導語：如何才能寫好一篇財務存在的風險點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：電力企業 財務風險 對策

電力是關系到國家能源安全和國民經濟命脈的重要資源，在經濟社會中發揮著重要作用。在市場經濟體系中，電力企業對于市場經濟健康有序的運行起著舉足輕重的作用。然而，由于我國市場經濟體制的不完善，電力企業面臨著許多財務風險，而且由于電力企業自身的特殊性，它面臨的風險有其特殊的一面。

一、電力企業財務風險的概述

財務風險是指企業經營過程中由于各種難以預料或控制的因素影響，導致企業財務狀況具有不確定性。財務風險使企業不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。我國大型電力企業大部分仍然是國有控股壟斷經營。在電力行業“廠網分開、競價上網”改革后，電力企業的經營格局發生巨大變化，不可避免地要面對各種風險，而財務風險是其中一個主要風險。根據我國電力監管委員會的數據，截至2009底，兩大電網公司的資產負債率為65.55%，比年初增長1.52個百分點；于此同時，華能、大唐、華電、中電投和國電五大發電集團的資產負債率甚至達到85.38％，比年初增長0.74個百分點。因此，對財務風險的認識、預防和控制的研究成為電力企業面臨的重要課題。

二、電力企業面臨的財務風險及其成因

企業財務風險產生于企業內外環境的不確定性。對于電力企業而言，可以根據電力企業的內部環境因素以及其所處的外部環境因素對其所面臨的風險進行識別和分析。

（一）內部環境因素所引起的財務風險

首先，就公司治理結構而言，雖然中央直屬電力企業集團及一些上市公司的治理結構相對完善，但仍有眾多地方性發電企業內部控制不力。這些企業一般資產數量多，資產質量問題值得關注。還有一些企業資產產權主體不明晰，不能給企業帶來效益的不良資產長期掛賬，賬面資產與實際發揮效能的資產存在很大的數量和質量方面的差異等。在這些電力企業中，與財務管理相關的內部控制滯后，進而加大企業的財務風險。

其次，在融資活動方面，由于電力企業是資金密集型企業，但是在當前體制下，除上市公司外，大多電力企業一般只能向銀行融資，資金來源單一。在目前由于煤價高漲造成的電力企業盈利能力較低的情況下，電力企業只能通過舉債維持電力投資，企業效益受國家利率政策的影響很大，由此電力企業融資活動顯著影響著其財務風險。《每日經濟新聞》2010年10月20日的報道指出：經測算主要上市電力公司利息支出占利潤總額比例平均超過10%，華電能源、通寶能源、國電電力、漳澤電力、內蒙華電和國投電力占比超過15%。在升息預期下，電力公司業績將受到一定影響。以長期貸款利率上升27個基點測算，主要公司年平均利潤總額下降1.88%。在目前經濟通脹壓力之下，央行進入2011年已經連續兩次上調金融機構人民幣存貸款基準利率，而且預期后續可能還會有進一步加息的可能，這些必然會對電力企業的財務風險產生影響。

最后，電力企業所進行的資本運作是指通過上市、并購、托管等形式實現發展戰略的過程中所產生的收益不確定性，這種不確定性來源于商品市場、貨幣市場和資本市場的共同影響。正是由于存在這種不確定性，導致電力企業在資本運作過程中存在著種種弊端，無形中加大了電力企業的財務風險。

（二）外部環境因素所引起的財務風險

電力企業財務風險的外部因素主要包括電力體制改革、電價政策變動、成本因素。電力體制改革的重心在于打破電力企業垂直一體化的壟斷經營模式，在電力企業中進行結構重組并引入市場競爭機制。于是，電網經營企業將面臨市場競爭壓力和科學合理的管制政策所帶來的挑戰，這些挑戰將在許多方面給電力企業帶來財務風險。

電價政策變動對電力企業財務風險的影響也十分顯著。由于電力企業提供的產品是關系國計民生的公共產品，因此，長期以來電力企業受國家政策的影響較大，其盈利水平與國家政策直接相關，具有較大的不可控性。所以，電價政策風險是電力企業面臨的財務風險的最重要風險之一。

成本因素主要表現在火力電力企業方面。隨著我國煤炭等能源價格的不斷上升，我國電力企業的成本負擔越來越嚴重，嚴重威脅到了電力企業的財務安全。

三、電力企業財務風險防范措施

（一）強化資金管理

提高資金管理水平,樹立科學理財觀，合理地把資金安排在每一個環節上，使每一個環節的資金流動起來，提高資金周轉效率，從而實現電力企業的經營目標。具體來講，可通過以下途徑來提高資金的使用效率。

加強資金集中管理，實行“收支兩條線”；加強企業對資金的控制力，實行資金的集中管理。一是統一銀行開戶，從源頭上保證資金處于可控狀態；二是嚴格執行資金“收支兩條線”，實行撥付備用金制度。通過資金的集中管理，大大減少了資金分散和沉淀，集中起來的閑置資金可以用來歸還銀行貸款、內部調劑或進行對外投資。

建立內部資金市場。對于大的電力企業而言，在公司總部設立資金管理中心，建立內部資金市場，全面整合公司的資金資源，對于需要融資的子公司和分支機構按照有償使用的原則，進行內部資金調劑。

實行資金預算管理。根據年度生產計劃和目標，核定內部所屬單位為完成計劃期生產經營任務所需的資金量。各單位要明確對資金的管理和使用應承擔的責任，使其主動精打細算、控制支出和節約消耗，降低資金占用。通過事前的資金預算管理，提高企業資金管理水平。當資金預算控制指標超限時，及時分析原因，采取針對性措施。

（二）拓展企業融資渠道

電力企業的財務風險主要原因是資本金不足、負債過高，從而導致短期的償債風險和財務費用過高引起的財務風險。因此，電力企業必須積極拓展融資渠道，根據自身的情況來選擇合理的融資方式，從而降低資本成本，規避財務風險，提高企業的經濟效益。

電力企業要規避財務風險，首先要積極拓展融資渠道。一是積極發展股權的多元化，擴大資本金的來源渠道，實現投資主體多元化。二是積極采取金融創新形式，培養機構投資者，避免因資金不足影響項目的建設。其次，運用各種籌資方式，降低籌資成本。應當認真研究金融市場的供求狀況，把握其市場的發展趨勢，合理利用各種籌資手段，從而控制資金成本，降低財務費用，規避財務風險。

（三）加強電力企業內部管理水平，全面控制財務風險

提高企業內部管理水平，主要通過財務杠桿和經營杠桿。一方面，電力企業加強財務管理信息化建設，財務管理信息化能夠促進電力企業財務管理的規范化和科學化，能夠促進電力企業的現代化管理，為電力企業財務管理工作搭建一個良好的信息平臺，提升財務管理工作的效率和質量;另一方面，電力企業應該充分利用市場經濟體制的優勢，充分發揮市場的資源配置作用，原材料采購過程中實行招投標制度，降低煤炭等原材料的采購成本，從而降低電力企業的財務風險。

總之，企業財務風險的存在是客觀的，關鍵是要有正確的態度，以科學的態度面對風險，認識到風險存在的原因，采取積極有效的措施把風險降到最低，這就達到了成功管理的目的。

參考文獻：

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[4]高艷.小議電力企業財務風險的成因與防范[J],中小企業管

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關鍵字：財產保險公司；財務管理；風險；對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）09-0232-01

一、財務管理風險的含義概述

財務管理風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。企業的財務活動貫穿于生產經營的整個過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤都可能產生風險。

二、我國財產保險公司風險管理中存在的問題

1.全面風險管理的技術平臺亟待搭建

現在有許多財產保險公司在信用風險、市場風險、操作風險、資產風險和整個風險操作體系等方面存在著嚴重的缺失，對過度授信所導致的信用風險、過度授權所導致的市場風險、內控失效所導致的操作風險等長期不夠重視且處置不當，缺乏嚴密可行的全面處理方案；而搭建全面風險管理技術平臺，可以有效的解決這些問題，它可以為可能出現的決策失誤、操作偏差或其他風險作出迅速的反映并及時采取應對措施。但是，現今財務管理保險企業還沒有意識到它的重要性，這樣就造成了管理、運營上的漏洞，所以全面風險管理的技術平臺亟待搭建。

2.監管機制亟待健全

在財產保險公司中存在許多的問題，例如在員工中一些員工的素質達不到專業的要求、當出現問題時各部門的責任不能明確、或是對于在公司內部的違紀問題不能及時發現給公司造成損失；雖然這些問題常年存在于保險公司財務管理體系中，卻不能得到及時的解決，究其根本還是因為財產保險公司監管機制不夠健全，一個完善的企業監管機制不僅能及時發現企業在運行中存在的問題，還可以提高財產管理各個部門的工作效率。

3.公司治理體系亟待完善

財產公司治理體系中存在著內部治理環節弱化，內控流程不合理、各個部門的權責不明確、當出現問題時難以究責等問題，而造成這些問題的重要一點就是公司治理體系不完善，公司治理體系不完善使公司運作體系模糊，各個部門不能明確自己的責任和權利有時候會發生當出現問題時沒有部門可以解決的問題。總之，公司治理體系不完善，不利于財產保險企業業務的操作和公司的運行。

4.全面管理風險意識的缺乏

對與財產管理保險公司最重要的是要有風險意識，要及時發現一些潛在的風險，并及時的拿出應對方案防患于未然，但是一些公司對于全面管理的風險意識缺乏，當那些潛在的風險真正出現時，不能及時作出反應，從而對公司蒙受更大的損失。

三、財產保險公司財務管理風險的對策分析

1.根據財務管理的環境，采取靈活的財務管理措施

首先企業要對財務管理的宏觀環境認真的進行分析，并通過中間的變化探尋其中的規律，并制定出多種應對措施，適時調整財務管理政策，提高企業對財務環境變化的適應能力。面對不同的財務管理環境要對財務管理體系進行及時的調整，財務管理體系要與時俱進，不斷更新和完善，而財務管理體系調整的關鍵是對財務管理人員安排的調整，在每一個崗位上安排合適的人員，保證每個人在自己的崗位上可以發揮自己的才能，這樣企業的每個員工可以更好的應對不同的風險。

2.建立健全財務風險預警系統

財務風險預警系統是對企業可能或是將要面臨的風險進行監測、預報的財務分析系統，它不僅可以對財務管理中存在的風險作出及時的預警，還可以從多角度綜合反映企業整體的財務狀況。有時還能行業系統的財務狀況并在此基礎上對各項功能的財務指標進行觀察、識別、判定企業財務運行的狀況，并能根據具體情況發出預警信號。總之建立健全財務風險預警系統，可以讓保險企業提早意識到財務管理中潛在的風險，并及時采取應對措施把風險“扼殺在搖籃中”，避免對公司造成更大的損失。

3.完善財務管理系統，建立健全風險管理機制

建立健全風險管理機制要確定應對風險的方案和措施，制定企業財務戰略和計劃，優化財務決策和控制方法，建立財務控制信息系統，當出現風險時可以及時采取應對的措施。財務約束機制主要包括內部和外部兩個部分，外部的約束機制主要通過相關的政策法規約束、市場約束等；但外部約束對企業的控制力還不夠強，真正有效果的約束還是要靠內部約束，內部約束主要是財務預算管理，財務預算管理主要包括編制預算、執行運算和考核評價等環節涉及企業內部各個層次的權利與責任的分配，通過這種權利和責任的安排來加強企業的內部監管。通過以上的分析可知建立一個完善的風險管理機制，可以有效的應對企業財務管理中存在的風險。

4.建立有效的內控制度和內部審計監督機制增強風險意識

建立健全內控制度和內部審計監督機制，對于財產保險公司這樣一個以資金運動為主體的經濟實體來說十分重要。為了完善內部控制機制首先要明確公司內部各子系統之間的資金管理、資金利用、利益分配的權利和責任；然后公司一定要建立有效的激勵和約束制度，遏制權利、責任利益不對等的現象，以激發員工的動力；最后要加強內部監督，內部監督包括：對內部控制建立與實施監督檢查；評價內部控制是否健全、合理、有效；診斷缺陷并采取相應的解決措施。通過內部監督促進內部控制制度的有效落實。

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關鍵詞：建筑施工企業 財務風險預警 防范措施

一、我國建筑施工企業運營中所存在的財務風險

（一）投標過程中所存在的財務風險

據統計，2007年底我國建筑施工企業已經達到了6萬多家，建筑行業從業人員達到了3133.7萬人，行業總產值為51043.71萬億元，但平均企業總產值僅為8000萬元，由于生產力過剩，施工企業間多存在無序的甚至惡性競爭，以致于施工企業為了在同行業競爭中拿到項目，在投標過程中不考慮自身實力盲目投標、壓低價格，致使施工企業利潤率非常低，從而客觀上增加了自身的財務風險。

（二）項目合同履行過程中存在的財務風險

合同風險是客觀存在且不可避免的，同時工程項目的多變也存在一定的主觀因素，原本應該由業主與施工企業雙方共同承擔。但由于施工企業在項目實施整個過程中處于被動狀態，往往在合同簽訂時對業主提出的要求放寬尺度，一些條款不完善，沒有索賠、保險、影響施工進度的第三方因素的豁免等條款，更甚者對于施工過程中存在的風險擔保等相應條款只字不提。有的業主則向施工企業收取工程保證金等名目繁多的不合理款項，施工企業墊資現象屢見不鮮，一旦業主惡意逃債即使是無限期拖延債務施工企業也將會面臨著重大損失。

（三）成本預算管理方面存在的財務風險

建筑施工企業的項目成本控制對于企業經濟效益有著重要影響，是生產經營過程中不可缺少的重要環節，從而也影響著企業的發展后勁與動力。一些企業在項目成本預算管理方面沒有根據項目的規模、施工條件制定適合于自身情況的方案。對于實際施工過程中人工、材料、機械以及管理費等費用沒有制定成本費用開支計劃，一味的按照傳統成本預算方法進行核算管理，甚至不作預算，邊施工邊投入，這些情況都很大程度上增加了建筑施工企業的財務風險。

（四）項目結算方面存在的財務風險

在項目交工驗收后，由于設計、變更等原因，一些工程所做出的調整沒有得到及時處理，以致工程款不能得到及時確認和結算。還有一些業主交工后因為項目投入資金不足，通常以審計為借口，拖延項目尾款的結算，導致建筑施工企業竣工后仍要為其墊資，影響了施工企業資金的周轉。同時，由于工程竣工后得不到及時清算，直接導致項目保修期延長，保修費用增加，從而增加了建筑施工企業的財務風險。

二、我國建筑施工企業運營中財務風險的防范措施

（一）加強財務風險防范思想意識

對于加強建筑施工企業的財務風險防范意識，應該做到以下兩點：第一，營造企業財務風險防范管理氛圍。建筑施工企業應當加強對管理層以及員工風險知識培訓，建立企業財務風險管理大環境，加強企業應對項目投標、施工、預算、結算等多種形式的財務風險能力。

第二，明確企業風險管理目標。企業應當“量體裁衣”分析企業運營過程中可能出現的自然環境、政治環境、經濟環境、社會環境、法律環境等的財務風險。通過明確風險責任的方式，將風險管理目標具體的落實到相關責任人，讓管理層及員工都能夠樹立財務風險防范意識。

（二）建立、健全項目財務預警系統

所謂財務預警指的是企業運用財務報表等資料，利用各種分析方法，對企業日常經營分析預測，以發現潛在的風險，并及時向企業經營者發出警告，從而采取應對措施。企業在項目施工過程中，應選派專業人員，運用現代化管理手段，將項目施工過程中可能發生的風險信息輸入到管理系統中加以處理，并分析評估可能導致風險的各種情況，上報給負責人，針對所存在的風險研究相應的預警措施，以達到全面防范財務風險的目的。

（三）全面加強財務風險管理控制

第一，完善企業風險管理機構。建筑施工企業應根據企業自身情況，委任風險管理負責人以及各級風險管理人員，建立健全內部風險管理機構，從而加強財務風險管理。

第二，重視項目投標以及合同管理。在投標方面企業可以以內部定額的方式抑制盲目投標，對于業主信譽較差以及合同條款不合理的情況可以采取有選擇性的投標。在簽訂合同時應仔細研究每個條款，修改不利于企業自身利益的條款，從而加強財務風險控制。

第三，委任專業人員擔任項目經理。企業可以委任一名項目經理來對項目施工的成本、工期、質量進行監督，這樣施工方面不僅有了保障，而且還能提高資金周轉率，從而達到財務風險管理控制的目的。

（四）建立并完善財務風險信息傳遞途徑

中國鐵道建筑總公司成立多年以來，下設中國土木工程集團公司、中鐵十一至二十五局集團有限公司等多個分支機構，其工程施工項目相對分散，不便于集中管理，針對此種情況，中國鐵道建筑總公司積極改革完善財務風險信息傳遞途徑，與時俱進，運用計算機科學管理技術對所存在的財務風險預警防范，實現了風險信息在企業內部被有效的傳播利用，減少了財務風險的發生，公司現已有70000多名各類專業技術人員；承建的項目規模達800億元。所以，施工建筑企業應運用先進的信息管理技術，完善企業內部風險信息傳播途徑，定期研究分析現階段項目風險信息，以達到全面防范財務風險的目的。

參考文獻：

[1]洪瑛琪.施工企業項目成本管理的風險控制[J].財經界.2012（3）

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【關鍵詞】財務會計風險，管理措施，解析

作為企業資金管理重要的方式，財務會計對企業的穩定發展起到了重大作用。對財務會計風險的管理也一直是企業管理層關注的重點，而由于目前我國企業現代管理體制的不足，導致大多數企業不能擁有一個優秀的財務會計風險管理體系，這種情況致使企業會計人員不能確保自身的廉潔。要想改變這種情況，必須要了解財務會計風險并找出財務會計風險管理過程中的問題，及時提出其解決辦法。

一、財務會計風險的表現形式

目前，我國市場經濟逐步完善，市場環境的相對多元化導致企業財務會計風險衍生出了諸多方面的內容。此時，企業須對財務會計風險的表現形式有較為準確的認識，方可強化對其的管理。

（一）財務人員道德風險。由于財務會計工作敏感而復雜的特點，如果財務人員發生、不按正常操作等缺乏職業道德的行為，財務會計信息必然因此失真。由此導致的財務會計風險將會影響到企業管理層的決策。

（二）技術風險。技術風險一般由業務操作失誤、決策支持不當等風險組成，而這些風險不僅會影響企業戰略決策，還會導致財務會計信息不準確。由此會對企業的穩定發展造成很大程度的阻礙。由于技術風險是因為很多原因而形成的，所以其造成的后果也是多種多樣的。

（三）內控環境風險。企業開展財務會計風險的主要奠基石是企業的內控環境，它對財務會計工作有著重要的影響。如果其出現不明確的權責劃分以及不準確的責任落實，就會造成企業財務會計風險。

二、財務會計風險管理存在的問題

（一）對風險的識別不到位。作為企業在風險控制過程中不可或缺的一部分，風險識別將過去與未來的識別手段完美組合，更采用了對應的工具進行輔助，完全保證了系統化的企業風險識別并合理配置了資源。大大提高了財務會計風險管理的主動性及反應速度。但是當前我國絕大多數企業對風險識別并不到位，不僅出現權責不明確、風險識別的標準嚴重缺失等現象，而且在風險識別的活動上更是缺乏整體性并且存在識別的盲區。

（二）內部控制機制存在問題。企業生產經營活動中最為重要的方法和制度就是內部控制機制，內部控制機制必須在企業擁有全面的公司治理結構前提下建立。而大多數企業卻存在著相當大的問題。因為對內部控制的認識程度相對淺顯，在很大程度上缺乏自我約束能力，未能準確認識企業內控同發展、風險之間存在的關聯，單單重視眼前的利益卻忽略風險管理與防范，違規違紀等現象也就因此增加了發生的頻率；內部控制落實的程度較為缺乏，過于體現形式方面，缺乏健全的制度，不滿足現在企業在發展與風險控制方面的要求。

（三）風險管理目標不明確。在企業的經營過程中，必須通過監管目標、戰略目標、報告目標以及經營目標的絕對明確來對業務風險進行有效控制，達成監管的機能。并且這些目標也成為了企業完險管理體系的重點。當前大多數企業雖然對這四項目標相對的明確，但四項目標欠缺協調性，尤其是各種經驗目標與戰略目標之間的統籌性嚴重缺乏，由此報告的有效性及準確性就不能得到確保。

三、加強財務會計風險管理的具體措施

（一）創建風險預警系統。風險識別是財務會計風險管理過程中一個至關重要的環節，如果不有效識別可能存在的風險，就會面臨風險的危害。企業必須對自身整體運行的狀況進行探詢和分析，挖掘財務會計流程中出現的問題，及時找出風險項。企業須創建自身的風險預警系統并設置合理的預警圭臬及完整的風險評估，在進行風險評估時，可以運用經驗判斷是否可以接受該風險的方法，即定性評價法。

（二）完善內部控制。企業必須實行一定的內部控制，建立健全的內部控制體系來加強和規范財務會計管理的效率以及會計人員的操作行為。也是企業為保障其資產相對安全而采用的制度與方法。因此在設計企業內部控制的時候，要求其在發現企業經營管理活動中出現的風險及漏洞時能夠給予改正，并且需要保證該控制制度和企業實際的情況相吻合，有絕對的可行性，這樣才能良好地執行和落實。內部控制的制度是由風險評估過程、控制活動以及控制環境等幾個要素組成的一系列連貫的控制活動，所以企業要從各要素著手，在所建立的內控結構不違背我國法律及國情的前提下確保內部控制的穩定進行。

（三）建立嚴格的懲罰制度。想要最大化地規避財務會計風險、更好地進行財務會計風險管理，還需要對偽造會計信息的財務會計人員及企業進行嚴格的懲罰。近年來，我國越來越嚴重的財務信息造假情況與相對較輕的懲罰措施及力度產生矛盾，致使制造財務虛假信息情況愈演愈烈。因此，必須全面加強會計管理體制的相關改革，并深度強化注冊會計師人員的培養，只有這樣，才能提升企業的財務會計信息質量，對存在的問題能夠及時發現，繼而采用相關法律對其嚴厲懲處。

結束語：由于我國目前處于市場經濟體制，各企業競爭激烈，市場情況風起云涌，風險每時每刻都會對企業的經營管理起到重要作用。怎樣防范和解決風險在每一個企業都非常重要，它直接決定著企業能否在市場競爭中取得勝利。財務部門作為企業經營發展的重中之重，對其風險管理的加強能夠保證企業預計經濟利益的實現。由于風險是必然的，不可能將其完全消除，因此財務會計部門更有必要清楚風險的表現形式及特征，才能有力地對其加以管理，創建風險管理體制，力求將風險最小化，幫助企業穩定向前發展。希望通過本文的探討和解析能夠為財務會計風險管理提供借鑒，從而為社會主義市場經濟做出貢獻。

參考文獻：

[1]劉慧芳.財政風險管理視角下的政府會計改革研究[D].東北財經大學，2013.

[2]周鵬燕.企業風險財務管理研究[D].長江大學，2013.

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關鍵詞：內部控制 財務風險 重要性 問題

一、完善企業內部控制及防范財務風險的重要性

內部控制體系是一系列制度、程序、流程的結合體，完善的內控體系對企業的發展來說發揮著巨大的作用，它可以通過加強對企業的管理而提高企業的經營效率和質量，從而幫助企業實現其戰略目標。明確企業內部的各個崗位的職責，做到分工明確，企業才能夠有效的保護資金和財產的安全與完整，是企業各部門形成統一的有規劃的業務整體，進而提升企業整體的管理水平和經濟效益。企業的首要經營目標就是有效的防范經營風險、保證國有資產的安全、維持企業的穩定發展。為了實現這一首要經營目標，企業的經營者必然會重點關注風險的有效防控。而內控恰好可以幫助企業經營者防范企業風險，因為內部控制可以通過事前分析來防范各種風險，并且制定出準確的防控措施，有效的降低風險。經濟全球化的大背景下，國際競爭越來越激烈，企業要在這種環境下站穩腳跟，實現其經營戰略目標，控制經營風險，必須要完善企業的內部控制體系。內部控制體系的建立和健全，是企業在競爭中脫穎而出所必須具備的重要條件。通過歷史表明，有很多名震四方的大企業和許多雄心勃勃的企業家，他們曾經都創造過輝煌的歷史，但是由于后期忽略企業的內部控制的管理，導致一夜之間傾家蕩產，負債累累。企業要想成功，必須要加強和完善其內部控制體系，及時防范企業運營中的各類風險隱患。

二、企業內部控制存在的問題及企業中存在的財務風險

（一）企業內部控制存在的問題

目前，國內企業內部控制存在的問題大多表現在兩個方面。一方面是內控制度執行力不強。比如說，當企業一部門進行重大的經營決策時，總部并沒有進行嚴格的控制，當進行重大購銷業務、投融資、大額資金借貸和大筆現金支付、資產調整、長期工程合同簽訂時也缺少總部的有效約束，這就使得企業部門經常隨意決策，一旦發生了重大經濟損失，就變得難以收拾了。另一方面就是內部監督機制不健全；當前，我國企業內部審計部門并無獨立性，這樣一來，就導致審計部門職責受到企業嚴格的控制，使得審計部門難以發揮其監督的本職工作。企業的領導層對內部監督部門也不夠重視，這嚴重影響了內部控制作用的發揮。有的公司內部審計部門在審計監督時，當涉及人情關系特別是牽扯到領導層時，往往是睜一只眼，閉一只眼，監督力度不夠，監督意識弱。

（二）企業中存在的財務風險

企業中存在的財務風險是經過是指由于多種因素的作用，企業因此得不到預期的收益。企業中存在財務風險主要是籌資風險、投資風險和連帶財務風險。所謂的籌資風險是在宏觀環境下由資金的供需方所提供的資金來源及期限不穩而給企業帶來經濟損失。籌資風險主要表現在過高；投資風險指的是企業通過一系列的投資而最終的財務結果卻沒有得到預期結果。它主要表現在投資規模過大，甚至投資造成企業無力管理的現象；而連帶財務風險是指企業為了其他的企業或單位的項目進行擔保，當被擔保單位出現無法按期償還借款的情況時，該企業則需承擔還本付息的責任。

三、完善企業內部控制的策略及防范企業財務風險的對策

（一）完善企業內部控制策略

針對企業監督不力的現象，審計部門要做好檢查工作，要重點針對內控制度的執行狀況進行檢查，從而促進內控制度的有效執行，在檢查過程中還能夠發現其問題，并能針對這些問題提出解決措施，以此來促進企業的經營管理。當遇到內控制度得不到執行的情況時，審計部門要查清原委，仔細分析，還要直接向董事會或審計委員會報告。對于會計部門出現的信息失真情況，一定要查清來源，嚴肅處理。對這些部門員工的懲罰力度加強，使得會計員工更加謹慎工作，提高其職業道德，不做出違法違紀之事。加強了懲治力度，就能起到防范作用，讓員工能夠意識到這種違法做法的后果嚴重性，從而使他們從內心真正的抵御利益的誘惑，拒絕虛假會計信息。完善國企業內部控制體系，應重點注意企業內部控制環境的改善。內部控制體系的完善不是一個簡單的工作，它不僅需要企業自身的努力，還需要一個穩定的社會環境。我們要更加深入的研究國有集團企業的內部控制，而企業內部也要不斷的努力，自覺的提高和完善其內部控制。

（二）企業財務風險的防范措施

面對企業中普遍存在的財務風險，企業應認真分析國家的宏觀政策并把握宏觀環境，應主動地分析宏觀環境的變化，對這些變化作出應對措施。雖然從企業出發，它們的確無法改變國家的宏觀環境，但這并不代表企業無法通過改變籌資渠道及方案去適應宏觀環境的發展，這樣便可在提高企業宏觀環境的應變能力的同時來達到降低企業財務風險的目的。企業對內應建立和不斷地完善財務管理系統，這樣才能滿足適應財務管理環境的需要。財務管理是企業進行籌資及投資的決策環節，因此完善財務管理顯得至關重要。企業應從實際出發，為企業配備高素質的財務管理人才，不斷地提高財務風險意識，使企業不至于走向財務風險單位誤區。

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[2]王偉.基于風險管理視角的國有企業內部控制機制研究[J].現代商業.012（04）

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財務風險是風險的一種，有狹義和廣義之分，狹義的財務風險通常又稱為籌資風險，是指企業到期不能正常還本付息的可能性。廣義上的財務風險是指受內外部環境或其他因素影響，企業的實際財務收益低于預期財務收益，致使企業蒙受財務損失的可能性。如果不特別指出，本文所說的財務風險取其廣義含義。

為了全面認識財務風險，還應該鑒別財務風險與財務危機的聯系與區別。財務危機是指企業陷入危及其生存與發展的嚴重困境，通常導致這種結果的原因是企業不能適應外部環境的變化。財務風險與財務危機并不存在必然的關系，即財務風險并不一定導致財務危機。財務風險與財務危機又存在一定的聯系，即財務危機往往是從財務風險開始的，如果對于財務風險沒有及時有效地控制，進一步演化可能就發生財務危及。

企業為應對和改變所面臨的財務風險狀況，通常會采取一定的管理措施和行為，這些活動即是企業財務風險管理。具體來說，財務風險管理包括風險識別、風險衡量、風險應對、風險防范等環節。風險識別、風險衡量、風險應對、風險防范等內容將在下文詳細介紹。財務風險管理的目標包括兩個方面：第一個方面是財務風險控制目標，它是指企業采取有效措施防止財務風險的實際發生，或將財務風險控制在可承受的范圍內。第二是財務損失控制目標，即財務風險不可避免時，將其造成的后果降至最低或控制在一定范圍之內。

二、建立健全高效的信息管理機制

一般地，信息管理包含信息收集、整理、分析、傳遞、存儲等環節。隨著現代社會信息化程度的深化，以及企業內外部環境的變化，對信息實施有效的管理已經成為越來越多企業的共識。對與財務風險相關信息的管理，同樣應成為財務風險管理重要內容。建立高效的信息管理機制，應該從人員、溝通機制、績效等方面做好工作。人員方面，要配備專人負責企業內部、外部信息的管理工作，人員的專業知識和技能、風險管理意識應該符合財務風險信息管理的要求。人員的綜合素質與能力是信息管理質量的核心保證。詳細來說，從事財務風險信息管理工作應具備以下素質與能力：一是了解信息組織的基本原理與方法。二是掌握信息管理的常用工具。三是對企業內外部信息保持敏感性，并能夠及時獲取、整理、分析與企業相關的信息，撰寫成定期或不定期報告。四是具有較強的系統分析能力與邏輯思維能力。還應該建立暢通的溝通機制。這里所說的溝通機制涵蓋雙向的信息流動，既包括自下而上的信息報告，也包括自上而下的信息傳達。溝通機制的基本要求是：有效、高效與快速。所謂有效，即是信息能夠正確地傳達到目標對象；高效是指整個傳達過程效率高；快速則是指信息的傳達過程所用時間短、傳達及時。在績效方面，為了對信息管理人員形成有效的激勵，企業應該完善績效考核機制，獎懲分明，促進信息管理工作更快更好發展。激勵是管理工作的不可缺少的組成部分，人的惰性決定了在實際管理工作中要重視激勵制度的設計與執行。實行績效考核是目前企業激勵中的主要方式。對于考核結果符合規定的，給予物質、精神上的獎勵，會對被獎勵者形成正激勵，激勵他（她）在今后的工作中再接再厲；對于考核結果不符合規定的，給予適當的物質、精神上的懲罰，提醒他（她）今后做出更好的績效。

三、建立健全財務風險管理信息系統

建立財務風險管理信息系統對提高企業財務風險管理水平具有積極的意義。第一，使管理更加規范。信息管理系統是建立在出版企業既有業務基礎上的，在建立系統的同時，需要對出版企業的已有業務流程、管理制度進行全面的梳理與分析，對其中不合理的流程、管理制度等提出更加科學改進意見，使出版企業的流程更加合理，管理更加規范，運行更加高效。從這個角度來說，建立財務風險管理信息系統的重要性不僅僅在于這個信息系統，同樣重要甚至更重要的是通過建立信息系統這個良好的機會，排除阻礙，對原有業務流程進行全面梳理與改進，在信息系統建立完成的同時，企業的流程也變得更加合理、規范、科學。第二，使信息傳遞的范圍更廣，管理更“扁平化”。所謂的管理“扁平化”是管理學中的說法，它是指管理者可以同時管理許多的成員。這主要得益于信息技術的發展。在信息不發達的幾十年前，人們要想獲得某一方面的知識與資料，需要在圖書館、書店等地方，通過一本一本地查閱書籍，慢慢尋找自己想要的內容，其花費的時間成本很高，而且對于能否找到自己想要的內容沒有一個確定的答案。此外，信息從高層傳達到全體成員中，也需要經過層層的傳達才能到達，傳播路徑長，傳播時間長，期間信息的失真情況也變得逐漸嚴重。信息技術的出現與快速發展在很大程度上改變了原先的信息不對稱的情況，只要連接上互聯網，便可以獲得幾乎所有的公開信息。在企業的財務風險管理中，信息系統可以使自下而上以及自上而下的信息流通變得暢通與迅速。而且，在短短的時間內，可以傳遞到企業中任何目標用戶。信息系統可以極大地促進出版企業的流程優化，提高工作效率和效果，及時獲得財務風險有關信息，抓住機會防范和化解風險。

建立財務風險管理信息系統需要重點注意兩個方面：一是系統要符合企業的實際情況。二是系統重在使用。財務風險管理信息系統的質量評價最重要的不是系統使用的技術的先進、設備的優良、系統功能的全面，盡管這些也是評價系統質量的指標，但最主要的是系統要能夠滿足企業的實際需求，符合企業的實際狀況。如果投入了大量的資源開發上線信息系統，但很多只是理想的，或者不符合企業實際的功能、流程，則系統帶來的實際效果將大打折扣。企業應該在全面分析企業自身狀況、明確企業自身需求的基礎上，開展財務風險管理信息系統的開發，確保系統的實用性。系統上線之后，不能讓系統成為擺設，而是應該成為實實在在進行財務風險管理、提高信息管理能力的有力工具。企業應該根據自身實際狀況制定專門的規章制度，規定信息系統的使用范圍與操作規范，鼓勵并要求在日常工作中發揮財務風險管理信息系統的作用。在現實情況中，不乏有的企業花費了不少的人力、財力和物力上線了信息系統，但在初期使用一段時間后，逐漸放棄系統的持續使用，不能充分發揮系統應有的作用。

四、加強財務風險管理的監控

要確保財務風險管理活動的執行，必須有良好的監督約束機制，風險監督是風險管理中不可缺少的環節與步驟。監督對監督對象具有一定的約束力，密切關注監督對象的狀況，及時發現存在的問題，采取科學有效的措施積極應對存在的風險，從而確保企業的正常、有序、高效運行。

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【關鍵詞】現代企業管理；財務風險；風險評價體系

一、引言

經濟發展的條件下，我國現代企業的規模在不斷地擴大，但是在企業財務風險評價體系方面存在著一定的問題，急需解決。財務風險評價體系的構建對現代企業的良性運轉有著重要的作用，下面我們就針對現代企業管理中的財務風險評價體系的構建工作進行探究，為企業的健康、穩定、高效運轉做出積極的貢獻。

二、現代企業管理下構建財務風險評價體系的重要性

在現代企業管理過程中，不免會遇到來自各方面的風險和危機問題，而這些風險具有一定的特點，比如客觀性、全面性、不確定性以及收益與損失共存的特征，會給企業帶來經濟上的損失問題，另外財務風險具有一定的難以預測性，會對企業的實際收益和預計收益發生一定的偏差，從而造成一定的經濟損失。現代企業管理下的財務風險評價體系主要是針對即將運行的經濟活動，采取的提前整理相關經濟數據，并且通過財務評價的指標，在數學方法和統計學方法的使用下，建立數學模型的有效方式。通過構建有效的財務風險評價體系，可以對現代企業管理工作中的財務風險進行客觀化和量化的評價，在合理有效的預測現代企業財務中存在的風險問題后，有效的避免企業管理中的重大經濟損失，從而提高企業的經濟效益。除此之外，現代企業管理下構建財務風險評價體系，可以提高企業的運營能力和防范風險的能力，同時在改善外部運營環境的基礎上，可以提高企業在市場中的競爭力，促進企業的健康高效發展。

三、現代企業管理下構建財務風險評價體系存在的問題

現代企業在經濟發展的條件下，取得了一定的成功，但同時在財務風險評估體系方面仍然存在著一定的問題，下面我們就這些問題進行談論。

（一）現代企業的財務風險評價體系不完善

現代企業的規模在不斷地擴大，但是其內部的財務風險評價體系卻不完善，并且由于企業內部風險評估體系的缺失，導致企業內部的一些決定沒有相關的數據支持，只是由企業內部的領導層級決策決定的。這樣一來，隨著經濟全球化的發展，我國現代企業面臨的風險在一步步的擴大，嚴重的會導致現代企業遭受不可估量的經濟損失。

（二）現代企業領導對構建風險評價體系的重視程度不高

在現代企業的管理工作中，企業領導在企業的發展中起著重要的決定作用，因為企業領導的意志和認識對企業的發展和建設有著重要的作用，尤其是近幾年來，企業正處于不斷發展的階段，這都離不開企業領導的英明指導，但是如果企業的領導一直以驕傲自居，認為自己的領導決策是正確的，而忽視了企業財務風險評價體系的重要性，以及對財務風險評價體系的不重視程度，將嚴重的阻礙企業的良好發展。

（三）現代企業內部工作人員的素質不高

就當前現代企業內部工作人員的素質來看，存在著一定的問題。由于企業內部財務風險評價體系的不完善和企業領導工作的不重視性，工作人員的隊伍建設也存在著素質不高的情況，同時由于企業內部現有的財務風險評價體系工作人員在專業技能方面有所缺失，在時代的發展下，不能很好的適應發展，使得企業財務風險評價體系的重要作用得不到有效的發揮。

四、現代企業管理中構建財務風險評價體系的有效途徑

以上，我們對現代企業管理中財務風險評價體系存在的問題有了一定的了解，下面我們就針對這些問題，采取積極有效的解決途徑和措施。

（一）構建一個健全的財務風險評價體系

首先，要在現代企業管理內部，構建一個健全的財務風險評價體系，只有建立這樣的一個體系，才能為現代企業管理工作中的各個環節提供制度上的支持，避免了企業領導的主觀臆斷，彌補由此產生的企業經濟損失。另外，健全對的財務風險評價體系，能夠讓企業在相關規定的支持下，對企業內部的財務風險進行評估，為企業未來發展過程中的風險問題進行有效的規避，提高企業的經濟效益。

（二）加強企業領導對構建財務風險評價體系的重視程度

加強現代企業內部領導對構建財務風險評價體系的重視程度，也具有重要的作用。因為，企業的領導在某種程度上決定著企業的發展和未來的建設，提高企業領導對財務風險體系的認識程度，可以讓企業領導加強對財務風險體系的建設的資金的投入，當企業的領導能夠為企業內部的財務風險評價體系強大的支持后，將提高現代企業財務風險評價體系構建工作的順利開展。

（三）建設一支具備良好素質的財務風險評估隊伍

就現代企業管理中的工作人員來看，打造一支具備良好素質的財務風險評價隊伍具有重要的作用。首先現代企業財務風險評估隊伍作為經濟活動的預測者和執行者，他們的素質和能力對風險評估工作有著重要的決定作用，另外，現代企業管理中要不斷的提升財務風險評估人員的素質，對他們進行工作能力的培訓，讓工作人員在不斷的提高專業技能和職業素質的過程中，建設一支優良的財務風險評估隊伍，為現代企業的發展提供重要的技能保證。

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風險管理審計

隨著企業失敗案例的增多，企業風險逐步得到了重視，特別是財務風險管理，很多企業都設置了風險管理職能部門，逐漸啟動企業風險管理機制。但大多作企業的風險管理部門只是內部控制或內部審計的組成部分，由內控或內審人員兼執，長遠看來，由于缺少專門的責權劃分，僅僅依靠內控人員或內審人員來執行，在風險識別、評估和應對等程序方面難以得到有效的監督。因此，要提高企業風險管理的有效性，需要實施風險管理審計。作為風險審計的延伸，企業風險管理審計更注重企業戰略層的風險管理與企業目標的實現，以企業風險管理部門的風險管理活動為對象，由內部審計人員具體實施，有利于考核部門業績，落實責任，實現企業的戰略目標，因此，是對企業長遠發展的監督審計。

提高企業財務風險管理有效性的建議

企業風險，特別是企業財務風險的存在，會對企業的生存與發展產生不利影響，制約企業長遠戰略目標的實現。企業應該秉著“防患于未然”態度，積極面對各種財務風險，采取有效的管理手段，降低這些財務風險對企業的沖擊，達到通過財務風險管理來應對企業風險的目標。通過提高財務風險識別與防范的意識，建立財務風險預警機制，提高風險管理審計的有效性等措施，提高企業財務風險管理的有效性。

(一)提高財務風險識別與防范的意識

由于財務風險性質與產生作用所需要的時空積累，并非所有的財務風險都會給企業帶來致命性的沖擊。一些財務風險在萌芽期可能對企業來說是微乎其微，這就會出現認識的誤區，從而對這些財務風險采取回避、放任的態度，等意識到財務風險的不利影響時，往往為時已晚。企業應在內部控制、內部審計準則的指引下，進行風險意識教育，在企業投資決策、融資決策、經營決策、分配決策等基本財務過程中，權衡收益與風險的關系，選擇最優的決策，提高財務風險防范與識別意識，正確識別和防范企業面臨的各種財務風險。

(二)構建有效的財務風險預警機制

財務風險管理處于企業風險管理的核心地位，即使是非財務風險，也會以財務數據的形式有所體現，也就是非財務信息的財務化。建立企業財務風險預警機制，對于企業財務風險管理與非財務風險管理都有著深刻的意義。企業應結合自身情況，以財務管理的內容和重點為依據，選擇諸如資產負債率、資產收益率、債務現金保障率、存貨周轉率、應收現金周轉率等基本財務指標，對具體比率賦予合適的權重，建立一整財務預警機制，參考行業標準，結合企業縱向、橫向業績水平，通過具體的財務數據的對比，來衡量財務績效，進而識別、評估和處理存在的各種財務風險與非財務風險，及時發現并處理風險，最大程度降低企業的風險損失。

(三)實施有效的風險管理審計

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在當前市場經濟形勢下，只要存在著籌資、融資行為，就必然存在著財務風險。商業地產企業所存在的財務風險主要指的是由于企業的融資不合理，組織結構不合理導致企業收益降低的風險，是商業地產企業生產和發展過程中需要面臨的主要問題。商業地產企業財務風險反映了其自身的經營情況，商業地產企業必須認真分析了解企業財務風險的起因，加強財務風險管理，加強財務預警才能提高企業的市場競爭力。當前，很多商業地產企業已經認識到了財務預警對于其發展的重要性，并采取了一定措施，但仍存在很多問題，導致商業地產企業的安全運作仍然存在很大的財務隱患。所以，商業地產企業要更加重視這些問題，積極加強財務預警，趨利避害，從而促進商業地產企業健康發展。

二、商業地產企業存在的財務風險分析

(一)商業地產企業財務風險特點1.投資金額巨大、籌資困難商業地產企業是典型的資本密集型產業，對資金的要求比較高。但是由于投資金額巨大，商業地產企業項目資金又往往不到位，加之商業企業籌資的方式、渠道比較單一，導致商業地產企業籌資十分困難。比如2011年國家進行地產業改革調整，導致資金更加緊缺。國家對地產企業要求自由資金要大于總投資的35%，企業進行貸款時只能進行開發貸款，并且期限要求在兩年之內。這些政策更是增加了商業地產企業籌資的難處，無形之間增加了財務風險。2.項目前期需要投資資金多商業地產企業在進行項目建設、開發過程中，往往前期所需資金較多，前期工程成本較大，導致商業地產企業前期運作較困難，比如工程土地款、項目開工前等相關費用大約占整個項目的35%。而且商業地產企業的開發項目往往周期較長，在資金運轉時，不確定性因素較多，容易出現財務風險。3.銷售資金回籠不及時商業地產企業主要消費群體是單一用戶，并且由于其進行的銷售策略等原因，很容易出現到賬不及時，資金回籠慢的狀況。用戶在消費時，往往采取按揭貸款、分期付款等方式，影響企業資金回籠的速度。并且，國家對于地產企業的宏觀政策也會對地產企業資金產生很大影響。比如貸款利率升高，導致地產企業項目價值縮水，而進一步影響產品銷售，進而影響產品銷售資金的回籠。

(二)商業地產企業存在的財務風險商業地產企業在項目開發、建設過程中存在很多財務風險，主要有融資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。1.企業融資風險商業地產企業為了保持財務的杠杠利益進行融資，企業進行融資是其生產經營的重要部分，是企業根據自身情況進行投資和調整商業地產資本結構的一種方式。融資風險主要指商業地產企業再融資時增加企業還本付息負擔，甚至存在著無法還債的風險。商業地產企業如果在融資過程中出現不合理的情況，就會給其生產經營帶來風險。商業地產企業融資風險主要表現在資金利率過高導致籌資成本升高風險；債務規模、期限、結構不合理導致的債務償還日期集中而使企業償還能力下降的財務危機。2.企業投資風險商業地產企業投資風險主要指的是在進行投資的過程中，由于一些不確定因素的影響，導致項目不能按照預期計劃進行，影響項目收益，最終影響了企業的盈利和償債能力的風險。由于商業地產行業在我國起步較晚，各項措施并不完善，導致商業地產企業在投資過程中存在很多風險，主要表現在企業進行市場調研存在誤差而導致的產品銷售落后；企業投資的地產項目在建設過程中技術不可操作等問題導致企業投資浪費；企業負債經營時，負債率過高導致的企業債務負擔加重；企業投資的項目規劃不合理，導致項目失控，最終出現地產企業所投資的項目的收益情況與預期相差較大的局面。3.企業資金回收風險商業地產企業在將產品售出后，將項目成品的資金變為企業的貨幣資金的過程中存在著時間、金額的不確定性，導致企業資金回收存在風險。一般而言，國家的宏觀政策對于企業資金回收影響很大。當國家經濟財政進行緊縮時，地產市場比較疲軟，產品銷量降低，導致三角債務下資金回收困難。當國家經濟財政寬松時，產品銷量增多，資金回收較容易。同時，地產企業自身的決策水平和管理能力也影響著企業的資金回收風險。4.企業收益分配風險企業的收益分配風險指的是在進行利潤分配時，由于分配不當導致對地產企業日后的生產經營產生不利影響，從而影響商業地產企業進行項目再開發。收益分配主要包括分配股息和留存收益，如果商業地產企業不能處理好二者關系就十分容易出現企業收益分配風險。當地產企業擴展速度較快，需要大量資金時，在資金短缺時以貨幣資金的形式進分配，容易降低地產企業償債能力，從而影響企業的再生產，對企業的發展十分不利。

三、商業地產企業防范財務風險與加強財務預警措施

(一)提高財務預警意識，加強財務管理商業地產企業必須重視財務風險，提高財務預警意識，加強財務管理。首先，商業地產企業領導要提高財務預警意識，重視財務預警，提高企業的利益工作。組織企業管理工作者共同進行財務風險預警，加強企業管理，建立企業專門的財務預警部門，使企業財務得到制度保證、信息保證。其次，加強對各部門工作人員的思想教育，加強其財務風險意識，加強財務管理，不斷提高自身的水平。最后，加強企業財務管理，聯系企業實際，制定合理的財務管理目標。充分了解企業各個項目生產情況，明確各環節的財務情況，加強對企業財務管理，建立完善的財務預警機制，加強財務部門的審計工作，確保企業財務信息的真實性，保證地產企業財務預警信息的準確性。

(二)建立完善的商業地產企業財務內控制度商業地產企業進行財務管理是一項十分復雜的內容，其涉及到商業地產企業各個經營環節和職能部門，必須有效的進行權限劃分，避免出現財務責任不明確的情況，從而提高地產企業抗風險的能力。建立完善的商業地產企業財務內控制度，明確各部門責任，根據企業內部各部門的經營特點和分工情況建立相應的責任分工，明確各部門、各工作人員的責、權、利關系，并將地產企業的各項財務指標分解落實到各責任中心，加強分工協作，共同抵御企業財務風險，及時匯報企業各項財務指標的完成情況和經營過程中的一些問題。通過建立企業內部財務控制制度，從企業內部進行財務風險防范，對企業財務可能存在的問題進行預警，保證企業的各項財務工作的安全。

(三)強化企業財務風險信息監測商業地產企業對其經營過程中各項財務數據進行分析處理是企業進行財務預警的核心內容，因此企業必須強化財務信息監測，確保各項財務信息的準確可靠。通過強化企業財務風險信息的監測，可以獲知企業在項目開展過程中各項財務信息，從而方便企業財務工作人員進行財務信息的收集，并確保各項財務信息真實可靠，并且具備較強的專業能力，可以對企業各種分散的財務信息進行整合、分類，分析，最終使之成為有利于企業發展的信息，從而降低企業財務風險，提高企業財務安全。同時，監測企業財務風險信息，有條理的反映企業的財務風險情況，分析企業可能存在的財務風險因素，及時上報給企業管理層，從而作為企業財務預警的依據。

(四)健全企業財務預警機制商業地產企業加強財務預警還要不斷健全企業的財務預警機制。首先，必須明確商業地產企業自身實際情況，根據自身實際規模確定與企業相適應的管理方式，從而確定適合企業發展的財務預警機制。商業地產企業的財務預警機制必須含有數據采集、分析和反饋三部分，企業的財務風險預警部門在進行財務風險分析時必須根據各項收集的數據進行核實，確保各項數據的真實有效，從而進行分析企業各個環節可能存在的財務風險，進而制定相應的措施進行防范，使企業的財務風險控制在最低水平。其次，加強財務風險預測，提高風險預測水平和準確度，針對企業可能發生的財務風險制定相應的對策，以便第一時間進行處理風險，確保企業財務安全。最后，將企業的風險來源、可能造成的損失進行評估，將各項財務風險后果進行對應于各部門責任，進行相應的處罰，提高其警惕性，保證企業在發展過程中不會出現重大財務問題，保證地產企業順利健康發展。

四、結論

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近些年，隨著我國資本市場不斷發展和完善，越來越多的公司爭取在公開市場上上市。但是相比于非上市公司，上市公司會面臨更多的監督和環境因素的影響，面臨更多新的挑戰和風險。而在我國上市公司當中，制造行業所占的比例較大。財務風險管理已經成為多個企業經營管理的重點，對于制造業上市公司同樣如此。目前我國制造業上市公司在內外部環境共同作用下財務風險管理中存在多個問題，這在一定程度上制約了制造業上市公司的發展。制造業上市公司應加大對財務風險的重視力度，構建系統的財務風險管理體系，完善財務風險預警系統，優化資本結構。提高營運能力，強化財內部控制，以此來降低財務風險對制造業上市公司的影響。

[關鍵詞]

制造業；上市公司；財務風險；管理體系；策略

財務風險是開展經濟活動的一種必然現象，對于任何一個經營者和企業來說財務風險都是必不可免的，無論企業采取哪些措施都不可能完全規避財務風險，只能最大程度的降低財務風險對企業的影響和威脅。中國制造業上市公司作為國民經濟的重要組成部分，關乎整個國家的經濟發展，其財務風險管理體系的研究有著重要意義。

一、財務風險概述

(一)財務風險概念界定

風險一詞由來已久，但人們對風險的定義卻尚未統一，總體而言學術界對風險有以下幾個觀點：第一，風險具有不確定性，風險主要是對未來事件結果的一種不確定，這種不確定既可能是好的，也可能是壞的。第二，風險帶來的損失是無法確定的，持這類觀點的學者認為風險主要是不利事件的集合，強調風險會帶來必然的損失，但這類觀點不認為風險是可以測量的。第三，風險是可能發生損害程度的大小，這類學者認為如果風險的損失在預期范圍之內則不認為是風險，只有實際損失大于預期損失時，大于的偏差被認定為風險。第四，風險是風險構成要素相互作用的結果，風險構成要素一般由風險因素、事件以及結構等幾個部分組成。其中風險因素是重要素間的基礎和前提，風險事件是外部環境發生的導致風險結果的事件，是風險存在的充分條件。同時風險事件也是搭建風險要素和風險結果的橋梁，將風險轉化為現實。本文研究中國制造業上市公司財務風險管理時中的風險主要是指最后一種風險，即風險構成要素相互作用的結果。

(二)財務風險種類劃分

財務風險根據不同要求可以分為多個種類，一般來說財務風險可以分為以下幾類：首先，根據財務風險的成因大致可以分為經營風險、市場競爭風險、法律風險、政治風險以及利率風險；其次，根據企業管理部門面臨風險的表現可以分為戰略性財務風險、總體性財務風險以及部門性財務風險；再次，根據風險發生的頻率可以分為普通時期財務風險、特殊時期財務風險；最后，根據資金運動過程可以分為籌資風險、投資風險、資金收回風險以及收益分配風險。本文主要以資金運動過程分類對中國制造業上市公司財務風險管理進行探究，根據制造業實際情況提出相應的風險管理措施。

(三)財務風險主要特征

財務風險是財務與風險共同作用的結果，一般而言主要具有以下幾方面的特征:第一，客觀性。財務風險主要來源于企業內外部環境，大多由一些無法控制和預料因素共同作用而形成的，因此財務風險的成因是客觀的，直接導致財務風險也是客觀的。國家經濟、企業經營、市場價格等多個因素共同作用形成企業的風險，這些客觀存在的因素都決定了風險不以人的意志為轉移。企業只能通過多種方法和途徑降低風險的損失，而不能從根本上杜絕風險。第二，普遍性。市場經營活動中風險無處不在，以各種形式貫穿于資金運動的始終，是一種普遍存在的經濟現象。第三，不確定性。財務風險具有高度的不確定性，無論是發生的時間、地點還是形式都是不確定的，正因為這種不確定性才導致風險的復雜，人們不能完全掌控風險。第四，客觀可度量性。盡管財務風險具有高度的不確定性，但依然可以通過多種方式對財務風險進行觀察，采用數學或統計的觀點對風險進行系統的分析，最后將風險量化。第五，可控性。盡管財務風險不確定，但人們依然可以采取一些科學的手段和方法對經濟風險進行事前的預測和防范，盡量將風險降到最低。從這一角度來看風險并不完全屬于突發事件，企業在面對風險時并不是無能為力的。第六，損益的兩面性。隨著我國經濟開放和社會的進步，財務風險不再局限于給企業帶來額外損失，相反還有可能帶來額外的收益，因此需要采取積極的抵御措施加大對財務風險的管理力度。

二、中國制造業上市公司財務風險管理現狀

(一)籌資風險管理現狀

目前我國制造業上司公司對股權融資有著強烈的偏好，帶來的是高資產負債率，同時負債結構存在不合理的現象，流動負債偏高。我國對資本結構有著較為明確的規定，當企業負債水平不超過一定限度時，其負債可以抵減一部分所得稅，從而形成一種杠桿利益。我國制造業上市公司可以充分利用該項政策，當企業經營良好時可以加大負債比例從而降低加權平均資本的成本，實現更大的經濟效益。

(二)投資風險管理現狀

企業作為投資主體，其經營目標是要在激烈的市場競爭中占有一席之地，提高市場占有率以獲得長期發展。但我國制造業上市公司的經營理念和經營模式與該目標相背離，進行了一系列與經營目標不符的投資行為。根據以往經驗和數據可知，我國制造業上市公司在2011年至2013年整體投資率僅為4.94%，但有些企業的投資率為19.28%，制造業上市公司存在投資不足、投資過度等多種情況，無形當中增加了企業的財務風險。

(三)收益分配風險管理現狀

從收益分配角度上來看，我國制造業上市公司存在股利支付率不高、缺乏連續性等問題，股利分配制度極為不規范，主要表現在以下幾個方面：首先，制造業上市公司的董事會具有較大的權利，根據自身利益需求隨意更改股利分配方案，股利分配方法缺乏嚴肅性和科學性，致使二級市場上股價經常發生異常波動。其次，同一家制造業上市公司可能會存在多個股利分配方案，在分配股利時沒有科學的依據進行合理分配。最后，股東大會執行力較差，不能按時足額支付相應的股利，嚴重侵犯了股東們的合法權益。

三、中國制造業上市公司財務風險管理問題存在的原因

(一)內部原因

1.管理者缺乏風險意識。多數上市公司的財務管理人員缺乏風險控制意識，主觀上認為只要資金運用得當就不會有財務風險，但沒有認識到財務風險是客觀存在的，只要開展財務活動必然會產生財務風險。財務對上市公司極為重要，由于管理者缺乏對財務風險的認識和把握能力，導致風險發生時不能及時采取正確的應對方式，給上市公司帶來巨大損失。

2.財務風險管理體系不健全。財務風險管理體系是企業在財務風險管理過程中形成的相互制約、相互促進的體系。財務風險管理體系體現著上市公司的財務風險管理理念和措施，形成適合本企業的獨具特色的財務風險管理體系是降低風險的關鍵。我國會計制度發展較晚，體制上不太健全，尤其是制造業，多數企業是由粗放的生產方式發展而來的，財務系統仍然滯留在核算階段。電算化系統雖然在不斷普及，但完善的財務管理系統尚未形成，財務預警系統也處于初步發展階段，這在客觀上導致上市公司在復雜的市場中缺乏財務方面的競爭優勢。

3.資本結構失衡。資本結構是公司資本中權益性資金和債務性資金所占的比例。資本是企業運行的血液，資本的流動性直接影響公司運行，也是產生財務危機的直接原因。我國上市公司資本結構不合理的現象十分普遍，原因主要是籌資決策失誤，資產負債率過高是其直接體現。上司公司資本結構不合理就會導致企業缺乏償債能力，資金難以變現，直接引發財務危機。

(二)外部原因

1.歷史因素。我國從改革開放以后逐步建立社會主義市場經濟體系，市場經濟只經歷了三十多年的發展，上市公司在財務管理方面還處于起步階段，缺乏經驗。我國上市公司有兩種起步形式，一種是原國有企業發展成為上市公司，另一種是民營企業上市。相比而言，由國有企業發展而來的上市公司在財務制度上較為健全，但其財務活動受政府干預，在市場經濟中缺乏適應性。而民營企業發展而來的上市公司在初期缺乏完善的財務制度，在市場經濟中缺乏信譽。兩種上市公司都存在相應的財務風險。

2.經濟因素。經濟的整體增長速度對上市公司有顯著的影響。我國實行社會主義市場經濟體制，社會化大生產中，生產、分配、交換、消費四個環節錯綜復雜，與之相關的經濟活動具有很大的不確定性。外部經濟環境直接影響著上司公司的財務活動，一方面外部經濟環境決定著企業是否有發展的機會，另一方面稅收、經濟危機、國家經濟政策等外部因素又直接制約著上市公司的發展方向，要求上市公司在財務上要不斷適應這些復雜的變化。

3.政治因素。社會政治環境是上市公司發展的大環境。不同地區在社會制度上的差異意味著社會政治環境存在著很大的變化性，人們生活方式、思維方式存在很大的差異，由此可能產生政治上的沖突和摩擦，對經營范圍較廣的上市公司來說，這些沖突和摩擦必然會影響到財務活動。隨著社會的發展，環境問題、人口問題、就業問題等將逐漸暴露出來，給企業的財務活動造成阻礙。

4.其他因素。公司一旦上市就會面臨著更加復雜的環境。自然環境的變化會影響企業的資金運用，嚴重的自然災害對股市有明顯的沖擊；科技因素也會直接影響到企業的財務活動，一旦發生計算機崩潰、機密資料泄露等情況，都會直接影響到企業的財務安全，給企業財務管理造成直接損失。

四、中國制造業上市公司財務風險管理體系的構建策略

(一)完善財務風險預警系統

財務風險預警系統是企業利用信息化技術實時監控企業經營活動中潛在風險的一種手段。財務危機的發生意味著企業中早已存在財務風險因素，但企業未能通過預警系統及時發現。因此，企業應當不斷完善財務風險預警系統，及早發現風險并采取應對措施以減少企業損失。企業建立財務風險預警系統，首先要考慮國家政策導向，保證經營方向符合宏觀經濟環境；其次應當審視所處行業發展狀況，恰當評估該行業的整體風險水平；再次應當考慮本企業產品的市場，如果市場較小則應擴充產品范圍；最后結合本企業的償債能力、獲利能力和發展能力等進行風險預警，如實反映企業財務狀況。

(二)優化資本結構

企業應當學會利用財務杠桿，根據不同階段的生產規模選擇合適的債務融資比例，優化企業資本結構。財務風險的重點是籌資風險，企業財務風險管理的起點就是籌資風險的管理。負債經營能給企業帶來高利潤的同時也直接考驗著企業的風險承受能力。企業進行負債經營的前提是收益率高于負債成本，否則在財務杠桿的作用下，企業的財務風險將不斷增加。企業在債務性融資時應當注重還款期限的安排，做到適度負債。根據企業所處的生命周期，成熟期的企業負債率可以適當提高，而發展期和衰退期的企業應降低負債比例。企業可以運用無差別點分析法，在收益相同的條件下選擇最合適的資產負債比例，通過優化資本結構的方式來降低財務風險。

(三)提高營運能力

提高營運能力是企業應對財務風險的系統性、長期性工作。首先，管理者應當不斷提高自身素質，加強學習，豐富自身的知識水平。當前上市公司管理者普遍缺乏風險意識，應當多了解審計知識，明確審計工作的重要性。其次，上市公司應當恰當利用風險重組。在激烈的市場競爭中，兼并、收購是企業低成本擴張的重要形式，能有效擴大生產規模。兼并、重組不是簡單的生產和資本的相加，而是會計制度、經營理念和生產方式的融合，只有那些具有發展潛力、生產范圍相似的企業才有兼并和收購的價值，與企業的生產范圍形成互補。當前的制造業依賴先進的機器和技術，機器的折舊、技術的更新、設備的互補性是制造業在兼并重組時應慎重考慮的因素。最后，企業應通過創新來提高營運能力。在激烈的競爭中，只有不斷創新產品、提高技術才能拉開與其他企業的差距，搶占市場資源，這是企業降低財務風險的重要措施。

(四)強化財務內部控制

財務內部控制的目標是提高企業運行的效率和效果。企業的財務報告應當滿足可靠性、相關性、可比性的要求。內部控制只能做到風險防范，而不能化解和轉嫁風險。財務風險管理包含風險識別、風險評估、風險對策和風險度量等環節，在這些環節中，內部控制只能影響風險識別和風險評估。識別和評估是企業采取對策的前提，也是建立內部控制的基礎。根據風險識別和風險評估建立財務內部控制體系，能防范企業在經營中常犯的錯誤，結合企業的風險規避措施組成全面的風險管理體系，降低財務風險對企業的影響。

隨著全球化趨勢的不斷加快，制造業財務危機屢見不鮮，因此加大財務風險管理的重視力度是一種必然趨勢。財務風險管理已經成為多個企業經營管理的重點，對于制造業上市公司同樣如此。目前我國制造業上市公司在內外部環境共同作用下財務風險管理中存在多個問題，一定程度上制約了制造業上市公司的發展。制造業上市公司要加大對財務風險的重視力度，構建系統的財務風險管理體系，降低財務風險對制造業上市公司的影響。

作者：劉小慧 單位：渤海大學管理學院

[參考文獻]

[1]泮敏,曾敏.基于主成分分析法的上市公司財務風險研究———以我國制造業為例[J].會計之友,2015(21):63-67,68