導語：如何才能寫好一篇資產負債理論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、保險資金運用與償付能力的關系

保險公司實際償付能力的大小實際反映了公司的資本實力以及經營效益情況。從根本上看，保險公司一切經營活動的績效都將最終影響其償付能力。

（一）保險資金運用對保險經營效益的影響

保險投資對保險公司經營效益具有決定意義。從世界各國的情況看，承保利潤都有下降趨勢，保險公司的效益主要靠投資收益來彌補。

高效的保險資金運用收益，還可以促使保險費率的下降，從而提高市場競爭力。孤立地看，保險費率下降，似乎會削弱保險責任準備金的積累，進而不利于保險補償或給付的實現。但系統地看，在保險費率下降，其余條件不變的情況下，保險需求的興旺、投保人數的增加，促進了經營的規模化，從而在整體和總量上，較之于費率高時的情形更有利，大數法則的作用發揮更出色，更加強了經營的穩定性。從保險基金的規模看，隨著投保人群的增加，保險基金規模不斷擴大，保險可運用資金更有保證，使保險資金運用進入新的循環，相應地帶來更多的投資回報，這一良性過程，使保險資金對保險公司財務的穩定性具有積極的意義。

良好的保險資金運用收益，還可以壯大保險公司償付能力。這是因為，隨著資金收益的增加、利潤基數的擴大，稅后利潤固定比例的公積金計提也會不斷擴大，所以資金運用收益是保險公積金積累的間接的重要來源，這也就為保險公司償付能力的壯大提供了資金準備。

（二）保險資金運用對資本金的影響

在公司發展的前期，資本金是公司償付能力高低的體現，是公司開設分公司拓展業務、開發新產品的資金保障。我們在談論償付能力時，往往注意的是償付能力充足率是否大于100％，而對于償付能力充足率的合適比率缺少分析。顯然，該比例并非越高越好，任何資金都有成本，保費收入可以用其產品預定利率來估計其資金成本，資本金的資金成本則是股東要求的投資回報率。資本金超出最低償付能力額度的部分為自由資產，這部分資本可以承擔更多的風險，要求投資收益率更高的資產來滿足實現利潤和股東權益最大化的目的。如果不能解決這部分自由資本的投資問題，資本的增長會給保險業務帶來更大的壓力。

二、我國保險資金運用現狀及面臨的問題

（一）我國保險資金運用監管政策回顧

我國在1987年以前，保險資金基本用于銀行存款。在1987～1995年間，由于幾乎對保險資金運用無任何限制，因此保險公司多進行股市投資、借貸等業務，造成大量的投資損失與壞帳。1995年《保險法》頒布實施以后，遵循安全性原則，我國的保險資金運用監管方式屬于嚴格型監管，投資限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規定的其他資金運用形式。近年來，為了適應保險市場的迅速發展，在以上投資渠道的基礎上，允許保險資金可以通過購買部分證券投資基金間接進入證券市場。同時，允許保險公司進入全國銀行同業拆借市場，從事債券買賣業務。《保險法》修改后，盡管放松了保險資金對企業的投資，并且在其他資金運用方面留下了一定的空間，但總體而言，其開放程度遠沒有達到令業界滿意的地步。

（二）當前保險資金運用存在的主要問題

當前保險業存在的主要問題是利差損問題，而這給保險業的資金運用帶來了巨大的壓力。經過連續7次降息后，我國的銀行存款年利率水平已從原來的10.8％下降到現在的1.98％，保險公司以高利率8.5％～8.8％承保的大量保單所帶來的利差損極有可能隨著時間的推移而進一步加大。在巨大的利差損壓力下，各保險公司必然要想盡辦法來獲得更高的收益率，一方面減少利差損，另一方面吸引更多的保費收入，用費差益來彌補利差損。

然而，保險公司的投資收益率受市場宏觀環境的影響。根據無套利理論，風險和收益之間存在一定的關系，由于銀行存款、國債、金融債風險小，對應的收益率也小。盡管投資于證券投資基金存在較高的風險，但是相比于債券市場和銀行存款市場，自1996年至2000年其收益率明顯偏高，因此，為了獲得更高的投資收益率，保險公司一般都用足15％的額度。但這樣，無形中也加大了投資的風險。由于2002年資本市場走勢很差，也使保險公司在證券投資基金上損失慘重。總體而言，2002年國債收益率維持在2.35％～3.5％之間，短期資金回報率下跌到1.9％左右，長期協議存款也會受到影響，估計收益水平在3.50％～4％之間波動。這樣的收益水平，顯然無法起到彌補利差損的作用。

三、資產負債管理與保險資金運用

在上述情況下，開放保險資金運用渠道成為業內和學術界共同關注的焦點。在兼顧投保人利益和保險公司利益的前提下，有條件地開放保險投資渠道，已成為監管部門關注的重點。

（一）從產品的角度看投資問題

根據業務來源的不同，壽險資金的性質一般可分為四種類型：（1）由壽險公司擔保投資回報的資金；（2）壽險公司和客戶共擔風險的資金；（3）完全由客戶承擔風險的資金；（4）客戶利益與金融指數或物價指數掛鉤的資金。以上四類資金分別對應著傳統不分紅產品、傳統分紅產品、投資連結產品和指數連結等不同類型的產品。相應地，其投資的渠道和方式也應有所不同。

1.傳統產品的全部風險由保險公司承擔，產品經營的全部盈余也由保險公司享有。但是在這樣的制度安排下，預定利率過高可能導致保險公司蒙受利差損風險，而預定利率過低則導致客戶在通脹環境下解約，因此不能適應未來市場利率的波動。這部分資金應投資于風險小的資產，如國債、信用高的中央企業債、金融債。

2.投資連結產品是在銀行存款利率下降，壽險產品預定利率不超過2.5％的背景下推出的，目的在于實現壽險市場與資本市場的雙贏。然而投連產品一投入市場就遇到了股市的劇烈波動，特別是2002年延續一年的熊市。從實際效果上看，并沒有起到預期的由保單持有人獨立承擔風險的效果。這里既有我國資本市場、投資客戶不成熟的原因，也有保險公司銷售和管理風險的實際控制能力不足的原因。

3.分紅產品則介于傳統產品和投資連結產品之間，保險公司在承擔保底利率風險的基礎上，與保單持有人按一定比例分享產品經營的盈余。它與其它金融產品最大的區別在于通過對資產份額進行一定程度的平滑處理，保證保單持有人在保險事故發生時，所得到的保險利益不會因為市場和公司經營情況的波動而遭受損失，對投資風險具有調劑作用。好的分紅產品既要讓客戶從資本市場長期增長中獲利，又要避免資本市場短期波動對保單持有人帶來的損害。分紅產品具有非常明顯的保單持有人與保險公司之間的合作特征，同時由于保險公司在紅利來源、紅利分配方式和比例、分紅保險資產組合選擇等方面均有一定的靈活度，因此，比較適應未來我國社會經濟形勢的發展變化，特別是保險資金運用的政策調整。對于分紅產品擔保利率部分所對應的法定準備金，與傳統保險類似，其準備金的投資運用方式必須穩健、保守，一般以存款和債券為主，因此，預期的投資收益率較低。相反，終了紅利來自紅利風險準備金（即未分配盈余），而紅利風險準備金不是法定準備金的組成部分。與傳統保險不同，紅利風險準備金的投資運用方式可以偏向激進，一般以證券基金等權益性資產為主，因此，預期的投資收益率較高。所以，紅利分配政策選擇實際上形成了分紅保險資金投資策略的基礎框架，對紅利最重要的來源——利差損益具有決定性的約束。不同的分紅策略所對應的投資策略也有所不同，如美國分紅保險受股權投資的限制一般采用現金分紅方式，一般賬戶下的主要資產為債權而非股權；而英國采用增加保額的分紅方式，壽險資金可以在債權和股權之間靈活配置。

（二）資產負債管理的引出

“資產負債管理”主要起源于利率自由化之后利率波動所引發利率風險的問題。在上個世紀80年代后期，如美、日等保險業發達國家，均發生數家大型保險公司因為沒有適當的管理利率風險而導致破產的情況。為了反映承保利率所產生的風險，監管機關開始要求保險公司提供基本的年度分析，以檢驗其利率風險管理。同時保險產、學界也意識到利率風險管理的重要性，因此發展利率風險管理的工具成了相當重要的議題，其發展也遠超過當初保險監管部門所要求的標準。保險業開始整合利率風險以外的問題，包括承保問題、市場風險問題等等。最后，資產負債管理作為衡量產品相關風險與公司整體風險的一種重要管理工具，也漸漸地被一般保險公司所采用。因此，資產負債管理的引出實際上是保險業與監管機構共同努力的結果。

在過去，壽險公司分別對資產面配置管理追求高報酬率，對負債面作規劃安排以降低成本。而資產負債管理所要處理的問題，主要是從“公司整體”的觀點來決定公司的財務目標，通過同時整合資產面與負債面的風險特性，決定適當的經營策略。換句話說，資產面的資產配置，必須與其負債面的商品策略相關且一致。對投資的評定也不再是簡單地將投資收益率作為單一的標準。對不同性質（指公司承擔風險的大小）的負債資金和公司自有資金投資策略加以區別，這些區別包括資產的配置、再保險的安排、稅務等方面。

（三）資產負債管理對我國保險資金運用風險控制的意義

目前，監管部門正在嘗試從償付能力與市場行為監管并重，轉為以償付能力監管為主，并試圖通過建立一套合適的監管指標和償付能力計算來達到此目的。我們認為，這固然是一個可喜的變化，但目前償付能力額度以及償付能力監管指標的計算僅反映以前的狀況，是一靜態的指標，而償付能力不足是一個動態發展的過程。因此，更重要的是保險公司的自我約束能力。這就要求保險公司能對經營的風險有清楚的認識，能夠建立資產負債管理的機制。

借助于國外成熟的資產負債管理軟件，我們可以通過上萬次的模擬來計算一定期限內，保險公司出現償付能力不足的概率，以及在現有產品策略下，對資本金的需求，并通過調整投資策略找出最適合的投資組合來實現公司的戰略目標。利用資產負債管理技術，我們在看待投資問題時，考慮的不僅是風險有多大，更多的是關注公司能承受多大風險。

資產負債管理所涵蓋的層面相當廣泛，從產品面所考慮的險種差異、市場利率變化時的保戶行為（如保單貸款、解約等）對產品的現金流量所造成的影響等，到從資產面考慮市場利率、通貨膨脹率、股價波動、匯率風險等，也可以納入再保險策略。因此，一個完整的資產負債管理工具，事實上必須反映一家公司在真實世界所面對的經營環境。相對于償付能力額度而言，它更能動態地反映保險公司今后經營的狀況。

四、對保險資金運用監管的建議

（一）適度開放保險資金運用渠道不同的保險公司負債結構不同，經營策略也不同，采用一刀切的資金運用監管方式顯然不能適應保險業的發展。當保險公司在資金運用上缺乏靈活度，便會使保險公司失去控制風險的積極性。對于利差損較大的公司而言，只能靠不斷追求銷售業績來彌補利差損，而新增加的保險資金如得不到很好的運用，又將再次形成利差損，導致惡性循環。對于新成立的保險公司，銷售的高預定利率產品不多，利差損問題不嚴重，如果能夠很好的管理，如對其匹配合適的資產，可以在一定程度上化解利差損。此外新成立的保險公司資本金相對較充足，這部分資金在保證最低償付能力之外，需要更高的投資回報率來滿足股東對投資的預期，以吸引更多的股權投資者，不斷壯大自身的實力。在償付能力監管引導保險公司規范自身行為的前提下，給保險公司資金運用以更多的空間，符合保險業發展的現狀。

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[關鍵詞] 資產負債表債務法 暫時性差異 企業所得稅

一、資產負債表債務法的理論基礎

資產負債表債務法是從資產負債表出發，通過比較資產負債表上按照企業會計準則確定的資產和負債的賬面價值，與按照稅法確定的計稅基礎之間的差異來確定所得稅費用。資產負債表債務法的理論基礎是依據業益理論，從凈資產的角度計算利潤總額并計算所得稅費用。資產負債觀認為對企業收益的計量就是對業益的計量，資產增加與負債減少時就會產生收益，企業本期的利潤總額主要是本期凈資產增減變動的結果，凈資產在價值量上等于資產減負債。企業在一定期間實現的利潤或虧損，必然表現為資產或負債的變動，收入會引起資產的增加或負債的減少，成本費用則會導致資產的減少或負債的增加，企業所得稅費用的發生意味著經濟利益的流出，代表著企業資產的減少或負債的增加，把所得稅費用與企業的資產和負債聯系起來，比用收人和費用計算所得稅能更好的體現資本保全的原則。

二、資產負債表債務法的基本概念

1.永久性差異、暫時性差異

(1)永久性差異：是指由于會計和稅法計算口徑不同造成的本期調增但以后不能調減的差異。資產負債表債務法對其確認沒有變化，如：企業應交的罰款和滯納金；計稅工資情況下，超標準的工資；超標準的業務招待費等，同損益表債務法下的處理辦法。

(2)暫時性差異：是指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額。未作為資產和負債確認的項目，按照稅法規定確定其計稅基礎的，該計稅基礎與其賬面價值之間的差額也屬于暫時性差異。

2.資產計稅基礎、負債的計稅基礎

(1)資產的計稅基礎：是企業收回資產賬面價值的過程中，計算應納稅所得額時按照稅法規定可以自應稅經濟利益中抵扣的金額。即：資產的計稅基礎=資產未來可稅前列支的金額

一般情況下資產取得時其入賬價值與計稅基礎是相同的，后續計量因會計準則規定與稅法規定不同，可能造成賬面價值與計稅基礎的差異。

(2)負債的計稅基礎：是指負債的賬面價值減去未來期間計算應納稅所得額時按照稅法規定可予抵扣的金額。按照暫時性差異對未來期間應稅金額的影響分為應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。

即：負債的計稅基礎=賬面價值一未來可稅前列支的金額

通常情況下，一般負債的確認和清償不影響所得稅的計算，差異主要是因自費用中提取的負債，如預計負債，使得其計稅基礎與賬面價值產生差額。

3.應納稅暫時性差異、可抵扣暫時性差異

(1)應納稅暫時性差異：是指在確定未來收回資產或清償負債期間的應納稅所得額時，將導致產生應稅金額的暫時性差異。該差異在未來期間轉回時，會增加轉回期間的應納稅所得額，而在該差異產生當期，確認為遞延所得稅負債。

(2)可抵扣暫時性差異：是指在確定未來收回資產或清償負債期間的應納稅所得額時，將導致產生可抵扣金額的暫時性差異。該差異在未來期間轉回時會減少轉回期間的應納稅所得額，在該差異產生當期，確認為遞延所得稅資產。除直接計人所有者權益的交易或事項，以及企業合并外，在確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債的同時應確認當期所得稅費用。

值得注意的是，資產負債表債務法下暫時性差異反映的是至本期末的累計差異，而非當期差異。因此，只能將期末暫時性差異與期初暫時性差異的應納稅影響額視為對本期所得稅費用的調整。其計算過程可簡單概括為：先確定資產負債表上期末遞延所得稅資產或負債，然后倒擠出損益表中當期所得稅費用項目。其計算公式為：本期所得稅費用=本期應交所得稅十（期末遞延所得稅負債―期初遞延所得稅負債）―（期末遞延所得稅資產―期初遞延所得稅資產）

三、資產負債表債務法下企業所得稅的核算程序和賬務處理

1.資產負債表債務法下企業所得稅的核算程序

(1)按照企業會計準則規定，確定資產負債表中除遞延所得稅資產和遞延所得稅負債之外的其他資產、負債項目的賬面價值。

例如：企業應收賬款賬面余額為100萬元，對應收賬款已計提10萬元的壞賬準備，則資產負債表中應收賬款項目的列示金額為90萬元。

(2)以適用的稅法規定為依據，確定資產負債表中資產和負債項目的計稅基礎。這是資產負債表債務法運用的關鍵所在。例如：企業存貨總額為200萬元，當年計提了30萬元的存貨跌價準備，則該存貨的賬面價值為170萬元。由于稅法規定資產的減值損失在實際發生之前不允許稅前扣除，則存貨的計稅基礎為200萬元。

(3)分析、確定應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。根據新準則的規定，資產賬面價值大于計稅基礎和負債賬面價值小于計稅基礎均產生應納稅暫時性差異，資產賬面價值小于計稅基礎和負債賬面價值大于計稅基礎均產生可抵扣暫時性差異。

(4)確定當期遞延所得稅負債和遞延所得稅資產的應有金額。應納稅暫時性差異乘以稅率計算得出遞延所得稅負債，以可抵扣暫時性差異乘以稅率計算得出遞延所得稅資產，并與期初遞延所得稅負債和遞延所得稅資產的余額相比，確定當期遞延所得稅負債和遞延所得稅資產金額，作為遞延所得稅費用。①遞延所得稅負債的確認：A、基本原則：對于所有應納稅暫時性差異，均應確認遞延所得稅負債。B、不確認為遞延所得稅負債的某些特殊情況：如非同一控制下的企業合并中產生商譽初始確認，準則中規定對于該部分應納稅哲時性差異不確認其所產生的遞延所得稅負債。②遞延所得稅資產的確認：A、基本原則：以可抵扣暫時性差異轉回期間預計將獲得的應稅所得為限，確認相應的遞延所得稅資產。估計未來期間是否能夠產生足夠的稅所得時，包括以下兩個方面：一是未來期間的正常生產經營所得；二應納稅暫時性差異轉回。B、確認遞延所得稅資產的特殊情況：企業對于能夠結轉以后年度的未彌補虧損，應視同可抵扣暫時性差異，以很可能獲得用來抵扣該部分虧損的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。C、不確認遞延所得稅資產的情況：除企業合并以外的交易中，交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額，則交易中產生的資產、負債的入賬價值與其計稅基礎之間的差額形成可抵扣暫時性差異的，相應的遞延所得稅資產不予確認。

(5)確認、計量利潤表中的所得稅費用。利潤表中的所得稅費用由當期所得稅費用和遞延所得稅費用兩部分組成，其中，當期所得稅是指當期發生的交易或事項按照適用的稅率計算確定的當期應交所得稅；遞延所得稅是當期確認的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債金額的綜合結果。所得稅費用的計算可用公式表示為：所得稅費用=當期所得稅費用+遞延所得稅費用。其中：當期所得稅費用=應納稅所得額×當期適用稅率;遞延所得稅費用（遞延所得稅收益）=（期末遞延所得稅負債一期初遞延所得稅負債）一（期末遞延所得稅資產一期初遞延所得稅資產）。

2.資產負債表債務法下企業所得稅業務核算舉例

(1)遞延所得稅負債的賬務處理

[例1]A公司2007年12月末購入一臺機器，成本為2萬元，會計預計使用年限為5年，預計凈殘值為0，直線法計提折舊，該機器符合稅法規定的稅收優惠條件，計稅時可按4年計提折舊，稅率為33%，假定該公司各會計期間均未對固定資產計提減值準備。

遞延所得稅負債確認和計量表

A公司賬務處理如下：

第一年：

借；所得稅費用330

貸：遞延所得稅負債330

第二至四年同第一年賬務處理

第五年：

借；遞延所得稅負債330

貸：所得稅費用330

確認遞延所得稅負債時，交易或事項發生時影響到會計利潤或應稅所得額的，應導致利潤表中所得稅費用的增加；與直接計入所有者權益的交易或事項相關的，其所得稅影響應增加或減少所有者權益；企業合并產生的，應調整購買日應確認的尚譽或是計入當期損益的金額。

(2)遞延所得稅資產的賬務處理

[例2]B公司2007年末存貨賬面余額100萬元，已提存貨跌價準備10萬元，則存貨賬面價值為90萬元。由于稅法規定存貨的減值損失在實際發生之前不允許稅前扣除，則其計稅基礎為100萬元。假設甲公司所得稅稅率為33%，對于可抵扣暫時性差異可能產生的未來經濟利益，應以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。

分析：資產賬面價值90萬元（表明該資產未來可以帶來經濟利益流入90萬元）小于計稅基礎100萬元（表明該資產在未來處置時稅法可以扣除的金額為100萬元）

資產賬面價值90萬元一計稅基礎100萬元= ―10萬元，表明在未來90萬元的經濟流入中可以有100萬元的流入不用交稅，顯然還有10萬元的流入未來可以抵扣，形成可抵扣暫時性差異，從而減少未來應稅所得額和未來應交所得稅，少交稅則視為帶來經濟利益：符合資產的條件，所以列作遞延所得稅資產。

在不考慮期初遞延所得稅資產的情況下，B公司應作如下核算：

借：遞延所得稅資產33000

貸：所得稅費用 33000

四、資產負債表債務法的現實意義

資產負債表債務法作為所得稅會計處理方法，引入暫時性差異，由時間性差異變為暫時性差異，有著毋庸置疑的的意義，主要表現在：

1.采用資產負債表債務法是我國經濟持續發展的需要。根據國際資本市場的需要，我國所得稅會計方法應適應會計準則國際協調的大趨勢，從而減少我國企業國外融資的難度，建立內外資企業平等的競爭條件和環境，進而實現我國經濟的可持續發展。

2.資產負債表債務法擴大了所得稅處理的范圍。暫時性差異包括了所有的時間性差異，也包括了一部分不屬于時間性差異或永久性差異的調整項，因此，暫時性差異的外延大于時間性差異，使所得稅信息得到更為全面的反映，，比損益表債務法核算內容更豐富全面，在一定程度上彌補了損益表債務法的不足。

3.資產負債表債務法在稅率變動情況下核算更簡化。無論未來稅率變動多少次，調整的所得稅費用均采用一次性計入方式，核算方法比損益表債務采用分次、逐次調整法更為簡化。

4.為報表使用者的決策提供更可靠的依據。采用遞延所得稅資產或遞延所得稅負債科目清楚地反映了企業預付將來稅款的資產或將來應付稅款的債務，有助于報表使用者對企業的財務狀況和未來現金流量做出恰當的評價和合理的預測。

5.資產負債表債務法的實施有利于遇制企業惡意操縱利潤與逃避稅收。企業操縱利潤與逃避稅收方法中的一個共同點就是從利潤表出發，調高或隱藏利潤，損益表債務法由于是以“收入、費用”定義收益，為操縱利潤與逃避稅收提供了便利條件，采用資產負債表債務法后，會計信息得以更為詳細、更加廣泛地披露，企業的經營透明度進一步提高，有利于遏制企業惡意操縱利潤與逃避稅收的行為。

6.為稅務機關稽查提供便利。在采用資產負債表債務法核算所得稅的過程中，每一暫時性差異都能夠準確地反映出與其對應的資產或負債，因此，稅務機關在檢查企業是否偷漏稅時可以與企業資產負債表對應起來，為稅務稽查提供了便利。

參考文獻:

[1]財政部企業會計準則.經濟科學出版社，2006

[2]何衛紅:財務會計新編.清華大學出版社，2007（第二版）

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關鍵詞：資產負債管理；資金運用；投資匹配

一、財產保險公司資產負債的特點

由于我國財產保險公司只允許經營財產保險業務、短期意外險和短期健康險業務，業務范圍和保險的特性，決定了財產保險公司資產負債具有如下特點：

(一)資金來源的廣泛性

財產保險公司的資金主要來源于保費和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經濟增長速度快，促進了我國財產保險業的快速發展，保費規模的迅速擴大，保險資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會的各個層面。保險資金不僅來自于國有企業、外資企業，而且大量的保險資金來自于個人；從產業來說，財產保險資金來自于第一產業、第二產業、第三產業。從構成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金(包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等)、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構成。

(二)資金性質的負債性

《中華人民共和國保險法》將保險定義為：“保險，是指投保人根據保險合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故，因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為。”從保險的定義可以看出，保險公司的資金主要是來自保費收入，收取保費在前，承擔保險責任在后。即保險公司在保險合同生效后，根據未來保險事故發生與否，決定了是否承擔賠付責任。由此可以看出，保費資金具有明顯的負債性特點。從保險資金的構成來看，除資本金和總準備金外，其他都屬于負債。

(三)對外負債的短期性

從經營范圍可以看出，財產保險公司除工程險等少數險種有可能保險期限較長之外，其他險種的保險期限都不超過一年；與此同時，財產保險公司可能的支出將在保險期限內完全明確。由于財產保險公司的險種的責任期限一般不超過一年，這就決定了財產保險公司的負債大部分在一年內，具有明顯的短期性特征。

(四)保險資產的流動性

財產保險公司風險發生的不確定性、成本支出時間的滯后性和金額的不確定性，及負債的短期性，決定了財產保險公司負債支出的時間的不確定性。為保證保險責任的及時承擔，保護投保人(被保險人)的利益，財產保險公司必須保持資產的高流動性，以防止債務產生的財務“黑洞”導致公司無法繼續經營或破產。

二、財產保險公司資產負債管理的重要性

從以上財產保險公司資產負債的特點可以看出，財產保險公司經營的風險不僅來自于經營的保險業務本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關。在當前財產保險行業發展迅速，競爭程度較高的情況下，保險公司內部管理水平將直接決定公司經營的成敗與否。因此，保險公司應該加強自身資產負債管理，提高資產的盈利能力和流動性，保證各項債務按時支付。

(一)資產負債管理的概念

資產負債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負債產品的特點形成的資產結構，實行業務條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產負債管理屬于風險管理的范疇，它從整個企業的目標和戰略出發，考慮償付能力、流動性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術，動態地解決資產和負債的價值匹配問題以及企業層面的財務控制，以保證企業運行的安全性、盈利性及流動性的實現。

從以上定義可以看出，資產負債管理是通過了解保險公司的業務特點為出發點，進而合理分析其資產、負債，并合理安排資產負債的匹配關系，以保證企業運行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動性，促進企業健康發展。

(二)財產保險公司實行資產負債管理的重要意義

財產保險風險發生的時點的不確定性和賠付金額的不確定性，導致了財產保險公司負債發生的時間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財產保險公司利用資產負債管理，加強自身資產負債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風險。從資產負債管理的角度來看，財產險公司經營的好壞，不僅取決于公司業務發展的好壞，更重要的是取決于資產負債管理的好壞。只有資產負債管理做好了，財產保險公司才能保護股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會的穩定。因此，財產保險公司的資產負債管理對公司、行業、社會均具有深遠的意義。

1.資產負債管理是財產保險公司保護投保人(被保險人)利益的需要

保險，是一種風險預防和轉移的工具，它將投保人或被保險人的風險轉移給保險人，一旦發生保險合同約定的意外損失或約定事件，保險人按約定補償被保險人的損失或給付相應的保險金額。保險公司財務狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險人)保險風險轉移的成功與否。目前，財產保險市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險種甚至出現了全行業的虧損，在這種情況下，財產保險公司要想充分發揮保險風險轉嫁的作用，就必須通過做好資產負債管理，提高資產的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產負債管理是財產保險公司主動適應保險監管的需要

近年來，我國保險監管由市場行為監管逐步向償付能力監管和市場行為監管并重的方向發展，并將最終轉變為償付能力監管。償付能力的監管，就是要求保險公司有足夠的償還債務的能力，其外在表現為保險公司的實際償付能力高于保險監管機構要求的最低償付能力，而實際償付能力等于認可凈資產，認可凈資產等于認可資產減認可負債。根據目前保監會的償付能力監管的規定，公司負債全部為認可負債，而資產則根據資產的風險狀況和變現能力按比例認可，保險公司要想提高認可凈資產的比例，就必須在實際經營中提高資產的認可率。因此，財產保險公司可以利用資產負債管理，通過將資產配置到認可率高的資產上，提高公司的實際償付能力，滿足監管機構對償付能力的要求。

3.資產負債管理是財產保險公司降低財務風險的需要

財產保險公司積累的資金主要來源是資本金和責任準備金。責任準備金是保險公司為保證被保險人的利益，保證未來能夠及時償付，而從保費收入中提取的準備金。由于保險公司作為經營風險的公司，風險存在具有普遍性，同時風險發生具有不確定性，這決定了保險公司賠付時間具有較大的不確定性，為保險公司資產和負債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財產保險公司的財務風險。為此，財產保險公司有必要通過改造管理流程，加強資產負債管理，合理提高保險資產的安全性和流動性，降低公司的財務風險，保證公司的健康運行。

4.資產負債管理是財產保險公司改善保險企業經營成果的需要

隨著保險經營主體的不斷增加，保險行業的競爭越來越激烈，財產保險公司的承保利潤在不斷下降，甚至有的險種出現了全行業的虧損。如何合理提高公司盈利水平，已經成為財產保險公司面臨的最大難題。這就要求財產保險公司提高資產負債管理水平，合理使用和安排資產，提高資產的使用效率和資產收益率，最大限度發揮資產運用的作用，改善公司的經營結果，提高公司競爭實力和企業價值。

三、財產保險公司資產負債管理的模式及原則

(一)財產保險公司資產負債管理模式的選擇

資產負債管理包括以負債為主導和以資產為主導兩種模式。以負債為主導的資產負債管理模式，強調的是從負債的觀點看待二者之間的關系，即根據負債的特點安排資產的期限、結構比例等，針對不同保險產品的負債要求，包括期限、風險、出險頻率、流動性等的要求，制定相應的資產投資組合。以資產為主導的資產負債模式，強調的是從資產的觀點看待二者之間的關系，根據資金運用的情況調整負債結構，也就是針對不同的資產組合，調整產品銷售的品種、規模等。

由于目前我國財產保險行業處于快速發展的階段，每家保險公司業務增長速度較快，保險的特性決定了保險公司成本具有明顯的滯后性，成本的滯后意味著資金的滯留，為保險公司的資金運用提供了可能。同時，由于保險公司主要是經營風險的企業，在保險處于快速發展期的我國，保險公司應更加關注主營保險業務的快速發展，原則上要求資金運用滿足保險發展和保險負債的要求。因此，在目前階段，我國財產保險公司應采取負債為主的資產管理模式，根據保險產品或保險業務的整體風險狀況來決定資產配置情況。

(二)財產保險公司資產負債管理的原則

根據保險公司資產的特點，充分考慮財產保險公司資產、負債的實際情況，財產保險公司的資產負債管理不僅要遵循資產負債管理的基本原則，而且要充分考慮財產保險行業的特點。

1.財產保險公司資產負債管理的基本原則

財產保險公司與其他很多公司一樣，在資產負債管理中必須遵循以下基本原則。

(1)總量平衡的原則。就是要求資金的來源與資金運用在規模上的相對平衡和對稱，保持資產與負債總量上的相對平衡，這里要求的平衡是資產負債總量的動態平衡。

(2)結構對稱原則。結構對稱是一種動態的資產結構與負債結構的相互對稱與統一平衡，即根據資產負債的期限差異進行布局，長期負債用于長期資產的投資，短期負債用于短期資產的投資，而短期負債中的長期穩定部分也可以用于長期資產的投資，并根據外部經濟條件和內部經營情況的變化進行動態的資產結構調整。

(3)償還期對稱的原則。償還期對稱的原則又稱資產分配原則或速度對稱原則，其主要內容為：資金運用應根據資金來源的流通速度來決定，即資產與負債的償還期應保持一定程度的對稱關系，最好是能保證資產和負債的期限完全一致。

(4)目標替代，總體效用平衡的原則。資產負債管理要求資產實現安全性、流動性和盈利性的目標，但這三個目標之間是相互矛盾的，安全性越高往往伴隨著盈利能力的下降，流動性較高往往盈利能力較弱，但安全性較高。目標替代原則是指在安全性、流動性、盈利性三個經營目標或方針上進行合理選擇和組合，相互替代，盡可能實現三者的均衡，而使總效用最優。這里的總效用是由安全性、流動性、盈利性三方面效用綜合構成的。

2.財產保險公司資產負債管理需要考慮的特殊因素

由于財產保險公司的經營范圍為財產保險及意外健康險業務，保險期限較短，保險事故發生較為頻繁，使財產保險公司在資產負債管理方面需要考慮如下特殊因素：

(1)財產保險公司負債的特點。財產保險公司的經營范圍決定了財產保險公司的負債以短期負債為主，為保證投保人(被保險人)的利益，財產保險公司的資產必須具備較高的流動性。

(2)險種結構及不同業務的現金凈流量。目前，我國財產保險公司經營范圍為財產保險業務、短期意外險和短期健康險業務。在具體險種上包括財產保險、車輛保險、責任險、建工險等，不同險種由于保險標的和責任范圍不同，其風險狀況、出險頻率及損失可能產生的金額大小也不一樣，對賠付資金的需求也不同。如車輛險業務對賠付資金的要求相對其他財產險業務高，因為車輛屬于移動的標的，事故發生較為頻繁，出險的頻率較高，導致賠付的頻率也高，對資金的流動性要求高。而普通的財產保險業務的出險頻率低，但由于保險金額大，一旦發生保險事故，要求的賠償金額大。因此，財產保險公司在資產負債管理過程中，必須充分考慮公司的業務結構、險種類別，以保證償付責任的及時兌現。

(3)公司償付能力充足率。中國保監會通過認可凈資產與要求的最低償付能力的比較結果，來判斷保險公司償付能力是否充足。由于保險公司在不同的發展階段，償付能力水平高低不同，對資產的認可率的要求也不同，公司對資產的選擇也是不一樣的。因此，財產保險公司在資產負債管理過程中，要充分考慮償付能力的要求，以保證公司的償付能力能夠滿足監管的需要。四、財產保險公司資產的組成及投資的重要性

從產業性質來看，財產保險公司屬于金融服務企業，也就是說保險公司屬于第三產業，同時屬于金融企業。第三產業從資產結構上看，具有固定資產占比相對小的特點，財產保險公司也一樣，固定資產在總資產中的占比也不高。同時，財產保險公司又屬于金融企業，金融業的特點決定了財產保險公司積聚了大量的保費收入，對資金運用的要求較高。

從表1可以看出，我國財產保險公司投資性資產(銀行存款 投資)占總資產的比例分別為：人保60.49%，太平洋 77.32%，大地74.34%，太平65.78%。從以上數據可以看出，我國財產保險公司可用于投資的資產所占的比重高，資金運用的需求旺盛。資金運用已經成為財產保險公司中與保險業務經營同樣重要的經營活動，客觀要求保險公司不斷提高資金運用水平，加強投資資產的管理，關注其安全性、盈利性和流動性，為財產保險公司及財產保險行業整體實力提升做出貢獻。

五、財產保險公司的資金運用與資產負債管理

目前，我國財產保險公司保費規模增長快，但由于保險主體的增加，競爭特別激烈，承保利潤率在不斷下降，有的險種甚至出現了全行業的虧損；同時，保險公司是經營風險的公司，本身對公司實力的要求高。財產保險公司實力的提高，取決于保險業務經營和資金運用兩方面，且兩者是相互促進的，這也是符合國際財產保險行業發展規律的。在國外，財產保險公司承保業務的賠付率均接近100%，利潤主要來自保費資金運用產生的投資收益。因此，我國財產保險公司應加強資金運用方面的研究，合理、有效地提高資金運用的效率和效益，充分發揮保險資金對公司的貢獻，提高經濟實力。為使財產保險公司的資金運用滿足資產負債管理的要求，財產保險公司應對公司負債進行深入的分析，緊密聯系公司業務發展情況，合理安排投資的期限、品種等。

(一)根據負債的特點配置投資的久期

財產保險公司是典型的負債經營的公司，且其保費資金大部分屬于短期負債資金。因此，財產保險公司在安排投資前，應根據保費資金在公司總資產中所占的比重，合理安排投資的期限。在考慮負債資金占比的同時，財產保險公司應預測公司盈利能力，并根據盈利能力的不同及發展的不同階段，安排不同的投資組合和投資期限。當預測財產保險公司的保險業務經營具有盈利能力時，意味著公司在經營過程中基本不會動用資本金，公司應將資本金配置到期限較長，收益較高的投資上去；同時根據預測公司的盈利能力和現金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長的投資中去，以提高公司的盈利能力；而將日常經營過程中需要使用的資金，配置在期限短、流動性強的資金上，以保證公司履行保險責任的及時性。

(二)充分分析公司的業務結構，根據不同產品的風險狀況、出險頻率配置投資

如前所述，由于財產保險公司的產品種類多，且不同種類的保險產品具有不同的風險特點、出險頻率及對賠付金額的要求等特點，因此，同一收入規模的公司對投資組合的要求差異較大。如以車險經營為主的公司，要求投資的流動性高；以財產險業務為主的公司，對資金的流動性要求相對較低，但對金額的要求可能較大，一旦保險事故發生，對資金總量要求較大，要求投資的整體變現能力強。因此，財產保險公司應根據產品的特點配置投資，合理確定投資組合及投資期限。

財產保險公司應根據大數法則的要求，充分考慮不同險種的出險概率和平均償付金額，合理分析單一險種債務平均償還期，進而計算出公司險種所要求的整體保險業務負債的償還期，并根據償還期對稱的原則的要求，配置投資資產的償還期限。可以通過計算平均流動率來判斷投資配置是否合理，平均流動率等于資產的平均到期日和負債的平均到期日的比值，如果平均流動率大于1，則表示資產的運用過度，應根據負債的具體類別，縮短投資的期限；反之，則說明資產運用不足，應適當提高長期資產的比重，以保證平均流動率維持在1的水平。但在使用平均流動率時，最好對時間進行分段處理，如將期限分為3個月、6個月、1年等，分段越多，計算結果的運用越合理，資產期限與負債期限越匹配。

(三)根據公司不同發展階段對償付能力的要求，選擇不同認可率的投資組合

根據中國保監會對財產保險公司償付能力監管的要求，不同資產的認可比率是不一樣的，認可比率的不同，對公司實際償付能力的影響較大。同時，由于法定的償付能力要求與公司的業務規模緊密聯系在一起，因此，財產保險公司在業務發展的不同階段，對公司投資資產的認可率要求也是不一樣的。如在公司業務的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產的認可率，可以只考慮流動性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當公司業務規模較大，資本金處于不十分充足的時候，就必須將投資配置在認可率高的資產上。因此，財產保險公司的投資配置需要充分考慮公司的發展階段，及不同階段對償付能力的要求。

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【關鍵詞】資產負債表債務法；利潤表債務法；資產負債觀；收入費用觀

一、所得稅會計理論分析

要進行所得稅會計處理方法的比較分析，首先應當明確所得稅項目在財務報表中是作為收益分配列示，還是作為費用列示。如果作為收益分配，應在發生當期進行所得稅會計處理并在財務報表列示；若是費用，能夠遞延，可采用跨期所得稅分攤法進行所得稅會計處理。

(一)所得稅的實質[1]

1.收益分配論

收益分配論的理論依據是“企業主體理論”。該理論從企業是經營實體的角度出發，認為企業應獨立于企業所有者而存在，企業法人擁有法人財產權和收益權。會計等式“資產=負債+所有者權益”便是此理論的代表，反映了企業擁有和控制的資源與企業承擔的義務在性質上是對等的，在數量上是相等的。企業應以經濟事項對法人財產權的影響來判斷事項的屬性。該理論認為，所得稅是對國家支持的一種回報，應歸入收益分配項目。所得稅的支付使企業資產減少，產權減少，屬于收益分配性質，不需要設立專門的賬戶核算所得稅支出。

2.費用論

費用論以“所有者理論”為依據。該理論以獨資和合伙企業組織形式為前提，從所有者角度看待經濟事項，其重心是所有者權益，認為企業的所有者是企業的主體與該理論對應的會計等式是：資產—負債=所有者權益。資產所有者的資產，負債是所有者的負債，權益是所有者的凈資產；收入意味著所有者權益的增加，費用意味著所有者權益的減少。會計人員應當以事項發生對所有者權益的影響來確定事項的性質。所得稅發生導致所有者權益的減少，因此，應屬于費用，需設立“所得稅”賬戶進行反映。

目前，各國一般都是按費用論進行所得稅會計處理。

(二)所得稅會計處理方法的演進

按照費用論的觀點，所得稅可以當期計列，也可以跨期攤配。支持所得稅當期計列的人認為，所得稅與應稅所得之間存在著必然的聯系，本期應稅所得產生的所得稅理應與本期利潤相配比，計入當期損益表，由此產生了應付稅款法。主張跨期攤配的人認為，將所得稅暫時性差異的未來納稅影響作為遞延所得稅資產或負債，可以將稅法對財務信息的確認和計量的影響降到最低，同時還可避免當期計列法造成各期凈利潤忽高忽低的情況，此種方法為納稅影響會計法[1]。

對于納稅影響會計法，按照遞延稅款賬面余額在所得稅率發生變更時，是否進行調整又可分為遞延法和債務法。遞延法的遞延稅款賬面余額按產生時間性差異的時期所適用的所得稅率計算確認，不隨稅率變更；本期發生的時間性差異影響所得稅的金額，用現行稅率計算。債務法在稅率變動或開征新稅時，遞延稅款的賬面余額按現行所得稅率計算，而不是按照產生時間性差異的時期所適用的所得稅率計算。

債務法按照理論基礎、核算對象等不同，又可進一步劃分為利潤表債務法和資產負債表債務法。根據新準則《企業會計準則第18號——所得稅》規定，所得稅會計核算統一采用資產負債表債務法，放棄過去從應付稅款法、遞延法、利潤表債務法三者選擇其一的做法。

二、資產負債表債務法與利潤表債務法的比較及分析

(一)資產負債表債務法與利潤表債務法的比較

1.兩者概念不同

盡管資產負債表債務法與利潤表債務法在稅率變動或開征新稅時，遞延稅款的賬面余額都按現行所得稅率計算，而不是按照產生時間性差異的時期所適用的所得稅率計算，但是二者究其詳細概念還是有所區別。

利潤表債務法把本期由于時間性差異產生的影響納稅的金額，遞延和分配到以后各期，并同時轉回已確認的時間性差異對所得稅的影響金額，在所得稅率變更時，需要調整遞延稅款賬面余額的一種會計處理方法。利潤表債務法將時間性差額對未來所得稅的影響看作是本期所得稅費用。因此，時間性差異一定是暫時性差異，而暫時性差異不一定是時間性差異。

2.相關理論依據的差異

資產負債表債務法與利潤表債務法雖然都以費用論作為理論基礎，即收入意味著所有者權益的增加，費用意味著所有者權益的減少，凈收益(收入減去費用)歸企業業主。但是因二者對收益定義的出發點不同，又造成了在同一理論基礎下的兩個分支的局面。

從價值運動來看，反映某一時點企業所擁有的資源及其來源(即價值存量)的要素有資產、負債和所有者權益，反映某一期間企業經營活動(即價值流量)的要素有收入、費用。價值存量和流量構成企業價值運動的不同方面，它們相互聯系、相互轉化，都可用來確定企業的收益[2]。因此，會計界對于收益的理解有兩種觀點：當期經營業績觀和總括收益觀。當期經營業績觀認為只有那些由本期經營決策產生的經營活動或交易和可由管理當局控制的價值變動才應包括在利潤表內，相關的凈資產變動(即收益)只能來自正常的經營活動的結果。總括收益觀則根據企業在某一特定期間的經濟交易或重估價(不包括股利分配和資本交易)確認關于業益的全部變動。收入費用觀基于當期經營業績觀概念以收入和費用的變動情況來計量收益，主張以交易為中心，收益的確定要符合實現原則和配比原則、歷史成本原則，會計處理的重點是對利潤表中各要素進行處理[3]。資產負債觀則基于總括收益概念以資產和負債的變動情況來計量收益，即當資產價值增加、負債價值減少或資產價值減少、負債價值增加都會影響收益。資產負債觀要求在計量屬性上盡可能采用公允價值，不主張采用歷史成本原則，強調會計處理的重心應該是對資產和負債要素的確認與計量[3]。

利潤表債務法用收入費用觀定義收益，逐一確認收入和費用項目在會計和稅法上的時間性差異，并將這些差異對未來的影響看做本期所得稅費用的調整，注重的是收入與費用在會計與稅法中確認的差異。資產負債表債務法用資產負債觀定義收益，逐一確認資產和負債的賬面金額與計稅基礎之間的暫時性差異，并將這些差異的未來納稅影響額確認為一項資產和負債。

3.核算對象和結果不同

利潤表債務法的核算對象是時間性差異，而資產負債表債務法的核算對象是暫時性差異，暫時性差異包括時間性差異，還包括一些特殊事項的影響。對于特殊事項影響形成的差異，資產負債表債務法在其產生的當期就予以確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，并在以后各期轉回。但按損益表債務法核算，反映不出這部分差異的未來稅收影響，因而特殊事項影響形成的差異不影響以后會計期間。這樣，兩種方法核算下的本期及以后各期的遞延所得稅負債或遞延所得稅資產及所得稅費用的金額就會不同。

4.核算方法不同

二者對所得稅費用的核算方法也存在差異。利潤表債務法先計算當期所得稅費用，然后計算當期應交所得稅，最后根據所得稅費用與當期應交所得稅之間的差額，倒擠出本期發生的遞延稅款，其一般計算程序如圖1。

用計算公式可表述為：遞延稅款=所得稅費用—應交所得稅。

資產負債表債務法先根據資產和負債項目賬面價值與計稅基礎之間的累計暫時性差異計算期末遞延所得稅資產或負債；然后計算當期應交所得稅；最后根據當期應交所得稅與遞延所得稅資產或負債的期末、期初差額，倒擠出當期的所得稅費用，其一般計算程序如圖2。

(來源：張志鳳，李慧思.所得稅會計理論與實務.北京：社會科學文獻出版社，2011)

用計算公式可表述為：當期所得稅費用=當期應交所得稅+(期末遞延所得稅負債-期初遞延所得稅負債)-(期末遞延所得稅資產-期初遞延所得稅資產)[5]

稅率變更時，利潤表債務法采用在稅率變更當年對遞延稅款年初數進行調整的方法，計算公式為：遞延稅款=所得稅費用—(應交所得稅±稅率變動應調整的遞延稅款)；資產負債表債務法在稅率變更上年年末用變更后的稅率確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。

從上述計算順序上還可以看出，兩種方法同各自的理論依據是一一對應的邏輯關系：利潤表債務法先計算所得稅費用(利潤表項目)，后計算遞延稅款(資產負債表項目)，體現出收入費用觀的觀點；資產負債表債務法先計算遞延所得稅資產或負債(資產負債表項目)，后計算所得稅費用，體現出資產負債表觀的觀點。

5.對凈利潤的影響[4]

在稅率不發生變動的情況下，按利潤表債務法和資產負債表債務法計算出的稅后凈利潤是完全相同的。在稅率發生變動的情況下，根據相關研究發現，只有在稅率發生改變的第一年，稅后凈利潤有所不同，其他年份兩種方法計算出的稅后凈利潤仍然相同。

(二)資產負債表債務法的優勢和不足

1.資產負債表債務法的優勢

①提供的信息較為全面

資產負債表債務法注重的是暫時性差異，暫時性差異除包含時間性差異外，還包括一些特殊事項的影響，如企業合并、債務重組、資產減值等這些事項則無法在原來的所得稅會計處理方法中體現出來。利潤表債務法無法恰當地評價和預測企業報告日和財務狀況的未來現金流量，資產負債表債務法以預計轉回年度的所得稅稅率計算遞延稅款，其目的在于使資產負債表上的遞延稅款賬戶余額更富實際意義[4]。因此，此種所得稅會計處理方法提供的會計信息更全面。

②提供的信息質量較高

資產負債觀強調凈資產變化對收益的影響，從企業資產增長的角度出發，在判斷企業經營及財務狀況優劣時注重其凈資產是否增長，認為利潤或虧損僅是其中某一項指標，而不是事物的本質和全部，只有凈資產的增長才是企業價值的增加、股東財富的增加；收入費用觀的目的不在于確定企業的價值，而在于確定一定時期收益的明細數據，往往導致會計處理程序上的主觀性，并將企業的資產損益排除在外[6]。因此，以前者為理論基礎的資產負債表債務法提供的信息質量要較利潤表債務法更高。

資產負債表債務法下，由于暫時性差異是資產和負債與其計稅基礎之間累計的差額，且資產負債觀基于總括收益概念以資產和負債的變動情況來計量收益，因而遞延所得稅資產和負債反映的是資產和負債的賬面價值，可以揭示報告日存在的資產或負債在未來期間因所得稅導致現金流入或流出企業的情況，將其列在現行資產負債表更加符合資產和負債的定義。

2.資產負債表債務法的不足

①不能反映全部計稅差異

從上述對這兩種所得稅會計處理方法的比較中，我們可以知道使用利潤表債務法時可能存在永久性差異，但是永久性差異在資產負債表債務法下不會形成暫時性差異，那么使用資產負債表債務法就無法全面揭示稅法和會計之間的差異，且會計準則對此作出的規定還不明確。

②會計環境對實施資產負債表債務法的制約

相關研究[7]以調查問卷的方式，從資產負債表債務法相關概念知悉程度、應用感受、與其他所得稅核算方法的比較、應用情況等幾方面進行了調查分析，最后指出：我國市場體系不完善、資本市場不成熟、競爭機制缺乏、企業交易行為缺乏規范等不良會計環境使得資產負債觀的主要計量屬性—公允價值難以準確取得，以及會計人員業務水平不高，都影響到資產負債表債務法在核算中的運用。

三、改善資產負債表債務法實施的措施

首先，我國在所得稅會計理論方面的研究相比國外還較為落后，應該充分調動會計理論研究人員的積極性，深入對其的探索。在此基礎上，以相關理論成果為指引，編寫更加詳細的所得稅會計準則，提高準則的可操作性，使資產負債表債務法的理解性更強，涵蓋面更廣。

其次，深入對公允價值的理論研究，完善公允價值的概念，使公允價值的內在邏輯更加嚴密；通過完善資本金融市場、加強市場信息化建設、健全內部控制制度、完善公司治理結構為公允價值的使用提供較好的會計環境。

最后，加強會計人員的培訓，改變會計教育模式。會計人員素質不高是阻礙資產負債表債務法順利實施的重要因素。在學校教學和會計人員繼續教育中，應該把實際操作中遇到的問題結合案例進行詳細的論述，突出重點難點，并改變過去重實務，輕理論的講授方式，把理論和實務結合進行講解，通過此種方式轉變會計人員的觀念，使其更好地理解、使用資產負債表債務法。

參考文獻

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[3]施先旺,劉美華.資產負債觀與收入費用觀比較研究[J].財會通訊,2008(6):31-32.

[4]張志鳳,李慧思.所得稅會計理論與實務[M].北京:社會科學文獻出版社,2011.

[5]趙月.所得稅會計準則相關問題探析[D].長安大學碩士論文,2007.

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【關鍵詞】所得稅；資產負債表債務法；利潤表債務法

一、所得稅調整方法的簡介

（一）利潤表債務法

利潤表債務法是舊的所得稅調整方法，是從利潤表出發，將暫時性差異對未來所得稅的影響看作本期所得稅費用的一部分，據以確定本期的所得稅費用，并在此基礎上倒推出遞延所得稅負債或遞延所得稅資產的一種方法。利潤表債務法以“收入費用關”為理論基礎，其主要目的是合理確認利潤表中的所得稅費用，遞延所得稅資產或遞延所得稅負債是由利潤表間接得出來的。

（二）資產負債表債務法

資產負債表債務法是新的所得稅調整方法，是從資產負債表出發，通過分析暫時性差異產生的原因及其性質，將其對未來所得稅的影響分別確認為遞延所得稅負債和遞延所得稅資產，并在此基礎上倒推出各期所得稅費用的一種方法。資產負債表債務法以“資產負債觀”為理論基礎，其主要目的是合理確認資產負債表中的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，所得稅費用是由資產負債表間接得出來的。

二、新舊所得稅調整方法的比較分析

（一）兩種債務法的異同點

1.兩種債務法的相同點

資產負債表債務法和利潤表債務法都以業益理論為理論基礎。二者都認為所得稅是企業為獲得凈利而發生的支出，其性質是費用而非利潤分配。遞延所得稅都代表未來應付或可抵扣的所得稅，都屬債務法。時間性差異對所得稅的影響金額在會計報表中作為將來應付的一項債務或代表未來的一項資產。

2.兩種債務法的不同點

（1）核算的差異不同。利潤表債務法基于時間性差異，該方法僅能分辨出時間性差異，對于其他的暫時性差異錯誤的確認為永久性差異，資產負債表債務法基于暫時性差異，所有的時間性差異都是暫時性差異，暫時性差異即包括時間性差異也包括其他暫時性差異；利潤表債務法強調差異的形成以及差異的轉回對本期所得稅的影響，資產負債表債務法強調差異的內容，依據資產負債表直接得出遞延所得稅資產、遞延所得稅負債余額，反映其對未來的影響。（2）對收益的理解不同。利潤表債務法依據收入費用觀定義收益，認為收益是產出價值超過投入價值的差額，強調收益是收入與費用的配比，其經濟實質是已實現的經營收益。資產負債表債務法是依據資產負債觀定義收益，認為收益是所有者權益的增加，包括已實現的經營收益和未實現的資產利得。（3）遞延的概念不同。利潤表債務法設置“遞延稅款”科目，借方余額反映預付稅款，貸方余額反映應付稅款，混淆了資產和負債的內涵，違背了財務報表中資產和負債項目不得相互抵消后以凈額列報的基本要求，使得資產負債表無法真實、完整地揭示企業的財務狀況，也降低了會計信息的可比性，不利于財務報表使用者對企業財務狀況的判斷和評價。資產負債表債務法下，遞延所得稅項目分別設置“遞延所得稅資產”和“遞延所得稅負債”，并以“遞延所得稅資產”和“遞延所得稅負債”分別列示于資產負債表中，使資產負債表可以清晰地反映企業的財務狀況，有利于財務報表使用者的正確決策。（4）計算程序不同。利潤表債務法依據利潤表，從逐一分析收入和費用項目著手，確定收入和費用項目由于會計與稅法確認時間不同而產生的時間性差異。資產負債表債務法依據資產負債表，從逐一分析資產和負債項目著手，確定資產和負債項目賬面價值與計稅基礎之間的累計暫時性差異。

（二）案例分析

某公司2007年年初接受外單位捐贈價值100萬元的環保設備，該資產使用年限為5年，期滿無殘值，公司采用直線法計提折舊。假設該公司稅前會計利潤每年為600萬元，假設目前所得稅率為33%，兩年后改為25%。按《企業所得稅稅前扣除辦法》第24條規定接受捐贈的固定資產不得計提折舊。

盡管兩種債務法存在很多區別，在不存在其他暫時性差異情況下，計算結果是相同的，不同之處在于對其他暫時性差異的會計處理上。利潤表債務法對于其他暫時性差異，不能作為時間性差異認定，因而不能轉回。資產負債表債務法，引入暫時性差異（包括時間性差異和其他暫時性差異）概念，有效地解決了這個問題，使得其他暫時性差異可以轉回，并據此確認遞延所得稅負債。

三、資產負債表債務法的作用

在新舊所得稅調整方法比較分析的基礎上，可見資產負債表債務法取代利潤表債務法是時展的必然。其作用體現在以下幾個方面。

（一）提高了會計信息的決策有用性

資產負債表債務法強調了會計信息的決策有用性。資產負債表在財務報表中是最有可能給信息使用者提供決策有用信息的一份報表，在資產負債表債務法下資產負債表是重心，逐一的確認資產和負債的賬面價值和計稅基礎之間存在的暫時性差異，與利潤表債務法從利潤表出發，逐一確認收入和費用項目在會計和稅法上的時間性差異相比較，資產負債表債務法更具體，而且不易遺漏。將遞延所得稅資產、遞延所得稅負債項目在資產負債表中分開來列示，對信息使用者在報表中對企業財務狀況及未來現金流量做出更加恰當的的評價及預測是非常有利的。

（二）所得稅費用的核算更為準確

資產負債表債務法以資產負債表中的資產和負債各項目的賬面價值為基礎，逐一比較資產和負債各項目的賬面價值與其計稅基礎之間所產生的暫時性差異，并將該差異對所得稅的影響確認為“遞延所得稅資產”或“遞延所得稅負債”。這一核算方法不僅克服了權責發生制的要求與配比原則在確認收入和費用時適用標準不統一的缺陷，而且改變了《企業所得稅會計處理的暫行規定》中將“遞延所得稅資產”或“遞延所得稅負債”合稱為“遞延稅款”的模糊狀態，從而提高了所得稅費用核算的準確性和一致性。

（三）有利于與國際慣例接軌

會計是國際通用的商業語言，我國會計準則最終必然要與國際會計準則趨同。資產負債表債務法已被國際會計準則和越來越多的國家所推崇。隨著我國改革開放的不斷深入和投資環境的日益改善，國際間經濟與貿易往來日益密切，跨國經營日趨普遍，我國應根據國際資本市場的需要，適應會計準則國際協調的大趨勢，實現會計準則與國際會計慣例的充分協調。所以，我國采用資產負債表債務法有利于加快我國會計的國際化進程及其與國際慣例的接軌。

參考文獻：

[1]劉永澤，陳立軍.中級財務會計[M].大連：東北財經大學出社，2012：368-371.

[2]李潔慧.淺議資產負債表債務法的會計處理[J].財務與會計導刊，2006（9）.

篇6

摘要：文章以滬深股市26家鋼鐵企業為研究對象，探討資產負債率的影響因素。與以往研究不同的是，文章是以2015年的資產負債率為被解釋變量，以2011―2015年相關指標的平均值為解釋變量，研究結果表明，資產負債率與償債能力顯著負相關、與盈利能力顯著負相關、與總資產增長率顯著負相關、與非稅務避稅顯著負相關。

關鍵詞：鋼鐵企業 資產負債率 實證研究

一、 引言

鋼鐵企業在我國國民經濟發展中發揮著巨大的作用，但隨著經濟增速回落、產業結構調整，鋼鐵企業經營壓力重重，資產負債率不斷提升。如何降低鋼鐵企業的資產負債率對企業來說至關重要，而解決問題的關鍵就是要找到影響資產負債率的因素，從而對癥下藥。

20世紀90年代以來我國有很多學者研究了資本結構的影響因素。顧乃康、張超、孫進軍（2007）發現，資本結構與公司規模、以銷售額增長量衡量的成長性呈正相關性，與以折舊息稅前利潤衡量的盈利能力呈負相關。公司治理因素和宏觀因素都會顯著地影響資本結構，但這些因素的影響程度相對不夠大或者不夠穩定。黃貴海、宋敏（2004）以1994―2000年相關解釋變量的均值分析了資本結構的決定因素，發現公司的財務杠桿同公司的盈利能力負相關，同公司規模正相關，而且同上市公司所屬行業相關。以銷售額衡量過去快速增長的公司，其財務杠桿相對較高，而發展前景較好的公司，其財務杠桿相對較低。國家持有股份越多，機構持有股份量越少的公司，其資產負債率和總負債比率都會越低。沒有發現在管理層持股和公司財務杠桿之間存在顯著的相關性。郭鵬飛、孫培源（2003）發現，我國上市公司存在最優資本結構，行業是其重要影響因素之一；不同行業上市公司的資本結構具有顯著差異；同一行業上市公司的資本結構具有穩定性。曾康華、孫雙（2013）分析了17家上市鋼鐵企業資本結構的影響因素，發現在總資產增長率、凈資產收益率、總資產收益率、流動比率四個指標中，流動比率對資本結構的影響最大。

已有研究表明，不同行業上市公司的資本結構具有顯著差異。本文從償債能力、成長能力、營運能力、獲利能力、經營風險、公司治理、非債務避稅7個方面，利用2011年到2015年26家上市鋼鐵企業相關指標，對影響鋼鐵企業資產負債率的因素M行實證分析。

二、 研究設計與實證結果

（一）樣本選擇

本文從2011年已經在A股上市的鋼鐵企業中刪除了異常值的公司、鋼鐵業務占比不高的公司，最終選擇了26家鋼鐵公司，公司名單見表1。2011―2015年相關指標數據來自于新浪網和和訊網，并對原始數據進行加工處理，所用統計軟件為SPSS 1.8。

（二）資產負債率的影響因素及變量選擇

本文以資產負債率為因變量，根據MM理論、權衡理論、委托理論、信號傳遞理念和優序理論，在近幾年國內學者研究的基礎上確定了從流動性、盈利能力、營運能力、經營風險、成長性、公司規模、公司治理、非債務避稅等角度來分析鋼鐵企業資產負債率的影響因素。相關變量及定義，見表2。

（三）變量描述性統計

通過表3，可以看到2011―2012年鋼鐵企業的平均資產負債率從68%上升到了72%，極小值和極大值的差距很大、標準差也較大，這說明近5年來資產負債率很高，并且還在上升，個體間的差距較大。資產負債率是時點指標，是企業若干年經營、資本運作的結果，所以我們以2015年的資產負債率為因變量，相關解釋變量的取值為：總資產增長率為2011年到2015年5年的增長率，營業收入標準差為2011年到2015年5年的標準差，總資產自然對數為2015年底的總資產自然對數，其他解釋變量為2011年到2015年的均值，這樣可以提高分析的穩定性和可靠性。相關自變量數據，見表4。

（四） 資產負債率影響因素分析

本文以資產負債率為因變量建立如下線性模型：

Dar=α+β1CR+β2ROE+β3TAT+β4DOOL+β5GROW+β6SIZE+β7TOP1+β8BOARD+β9NDTS+ε

其中，α為常量；βi：系數；流動比率：CR；凈資產收益率：ROE；TAT：總資產周轉率；營業收入標準差：DOOL；總資產增長率：GROW；折舊費用與總資產比：NDTS；總資產自然對數：SIZE；第一大股東持股比例：TOP1；董事會規模：BOARD。

回歸結果見表5、表6、表7。

由于調整的判定系數R2（0.905）較接近于1，因此回歸的擬合度較高，被解釋變量可以被模型解釋的部分較多，不能被解釋的部分較少。從表6可知，資產負債率與流動比率CR、凈資產收益率ROE、營業收入標準差DOOL、總資產增長率GROW、折舊費用與總資產比NDTS顯著負相關，與總資產自然對數SIZE負相關但不顯著，與第一大股東持股比例TOP1、董事會規模BOARD正相關但不顯著。

資產負債率與流動比率CR顯著負相關。這是因為流動比率越高，企業資產的流動性越強，短期償債能力越強，更容易舉債，直接影響著企業總資產負債率。

資產負債率與凈資產收益率ROE顯著負相關。基于稅收理論模型認為，高盈利能力的企業應該會舉債更多，因為負債可以合理避稅。融資優序理論認為，公司優先考慮內部資金積累，只有在必要時才考慮外部融資，因此高盈利能力的公司通常會選擇較少的債務。我國鋼鐵企業產能嚴重過剩，銷售毛利率很低、凈資產收益率很低、有一部分企業已經出現了虧損，內部資金積累已無法滿足企業資金需求，同時又不滿足股權再融資條件，所以只能舉債，導致資產負債率不斷提高，所以分析結果與融資優序理論相一致。

資產負債率與總資產周轉率TAT正相關，但不顯著。這可能因為資產周轉率越快的企業，資產管理效率越高，資產的變現能力強，其信用較好，就有實力借入更多的資金，導致資產負債率高。

資產負債率與營業收入標準差DOOL顯著負相關，這與Hsia（1981），黃貴海、宋敏（2004）的研究結果相反。可能因為這與鋼鐵企業現階段的經營情況有關，從上頁表4可知鋼鐵企業在近5年中營業收入標準差較大，說明企業經營風險較大，同時鋼鐵行業產能過剩，經營風險大的企業更傾向較低的財務風險，以此來控制企業的總體風險。

資產負債與總資產增長率GROW顯著負相關。已有的理論研究認為公司發展前景同財務杠桿是負相關的（Kim和Stulz 1996，Myers1977）。企業過去的快速增長說明這些公司在過去曾經擁有過很好的投資機會，因此曾借入更多的債務（黃貴海、宋敏2004）。在2008年金融危機后我國進行了大規模的投資方案促進經濟發展，使鋼鐵企業有了快速的增長，2010年到2015年的資產增長率為43.74%，而現階段鋼鐵企I產能嚴重過剩，發展前景較差，資產負債率很高，分析結果與已有理論一致。

資產負債率與總資產自然對數SIZE負相關，但不顯著。我們發現鋼鐵企業的凈資產收益率、銷售毛利率與規模正相關，說明規模大的鋼鐵企業盈利能力要稍好些，進而資產負債率要低。分析數據，見表8。

資產負債率與第一大股東持股比例TOP1正相關，與董事會規模BOARD正相關，但不顯著。鋼鐵企業股權集中度很高，第一大股東持股比例均值為58.19%，基本是大股東控制，而大股東是通過董事會來控制上市公司。同時大股東有國有背景，這樣企業的破產成本很低，負債可以節稅、可以降低成本，大股東可能傾向于舉債來降低企業的資本成本。

資產負債率與折舊費用總資產比NDTS顯著負相關。與非債務避稅理論相一致，即非債務避稅可以取代債務融資帶來的節稅好處，給定其他條件不變，非債務避稅越多的企業，其債務融資就越少。

三、結論

本文以2011―2015年滬深股市26家鋼鐵企業為研究對象，以資產負債率為被解釋變量，以流動比率、凈資產收益率、總資產周轉率、營業收入標準差、總資產增長率、總資產自然對數、第一大股東持股比例、董事會規模、折舊費用與總資產比為解釋變量，用線性回歸模型分析了資產負債率的影響因素。研究結果表明，資產負債率與償債能力、盈利能力、總資產增長率、非稅務避稅顯著負相關，與公司規模負相關但不顯著，與第一大股東持股比例、董事會規模正相關但不顯著。Z

參考文獻：

[1]顧乃康，張超，孫進軍.影響資本結構決定的核心變量識別研究[J].當代財經，2007，（11）.

[2]黃貴海，宋敏.資本結構的決定因素：來自中國的證據[J].經濟學，2004，（1）.

[3]郭鵬飛，孫培源.資本結構的行業特征：基于中國上市公司的實證研究[J].經濟研究，2003，（53）.

[4]曾康華，孫雙.影響中國大型鋼鐵企業資本結構因素的實證研究：以中國17家大型鋼鐵企業為研究對象[J].北京科技大學學報（社會科學版），2013，（6）.

[5]韓傳模，孫青霞.中國資本結構實證研究方法的思考[J].會計研究，2006，（9）.

[6]汪強，吳世農.公司治理是如何影響資本結構的：基于我國上市公司的實證研究[J].經濟管理，2007，（12）.

[7]陳德萍，曾智海.資本結構與企業績效的互動關系研究：基于創業板上市公司的實證檢驗[J].會計研究，2012，（8）.

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    關鍵詞:保險業;資產負債;對策建議

    資產負債匹配風險,主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產和負債的影響程度不同,造成資產負債在總額和時間結構上存在缺口,導致保險業清償能力不足的風險。而資產負債管理則是針對保險業存在的資產負債匹配風險進行分析和控制,同時結合資產風險、定價風險及其他風險的相關性,在參考整個保險企業的經營管理目標下進行綜合分析,并達到預測和控制企業整體風險的目的,為企業總體目標提供決策依據。

    在保險企業的資產負債表中,其結構與一般企業是相同的,都是資金來源=資金占用即資產=負債+所有者權益。但其資產與負債方的具體構成卻有別于一般的企業,其中的各種準備金尤其是各種責任準備金成為保險企業資產負債表的主要項目。這是由保險業經營的特殊性所決定的,保險業所承擔的保險責任決定了其在將來必須做出償付,因此當前所收取的保費并不能成為其已實現的收益,而是必須按規定提取相應的準備金以備賠付之用。責任準備金的計提通常是按照賠付和保費收入等價原則,在給定的預定利率和出險概率的前提下得出的,因此責任準備金通常是確定的,并且各種責任準備金也成為了保險企業投資資金的主要來源。但保險事故的發生是隨機的,雖然可以估算其概率分布,可仍具有極大的不確定性,同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化,以責任準備金維持未來償付的平衡關系可能被打破。保險業實際發生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產負債的靜態平衡來衡量保險企業某個時點上的財務狀況,而是要動態地觀察和研究保險企業資產負債問題。

    一、我國保險業資產負債管理中存在的問題

    1.從外部環境來分析

    (1)保險資金與資本市場弱對接。我國保險市場與資本市場的深度融合與互動發展還受到很大的限制,從而導致保險業的資產負債管理缺乏充分的市場基礎,無法實現全面的風險分散。目前的投資結構也使得我國保險業的投資收益遠遠低于國際水平,在已經全面開放的國內保險市場上,投資收益的弱勢讓我國的保險業面臨著巨大的競爭壓力。同時,隨著經濟一體化的出現和保險業的不斷發展,我國保險業這種傳統保守的投資結構不但不能保證資金的安全性,反而加劇了保險資金的利率風險。

    (2)投資環境受到限制,資金運用渠道狹窄。保險投資環境的限制與資金運用渠道的狹窄,導致保險業存在嚴重的資產負債匹配風險。我國目前保險業的資金大部分都流向了銀行業和國債市場。雖然這兩年,保險業的投資渠道得到不斷地擴展,并且可以直接進入A股市場進行股票交易。但監管部門同時也對保險業進入這些投資渠道進行了嚴格的限制。如保險業不能投資在過去12個月內漲幅超過100%的股票。同時,我國資本市場本身就發育得不完善,提供的金融產品的質量都不是很高。這造成了我國的保險資金在這些投資渠道找不到合適其資產負債特色的投資組合。

    (3)資產負債管理技術缺乏應用的數據基礎。由于我國對保險業資產負債管理的研究才剛剛起步,很多理論技術也還只是借鑒國外先進的研究成果。目前國際上常有的資產負債管理技術有免疫技術,投資組合技術,風險價值技術,情景分析等技術。這些科學有效的技術給國外保險業的資產負債管理帶來了很大的成效,但在我國,它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設。因為這些技術都是建立在長期有效的數據收集和高效的計算機系統建設基礎之上的。我國保險業在近兩年的高速發展中,雖然硬件設施建設得到很大的改善,但在數據收集方面還遠遠達不到研究的要求。

    2.從內部機制來分析

    (1)公司目前的組織體系不能滿足發展的需要。目前,我國大部分保險公司的資金運用管理部門還是保險公司的內設部門,機構設置過于簡單,還沒有真正實現專業化和集成化的管理模式。對資產業務和負債業務的管理在實質上還處于相互分割的狀態,對資產和負債方面缺乏綜合統一的信息獲取渠道和風險測算標準,使得保險業務的市場部門、產品設計部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實現有效的溝通。同時,由于沒有專門的風險研究部門,最高決策層缺乏科學的參考依據。隨著投資環境和投資領域的發展變化,競爭的加劇,保險業的資產負債管理對公司的組織體系提出了更高的要求。

    (2)資產負債管理領域的專業化人才匱乏。人才是金融業的核心,專業化管理人才的不充分,是目前制約我國保險業資產管理水平的最大障礙。由于我國保險業資產負債管理部門一直是以公司的內設部門的形式而存在,目前從事資產負債管理的人員大部分也是從以前的其他部門抽調過去的,在資產負債管理方面缺乏實戰經驗。同時國內缺乏對精算,財務和投資都很精通的保險人才,從而使得各保險公司在產品設計時很難兼顧資金運用,進行資金運用時也很難周密地考慮到產品既資金來源的特色。加上我國保險業對資產負債的管理重視程度不夠,一直缺乏針對資產負債管理而建立的有效的激勵機制,很難吸引國外優秀的專業投資人才。因此人才問題將成為我國保險業的資產負債管理發展的瓶頸。

    二、提高我國保險業資產負債管理水平的途徑

    1.加大風險管理技術的研究與應用

    (1)利率風險的規避技術。利率風險作為一種系統風險,不僅直接影響著資產和負債的收益和價值的變動方向,同時也間接地影響著資產與負債的結構以及企業本身的信用水平。資產負債管理理論最初就是從規避和解決險開始的。對利率風險的度量是對其進行規避的前提條件,國際上常見的利率風險度量的方法有到期期限,基本點價格值,持期和凸度。根據我國保險業發展的實際情況,目前最有效的度量方法為持期理論。該理論從直觀上描述,可以理解為資產或負債的平均壽命,從技術上看,持期為到期期限的加權平均時間,權重為現金流的相對現值。在利率風險的規避上,免疫技術是最為合適的工具。

    (2)投資組合理論。投資組合理論是企業進行風險管理的常用工具,它主要通過對投資組合的收益曲線與風險曲線的綜合分析,找尋出最佳的投資組合點,使得投資組合達到整體最優。投資組合理論在保險公司資產負債管理中的應用,主要是在保險公司既定的經營目標下,根據多樣化投資分散風險的思想,確定負債方保險產品和投資方投資產品的優化組合結構,實現保險公司資產和負債總體組合的最優。與傳統的投資組合理論只對資產方進行單方面考慮不同,在保險業的投資組合理論中,是將資產與負債同時作為模型中的元素加以研究,以獲得保險產品以及資產投資的優化結構。因此,我們在建立模型中要引入更多的參數,計算難度也會大大增加。

    (3)風險價值技術。保險業資產和負債的市場價值始終隨著外部條件的變化而發生波動,但兩方面變化程度的不同,會導致自有資本(所有者權益)發生正向或負向的變化。從保險企業的角度看,持有足夠的自有資本是十分必要的,自有資本是企業生存的最后一道防線。在保險企業資產負債管理中,確定保險企業至少應保留的自有資本,即測算保險公司的風險資本要求,對保證企業的償付能力的實現是十分重要的。目前,對風險資本的計算主要采用的風險價值技術,其主要原理是在規定的置信度和時間范圍內企業所持有的資產數量大于負債市值,以保證資產盈余大于零。

    2.改善投資環境,拓寬投資渠道

    (1)積極完善股票市場,加快債券市場的建設。政府職能部門和監管部門應積極完善股票市場,加快債券市場的建設。目前,我國直接進入股票市場的保險資金遠未達到保監會許可的限額。導致保險資金對于直接投資A股市場較為保守的主要原因是目前國內股票市場的不規范問題嚴重,只有真正改善國內股市,才能刺激保險公司長期持有股票,優化資產的結構。同時我國債券市場上債券的發行規模、種類、期限結構都不盡人意。短期和超長期的債券發行都非常有限,整個市場呈現出兩頭小,中間大的局面,尤其是長期債券缺乏,不利于保險公司進行長期投資。因此應當積極改進債券發行,開發出更多的長期債券。

    (2)積極探索外匯資金運用方式,推進基礎設施建設投資。各保險公司應積極探索外匯資金運用方式,推進基礎設施建設投資。隨著我國保險行業發展,積累的外匯資金已初具規模,利用國外成熟的資本市場進行投資,優化資產的期限結構成為必然的要求。2005年,保監會頒布了《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》為保險資金境外投資提供了具備可操作性的政策支持。以平安為代表的少數保險公司已積極展開外匯投資并取得了不錯的收益。

    基礎設施建設具有期限長,資金規模大,收益穩定的特點,對保險公司改善資產結構非常有利。從國際經驗看,保險資金投資基礎設施等不動產領域十分普遍。我國保險監管部門于2003年3月21日頒布了《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》標志著保險業投資實業領域進入操作階段。因此國內各保險公司應積極探索適合自身發展的投資項目,加快推進對基礎設施建設的投資。

    參考文獻:

    [1]劉彪:資產負債管理與我國銀行改革[J].中央財經大學學報,1993,(11).

篇8

一、銀行資產負債比例和風險管理理論脈絡

在西方發達國家，已經形成了一套比較完整的銀行資產負債管理理論與方法。主要包括資產管理理論、負債管理理論、資產負債綜合管理理論以及為商業銀行比例管理提供了量化標準的國際公約——巴塞爾協議。

在商業銀行產生后相當長的一段時期，由于其資本來源主要是存款，而資金運用比較單一，主要對企業發放貸款，因此，商業銀行經營管理的重點主要在資產方面，通過對資產結構的合理安排來實現經營目標，由此形成了資產負債管理理論。1960年以后，西方國家社會生產流通的發展，要求銀行提供大量的貸款資金，通貨膨脹率的不斷上升加劇了這一要求；另一方面，中央銀行實施的各種法規和限制，使商業銀行通過利率競爭來擴大吸引存款資金越來越困難。面對這種變化，商業銀行尋求從非存款渠道即從貨幣市場引進資金，從而產生了多種新的融資方式。銀行交替地使用這些融資方式可以從國內、國外，民間和官方多渠道擴大資金來源，提高解決資金需求的靈活性，緩和流動性方面的各種壓力。由此，負債管理理論應運而生。

資產管理理論和負債管理理論在保持流動性、安全性和盈利性的均衡方面，都帶有一定的片面性，資產管理理論過于偏重流動性和安全性，在一定條件下以犧牲盈利行為代價，不利于鼓勵銀行積極進取，促進經濟增長。負債管理理論能夠較好地解決資金流動性和盈利性之間的矛盾，鼓勵銀行家發揮進取精神，但它依賴于外部條件，隱藏著較大的經營風險。因此，銀行開始認識到資產負債綜合管理的重要性。

資產負債綜合管理把銀行資產和負債的管理相結合，既概括了資產管理和負債管理的優點和長處，又克服了各自的弊端。該理論以資產負債表各種科目之間的對稱原則為基礎，盡力達到流動性、盈利性和安全性的均衡統一。所謂對稱原則，強調資產與負債之間數量期限、利率的對稱，要求銀行以此為要求不斷調整其資產結構和負債結構，以謀求經營風險最小化和收益最大化。國外商業銀行為了達到經營目的，逐步形成了一系列資產負債管理的方法。主要有資金匯集法、資產分配法、差額管理法、比例管理法。

1987年12月10日，國際清算銀行在瑞士巴塞爾召集12個西方發達國家中央銀行行長會議，專門討論加強經營國際業務的商業銀行的資本和風險的監管問題。會議通過了“巴塞爾建議”即如何衡量和確定國際銀行的資本標準和資本適度比率。巴塞爾協議確定了資本的組成以及資本與資產比例、計算方法和標準比例。協議將銀行的資本分為核心資本和補充資本兩檔。核心資本由銀行的股本和公開的儲備構成，股本包括銀行發行和實收繳足的普通股和永久性優先股；公開儲備指銀行公布的稅后留成收益。補充資本由未公開的儲備、資產重估儲備、普通貸款損失準備金、混合債務資本證券以及附屬定期債務構成，另外，商譽不能作為核心資本組成部分，且對從事銀行活動但并未納入該家銀行系統的附屬機構的投資也不能視為銀行的資本。協議對不同類型的資產和銀行“表外”業務進行風險加權計算。風險加權計算是根據不同類型的資產和“表外”業務的相對風險大小，賦予它們五種不同的加權數，即0%、10%、20%、50%、100%，風險越大，加權數就愈高。在此基礎上，巴塞爾協議簽字國的銀行必須保持資本對風險加權資產的比率至少應為8%，其中核心資本對風險加權資產的比率至少為4%，附屬資本不得超過核心資本，在1992年，簽字國應完全達到上述標準。巴塞爾協議對銀行的經營活動產生重大的影響，引起了世界各國的普遍重視，許多國家對該協議的準則制定了有關規定，以風險權數衡量資產信貸風險，以用資本充足率加強約束。這不僅使各國中央銀行對商業銀行的監督更為具體和嚴格，而且把商業銀行的資產負債管理推向了更高的層次和水平。

二、我國商業銀行資產負債比例管理的現狀及原因

在我國，隨著金融體制改革的不斷深入，國有商業銀行的資產負債如何盡快地向規范的商業銀行資產負債比例和風險管理過渡，是我國一個亟待研究和解決的問題。我國國有商業銀行資產負債比例和風險管理與國際慣例相比還存在較大差異，主要表現在：(1)資本充足率低，自有資金嚴重不足。根據巴塞爾協議的規定，商業銀行的資本充足率必須達到8%的水平，但我國對國有商業銀行撥入的信貸基金當初就不是按比例撥入的，而且隨著銀行業務的發展，資本金沒有得到相應補充，因而現有商業銀行資本充足率極低，遠遠低于8%的水平。(2)存貸倒掛不平衡，超負荷運行嚴重。由于市場競爭日趨激烈，信貸規模盲目擴張，信貸收支靠拆借和占用匯差來平衡，導致存貸倒掛、超負荷運行嚴重，與商業銀行存貸比例要求相差甚遠。(3)資產負債結構不合理，流動性差。流動性負債長期資產化十分嚴重，流動性資產與流動性負債比例失衡，國有商業銀行在很大程度上靠借款來維持其流動性需要。(4)資產結構單一，存量板結。銀行資產的80%以上都是信貸資產，且短期資產長期化十分突出，使國有商業銀行資產不能滿足流動性和多樣性要求。(5)資產質量低，安全性差。逾期貸款和“兩呆”貸款比例遠高于商業銀行資產風險比例的標準，資產安全性得不到保障。

上述國有商業銀行資產負債狀況產生的原因，主要有：(1)從國有商業銀行內部看，首先是自我積累機制缺失。長期以來，國有商業銀行的利潤分配是金額上繳和少量留利，沒有建立起隨資產增長而補充自有資金的積累機制，部分國有商業銀行多年來信貸資金未能得到應有的補充，從而影響了自身的資金實力，這是目前國有商業銀行資本充足率嚴重不足的主要原因。其次是缺乏資金運營的約束機制。存貸不講來源，期限不講對稱，盲目擴張信貸，爭規模上項目，不管期限長短和風險收益，這是造成國有商業銀行資產存量板結，超負荷運行的根本原因。再次是缺乏經營風險消化機制。呆賬準備金的提取和使用未能充分考慮自身經營風險，提取比例過低，且未能真正消化資產壞賬，使國有商業銀行資產風險有增無減。(2)從國家宏觀金融運作看，由于金融市場不發達，市場金融調控采取剛性辦法且松緊無常，使國有商業銀行資金營運缺乏主動性，在調控中處于被動狀態，從而給國有商業銀行資產帶來巨大的負效應。由于金融市場不發達，國有商業銀行資產結構單一，在資產的流動性方面缺乏必要的第二準備金，如短期證券投資，短期拆放，短期票據貼現等。而中央銀行對國有商業銀行采取規模控制辦法，調控時緊時松：松時敞口供應，國有商業銀行千方百計擴張規模，行成許多無效貸款；緊時“一刀切”，國有商業銀行只得犧牲好的企業壓縮貸款規模，這使得好的差的企業都不能搞活。中央銀行這種剛性控制使國有商業銀行資產質量每況愈下。(3)從社會經濟環境看，主要是政府職能轉換不到位，企業經營機制對國有商業銀行經營制約，政府直接干擾金融，企業吃信貸資金的“大鍋飯”等，使得國有商業銀行無法按照信貸資金的“三性”原則來運作。

三、創造條件，完善資產負債比例和風險管理

鑒于目前我國國有商業銀行資產負債的現狀，如何向規范性商業銀行的資產負債比例管理過渡，是個系統的工程。至少包括三方面問題：一是內部條件創造；二是外部環境改善；三是實行性操作方法。

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關鍵字：金融危機 資產負債表 資產負債表衰退

一、資產負債表衰退理論

辜朝明在對日本20世紀90年代長達15年經濟大蕭條的研究當中，提出了資產負債表衰退這一概念。他認為經濟周期分為陰陽兩個階段，當處于“陽態”時，企業資產負債表健全，企業的資金需求旺盛，對利率變動反應靈敏。因此，貨幣政策是減少經濟波動的主要工具。當經濟周期進入“陰態”階段時，資產價格暴跌，企業資產負債表出現問題，不得不依靠縮減債務來維持財務狀況，由此，將會導致資金需求急劇下降，總需求減少，并造成流動性陷阱。此時，財政政策成為主要調節工具，而且政府支出規模越大，效果越理想。

二、中國未來可能出現的資產負債表型衰退

2005-2007年，我國資產泡沫迅速膨脹，北京、上海等地的房價漲幅超過200%，股市漲幅超過500%。泡沫隨著2008年次貸危機的影響而破裂，股市、房地產市場大跌，但是并沒有造成資產負債表衰退，主要原因是在這次泡沫的形成的過程中，大規模的信貸資金并沒有進入股市。

2008-2009年，為了應對全球性的金融危機，我國采取了“適度寬松”的貨幣政策。由于銀根過松，導致信貸大幅增長，貨幣增速超過GDP增速20%。大量的資金進入股市、房地產市場，因此價格虛高，泡沫積累。根據資產負債表衰退理論，由信貸資金推動的泡沫將會導致嚴重的資產負債表衰退。當多個部門的資產負債表出現問題時，宏觀經濟將可能受到嚴重的打擊。

為了防止經濟過熱，2010-2011年，央行通過5次加息，13次上調存款準備金來收緊銀根，通脹水平在高位得到了控制。但是，由于我國經濟結構和地域發展不平衡，許多民營企業和個人在貨幣政策調控中受到重創，導致民間高利貸資金鏈頻繁斷裂。股市受此影響，嚴重下挫。截至到2012年12月，滬指創2008年以來新低，成交量萎靡，股市失去了融資功能。同時，房地產市場由于遭遇資金鏈緊張，一些地區已經有斷裂現象。所有的癥狀都說明中國距離資產負債表衰退已經很近了。

2012以來我國經濟增速已經出現明顯下滑，出口大幅回落，企業信貸需求十分疲軟，中長期貸款銳減，這些現象都說明在經濟前景預期不佳的情況下，企業通過貸款擴大再生產的意愿不足，導致貨幣政策失去效用。同時，處在調控中的房地產市場對投資的拉動減弱。所以，要保持經濟的平穩增長，積極的財政政策勢在必行。

三、對于中國的政策建議

根據資產負債表衰退理論所劃分的經濟周期，中國正處于“陽”態階段的后期。中國面臨著民間高利貸、房地產價格虛高、地方政府債務高筑等幾個泡沫，如果處理不當，很可能引發泡沫破裂，導致經濟陷入衰退。據此，我們提出以下建議。

（一）適度加大財政支出力度

為應對美國金融危機的全球影響，我國在2008-2009年投放了天量國家投資，大量的資金進入房地產、股市，尤其是房地產市場，出現了嚴重泡沫。一方面，中國將面對“后天量投資階段”資產泡沫破滅而引發的經濟“硬著陸”風險；另一方面，過度的國家投資將對私營部門產生“擠出效應”，據此，為了盡量減少全球金融危機對我國的影響，避免危機的發生，建議適度加大財政支出力度，確保適度的經濟刺激規模，以保證經濟平穩發展。

（二）調整收入分配結構，優化財政支出

資產負債表衰退理論認為，當企業陷入資產負債表危機時，會盡可能地減少支出，由此會引發失業率的上升。而根據傳統的凱恩斯貨幣需求理論，微觀個體有交易、預防和投機的貨幣需求動機，因此危機的預期將伴隨著社會整體消費減少以及儲蓄增加，此時貨幣政策調節力度減弱，經濟有加速下滑甚至蕭條的趨勢。所以，一方面，基于近10年我國居民收入占國民可支配收入比重逐年遞減的國情，為增加微觀個體的交易和投資需求，調整收入分配結構，如通過向居民傾斜的分級減稅政策是符合我國現實國情的；另一方面，為了應對潛在的危機，最大化財政政策效應，重視民生工程，改善教育、醫療、養老等體系，從而達到降低微觀主體貨幣的預防需求動機，擴大內需。

（三）加快產業結構調整

產業結構失衡是中國經濟發展中的突出矛盾，也是當前經濟衰退的內在原因。日本在長達15年的經濟大蕭條環境下，受益于大量的技術密集型企業，雖然資產負債表出現危機，但是技術型出口使企業能夠盡快修復資產負債表。而我國現階段主要基于廉價勞動力、廉價土地、低技術、高能耗的經濟發展模式。因此，建議中國的產業政策也應傾向于結構優化，對高科技導向的產業集中投資，同時加快服務業的發展。

（四）提高資本利用率

隨著2012年經濟下行壓力的增大，同時受到全球金融危機的影響，許多中小企業資金鏈緊張。為了避免這類企業大規模地陷入資產負債表衰退危機，政府應盡可能對于因融資困難而影響發展的技術密集型企業以及具有持續發展潛力的中小企業提供金融支持。同時，中國實行經濟體制改革至今，民間資本仍受壓制。為了充分提高資本利用率，解決中小企業的融資難問題，政府應盡可能地發揮民間資本的作用，同時，加速壯大民族資本，加強民族資本的國際競爭力。

參考文獻：

[1]辜朝明.大衰退[M].東方出版社，2008

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【關鍵詞】 所得稅準則； 收益計量

2006年2月15日，財政部頒布了38項企業會計準則，并于2007年1月1日起在上市公司實施。該準則體系的頒布和實施標志著我國會計準則與美國會計準則、國際會計準則的趨同。相比在此之前的會計處理而言，《企業會計準則第18號――所得稅》可以說是變化最大的準則之一。該準則改變了原來的采用收入費用觀確認與計量企業收益，而改為采用資產負債觀來確認與計量企業收益。雖然該準則已經頒布了兩年多，且其在上市公司實施也有一年多的時間，但如何從宏觀的角度來正確而全面地把握所得稅會計處理的總體思路，掌握所得稅準則制定的基礎理論，是一個值得進一步研究的問題。

一、所得稅會計準則的制定立場

要正確理解所得稅會計準則，就首先必須弄清楚該準則的制定是站在企業的立場角度還是站在稅務的立場上。顯然，所得稅會計準則是站在企業的角度，該準則是為企業服務的，而不是為稅務部門服務的。

要區分企業立場與稅務立場，就需要區分會計收益與應稅收益。會計收益是企業根據企業的會計政策計算出來的，其所依賴的計量理論既可能是資產負債觀，也可能是收入費用觀，該信息反映的是企業站在自己的角度所確定的在某一會計期間所獲得經營業績和財務成果，企業計量該信息的目的是將向企業的股權投資者和債權投資者提供該信息；應稅收益，又稱為應稅所得、稅務利潤，是稅務機關根據國家的稅收政策法規計算出來的，稅務機關計量該信息的目的就是將該信息作為稅務機關向納稅人征收企業所得稅的依據。

所得稅會計準則承認企業收益與應稅收益存在差異的客觀事實。該準則所要解決的就是企業在按應稅收益確認企業應對國家所負法定納稅義務的情況下，如何真實、完整地將基于企業立場的企業收益提供給企業的所有者和債權人。也就是說，企業一方面要按應稅收益確認企業對國家所承擔的法定納稅義務；另一方面又需要采用一定的方法，在不改變對國家法定納稅義務的基礎上，對其內容進行補充與修正，將其所反映的基于稅務立場的、以應稅收益為基礎的納稅信息調整為基于企業立場的、以企業收益為基礎的納稅信息，從而在根本上改變納稅信息提供的立場與視角。即從企業站在自身立場的角度來看，根據企業自身所確定的企業收益，企業應該繳納多少所得稅金，應該確認多少所得稅費用，并將由此所確定的納稅信息在資產負債表和利潤表中披露。正因為如此，筆者認為，資產負債表和利潤表所提供的有關企業所得稅的信息是基于企業自身的立場的。

從會計報表本身來看，其所提供的所有信息包括有關所得稅的信息也是基于企業自身的立場，而不是稅務的立場。這可以從以下兩個方面得到驗證：一方面，就編制資產負債表和利潤表所依賴的數據而言，兩大報表所有項目的確認與計量都嚴格遵守會計的規章制度，滿足了企業會計準則的要求。更確切地說，是嚴格遵循了企業的各項財務會計制度，反映的是企業的各項會計政策。在兩大報表項目的確認與計量中，企業不需要依從稅收法規中有關所得稅確認與計量的要求；企業只在編制并申報企業所得稅納稅申報表時遵守企業所得稅中有關所得稅的確認與計量就可以了。如果兩大報表所提供的有關所得稅的信息只是基于稅務的立場的話，就會使兩大報表的編制基礎不一致，因為兩大報表中除與所得稅有關的項目外，其他的項目采用的都是企業的立場，這樣就會帶來報表編報基礎的混亂。另一個方面，就提供財務報表的目的而言，企業提供資產負債表和利潤表的主觀目的是提供給企業現有的或潛在的股權投資者和債權投資者，以滿足其經營決策的需要，因而，企業需要在所提供的會計報表中真實、完整而全面地反映基于企業自身立場所確定的企業收益，以及由此所應該承擔的納稅義務和應該確認的所得稅費用。

二、所得稅會計準則的收益計量

要把握所得稅會計準則，不僅要在概念上正確區分企業收益與應稅收益，而且需要對其進行正確的確認與計量。一般而言，計量企業收益有兩種不同的會計理論：資產負債觀和收入費用觀。企業采用不同的會計計量理論，企業收益的價值量就不同，其所反映的價值信息也不一樣。

收入費用觀是指直接從收入和費用的角度來確認與計量企業的收益，認為收益是收入與費用相配比的結果。該方法主張以交易為中心，強調收益的確定要符合權責發生制原則、配比原則、歷史成本原則和穩健性原則；財務會計處理的重心應該是對收益類各會計要素的收入、費用的確認與計量，而資產和負債要素的確認與計量要依附于收入和費用要素；在財務報告體系中，收益表是整個報告體系的核心內容，資產負債表是收益表的補充和附屬。

與收益費用觀相反，資產負債觀直接從資產和負債的角度來確認與計量企業的收益，認為收益是企業期初凈資產和期末凈資產比較的結果。該方法強調經濟交易的實質，要求在交易發生時要弄清該交易或事項產生的相關資產和負債或者其對相關資產和負債造成的影響，然后根據資產和負債的變化來確認收益。所以該理論認為，不需要區分交易與否這種形式上的差異，而只需要考慮企業凈資產在實質上是否發生變化（所有者的投資人及對其分配所引起的凈資產的變化除外），因而該理論認為，收益的實質是企業在某一期間凈資產的增加。這種理論要求在計量屬性上盡可能采用公允價值模式，不主張采用歷史成本原則；強調財務會計處理的重心應該是對資產和負債要素的確認與計量，而收入和費用要素則是從屬于資產和負債要素；在財務報告中，強調資產負債表在整體報告體系中的核心地位，收益表只是資產負債表的附表，是對資產負債觀所確認的總括收益的一個明細說明。

我國所得稅會計準則采用的是資產負債表債務法，其實質就是采用資產負債觀來計量企業收益。但由于在計量企業收益時，企業并沒有對所有的資產和負債項目全部采用公允價值進行計量，而且也沒有完整地披露所計量的企業收益，因而，其所采用的應該是不完整的資產負債觀收益計量理論。

三、所得稅會計準則的核算思路

在具體的所得稅會計核算中，我國所得稅會計準則采用的是資產負債表債務法，其本質核心就是在企業收益的計量上采用資產負債觀。在具體的所得稅會計核算中，企業并沒有直接計量企業收益，因而也就不能直接以企業收益來計量基于企業立場的納稅義務，而是采用間接的方法進行的。其具體的做法如下：

第一步，按應稅收益計算確定企業應負擔的法定納稅義務，并將其作為整個所得稅會計核算的基礎（其具體的會計核算為“借：所得稅費用――當期所得稅費用，貸：應交稅費――應交所得稅”）。

第二步，比較企業在會計期末所有資產和負債的賬面價值與計稅基礎，找出兩者之間所存在的差異。

第三步，根據該差異對所得稅產生的影響不同，分為可抵扣暫時性差異和應納稅暫時性差異。

第四步，根據企業所適用的所得稅稅率，將上述差異分別確認，計量為該會計期末的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。

第五步，根據期末余額與期初余額的比較，倒推出企業本期應記入賬簿體系的遞延所得稅資產、遞延所得稅負債和遞延所得稅費用（其具體的會計核算為“借：所得稅費用――遞延所得稅費用，貸：遞延所得稅資產、遞延所得稅負債”）。

實際上，一旦完成了第四步，確定了企業在該會計期末的遞延所得稅資產金額和遞延所得稅負債金額，就完成了企業所提供的基于稅務立場的、以應稅收益為基礎的納稅信息向基于企業立場的、以企業收益為基礎的納稅信息的轉換過程。因為遞延所得稅資產和遞延所得稅負債這兩個項目就是專門用來修正基于稅務立場的“應交稅費――應交所得稅”的。基于企業立場的所得稅的相關信息內容主要有以下三個方面：

第一，從企業的立場來看，以企業收益為計算基礎，企業在該會計期末的納稅義務應該為：

按應稅收益計算的法定納稅義務+遞延所得稅負債-遞延所得稅資產

第二，在完成了第五步以后，企業就能站在自身的立場上，以企業收益為基礎，確認其在該會計期間所應該承擔的納稅義務以及在該會計期間所應該確認的所得稅費用，這兩者在數量上是相等的。基于企業立場，企業該期間的納稅義務為：

按應稅收益計算的法定納稅義務+遞延所得稅負債（期末-期初）

-遞延所得稅資產（期末-期初）

基于企業立場，企業該期間的所得稅費用為：

當期所得稅費用+遞延所得稅費用

第三，通過基于企業立場的當期應納稅義務或該期間所確認的所得稅費用，筆者同樣可以倒推出基于企業立場的企業收益，該金額為：

企業立場的當期應納稅義務或該期間所確認的所得稅費用

÷適用的所得稅稅率

四、所得稅會計準則的披露要求

企業有關所得稅的會計處理過程及其結果會影響資產負債表項目和利潤表項目，并在這兩大會計報表中披露出來。

企業在所得稅的會計處理中所涉及到的三個項目會在資產負債表中披露，這三個項目分別是“應交稅費――應交所得稅”期末余額、“遞延所得稅資產”期末余額和“遞延所得稅負債”期末余額。其中，“應交稅費――應交所得稅”期末余額與其他應交稅費項目期末余額一并構成資產負債表負債方的“應交稅費”項目；“遞延所得稅資產”期末余額將作為資產項目單獨列示在資產負債表的資產欄中；“遞延所得稅負債”期末余額作為負債項目單獨列示在資產負債表的負債欄目中。有人認為，由于可以在資產負債表中看到包含“應交稅費――應交所得稅”的“應交稅費”項目，由此推斷企業提供的資產負債表中有關所得稅的信息是基于稅務的立場的。如果資產負債表中有關所得稅信息的項目就只有這一個項目，得出這個結論是有一定道理的，但企業所提供的資產負債表中有關所得稅信息的除了這一個項目之外，還有另外兩個項目“遞延所得稅資產”和“遞延所得稅負債”。筆者將這三個項目合并在一起，就會得出一個總的有關企業所得稅信息的合計金額，該合計金額反映的就是企業基于企業自身的立場、以企業收益為基礎所確定的、在資產負債表日企業對國家所負的納稅義務。只不過，在通過資產負債表了解企業所提供的基于企業自身立場所確定的企業所得稅信息時，還可以了解到企業按應稅收益所確認的、應該負擔的對國家的法定納稅義務。

五、對所得稅會計準則的完善與改進的思考

資產負債表債務法在所得稅會計準則中的運用，使得企業利潤表所披露的信息變得非常尷尬和不好理解。從前面的分析可知，企業雖然采用了資產負債觀收益計量模式計算企業收益，但并沒有披露完整的企業收益信息。企業利潤表中的利潤總額（稅前會計利潤）并不等同于企業收益。利潤表中的利潤總額是采用收入費用觀收益計量模式計算出來的；而利潤表中的“所得稅費用”項目是根據所得稅會計準則核算過程中所產生的本期“所得稅費用”直接填列過來的，該“所得稅費用”項目是基于資產負債觀收益計量模式計算確定的。這樣，利潤表中“凈利潤”項目就是根據基于收入費用觀計算確定的“利潤總額”減去基于資產負債觀計算確定的“所得稅費用”之后得出的。其結果不僅使利潤表的編制基礎發生矛盾，而且使得凈利潤的計算變得非常尷尬，大大降低了利潤表所提供的信息的價值量。

現行利潤表的尷尬地位說明了兩個問題，一是再次驗證了在資產負債觀收益計量理論的指導下，我國會計準則制定的指導思想強調的是對資產、負債的確認與計量，收入和費用的確認與計量從屬于資產和負債。在會計報表體系中，資產負債表處于主導地位，而利潤表是資產負債表的附屬，是對從資產和負債的角度所確認的企業收益總量信息的一個明細解釋。由于我國的利潤表并不是全面收益表，所以利潤表至多只是對企業收益總額信息中的一部分進行明細解釋。二是為了完善和改進現行的財務報告體系，將全面收益表納入財務報告體系是非常必要的。

【主要參考文獻】

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[3] 孫文剛.論資產負債觀的確立[J].齊魯珠壇，2005（6）.