貸款可行性報告范文

時間:2023-04-08 02:29:04

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貸款可行性報告

篇1

關鍵詞:準政策性;貸款;調研報告

中圖分類號:F832.43 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)20-0115-05

準政策性貸款業務是由農業發展銀行(簡稱農發行)自行承擔貸款風險的糧棉油收購貸款,是現有信貸產品中一類特殊信貸業務,介于政策性貸款業務和商業性貸款業務之間,既具有政策性貸款剛性需求特征,又具有商業性貸款自擔風險特征。在現階段,開展準政策性貸款業務主要是為防止出現區域性農民賣糧難的問題。多年的實踐表明,準政策性貸款業務以其特有的職能和優勢,在履行支農職能、實現有效發展方面,發揮著重要而特殊的作用。在當前糧棉油市場形勢不斷變化、信貸環境日趨復雜的背景下,重視和研究準政策性貸款業務的發展問題,對于做好農發行信貸支農工作,推動全行業務健康較快發展,具有重要的現實意義。

一、準政策性貸款的基本特點

由于兼具政策性和商業性貸款的特征,準政策性貸款具有自身的一些特點:

1.信貸計劃優先安排,信貸資金足額供應,實行基準利率。

2.承貸主體多元化,包括購銷企業、產業化龍頭企業、加工企業和集團客戶等。

3.對借款人要求具備相應的風險承受能力和貸款償還能力。

4.實行封閉管理和風險管理的統一,把風險控制放在突出位置。

5.財政不兜底,自負盈虧。

二、準政策性貸款的作用與成效

(一)雞西市2006―2008糧食年度糧食生產情況與總體趨勢

由表1數據可以看出,雞西市糧食種植面積、總產和商品量呈逐年增加趨勢,詳見圖1。

(二)近幾年準政策性糧食收購情況

2006糧食年度收購準政策性糧食72萬噸,占商品量的28.57%;2007糧食年度收購44萬噸,占14.33%;2008糧食年度收購16萬噸,占5%;雖然受2007糧食年度國家啟動最低收購價敞開收購,2008糧食年度國家全面啟動托市收購等因素的影響,準政策性貸款發放逐年減少,但其產生的作用不可小視。

1.政治作用巨大

前幾年糧食豐收,物價連續上漲,糧食銷售市場價格低迷,受產業政策、出口退稅等因素影響,外地糧商少,市場銷售不暢,企業利潤空間狹窄,局部地區出現賣糧難的現象。針對這一情況,雞西市分行迅速確認轄區內收儲企業的貸款資格,核定最高額度,及時發放準政策性貸款,解決了農民賣糧難的問題,保證了農民利益,保持了社會穩定。正如虎林市市長所說:“農發行的信貸支持使廣大農民可以坐在家中甚至田間地頭有選擇性地售糧,并能賣上好價錢,從中獲得了實惠,嘗到了甜頭,為農村穩定做出了巨大貢獻,也帶動了整個社會的穩定,使政府可以騰出更多的精力抓好地方經濟建設工作”。

2.社會作用突出

糧食企業季節性收購明顯,融資量大,有效資產少,融資困難,不采用全額抵押擔保的方式,很難在商業銀行獲得貸款。農發行順應糧改的需要,在推動收購資金封閉運行管理的基礎上,適時啟動了準政策性這一貸款品種,填補了“政府想辦的、農民所需的、商業銀行不想涉足的”特殊領域的需求。僅雞西地區2004―2006糧食年度在國家沒有啟動政策性收購的情況下,累計發放準政策性貸款22.31億元,共支持43戶國有糧食購銷企業、產業化龍頭企業和加工企業收購糧食145.77萬噸,收購輻射46個鄉鎮、459個村屯和11個國營農場,受益農戶19.3萬戶。2006 年以來累計為地方增加稅收達1.2億元,提供就業崗位5 000余個。農發行也是當地各金融機構貸款增幅最高的銀行,充分發揮了支農領域的骨干作用和不可替代的作用。

3.經濟效益顯著

2006―2008年雞西市發放準政策性貸款20.23億元,支持收購糧食131.62萬噸,幫助企業實現收入22.28億元,獲利1.05億元,達到企業增效、農民增收的目的。同時,農發行也實現收息7 459萬元,間接帶動了存款、中間業務等全面發展,為完成全行利潤計劃等各項經營指標奠定了基礎,實現了三贏。

(三)準政策性貸款對象呈現多元化趨勢,非傳統購銷企業所占的比重穩步提升

2006年,將收購貸款的對象明確界定為在農發行開戶并具備糧食收購資格的企業,首次打破了所有制的界限,將農業產業化龍頭企業、加工和轉化企業以及其他具有相應資格的企業納入了準政策性貸款支持范圍,實現了不同所有制企業公平享受準政策性貸款政策的多元化局面。

從以上數據看,隨著糧改的進一步深入,準政策性貸款支持的行業覆蓋面有較大的拓展。

(四)準政策性貸款效率較高,杠桿作用明顯

從雞西市情況看,準政策性貸款占全口徑貸款比的7.27%,雖然占比不高,但是其作用是高效的,特別是對農業產業化龍頭、加工企業的作用尤為突出。加工企業經營嚴格遵循市場規律,以質論價。有的還采用訂單方式收購,如雞西市興達、海泰及農墾愛邦等公司均與農民簽訂種植協議,從選種、播種、田間管理直至收購糧食全程參與,這樣就保證了糧食的產量和質量,直接增加了農民收入,企業也獲得更高收益。企業效益提高,帶動了地方稅收的增長,企業規模擴大,創造了更多的就業機會。僅雞西興達制米有限公司一家,在2004年接收雞西市第一糧庫下崗工人就達110余人,同時,對農發行經營也起到了促進作用。三年來,雞西市分行此項貸款累計獲得利息收入4 000多萬元,中間業務收入50余萬元。

本次調研重點針對連續三年得到雞西分行信貸支持的5戶企業進行對比分析:資產總額保持增長的有4戶企業,占比80%;所有者權益保持增長的有5戶,占比100%;實收資本增長的有1戶,占比20%;主營業務收入增長的有4戶,占比80%;利潤總額增長的有3戶,占比60%??梢钥闯?通過對加工企業給予信貸支持,有效地促進了企業的持續發展,企業的經營能力和獲利空間得到穩步提升。如雞西市興達制米有限公司,在農發行信貸支持初期,是單一的糧食加工產業化龍頭企業,幾年來,通過農發行信貸支持,成為了以種植、加工、銷售、倉儲為一體的中型糧食加工企業,是省產業化龍頭企業和省重點出口企業,企業經營和抗風險能力顯著增強;再如,黑龍江農墾愛邦實業有限公司,省級農業產業化龍頭企業,農發行支持初期是年加工原糧3萬~5萬噸的小型加工企業,通過幾年投放準政策性貸款的支持,現已成為年加工原糧近15萬噸,集糧食加工、麥芽發酵、稻殼發電、城鎮供熱于一體的綜合性企業,資產也由原來不足5 000萬元增加到現在的億元以上,由過去抗風險能力較低轉化成現在的經濟實力雄厚、物資保證充足的優質企業。

三、準政策性貸款是政策性貸款的有益補充和必要延續

政策性糧食收購貸款主要特點體現為:政策性強、制度規范、管理成本低、貸款份額高。

(一)目前政策性收購存在局限性

1.保底收購只能在特定條件下使用

政策性收購是為了維護國家糧食安全、調控市場等需要,而實行的國家及地方各項儲備的糧食收購,也是為了保護農民利益,具有保底收購屬性的最低價收購、托市收購和國家臨時儲備糧食收購,是政府在特定時期所采取的必要手段。2006至2008糧食年度,為加強國家宏觀調控,雞西市收購中央儲備糧共46.36萬噸。2007糧食年度,雞西市啟動了水稻最低收購價政策,收購水稻42萬噸,啟動的主要原因是當年市場價格比國家制定價格(0.82元/斤,國標三等)低,而玉米未啟動最低價預案,原因是當年玉米市場購銷活躍,市場價格高。2008糧食年度,雞西市啟動國家糧食調控政策,指標218.4萬噸(含佳木斯樺南縣、七臺河市),在雞西地區實際收購160.8萬噸。2008年全球金融危機引起了經濟動蕩,糧食市場價格起伏較大,國家推出臨儲糧收購政策,有效緩解了農民賣糧難問題,確保了農民利益。從幾年來的糧食購銷實際情況看,政策性貸款應對糧食市場特殊情況具有明顯優勢,而在市場的常態下,發揮的作用受自身先天特性的制約,滿足市場需求的能力有限。

2.嚴格的質價政策性有其局限性

一是質價政策性強。2008年度糧食質量較好,2009年度糧食質量較差,等外糧多,農民如何銷售手中的等外糧將是農民增收的一大障礙。二是國家臨時儲備收購定價限量存在片面性。2008年末,在水稻市場形成稻強米弱的格局,加工企業不敢輕易入市收購,國家及時出臺了臨時儲備收購政策。但計劃指標分批下達和政策宣傳不到位,既給相關部門協調運作增加了難度,又引起了大量農民恐慌性賣糧,使本來能保護農民利益的、較為合理的定價,卻沒有讓農民得到實惠,大部分利潤被糧食經紀人等中間環節侵占了,國家的好政策沒有真正起到作用。三是扭曲市場價格。當政策性糧食收購價高于市場價格較多時,指導價格占據了主導地位,價格信號不能真實地反映市場供求關系,市場喪失調節和引導種植結構的能力,會使某一品種產量居高不下,收儲壓力增大。政府和相關部門應加大力度,對各糧食品種價格定位的合理性進行調研,以達到通過利益驅動來引導農民調整種植結構的目的。

3.代儲企業的被動投入容易轉化成農發行貸款的隱性風險

有些企業原有條件差,為了達到臨儲庫點的標準,前期投入大量資金,但臨時儲存時間的不確定性,極易造成入不敷出的現象,最后形成新的虧損或外欠債務的增加,直接給農發行貸款造成隱性風險。

4.實行政策性收購對加工企業乃至下游產品的沖擊

一是政策性糧食大量收購后,對加工企業和相關的農副產品沖擊加大。政策性收購啟動后,市場糧食價格會被硬性提高,增加了加工企業的收購成本。同時,由于市場競爭激烈,成品價格無法相應提高,形成了不收購、不生產、不虧損,收購越多、生產量越大、虧損越嚴重的怪圈。以2008糧食年度大豆收購為例,國家收購臨儲大豆的價格為3 700元/噸(三等),而進口大豆到港價格為3 300元/噸左右,差價400元。為了減少虧損,有的油脂加工企業被迫采購進口大豆進行加工,這對我國的大豆產業造成了嚴重的沖擊。二是“國進民退”的情況更加嚴重,不利于企業間的競爭和糧食市場經濟的長遠發展。由于政策性收購價高于市場價格,而指定的收購企業基本上都是國有糧食企業。因此,其他企業低于政策價格入市收購,根本收不到,高價收購又要虧損,由此,導致糧食大部分都流向了國有糧食收儲企業,這也是造成2008糧食年度準政策性貸款投放減少的主要原因。

(二)發放準政策性貸款是完善政策性收購的必要手段

1.農發行投放準政策性貸款是履行自身社會職責的需要

一是受政府財力的限制,以增加政策性儲備規模來保障收購的可能性不大;二是國際國內糧食起價較高,糧食最低收購價預案啟動的可能性較小,即便能夠啟動,客觀上存在著時間、地域和品種的限制;三是糧食產業屬弱勢產業,利潤率低,季節性收購明顯,資金需求量大,商業性貸款業務受到資金和計劃的雙重約束,難以對糧食收購提供有效的支持。總之,在政策性業務和商業性業務都難以有效解決收購問題的現實情況下,準政策性貸款是農發行承擔社會責任的主要手段。

2.發放準政策性貸款是支持民族糧食加工業發展的需要

隨著我國糧食市場與國際市場對接,糧食價格也形成對接機制,國際糧商和跨國公司正陸續進入中國糧食市場,對我國民營糧食加工企業造成極大沖擊。如在“2004年大豆危機”之后,國內近70%的大豆壓榨企業停產,大量企業倒閉,國際糧商趁機低價收購和參股。目前,我國80%左右的小包裝食用油控制在國際大糧商手中,而且還有繼續向其他品種擴張的趨勢??鐕髽I已掌控我國植物油定價權,如果進一步取得糧食流通的控制權,將會造成我國糧食定價權旁落,給我國糧食宏觀調控和糧食安全造成極大影響。隸屬世界四大糧商之一ADM公司的益海嘉里集團,已經在山東、河南、河北、黑龍江、湖南等糧食主產區建立或并購多家糧食加工企業,2009年在雞西市也進行了相關布局的調研和運作。在這種形勢下,我們必須加大對國有或民營糧食加工企業準政策性貸款支持,使其迅速發展壯大,對保證國家糧食安全,增強我國糧食產業在國際市場上的話語權,具有十分重要的現實意義。

3.投放準政策性貸款是農發行自身發展的需要

一是多年來農發行對準政策性貸款的投放和管理已經形成了貸款投向的清晰化、業務操作的規范化和風險控制的程序化。我們認為,這項業務已進入良性發展階段。二是隨著糧改深入,糧食市場流通體系將逐步健全,糧食物流將會逐步順暢,國家除掌握必要的儲備外,市場流通將成為主導,這是準政策性貸款快速發展的有利契機。三是通過多年來的信貸支持,已發展了一批有實力、有規模和抗風險能力強的客戶群體,繼續支持,可把他們打造成大型的糧食骨干和支柱企業,實現農發行貸款業務持續有效的發展。四是通過準政策性貸款的投放,對農發行產生巨大的經濟效益和社會效應。

4.投放準政策性貸款是促進加工企業發展的需要

對糧食加工企業投放準政策性糧食收購貸款,是農發行拓寬糧食收購渠道,積極支持多種形式收購的重要手段。雞西市分行2006―2008三個糧食年度累計對16戶加工企業投放準政策性糧食收購貸款7.72億元,收購糧食46萬噸。

在實際操作中,加工企業真正能夠提供優質資產進行抵押的并不多,為方便糧食收購,企業多建于縣(市)郊區,部分經營用地的取得方式為租賃或占用農村集體土地。按農發行現行規定,設定不了抵押價值或抵押價值較低,直接影響到地上建筑物的價值。受此限制,農發行投放抵押貸款的額度也較低,職能占到企業貸款總需求的10%~30%,個別甚至連10%都達不到。同時,加工企業自身流動資金不足,原因為:一是大部分自有資金投入到固定資產;二是糧食原料收購季節性強,短期內需要大量資金;三是糧食產業利潤率較低,完全是靠量的積累才能實現企業的盈利;四是企業多采取先貨后款的經營方式,這樣就形成一部分結算資金占用,影響了資金的周轉。通過分析,可以看出,商業性貸款無法從根本上解決加工企業流動資金不足的問題,這是因為:①商業性短期流動資金貸款準入門檻較高,信用等級需達到A-級以上,一般要采取擔保的貸款方式;②加工企業可辦理有效抵押的資產較少,以全額抵押方式投放商業性短期流動資金貸款,無法滿足企業收購資金在量上的需求;③找專業擔保機構擔保,增加了企業的成本,原本利潤率就較低的加工企業獲利能力將更加有限;④商業性短期流動資金貸款用于收購糧食的,農發行仍采取封閉運行的管理方式,必須做到購貸銷還,不能周轉使用,這與加工企業的經營方式存在著明顯矛盾。所以說,加工企業迫切需要準政策性貸款支持。

四、當前準政策性貸款業務面臨的形勢和問題

(一)準政策性貸款的社會敏感度提高,政策剛性增強

2010年以來,受物價上漲過快、自然災害頻發、國際糧食供求緊張等因素的影響,農業和糧食生產面臨著比較嚴峻的形勢。在這種背景下,支持糧食收購已不僅僅是個簡單的經濟問題,更是一個高度敏感的政治問題,關系到糧食安全、社會穩定和經濟全局,關系到保證農民利益、促進農民增收,是國家宏觀調控、長遠規劃的重要一環,政策性十分突出。

(二)準政策性貸款的市場環境復雜,風險防控難度加大

一是糧食市場化程度提高。市場化程度的提高也意味著競爭的加劇和風險的加大。從近年來的情況看,市場放開后,各類市場主體為爭奪糧食資源而展開的“收購大戰”頻頻發生,導致市場供求扭曲、價格波動頻繁。二是部分農產品的國際化程度提高,突出表現在大豆市場受國際市場的影響較大。三是企業經營的一體化程度提高。目前,大部分市場主體實行“購加銷”一體化經營。生產經營環節增多,市場風險點也在增加,只要其中一個環節出現問題就有可能影響到整個企業的經營。四是市場經營方式的多元化程度提高。從市場交易的方式看,目前,除了現貨交易之外,還出現了期貨交易、電子撮合交易等新型的交易方式和手段。這在規避傳統風險的同時,也容易產生新的風險。

(三)準政策性貸款的對象基礎薄弱,倒逼貸款現象使農發行監管責任加重

目前,一方面,由于市場主體發育緩慢,導致準政策性貸款投放缺乏足夠的市場載體。幾年來,受應急、應季緩解局部性農民賣糧難問題的制約,擇優投放貸款的空間非常有限。截至2009年末,雞西地區全轄42戶國有糧食購銷企業、產業化龍頭企業和加工企業中,A級以上客戶13戶,只占31%。全市16%的國有糧食企業的貸款資格是由地方政府推薦取得的,實際達不到農發行的認定條件,因而貸款的發放存在著風險隱患。另一方面,國有糧食企業的產權制度改革還不徹底、不到位,企業風險承受能力較弱,其貸款主要用于委托糧食收購,導致貸款的使用權發生了分離。如果市場價差超出風險保證金,委托客戶續存難度大,就會將風險直接轉嫁給企業和農發行。糧食企業與其他行業相比有很大的區別,一年一度集中收購,分期銷售,光靠對報表、現金流、產成品的監督遠遠不夠,第二還款來源較弱,因此,只能靠加強糧食庫存監管來保證貸款安全,農發行監管責任日益加重。

(四)準政策性貸款的第二還款來源較弱,安全措施無法覆蓋風險全部

糧食購銷類企業一般以貿易為主,流動資金多,固定資產較少,因此,企業第二還款來源較弱。截至目前,占用農發行貸款的糧食企業有效資產值僅為3.7億元,其中,糧食購銷企業2.82億元,產業化龍頭企業和加工企業0.88億元,有效資產抵押值為1.85億元。而雞西地區年均糧食收購貸款需求量為30億元左右,有效資產抵押值僅占貸款需求的6%,而且變現難度較大。大量的信用放款僅靠10%~20%的風險保證金來覆蓋,貸款風險難以防控,一旦發生風險,安全措施無法到位。如果要求企業實行抵押擔保的方式,一是抵押率不足,難以滿足貸款需求;二是貸款費用支出較大,企業難以承擔,并且個別企業也難以落實擔保公司的條件。

(五)準政策性貸款的發展定位尚不夠清晰,在操作中存在兩難選擇

隨著糧食市場的逐步放開以及國家宏觀調控的加強,作為農發行收購信貸的兩個重要組成部分,準政策性貸款與政策性貸款之間,客觀上存在著既相互補充,又相互排斥的關系。對準政策性貸款業務來講,如果采取積極的信貸政策,增加準政策性貸款的投放量,就會使企業自主收購能力增強,市場價格上揚,導致國家啟動最低收購價預案的可能性下降,政策性貸款的需求減少,市場風險增加,并通過準政策性貸款向農發行集中。相反,如果采取從緊的信貸政策,壓縮準政策性貸款的投放量,則可能會導致企業自主收購能力削弱,市場價格下降,國家最低收購價預案啟動的可能性上升,政策性貸款的需求增加,但同時政策風險增加。

(六)準政策性貸款承貸主體的多元化,使信貸服務與管理的難度加大

一是客戶結構復雜。目前的貸款客戶,既有購銷流通企業,也有產業化加工企業;既有國有企業,也有民營企業;既有股份企業,也有上市企業。不同類型的企業有不同的組織形式和經營方式,需要農發行提供更加個性化的金融服務,實行更加具有針對性的信貸管理。二是客戶貸款種類復雜。有的企業在農發行既有準政策性貸款,又有政策性貸款,有的還有商業性貸款,各種信貸資金相互交織,分類監管難度較大。三是客戶市場復雜。目前,不少商業銀行也在逐步向涉農優質客戶滲透,客戶競爭日趨激烈。同時,新型市場主體增多,但發育不完善。不少中小型糧食加工企業、糧食經紀人或合作組織通過自身積累、民間借貸等方式逐步成長為不可忽視的市場力量,但普遍存在內部管理體制不健全、財務信息不透明、經營不規范等問題,需要在客戶營銷與培育方面有所突破。

(七)準政策性貸款性質界定的不足,限制其發揮更大作用

一是現行準政策性貸款的范圍界定偏窄,與農村社會經濟發展的需求不相適應。目前,農發行把準政策性貸款僅僅局限于糧棉油收購貸款領域。隨著農村經濟的發展以及人民群眾生活水平的提高,同樣關系到國計民生的農副產品收購也需要準政策性貸款支持。二是現行準政策性貸款的業務范圍與個別商業性貸款業務存在交叉。對農業產業化龍頭企業直接收購糧食所需的資金,目前,既可使用準政策性貸款,即收購貸款,也可使用商業性貸款,即農業產業化龍頭企業貸款。三是準政策性貸款業務缺乏合理的補償機制。由于對準政策性貸款允許存在一定的風險敞口,使得準政策性貸款所承擔的風險要高于政策性貸款和商業性貸款。綜上所述,準政策性貸款在制度設計上需更加完善。

五、結合雞西地區實際,提出推動準政策性貸款業務可持續發展的幾點建議

(一)從全局的高度,明晰準政策性貸款業務的戰略定位

一是準政策性貸款業務應當服從和服務于整個收購信貸業務的發展戰略,應該圍繞“因地制宜、防控風險、力爭多投”的指導思想,來確定可持續發展的路徑。二是準政策性貸款業務的發展應有助于政策性貸款業務的發展。從綜合效益來講,政策性貸款要優于準政策性貸款。對于糧食收購應盡可能地促成國家啟動最低收購價預案,以提高調控貸款在支持收購中的比重。三是準政策性貸款業務應為商業性貸款業務的發展提供支持。對既符合準政策性貸款條件,又符合商業性貸款條件的,應盡可能地選擇使用準政策性貸款,如加工企業就更適合使用準政策性貸款。

(二)強化管理,準確把握準政策性貸款業務的中心環節

在經營管理中,雞西市分行始終嚴格執行“錢隨糧走、購貸銷還、專款專用、庫貸掛鉤、封閉運行”的要求,抓好貸款發放、貸款使用和收貸收息三個重點環節,明確工作職責:客戶經理負責貸后管理,行長、主管副行長承擔相應管理和監督責任,層層簽訂庫存監管責任狀。按程序操作,依制度管理,規定動作不得簡化或省略,關鍵環節的制度執行必須有據可查,杜絕在堅持基本制度上走過場。支行承擔貸款發放并按進度供應資金,監督收購,市行抽調力量監督庫存和法人代表,并嚴格執行庫存動態監管、企業法人離城報告制度。

2008糧食年度,為加強對糧食庫存的監管力度,雞西市分行創新了檢查方式,成立了貸后督查大隊,重點履行糧食庫存督查職能。2009年1至8月份,督查大隊對全轄13個新糧庫點進行每月兩次巡回檢查,采取倒查法,直接深入到企業專職檢查庫存,如發現問題一查到底,直接追責到基層行行長、主管副行長、駐庫信貸員,有力地保證了收購資金封閉運行,為全市糧食貸款筑起了一道堅固的安全防線。如虎林市農墾慶豐糧油加工廠異地儲糧,督查大隊發現后,及時采取措施,追回了1 000多萬元糧款,避免了貸款風險的升級。截至2009年10月末,雞西市2008糧食年度準政策性貸款實現本息“雙結清”。2010年,為加強對2009年度收購的新糧管理,在各基層營業機構正常監管庫存的前提下,市分行組建了三個庫存監管小組,配備專車,堅持每月50%的時間深入到基層檢查庫存。糧食庫存是企業的第一還款來源,庫存有保證,準政策性貸款的風險就可規避。

(三)通過信貸手段創新,破解準政策性貸款業務“兩難”的問題

1.監管手段的創新

在加大庫存監管的同時,雞西市分行還加強對企業法人進行全方位的道德風險監管。一是在資格認定時,對企業法人代表進行全面的調查了解,通過查看法人代表出差票據,根據出差日期看前后有無可疑資金流出或流入,通過企業納稅情況來判斷企業法人代表是否真正遵章守紀。如法人代表道德不過關,實行一票否決。二是在日常庫存監管時,定期對企業法人代表的道德行為進行跟蹤監管,并由支行行長最后做出判斷,出現問題及時向上級行報告。如2009年,在對某企業監管時,發現一戶重點貸款企業法人有做期貨交易的傳聞,市行立即組織人員進行全面調查,最后發現是競爭對手制造的傳聞。三是在貸款全過程中,重視并建立與“法人代表面談”制度。四是在貸后期間,通過在糧食企業中開展“信用企業”和“信用法人代表”活動,形成講究誠信經營、防范法人道德風險的良好氛圍。

2.貸款方式的創新

發放準政策性貸款時,雞西市分行在實行有效資產抵押和風險準備金制度的基礎上,還采取了浮動資產抵押、保險和與法人代表簽訂無限連帶責任保證合同等方式,盡可能地降低風險敞口。目前,雞西市分行正在探索加工企業聯保制,這是一種區域內加工企業聯合會的形式,是在企業內部規范行為,形成互為制約的一種模式。

(四)引入準入與退出機制,凈化信貸整體環境和提升客戶競爭力

雞西市分行采取“有保有壓、有進有退”的營銷原則,根據客戶的資信狀況、發展潛力以及對農發行經營發展的影響程度,進行分類排隊。在逐步收回存量貸款的前提下,穩步實施客戶退出機制,對市場競爭力差、經營效益較低、風險承受能力弱、資信不好的企業逐步使其退出雞西市分行的支持范圍。2009年1至8月份,累計強行退出7戶規模較小、經營管理差、抗風險能較弱的糧食加工企業;逐步退出6戶基礎條件差、交通不便、歷史包袱重、內部管理混亂、不配合信貸監管的國有糧食購銷企業。在確定準政策性貸款支持對象時,始終堅持區別對待,不搞一刀切或遍地開花。特別是經過2008、2009兩個糧食年度的審慎經營,明確重點支持:一是大中型加工企業、產業化龍頭企業收購原料;二是有常年固定合同的軍供糧加工、外省地儲糧收購等糧食企業;三是大型集團客戶進行委托收購。禁止:一是對純貿易類企業收購貿易糧賭后市的企業發放貸款;二是對國有購銷企業自營收購發放貸款;三是對政策性與準政策性混收的企業發放貸款。通過實施分類排隊和客戶退出機制引入,進一步優化了客戶和貸款結構,使雞西市分行掌握了客戶結構和信貸結構調整的主動權,有效的預防和化解了信貸風險。

(五)立足可持續發展,著力構建更加有效的準政策性貸款業務,發展保障機制

一是繼續拓寬準政策性貸款的支持范圍。準政策性貸款具有一定程度的社會公共產品特性,體現的是國家政策和公共利益,受惠的應當是整個農村社會經濟,因而不能把準政策性貸款簡單等同于糧食收購貸款。建議根據農發行支農職能的調整,以及農村經濟發展的需要,不斷拓寬準政策性貸款的內涵和外延。二是爭取政策支持,加快健全自我補償機制。鑒于準政策性貸款的特殊性,應該建立比其他貸款業務更有效的風險補償機制。建議積極爭取國家有關部門對農發行準政策性貸款業務的認同和認可,在財政不承擔補貼責任的情況下,允許農發行提高對準政策性貸款呆賬準備金的比例,以區別其他商業性貸款業務。三是建立有效的考核評價機制。重點從執行政策和防范風險兩個方面來綜合衡量準政策性貸款業務的運作成效,要將考核結果納入到經營績效考核體系中,與工資、費用以及其他資源分配掛鉤。

參考文獻:

[1] 董小君.金融風險預警機制研究[M].北京:經濟管理出版社,2004.

篇2

_______省_______縣_______ (單位),以下簡稱發包人

____________省______________設計院,以下簡稱承包人

經雙方協商,由發包人委托承包人承擔_______工程的可行性研究,特訂立本合同。

第一條 發包人在合同簽訂之日起_______天以內,向承包人提供所有與研究工程有關的數據和資料,并對資料的準確性負責。

1.提供數據、資料的內容如下:_______ (略)。

2.在合同期內,發包人進行與本工程有關的討論、詢價、對外談判、調研考察等所得的信息資料,應及時提供給承包人,必要時可吸收承包人參加本工程可行性研究的人員參加。

第二條 承包人應在______年______月_____日以前,向發包人提交本合同工程的可行性報告,并對此承擔責任??尚行詧蟾鎯热輵ǎ?/p>

1.經濟評價指標:

(1)投資內部收益率:______________

(2)投資回收期:______________

2.貸款償還能力分析:______________

3.外匯償還能力分析:______________

4.盈虧平衡、靈敏度分析與風險評價:______________

5.結論:______________

承包人應向發包人提交可行性報告_____________份。

發包人如在合同期間對_______工程提出重大變更,甚至原始資料、數據有重大變動,有可能導致承包人對可行性報告作修改甚至返工時,須經雙方協商,對本合同進行修改,或增加任務變更附件,或另訂合同。

第三條 費用支付條款

1.本工程的可行性研究費為人民幣_______元整。于合同生效之日,發包人應向承包人付給上述金額的20%,所余金額于合同期滿時全部付清。

2.發包人中止合同時,無權要求承包人退還定金。

3.承包人不履行本合同規定的責任與義務時,應雙倍償還定金。

第四條 違約罰金

1.承包人不按合同規定的日期提交可行性研究報告時,每拖期一天,應扣除其所應得費用的5%,作為違約罰金。

2.承包人提供的可行性研究報告中出現錯誤,且此等錯誤純屬承包人造成的,應扣除其所應得費用的10%一30%,視錯誤性質嚴重程度而定。

3.因發包人責任造成的可行性研究重大修改,或返工重作,應另行增加費用,其數額由雙方商定。

4.發包人超過合同規定日期付費時,應償付給承包人逾期違約罰金,以每逾期一天按合同規定費用的5%計算。

篇3

地址:_____________________________

郵碼_______________________________

電話_______________________________

法定代表人:_______________________

職務_______________________________

承包方:___________________________

地址:_____________________________

郵碼_______________________________

電話_______________________________

法定代表人:_______________________

職務_______________________________

經雙方協商,由委托方委托承包方承擔________ 工程的可行性研究,特訂立本合同。

第一條 委托方在合同簽訂之日起________ 天以內,向承包方提供所有與研究工程有關的數據和資料,并對資料的準確性負責。

1.提供數據、資料的內容如下:________ 。

2.在合同期內,委托方進行與本工程有關的討論、詢價、對外談判、調研考察等所得的信息資料,應及時提供給承包方,必要時可吸收承包方參加本工程可行性研究的人員參加。

第二條 承包方應在________ 年________ 月________ 日以前,向委托方提交本合同工程的可行性報告,并對此承擔責任。可行性報告內容應包括:

1.經濟評價指標:

(1)投資內部收益率:________________。

(2)投資回收期:____________________。

2.貸款償還能力分析:____________ 。

3.外匯償還能力分析:____________ 。

4.盈虧平衡、靈敏度分析與風險評價:________ 。

5.結論:____________________________ 。

承包方應向委托方提交可行性報告________ 份。

委托方如在合同期間對________ 工程提出重大變更,甚至原始資料、數據有重大變動,有可能導致承包方對可行性報告作修改甚至返工時,須經雙方協商,對本合同進行修改,或增加任務變更附件,或另訂合同。

第三條 費用支付條款

1.本工程的可行性研究費為人民幣________________元整。于合同生效之日,委托方應向承包方付給上述金額的20%的定金。余下金額于合同期滿時全部付清。

2.委托方中止合同時,無權要求承包方退還定金。

3.承包方不履行本合同規定的責任與義務時,應雙倍償還定金。

第四條 違約罰金

1.承包方不按合同規定的日期提交可行性研究報告時,每拖期一天,應扣除其所應得費用的__%,作為違約罰金。

2.承包方提供的可行性研究報告中出現錯誤,且此等錯誤系承包方造成者,應扣除其所應得費用的10%~30%,視錯誤性質嚴重程度而定。

3.因委托方責任造成的可行性研究重大修改,或返工重作,應另行增加費用,其數額由雙方商定。

4.委托方超過合同規定日期付費時,應償付給承包方以逾期違約罰金,以每逾期一天按合同規定費用的__%計算。

第五條 本合同自簽訂之日起生效。合同中如有未盡事宜,由雙方共同協商,作出修改或補充規定。修改或補充規定與本合同具有同等效力。

第六條 本合同正本一式二份,雙方各執一份。合同副本一式____份,送____各一份備案。

委托方:(蓋章)___________

負責人:___________________

_________年______月______日

承包方:(蓋章)___________

篇4

可行性研究(Feasibility Study)是通過對項目的主要內容和配套條件,如市場需求、資源供應、建設規模、工藝路線、設備選型、環境影響、資金籌措、盈利能力等,從技術、經濟、工程等方面進行調查研究和分析比較,并對項目建成以后可能取得的財務、經濟效益及社會環境影響進行預測,從而提出該項目是否值得投資和如何進行建設的咨詢意見,為項目決策提供依據的一種綜合性的系統分析方法。 可行性研究報告是投資項目可行性研究工作成果的體現,是投資者進行項目最終決策的重要依據??尚行匝芯繄蟾嬷饕獌热菔且笠匀?、系統的分析為主要方法,經濟效益為核心,圍繞影響項目的各種因素,運用大量的數據資料論證擬建項目是否可行。對整個可行性研究提出綜合分析評價,指出優缺點和建議。為了結論的需要,往往還需要加上一些附件,如試驗數據、論證材料、計算圖表、附圖等,以增強可行性報告的說服力。

二、可行性研究報告構成

第一,總論??傉摷错椖康幕厩闆r。在可行性研究報告的編制中,這一部分特別重要,項目的報批、貸款的申請、合作對象的吸引主要靠這一部分??傉摰膬热菀话惆椖康谋尘?、項目的歷史、項目概要以及項目承辦人四個方面。

第二,基本問題研究??尚行匝芯繄蟾娴幕締栴}研究,是對各個專題研究報告進行匯總統一、平衡后所作的較原則、較系統的概述。主要內容為:市場情況與企業規模;資源與原料及協作條件;廠址選擇方案;項目技術方案;環保、節能方案;工廠管理機構和員工方案;項目實施計劃和進度方案;資金籌措;經濟評價;結論等。

三、可行性研究報告編制要點

(1)設計方案,可行性研究報告的主要任務是對預先設計的方案進行論證,所以必須設計研究方案,才能明確研究對象。

(2)內容真實,可行性研究報告涉及的內容以及反映情況的數據,必須絕對真實可靠,不允許有任何偏差及失誤。其中所運用的資料、數據,都要經過反復核實,以確保內容的真實性。

(3)預測準確,可行性研究報告是投資決策前的活動。它是在事件沒有發生之前的研究,是對事務未來發展的情況、可能遇到的問題和結果的估計,具有預測性。因此,必須進行深入的調查研究,充分的占有資料,運用切合實際的預測方法,科學的預測未來前景。

(4)論證嚴密,論證性是可行性研究報告的一個顯著特點。要使其有論證性,必須做到運用系統的分析方法,圍繞影響項目的各種因素進行全面、系統的分析,既要做宏觀的分析,又要做微觀的分析。

四、可行性研究報告用途

可行性研究報告是在招商引資、投資合作、政府立項、銀行貸款等領域常用的專業文檔,主要對項目實施的可能性、有效性、如何實施、相關技術方案及財務效果進行具體、深入、細致的技術論證和經濟評價,以求確定一個在技術上合理、經濟上合算的方案和時機而寫的書面報告。

項目方需要知悉,部分可行性研究報告的編寫單位需要具備資格,可行性研究報告按用途主要分5種:

(1)用于企業融資、對外招商合作的可行性研究報告此類研究報告通常要求市場分析準確、投資方案合理、并提供競爭分析、營銷計劃、管理方案、技術研發等實際運作方案。

(2)用于國家發展和改革委立項的可行性研究報告此文件是根據《中華人民共和國行政許可法》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》而編寫,是大型基礎設施項目立項的基礎文件,發改委根據可行性研究報告進行核準、備案或批復,決定某個項目是否實施。另外醫藥企業在申請相關證書時也需要編寫可行性研究報告。

(3)用于申請進口設備免稅主要用于進口設備免稅用的可行性研究報告,申請辦理中外合資企業、內資企業項目確認書的項目需要提供項目可行性研究報告。

篇5

不同種類的可行性研究報告因研究對象、內容、方法的差異而各有特色,但結構要素基本相同,一般都包括標題、前言、正文、落款、附件5個部分。

1、標題

可行性研究報告的標題應寫得準確、簡明,主要有以下2種。

(1)完整式。一般由擬建項目單位名稱、項目名稱、文種種類(3要素)組成,如《××省新型建筑材料廠關于引進水磨石生產線的可行性研究報告》。

(2)省略式。省略完整式中的擬建項目單位名稱,如《建設××大型水泥廠的可行性研究報告》;省略完整式中的擬建項目單位名稱、項目名稱,只寫文種種類,如《可行性研究報告》。

2、前言

前言即可行性研究報告的開頭部分,主要介紹該報告的來龍去脈。要求寫明項目名稱、項目主辦單位名稱及負責人、可行性研究單位名稱、可行性研究的技術負責人、經濟負責人及參加人等。前言部分最常見的寫法是寫在什么時間、什么地方、用什么方法、由誰負責進行什么項目的可行性研究等內容。文字要求簡潔明了,篇幅不宜過長。

3、正文

正文是可行性研究報告的主體部分,是對所申報項目的必要性、可能性和技術經濟指標的具體分析論證,最終得出是否可行的結論。要求運用全面、系統的分析方法,以經濟效益為核心,圍繞影響項目的各種因素,運用大量的數據資料論證擬建項目是否可行。正文包括概論、供求

預測、技術論證、經濟分析和結論5個部分。

(1)概論。提出可行性研究項目的依據、目的以及研究的結論。

(2)供求預測。主要寫國內、國外市場的供求情況及發展趨勢。在研究和寫作供求預測時,要運用科學的方法和確鑿的數據,力求預測準確可信。

(3)技術論證。主要是運用資料、數據來論證以下幾個方面:能源、原材料的供應;廠址條件及交通狀況;技術、設備與環保;生產組織及人員培訓;并做出可行或不可行的結論。

(4)經濟分析。主要包括:投資估算、收益估算、投資回收估算。投資估算,即項目所需的全部資金的估算,分為固定資產投資、流動資金投資兩部分;收益估算,即估算成本、售價、銷量、利潤等;投資回收估算,主要是對投資回報率的高低、回報年限的長短等的分析。在進行經濟分析時,要翔實地估算出項目所需總資金,也要估算出項目實施的各個部分和不同時間中所需資金的具體比例。要正確估算固定資產和流動資金。要有針對性地分析項目的資金來源、籌措方式及貸款償付方式。

(5)結論。是在供求預測、技術論證、經濟分析的基礎上,對項目做出的綜合評價。評價結論有三種情況:非可行性結論、可行性結論、彌補性結論。結論切忌模棱兩可,含糊其辭。

4、落款

標明完成可行性報告的報告者、報告日期。如在標題下注明,在這里可以省略。

5、附件

為了結論的需要,往往還需要加上一些附件,主要包括不能寫在正文內的各種論證材料、試驗數據、調查數據、計算圖表、附圖等,以增強可行性研究報告的說服力。

種類

可行性研究報告按不同標準,可劃分為不同的類型。根據篇幅長短,分為大、中、小型可行性研究報告;根據難易程度,可分為一般可行性研究報告和復雜可行性研究報告;根據內容的性質,可分為科學研究型可行性研究報告、技術開發型可行性研究報告、項目建設型可行性研究報告等;根據不同的決策階段,又可分為機會研究報告、預可行性研究報告、詳細可行性研究報告。

按照用途劃分,可行性研究報告主要分五種:

(1)用于企業融資、對外招商合作的可行性研究報告。這類研究報告通常要求市場分析準確、投資方案合理、并提供競爭分析、營銷計劃、管理方案、技術研發等實際運作方案

(2)用于國家發展和改革委(以前的計委)立項的可行性研究報告、項目建議書、項目申請報告、資金申請報告,該文件是根據《中華人民共和國行政許可法》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》而編寫,是大型基礎設施項目立項的基礎文件,發改委根據可研報告進行備案或批復,決定某個項目是否實施。

(3)用于進口設備免稅用的可行性研究報告, 申請辦理內資項目確認書的項目需要提供由具有相應資質的咨詢機構編制的項目可行性研究報告,其中項目用匯額超過100萬美元(含100萬美元)或國產設備投資額超過1000萬元人民幣(含1000萬元人民幣)的項目,應提供由具有甲級資質的咨詢機構編制的項目可行性研究報告。

篇6

一.可行性研究工作根據項目的進展可以分幾個階段進行。

(一)以投資機會研究

該階段的主要任務是對投資項目或投資方向提出建議,即在一定的地區和部門內,以自然資源和市場的調查預測為基礎,尋找最有利的投資機會。投資機會研究相當粗略,主要依靠籠統的估計而不是依靠詳細的分析。該階段投資估算的精確度為±30%,研究費用一般占總投資的0.2%~0.8%。如果機會研究認為可行的,就可以邢亂喚錐蔚墓ぷ鰲?

(二)初步可行性研究

在機會研究的基礎上,進一步對項目建設的可能性與潛在效益進行論證分析。初步可行性研究階段投資估算精度可達±20%,所需費用約占總投資的0.25%~1.5%。

(三)詳細可行性研究

詳細可行性研究是開發建設項目投資決策的基礎,是在分析項目在技術上、財務上、經濟上的可行性后作出投資與否決策的關鍵步驟。這一階段對建設投資估算的精度在±10%,所需費用,小型項目約占投資的1.0%~3.0%,大型復雜的工程約占0.2%~1.0%.項目的評估和決策,按照國家有關規定,對于大中型和限額以上的項目及重要的小型項目,必須經有權審批單位委托有資格的咨詢評估單位就項目可行性研究報告進行評估論證。未經評估的建設項目,任何單位不準審批,更不準組織建設。

(四)可行性研究階段工作精度表

第二節可行性研究的概念和作用

一.可行性研究的概念

可行性研究是指在投資決策前,對與項目有關的資源、技術、市場、經濟、社會等各方面進行全面的分析、論證、和評價,判斷項目在技術上是否可行、經濟上是否合理、財務上是否盈利,并對多個可能的備選方案進行擇優的科學方法,其目的是使房地產開發項目決策科學化、程序化、從而提高決策的可靠性,并為開發項目的實施和控制提供參考。

我國從20世紀70年代開始引進可行性研究方法,并在政府的主導下加以推廣。1981年原國家計委明確“把可行性研究作為建設前期工作中一個重要的技術經濟論證階段,納入了基本建設程序。1983年2月,原國家計委正式頒布了《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》,對可行性研究的原則、編制程序、編制內容、審查辦法等做了詳細的規定,以指導我國的可行性研究工作。

房地產項目的特點和開發實踐證明,項目開發的關鍵是決策,開發商應高度重視可行性研究的工作質量,隨歐康夭諧〉鬧鴆焦娣叮康夭耐蹲駛?、投资利润会越绤怖U?,矚g咸岣呔霾咚劍拍莧〉孟钅靠⒌某曬Α?

二.可行性研究的作用

(一)可行性研究是項目投資決策的重要依據。開發項目投資決策,尤其是大型投資項目決策的科學合理性,是建立在根據詳細可靠的市場預測、成本分析和效益估算進行的項目可行性研究的基礎上的。

(二)可行性研究是項目立項、審批、開發商與有關部門簽訂協議、合同的依據。在我國投資項目必須列入國家的投資計劃。尤其是房地產項目,要經過政府相關職能部門的立項、審批、簽訂有關的協議,依據之一就是可行性研究報告。

(三)可行性研究是項目籌措建設資金的依據。房地產開發項目可行性研究對項目的經濟、財務指標進行了分析,從中可以了解項目的籌資還本能力和經營效益的獲取能力。銀行等金融機構是否提供貸款,主要依據可行性研究中提供的項目獲利信息。因此可行性研究也是企業籌集建設資金和金融機構提供信用貸款的依據。

(四)可行性研究是編制設計任務書的依據??尚行匝芯繉﹂_發項目的建設規模、開發建設項目的內容及建設標準等都作出了安排,這些正是項目設計任務書的內容。

第三節可行性研究的內容

一.可行性研究報告的結構

一般來講,專業機構編寫一個項目的可行性研究報告應包括封面、摘要⒛柯?、正文、附件和附蛣个部穾?

(一)封面:一般要反映可行性報告的名稱,專業研究編寫機構名稱及編寫報告的時間三個內容。

(二)摘要:它是用簡潔明了的語言概要介紹項目的概況、市場情況可行性研究的結論及有關說明或假設條件,要突出重點,假設條件清楚,使閱讀人員在短時間內能了解全報告的精要。也有專家主張不寫摘要,因為可行性研究報告事關重大,閱讀者理應仔細全面閱讀。

(三)目錄:由于一份可行性報告少則十余頁,多則數十頁,為了便于寫作和閱讀人員將報告的前后關系、假設條件及具體內容條理清楚地編寫和掌握,必須編寫目錄。

(四)正文內容:它是可行性報告的主體,一般來講,應包括以下內容

1.項目概況

主要包括:項目名稱及背景、項目開發所具備的自然、經濟、水文地質等基本條件,項目開發的宗旨、規模、功能和主要技術經濟指標、委托方、受托方、可行性研究的目的、可行性研究的編寫入員、編寫的依據、編寫的假設和說明);

2.市場調查和分析

在深入調查和充分掌握各類資料的基礎上,對擬開發的項目的市場需求及市場供給狀況進行科學的分析,并作出客觀的預測,包括開發成本、市場售價、銷售對象及開發周期、銷售周期等。

3.規劃設計方案優選

在對可供選擇的規劃方案進行分析比較的基礎上,優選出最為合理、可行的方案作為最后的方案,并對其進行詳細的描述。包括選定方案的建筑布局、功能分區、市政基礎設施分布、建筑物及項目的主要技術參數、技術經濟指標和控制性規劃技術指標等。

4.開發進度安排

對開發進度進行合理的時間安排,可以按照前期工程、主體工程、附屬工程、竣工驗收等階段安排好開發項目的進度。作為大型開發項目,由于建設期長、投資額大,一般需要進行分期開發,需要對各期的開發內容同時作出統籌安排。

5.項目投資估算

對開發項目所涉及的成本費用進行分析評估。房地產開發所涉及的成本費用主要有土地費用、前期工程費用、建筑安裝費用、市政基礎設施費用、公共配套費用、期間費用及各種稅費。估算的精度沒有預算那樣高,但需力爭和未來開發事實相符,提高評價的準確性。

6.項目資金籌集方案及籌資成本估算

根據項目的投資估算和投資進度安排,合理估算資金需求量,擬訂籌資方案,并對籌資成本進行計算和分析。房地產開發投資巨大,必須在投資前做好對資金的安排,通過不同的方式籌措資金,減少籌資成本,保證項目的正常進行。

7.項目財務評價;

依據國家現行的財稅制定、現行價格和有關法規,從項目的角度對項目的盈利能力、償債能力和外匯平衡等項目從財務狀況進行分析,并借以考察項目財務可行的一種方法。具體包括項目的預售預測、成本預測基礎上進行預計損益表、預計資產負債表、預計財務現金流量表的編制,債務償還表、資金來源與運用表的編制,以及進行財務評價指標和償債指標的計算,如財務凈現值、財務內部收益率、投資回收期、債務償還期、資產負債率等,據以分析投資的效果。

8.不確定性分析和風險分析

主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析等內容。該分析通過對影響投資效果的社會、經濟、環境、政策、市場等因素的分析,了解各種因素對項目的影響性質和程度,為項目運作過程中對關鍵因素進行控制提供可靠依據。同時根據風險的可能性,為投資者了解項目的風險大小及風險來源提供參考。

9.可行性研究的結論

根據對相關因素的分析和各項評價指標數值,對項目的可行與否作出明確的結論。

10.研究人員對項目的建議

對項目中存在的風險和問題提出改善建議,以及對建議的效果作出估計。

(五)附件:它包含可行性研究的主要依據,是可行性研究報告必不可少的部分。一般來講,一個項目在做正式的可行性研究時,必須有政府有關部門的批準文件(如規劃選址意見書、土地批租合同、土地證、建筑工程許可證等)。專業人員必須依照委托書和上述文件以及相應的法律、法規方能編寫項目可行性研究報告。

(六)附圖:一份完整的可行性報告應包括以下附圖:項目的位置圖、地形圖、規劃紅線圖、設計方案的平面圖,有時也包括:項目所在地區或城市的總體規劃圖等等。

二.可行性研究報告的項目投資預算

一些不大規范的房地產項目可行性研究報告,其中的項目投資概算只包含了項目建設的工程概算,這樣算是不夠正確的。一個房地產項目不等于一個簡單的建筑物,它需要營銷成本、金融成本和建筑成本,項目投資就是為了滿足這些成本支出。而且,工程概算也不一定就等于發展商對項目工程建設的實際投資。在被證明星可行的前提下,邊回收資金邊追加投入的滾動式投資開發方式也是可以采取的,這樣一來發展商在工程建設上的實際總投入就會小得多。以工程概算代替項目投資概算是極不嚴肅的。房地產項目的投資概算應包括以下內容:

(一)營銷開支概算

1.項目前研究及可行性研究的開支

2.項目策劃的開支

3.銷售策劃的開支

4.廣告開支

5.項目公司日常運作的開支

6.項目及企業的公關開支

(二)工程開支概算

1.用于工程勘探的開支

2.用于吹沙填土、平整土地的開支

3.用于工程設計的開支

4.用于建筑施工的開支

5.用于設施配套的開支

6.用于工程監理的開支

(三)土地征用開支概算

1.政府一次性收取的標準地價

2.用于拆遷補償或青苗補償的開支

3.影響公共設施而出現的賠償開支

(四)金融成本開支概算

1.外匯資金進入國內貨幣系統產生的銀行擔保及管理費用支出

2.貸款引起的利息支出

3.各項保險開支

4.稅收和行政性收費

5.不可預見開支

第四節可行性研究報告的編制

一.房地產項目可行性分析常見誤區

1.誤區一:一個標準的效益分析

如果一份項目可行性研究報告十分肯定地告訴你將來能賺多少錢,而且一定能賺這么多錢,這絕不會是一份實事求是的報告,一份專業而嚴肅的項目可行性研究報告不可能只是一個效益標準。在可行性研究時會遇到太多的不確定因素,這些不確定因素使項目未來的價格及銷售進程處于一種相對的不確定之中。因此,可行性研究的“效益分析”也不可能是十分確定的,只能是一種合理的預測,而且這些預測需要假定的前提,那就是期望值??尚行匝芯扛鶕煌钠谕到o出不同的期望效益預測。

2.誤區二:先入為主的可行性研究

縱觀國內多數失敗的大型地產投資,其中大部分項目的失敗都是由一些可預見的因素造成的。這些因素包括:高級別墅坐落在大型工業區內,致使別墅環境被破壞,別墅無人問津;在一個離市區較遠的鄉鎮開發高層公寓,結果也是無人問津;準備在一個規劃失控的農民居住區內開發商住小區,結果在廉價“集資房”的沖擊下半途而廢;同一時間同一城市同類樓盤供應量過大導致需求短缺;建設成本遠遠超過預算造成資金短缺;一條新建的高架橋攔腰而過使樓盤商鋪優勢失效等等。當這些項目的發展商在談起這些問題時通常都會感嘆“真沒想到”,然而卻是早該想到的。再看一看這些項目的“可行性研究報告”,幾乎都是同一個調子:引經據典,從各個角度描繪這個項目投資的美好前景,卻偏偏不提項目投資的不利因素。這樣的“可行性研究”,自始至終都是為了證明該項目是可行的,犯了“先入為主”的大忌。

(1)先入為主的可行性研究通常是由以下原因造成的:

A.房地產投資企業的領導主觀意志在起作用。往往由于“長官意志”對課題的影響,課題研究人員擔心挑項目的毛病會得罪老板,于是學會了察顏觀色,一切圍繞領導的意思去論證。所以,為避免這種情況的發展,公司領導要多些支持,少些干預,讓課題組放下包袱,按科學的路子去調查、分析。

B.課題組人員的業務水平不過關。有些項目的可行性研究沒有交給真正在行的專家去做,而是隨便找一些高校的教師或在本公司里的人去完成。這樣做,使課題組的智力及能力結構很不合理,要指望他們拿出一個真正可信的可行性研究報告是不可能的。

C.有的發展商將可行性研究的課題交給一些建筑咨詢機構去做,這些單位的科研實力過得硬,但由于項目對他們來說就意味著有生意可做,因而也不太可能保持中立的研究態度,除非發展商事先申明參與可行性研究的單位不能承攬本項目的工程咨詢業務。

D.有的發展商圖省事,讓與他合作的另一方提供可行性研究報告。這在意向接觸的時候是。必要的,但要清楚的是,合作另一方所作的可行性研究只是針對自己的投資行為而做的,并不適合于現在的發展商;有時合作另一方為了爭取他人來投資,可能會片面地夸大該項目的投資價值,這樣的可行性研究是不可能做到中立外。

二.編制可行性研究報告的人員安排組合

要組織一個可行性研究的小組,小組成員的知識結構、人員安排要全面。

三.進行資料收集、市場分析

1.宏觀因素分析

房地產開發商在一個國家的某個地區擬進行房地產投資時,首先要考慮的是該國的宏觀因素如政治、經濟、文化、地理地貌、風俗習慣及等。

2.區域性因素分析

一般來講,項目所在國內部地區之間的發展是不平衡的,差異總是不同程度地存在,僅研究其宏觀因素還不夠、還必須對項目所在區域進行因素分析,這是因為:首先,宏觀經濟對區域經濟的影響程度不同,對有的區域影響大,有的區域影響??;其次,區域經濟發展受宏觀經濟的影響存在著“時滯’現象,宏觀的經濟現狀往往要經過一段長時間以后才能對區域經濟的發展產生影響,有的地區反應快,有的地區則滯后性較為明顯,投資時必須加以考慮;其三,國家特定的地區經濟使得某些區域經濟或多或少受宏觀經濟波動的影響,甚至形成于宏觀經濟趨勢相反的逆向走勢。

3.微觀市場分析

對擬投資項目所在地區的房地產微觀市場的分析可以分成以下兩個部分,其一是對擬投資房地產市場的分析,其二是對與投資項目同類型的物業市場分析。

四.進行市場預測

1.需求預測

需求預測就是以房地產市場調查的信息、數據和資料為依據,運用科學的方法,對某類物業的市場需求規律和變化趨勢進行分析和預測,從而推斷出為了市場對該類物業的需求。

2.供給預測

供給預測就是以房地產市場調查的信息資料和數據為依據,運用科學的方法,對某類物業的市場供給規律和變化趨勢進行分析,從而預測為了市場上該類物業的供給情況

3.預測方法

通常可以分為時間序列分析法和因果關系分析法。時間序列分析法又可分為:移動平均法,指數平滑法等;因果關系分析法可分為:線性回歸法、非線性回歸法、模擬法等。

五.進行成本測算

在房地產開發項目的可行性研究中,項目的成本測算是重要的一環,它由估價師會同造價工程師完成。成本測算的正確與否,如同對租售市場的預測一樣,對項目的經濟效益有重大的影響,但相對而言,成本測算較易把握。

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【關鍵詞】公路項目;可行性;經濟評價

一,公路項目可行性分析

工程項目可行性研究是確定工程項目時,運用技術經濟學的基本原理,對工程項目從技術上、經濟上論證其可行性,預測工程項目建成后的經濟效果,并對各方案進行綜合評價和從中選優。因此,工程項目可行性研究是一種科學的技術經濟分析方法。

工程項目可行性研究是工程項目實施前的重要環節。一般情況下,任何工程項目,都要通過可行性研究證明這個工程項目的建設條件是可靠的,采用的技術是先進適用的,經濟上是有利可圖的。這樣,投資者才會進行投資,銀行才肯貸款,這個項目才能得以興建。因此,可行性研究是決定投資項目關鍵環節。

可行性研究是一項涉及范圍很廣的工作,它是在投資前對擬建項目的技術上、經濟上是否可行所做的研究。即在確定建設項目時,運用技術經濟分析的原理,研究不同方案實現的可能性。

第一,可行性研究的階段劃分。項目建設一般在時間上分為投資前決策、投資建設和運行三個時期。在投資前決策時期要進行可行性研究,其目的是為投資決策提供科學依據??尚行匝芯糠譃闄C會研究、初步可行性研究、詳細可行性研究和評價報告四個階段。

可行性研究的步驟有:開始階段-實地調查及技術經濟研究-選優階段-對選出的方案進行詳細分析-編制可行性研究報告-編制資金籌劃計劃。

在項目工程的可行性分析中,項目的社會影響首當其沖。社會評價從以人為本的原則出發,研究擬建項目的社會影響分析,項目與所在地區的互適性分析和社會風險分析。

1,主要社會效益分析

(1)有利于繁榮地方經濟,取得較大的社會經濟效益:高速公路建成后,極大地改善了地區的公路狀況,解決交通堵塞,減少交通事故,使通行能力顯著提高,將加速地區與其他各大城市間的交流,進一步改善 投資環境,加快沿線區域的建設與開發,引導該區域產業結構和產業布局的調整,促進城鄉貿易的流通,使豐富的農副產品,林業資源,礦產資源轉化為商品進入市場。帶動商業、建筑業、運輸業、加工業、養殖業及特色農業和旅游業等迅速發展,從而促進項目影響區域的經濟繁榮。

(2)有利擴大就業,促進社會綜合事業發展:隨著諸多產業的逐漸興起和發展,將為社會就業提供更多的機會,發揮更大的經濟和社會效益。擴大就業,為少數貧困農民脫貧致富創造條件。沿線對基礎設施 筑物拆遷。對沿線的中、小城鎮采取“離而不遠,近而不進”的原則,通過人口稠密區時,路線布設盡可能避讓村舍,以減少拆遷。

(3)有利于提高沿線人民收入,改善人民的生活環境和人文環境、促進文化教育水平、衛生健康水平的提高,有效控制人口增長:沿線各級政府及廣大的居住人群是項目的直接受益者,沿線各市的運輸條件將得到改善,有利于社會與經濟的發展,有利于提高沿線人民收入,改善人民的生活環境,因此得到市、縣、鄉鎮、村各級政府的積極支持,當地的居民積極參與項目的實施,項目所在地的社會環境、人文條件適應項目的建設與可持續發展。

2,負面影響:雖然項目工程的建成社會效益極其顯著,有利于繁榮地方經濟,取得較大的社會經濟效益,有利擴大就業,促進社會綜合事業發展,有利于提高沿線人民收入,改善人民的生活環境,有利于改善當地人文環境,提高文化教育水平和當地人民衛生健康水平,有效控制人口增長,使沿線廣大人民和四級地方政權直接受益。但是搬遷農民雖是受損者,但如果補償合理則主要是受益者。建設帶來負面影響,主要是大量占用土地問題與環境污染問題,這需要采取積極有效的措施才可以妥善解決。

二,經濟評價研究

項目的經濟評價應該包括經濟分析、財務分析、社會經濟影響分析和風險分析等內容。

(1)經濟分析是把工程項目擺在國民經濟這個大系統中來分析項目從國民經濟中所吸取的投入以及項目產出對國民經濟這個大系統的經濟目標的影響,從而選擇對國民經濟目標最有利的項目或方案,使全社會可用于投資的有限資源能夠合理配置和有效利用,使國民經濟能夠持續穩定地增長。經濟分析方法有費用―效益分析,費用―效果分析,經濟分析的目的是考察投資項目的資源配置效率,在各種備選方案中選擇最好的方案。(2)財務分析是根據國家現行財稅制度和價格體系,從項目參與者角度出發,分析、計算項目直接發生的財務效益和費用,分析項目財務上的生存能力或可持續性。(3)對于投資項目,有必要從宏觀政策層面進行分析,分析項目對宏觀經濟的影響,分析項目對宏觀經濟的影響,分析相關利益主體的效益和費用分配,以考察項目對政府和社會的其他目標的實現或影響程度。分析項目的收益者和受損者,可以有效地調動人們參與項目的積極性。

三,項目可行性分析和經濟評價的作用

在項目決策過程中,為了避免和減少失誤,降低人力、財力、物力消耗,提高建設投資的綜合經濟效益,必須進行可行性分析和經濟評價研究。一項好的可行性研究報告可使投資者在項目決策上實現技術最優、建設可行、經濟合理、效果最佳的目標。

可行性分析和經濟評價研究是項目投資的首要環節。項目投資決策者主要根據可行性分析和經濟評價研究的結果,來對一個項目是否應該投資、如何進行投資作出決策。因此,他是投資的重要依據。在項目可行性研究工作中,詳細的預測了項目的財務效益和經濟效益、貸款償還能力,可作為籌集資金和貸款的依據。此外,可行性報告中對產品方案、建設規模、場址、工藝流程、主要設備選型、環境評價、企業組織機構、勞動定員、職工培訓等方面的分析可以為項目實施過程中的各項具體工作提供參考依據。

參考文獻

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【關鍵詞】建設項目;全過程跟蹤審計;造價;影響

1、引言

隨著國內建筑業的蓬勃發展,建設項目不論在數量和規模上都近乎成幾何級數在增長。不過,恰恰由于這種過于快速的增長,導致了相關的一些監督制度并沒有完全的建立。工程在建設過程中經常會發生無必要的浪費甚至中飽私囊的情況,令到工程項目的投資受到極大的浪費,嚴重影響工程的投資的效益。一般的事后審計對于以上現象的控制力度不大,所以全過程審計就因應行業的需要而被越來越廣泛的使用。

2、投資決策與設計階段對造價的影響

2.1項目投資決策階段對造價的影響

建設項目的投資決策是整個項目是否能夠真正立項施工的重要環節,是整個項目的源頭。本階段必須建立完整的監督機制,從而令項目在符合科學的標準以及經濟原理的基礎上進行。

(1)建設意向計劃階段。該環節的主要工作是提出項目的投資建議,同時給出建設意向計劃。由于并沒有太多的數據和資料可以作為支撐,本環節的工作相對籠統一些,具體的投資額度只能通過類似的項目來進行推算,其與真正的投資額的差異可能會在25%左右。本階段給出的估計投資額是主管部門在審核項目建設計劃時的關鍵依據,對于以后的相關研究也是重要的支撐,其直接決定建設項目本身是否可以進行。本階段需要對建設意向計劃是否科學合理進行嚴格的審計,如果發現與現實情況存在很大差異的地方,需要明確指出并給出合理的修改意見。

(2)初步可行性研究階段。本階段是在上一階段的基礎上進行的更加詳細的研究。主要涉及到項目的投資具體投資額度,建筑工藝,施工技術,相關機構以及具體的建設進程等因素,并根據這些因素給出初步的可行性評價。這一階段是投資決策階段的中間環節,一般要求投資額度的誤差在20%左右。本階段直接決定著是否可以進入下一階段的投資決策探討,也會確定上一階段某些核心問題的具體的細節,對整個工程項目起著關鍵的決定性作用。

對該階段的審計,仍然是根據所提交的初步可行性報告,審計人員同樣需要對其科學性和準確性進行嚴格的審計。

(3)詳細可行性研究階段。本階段是投資決策的最終階段,主要會對工程項目進行完整、深刻、細致的科學論證,對于將要建設的項目選出最優的建設方案。這一階段給出的報告內容將會十分的具體詳細,估計的投資額度與實際投資的誤差需在10%之內。該階段的審計工作需要著重在其提交的可行性報告上面,審計人員需要對報告中的數據做出嚴格的審計,確定符合經濟技術的科學原理方可通過審計,決不能馬虎了事,隨意審批,把不符合科學論證的項目通過立項。

2.2 項目設計階段對造價的影響

完成了投資決策,可行性報告審批合格之后,就將開始項目的設計工作。設計階段是把可行性報告中的想法具體落實的環節,同樣也是控制工程造價的核心階段,做好這一階段的審計工作,將會對控制整個項目的造價有著積極的決定性作用。該階段會對項目的投資進行設計概算,主要依據是之前提供的可行性報告以及初步的設計方案,通過審批的設計概算是所能接受的項目投資的最大額度。項目建設單位會依據設計概算來制定具體的投資安排,比如設備以及原料等;而設計單位會將投資概算作為施工圖具體細節計算的重要根據。所以,審計人員對于設計概算的審計工作必須認真嚴謹,要對其是否符合經濟原則,是否符合建設的合理性進行深入的檢查。審計工作的重點是審計設計概算是否符合法規要求,是否符合時效性,是否在本項目范圍使用。不符合上述原則的絕不通過審計。同時,審計人員還應仔細審查設計概算的建設依據、建設規模以及建設預計費用的真實性和造價的科學性。建設單位提交的施工設計圖必須嚴謹、完整,這就要求設計負責人員需要保證圖紙設計的質量和科學性,制定完備的圖紙審核制度,杜絕由于設計圖紙的缺陷而導致的錯誤發生。

3、施工階段對造價的影響

本階段無疑是審計的核心階段,這時需要設計人員到施工現場進行具體的跟進,尤其是項目的重要部分必須做到嚴格的監督和審計,如果是特別關鍵的工程,還需要在施工現場設置辦公地點,以方便審計人員的及時跟進。該階段的審計重點在于核實建設程序是否科學有序的被執行、被審計單位是否嚴格的按照要求進行施工、現場變更簽證工作是否有效的取證以及防范可能發生的審計風險。具體有以下幾方面:

(1)關鍵工程審計全過程跟蹤。建設項目中的關鍵部分或者是關鍵工程需要審計人員的全過程跟蹤,施工的質量、工程的具體進度以及工程款的撥付情況這些作為施工階段的核心控制環節,需要和監理人員們共同合作。尤其是對于建設的資金情況,要嚴把資金的出口,保證資金的合理利用。具體的工作內容包括審查工程項目的投資來源以及利用狀況,了解資金的到位狀況以及工程進度款的具體支付細節;核查財務的賬目設置是否符合會計規范,資金的利用是否經濟合理,是否存在不符合規定的挪用項目資金等情況,從而保證建設資金被合理以及經濟的使用。

(2)隱蔽項目的工程現場跟進。工程在施工過程中會出現數量較多的隱蔽項目,而這些隱蔽項目的工程量的計算與確定,將對項目的造價產生很大的影響,但是因為隱蔽項目在隱蔽之后就再也沒有辦法檢驗,所以不少工程都因為這些棘手的部分產生糾紛,甚至影響工程的進程。為了做好這部分的審計工作,審計人員必須親身到施工現場掌握施工的具體過程,核實隱蔽項目的驗收工作是否符合規范,杜絕隱蔽項目提交虛假的施工量和造價的情況。

(3)嚴格審計設計變更。由于建筑本身的特點有時難免會發生施工過程無法按照設計圖進行的情況,這時設計就必須做出適當的變更。審計人員一定要監督設計部門是否嚴格控制變更,從而進一步控制工程造價,避免造價超出概算。另外,還需要完善合同的管理制度,盡量保證發包方和承包方平等互利。

4、竣工結算階段對造價的影響

工程項目的竣工結算階段,是整個項目的收尾環節。該階段的審計工作重點在于需要制定工程量復核規范以及內部審核規范,并對工程量進行定期的跟蹤監督。審計人員需要在工程竣工結算時,深入現場進行核查,核查工程量的準確性以及材料價格的依據等,令工程造價的結算科學合理。

(1)審查建設項目竣工決算。審計竣工決算報表的時效性、完整性、準確性。竣工決算報表數據的真實性,報表間的勾稽性等。

(2)審查待攤投資的真實以及合理性。審計項目配套設施等、貸款的利息以及資金占用費用的真實性,費用分攤的合理性,是否挪用工程資金;已攤銷投資的真實性,投資決算報表中關聯項目數據的配比性。

5、結論

本文對全過程審計對于工程造價的影響進行了分階段的分析,詳細探討了每個具體階段審計工作對于工程造價的影響作用。但是由于全過程審計工作的復雜性和專業性致使其工作的內容遠遠廣泛于傳統的審計工作,因此對于審計人員的專業知識和工作經驗有著極高的要求,這方面就需要審計人員在工作的同時,不斷完善自己的知識結構和職業素養,以勝任這類復雜的審計工作。

參考文獻:

[1]路偉. 推廣全過程跟蹤審計有效控制工程造價.民營科技.2011.06

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一、對集團經營決策的審計

1.分析經營決策的合理性。

作為一個現代化集團,必須有一個遠大的經營決策目標。因此,在選擇產品時要有前瞻意識,充分考慮決策方案的選擇是否合理?與行業性質是否相符?決策的方法是否得當?與企業在行業中的競爭地位是否相稱?決策數據模型是否建立在對歷史數據的正確分析和對未來合理預測的基礎之上?數據來源是否真實可靠?方案是否符合成本效益原則?審計時要判斷企業集團制定的市場定位、發展方向、遠景規劃等是否堅持了可持續發展戰略,是否符合國家產業政策及本行業的發展方向,是否與資源配置相協調;決策在新技術的采用方面是否具備創新意識和先進性。經營決策是對集團的總體經營活動和各種重要的活動的目標、方針、策略所擬定的方案做出最終的抉擇,審計時必須對經營決策的可行性、科學性和效益性進行綜合評價和審查。

2.檢查經營決策的執行效果。

評價經營決策是否被有效貫徹執行時,可重點審查以下幾個方面:

(1)審查是否存在工作計劃與資源分配不匹配的狀況;(2)審查各職能部門是否根據集團的總體決策,制定各職能部門的具體實施方案;(3)審查各實施方案是否詳細說明了各職能部門所確定的經營活動范圍和目標;(4)審查各職能部門是否把集團的經營戰略轉化成指揮與協調活動,以保證總體戰略的具體實施;(5)審查企業集團是否對影響總體決策完成的一些不確定因素有清醒認識,并確定了防范風險的應變措施,對執行過程中出現的偏差能否及時發現并予以糾正。

二、對集團組織結構的審計

企業集團的計劃完成情況,很大程度上是組織結構效率的直觀反映。在分析時,要對計劃的完成情況進行比較和統計分析,還要參照同行業的經營數據進行對比分析。此外,企業集團各崗位的責、權、利界定是不是規范、清晰,業務流程是不是運用了信息技術,并設計得科學和簡潔,例外業務的處理機制是不是完善,部門設置和職能劃分是不是基于流程需要,組織內部的信息流通渠道是不是暢通,部門間的協調機制是不是有效等,都對組織結構的效率有著重要影響。審計人員還需要結合被審計單位的經營環境、經營戰略、技術特點和管理體制等因素進行具體分析,審計人員可以通過關注以下幾個方面來確定:

(1)集權和分權的程度是否恰當;(2)集團的管理層次是否過多;(3)中層管理人員人數是否過多;(4)信息能否在組織中及時有效傳遞;(5)管理人員的協調與激勵行為是否能產生良好效果等,以確定集團的橫向及縱向分工結構形式是否合理。

組織結構效率主要表現在兩個方面。一是企業集團內部運轉的效率,二是對新技術、新工藝以及外部市場變化的反應,對客戶需求反應的靈敏度。判斷組織結構的效率高低可檢視如下幾方面:

(1)審查擬定的計劃能否環環相扣,如期完成;(2)檢查是否常出現“怠工”、“窩工”現象;(3)發放調查表,征詢員工對工作的成就感與滿意度。

企業集團治理結構的宗旨就是建立起有效的激勵機制與制衡機制。審計作為一項監督與評價機制,應當對企業集團組織結構的合理性進行科學的評估。

三、對集團內部控制的審計

健全的內部控制一般應具備以下要素:控制環境、風險評估、控制活動、信息傳遞和監控。對集團內部控制的審查應成為管理審計的一項重要內容。對集團內部控制的審查可從以下兩個方面進行:

1.審查集團內部控制制度的建立情況,包括:

(1)審查內部控制制度的合法性,凡與國家政策、法律、法規相抵觸的一律應予撤消;(2)在確定集團內部控制制度合法的基礎上,進一步審查集團內部控制制度的合理性,結合企業集團的經營目標、經營規模、業務特點、人員素質、管理水平、經營環境等因素對其合理性進行通盤考慮,注意制度之間的綜合平衡,防止畸高或畸低、畸嚴或畸寬;(3)審查集團內部控制制度的完整性,在確定內部控制制度合法合理的基礎上,審查集團內部控制制度是否涵蓋了集團生產經營的各個方面,能否對集團的各項生產經營活動進行始終如一的控制;(4)審查集團內部控制制度的協調性,審查企業集團下屬各職能部門之間制定的內部控制制度是否存在不協調、相互沖突的現象。

2.審查集團內部控制制度的執行情況。可重點關注兩個方面:

(1)集團內部控制制度能否得到有效貫徹執行。一是對集團的重要內部控制制度進行符合性測試,評價內部控制制度是否得到了有效執行;二是審查集團內部控制制度執行過程中是否建立了必要的信息反饋環節,能否將執行過程中產生的偏差及其原因及時反饋給集團管理部門,以使其采取必要的控制措施;三是審查企業集團是否對各項內部控制制度的執行情況及其效果進行考核,促使各項內部控制制度有效運行。

(2)執行集團內部控制制度的經濟性。一是審查內部控制制度執行以后,是否規范了管理,使各個環節得到有效控制,從而降低了成本、提高了工作效率,減少了損失浪費、從而提高了集團整體的經濟效益。二是將內部控制制度的建立、執行所耗費的成本與其帶來的經濟效益進行對比,分析執行內部控制制度能否給集團帶來經濟效益、究竟能夠帶來多大的效益。

四、評價集團人力資源使用的有效性和經濟性

完善的組織結構和內控制度固然重要,但并不能取代高素質的員工。如果員工不能勝任工作,即使其他方面再完善,企業集團也難以持續健康發展。開展對集團人力資源使用的有效性和經濟性評價,可促使集團加強對人力資源的管理,甄選、培訓出高素質的員工,從而達到降低人工成本,提高工作效率的目的。

審計時要檢查集團人事管理政策,是否按照科學的標準招聘和錄用優秀的員工;檢查員工應具備的能力和素質。即員工的專業背景、業務素質和思想品德等與其擔負的職務是否相稱,員工素質是否有利于集團發展,員工的工作勝任能力是否得到了最大限度的發揮;還應進一步了解員工培訓及發展計劃,看計劃是否按期執行,員工對培訓的參與程度如何,是否有利于員工素質的提高。知識經濟時代,人力資源已成為最寶貴的資源,它是形成集團核心競爭力的核心要素??捎靡钥剂康木唧w指標有:新員工招聘、人員流動頻率、法律糾紛、員工投訴、薪資市場指標、信息系統以及培訓成效評估等等。對人力資源管理的審計,關鍵是看集團人力資源管理程序是否達到了人力資源效用的最優化。

對于人力資源管理的審計,分為兩個方面:

1.對人力資源管理的內部控制審計。

人力資源內部控制,是保證人力資源各項方針政策得以貫徹的基本保證。審計主要是通過對集團員工的招聘、管理、培訓、使用、激勵等一整套規章制度進行審查與評價。審查規章制度的有無,管理精細還是粗放,執行的嚴格程度以及效用的大小等,以此評價其有效性。

2.對人力資源的開發利用程度審計。

人力資源的開發利用,是人力資源運作的基本內容和方式。群體價值并非個體價值的簡單相加,而是要通過協調和聚合,來達到一加一大于二的聚合甚至乘法效應。通過對招聘、培訓、使用、協調、聚合、企業文化構建等各環節進行深入調查,有利于發現制度設計中存在的缺陷,從而進一步完善人力資源管理體系。

五、集團投資審計效益評估與分析

審計人員應當運用專門的投資效益評估與分析方法,對項目投資經濟指標、投資收益率及投資效果等進行全面的分析與評價,分析與預測產生差異的原因,并提出相關的審計意見和建議,以促進提高項目決策水平和管理水平。

通過計算項目凈現值、現值指數、內含報酬率、投資利潤率、資產周轉率以及投資償還期等經濟指標,審查投資效果是否具備可行性報告中所預測的經濟指標值,來判斷投資項目的可行性及報告編制的正確性。

1.考察凈現值。根據完工項目投產后現金流入量和實際投資額,按同期銀行貸款利率或同行業收益率計算該項目實際凈現值。如果凈現值為正數,即該投資項目的現金流入量的現值大于現金流出量現值,表明該項目投資實際報酬率大于同期銀行貸款利率或同行業收益率。

2.考察現值指數。根據完工項目投產后現金流入量與實際投資額,按同期銀行貸款利率或同行業收益率計算其現值指數。如果現值指數大于1,該投資項目的現金流入量的現值大于現金流出量現值,表明該項目投資實際報酬率大于同期銀行貸款利率或同行業收益率。

3.審核內含報酬率。內含報酬率是指使投資項目的凈現值為零的貼現率。根據完工項目投產后現金流入量現值與實際投資額現值,計算其實際報酬率,判斷其是否大于同期銀行貸款利率和同行業投資收益率。

4.審核投資利潤率。在不考慮現值的情況下計算投資利潤率。投資利潤率即稅后凈利潤與實際投資額之比。

上述四個經濟指標是評價項目投資效益的重要方面,凈現值和現值指數反映項目方案的可行程度,內含報酬率、投資利潤率則反映該項目的盈利能力。通過上述審核和計算,并與可行性報告預測的相關指標進行對比,分析項目實際投資效益與預期效益的差異所產生的原因,并評價可行性報告的編制水平和預測能力。

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摘 要 本文將主要以火電項目為例,就財務人員如何在企業項目投資決策和項目實施過程中針對經濟因素,向企業決策者提供相關信息,供企業決策所用進行論述。

關鍵詞 財務人員 項目投資

企業要把有限的資金投向能為自己帶來豐厚回報的優勢項目,項目投資決策已經成為關乎企業目標實現的最高戰略決策,而財務人員在企業投資決策中必須發揮重要作用。

一、項目投資決策需要考慮的經濟因素

經濟因素主要包括經濟形勢、產業政策、資源供給、利率調整、匯率變動、融資環境、市場競爭等。如企業擬進行火電項目投資決策,要關注四個方面,一是根據當前及預期的經濟形勢進行電量需求預測,決定是否需要投入發電廠建設,二是發電廠的裝機要符合國家倡導節能減排的產業政策,三是努力將火電項目單位造價控制在標桿電價測算的標準以內,四是要考慮煤炭的供應在數量上能否滿足生產需要和價格上能否控制在當地標桿電價包含的煤價內。

二、財務人員如何在項目決策過程中發揮作用

(一)對項目投資進行經濟性評價

項目投資前的經濟性評價非常重要,投資項目的價值是否真實可靠,不能僅僅根據項目的技術是否先進,有沒有市場來定性判斷,必須要做細致的經濟可行性及投資價值的評價。財務評價就是這里面重要的一部分,沒有財務評價的經濟可行性是不可信的。企業在火力發電項目投資決策程序中,其中一個環節就是需要財務部門參與投資項目的可行性論證并出具財務審核意見。這時,財務人員必須充分了解企業投資火電項目的投資前調查,根據投資火電項目可行性報告中提供的數據,使用凈現值法、投資回收期法、內部收益率法等方法對項目進行經濟性評價。如某電廠(2×600MW)項目,財務部門對可行性報告進行財務審核,審核結果為單位投資3368元/千瓦、內部收益率8.16%、投資回收期(全部投資)11.87年、財務凈現值(全部投資)4014.67萬元,從經濟指標上分析是可行的,財務部門的這個意見,可以為領導決策提供參考。

(二)制定項目投資資金來源方案

資金來源和融資方案在項目投資決策中已越來越凸顯其重要性。財務人員要了解現融資的慣例做法,才能制定好項目投資資金來源方案。財務人員要根據國家關于火力發電項目投資有關規定,考慮項目總投資的20%由資本金投入的籌資方式,資本金可以由企業聯合其他投資方籌集資本,按獨立電廠的模式投資建設和運行,也可以由企業獨家投資,項目作為分企業或分部制方式建設和運行。另外財務人員還需要制定總投資剩余的80%具體融資方案建議。

(三)制定項目投資風險應對措施

投資決策風險控制是整個投資風險得以控制的核心與關鍵。財務人員需要對投資風險進行識別和估量,并對決策過程中選定的投資方案,針對其可能面臨的風險,制定投資風險的預防與控制措施,一是合理預期項目投資效益,加強投資方案的可行性研究;二是運用杠桿原理,協調經營風險與財務風險,從而控制所投資項目的總風險;三是運用投資組合理論,合理進行投資組合,實現風險分擔;四是采取風險回避措施,避免投資風險。企業在進行火電項目決策時,財務人員可以從上述方法中選擇適當的方式制定風險應對措施。

三、財務人員如何在項目實施過程中發揮作用

(一)加強項目投資的內部控制

項目投資的內部控制,主要是指資產投出與管理、資產處置等環節中的控制問題。比如企業火力發電項目建設過程中,財務人員要深入現場了解工程進度,在支付工程款時,必須要經過請款、審批、付款三個環節,必須要有確鑿的原始憑證作為記賬的依據。當企業火力發電項目經營期滿進行資產處置時,是否經過企業董事會的批準,是否按國家有關企業清算的規定對其財產、債權、債務進行全面的清查;在清算過程中,是否有抽調和轉移資金、私分或變相私分資產、亂發獎金和補貼的行為;清算結束后,應分得的資產和債權,是否及時收回并辦理了入賬手續等。

(二)進行項目投資的資金籌集

項目投資一旦開展,財務人員必須做好項目資金籌集滿足項目投資需要。如在火電項目建設中,財務人員一方面要根據董事會決議,督促各股東方資本金及時足額到位,另一方面與各大銀行溝通,根據資本金到位比例進行貸款,同時要采用票據融資、降低利率等方式控制利息支出,從而在滿足項目建設資金的同時降低工程造價。

(三)進行項目優惠政策爭取