體系的構(gòu)建這兩大層面，對(duì)防治企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊進(jìn)行了有益的社會(huì)思考。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊典型案例研究分析

一、國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的典型案例及其分析

進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來(lái)，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊事件頻發(fā)，這種不法經(jīng)濟(jì)行為掩蓋了企業(yè)財(cái)務(wù)的真相，導(dǎo)致投資者決策錯(cuò)誤并使資本市場(chǎng)陷入困境。為更好地理解財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的相關(guān)理論，本文擬對(duì)國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的典型案例進(jìn)行實(shí)證分析。

1.美國(guó)安然財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案及其分析

(1)安然財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案概述

著名的會(huì)計(jì)史學(xué)家邁克爾·查特菲爾德曾說(shuō)過(guò)："會(huì)計(jì)的發(fā)展是反映性的……會(huì)計(jì)主要是應(yīng)一定時(shí)期的商業(yè)需要而發(fā)展的，并與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)。"我們正處在一個(gè)經(jīng)濟(jì)與技術(shù)飛躍發(fā)展的新時(shí)代，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告作為立足企業(yè)、面向市場(chǎng)的一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，當(dāng)然也要迎接并適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的變革而不斷改變自己的內(nèi)容和表述形式?，F(xiàn)在的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告（最初只是財(cái)務(wù)報(bào)表）原是工業(yè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展到20世紀(jì)30年代才在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)與報(bào)表的基礎(chǔ)上形成的。在資本市場(chǎng)產(chǎn)生并成熟之后，財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)市場(chǎng)所起的財(cái)務(wù)信息傳遞，幫助投資人進(jìn)行投資決策和促進(jìn)社會(huì)資源的有效配置的作用，是很獨(dú)特的，也是不可替代的。但是，今天人類已跨進(jìn)新經(jīng)濟(jì)社會(huì)，財(cái)務(wù)報(bào)告在許多方面已經(jīng)滯后于整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。因此，對(duì)其進(jìn)行重大的改進(jìn)及發(fā)展勢(shì)在必行。

一、財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)去的發(fā)展與變化回顧

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告理論上的發(fā)展與變化回顧

1、關(guān)于計(jì)量。財(cái)務(wù)報(bào)表是以傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的三個(gè)特征為支柱的。那就是：記錄按復(fù)式簿記系統(tǒng)；確認(rèn)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)；計(jì)量采用歷史成本屬性。因此，人們把傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分別稱為復(fù)式簿記會(huì)計(jì)、權(quán)責(zé)發(fā)生制（即應(yīng)計(jì)制）會(huì)計(jì)和歷史成本會(huì)計(jì)。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的上述三個(gè)特征中，對(duì)會(huì)計(jì)信息特別是盈利信息最有影響作用的，是確認(rèn)和計(jì)量。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表受到的沖擊最早也是針對(duì)計(jì)量。所以，報(bào)表的使用者莫不關(guān)注計(jì)量。隨著20世紀(jì)70年代末至80年代初美國(guó)出現(xiàn)的通貨膨脹以及90年代以后衍生金融工具的發(fā)展，在傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式之外，先后創(chuàng)造了現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)（清算）凈值和公允價(jià)值計(jì)量模式。正如FASB（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告所說(shuō)："當(dāng)前，在財(cái)務(wù)報(bào)表中報(bào)告的各種項(xiàng)目，是用不同屬性來(lái)計(jì)量的。這要由項(xiàng)目的性質(zhì)和計(jì)量屬性的相關(guān)性與可靠性來(lái)定。"因此，到目前為止，我們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的計(jì)量可以看到下列變化：由早期以歷史成本為主（甚至占完全統(tǒng)治地位）到幾種計(jì)量屬性同時(shí)并用，再到當(dāng)前傾向于采用公允價(jià)值。這種種變化明顯地說(shuō)明，計(jì)量屬性的采用決定于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，即經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和各種不同計(jì)量屬性所帶來(lái)的不同經(jīng)濟(jì)后果及其應(yīng)用的不同前景。

2、關(guān)于確認(rèn)。早期財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)僅研究收入的決定和費(fèi)用的分配。在股份企業(yè)出現(xiàn)以前，往往采用收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)確認(rèn)收入和費(fèi)用。那時(shí)確認(rèn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是看有無(wú)現(xiàn)金流入（收入）和流出（費(fèi)用）。后來(lái)，由于出現(xiàn)委托和關(guān)系，為了正確反映和評(píng)估在某一期間的受托責(zé)任，就產(chǎn)生并廣泛運(yùn)用了權(quán)責(zé)發(fā)生制。然而權(quán)責(zé)發(fā)生制仍然是針對(duì)收入的實(shí)現(xiàn)和費(fèi)用的發(fā)生來(lái)說(shuō)的。它提出了確認(rèn)收入和確認(rèn)費(fèi)用的新標(biāo)準(zhǔn)。這個(gè)新標(biāo)準(zhǔn)不再是看有無(wú)現(xiàn)金收付，而是看權(quán)利與責(zé)任是否發(fā)生。為了實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，又形成了應(yīng)計(jì)、遞延、分配和攤銷等四個(gè)特殊的會(huì)計(jì)程序。權(quán)責(zé)發(fā)生制使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理和報(bào)表的編制較前復(fù)雜，當(dāng)然所獲得的收益數(shù)據(jù)也較前更為相關(guān)與可靠。人們主要關(guān)注收入和費(fèi)用確認(rèn)的另一解說(shuō)是在20世紀(jì)四五十年代左右，財(cái)務(wù)報(bào)表中的收益表被普遍認(rèn)可為第一報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者所共同關(guān)心的主要信息是一家公司的收益（盈利）。收益是怎樣決定的呢？從收益表的構(gòu)成可以看到：通過(guò)收入與費(fèi)用的配比，決定收益。這就是流行于當(dāng)年的收入／費(fèi)用觀。然而收益也還可以由凈資產(chǎn)（不包括業(yè)主權(quán)益的變動(dòng)）的期末與期初的余額對(duì)比來(lái)求得。后一決定收益的方法稱為資產(chǎn)／負(fù)債觀，因?yàn)檫@可不依賴收入與費(fèi)用而單獨(dú)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和?姓呷ㄒ嬤苯詠腥啡稀H舾葑什赫郟ㄔ鴟⑸憑筒荒芄鉤扇坎莆癖ū硪氐娜啡匣S謔荈ASB發(fā)展了會(huì)計(jì)確認(rèn)的理論。在1984年12月發(fā)表的第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告"在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的確認(rèn)和計(jì)量"中第一次提出確認(rèn)的完整定義，確認(rèn)的四項(xiàng)基本標(biāo)準(zhǔn)（可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性與可靠性），并根據(jù)確認(rèn)是"將某一項(xiàng)目作為報(bào)表要素正式記入或列入某一企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程"的定義，而把確認(rèn)的過(guò)程分為"初始確認(rèn)"、"后續(xù)確認(rèn)"和"終止確認(rèn)"三種類型。FASB第5號(hào)概念公告關(guān)于會(huì)計(jì)確認(rèn)的見(jiàn)解如同它強(qiáng)調(diào)現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用和大力提倡公允價(jià)值計(jì)量屬性一樣，為把各種創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)（典型的是衍生金融工具，可確認(rèn)而尚未實(shí)現(xiàn)的有關(guān)收入項(xiàng)目等）在表內(nèi)予以確認(rèn)、計(jì)量或者在表外進(jìn)行披露開辟了一條重要的新思路。由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)告理論與實(shí)踐的這一發(fā)展，不是憑空而來(lái)。它們同樣是競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)與全球化等環(huán)境因素發(fā)生作用的結(jié)果。

3、關(guān)于報(bào)告。早期的財(cái)務(wù)報(bào)表，是直接根據(jù)日常記錄所編成的。報(bào)表的內(nèi)容就是表內(nèi)的項(xiàng)目。項(xiàng)目只不過(guò)是會(huì)計(jì)科目的重新分類、匯總和排列。后來(lái)由于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，表內(nèi)陳述的內(nèi)容基本上屬于會(huì)計(jì)上的術(shù)語(yǔ)而不易為廣大投資人所理解。為了提高報(bào)表的易懂性和可使用性，于是增加了表外附注和附表，這一部分的出現(xiàn)，同證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如美國(guó)的證券交易委員會(huì)SEC）對(duì)上市公司的報(bào)表提出補(bǔ)充的披露要求也是分不開的。雖然表內(nèi)和表外的區(qū)分，人們已習(xí)見(jiàn)為常，但多數(shù)人并不了解它們之間的聯(lián)系、區(qū)別和不同的作用。在這個(gè)問(wèn)題上，F(xiàn)ASB于1978年發(fā)表的第1號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告提供了一個(gè)非常明確而又富有創(chuàng)造性的見(jiàn)解：當(dāng)前實(shí)務(wù)中的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)稱為財(cái)務(wù)報(bào)告；財(cái)務(wù)報(bào)告=財(cái)務(wù)報(bào)表＋其他財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)表需要由注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，而其他財(cái)務(wù)報(bào)告則可以請(qǐng)企業(yè)以外的會(huì)計(jì)師或?qū)＜覍忛?，有的甚至可以既不審?jì)，也不審閱。在講到財(cái)務(wù)報(bào)表和附注的關(guān)系時(shí)，F(xiàn)ASB的第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告則反復(fù)強(qiáng)調(diào)：在財(cái)務(wù)報(bào)表表內(nèi)表述是確認(rèn)；用附注（包括表內(nèi)旁注，表外底注）、其他附表、其他報(bào)告手段進(jìn)行表述，不是確認(rèn)，而是披露。這樣，附注和其他財(cái)務(wù)報(bào)告披露的內(nèi)容、形式和是否量化表述就獲得了更大的自由空間。

[摘要]防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面;并在最后對(duì)政府部門如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾制度

財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的"痼疾"，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一間題展開了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，1999;等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對(duì)稱，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者人手:造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題，其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

[摘要]本文從分析虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告危害的角度，提出了對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行監(jiān)督治理是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。在對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的原因進(jìn)行探討后，概括出我國(guó)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的重要誘因，進(jìn)而提出從提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)、完善法律和監(jiān)管機(jī)制、加強(qiáng)社會(huì)力量監(jiān)督等多方面來(lái)治理和解決虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的問(wèn)題。

虛假財(cái)務(wù)報(bào)告是指未能遵循財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)意識(shí)或有意識(shí)地采用各種方式和手段歪曲地反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況作出不實(shí)陳述的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

一、虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的危害

財(cái)務(wù)報(bào)告信息的準(zhǔn)確與否直接影響著市場(chǎng)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前呈蔓延之勢(shì)的會(huì)計(jì)造假雖然能給企業(yè)帶來(lái)一時(shí)的蠅頭小利，卻給國(guó)家、社會(huì)甚至是企業(yè)自身帶來(lái)了嚴(yán)重的危害。

1.造成國(guó)家經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、危害國(guó)家經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，虛假的財(cái)務(wù)信息肯能導(dǎo)致證券市場(chǎng)的虛假繁榮，引起資本市場(chǎng)的不正常流動(dòng)，導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的混亂，造成投資過(guò)熱，甚至導(dǎo)致金融市場(chǎng)的極度紊亂、萎縮和崩潰。

2.造成投資者利益損失，沉重打擊資本市場(chǎng)。很多投資者因?yàn)樘摷儇?cái)務(wù)信息造成其投資決策失誤，直接導(dǎo)致投資者的利益得不到保障?，F(xiàn)在我國(guó)的證券市場(chǎng)的實(shí)際情況就是最好的例證。投資者信心喪失，證券市場(chǎng)持續(xù)多年低迷不振，股票價(jià)格的持續(xù)走低。

1、我國(guó)現(xiàn)行政府財(cái)務(wù)報(bào)告存在的問(wèn)題

我國(guó)迄今還沒(méi)有一份能夠集中、全面、完整、系統(tǒng)地反映政府財(cái)務(wù)受托責(zé)任的政府財(cái)務(wù)報(bào)告。政府財(cái)務(wù)報(bào)告不能向公眾和監(jiān)督部門提供更多的政府會(huì)計(jì)信息，難以集中、全面、完整、系統(tǒng)地考核和評(píng)價(jià)政府財(cái)務(wù)受托責(zé)任的履行情況，全面解除財(cái)務(wù)受托責(zé)任。尤其是作為反映國(guó)家財(cái)政情況全貌的預(yù)算報(bào)告和決算報(bào)告，內(nèi)容量往往只夠占用一兩個(gè)報(bào)紙版面。我國(guó)現(xiàn)行的政府財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露制度方面存在很多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：

1.政府財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容比較分散

我國(guó)的財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)、行政單位會(huì)計(jì)和事業(yè)單位會(huì)計(jì)中均規(guī)定了相應(yīng)的一套會(huì)計(jì)報(bào)表，但各會(huì)計(jì)報(bào)表自成體系、分別編報(bào)，沒(méi)有一套能完整集中地反映各級(jí)政府的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)全貌的合并會(huì)計(jì)報(bào)表，使人民代表大會(huì)等政府財(cái)務(wù)報(bào)告的主要使用者難以全面、系統(tǒng)地考核和評(píng)價(jià)政府財(cái)務(wù)受托責(zé)任的履行情況。與此同時(shí)，政府也難以向人民代表大會(huì)等政府財(cái)務(wù)報(bào)告的主要使用者全面解除財(cái)務(wù)受托責(zé)任。

2.政府財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容不夠完整，披露的信息過(guò)于簡(jiǎn)單

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告只能反映預(yù)算收支執(zhí)行情況，它只是政府會(huì)計(jì)的一個(gè)側(cè)面，而不能充分反映整個(gè)政府和行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)狀況，一些資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)股權(quán)、債權(quán)、債務(wù)的情況沒(méi)有核算或者核算得比較粗略，即使是收支情況也未能與預(yù)算項(xiàng)目協(xié)調(diào)配合，難以充分反映預(yù)算收支的執(zhí)行結(jié)果。

論文關(guān)鍵詞：上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告監(jiān)管思考

論文摘要：據(jù)深交所的一份權(quán)威調(diào)查顯示，上市公司出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的比例大約為13%，而該報(bào)不報(bào)，隱瞞信息的比例更高。財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量問(wèn)題直接影響了我國(guó)資本市場(chǎng)的健康、有序發(fā)展，造成投資人對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告失去信任。文章通過(guò)對(duì)上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及披露的現(xiàn)狀及完善上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告監(jiān)管等問(wèn)題進(jìn)行分析，進(jìn)而提出應(yīng)從完善公司治理機(jī)制、推進(jìn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所體制改革、健全民事賠償機(jī)制等方面建立一套對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告有效的監(jiān)管機(jī)制。

最近幾年我們目睹了太多上市公司的業(yè)績(jī)騙局，如瓊民源、PT紅光、大慶聯(lián)誼的欺詐，藍(lán)田股份以及近年來(lái)披露的“世紀(jì)黑馬”銀廣夏的虛幻神話，都讓人觸目驚心。這些被揭露曝光者，有人把它比喻為冰山的一角，而那些沒(méi)有被揭露出來(lái)的，估計(jì)不在少數(shù)。虛假會(huì)計(jì)信息的泛濫，嚴(yán)重扭曲了股票的價(jià)值，擾亂了資本市場(chǎng)秩序，損害了投資者的利益，極大地挫傷了股民的投資積極性。如果不加以嚴(yán)厲的打擊和治理，我國(guó)的資本市場(chǎng)就難于有效健康地發(fā)展。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及披露的現(xiàn)狀

我國(guó)有關(guān)的會(huì)計(jì)法規(guī)明確規(guī)定了上市公司要及時(shí)、真實(shí)、充分、公平地向廣大投資者及信息需求者披露可能影響投資者決策的信息，這是上市公司必須履行的義務(wù)。這一條款從宏觀而言,它有助于國(guó)家的宏觀調(diào)控和市場(chǎng)健康有序的運(yùn)轉(zhuǎn),亦有助于社會(huì)資源的優(yōu)化配置,更有助于維護(hù)證券市場(chǎng)秩序,促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展；從微觀而言,從企業(yè)外部信息需要者角度來(lái)看,它有助于保障投資者和債權(quán)人等信息使用者的利益,從企業(yè)角度看它有助于公司的籌資和降低籌資成本,有助于促進(jìn)公司自身的發(fā)展。由此可知：公平、真實(shí)、充分、及時(shí)的上市公司的會(huì)計(jì)信息披露對(duì)國(guó)家、企業(yè)、民眾都是大有好處的。我國(guó)證券市場(chǎng)起步較晚,經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展,在上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面,已經(jīng)取得了很大成績(jī),上市公司會(huì)計(jì)信息披露正在向好的方向發(fā)展,但也存在不少問(wèn)題。

首先看取得的成績(jī)。（1）會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范逐步完善。目前,我國(guó)已經(jīng)形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體,以《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則(試行)》和證監(jiān)會(huì)的關(guān)于信息披露內(nèi)容和格式準(zhǔn)則為具體規(guī)范的信息披露的基本框架和首次披露、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告三部分組成的信息披露內(nèi)容,初步規(guī)范了上市公司的信息披露問(wèn)題。目前綜觀上市公司信息披露的文件,雖然在招股說(shuō)明書、上市公告書、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告中,會(huì)計(jì)信息都是其主要內(nèi)容,但是出于用戶和市場(chǎng)管理的需要,同時(shí)披露非會(huì)計(jì)信息也是必要的。因此,上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度就不可能如我們習(xí)慣上所理解的行業(yè)會(huì)計(jì)制度那樣獨(dú)立存在、自成一體,而是滲透在有關(guān)法規(guī)和信息披露規(guī)范性文件之中。在這些公開披露信息中當(dāng)然還應(yīng)包含注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司披露信息所作的各種審查、鑒定、評(píng)估、驗(yàn)資、查賬、審計(jì)的報(bào)告和意見(jiàn)等等。(2)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管體系正在不斷完善。為了適應(yīng)證券市場(chǎng)管理的需要,我國(guó)在1992年成立了國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)。它們從宏觀管理的角度出發(fā),對(duì)我國(guó)上市公司信息披露進(jìn)行了比較有效的管理。此外,證券交易所也積極地參與上市公司的信息披露管理。另外,在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中,注冊(cè)會(huì)計(jì)師不可替代的重要作用也正越來(lái)越明顯地發(fā)揮出來(lái)。(3)隨證券市場(chǎng)的發(fā)展我國(guó)的投資者的心理素質(zhì)和投資分析、決策水平等技術(shù)分析能力正在不斷提高，這是好現(xiàn)象更是一大進(jìn)步。

摘要：我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告存在著目標(biāo)偏差、信息披露不完整、過(guò)于強(qiáng)調(diào)信息的可靠性等問(wèn)題。在滿足有效披露、成本效益、財(cái)務(wù)報(bào)告體系表內(nèi)優(yōu)生的原則下，財(cái)務(wù)報(bào)告體系的改革應(yīng)以完善體系、豐富披露內(nèi)容、變革報(bào)告模式為目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)；報(bào)告體系；財(cái)務(wù)報(bào)表

一、現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的局限性

在不斷變化的客觀環(huán)境中，我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告改革雖然也取得了進(jìn)展，但仍滯后于形勢(shì)發(fā)展的需要，其局限性已日趨明顯，主要表現(xiàn)為：

1.報(bào)告目標(biāo)過(guò)分強(qiáng)調(diào)為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理和調(diào)控服務(wù)?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告所提供男畔⑹腔諶ㄔ鴟⑸?、以历薀⒕为主要计量始g緣牟莆裥畔?，它用又I瓿殺ǜ嬗虢獬芡性鶉蔚哪勘輳夜鍍笠禱峒譜莢頡返?1條提出，會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的要求。財(cái)務(wù)報(bào)告成為國(guó)家實(shí)行財(cái)政稅收與物價(jià)政策等的主要手段與重要依據(jù)之一，這種報(bào)告模式產(chǎn)生于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，財(cái)務(wù)報(bào)告的主要職能是為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理服務(wù)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益完善的情況下，企業(yè)已經(jīng)成為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，投資主體呈現(xiàn)多元化的格局，財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)應(yīng)轉(zhuǎn)向滿足與企業(yè)有直接利益關(guān)系的相關(guān)集團(tuán)，如投資者、債權(quán)人和社會(huì)公眾等的信息需求。

2信息披露不完整。具體表現(xiàn)在：1）現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的信息主要是面向過(guò)去的歷史信息，并且統(tǒng)一運(yùn)用貨幣計(jì)量，對(duì)使用者未來(lái)決策有重要參考價(jià)值的信息，如預(yù)測(cè)信息、人力資源價(jià)值、主要管理人員的素質(zhì)等被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表、甚至是財(cái)務(wù)報(bào)告之外；2）對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的信息，財(cái)務(wù)報(bào)告中長(zhǎng)期被忽視，而由此導(dǎo)致的管制成本足以影響企業(yè)日后長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)；3）由于報(bào)告用戶的信息需求和獲取信息的途徑各不相同，某些特定使用者或使用者集團(tuán)已不滿足通用的財(cái)務(wù)報(bào)告了，隨著新的會(huì)計(jì)環(huán)境下財(cái)務(wù)分析職業(yè)的興起，市場(chǎng)和財(cái)務(wù)信息使用者正在呼喚財(cái)務(wù)報(bào)表以外的某些特定需要的差別報(bào)告。

一、現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告存在的問(wèn)題

會(huì)計(jì)一般原則中的客觀性，要求“會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，如實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果”。但在市場(chǎng)需求不斷變化的情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告未能跟上時(shí)代的步伐，其披露的會(huì)計(jì)信息存在著許多問(wèn)題和不足，正在逐步失去其相關(guān)性。

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告信息含量不夠完整

首先，完整性缺乏是現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式的固有弊病。以交易為基礎(chǔ)的現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式勢(shì)必會(huì)對(duì)某些與交易無(wú)聯(lián)系但卻十分重要的期間價(jià)值變化不反映?？赡茏钪苯拥挠绊懢褪菍?dǎo)致企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的反映和控制難以令人滿意。例如企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中造就的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因?yàn)椴慌c企業(yè)的交易活動(dòng)直接相關(guān)，因此在財(cái)務(wù)報(bào)表上得不到反映，但是這類事項(xiàng)或情況卻對(duì)企業(yè)日后的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)意義深遠(yuǎn)。

其次，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的不完整性還在于它實(shí)際上是一種通用格式的報(bào)表，它提供給不同使用者以相同的會(huì)計(jì)信息，并將不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表予以程式化。然而，隨著新環(huán)境下財(cái)務(wù)分析職業(yè)的興起，市場(chǎng)和會(huì)計(jì)信息使用者正在呼喚通用格式財(cái)務(wù)報(bào)表以外的、有利于特殊信息需要的“專用”財(cái)務(wù)報(bào)表。且由于使用者的目的和方法不同、被估價(jià)的資產(chǎn)不同、報(bào)告公司的環(huán)境不同、使用者的信息偏好不同，所以使用者具有不同的信息需求。而程式化的通用格式的報(bào)表，實(shí)在難以滿足上述需求。

再次，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的核心是企業(yè)的有形資產(chǎn)，而對(duì)企業(yè)內(nèi)生的人力資源狀況和各種軟資產(chǎn)如商譽(yù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)文化等未能得到真實(shí)而公允的反映，一些對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的信息也在財(cái)務(wù)報(bào)告中長(zhǎng)期被忽視。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，這些軟資產(chǎn)才是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量和市場(chǎng)價(jià)值的動(dòng)力所在，其重要性日益凸現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1995年美國(guó)很多企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例高達(dá)60%，特別是根據(jù)1997年中國(guó)品牌價(jià)值報(bào)告，世界第一品牌可口可樂(lè)的品牌價(jià)值高達(dá)479.78億美元，中國(guó)第一品牌紅塔山的品牌價(jià)值也達(dá)353億元人民幣。由此可見(jiàn)，在一些高技術(shù)企業(yè)和大型企業(yè)中，無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重及所起的作用已不容忽視。然而傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)此卻無(wú)法充分反映，以至于導(dǎo)致當(dāng)今類似英特爾、微軟之類的股票上市后，其市場(chǎng)價(jià)值通常比賬面價(jià)值要高出3—8倍，從而不能有效滿足信息使用者基于無(wú)形資產(chǎn)的決策需求。

一、股權(quán)投資差額與合并價(jià)差的關(guān)系

根據(jù)財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--投資》及其指南，股權(quán)投資差額是指采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，投資成本與享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，用公式表示：股權(quán)投資差額＝投資成本-投資對(duì)被投資企業(yè)所有者權(quán)益×投資持股比例。股權(quán)投資差額的產(chǎn)生有以下三種情況：

第一，從證券市場(chǎng)購(gòu)入某一上市公司的股票，購(gòu)買價(jià)格高于或低于按持股比例計(jì)算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額。

第二，投資企業(yè)直接投資于某非上市公司，投出資產(chǎn)的價(jià)值高于或低于按持股比例計(jì)算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額。

第三，在會(huì)計(jì)政策不變的情況下，原采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，由于增資改按權(quán)益法核算時(shí)，由于被投資單位歷年累積盈虧等所產(chǎn)生的，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，股權(quán)投資差額按一定的期限平均攤銷，分期計(jì)入損益。對(duì)于股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷；沒(méi)有規(guī)定投資期限的，投資成本超過(guò)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，一般按不超過(guò)10年(含10年)的期限攤銷，投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，一般按不低于10年(含10年)的期限攤銷，同時(shí)攤銷金額計(jì)入當(dāng)期投資收益。

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于投資者評(píng)估公司的投資價(jià)值，維護(hù)投資者利益、優(yōu)化資本市場(chǎng)的資源配置而言具有重要作用。但是我國(guó)當(dāng)前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不容樂(lè)觀，打擊了投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信心。本文首先分析了影響公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的若干因素，并結(jié)合我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)狀，探討提出提高其質(zhì)量的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告；質(zhì)量

財(cái)務(wù)報(bào)告是公司利益相關(guān)者了解公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的主要工具。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的目的，在于提供經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)變動(dòng)的資料，其質(zhì)量將直接影響公司所有者的經(jīng)營(yíng)決策與投資者的投資意志，關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。

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1我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的現(xiàn)狀

在股份公司兩權(quán)分離的條件下，股東并不直接管理企業(yè)，而由經(jīng)營(yíng)者定期報(bào)告公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以此財(cái)務(wù)報(bào)告特別是上市公司信息披露便成為一個(gè)被廣泛關(guān)注的問(wèn)題。自滬、深兩地建立證交所以來(lái)，從中央到地方先后頒布了一系列有關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的法規(guī)，形成了我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)范財(cái)務(wù)信息披露的基本框架。但我們也應(yīng)看到，在我國(guó)證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露逐步走向規(guī)范化的同時(shí)，還存在不少的問(wèn)題。