導語：如何才能寫好一篇估值價值資產評估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】：無形資產；價值原則；評估方法

中圖分類號：F25文獻標識碼：A文章編號：1997-0668（2008）0210009-06

在現實的經濟生活中，伴隨著知識經濟時代的到來，無形資產在企業經營中的作用越來越重要，其所占的比重也越來越高。隨著市場經濟的發展，無形資產這一人類社會發展的戰略資源對企業和社會的貢獻越來越大。無形資產的多和寡一般反映了這些資產占有者具備的科學技術能力和知識文化能力。無形資產的創新和應用已經成為衡量一個國家、一個地區乃至一個企業實力與競爭能力的重要標志。

隨著我國經濟改革的進一步深化。無形資產評估已成為建立現代企業制度，發展社會主義市場經濟的客觀需要。為了確保無形資產核算與監督的正常進行，特別是無形資產投資或轉讓時，對無形資產的估價顯得特別重要。維護資產所有者的正當權益，企業必須正確評估無形資產的價值。

一、無形資產評估的重要意義

無形資產是企業資產的重要組成部分，是能為企業提供超額利潤的重要經濟資源。因此，許多企業都在不斷加大對無形資產的投入，積極研制和購置無形資產，無形資產轉讓交易十分活躍。在這種背景下，對無形資產價值進行科學合理的評估成為促進科技成果轉化。適應市場經濟發展的內在要求，具有重要的現實意義。

1. 為無形資產經營活動提供條件。當前，無形資產交易越來越廣泛，促成無形資產交易成功的不僅僅是其技術水平和應用后創造的經濟效益，公正的交易價格也是極為重要的因素之一。無形資產的交易不像有形資產那樣有可參考的市場價格，作為中介的無形資產評估機構可以依據無形資產的綜合因素，合理公正地做出評估，為無形資產經營交易提供價格依據。無形資產的價格如果能夠很好地與其所帶來的經濟效益和社會效益相適應，就會促進無形資產經營的進行，這樣就可以促進知識產品向現實生產力轉化，提高無形資產運用效果。但在無形資產的單位價值及評估范圍方面，中國與國際上的差距很大，一些有百年甚至幾百年歷史的海內外著名企業其商標和商號至今沒有評出真實的價值，直接影響了這些企業經營活動和競爭能力。

2. 為保護無形資產提供經濟依據。 維護當事人權益提供經濟依據對國有無形資產進行評估，有助于提高企業對無形資產重要性的認識，從而加強無形資產管理，防止國有資產的流失保護國家利益，促進無形資產的保值增值。另外，隨著市場經濟發展無形資產在企業生產中的作用越來越重要。因而引起的糾紛也日益增多，各種無形資產的案件也越來越多，對于無形資產所有者被侵權的損失額和賠償額等的確定，也要通過無形資產評估來解決，無形資產評估是公正、妥善地解決無形資產權糾紛和侵權現象的必要手段。

3. 為產權變更及股份制改造提供依據和前提條件。企業資產折價入股，以及兼并與聯合，組建中外合資等產權變動及股份制改造都必須進行資產評估。無形資產作為企業總資產的一部分，對其進行評估是企業資產評估不可忽視的重要部分。評估所提供的數據為股份制企業、含有無形資產投資入股企業和重估無形資產價值企業的計價核算提供了依據，一些上市公司只顧眼前利益或受其它因素的影響，不去評估企業的無形資產致使每股凈資產價值低，不能吸引廣大投資者，股價低落。組建中外合資企業時少估錯估或漏估無形資產，也是國有無形資產流失的重要渠道之一。

4. 無形資產價值評估有利于經濟體制改革的深化，是市場經濟發展的需要。

5. 無形資產價值評有利于防止國有資產流失。

6. 無形資產價值評估是發展馳名商標，增強企業實力，參與國際競爭的客觀要求。

二、無形資產價值評估的特點及估價原則

（一）無形資產的定義、分類及特點：

1. 無形資產的定義①：無形資產，是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。資產滿足下列條件之一的，符合無形資產定義中的可辨認性標準：

（1） 能夠從企業中分離或者劃分出來，并能夠單獨或者與相關合同、資產或負債一起，用于出售、轉移、授予許可、租賃或者交換。

（2） 源自合同性權利或其他法定權利，無論這些權利是否可以從企業或其他權利和義務中轉移或者分離。

無形資產主要包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、特許權等。

2. 無形資產的分類。無形資產評估是無形資產在價值形態上的評估，是根據特定的評估目的，依據法定的或公允的評估標準和評估程序，運用科學實用或可操作的評估方法，對被評估無形資產的現時價格所進行評定和估算，其按目的主要有兩大類：一是按照稅法和財務法規的有關規定，以無形資產成本費用的攤銷為目的的資產評估，二是以無形資產轉讓；投資為目的的資產評估，通過評估以貨幣的形式反映無形資產的身價，這對于促進科學進步、市場經濟發展起到重大推動作用。

無形資產又劃分為可辨認無形資產和不可辨認無形資產。可辨認無形資產包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、特許權等。這些無形資產如果是企業購買取得的，可依據成本入帳，如果是自行開發并依法申請取得的，除必須要的注冊費、律師費等可入帳外，開發費用只能列為當期損益。不可辨認無形資產是指商譽，它只有在企業購并時，買方支付價款超過賣方帳面凈資產的差額部分才可入帳；自創商譽則不能計入資產。②

3. 無形資產價值評估不同于其他資產的評估，它有其自身的內在特點和要求。無資資產價值評估的主要特點是：

（1） 獨立性。獨立性是指無形資產評估的對象是單一的，不是成批的；無形資產評估是因不同的評估對象而異，這樣，才能正確地反映特定的評估對象的價值。

（2） 復雜性。無形資產評估的復雜性，是說其評估工作復雜。因為：一是無形資產項目多、種類多，而且同類無形資產的可比性較低；二是預測無形資產的預期收益難，由于各種無形資產對象不同、功能不同，因而預期有效使用年限測定難度大，且收益預測甚為艱難復雜；三是由于客觀經濟環境對無形資產的作用的發揮有密切關系，因而也給無形資產評估增加了難度；四是由于多數無形資產時間更替較快，而具體測定某一技術更替時間很難。這也增加了無形資產評估工作的復雜性。

（3） 效益性。無形資產評估，絕大多數要認真測算該項無形資產在未來有效時間內能夠獲取的經濟效益，并以此為主要依據評估無形資產的價值，這是因為其他形態的資產評估所少見的。所以，以效益為基礎來評估無形資產價值，是無形資產評估中一個十分明顯的特點。

（4） 動態性。動態性是指無形資產評估是從動態的角度去考察評估對象和評價無形資產的價值。這是因為：一方面，技術無形資產是處在發展過程中的，任何一項技術成果終會被另一種新的技術成果所替代；另一方面，有些無形資產自身也有發展變化的可能，比如商譽、商標，或因某種原因而更完善，更出名；也會因某種原因向相反的方向變化。同時，貨幣時間價值變化在無形資產評估中也顯得特別突出。因而，從動態的角度評估無形資產價值是無形資產評估的一個基本要求。

（二）無形資產價值評估的估價原則

無形資產價值載體的確定是指明確應用無形資產獲取經濟利益時所依附的行為主體。無形資產獲利能力的衡量是站在特定的行為主體的角度考慮的。在評估無形資產時，科學合理地確定無形資產的價值載體至關重要。這一確定一般應遵循下列原則：

l. 歸屬原則。無形資產價值載體的確定，首先應考慮該無形資產所創造的價值能否為其所有者或使用者所得。歸屬原則有兩層含義：其一是指同一無形資產可同時歸屬于不同主體控制；其二是指價值載體的確定應限定在其控制主體可控制和可實現的收益范圍內。比如，同一專利權同時歸屬于專利權所有人與使用人（企業）時，在對企業該項專利權評估時，對專利權價值量的確定就只能限定在企業使用該專利可實現的效益范圍內，而不能將所有人所獲得的出讓收益或其他收益計算在內。正確把握歸屬原則，有助于防止無形資產的高估或低估的現象。

2. 可量化原則。無形資產價值載體的確定，應限制在可量化的范疇內，無法進行量化的部分不納入評估無形資產價值的范圍之內。這一點在《無形資產》準則中也做出了明確規定，即各項無形資產應以取得成本作為入賬價值，而自創商譽則不作為無形資產。

3. 合理預測原則。相對于有形資產，無形資產的未來收益更加難以預測。因此，在確定無形資產價值時可以從以下三個方面入手：

（1） 調查、分析無形資產在生產經營過程中所起的作用大小；

（2） 分析、鑒定無形資產的剩余使用年限；

（3） 調查、分析、鑒定無形資產的獲利能力。

三、無形資產價值評估的方法及其利弊

無形資產評估方法直接關系到評估結果，我國無形資產評估實踐中，往往由于不能運用科學的方法，造成較大的誤差，要深入研究各類無形資產的評估方法，借鑒國外先進經驗，綜合我國評估工作的具體實踐加以創新。現行的無形資產計算方法主要有市價法、收益法和成本法三種。

1. 市場價值法

這種方法的典型是市盈率乘數法。該法根據市場交易確定無形資產的價值，適用于專利、商標和版權等，一般是根據交易雙方達成的協定以收入的百分比計算上述無形資產的許可使用費。首先從證券交易所中搜集與被評估企業相同或相似的上市公司，把上市公司的股票價格按公司不同口徑的收益額計算出不同口徑的市盈率（不同的收益額口徑，有：稅前無負債凈現金流量、無負債凈現金流量、凈利潤等）。其次，分別按各口徑市盈率相對應的口徑計算被評估企業的各口徑收益額，最后以市盈率作為乘數，乘以被評估企業相對應口徑的預期收益，從而推算出企業的市場價值。③例如，美國Cwcom公司，其1997年的收益額是700萬＄。國外股票市場上同類型公司的平均市盈率是30，因而該公司企業的當時市場價值約為2.1億＄。運用市盈率乘數法評估企業，需要有一個較為完善發達的證券交易市場，要有行業部門齊全且足夠數量的上市公司。我國的證券市場從無到有，發展迅速，上市公司的種類和數量越來越多。但是我國的上市公司在股權設置、股權結構等方面還有許多特殊因素，市場發育也不盡完善。因此在短期內國內企業整體評估還不宜采用市盈率乘數法，但可以作為輔助方法，或作為粗略估算方法。該法存在的主要問題是：由于大多數無形資產并不具有市場價格，有些無形資產是獨一無二的，難以確定交易價格，其次，無形資產一般都是與其他資產一起交易，很難單獨分離其價值。

2. 收益法

此法是根據無形資產的經濟利益或未來現金流量的現值計算無形資產價值。諸如商譽、特許等。此法關鍵是如何確定適當的折現率或資本化率。這種方法同樣存在難以分離某種無形資產的經濟收益問題。此外，當某種技術尚處于早期開發階段時，其無形資產可能不存在經濟收益，因此不能應用此法進行計算。評估應用收益法時應該滿足以下條件。

（1） 存在的無形資產轉讓的市場環境。只有存在無形資產轉讓市場，才能對預期收益報酬等指標進行預測。

（2） 評估的無形資產已經投入市場，并產生或者具備產生預期收益的能力。

（3） 評估的無形資產必須具有在一個較長的時期內連續獲預期收益的能力。

3. 成本法

該法是實現企業重建思路的具體技術手段，具體是將構成企業的各種要素資產的評估值加總求得企業整體價值的方法。這種方法的局限性在于：一方面僅從歷史投入(即構建資產)角度考慮企業價值，而沒有從資產的實際效率和企業運行效率角度考慮；另一方面，對無形資產的價值估計不足，尤其不適用于高新技術企業的價值評估。這種方法運用的結果是，無論效益好壞，同類企業只要原始投資額相等，則企業價值評估值一致，甚至有的時候，效益差的企業評估值還會高于效益好的企業評估值。成本加和法從資產存量出發，通過資產單項評估后匯總得到的企業價值，這就造成了企業資產質的規定性和量的規定性之間的脫節以及不考慮資產整體效應的弊端。因此，這種方法在國外極少采用。但是成本加和方法在我國國有企業效益低下，資產盤子大，非經營性資產占有相當大比重，而且證券市場不完善的條件下，為防止國有資產流失，卻不失為一種比較恰當而且無奈的選擇。④ 該法是計算替代或重建某類無形資產所需的成本。適用于那些能被替代的無形資產的價值計算，也可估算因無形資產使生產成本下降，原材料消耗減少或價格降低，浪費減少和更有效利用設備等所帶來的經濟收益，從而評估出這部分無形資產的價值。但由于受某種無形資產能否獲得替代技術或開發替代技術的能力以及產品生命周期等因素的影響，使得無形資產的經濟收益很難確定，使得此法在應用上受到限制。

4. 期權定價模型

期權是一種證券化契約，該契約賦予其持有者或買方具有在期權到期日或到期日之前任一時間向其賣方按預先約定的價格(執行價格)購買或出售契約所規定的一定數量標的資產的權利。期權只包含權利而不包含義務，其持有者可自由行使權利，故又稱為選擇權。為取得該權利，期權購買者需在購買期權時向其賣方支付一定金額的保險金，稱其為期權價格。⑤

期權定價的理論可以很好地應用于企業價值評估之中。它重點考慮了選擇權或不同的投資機會所創造的價值。在傳統的貼現現金流量法不太適用或很難使用時，它可以獨辟蹊徑達到理想的結果。即使是在上述傳統評估方法適用的情況下，期權定價估價法也為我們提供了一個很有價值的獨特視

角。現代金融期權理論的誕生為價值分析中許多不確定因素的評估提供了豐富的應用天地。而在期權定價模型中，最著名的是Black－Scholes模型。

Black－Scholes模型中買入期權的價值形式如下：

模型中：N(d1)、N(d2)分別為d1、d2的累積正態分布函數值；

C：買入期權的價值；

S：指定資產的當前價；

K：期權的執行價格或履行價格；

r：與期權壽命相當的無風險利率；

σ：指定資產的標準差；

t：期權到期的時間。

公式C右邊第一項為期望的資產價值，第二項為資產的期望成本。即企業價值為期望價值與期望成本之差。⑥

在企業價值評估中，資產負債中的資產方和負債方都可能擁有期權。資產方的期權主要是開發選擇權、固定資產選擇權等。當這些選擇權的成本低于它所提供的利潤時，這些期權不僅提供了投資的靈活性，而且創造價值。例如，對礦產資源的開采權，合同條款不僅表述了雙方的意愿，而且對何時開業、關閉以及放棄經營都有明確的標準。比如，在礦石價格超過多少元/噸時才開始采礦，這樣的合同顯然比那些條件相同但無選擇權的合同要靈活，因而也就有價值。負債方的期權，則更加明顯。隨著我國證券市場的發展，許多企業發行了證券，如購股權書、認股權、可轉換債券等，這些負債都帶有明顯的期權特征。例如我們可以把可轉換債券看作是一般債券附加了期權。只要能得到股票收益率年度標準差(不能直接觀察到，可以根據歷史數據進行測算)，就可以套用Black－Scholes模型，很方便的計算出債券期權價格，再加上債券的利息費用，才是可轉換債券的真正融資成本。⑦

四、我國無形資產評估中存在的問題

近年來，隨著電子技術和信息革命的發展，知識經濟時代正向我們走來，知識經濟最大的特點就是無形資產占整個社會資產的比重顯著增強，知識和技術在經濟發展過程中起著關鍵性的作用。因此，無形資產的經營對企業的生存和發展關系重大，而無形資產評估作為無形資產的基礎性工作在我國起步較晚，目前還存在一系列的問題，文章擬就此作些探討。

1. 對評估對象和范圍把握不準由于對無形資產認識不足，造成大量的國有資產流失：一是在中外合資合作過程中對中方無形資產不進行評估或低估，使其無償被合資企業使用。據統計，我國有90%的合資企業在合資初期未將其商標權、專利權、商譽等無形資產進行評估。二是在國有企業股份制改造過程中，企業資產往往按賬面原值折股，或者對國有無形資產不評估、計價，不入賬，使得能給企業帶來經濟效益的無形資產被排除在股本之外，一些企業即使對無形資產作價計股往往也只限于商標、專利等易于評估的無形資產，而對那些評估難度較大的無形資產入商譽、特許經營權等則忽略不計。此外，在企業承包、租賃經營以及兼并、聯合過程中亦是如此。另一方面是，有的地方、有的企業又走向了另一個極端，對無形資產評估值越來越高，對評估的對象、范圍越來越大。北京某無形資產評估事務所對廣東格蘭仕集團無形資產做出的評估為：商標權現值101368.67萬元，銷售網絡現值53834.84萬元，總經理身價3.9億元，以上3項合計為194203.51萬元，若全數入帳，并按10年期限分攤，每年需分攤無形資產價值19420.351萬元，也就是相當于該集團1996年純利潤3800萬元的5倍多，若按規定攤銷，馬上就會使該集團由盈利大戶變成虧損大戶，嚴重影響該集團聲譽，同時也與該集團實際經營狀況不相符。若不入賬核算，該集團無形資產評估不但失去評估確認的實際作用，而且與我國現行法律、法規、準則、制度不符。

2. 評估標準不統一，方法不科學，誤差大。世界上許多國家和地區對無形資產評估制定有統一的標準，在我國，目前還沒有統一的《資產評估法》，更沒有無形資產評估的實施細則。無形資產評估缺乏量化標準，很難精確提供客觀數據，無形資產評估結果往往誤差很大，超過國際認可的20%的可接受界限，人們對評估的公正性、客觀性心存疑慮。

3. 評估管理不規范，評估市場混亂我國無形資產評估組織雖然近年來得到較大發展，但管理相對滯后，還很不完善。一是行政干預嚴重。由于歷史原因，我國大多數評估機構都掛靠政府部門，有的行政領導干預評估標準，影響評估的客觀公正性，評估機構與政府部門脫鉤改制的問題亟待解決。二是評估機構無信譽等級。目前任何一家評估機構只要拿到評估資格，就可在全國范圍內從事資產評估業務，不管評估專業水平高低，評估力量強弱都處于一個層面上競爭，某些機構使用不正當手段得到項目，力量雄厚的機構卻得不到足夠業務，不利于優勝劣汰。三是壟斷嚴重。按國家有關規定，資產評估機構取得資產評估資格后，其執業范圍是不受地方和行業限制的。但目前一些地區和行業仍存在封鎖現象。如一些地方的行業主管部門相繼成立評估機構，重點放在本行業所屬企業的資產評估或本部門職權范圍內的資產評估業務上，有的評估機構獨攬業務，采取發包形式從中收取管理費。

無形資產評估市場大，利潤高，誘惑力強，一些行政部門紛紛出動，極力把無形資產評估管理的權限控制在自己手中，于是各自為政，令出多門，加劇了評估市場的混亂。由于缺乏統一的法律及權威的管理部門，評估市場的混亂給評估機構以可乘之機。這些機構有的是社會中介組織，但也有相當部分是依托其行政主管機關，或是上級主管衍生新的所謂中介組織。他們壟斷某一行業的評估市場，使其他機構失去競爭機會，違背評估的市場規律，所作結論難以客觀公正，從而失去其權威性。

4. 評估人員整體素質不高資產評估工作涉及到會計學、工程技術、市場學、法學等多門科學，知識含量高，要求執業人員必須具有一定的理論知識和操作經驗，而對于無形資產評估人員素質要求則更高，而我國目前不少執業人員是從行政機關分流的離退休人員及聘用人員，未經嚴格的業務培訓和資格審查，結果導致評估中操作不規范，鑒定不科學，數據不準確，評估質量不高。

五、提高無形資產評估水平的建議

從總體上來看，現階段我國無形資產評估的水平還比較低，與我國經濟的發展還很不適應，加強對無形資產評估的研究，提高無形資產評估的管理水平是一項艱難而緊迫的任務，要從根本上解決目前無形資產評估的不規范現狀，僅靠評估工作機構的努力是不夠的。需從以下幾個方面努力。

1. 公平、科學、客觀地界定無形資產投資者、無形資產創造者之者的關系。無形資產大多數是智力勞動成果，每一項無形資產的創造都凝聚著一次次的探索、風險才能取得最終成功。所以對無形資產的保護也隱含著對無形資產創造者權益的保護，從而促使更多的無形資產得以產出。因此建議在職務發明和非職務發明的區分條款上作一些補充規定：其一是承認介于兩者之間的共有發明區域，對此區域內的共有發明，應注意利益的分配，決不可采取一刀切的辦法；其二是允許單位和個人間以合同的方式來確定雙方的關系，以無形資產投入者投入的多少來界定與無形資產創造者的分成比例。

2. 改革評估管理模式在無形資產評估發展早期，我們把它作為一項政府職能，無論是評估機構還是對評估人員及評估事務基本上都是采取行政管理，實踐證明這種模式是不利于無形資產評估的發展的。首先，評估機構隸屬或掛靠各級行政機關，易造成行政干預和壟斷。其次，在行政管理模式下，評估機構在財務、人事、業務各方面都受行政制約，評估機構發展壯大受行政機構財政撥款和人員編制的限制。再次，在行政管理模式下，評估機構及其人員不能充分參與市場公平競爭，不利于提高評估人員的業務素質和水平。因此，評估機構作為市場經濟中的中介組織，為充分發揮其中介服務職能，應該改變其管理模式。西方市場經濟發育比較成熟的國家，對市場中介機構一般都采用行業管理模式。如美國資產評估基本上是行業自律性管理。全美國資產評估行業自律性組織主要有美國注冊評估師協會、美國評估者協會、美國評估學會以及一些專業性協會。隨著行業的發展，各協會認識到需要統一規范資產評估執業標準，在美國評估者協會倡導下，聯合其他協會于1987年成立了美國資產評估促進委員會，下設評估資格審查部和評估標準部。評估資格審查部負責申請加入該協會的會員進行資歷審查，按規定的課程進行考試及再培訓；評估標準部負責制訂、修改全行業的評估標準，經聯邦金融監察委員會評估協會認定公布后，是所有評估機構及評估人員均要遵守的行業統一標準。評估機構實行行業管理，符合行業發展規律，是一種較為合理的管理模式。目前，我國評估機構"脫鉤改制"還未最終形成一些行業自律性組織，如"中國評估者協會"等雖已建立，但還未完全轉到以行業自律管理為主的軌道上來。為促使我國無形資產評估管理走向科學化，應在國家和省（自治區、直轄市）國有資產管理部門的監督、指導下分別成立由上而下的無形資產評估協會。在各級國有資產管理部門和無形資產評估協會的指導監督、統一管理下，成立各級、各種類型的無形資產評估機構，無形資產評估機構的形式、設立條件、法律責任由有關法律明確規定。

3. 加強對評估機構的管理無形資產評估機構是直接從事無形資產評估業務的單位。由于資產評估行業的利潤較高，吸引了眾多部門與單位競相設立資產評估機構，客觀上造成了資產評估的混亂局面。據統計，從1989年起截止目前，由資產行政管理部門批準的評估機構就有近3000家，從業人員達4.6萬人，加之土地、商標、專利、稅務等管理部門爭相設立資產評估機構，導致資產評估機構在短期內急劇膨脹。評估機構之間往往采取壓價、給回扣等不公平競爭手段，迎合委托人不合理要求，這必然會影響到評估工作的客觀與公正。目前，無形資產評估大部分是由會計師事務所或資產評估事務所負責，專門從事無形資產評估的專業評估機構很少。由于無形資產與有形資產的特性不同，其中大部分屬于知識產權，要求評估工作的從業人員既要懂法律知識，又要懂評估業務，對其專業要求較高，所以對無形資產的評估應本著專業分工的原則，成立專門的機構，或在資信好、等級高的資產評估機構（或會計事務所）設立專門的無形資產評估部門來進行。⑧

4. 建立無形資產保護的法律環境。法律環境是指立法、執法和公民守法意識的狀況。此三者盡管有前有后，但缺一不可。當然，目前我國已在逐步完善這方面的法律，盡管《商標法》、《專利法》、《著作權法》等知識產權法律的建立充實了無形資產保護的內容，但并非全部。無形資產還需要有更合適于整體保護的法律條文出臺，并應培育和建立一批按照市場經濟規律運作的無形資產評估機構。再則是全民教育，率先是領導干部和

科技人員的法律意識教育。建議將知識產權法教育列入大學生的必修課，以加強新一代的科技人員懂法、自覺執法。總之，無形資產法律環境的改善涉及到產權管理，國內外法律規定，公民的法律意識等諸多方面，是需要長期建設的系統工程。

5. 提高評估人員素質無形資產評估業是依托科學技術和其他專業知識面向社會提供服務的新興行業，具有較強的專業性、綜合性、創造性及復雜性。因此不僅要求執業人員要有較高的政治素質和職業道德水平，而且必須具備扎實的專業知識，嚴謹的科學態度，廣闊的知識視野，豐富的實踐經驗和較強的工作能力等。然而，我國目前無形資產評估從業人員從總體上來說，素質與實際需要還不相符，有待進一步提高，這就要求執業人員一是要認真學習、熟悉、掌握國家有關法律、法規和政策，做到依法評估；二是要加強專業知識的學習和培訓，在實踐中不斷總結經驗，不斷提高評估的技術和水；三是要加強職業道德建設，使執業人員能夠提高自我約束力，不出現越軌、失職行為。

6. 提高無形資產評估質量，堅持遵循以使用價值為計價基礎的原則。無形資產最根本的條件是具有使用價值，可以使生產力的組合產生質的變化，為使用者帶來高效的收益。一項無形資產不論耗費多大，價值多高，若"生產"出來沒有用武之地，則將無人問津，商品化也將失去了必要條件。因此，為提高無形資產評估質量，評估人員必須熟悉被評估對象的"行情"，并對其發展趨勢及獲利能力做出預測，同時進行適時的評估。以無形資產的使用價值為基礎，才能對其現時價值做出比較客觀的估定。當然，在評估時也不可忽視成本、效益、技術成熟程度、技術壽命、轉讓內容、市場供需等因素對價值的影響。7．注重無形資產評估目標，堅持以既定目標為前提，合理選擇評估方法。無形資產評估目的不同，其價值的確認方法、構成內容、計量尺度也不同。如對一項自行研究、開發成功，并已取得法律保護的無形資產進行估價入帳時，其價值就應以研究、開發的全部耗費與申請法律保護費用之和的現時價值作為評估價值計量基礎，在有關帳冊中進行客觀反映。若對交易的無形資產進行估價，其價值應為使用該項無形資產所產生的總收益之和的現值。同時還要考慮所交易無形資產的類型、壽命、交易方式、合同條件等因素的影響。因此，注重無形資產的評估目標，既是加強無形資產評估的具體體現，又是無形資產評估方法的選取、參數的確定、價值量計價的理論依據。

六、結束語

伴隨著知識經濟時代的到來，知識經濟取代傳統工業成為社會主導經濟形態，各個公司、企業都將重點放在了高新技術的開發與研制領域上，因此，無形資產這一概念對每個企業而言將不再陌生。它對企業的未來發展也越來越得要。作為會計專業人員，我們就更應用詳實的信息資料來記錄計量無形資產，更加準確的來披露無形資產的相關信息。文章從無形資產的基本理論談起，詳細的指出無形資產在當今社會的重要意義及存在的問題，淺談了幾點建議，顯得是對加強無形資產的管理遠遠不夠的。還應該提高各界人士對無形資產的重要性的認識，注重開發、培育、創造、維護和保持各單位無形資產，建立專門的無形資產管理機構，配置專門的管理人員，加強無形資產管理知識的培訓，利用無形資產的擴大、擴展、和擴張作用，使企業走向全國乃至全世界，與國際接軌。

注釋

① 汪平, 鄭偉. 《最新無形資產評估方法、技巧、參數及案例分析》，中國統計出版社，2005年8月第1版，第15頁.

② 于玉林. 《無形資產概論》上海：復旦大學出版社，2005年11月第1版，第56頁.

③ 2001年全國注冊資產評估師考試輔導教材編寫組， 資產評估學，北京：中國財政經濟出版社，2001年1月第3版，第337-365頁.

④ 武利華. 《試論企業價值評估方法模型》， 中國資產評估，1999年1月第2版，第3-5頁.

⑤ 廖理, 汪毅慧. 《實物期權理論與企業價值評估. 數量經濟技術經濟研究》，2001年9月第3版.

⑥ 王少豪. 《期權定價公式的啟示--關于評估方法的思考》, 中國資產評估，1999年1月第1版，第30-31頁.

⑦ 晏艷陽. 《特定條件下企業股權價值的評估--期權定價模型的應用》，投資與合作，2000年1月第2版，第50-51頁.

⑧ 王氬. 《關于形資產準則的一點思考》，財會月刊，2001年版第12期，第23頁.

參考文獻

[1] [美]約翰.普安頓.《股權融資與債務融資成本評估》，中國金融出版社，2003年7月第1版.

[2] [美]科勒（koller）.《價值評估（公司價值評估的衡量與管理）》，電子工業出版社，2007年2月第1版.

[3] 余恕連.《無形資產評估》，對外經濟貿易出版社，2003年4月第1版.

[4] 于玉林.《無形資產概論》，復旦大學出版社，2005年11月第1版.

[5] 吳易風.《當代經濟學理論與實踐》，中國經濟出版社，2007年7月第1版.

[6] 朱萍.《資產評估學》，復旦大學出版社，2005年8月第1版.

篇2

關鍵詞：資產評估 公允價值 聯系 前景

一、引言

2007年1月1日，新會計準則在我國上市公司開始執行，逐漸實現了與國際會計準則的全面趨同。新準則提出的公允價值計量成為改革的一大亮點，受到廣泛的關注，例如，新準則中指出，對于投資性房地產、債務重組等會計業務在符合一定條件的基礎上，采用公允價值確認和計量，而在此之前的企業會計準則比較著重于歷史成本的計量方法。利用資產評估結果作為會計計量基礎在國際上已廣泛應用：如國際會計準則中明確鼓勵，在采用公允價值模式法時由專業評估師對資產的價值進行評估；在美國， FASB曾明確提出“公允價值的估計應當建立在評估技術結果的基礎上”。在我國，隨著經濟不斷發展，企業會計業務多樣化，資產評估準則日益完善，資產評估在會計計量中發揮重大作用為勢所必然。

二、簡述資產評估與公允價值計量

1、資產評估概述

資產評估是指專業評估機構和人員，按照國家法律、法規和資產評估準則，根據特定目的，遵循評估原則，依照相關程序，選擇適當的價值類型，運用科學方法，對資產在某一時點的價值進行分析、估算并發表專業意見的行為和過程。

資產評估的日常應用有：資產交易、融通資金、資產清算、債務重組等，這些項目大多會涉及會計計量中的公允價值計量模式。資產評估的基本方法有成本法、收益法、市場比較法三種，針對不同的市場經濟條件及評估客體自身特點，采用不同方式進行評估。目前機器設備、房地產、無形資產、企業價值和商譽等的評估都已有明確的準則規范，在企業現實交易中得到了廣泛應用。

2、公允價值計量屬性概述

在國際會計準則中，公允價值被表述為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額”。我國在新會計準則中對公允價值定義與國際準則類似。公允價值的應用有三個層次：第一，當資產存在活躍市場的，應當以市場中的交易價格作為公允價值；第二，資產本身不存在活躍市場，但類似資產存在活躍市場的，應當以類似資產的交易價格為基礎確定公允價值；第三，對于不存在同類或類似資產可比市場交易的資產，應當采用估值技術確定其公允價值。這些規定使得資產評估對會計計量變得重要。公允價值的運用強調資產的現時價值和預期經濟利益，這點與資產評估的宗旨不謀而合，以財務報告為目的的資產評估通過對資產的計量，為公司決策層提供了資產預期經濟價值的參考，符合了經濟發展的需要。

三、資產評估與公允價值計量的關系

資產評估是以提供估價意見為目的的專業活動，在長期的實踐中，不僅在評估理論方面具有系統性和科學性，而且在實務方面具有現實性和可操作性，評估結果是評估人員通過合乎邏輯的分析、推理得出的，具有客觀公正性，能夠滿足公允價值計量提出的要求。而新會計準則雖然提出了公允價值計量屬性，但是并未對公允價值的在實務中的具體應用作出確實指導，會計人員在需要對資產作出公允價值模式下的確認與計量時，資產評估的結論就成為會計計量的依據。評估師在進行資產評估時，也需要大量參考使用會計賬務數據、財務指標及財務預測數據等。

四、資產評估在公允價值計量中的應用前景分析

公允價值計量方法已成為大勢所趨，但是現階段我國的資產評估市場并未完全成熟，相關人員的執業水平參差不齊，公允價值的應用存在著隱憂。首先，公允價值計量在目前我國市場很可能成為一種盈余管理手段，由于資產評估方法多種多樣，會涉及許多存在爭議的參數，在很多情況下需要評估師的主觀判斷，這就為企業管理層利用公用價值計量操縱利潤提供了可能性，例如：公司高管將公允價值變動損益計人當期損益，改變了通常的收益觀，使企業盈余的彈性增強，企業管理層在需要時，就會利用會計計量模式的選擇權，以新的盈余管理手段來創造賬面利潤；又如，采用公允價值計量時，由于企業所處的市場環境多變、不同評估師所獲得的信息數量不同、采用的評估方法不同等因素，對同一資產進行評估可能會出現不同的公允價值，某些存在利益相關關系的企業，會利用公允價值難以準確認定這一特點進行債務重組、非貨幣性資產交換等活動來制造虛假利潤；其次，公允價值計量會增加企業財務會計信息的波動性，由于采用公允價值計量，資產、負債的變動將計入當期損益或所有者權益，而公允價值在評估時受經濟環境、供求情況、市場預期、企業信用等多方面因素的影響，因此容易導致企業財務信息隨市場經濟環境的變化而波動，進而影響到企業的全面收益，誤導財務報表的使用者。加之在某些情況下，市場信息失靈，價格波動與企業經營決策的無關性都會導致公允價值不公允，這些都會最終反映在企業的財務報告上，導致財務報表使用者做出錯誤的決策。

針對以上所述的缺憾，為有效降低因公允價值計量帶來的企業財務報告風險，充分發揮資產評估在會計領域的作用，建議從以下幾方面對資產評估進行改進：首先，要統一資產評估和會計的口徑。由于受各自學科的局限，二者對很多要素都有不同的解釋，有些概念在新準則中已經取消，但在資產評估準則中卻還存在，有些會計科目已經更換了名稱．但是評估準則中還在使用，這都對資產評估在會計計量中的應用帶來滯礙；其次，資產評估行業要制定具體的操作規范，加強以財務報告為目的的資產評估監管。資產評估和公允價值計量在我國都還處在起步階段，具體操作規范還未出臺，政府公眾的信服力有待提高，這些都需要一個完整詳細的資產評估準則及準則規范的出臺；最后，要提高評估人員知識結構水平，健全資產評估師管理制度。這對提高資產評估行業的社會公信力，促進資產評估業的發展非常重要。

參考文獻：

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關鍵詞:品牌資產價值;評估方法;評估模型

中圖分類號:F273.4

文獻標識碼:A

一、背景及意義

品牌資產(Brand Equity)是20世紀80年代出現的最重要,也是最為人所知的營銷概念,并隨著品牌收購和兼并熱潮而成為營銷實踐人員和學者的研究熱點。我國40多萬件商標中,只有0.3%的商標在一定的消費領域享有不同程度的知名度,基本上沒有享譽國際市場的名牌商標,這與我國經濟的地位極不相稱。可見,品牌及品牌資產則成為眼下值得關注的重問題,一套合理的品牌價值評估方法則是凸顯品牌重性有效途徑。本文下面重點介紹了品牌資產價值的評估方法和評估模型。

二、品牌資產價值評估方法評介

(一)市價評估法:市價評估法是指利用市場上同樣或類似品牌資產的近期交易價格,經過直接比較或類比分析來估測品牌資產價值的評估方法。它是最直接、最簡單的一種品牌評估方法。市價法是把品牌視為企業的一種無形資產,以市場上其它類似品牌的交易價格為基礎,通過比較分析各種因素的差異來求得該品牌的價值。其基本公式為:評估價值=市場交易參照物價格+藝評估對象與參照物的差異額

但是,采用市場法評估品牌價值資料收集和積累困難,尤其是在資產市場發育不成熟的情況下,很難找到適當的參照物;而且在尋找參照物是,主觀判斷的成分較高。

(二)成本評估法:1　歷史成本法。歷史成本法是依據品牌的購置或開發的全部原始價值估價,即用會計計量的方法把品牌價值看成是創建品牌所支付的現金或現金等價物。這種方法是進行品牌會計核算和管理的重要標準,用歷史成本法計算的品牌成本,可以準確反映出企業各類資產的構成比重,反映出品牌價值形成的全過程,也是計算品牌攤銷額和利潤的依據。歷史成本法適用于新購置、新開發的品牌

2　重置成本法。重置成本法是按被評估品牌的現實重新開發創造成本,或購置一個全新品牌的耗費扣減其各項損耗價值來確定品牌價值的方法,即若獲得相同或相當品牌,現時所要花費的資金。重置的內涵既包括重新開發、創建,也指在現有市場上去重新購買或購置。品牌評估重置成本法的基本公式為:品牌評估值=品牌重置成本*成新率

其中,品牌按來源渠道分,又分為企業自創品牌和外購品牌,其重置成木的構成是不同的。外購品牌的重置成本一般以品牌的賬面價值依據,用物價指數調整計算,公式為:品牌重置成本=品牌賬面原值*(評估時物價指數儡牌購置時物價指數)

另外,剩余經濟壽命預測法,是評估人員通過對被評估品牌剩余經濟壽命的預測,確定成新率。公式為:品牌成新率=剩余使用年限/(已使用年限+剩余使用年限)*100%

成本法將品牌價值看成是創建或獲得品牌所需的費用,如研究開發費、廣告費用等。這種方法計算繁雜,且很難找到可比參照物,另外在判斷資產貶值時,很大程度依賴于評估專業人員的經驗和判斷力。

三、品牌資產價值評估方法發展的新趨勢

(一)英特品牌公司的評估模型。英國的英特品牌公司(Interbrand Group)是世界上最早研究品牌評估的機構,它對世界品牌的評估具有公認的權威性。目前,國際上較通行的品牌價值評估方法就是英特品牌評估方法。英特品牌模型同時考慮主客觀兩方面的事實依據。客觀的數據包括市場占有率、產品銷售量以及利潤狀況;主觀判斷是確定品牌強度。兩者的結合構成了英特品牌模型的計算公式:V=P*S。其中,v為品牌價值;P為品牌帶來的掙利潤;s為品牌強度倍數。

Intcrbrand品牌評估方法是基于品牌的未來收益而對品牌進行評價的方法。這一方法涉及對過去和未來年份銷售額、利潤等方面的分析與預測,對處于成熟且穩定的市場品牌而言,它是一種較為有效的品牌評估方法。它主要從以下七個方面評價一個品牌的強度:市場力、穩定力、領導力、國際力、趨勢力、支持力和保護力。

品牌在上述七個因素方面得分越高,品牌競爭力就越強,品牌的預期獲利年限就越長。實際上,現實中的任何品牌很難達到這些理想品牌的強度和地位。大量研究表明,確定的品牌強度倍數范圍處于兩個特定的數值之間,數值越大,品牌強度倍數越高。取值范圍不是固定不變的,它將隨著實際情況的改變而每年有所變動。

(二)北京名牌資產評估有限公司評估方法。北京名牌資產評估有限公司從1995年開始對我國一流品牌進行評估,評估果每年都在《中國質量萬里行》等雜志上公開發表。該評價體系所考慮的主要因素有:品牌是否具有較大的市場份額;較高的超值創利能力;較強的出口能力;商標是否具有廣泛的法律效力和不斷投資的支持;是否具有較強的超越地理和文化邊界的能力。然后把這些因素轉化為三個評價指標:品牌的市場占有能力(M)、品牌的超值創利能力(s)和品牌的發展潛力(D)。其評價公式可表述為:P(品牌綜合價值)=M+S+D。

北京名牌資產評估有限公司的評價體系是一種有益的嘗試,在社會上引起了較大反響,方法上有一定改進和創新。比如由于我國發展市場經濟為時尚短,計劃經濟體制下造成的行業之間顯著的利潤率差異依然有所存在,該評估方法對以上三部分指標都有行業調整系數,其系數采用3至5年的移動平均法計算而得。通過行業調整,三部分的構成比重平均為4:3:3。具體到不同行業,會有所不同。如:第一部分價值,產業自身規模大的,如汽車行業,這方面的權重就小,行業規模較小的小行業,這部分比重就大。三部分相加,就是品牌價值。

四、總體評價

品牌資產概念的多元化導致品牌資產評估方法的多元化。上面所歸納的各種評估方法分現出了從完全財務的觀點到完全基于消費者的觀點,以及這些觀點的多元化組合。在實際應用中,須根據評估目標的不同,對評估方法進行選擇與舍取。正如前面所分析的那樣,上述這些方法與模型存在的一個共同問題是:能夠反映和體現品牌與消費者關系強度的方法很少,從而不能分析出品牌資產發展的真正驅動因素,從而難以對品牌經營與管理提供指引。因此,品牌資產價值評估方法依然還有眾多方面有待國內外學者作進一步的研究。

參考文獻:

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關鍵詞 技術類；無形資產；價值評估；實物期權；模型

中圖分類號F2 文獻標識碼A 文章編號 1674-6708（2011）37-0109-03

隨著國內的經濟結構不斷的轉型升級，生產要素的投入由資源要素投入推動型轉變為科技創新推動型，是我國經濟整體轉型必由之路。企業越來越迫切需要依靠科技創新提升競爭力。大中型企業、高新技術企業紛紛聯合高校、科研院所做大做強企業的研發機構；有條件的企業收購、兼并發達國家企業研發設計機構和知名品牌，迅速提升產品在國際市場的競爭力。這些經濟活動增加了企業對于技術類無形資產評估的需求。

技術類無形資產相對于實物資產，更加難以確認、計量和評估。然來，由于對公司競爭優勢、價值創造能力的重要性，這類資產需要得到更加深入細致的研究：建立清晰的定義、計量規則和評估準則。

在這篇論文里，我們將會透過技術類無形資產的本質來探討適用于該類資產的評估方法。相比于傳統的評估方法，實物期權模型更適用于評價企業潛在獲利能力價值。技術類無形資產為企業提供在未來獲得更高收益的機會。希望借助實物期權模型的思路為技術類無形資產的評估提供更多的思路。

1 緒論

當企業進行技術轉讓；以無形資產作為出資方式；授權其他企業許可使用本企業擁有的專利權、商標權、著作權；以無形資產質押融資、為稅務部門核定無形資產應納稅額等情況，都首先需要評估無形資產的市場價值。

技術類無形資產能夠為管理層確定投產經營決策提供靈活的選擇權，選擇權的價值體現在它能夠幫助管理者避免無謂的損失。實物期權模型（Real Option Model）恰恰可以用來計算選擇權。實物期權和金融期權是期權的兩個分支，實物期權以實物為標的物、最初的實物期權主要用來解決石油開采問題。1985年，狄克西（Dixit）、平代克(Pindyck)這兩位經濟學家指出:當不確定性使我們無法準確預測未來現金流的情況下，應用金融市場上石油期權所隱含的波動率去衡量一塊有待勘探的油田的價值。這確實是一個迫不得已的行動，因為石油的數量和價格的不確定性是我們無法預測的。我們將油田的開采權當成是期權來購買，這項權利允許我們在石油價格高于成本的時候，開采油田，反之則持觀望態度。美國經濟學家Amram.M在《如何評估企業增長機會》中指出，實物期權是項目投資者在投資過程中所用的一系列非金融選擇權。這一定義除了考慮現金流時間價值為基礎的項目價值外，它還充分考慮了項目投資的時間價值和管理柔性價值以及減少不確定性的信息帶來的價值，從而能夠更完整地對投資項目的整體價值進行科學的評估。實物期權是戰略決策和金融分析相結合的框架模型。所以當評估帶有期權性質的無形資產時，評估價值應該包括兩部分：一是無形資產固有的內在價值，另一部分是期權性質產生的期權價值。

2 技術類無形資產分類

技術類無形資產，指權利和技術使用權（專利和非專利技術）、數據庫、公式、設計、軟件、流程和制作方法。技術類無形資產的種類很多，常見的包括如下：

2.1專利權

專利權是國家專利機關依法批準的權利人或者其權利受讓人對其發明創造，在一定期間內享有的獨占權或者專有權。任何人如果要利用該項專利進行生產經營活動或者出售使用該項專利制造的產品，需要事先征得專利權所有者的許可，并支付其報酬。專利權具有以下特定：獨占性、地域性、時間性、可轉讓性。根據《中華人民共和國專利法》規定，專利權包括發明、實用新型和外觀設計。取得專利權需要經過申請、審批、核準、公告等法定程序才能獲得，專利權有法定的有效保護期限，一般不準續展。

2.2商標權

商標是商品在注冊后，所有者依法享有的權益。商標權一般包括排他專用權、轉讓權、許可使用權、繼承權等。商標屬于工業產權，需要申請、審批、核準、公告等法定程序才能獲得，得到的條件是顯著性、不重復性和不違反禁用條款。商標注冊的有效期為10年，自核準注冊之日起計算，可以無限續展。

2.3著作權

著作權是公民、法人或者非法人單位按照法律規定對于自己的科學或者文學、藝術等作品所享有的專有權利。

2.4專有技術

專有技術又稱為非專利技術，技術秘密，是未經公開、未申請專利的知識和技術，主要包括設計資料、技術規范、工藝流程、材料配方、經營訣竅和圖紙、數據等技術資料。在對專有技術的評估之前，首先應當鑒定專有技術存在的客觀性。一般來數，企業中的某些設計資料、技術規范、工藝流程、材料配方等之所以能作為專有技術存在，是根據以下特點判斷的：

2.4.1實用性

專有技術只有能夠在生產實踐過程中操作，才具有存在的價值，不能夠應用于生產實踐的技術不能稱之為專有技術。

2.4.2新穎性

專有技術所要求的新穎性與專利技術的新穎性不同。專有技術并非必需具備獨一無二的特性，但它也決不能是任何人都可以隨意得到的技術。

2.4.3價值性

專有技術應當有價值，表現在它能為企業帶來超額利潤。

2.4.4保密性

這是專有技術的最主要因素。專有技術只有通過自我保護，避免泄漏和公開，才能稱其為專有技術。

3 技術類無形資產價值的影響因素分析

分析判斷影響技術類無形資產評估價值的相關因素時，應當對與各相關因素有關的以下方面予以重點關注：

1）成本。自創技術類無形資產的成本項目主要包括創造發明成本、法律保護成本、發行推廣成本等。

2）機會成本。機會成本是指該資產轉讓、投資、出售后所失去的市場以及損失收益的大小。

3）效益因素。技術類無形資產的價值體現了無形資所擁有的超額獲利能力。一項無形資產，在社會、環境、制度允許的條件下，獲利能力越強，其評估值越高。反之，獲利能力越低，評估值越低。有的無形資產，盡管其創造成本很高，但不為市場所需，或者收益能力很低，其評估值就很低。

4）使用期限。無形資產一般都有一定的使用期限：使用期限的長短，一方面取決于該無形資產先進程度；另一方面取決于其無形損耗的大小。一般而言，無形資產的使用年限按照法律保護年限和實際能夠獲得超額收益的期限孰短原則確定。

5）技術成熟度。技術成果都要經歷“發展-成熟-衰退”的過程。成熟度如何，直接影響到評估值高低。開發程度越高，技術越成熟，運用該技術成果的風險性越小，評估值就會越高。

6）轉讓內容因素。從轉讓內容看，無形資產轉讓一般有所有權轉讓和使用權轉讓。另外，關于轉讓過程的有關條款的規定，都會直接影響評估值。就所有權轉讓和使用權轉讓來說，所有權轉讓的無形資產評估值一般高于使用權轉讓的評估值。在技術貿易中，同是使用權轉讓，由于其許可程度不同，也會影響評估值的高低。

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關鍵詞：生物資產 資產評估 評估方法

一、生物資產價值評估的背景

生物是人類賴以生存和經濟、社會持續穩定發展的物質基礎。地球上多種多樣的植物、動物和微生物為人類提供了不可缺少的食物、纖維、木材、藥物、工業原料和服務。與此同時，由于人類社會的不斷進步，科技的不斷發展，對生物資產的需求也越來越多。而且，由于生物資產本身的一些特性，其在人的勞動與自然力的共同作用下生長的，受自然規律和自然環境的影響，另外每種生物資產的生長、發育、成熟、結果都不同，因此，對生物資產的研究不管是從會計角度還是評估角度都是比較重要的。從會計角度看，全球范圍內不管是組織、協會還是個人已經認識到生物資產的確認與計量問題，在這方面研究最早的是澳大利亞會計準則委員會(Australian Ac―counting Standards Board，簡稱AASB)于1998年頒布的1037號(AAS35)會計準則，即自生和再生資產(self-Generating and Regener-atingAssets簡稱SGARAs)會計準則，《國際會計準則第41號――農業》(以下簡稱IAS41)對生物資產的研究從概念的界定、初始確認到后續計量作了詳細具體的介紹。我國在借鑒國外會計準則的基礎上，2006年頒布《企業會計準則第5號――生物資產》。

但從資產評估的行業講，對生物資產的價值評估的研究很少。目前具體的生物資產的價值評估準則，這給從事生物資產的企業的經濟活動帶來了不便，制約了其快速發展。而且也不能很好地向信息使用者傳遞一些有用可靠的信息，影響了信息使用者的決策。為了保證會計與評估的相互協調與合作，進一步體現評估對會計的補充和完善作用。在當前市場經濟不斷深入的大潮中，生物資產的租賃、重組、典當、保險、交換等經濟行為的不斷增多，不能僅依據生物資產的賬面價值來反映，還要借助于生物資產價值評估的相關理論與方法，以資產評估結果重新確定其價值。

二、生物資產價值評估的意義

隨著經濟的快速發展，涉及生物資產的企業與日俱增，探討生物資產價值的評估問題，對評估行業和企業都有一定的理論意義與現實意義。從理論上講，首先，為生物資產價值評估做出理論貢獻。通過借鑒其他國家對其他行業，尤其是農業資產評估和森林資源資產評估的價值評估理論，可以得出生物資產價值評估的目的、依據和方法。在評估范圍越來越細、越來越廣的情況下，可以為進一步研究資產評估理論體系和評估方法、模型提供參考，對于推動資產評估理論的發展有重要意義。其次，可以推動會計學相關理論在該領域的應用。從實踐上講，有利于建立全行業統一的評估準則，使評估機構能夠很好的按照規范行事，使生物資產的評估更加明朗化；有利于持有生物資產的企業更好地掌握本企業的資產價值情況，促進企業加快生產，提高企業資產價值；有利于不同地區企業持有的生物資產的價值在一定程度上具有可比性；有利于生物資產的信息使用者獲得全面、詳實、可靠的評估信息；有利于進一步推動和完善評估準則，加快我國評估領域的發展；有利于以財務報告為目的的生物資產價值評估的發展；有利于協調有關評估各方的經濟利益。

三、西方國家生物資產價值評估的現狀分析

英國《評估指南》(紅皮書)1996版指南12――森林與林地資源評估，提到了關于資源類植物價值評估的一些方法。《歐洲資產評估準則》(EVS)2000版指南5

貸款為目的的農業資產評估中將農業資產劃分三個大部分來說明：第一部分介紹農業資產包含的內容以及相互之間的區別、評估方法以及市場價值的確定；第二部分介紹了多年生植物的存在形式――正在生長著的、培育中的、收獲的和其他形式的，還介紹了一些牲畜；第三部分主要介紹了在評價這些動植物時影響因素和多年生植物的評估方法。《IVS指南10――業資產評估》2005版該指南中指出了生物資產是活的動物和植物，評估中將其劃分為附著地的生物資產和非附著地的生物資產，將其區別于農業資產和個人財產進行評估，要求根據農業生物資產的類型和周期性按照市場法對農業資產進行評估。《澳大利亞評估準則與實踐》對鄉村資產評估進行了介紹，其中包括對生物資產相關不動產的闡述，如果園的建設投資、養殖設備、設施等評估。國外學者進行很多有關生物多樣性經濟價值評估的理論、方法及其應用的研究，從生物多樣性經濟價值的類型、評估方法和案例研究等方面進行論述，國外比較流行的是條件價值法。20世紀70年代以后，隨著福利經濟學對消費者剩余、機會成本、非市場化商品與環境等公共產品價值的思考，生物多樣性經濟價值的評估研究逐步形成了一套較為完整的理論、方法體系。經濟合作與發展組織(簡稱經合組織，OECD)將評估方法分為三類，即實際市場價格法(市場分析)、模擬市場法和替代市場法。

從上述國外研究現狀來看，雖然國際評估準則和發達國家的評估準則中對農業資產評估的研究有許多可取之處，但相對于其他資產評估研究來講，起步較晚，而且也不成熟。各評估準則中只是粗略介紹影響生物資產的自然因素，都沒有詳細說明生物資產具體的評估依據、評估原則和不同生長階段下的評估方法及一些參數的選取，未將其作為重點進行研究.、隨著社會的進步及評估的范圍的不斷擴大，現有的國外的理論與方法不能滿足生物資產發展的需要。

四、我國生物資產價值評估的現狀分析

我國的資產評估行業是改革開放和建設社會主義經濟的過程中逐漸發展起來的，屬于新興行業。1989年，原國家國有資產管理局下發了《關于國有資產產權變動必須進行資產評估的若干規定》，這是我國首次提及資產評估問題的政府文件。1993年中國資產評估協會成立，隨著社會主義市場經濟的發展，資產評估項目越來越多、規模越來越大，涉及行業越來越廣，技術復雜程度也越來越高。1996年頒布了《森林資源資產評估規范(試行)》，2001年又頒布《資產評估準則――無形資產》具體準則。但目前關于生物資產價值評估的文獻很少，而且部分都是從森林資源或者森林生物多樣性角度進行的，尚未對生物資產有較全面和系統的研究。本文從生物資產概念、森林資源價值評估、森林生物多樣性經濟價值評估、作物種質資源價值評估和果園資產評估等方面進行說明。

(一)生物資產的概念2006年以前，一些專家學者們借鑒IAS、《澳大利亞自生和再生資產會計準則》和其他國家的會計準則，對生物資產的界定還沒有統一的認識，2006年的《企業會計準則第5號――生物資產》，給出了生物資產的定義：生物資產指有生命的動物和植物。并將其劃分為消耗性生物資產、生產性生物資產和公益性生物資產。為了研究方便可將生物資產劃分不同種類：按其生物學特性分為動物和植物；按其生長周期長短分為一年生生物和多年生生物；按價值轉移方式的小同，分為消耗性生物資產和生產

性生物資產；還可劃分為成熟生物資產和未成熟生物資產(何夢圓、馬慧，2006)。

另外，我國學者在會計核算基礎上總結出生物資產和其他資產相比，具有下列基本特性：一是生物資產形成的特殊性。一般資產完全是依靠人們的生產勞動取得的，而生物資產是通過人的勞動和生物自身的生長、發育過程相互作用形成的。生物資產的價值形成除凝結有人類勞動以外，自然力作用的生長、發育會形成其增值；生物資產的經營受自然規律的制約，遵循自然規律，生物資產就會順利地生長、發育，不斷再生，反之則會消亡，失去其價值。二是生物資產的多樣性。生物資產的種類繁多，這使其各自的生長、發育特點差異很大，增加了計價難度。三是生物資產經營周期的既定性。生物資產的投人、生產、經營、回收的周期完全決定于生物的生命周期，不同于工業生產周期以及資產價值轉化的周期可人為控制。生物資產的這些特點決定了生物資產會計處理的特殊性和復雜性。

(二)資源類價值評估資源類的價值評估主要包括以下方面：

(1)森林資源價值評估。我國資產評估協會尚未制定有關生物資產價值評估的相關規定，1996由原國家國有資產管理局和林業部制定《森林資源資產評估規范(試行)》(以下簡稱《規范》)，以適應我國森林資源資產評估事業的發展，規范森林資源資產評估工作，保護森林資源資產所有者、經營者和使用者的合法權益。依據《中華人民共和國森林法》、《國有資產評估管理辦法》和《林業部、國有資產評估管理局的通知》等有關文件制定的，具體規定了森林資源資產的評估程序和基本方法，對林木資產評估、林地資產評估、森林景觀資產評估及整體林業企事業資產評估作了詳細規定，規范了森林資源資產評估行為。按照大范圍森林資源包含的經濟林也屬于生物資產的范疇，此《規范》中指出了森林資源中林木、林地、森林景觀及整體林業企事業的評估程序和評估方法。

侯元兆等(2005)第一次比較全面地評估了中國森林資源價值，核算出了生態服務價值，即涵養水源、防風固沙和凈化大氣的經濟價值三項生態服務價值，首次得出了森林的這三項環境價值遠大于立木價值的結論.并在此基礎上進一步完善了森林資源價值核算的理論。王強(2006)按照森林資源資產的特殊性，以及影響森林資源資產價值因素的復雜性，詳盡的介紹了各類森林資源資產的具體評估方法，包括市場成交價比較法、市場價倒算法、年凈收益現值法、年金資本化法、收獲現值法、重置成本法、序列工數法、歷史成本調整法，重點介紹了運用收益現值法時應考慮的折現率問題和質量調整系數。該項研究中還按照不同種類介紹了各評估方法的應用，其中林木資產評估中從用材林、經濟林、竹林、防護林和特護林方面，詳細介紹了評估方法的應用及評估時涉及的影響因素。何夢圓、馬慧(2006)研究指出，按照生物資產的特征，消耗性生物資產采用重置成本法和市場倒攤法進行評估，生產性生物資產按照生長階段確定評估方法。鄒繼昌(2006)采用收益現值法對用材林林木資產進行評估，給出了評估參數及評估公式，說明了采用收益現值法的理論依據。謝德新(2006)提出了經濟林按照生長階段產前期、始產期、盛產期和衰產期進行評估，指出成本法主要適合于產前期，市場法理論上適合于任何長階段，但現階段因前提條件不具備限制了這一方法在經濟林資產評估實踐中的實際應用。經濟林的收益年限在整個經濟林壽命中所占比重最大，故經濟林的資產評估主要以收益法為主。

(2)森林生物多樣性經濟價值評估。北京大學教授張穎開創性地利用市場價格法、機會成本法和支付意愿法，對我國森林生物多樣性的價值進行核算，得出了我國森林生物多樣性價值的成果。吳火和(2006)研究認為，針對森林生物多樣性資產的不同價值需要采用不同的計量評估方法，主要采用市場價格法、替代市場法和模擬市場法(假想市場法)。為提高評估的效率和評估結果的準確性與可信度，在綜述了國內外生物多樣性信息系統研究和應用進展的基礎上，嘗試設計了基于專家知識的智能型森林生物多樣性資產價值評估專家輔助系統(ESEFBA)。而且文獻還列舉了龍棲山自然保護區森林生物多樣性生物資產類價值評估，從木材生產價值評估和林副產品生產價值評估角度對直接實物資源資產進行評估，其中林副產品采用的是市場價值法。李銀霞(2002)以祁連山自然保護區為例，從直接使用價值評估方法和間接使用經濟價值評估方法兩方面對森林生物多樣性經濟價值評估進行論述。

(3)作物種質資源價值評估。作物種質資源又稱作物遺傳資源，是生物多樣性的重要組成部分。朱彩梅(2006)在對作物種質資源的價值概念、價值屬性、價值特點、價值分類、價值內涵以及價值評估方法系統研究的基礎上，系統地探討了作物種質資源的價值構成分類及其評價方法，提出了作物種質資源價值評估的原則和依據。其中涉及資產評估基本方法――市場法的應用。

(4)果園資產評估。應容樞(1998)在對果園調查研究基礎上，根據果園的特征、經營果園面臨的行業風險和涉及到的果園時間價值補償因素，得出果園應采用重置成本法和收益現值法。

從以上對國內的生物資產價值評估研究現狀的分析可以看到，對于生物資產的概念界定問題從會計上已基本達成共識。由于研究問題的方式、方法的不同，對生物資產的分類還是還存在爭論。我國目前還沒有完整的農業資產評估準則，就生物資產的角度，對植物經濟價值的評估的文獻還是較多的，具體有經濟林及林副產品，但沒有涉及到其它植物，如蔬菜、經濟作物、糧食作物的評估方法及影響因素。并且對動物的評估理論與方法的研究較少。

篇6

一、不良資產企業股權處置定價的影響因素

（一）宏觀因素

1．市場透明度：它是指資產管理公司在處置不良股權資產時，買方對信息的知曉程度。只有在透明的市場環境下，投資者才會增強購入資產的信心。

2．經濟周期：只有在經濟增長迅速，投資和消費需求都十分旺盛的經濟復蘇和繁榮時期，不良股權資產的定價才會隨著市場需求而提升。

3．法律體系結構：只有較完善的法律體系，才能有效保護投資者的利益，增加投資者的購買積極性。

4．投資者的退出機制是否健全：這主要指不良股權資產轉讓的二級市場是否健全。只有存在健全的二級市場，不良資產的購買者才可能通過重組、打包、擔保、證券化等多種手段使資產增值，從而增加其介入一級市場的積極性，并最終提升不良資產的價值。

（二）中、微觀因素

1．企業所處的行業特征：不同的行業具有不同的風險程度。企業所處行業的供求狀況、行業產品結構、行業集中度、行業競爭格局以及國內和國際環境對該行業的影響都將對不良股權資產的定價產生影響。

2．企業所處行業所居于的生命周期階段：生命周期理論認為每個行業一般都要經歷初創、發展、成熟、衰退四個階段。企業所處行業所處的生命周期階段，對不良股權資產的定價也有重要影響。

二、不良股權資產處置定價的方式

目前，四家資產管理公司不良資產出售的定價方式主要有市場競價法、協商定價與聘用中介機構進行評估等定價方式：

（一）市場競價

系指通過拍賣等市場手段來發現不良資產的真實市場價值，以此為不良資產定價。其主要是依據購買者對金融不良資產的認可價值制定價格。理論上講，這一方法與現代市場定位觀念相一致，可以得到一個較公平的價格。但由于我國市場經濟處于起步階段，市場發育還不夠健全，信息披露不完整，并較易引發道德風險甚至法律糾紛。

（二）協商定價

系指買賣雙方先各自報價，然后各自發揮談判技能，最后達成一致的交易價格。但這種方式在達成交易價格的一致意見之前，會是一個漫長的談判過程，在這個過程中，不僅要耗費大量的交易成本（尤其是時間成本），并由于信息不對稱，資產管理公司和投資者可能是一方處于優勢地位，另一方處于弱勢地位，最終的成交價格在很大程度上受談判技巧和個人能力的影響，因而也較難以反映不良資產的真實價值。

（三）聘用中介機構進行評估

系指資產管理公司委托專門的評估機構對不良資產進行評估定價。這一方式應該說可以達到公正與客觀。但目前存在的問題是：所采用的評估方法與出售不良資產的評估目的常常不相匹配，且評估往往是在有限的信息資料基礎上和資料的真實性難以判斷的情況下得出的，因此這樣的評估結果市場也難以接受。

三、案例分析

為了說明金融不良資產處置中聘用中介機構評估定價時存在的問題，下面對某煤礦集團的股權處置中一項金融不良資產評估案例進行分析。

（一）案例基本情況

某煤礦（集團）有限公司是由中國××資產管理公司牽頭，于2002年5月實施債轉股時組建成立的新公司。公司總股本33.20億元元。其中，中國××資產管理公司×市辦事處持股13.11億元，原為剝離的國家開發銀行貸款本息。

該煤炭企業2001年以前運營始終處于低谷。受經濟需求的拉動和在非法礦井關閉的有利條件下，生產形勢趨于好轉。由于債轉股后，資產管理公司需要進行股權退出，因此，中國××資產管理公司×市辦事處決定處置所持煤礦集團的股權，并決定由某資產評估公司對煤礦集團進行整體資產評估，以此作為定價依據。該評估報告的評估基準日為2003年12月31日。評估目的為出售股權估價，評估方法為重置成本法。

資產評估公司的評估報告顯示，評估后集團凈資產的評估價值為12.03億元。由于其總股本為33.20億股，評估后每股凈資產價值僅為0.362元。經過中國××資產管理公司與收購集團及其上級主管部門××省國有資產監督管理委員會商議，最后確定以評估后每股凈資產價格0.362元作為協議轉讓價格。按此價格，所處置的13.44億股股權的交易金額為4.8654億元。

（二）評估價值評析

1．評估方法不當

以出售股權為目的的評估，是對持續經營企業整體資產的評估。國際通用的企業價值評估方法有三種，即資產基礎法、收益法與市場法。資產評估操作者應盡可能地采用此三種或至少其中兩種評估方法對目標企業進行評估，才能使評估結果具備一定的說服力。但接受委托的資產評估公司在評估報告中僅以“收益現值法的預測中，對未來收益影響因素太多，不便于準確把握，而我國市場沒有形成有效的行業走勢模型”為由，排斥了收益法，依據顯然是不充分的。作為持續經營企業的整體資產評估，必須對企業資產未來收益狀況進行評估分析。還有一個需要強調的問題是，以往我們的資產評估機構在評估企業整體價值時，往往只采用重置成本法對會計帳面上出現的固定資產評估，對會計帳面上出現的流動資產略加調整的方式，這并不符合國際上通用的資產基礎法的定義。資產基礎法除了需要對目標企業的資產負債表需要重估的資產和負債進行評估之外，還需要評估目標企業原資產負債表之外的無形資產（包括經訓練和經組合的員工團隊、供銷渠道等等）和有形資產，以及評估企業的或有負債，盡量采用多種方法（即采用成本法、收益發和市場法）進行評估。在這方面，我們的資產評估機構做的是很不夠的。

2．評估報告的應用不當

根據對該案例的調查，中國××資產管理公司是在2004年7月份才批準其下屬×市辦事處進行股權評估立項，并同意通過公開選聘評估機構的方式進行資產評估，但卻在后來采用了此前另一資產管理公司在此煤炭集團所持股權轉讓時的資產評估結果。雖然此次股權處置方案的提交日期為2004年12月6日，離原評估報告的評估基準日2003年12月31日，還在一般資產評估報告使用期限（1年）的范圍之內，但是按照評估報告基準日應盡量選取與交易日接近的原則，采用評估基準日為2003年12月31日的評估報告的評估結果，是不妥當的。并且，我們必須了解，在2004年年初至2004年下半年，正是我國煤炭需求迅速升溫，市場瞬息萬變的時期，這一相距較遠的評估基準日對股權處置結果的沖擊是絕不可忽視的。

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企業檔案是直接記述和反映企業活動的各種原始記錄總和。資產是企業過去的交易或事項中形成，由企業擁有或控制，預期會給企業帶來經濟利益的資源。結合兩者定義分析，不難得出“企業檔案是企業資產”的結論，《企業檔案工作規范》中也明確提出。然而，企業對無形檔案資產價值認識及評估鮮有管理實踐。究其原因：一是對此類資產價值認識不清；二是在企業資產評估對象中，企業檔案因其顯現市場價值不明顯，其價值又難準確以貨幣計量，故在全部企業資產中的重要程度與有形資產相比有明顯差異；三是依中國企業會計準則“符合資產定義和資產確認條件的項目，應列入資產負債表；符合資產定義、但不符合資產確認條件的項目，不應列入資產負債表”的規定，企業檔案如同企業商譽等無形資產一樣，雖能給企業帶來超額利潤，但資產負債表中并不反映它們的資產價值，因而未能列入資產評估。筆者認為，企業資產評估一貫針對有形資產的做法，是現代企業資產評估中存在的缺陷，需加以改進。

1 企業檔案資產的價值屬性

檔案不是商品，但作為勞動產品，也具有勞動價值和使用價值。除此外，筆者認為企業檔案還具有與有形資產共存的關聯價值及別類無形資產的載體價值。

1.1 企業檔案資產具有抽象勞動價值

按價值理論：價值量與體現在商品中的勞動量成正比可知企業檔案有勞動價值。企業檔案形成、積累、歸檔、管理和利用等過程中，有科技人員、經營管理人員、檔案人員的抽象勞動，也有來自企業各方面的成本投入，這些共同構成了企業檔案資產的抽象勞動價值。值得注意地是，企業檔案資產抽象勞動價值量具有特殊性：一是抽象勞動價值量僅是企業檔案貨幣價值的一部分，因此企業檔案資產價值不能僅用凝結在其中的一般勞動來衡企業特點不同而不同，企業檔案資產的抽象勞動價值無法用社會平均勞動時間來衡量；三是檔量；二是企業檔案工作中各項勞動因案原始性特征決定企業檔案資產是不可重置的，所以用于有形資產評估的方法僅能估算其大致的成本價值。

1.2 企業檔案資產具有使用價值

企業檔案的使用價值是檔案資產的價值基礎。企業檔案是評估和利用有形資產及無形資產的參考依據，具有相對的經濟價值，同時它包含的信息，如專有技術、獨享權力、占有資源等方面可以作價、轉讓、出售和資本化，故又具有獨立的經濟價值，因而企業檔案可通過檔案信息資源開發利用創造直接或間接經濟效益，具有使用價值。國家檔案局在1994年也頒布了《開發利用科技檔案所創經濟效益計算方法的規定》，該文件針對企業科技檔案的使用價值提出了評估模型和計算方法，是企業檔案資產使用價值評估的重要依據。

1.3 企業檔案資產具有同有形資產共存的關聯價值

同有形資產共存的關聯價值是一種相對價值。檔案資產價值有一部分必須通過有形資產得以展現。有形資產功能和作用的發揮，是因為有檔案資產的支撐，失去檔案依托，有形資產的使用、保養、維護、轉讓、更新、開發和改造就無法順利進行。這種關聯價值歸根結底是由檔案所包含的信息決定的。

1.4 企業檔案資產具有別類無形資產的載體價值

企業檔案記錄了企業生產經營活動各方面，是企業專利權、商標權、著作權、商業秘密、專有技術等無形資產載體，因而具有載體價值。載體價值不同于使用價值。檔案資產使用價值主要從自身發揮的效益中體現出來，而載體價值則從其包含的無形資產價值中展現出來，因此檔案資產既有自身的使用價值又有無形資產的載體價值。在實際操作中，技術專項成果等無形資產利用和轉讓屬于企業成果管理部門負責，而企業檔案利用和開發則是企業檔案部門的事，實現兩者價值觀的方式不同。在資產價值評估中，既不能將檔案無形資產價值計算在檔案使用價值之中，也不能忽視檔案對無形資產的載體價值。

通過以上內容可以看出，企業檔案資產不但在企業內部運營活動中具有價值，也具有企業外部市場價值，企業應當像對待有形資產一樣，對無形資產也采用貨幣計量對其價值評估，并將企業檔案資產納入企業資產評估范疇。

2 企業檔案資產評估方法

企業檔案內容豐富多維，有些類別檔案的資產價值評估沒有多大實際意義。如生產經營和技術管理工作的檔案只能主要以形成的成本和在生產經營和技術管理工作獲取的經濟效益計算其價值量；還有黨政群工作的文書類檔案不可能也完全沒有必要將其價值用貨幣計量。筆者認為，企業檔案資產價值評估應抓住企業科學技術檔案這一主體。

國務院頒布的《國有資產評估管理辦法》指出，企業資產評估方法有重置成本法、現行市價法、收益現值法、清算價格法等。筆者認為，對于企業檔案資產評估應針對科技檔案特點及價值屬性，綜合采用多種評估方法分別評估企業檔案資產抽象價值、使用價值、有形資產關聯價值和無形資產載體價值，然后匯總計算出總價值。四類價值的評估方法如下。

（1）抽象價值主要由企業科技人員、經營管理人員、檔案人員的抽象勞動和來自企業各方面的成本投入構成的，因此可從成本耗費的角度運用重置成本法來評估它的價值量。計算公式為：抽象價值的價值量=重置成本-有形損耗-功能性損耗-經濟性損耗。

（2）使用價值是通過檔案信息源開發利用創造直接的或間接的經濟效益。其價值量計算可參照《開發利用科技檔案所創經濟效益計算方法的規定》中科技檔案價值計算方法。

（3）有形資產關聯價值與相關有形資產的價值緊密聯系的。價值量計算公式為：關聯價值=相關有形資產的價值×關聯類檔案資產享有比例。其中“享有比例”可根據關聯檔案資產對企業設備儀器、各種建筑物使用、維修、改擴建等作用程度確定。

篇8

關鍵詞：無形資產；評估方法；會計計量；應用研究

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年1月11日

一、無形資產價值評估方法應用研究的意義

參照世貿組織關于資產的確認標準，在充分遵循資產經濟效益標準以及資產重要性標準基礎上，將可定義性、可計量性、相關性、可靠性作為資產的衡量標準，進而實現對是否符合資產標準進行有效的衡量。無形資產是企業在長期的生產經營中積累下來的各類優勢資源及無形條件，而這些因素可以給企業未來的生產經營帶來額外的經濟利益，因此無形資產符合資產的定義，可以被認定是企業資產的一部分。

無形資產符合會計原則中的相關性原則、可比性原則、收入與費用配比原則以及客觀性原則：①滿足相關性原則要求。將無形資產作為企業資產的一部分，并將其納入到企業的會計管理中，可以真實客觀地反映出企業的經營狀況，提供準確可靠的會計信息；②滿足可比性原則要求。商譽由無形資產和外購商譽兩部分組成，如果不確認無形資產，那么就會造成企業沖抵收益的成本口徑不一致；③滿足收入與費用配比原則要求。無形資產是企業在長期的生產經營活動中積攢的各種無形資源、條件，在這些無形資源、條件形成過程中，企業需要支出各項費用，在入賬時確認無形資產才能體現收入與費用配比原則；④滿足客觀性原則要求。無形資產這種能帶來超額收益的資產是客觀存在的，理應予以確認。

二、無形資產評估方法

（一）成本法。市場經濟中，成本決定著商品交換價值的決定性因素，因此成本可以作為估算資產價值的重要方式。進行資產評估的時候可以采用資產本身的成本進行估價或者是會計計量，也可以用與資產本身等價的重置成本。重置成本構建了與實際條件相同的評估類型，無形資產的實體性陳舊貶值類似于固定資產；功能性陳舊貶值是指技術、管理等功能性條件跟不上當前的發展要求，在新技術、新管理方法的沖擊下而造成的貶值乃至失去使用價值。無形資產流動以及變化較快，計量實體性陳舊貶值具有重要的意義；經濟性陳舊性貶值是指在整體經濟大環境的影響下，導致無形資產相應盈利能力降低，如供需市場變化、原材料價格波動、銀行貸款比例變化等。

（二）市場法。市場法可以稱之為市價法，是通過選取市場交易中與需要進行資產評估對象類似的一個或者數個對象，分析對比其成交價格以及會計計量結果，從而對需要進行評估的無形資產進行有效的會計計量。市場法將市場價格作為評估的主要依據，理論上是選取與被評估資產完全一致的參照資產對象進行評估。但在經濟活動中很難保證兩個經濟事項完全一致，因此在實際操作中多采用近似的參照對象。

（三）收益法。收益法是重要的無形資產評估方法之一，其操作思路簡單，以數據說話，具有較強的可靠性和說服力。其具體操作思路是采用科學有效的折現率計算方法，對于被評估的無形資產在剩下的收益期限內每年的期望收益進行計算，對于期限內的期望收益進行累加，累加結果就是無形資產評估價值。

三、無形資產價值評估方法應用過程中存在的問題

（一）無形資產評估方法和評估參數的選擇具有較大的隨意性。我國市場經濟發展較晚，相關的體系仍然處于起步階段，關于無形資產的研究更是少之又少，這就導致很難對無形資產評估中的參數以及方法進行科學有效的選擇。以無形資產評估中常用的收益法為例，進行收益計算的時候需要用到收益總額、成本總量、折現率、無形資產壽命期限等參數，而這些參數通過市場上公布的信息是很難獲取的，不得不依靠資產評估師的個人經驗進行資料的收集與分析，人為主觀因素影響較大。

（二）對無形資產評估的認識模糊、評估方法不當。與有形資產相比，無形資產較難用具體資產進行衡量，只能夠通過人們的感官進行識別。以社會的信譽度、營銷網絡、企業商標等為代表的企業無形資產其市場價值也是不盡相同的，給企業帶來的經濟效益也是不同的。但是很多企業對于無形資產評估缺乏科學理性的認識，對于評估信息采集、評估方法的選取等方面沒有重視起來，導致無形資產評估質量較低，較難真實反映出無形資產的真正價值。

（三）缺乏無形資產評估的新方法。單純的流動資產、固定資產資源形式是不能夠滿足以知識產業、信息化產業為代表的新經濟的要求，而只有充分利用人力資源資產和無形資產才能提高企業的核心競爭力。人力資源作為知識經濟的重要表現形式，是實現企業科技研發、科技創新的決定性力量。新經濟下的會計核算應該充分考慮人力資源資產的重要性，對其進行準確的確認與計量，并且將其呈現在財務報表中；無形資產包括企業的信譽度、市場占有度、營銷網絡、社會關系等，這些“無形”的資產在企業市場經營中的重要性是不可忽視的。

（四）無形資產價值評估人員素質較低。對于無形資產評估活動來說，如果不能夠有效控制資產評估人員的職業技能、道德素養等因素，那么將會對無形資產評估結果造成巨大的影響。與有形資產評估相比，無形資產評估難度更大，如果評估人員對于財務會計、資金流通管理、內部審計、無形資產評估參數和方法的選擇等內容不能夠熟練運用的話，那么評估質量將會大大降低。

（五）缺乏對無形資產價值評估的相關法律。諸多無形資產評估實踐以及案例可知，造成無形資產評估存在較大風險的重要因素，是我國當前缺乏科學統一的資產評估法律體系，導致在資產評估過程中不僅缺乏足夠的法律依據，同時也會因為缺乏有效的法律監督造成資產評估風險。我國在無形資產保護上有《無形資產評估準則》、《專利法》、《商標法》以及《著作權法》等相關的法律體系，這些法律體系在保護企業以及個人無形資產方面起到了積極作用。但是由于我國現行的無形資產法律標準與國際社會接軌程度不高，不能夠完全適應世界貿易組織的相關規定。

（六）缺乏對無形資產價值評估的監督。造成無形資產價值評估質量較低的原因之一就是缺乏有效的監督。在實際評估中缺乏對評估參數、評估方法選擇的監督，導致部分評估人員隨意選擇評估方法以及評估參數，甚至是不按照相關的法律法規開展評估活動；缺乏對于評估過程的監督，導致評估過程未按照相關標準執行，導致評估質量遠遠達不到實際要求。

四、我國無形資產評估對策建議

無形資產體現了企業在品牌影響力、資金雄厚程度、企業運作能力以及強大的產品服務銷售渠道等“隱形”資產，是反映企業具有超額盈利能力的重要依據，是對企業整體價值評估的有效參考，如果不能夠及時反映，不僅違背了權責發生制原則，同時也會給利益相關者造成損失。

（一）完善無形資產評估準則。確保無形資產會計規范性是保持資產評估準確性的前提條件，因此在對無形資產進行會計處理時應該采取同有形資產會計處理相同的財會方法，即充分保持資產會計規范的對稱性。為了保證無形資產評估的有效性，就需要完善無形資產評估準則。

（二）加強數據資料的管理工作，加強無形資產評估信息數據庫的建設。在信息化高度發達的當代社會，無形資產評估管理也應該適應信息化的要求，不斷更新無形資產評估方法、無形資產評估范圍以及無形資產評估模型。改變以往傳統復雜的人工操作，實現無形資產評估管理的信息化與智能化發展，確保無形資產評估活動能夠按照無形資產評估流程有序進行。強化無形資產評估管理體系建設，不斷優化無形資產評估活動涉及到的各類資產環節與內容，將企業商譽、專利發明以及人力資源等資產均納入到無形資產評估體系中，進而實現無形資產評估的現代化發展。

（三）重視新型無形資產的出現，探索無形資產評估新方法。隨著經濟的發展，商譽在無形資產中的重要性越來越凸現出來。商譽是指國有企業或者私營企業在合法的商業運作下，其獲得的商業利率高于正常投資回報率而形成的價值。因此從商業的角度上來說，商譽具備不可辨認性，這是指商譽是企業整體價值體系的組成部分，其與企業的價值緊密相連，不可分割，因此應當積極探索以商譽為代表的新型無形資產評估方法。

（四）提高評估人員執業水平和業務素質。專業化資產評估人員是保證財務會計工作的前提，如何保證企業的組織內部所有成員在知識結構、個人能力、道德水平方面具有一定的水準是有效內部控制的重要組成部分。對于企業來說，還需要進一步加強相關職能機構的建設，注意培養一批合格的資產評估人員，通過對無形資產評估人員進行定期的培訓，提高業務素質，來進一步促進企業的發展。

（五）建立健全無形資產價值評估相關法律。實現資產評估的有序進行，就需要建立統一的資產評估法律法規體系。依據當前的資產評估實際，制定并且頒布專業科學《資產評估管理法》，將各種類型的資產都納入到評估體系中，從而保證資產評估的準確性與可靠性。應不斷進行修改、完善，制定一套最具有權威性的標準。各個地方的立法部門制定法律時應當以這套標準作為立法的基礎，不斷規范具有評估資格的職業資產評估活動。

（六）進一步加強對無形資產價值評估的監督管理。為了保證職業評估的科學性與客觀性，就需要強化資產評估機構職業規范建設，明確資產評估流程各個環節的評估標準，并且將其作為資產評估流程、資產評估模型以及資產評估參數選擇的重要依據，保證資產評估活動中能夠按照規范的資產評估流程進行評估。同時在資產評估活動中，要始終將國家有關法律法規放在第一位，在法律框架下實現有效的資產評估，同時要求資產評估人員尊重事實，能夠采取獨立、客觀、規范的評估措施開展工作。

五、結語

盡管從整體來說，當前關于無形資產的會計確認、計量方法以及處理等方面尚未形成統一的標準，但是這并不妨礙我們對于無形資產財務會計問題的研究。而且隨著現代金融、會計的不斷發展，我國財務會計與國際社會的接軌程度不斷提升，全球范圍內企業發展與融合不斷加劇，關于無形資產價值評估的研究一定會得到不斷完善。

主要參考文獻：

[1]沈卉苓.無形資產評估問題初探[J].時代金融，2014.24.

[2]孫明昕.對資產評估方法差異的思考[J].時代金融，2014.12.

篇9

關鍵詞：投資性房地產；公允價值評估

一、關于委托主體

房地產評估委托權問題在評估界研究不多，因為傳統房地產評估主要為房地產交易服務，而交易一般僅涉及交易雙方，牽涉的利益相關方較少，評估委托權上容易達成一致。但是，基于財務報告目的的評估，涉及的相關利益方多，利益訴求各不相同，因此，委托評估制度設計是否科學合理，對于評估報告質量，乃至資本市場的穩定均有重要影響。

二、關于評估獨立性

獨立、客觀、公正是評估機構執行評估業務的基本要求，獨立性是中介鑒證機構的生命線，喪失獨立性即喪失公信力。從獨立性要求出發，不僅會計師事務所、評估師事務所與企業之間要保持獨立，而且會計師事務所、評估師事務所之間也應該保持各自獨立。目前兼營房地產評估業務的會計師事務所或實質上歸于同一主體控制或雙方的關系足以影響其獨立性的兩家事務所，不得在接受審計委托的同時，又接受投資性房地產公允價值評估的委托。

注冊會計師在審計過程中可以借助評估師的工作對企業提供的投資性房地產公允價值計量是否合規、合理提供咨詢意見，評估師的工作具有咨詢性，屬于注冊會計師利用專家的工作，評估師提供咨詢性意見，只對注冊會計師負責，責任由注冊會計師承擔，筆者認為評估機構承擔此類業務僅需評估機構和企業保持獨立性即可，因為責任主體是審計機構。這和承擔財務報告目的評估是截然不同性質的工作，后者是鑒證性評估。

三、關于價值定義

會計計量當中的公允價值是會計專業術語，有關評估規范當中沒有公允價值的定義。各國會計準則對公允價值的定義表述不完全一致，我國會計準則對公允價值定義為“資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”（《企業會計準則――基本準則》第四十二條）

《房地產估價規范》對公開市場價格的定義為在公開市場上最可能形成的價格。所謂公開市場是指在該市場上交易雙方進行交易的目的在于最大限度地追求經濟利益，并掌握必要的市場信息，有較充裕的時間進行交易，對交易對象具有必要的專業知識，交易條件公開并不具有排它性。可見，公開市場價格定義比公允價值定義要嚴格的多，公允價值可以是公開市場價格，也可以不是公開市場價格，公允價值和公開市場價值之問是包含關系，公開市場價值是公允價值的一種。但是，準則中的公允價值卻是公開市場價值，因為準則同時規定采用公允價值模式計量應當同時滿足下列條件：一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場。二是企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息。該準則的指南進一步指出，活躍的房地產交易市場通常是指投資性房地產所在城市的房地產市場，對于大中型城市，應當為投資性房地產所在的城區。可見，準則把投資性房地產公允價值內涵進一步限定為在活躍的房地產交易市場上有類似房地產的交易價格，是交易雙方在活躍市場上形成的合理價格，這也就是公開市場價格。

四、關于評估對象范圍

需要評估的投資性房地產在準則中有嚴格限定，結合準則及該準則的指南，投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼而有之持有的房地產，包括已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物。具體包括以下四項：

第一，已出租的土地使用權和已出租的建筑物，是指以經營租賃方式出租的建設用地使用權和建筑物。其中，用于出租的建設用地使用權是指企業通過出讓或轉讓方式取得的土地使用權；用于出租的建筑物是指企業擁有產權的建筑物。

第二，持有并準備增值后轉讓的建設用地使用權，是指企業取得，準備增值后轉讓的土地使用權。按照國家有關規定認定的閑置土地，不屬于持有并準備增值后轉讓的土地使用權。

第三，某項房地產，部分用于賺取租金或資本增值，部分用于生產商品、提供勞務或經營管理，對于能夠單獨計量和出售、用于賺取租金或資本增值的部分，應當確認為投資性房地產；對于不能夠單獨計量和出售，雖然用于賺取租金或資本增值的部分，不能確認為投資性房地產。

第四，企業將建筑物出租，按租賃協議向承租人提供的相關輔助服務在整個協議中不居于主導地位，如企業將辦公樓出租并向承租人提供保安、維修等輔助服務，應當將該建筑物確認為投資性房地產。

根據準則，企業擁有并自行經營的旅館飯店其他旅游設施，其經營目的主要是通過提供客房服務賺取服務收入，該旅館飯店不得確認為投資性房地產。

由于估價目的的特殊性，房地產估價對象可能不僅包括企業賬面上的無形資產―土地使用權、固定資產中的建筑物，還可能包括長期待攤費用中的裝修、固定資產中屬于房地產不可分離的設備設施及構筑物。評估報告中對評估對象包含企業會計報表中資產類科目中的具體項目在評估報告中必須清晰的揭示，涉及在自用和投資性項目或投資性項目之間分攤的也需以科學合理方式分割并給予揭示。

參考文獻：

1、王硯書.上市公司審計委員會制度:借鑒與完善[J].財務與會計,2004(6).

篇10

    根據《關于印發〈關于從事證券業務的資產評估機構資格確認的規定〉的通知》（國資辦發〔1993〕12號），經國家國有資產管理局與中國證券監督管理委員會聯合確認，現批準中咨資產評估事務所等26家資產評估機構具有從事證券業務的資產評估資格，并向社會公告。

    26家資產評估機構名單如下：

    中咨資產評估事務所

    海南資產評估事務所

    海南大正會計師事務所

    南寧市資產評估事務所

    柳州市資產評估事務所

    深圳蛇口信德會計師事務所

    宜賓地區資產評估事務所

    重慶審計事務所

    上海東亞會計師事務所

    上海長信會計師事務所

    上海中華社科會計師事務所

    山東濟南審計師事務所

    無錫公證會計師事務所

    福州資產評估事務所

    黑龍江興業會計師事務所

    山西省資產評估中心

    河北省資產評估公司

    新疆審計師事務所

    北京德威評估公司

    武漢市審計事務所

    天津會計師事務所

    天津市資產評估事務所

    江西會計師事務所

    南昌會計師事務所