導語：如何才能寫好一篇民間借貸模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】民間借貸 眾籌融資模式

民間借貸具有手續簡單、資料隨需隨借、獲取資金條件低、以及資本使用效率高的特點，彌補了銀行借貸的不足，據有關調查資料顯示，截止2011年5月末，全國民間借貸總量約為3.38萬億，而2013年民間借貸的金額達到了8.6萬億元，與當年人民幣貸款8.89萬億元相差無幾，民間借貸的發展形勢由此可見一斑。

然而，目前民間借貸出現了很多問題：民間借貸有向高利貸轉化的傾向；民間借貸對金融秩序具有一定的沖擊性，調查顯示高息借款的年利率為36.2%，大大超過同期銀行貸款利率，15.7%的家庭有銀行貸款，22.3%的家庭有其他借款，即擁有銀行貸款又擁有其他借款的家庭只有5.2%；民間借貸帶來經濟社會的不穩定風險，一旦出現信用風險引起經濟糾紛，就會因手續不完備而無法得到法律救濟，二是民間金融活動容易成為詐騙和洗錢等犯罪活動的渠道和工具，三是缺乏制約保障機制，容易出現糾紛；容易引發資金惡性循環，如果資金借入者生產經營出現問題，難以按時清償債務，又以民間借貸方式借入資金、償還舊債，便會大大增加借入者的資金成本。

眾籌網絡融資是金融市場化在互聯網時代的自然延伸，是巨量民間資本參與社會建設發展有效途徑，對解決企業融資難等問題具有獨特價值：相對于傳統的融資方式，眾籌更為開放。其特點是草根化、平民化，發起與資助都與年齡身份職業等無關，能否獲得資金也不再是由項目的商業價值作為唯一標準。這在一定程度上彌補了傳統銀行借貸對借貸對象的約束，能實現借貸權利的平等化，促進民間借貸。眾籌作為互聯網金融的一種創新，由于固定資本低年復合收益高，可緩解民間借貸中因為趨利而形成的高利貸現象，操作簡單網貸的一切認證、記賬、清算和交割等流程均通過網絡完成，借貸雙方足不出戶即可實現借貸目的，而且一般額度都不高，無抵押。對借貸雙方都是很便利的。借貸雙方可以利用互聯網，在較短的時間內與陌生人募集資金，從而緩解民間借貸資金募集對象的局限。眾籌中的眾籌平臺一方面提供信息，另一方面發揮監管作用，這可以緩解民間借貸資金的惡性循環。

針對信息不對稱這一問題，應嚴格審查融資方的信息，嚴防虛假融資信息的。股權類眾籌平臺需要對項目融資方的股東信息、產品信息、公司信息進行嚴格審查，必要時應實地考察，做好法律、財務等方面的盡職調查；獎勵類眾籌平臺應嚴格審查項目人的信息，相關產品或創意的成熟度，避免虛假信息，同時對融資資金嚴格監管，保證回報產品按約履行，并且眾籌平臺不能為項目發起人提供擔保；捐贈類眾籌平臺需要嚴格審查項目人資格、公益項目的情況，并且應對募集資金嚴格監管，保證公益類項目?？顚Ｓ谩＝陙恚l頻出現的民企資金鏈斷裂現象也只是區域性風險的一個縮影，這就迫切需要加強一些監測預警，建立系統的監管體制。如果地方政府對于優秀的民間金融機構進行科學有效的引導，加大監管力度規范民間融資活動，就可以對風險進行有效的疏導，避免地方金融風險的蔓延。此次溫州金融改革方案中也著重強調要建立健全民間融資監測體系；加強社會信用體系建設和信用市場監管；完善地方金融管理體制。建立金融業綜合統計制度，加強監測預警；建立金融綜合改革風險防范機制。

在國際經濟不景氣及金融危機持續發酵的大環境下，民間借貸風險攀升，融資渠道減少、融資成本增加等多方面的融資障礙導致小型創業的發展受困，眾籌融資模式是大眾化的融資方式，為創業者提供了更直接更快捷的創業啟動資金的可能。低門創業激發草根創新，也使更多人參與其中，推動全產業鏈發展。項目發起人通過眾籌平臺把大眾的微小資金匯集呈一筆可供項目活動的專項資金。互聯網的技術創新會促進研發和革新思維發揮作用，促進每個人的新思路和新創意得到成為現實的可能，促生新型行業發展，將創意成果轉化為生產力。中國網絡環境正處于空前熱烈的發展階段，加之互聯網上對眾籌網絡融資項目投資人不受地區、職業和年齡等限制，是一種“群策群力、集思廣益、風險共擔”的獨特行業，使市場和社會文藝共同受益。依托眾籌網絡融資平臺在中國近年的行業發展影響累積，眾籌模式可在日后成為網絡爆發性新興投資話題，最后實現走進中國上億人群家庭，從而用創意概念拉動全民消費、提高內需、推動社會發展。

眾籌模式中公司擁有租賃物的所有權，所以比銀行貸款多了一重保障，特別是具有專業能力的眾籌網絡融資模式公司，因為風險控制手段多、租賃靈活，通常情況下比銀行貸款審批的速度快，方便快捷。極大程度上降低了民間借貸的風險，更好的保障投資者的權益。

眾籌模式中公司為企業開辟了新的融資渠道，解決了資金供需矛盾。使承租人的資金來源和運用變得多樣化，通過設備租賃及更新為新興企業的迅速發展提供了強有力的資金支持。使得項目申請者能更快的獲取資金，節約融資時間及成本。同時，多通道融資可以一定程度上調節民間借貸利率，減輕項目申請者的負擔

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公訴人認為，吳某身為監管人員，虐待被監管人員情節嚴重，已經觸犯《刑法》，應以涉嫌“虐待被監管人員罪”追究其刑事責任，而被告人吳某的辯護律師則認為：吳某的行為屬于采取保護性限制措施，與被監管人員死亡無關，應無罪釋放。經過近5個小時的唇槍舌劍，到下午1時10分許，法庭宣布休庭、擇日再行審理。

檢察機關認定虐待行為

本溪市平山區人民檢察院在起訴書中認定：被告人吳某在2003年8月14日晚8時許值班時，接到被監管人員魯某報告，11拘室被監管人員梁某在拘室內滋事，將電燈泡打碎。吳某等打開11拘室房門，梁某走到走廊后，吳某先打了梁某一個“脖溜子”，并踹了梁某兩腳，隨后示意被監管人員魯某對梁某進行毆打，魯某在13拘室當著吳某的面毆打梁某五六分鐘。

其后，吳某又命令其他被監管人員將梁某抬回11拘室，梁某拿起一個牙膏皮對吳某說：你挺個大肚子，我給你放氣。說著照吳某的肚子劃了一下，魯某一腳將梁某踹蹲下，將牙膏皮搶下，又踹了梁某兩腳，把梁某拽了起來，隨即吳某用右手打了梁某兩個“嘴巴子”，照其小腹踹了一腳。吳某經請示后，將梁某加戴械具，并派被監管人員廖某、王某看管。

當晚10時許，在梁某雙手“背銬”的情況下，被告人吳某又命令廖某、王某用棉被將梁某裹卷起來，使梁某滿身是汗、棉被濕透，約1小時后，廖某、王某將棉被打開，蓋在梁某身上，直到15日7時許。而被告人吳某離開11拘室后，直到次日上午交班，再也沒有查看梁某的情況。

2003年8月17日凌晨4時許，梁某發生抽搐、在送往醫院途中死亡。經法醫鑒定，梁某死于循環衰竭。

各執一詞等待法院判決

法庭上，公訴人和被告人的辯護律師就“裹上棉被是否是造成梁某死亡的原因”進行了激烈辯論。公訴人認為正是裹上棉被造成梁某抽搐、循環衰竭，而被告人吳某及其辯護律師認為，吳某的行為當時已經請示了原拘留所領導，而且對梁某實施棉被包裹是因梁某“鬧監”而采取的保護性限制措施，梁某長期酗酒導致臟器功能衰退，在拘留所期間沒有酒喝出現“酒精戒斷綜合癥”，導致循環衰竭死亡，與吳某的行為沒有因果關系，吳某應予無罪釋放。

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一、民間借貸現行利率的規定及其不足

(一)民間借貸利率之現行規定關于民間借貸

利率問題，目前我國限制為同類銀行貸款利率的4 倍。1991 年最高人民法院頒布《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》(以下簡稱為《借貸案件審理意見》) 第 6 條規定: 民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數)。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。自此4 倍利率成為民事、刑事司法判斷中的標尺。1999 年出臺的《合同法》借貸合同部分并未對民間借貸的利率重新規定，僅在該法第211 條的第2 款規定自然人之間的借款利率不得違反國家有關限制借款利率的規定，以此進一步強化4 倍利率。

4 倍利率產生有其背景。之后，國家的投資和貸款不能滿足農村經濟改革所需的資金，于是民間的自由借貸便開始盛行，由此產生的突出問題是農村自由借貸利率偏高，一般為月息二、三分， 也有高達八、九分，甚至一角， 超過了國家銀行貸款利率的好幾倍，甚至十幾倍。上個世紀90 年代我國金融業出現了單位或個人亂集資、亂批設金融機構、亂辦金融業務的金融三亂現象，為維護金融秩序，打擊違法民間借貸，1991 年最高人民法院《借貸案件審理意見》，對民間借貸予以詳細規定，4 倍利率就在其中，并一直延續至今。

(二)民間借貸利率現行規定的不足

1.4 倍利率是一刀切的管制模式。一刀切的規制模式難以滿足我國各地區借貸現狀。民間借貸的利率與地區經濟發展水平、社會閑置資金、地區資金需求量以及民間金融發達程度有關。人民銀行溫州市支行課題組通過對溫州地區民間借貸的監控發現，就溫州是來看，正規金融機構多、金融生態環境好、產業集聚度高的區域，由于當地民間資金雄厚，供求關系相對平衡，因此借貸利率相對較低; 西部山區以及一些欠發達地區，民間資本實力較弱，產業聚集度較低，在較小規模的借貸環境下借貸利率就相對高于對于產業發達地區。就全國而言，2013 年廣東、江蘇、山東GDP 總量均在50000 億以上，而海南、寧夏、青海、西藏卻不足5000 億，地區經濟發展程度、民間資本狀況相差極大，因而4 倍利率這一管控范圍能否適應全國不同地區的利率需求是值得商榷的。此外，一些高風險、期限短的借貸項目的風險成本較高，利率略高于國家管控也是情理之中，若一概認定為非法則會打擊民間借貸的活躍性，甚至會逼迫民間借貸轉入更加隱蔽的地下交易，屆時的管制將更加困難。不可否認的是，一刀切的司法模式對于當時國家利率調控和提高司法效率有一定的意義，但是此種僵硬的模式對于地區經濟發展極度不平衡的我國的現狀來說卻是不合理的。

2. 我國法律未給利率上限以強力保護?！督栀J案件審理意見》規定的民間借貸利率要受4 倍利率限制，并規定超出部分的利息不予保護。除《合同法》第211 條第2 款對4 倍利率進行簡單回應之外再無其他法律對此進行規定。僅僅不予保護對高利借貸幾乎沒有威懾，現實生活中出貸方總是以收取高額手續費、不寫明利息、預先扣息(砍頭息)、通過虛假訴訟強制轉移財產所有權等一系列安排，以排除法律介入。有學者認為，民法視域下的民間借貸應當貫徹意思自治，充分發揮市場作用，讓借貸雙方協商確定利率。筆者對此不予贊同，從民間借貸對社會、經濟的影響以及國內外的借貸危機來看，高利借貸是能夠威脅國家經濟安全、社會秩序和道德風尚的資本活動，如此，缺乏國家調控的借貸難以確保社會的和諧穩定。世界上其他國家或地區，如美國、香港等已經將高利借貸納入了刑罰處罰的范疇，相比之下，我國僅在《刑法》中規定了不存在針對性的集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪、非法經營罪，低廉的違法成本使借貸者為了高額利潤，敢于突破法律的既有規定。

二、民間借貸利率規制路徑之學說及其批駁

(一)民間借貸利率之市場決定論 利率之市場決定論是指民間借貸利率不需要固定利率予以規制，利率之高低應當充分發揮市場的自主性，由市場決定。中國人民銀行于2004 年出臺的《關于調整金融機構存、貸款利率的通知》解除了城鄉信用社外的正規金融機構貸款利率上限，繼而就有學者主張，在正規金融機構利率市場化的同時民間借貸利率也應當市場化。

筆者不贊同市場決定論的觀點，理由如下:第一，借貸利率的市場化不利于國家經濟的穩定。美國在20 世紀中后期推行金融自由化，放松了對金融的監管，特拉華州、南達科他州等部分地區便趁勢取消利率的限制，盡管美國政府隨后出臺了《反犯罪組織侵蝕合法組織法》以約束高利借貸，但是利率市場化仍在美國次貸危機的誘因中占據重要地位，特別是可調整利率抵押貸款，已經受到美國學術界、監管部門、立法機構及消費者保護團體的質疑和批評。第二，市場具有逐利性、盲目性的特點。我國有數額驚人的民間資本，在利率管制下的今天尚且有眾多的借貸崩盤，若有市場決定便會如脫韁的野馬，環環借貸的鏈條一旦出現危機，將會對社會經濟、治安穩定造成巨大創傷。第三，民間貸借是刻有地域性烙印的借貸方式。這種地域的封閉性往往會使當地一個或者幾個借貸集團操控整個地區的利率變化，借款人對資金需求的緊迫性會迫使其不得不接受高昂的利息，加之一些民間借貸通常會伴隨著暴力勢力的擁簇，這些隱形的不平等會使民間借貸與公平正義相差更遠。將民間借貸與商業銀行在利率市場化方面相提并論更是不妥，商業銀行在經營過程中要接受中央銀行、銀監會等國家機關的監督，并且商業銀行管理的正規化、業務的精細化、對金融風險的敏感度是從事民間借貸的自然人、法人或其他組織無法比擬的。

(二)民間借貸之個案判斷論個案判斷主要是指國家不事前公布借貸利率，借貸雙方的借貸行為是否為高利借貸由法院決定。采取此種方法的國家主要有德國、英國、加拿大魁北克省等地區?！兜聡穹ǖ洹返?38 條第1 款規定違背善良風俗的法律行為無效 第2 款規定特別是當法律行為系趁另一方處于困窘情境、缺乏經驗、欠缺判斷力或意志薄弱，使其為自己或第三人的給付作出有財產上的利益的約定或者擔保，而其產生的利益與給付顯然不對稱，該法律行為無效。 英國《消費者信貸法》規定了高利貸交易，該法第137140 條規定高利貸協議是指總體上價款過高或者違反了公平交易原則的協議，并規定債務人可隨時要求法院對高利貸交易進行審查。英國《破產法》規定了自然人、法人在破產程序中可以申請法院撤銷其破產前3 年內所進行的高利貸交易。加拿大魁北克省《民法典》第2332 條規定：在金錢借貸的情形，如一方當事人遭受顯失公平的待遇，法院在權衡風險及全部情節后，可以宣告合同無效，裁定削減產生于合同的債務，或按它決定的方式修改履行債務的期限和條件。

毋庸置疑，此種路徑下借款方的利益在理想的狀態下可以及時、甚至是最大限度地得到保障，但是在現階段的我國卻沒有生存空間，原因在于: 其一，法的正義要求法律規則必須具備明確性，個案判斷多體現的公平正義、公序良俗在我國是法的基本原則，缺乏法律規則、語言、文字的明確性，因而具有不同的教育背景、生活經歷的法官并不能就此達成一致，這會導致在實踐中司法不一。其二，有資料顯示，2013 年1 月至4 月，全國新收借款類案件461865 件，占合同類案件的34.46%，約占民商類案件的17%，全國接收的一審案件為1421.7 萬件。我國各級法院案件眾多，部分地區司法資源嚴重匱乏，而大多民間借貸案件極其復雜，若依此路徑對民間借貸予以規制，不僅會堵塞借貸糾紛的解決渠道，而且會加大各級法院的審判壓力，難以保證案件的審判質量。其三，民間借貸往往有經濟強勢的一方，盡管近些年來司法環境相對較好，但我國仍然不具備支撐法官自由裁量的外部約束條件，權力與腐敗總是有一定的聯系，通常出貸方相對于借貸方來說往往有較強的經濟實力、廣闊的人脈，在這種雙方地位失衡的狀況下，難以保證司法人員都能剛正不阿。

三、民間借貸利率規制之應然選擇

完全市場化的利率和個案判斷的利率均有其弊端，客觀化的市場利率可能是最好的選擇。筆者認為，目前我國應采取軟上限與硬上限相結合的利率規制模式。所謂軟上限是指在具有合理理由的情況下借貸雙方就利率約定可突破之利率上限。所謂硬上限則是指任何約定超過此利率之規定的均無效的利率上限。軟上限和硬上限的典型代表是我國香港地區，香港地區的《放貸人條例》第24 條所規定：任何人(不論是否為放貸人)以超過年息60%的實際利率貸出款項或要約貸出款項，即屬犯罪。此外，第 25 條規定: 關于任何貸款的還款協議或關于任何貸款利息的付息協議，如其所訂的實際利率超于年息48%，則為本條施行，但憑該事實即可推定該宗交易屬于敲詐性。第24、25 條中的年息48%就是軟上限，年息60%就是硬上限。

(一) 軟硬上限相結合之優勢 軟硬上限相結合就是國家在規制民間借貸利率中也設定軟上限與硬上限。在此，軟上限可認為推定性質的規范，硬上限為強制性規范，沒有可能推翻。這一規制模式的主要優勢在于: 第一，尊重當事人意思自治。在軟上限范圍內當事人雙方可就資金用途、借用時間、有無抵押等重要事項依據市場行情或者雙方的意思達成協議。第二，嚴格不失人性。軟上限是在民間借貸中出現法律規定的某種特殊情況時可以突破軟上限之規定，以期實現實質公平，體現法之人性 硬上限則為民間借貸之紅線，絕不允許在任何情況下予以突破，否則將受到懲罰，既照顧到了市場交易的自由，又防止金融秩序的混亂。第三，可充分考慮我國民間借貸之地區差異。我國地區經濟發展不平衡這一客觀情況表明地區之間資金需求與社會閑置資金之數量的不同，采取軟硬上限的模式可以依據地區經濟狀況拓寬或壓縮地區民間借貸利率浮動空間，有利于民間資金的合理流動。第四，提高司法效率，預防司法腐敗。公知的軟硬上限是構建約束法官自由裁量的外在機制，在法規范圍內法官可公正司法，行為人也可以預見其行為的法律效果，減少可避免的借貸糾紛，節省司法資源。

(二) 軟硬上限相結合之具體化

1. 維持4 倍利率作為軟上限?，F階段，4倍利率是否合理問題一直存在爭論，筆者認為4倍利率本身較為為合理，理由是: 首先，4 倍利率總體來說不是過低利率?？偟膩砜?，主要國家和地區的借貸利率上限介于12%30%之間，呈現一定的差異性，總體在20%上下浮動，與其他發達國家相比，我國的民間借貸利率并不低。其次，4倍利率已被社會廣為接受。實務中的借貸利率一般都在4 倍利率限度之內，在民間借貸十分活躍的溫州地區，2003 至2010 年民間借貸利率也一直維持在1317%， 2011 年前6 個月的利率盡管達到24%，但也基本在4 倍以內，只有極少情況達到50%，鄂爾多斯等地的情況亦是如此。最后，過高的利率有引導全民借貸之嫌。民間借貸陽光化是必然的發展趨勢，在民間借貸合法的同時，本已遠高出銀行存款利息的民間借貸必將引起民間資本大量流動至借貸市場，民間借貸的現狀是資本實際用于實體經濟生產不到50%，存在大量資金的空轉現象，擊鼓傳花式的資金鏈條極不穩定，一旦某個環節遭到破壞，不僅對地區經濟是嚴重打擊，更對社會的穩定造成重大隱患。

軟上限在何種情形下適用，在制度建設中應當著重考慮。為防止軟上限虛設，應對軟上限的突破采取較為寬泛的列舉與概括相結合的立法技術，例如一些用期短、風險高、借貸人信用差等情形需予以列舉明示。針對我國各地區經濟發展不平衡的狀況，可依據概括規定依法享有突破軟上限的權利，但其突破應當有一套嚴格的批準、審核和監督程序。

2.硬上限的確定。香港《放貸人條例》規定利率超過60%為犯罪，美國《反犯罪組織侵蝕合法組織法》規定以超過當地兩倍高利貸界限的利率放貸并且試圖收取該非法債務構成聯邦重罪。民間借貸作為一種較為自由的金融交流方式，在實踐中，敢于以畸高的利率岀貸的往往是相對于借貸方具有強勢的地位的自然人、法人或者其他組織，金融違法行為往往具有涉及面廣、金額巨大、破壞嚴重的特點，因此硬上限的確定就應當含有對畸高的利率予以嚴厲制約的機制，效仿美國、香港地區之立法，明確規定超過硬上限為犯罪行為。

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一、我國民間借貸存在的法律問題

（一）民間借貸法律制度不完善

1. 缺乏民間借貸專項法律規范。由于我國金融市場不完善等原因，金融法律主要以正規金融機構為對象，沒有專門的民間借貸法律規范。民間借貸立法層次低，缺乏可操作性，不能對我國民間借貸作出全面規范引導，無法適應經濟發展和金融體制改革的需要。 民間借貸立法散見于《民法通則》、《合同法》、《非法金融機構和金融業務活動取締辦法》、《貸款通則》、《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力的批復》等法律規范中，沒有明確規定民間借貸的定義、主體、范圍和法律地位。

2. 民間借貸立法協調性差。由于“ 宜粗不宜細” 的立法指導思想、政出多門、立法技術欠缺等原因， 法律之間缺乏協調性、統一性和邏輯性?！吨腥A人民共和國憲法（修正案）》（2004年）第13條 規定了國家對公民財產權的保護，公民有權自由處分自己的合法財產，包括借貸的自由貨幣資金及獲取的相應利益。但國務院《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第4條②、人民銀行頒布的《貸款通則》第61條，對民間借貸的行為作出了禁止性的規定。由于法律制度之間存在一定的沖突，不同司法機關會對民間借貸的合法性產生相悖的結論，不利于我國民間借貸的規范發展。

3. 民間借貸立法長期滯后。我國民間借貸法律規范主要散見于民法領域，民間借貸立法長期落后于民間金融發展的需要。轟動全國的吳英案更是折射出我國民間借貸法規滯后的問題，并引發了如下疑問：民間借貸在我國目前的法律體系中是否受到了全面保護？民間借貸有無合法性邊界，其合法與非法的邊界究竟在哪里？盡管《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》（老36條）的推出，使非公有資本開始獲許進入金融服務業，民間借貸的重要作用被重新認可?！秶鴦赵宏P于鼓勵和引導民間借貸健康發展的若干意見》（新36條）實施后，國家對民間資本進入金融服務領域的鼓勵和引導力度進一步加大。但是由于立法思想、立法技術等因素，民間借貸法律規范呈現操作性不強、判斷標準模糊的特點，導致民間借貸主體的利益具有較強的不確定性。

（二）民間借貸與民間非法融資行為界限模糊

1. 關于我國民間融資的立法。雖然《刑法》第176條③規定了非法吸收公眾存款罪、第192條④規定了非法集資罪，但是并沒有對非法吸收公眾存款、非法集資進行明確的界定。2010年底最高人民法院分別對非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款罪，集資詐騙罪，擅自發行股票、公司、企業債權罪，非法經營罪以及虛假廣告罪等犯罪行為的認定作出了規定，回應了如何劃清非法集資與合法融資的界限、如何應對層出不窮的非法集資手法以及非法集資活動涉及的虛假廣告者到底要承擔什么責任等社會熱點難點問題。

2. 民間借貸與民間融資非法行為界限不明確。我國沒有明確規定民間借貸與非法經營、非法集資、非法吸收公眾存款之間的界限，對非法民間借貸的認定和利率也沒有明確的標準。對大規模生產性借貸的法律地位、不同借貸關系的法律責任是否區分、有償借貸和無償借貸的出借人是否應承擔同樣的義務、 民事借貸和商事借貸的區別、出借人的瑕疵擔保責任等問題，法律法規均未予以明確。由于民間借貸交易隱蔽、監管缺位等原因，非法集資、洗錢活動屢屢出現在民間借貸市場，尤其是高利貸對社會的影響與日劇增。

（三）民間借貸監管機制不健全

1. 民間借貸監管主體不明確。由于我國金融業采取“混業經營、分業監管”的體制，民間借貸沒有專門的監管部門。民間借貸監管主體到底是誰，目前很不明確，需要落實。中央政府已經做了一些政策性安排，銀監會也進行了風險提示，但誰來牽頭實施，誰來具體落實方案，尚沒有明確?！睹耖g借貸管理辦法》（征求意見稿）將民間借貸監管主體明確到國務院有關部門和省級人民政府，但是沒有明確規定國務院具體部門進行監管。監管主體長期不明確， 導致公眾對社會集資風險無法準確判斷， 使得社會集資以非法形式廣泛存在。

2. 民間借貸監管對象不明確。我國對于高利貸、非法集資、地下錢莊、抬會等非法民間金融一直采取嚴加控制和打擊的態度。但是基于對民間借貸認識的偏差，長期以來缺乏對民間借貸適當的監管，缺乏對抬會、私人錢莊、企業之間借貸監管的規定，尤其是對民間借貸中介機構、小額貸款公司以外的職業放貸人、社會集資人等其他民間借貸主體缺乏監管。

3. 民間借貸利率規定不明確。利率變化反映了市場供求關系。民間借貸利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍 （包括利率本數）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。 民間借貸利率四倍上限的限定沒有理論和實踐的依據，沒有充分考慮不同地域的市場供求關系、經濟發展水平，難以合理引導社會資源的配置。

（四）缺乏民間融資市場退出機制

由于民間借貸市場不完善、法律規范不健全，我國沒有建立民間借貸援助、退出、清算等市場機制。當民間融資機構（包含個人）不能清償到期債務時，一方面放貸人債權得不到全面保障；另一方面當作為放貸人的個人資不抵債時，無法解決其市場退出問題產生金融風險，不利于金融市場的穩定。 民間借貸市場機制不健全，導致民間融資無序退出，存在潛在的區域性、系統性金融風險，嚴重影響著經濟金融的穩健發展。

二、規范民間借貸健康發展的建議

（一）完善民間借貸法律法規

1. 制定完善民間借貸法律法規。盡快制定《民間融資法》、《放貸條例》、《民間融資中介機構行業管理辦法》等法律規范，完善民間融資立法體系，提高相關法律規范的協調統一性。修訂《貸款通則》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》相關條款，明確民間借貸的借貸主體、業務范圍、資金來源、利率稅收、風險防范等，賦予民間借貸合法地位，引導鼓勵民間借貸規范健康發展。

2. 制定民間借貸配套實施細則。制定出臺《民間借貸實施細則》等配套制度，明確民間借貸主體在開立銀行結算賬戶、反洗錢、現金管理、反假幣、金融統計等方面的法律義務和責任。修訂《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》，明確非法吸收公眾存款 、變相吸收公眾存款的構成要件，明晰與合法民間借貸行為的界限。

（二）明確民間借貸與非法集資界限

一是從借貸目的看，民間借貸是基于生活需求、生產經營急需，非法集資是以非法占有、牟取暴利為目的。二是從借貸對象看，民間借貸有親戚朋友、熟人之間等特定范圍，非法集資針對不特定社會公眾。三是從表現形式看，民間借貸主要以貨幣形式償還， 非法集資以實物或者權利證券等形式返還。四是從資金來源看，民間借貸資金主要來源于放貸人自有資金，非法集資主要來源于國外熱錢、非法吸收公眾存款等。五是從責任性質看，民間借貸利率在同期銀行利率四倍以內受到法律保護，而非法集資利率規定不受法律保護。

（三）完善民間借貸市場機制

1. 健全民間借貸監管體制。建立以人民銀行為主導，行業監管、民間借貸自律相結合的監管體制，完善我國民間借貸監管機制。人民銀行牽頭制定民間借貸監管指標等措施，明確民間借貸主體在開立銀行結算賬戶、反洗錢等方面的義務和責任。構建統計監測指標體系，重點監測民間借貸中介基本情況、資金投向、利率水平、借貸期限、借款形式、抵押或擔保形式、借款償還情況等。

2.完善民間借貸監管機制。健全民間融資監測、信息共享披露、監管協作機制，及時向社會公布民間借貸相關信息，合理引導民間借貸主體自主投資決策。加強事前監管機制建設，重點加強事前風險審慎防范，將風險消除在風險源頭。在民間貸款組織從業人員管理上，應重視資格審查，以確保民間貸款組織是由具備相當金融理論基礎和實踐經驗的職業經理人在經營管理。 加強宏觀管理，為金融機構設置安全穩健和預防風險的指標體系，使民間借貸主體準確把握風險狀況，不斷提高民間借貸主體抵抗風險的能力。

3. 加快推進利率市場化。積極推進民間借貸利率市場化，根據地域資金供求關系、經濟發展水平，優化民間閑置資金合理配置，推進民間融資健康發展。加快存貸利率市場化的同步推進，降低銀行存貸利差，使銀行開發更多非借貸中間業務，創造更多的金融服務產品。通過利率市場化，營造相對公平的金融市場環境，促進民間融資健康發展。

（四）建立民間借貸市場退出機制

1. 建立民間融資機構市場退出機制。修訂《破產法》，增加民間融資機構破產程序、清算程序等規定，建立健全包括民間融資機構援助、整改、破產、清算、退出等科學有效的市場退出機制。保證民間融資機構破產或有可能破產時，在政府監管下有序退出金融市場，有效維護民間融資主體合法權益，減少對金融市場穩定的影響。

2. 制定民間借貸保險機制。制定出臺《民間借貸保險條例》，明確民間借貸保險主體、保險比例、保險期限及賠付方式。建立大額民間借貸保險機制，規定專門保險機構民間借貸保險，由民間借貸主體借方繳納一定的保費。當借款方發生經營危機時，由保險機構向借款人按一定借貸數額比例支付部分或全部借貸數額，分散因資金鏈斷裂產生的風險。

注：

①《貸款通則》（征求意見稿）第3條。

②國務院《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第4條：“禁止未經中國人民銀行批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款……?！?/p>

篇5

1. 個人到個人（P2P）民間借貸的投資門檻最低在5萬元，甚至更低，預期收益率在10%到24%，不同于普通的理財產品，你其實變成了民間債權人。

2. 借貸中介服務機構為你尋找適合的債務人，它們通過“分散投資”或抵押貸款的方式幫你降低投資風險。

3. 借貸中介服務，只要在工商部門注冊便能夠成立運營，沒有相應的管理辦法，限制條款只有貸款利率不能超過銀行基準利率的4倍，不能直接吸納民間存款。

4. 由于貸款利率過高，該投資的投資年限不會超過一年，民間借貸總體屬于短期投資行為。

5. 最重要的工作是選擇靠譜的中介機構，剛開業與成立三年以上的機構比較安全。

你面前有這么一個理財產品—年化收益率10%到24%，5萬元甚至更低的投資門檻，盡管不承諾資金保本與收益固定，但理財顧問會告訴你：投出去的錢基本不會虧損，收益也不會低于他們公司提出的數字。

相對它的投資門檻，它所承諾的收益率與風險保證，在現在的市場環境下有些令人難以置信。大部分我們熟知的投資渠道—銀行、股票、基金，根本無法提供這樣充滿誘惑力的條件。

提供這一理財產品的機構主要來自于民間借貸公司。湖南富爸爸投資顧問有限公司董事長段紹譯，他曾供職于北京天則經濟研究所，是任盛洪所長和茅于軾教授的助理，有過11年的民間借貸研究經驗。

與我們熟悉的民間借貸形式—把錢直接借給熟識的朋友或親戚，讓對方寫下欠條，約定還款時間，有時還會約定不同利率，民間借貸公司就是在民間借貸過程中增加了中介信息平臺，這些公司作為中介，將民間的借款人和出借人對接，形成P2P借貸模式。P2P是peer to peer lending的縮寫，從個人到個人的小額借貸模式，出借人獲得的收益均來自于借款人，中介只收取一定的服務費。

盡管目前國內P2P借貸中介好壞不一，它們所依賴的個人信用體系也不夠健全，但這一行里也并不都是騙子。

該如何理解這種模式？

段紹譯將這種P2P借貸列為熟人相互拆借、非法集資外的第三種民間借貸形式，對其表現形式概括得比較清楚：成立一個投資管理公司，以抵押加擔保的方式，當然也有無抵押的信用貸款形式，把一個人的錢借給另一個人，公司僅作為中介服務平臺，如果借款人對債權人不放心，也可以增加公司作為這筆債務的擔保人。這也是“中介”公司采取的常用方式。

在國外，P2P借貸模式已經發展得較為成熟，經常被國內公司作為范本的有這樣兩類案例。

一是印度的“小額信貸之父”?尤努斯，他開創了“小額貸款”服務，于1983年在孟加拉創辦了格萊珉銀行，專門為因貧困而無法獲得銀行貸款的人提供小額貸款，在貸款的過程中，他不要求貸款人做任何抵押，而是創立了一套基于信任的銀行制度。這些貸款讓很多窮人抓住了商業發展的機遇，他也因此在2006年獲得了諾貝爾和平獎。

幾十年后，2005年在英國成立的Zopa網站被認為是P2P貸款模式的起源，它利用互聯網技術，使具有閑置資金的出借人與有貸款需求的個人或企業，通過線上平臺自行配對。隨后，這一模式在歐美其他國家迅速興起，目前較為成功的，除了Zopa，還有美國Prosper、日本的Aqush等。

機構一般能讓投資者獲得9%至13%的穩定收益，加上個人信用體系相對完善且透明度高，所以這些網絡平臺能在較短時間內聚集大量出借人。公開資料顯示，Zopa在成立后的六年時間內，會員已經超過了50萬，他們相互出借了1.35億英鎊。

以上兩種模式的核心都是“信用”，屬于無抵押的信用貸款，前者的資金來源是國有銀行，而后者資金來源是網友。

我們討論的這種形式在這個基礎上有一些發展變化—大多數公司只接受抵押貸款，也就是你必須有房產、車輛等實物資產才能借到錢，只有少數機構進行信用貸款，機構會利用互聯網平臺尋找借款人和出借人，但都會采取線下交易的形式，不會通過網絡直接簽約并打錢。

最能說明這一模式運作機制的其實是正處于試點階段的溫州民間借貸服務中心。

這個中心在2012年4月開始試運行，它的作用就是使民間借貸陽光化，并為其提供一定的風險保障。有資金出借需求與有借貸需求的人都可以來中心登記，他們可以通過平臺查詢到這些信息，如果系統內沒有與之需求相匹配的個人，那么可以依靠入駐中心的民間中介機構，為他們找到適合的人，并撮合配對。最后借貸雙方都要向中介機構交納一定的服務費用。雙方如果認識，并已經做好了約定，那么就可以免費登記，由中心作為借貸的見證人。中心成立后，借貸以車輛抵押、房產抵押為主。

中介機構本身也可以視為一個與服務中心類似的平臺，角色就像是讓兩個陌生人相識相交的婚姻介紹人，正像它們在描述自己所強調的那樣“我們是借貸服務的平臺，沒有吸儲行為和擔保義務”。

你該怎么投資？

篇6

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民與金融企業之間的借貸。民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規的有關規定，遵循自愿互助、誠實信用原則。狹義的民間借貸是指公民之間依照約定進行貨幣或其他有價證券借貸的一種民事法律行為。廣義的民間借貸除上述內容外，還包括公民與法人之間以及公民與其他組織之間的貨幣或有價證券的借貸。現實生活中通常指的是狹義上的民間借貸。

2012年3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，并批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》。相關行業分析人士認為，此舉有助于民間金融實現規范化，進而合法化，是政策方向調整的標志性事件。它對于以“錢來錢網”為首的第三方P2P民間借貸平臺而言，也具有轉折化的意義。

二、民間借貸的主要法律特征

（1）民間借貸雙方之間形成的是一種合同關系，雙方之間的借貸行為也是一種民事法律行為。這種關系一旦形成便會受到法律的保護。（2）民間借貸是貸款人和借款人之間因借貸關系而形成的一種合約行為。只要該協議的內容合法就都是法律允許的，受到法律的保護。（3）貸款人能否將借貸的標的支付給借款人，決定了民間借貸關系能否成立。借貸雙方之間除了對借款標的、借款數額、借款的償還期限等內容均達成一致意見以外，貸款人還要將借款的標的即貨幣或者其他的有價證券交付給借款人，此時雙方的借貸關系才算真正的成立。（4）貸款人交付給借款人的標的物，必須是貸款人個人擁有所有權或者支配權的財產。（5）借款人既可以支付利息也可以不支付利息給貸款人，是否支付利息由借貸雙方自由約定。民間借貸因其主要發生在自然人之間，一般是不需要支付利息的。若借貸雙方在口頭協議或者書面協議之中約定了支付利息，那么借款人就要及時地將利息交付給貸款人。但此利息不得高于國家法律中對利息的相關規定。

三、民間借貸存在的必然性

我國民間借貸的歷史由來已久，隨著時間的流逝，民間借貸非但沒有消失匿跡，反而隨著經濟的高速發展又有日趨活躍之勢，這種現象在一定程度上也反映了我國尤其是中小企業對民間資金的需求情況。民間借貸有其存在的必然性和合理性。

（1）從供求方面看，大量富余資金的存在為民間借貸提供了充足的資金來源。隨著我國經濟的發展速度加快，城鄉居民所擁有的個人財富也隨之增加，為民間借貸的穩定發展提供了大量的資金來源。普通群眾可選擇的投資品種卻是少之又少。通常民間借貸的利率相對于銀行的利率來說要高一些，于是很多人為了追逐更高的收益而將目光投向了民間借貸市場，靠發放民間借貸給借款人來獲取高收益。也就解決了中小企業所需資金不足的問題，充實了其運營資本。

（2）從需求方面看，民營經濟的快速發展為民間借貸提供了發揮的空間。我國中小企業近年來發展十分迅速，是中國經濟發展的主力軍。然而，作為我國經濟發展主力軍的中小企業在從銀行獲取貸款時卻普遍遇到了貸款難的問題。民營企業因其經營不穩定，在融資上存在很多的障礙，無法與國有企業相提并論，這就使得中小企業能夠借入的資金變得十分有限，遠不能滿足中小企業正常發展對資金的需求。

（3）民間借貸與正規金融相比具有特有的優勢。當貨幣盈余者向資金短缺者有條件地轉移貨幣時，就構成了金融行為。這些金融行為可以跨時間、跨空間、跨主體去配置資源，在正規金融不足時，民間非正規金融發揮了極其重要的補充作用，有助于增進人們的選擇自由和切身利益。民間借貸手續簡便，操作靈活。非正規金融機構在信息成本上具有明顯的優勢。民間借貸具有強烈的地域性，交易雙方往往為在一定區域內生活且彼此熟悉的居民，他們在長期的生產生活和合作中早已建立了相互信任的社會關系，且對對方的收入水平、償還能力、信用狀況等信息能夠清晰的把握，有效地降低了由信息不對稱所引起的道德風險發生的可能性，滿足了中小企業快速融資的需求。

四、民間借貸新的立法建議

2008 年 11 月央行起草了《放貸人條例》并將其提交給國務院法制辦，表明監管當局對民間借貸在金融體系中的積極和消極作用已經有相當全面的認識，并試圖用立法手段對其信貸行為進行適當的規制。這將是民間借貸陽光化和規范化歷程中的一個里程碑事件，必將對民間借貸的規范化發展和動員民間資本從而紓解小企業和農戶融資瓶頸約束起到積極作用。

借貸的資格是毫無異議的。我國目前的司法解釋，明確的將企業之間的借貸定位為非法的、無效的。但我國銀監會于 2008 年 5 月 4 日頒布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》、2007 年 1 月 22 日頒布的《村鎮銀行管理暫行規定》、2007 年 1 月 22 日頒布的《農村資金互助社管理暫行規定》中卻規定，小額貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社作為獨立的企業法人，其可以與貸款的中小企業之間建立民間借貸關系。也就是說現行法律允許企業之間進行民間借貸。這就導致新法與舊法之間出現了矛盾。因此，在制定《放貸人條例》時，應該明確企業之間的民間借貸的性質。

1.確立民間借貸主體雙方之間的權利義務。在民間借貸法律關系中，借款人往往相對于貸款人處于弱勢地位，因此在《放貸人條例》中要重視對借款人權利的保護，同時也要注重對貸款人權利的保護。

2.創新民間借貸的抵押物種類?？刂泼耖g借貸信用風險的一個重要模式便是建立完善的擔保機制。在民間借貸新模式——小額貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社的實踐過程中，由于借款人在貸款時多無財產可供抵押，無形中增加了信用風險發生的概率。因此，我國在制定《放貸人條例》時應該創新民間借貸的抵押物種類，給予借款人和貸款人靈活的選擇抵押擔保物的空間。

3.明確規定監管主體?，F行《關于小額貸款公司試點的指導意見》、《村鎮銀行管理暫行規定》、《農村資金互助社管理暫行規定》對于小額貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社的監管主體沒有一個明確的規定，我國在出臺《放貸人條例》時就應該對小額貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社規定明確的監管主體。

篇7

“溫州模式在山西永遠不會上演，與溫州傳銷式的集資模式不同的是，山西的民間借貸一般都是一對一（借貸雙方），或者一對二（借、貸、中介）。溫州的資金出借主要是高額利息的吸引，像金字塔一樣累積，但山西資金一般直接流向實業，出借的過程中就能看到利潤空間，資金回籠的速度也較快?！鄙轿魇⌒侨鹇蓭熓聞账蓭熇钣陆榻B說。

興于煤礦

位于山西省北部的大同市，素有“三代京華，兩朝重鎮”之稱。是我國重要的煤炭能源重化工基地。上個世紀90年代，全國煤價開始大幅上漲，國有煤礦生意興隆，小煤礦遍地開花。一些人開始私自上山找煤，“開個口子”就能架機器開煤窯。這些人開始的時候手里沒有資金，到銀行貸不出來，于是民間借貸開始方興未艾。

“與溫州不同的是，山西的民間借貸主要投向實業，在辦理借貸的過程中就能看到所投實業的利潤空間，主要是開煤礦、搞運輸等。”山西省星瑞律師事務所律師李勇介紹說。

“那是民間借貸的黃金時期，”王偉說，“一個月借出去10萬塊錢就有2萬元的收入，那時候都是大戶，動輒幾百萬，甚至上千萬，利息也高得驚人，基本上月利息都能達到20%?！?/p>

變化出現在2009年4月，《山西省煤炭產業調整和振興規劃》出臺，其核心內容就是“全力推進山西煤礦產業整合”。山西全省煤炭礦井總數由2598座減少到1000座，到2015年減到800座，保留礦井要全部實現以綜采為主的機械化開采。

于是，煤老板淡出山西煤炭產業江湖，中小煤礦開始轉身，退出利潤可觀的煤炭生意。民間借貸也受到波及。

“現在的借貸越來越不好做，散戶多，用的錢也少，一年也遇不到幾個貸款大戶。”王偉介紹說。

隨之而來的是利息的降低，一些煤老板轉身之后做起了房地產的生意，資金上有了銀行的支持。

“散戶多，額度小，風險也增多了。很多從事民間借貸的人也開始轉行做起了其他生意?！甭蓭熇钣赂嬖V時代周報記者，“民間借貸的資金流向也開始發生變化，一些和煤礦有關系的人開始做起了倒煤的生意，成立煤站。還有的投入汽油產業，還有一部分人開始做大汽車配件的生意，大同如今已經成為大型汽車配件集散地。這些新行業的崛起也帶動了民間借貸資本的轉型。”

利息居高不下

“說到風險，做什么沒有風險？不管怎么轉型，民間借貸的存在都是必需的。我會堅持做下去?！蓖鮽フf。但他明確對記者表示，他暫時不會考慮注冊小額貸款公司?！笆艿降南拗铺啵坏┕芾聿粐栏?，很容易出問題?！?/p>

那么如何抵御民間借貸所帶來的風險呢？

“主要考慮的不是借款人的信譽度的問題，最重要的是抵押。但現實的問題是，個人借款的抵押辦理的程序很難，很多地方甚至不開展這樣的業務。于是民間借貸想出了一個辦法，出借人與借款人之間簽訂抵押物的買賣合同。借款的本金和利息全部還上之后，買賣合同也就沒有必要成立?！蓖鮽フf。

“但這樣做無法阻止‘一女多嫁’，因為只是簽訂買賣合同，并未進行產權轉讓。風險也就隨之而來?！崩钣侣蓭熖嵝颜f。

事實上，無論是承諾給放款人的高息還是企業自身運轉，都需要最重要的一個因素―中小企業。因為真正能夠讓這些借貸公司賺取高額差價的依然還是眾多的中小企業。

一方面，國有銀行被限制對高耗能企業貸款。從而中小民營企業從國有銀行得到貸款的可能性降低，對民間借貸的需求進一步上升。另一方面，隨著國有銀行貸款利率的提高，民間借貸利率水漲船高，曾一度突破年利率50%。而民營企業又無法因為缺乏一定數量的流動資金停產還未收回投資的企業。那樣的話損失更大，所以不得不繼續高利率的民間借貸，承擔更高的經營風險。

“一般來說，有資質的，我們能夠了解到的盈利非常好的企業，利息都不會太高，基本不超過月息5分。這和一般的小額貸款公司差不多?！蓖鮽ハ蛴浾咄嘎?，當然，具體還要根據企業的抵押物品來決定，“那些資質特別好的公司，我們的放貸利息也相對較低，因為可以長期維持。但基本都是半年還款，然后企業可以再申請借款?！?/p>

而那些短期內缺乏抵押物又急需用錢的客戶，利息則基本都在月息5分以上，有的甚至是1角左右，且放款額度不會太大，時間不會超過兩個月?！耙驗闀r間拖得太長，這筆資金就有危險?！?/p>

“正常情況下，20%的年息在國家基準利率的4倍以內，基本沒什么風險，很多企業也能負擔得起?！蓖鮽フf，“就怕搞民間借貸的這些人的資金倒來倒去，利息也逐漸累積起來了?！?/p>

“比如我有一筆放款，年息在20%左右，但是如果別人目前手中沒有余款，但卻有企業急需并給出高息，那么他可能就會找我，但我也不能白做，也要按照正?；蛏缘鸵恍┑氖杖±?，那么這筆利息最后買單的還是用錢的那家企業。如果是通過兩家或是三家公司進行中轉，那么利息恐怕就要翻倍了。這種模式就類似于溫州的模式，一旦最下面的鏈子斷掉了，那么整個利益鏈就會崩盤?！?/p>

王偉介紹說，他的主要貸款客戶經過長期的積累，幾乎都是來自煤炭以及煤炭相關的中小企業或個體戶，“當然也有部分優質企業，誰都有缺錢的時候，緊急周轉的時候企業還是愿意找我們，因為銀行放不出錢。”

鄉情捆綁風險

中小型民營企業對短期流動資金借貸的渴求也就使這種畸形的民間借貸得到了發展。值得注意的是，這種借貸的區域性很強，一般放貸者只會貸款給自己勢力范圍內的企業，而不會冒風險貸款給自己勢力范圍之外的企業。一般來說，一個縣的經濟中心只有一個，所以這種民間借貸也就常以縣為單位，資金一般不會跨縣流動。

“鄉情，是山西人特別重視的一種情感，對同鄉愿意伸出援助之手或者較為信任，但也同樣存在風險?！蓖鮽ソ榻B說。

2010年12月，山西洪洞縣曲亭鎮東李村67戶村民傻了眼，因為自己貪圖比銀行存款更高一點的利息，把他們辛辛苦苦積攢的近300萬的“閑錢”借給了本村村民秦留喜，而秦留喜卻突然死亡了，人死了，錢找誰要？

東李村，這里遠離城鎮，是一個典型的農業村，全村僅有300余戶，完全靠種地和打零工賺錢維持生計。

篇8

關鍵詞：中國好商機；民間借貸；觀后感

一、我國民間借貸產業的發展狀況

改革開放以后，我國在經濟體制上實行社會主義市場經濟體制，在三十多年的發展中，其雖有發展，但是在很多方面都存在著不同程度的發展障礙，而民間借貸產業在一直以來以政府、銀行為主導的大環境下，雖然擁有龐大的消費市場和市場空間，但是無論是在民間本身的發展程度上還是在對民間借貸方面的法律規范方面都存在著很大的缺陷，整個民間借貸市場出現很多壞賬等不良現象，以至于，相比較外國發達地區的民間借貸環境，我國的民間借貸還有很長的路要走。但是近幾年來，隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷完善，以及民間借貸相關政策的不斷細化完善，一大批民間借貸企業發展起來了，而金天喜同城一貸就是其中之一。

金天喜同城一貸最早建立于2008年，正值全球經濟危機肆虐的時期，董事長王林憑借著自己的果敢以及身邊同事的不斷幫助，終于迎來了豐收，金天喜并不是傳統意義上的借錢給別人，而是有點類似于房地產中介，將借貸雙方聯系起來，并且率先通過法律程序將不動產抵押引入民間借貸行業，創建了“抵押+公證”的借貸模式，為客戶更安全快捷的提供投融資服務，在業界和社會上擁有極高聲譽和領導力，開啟了所謂的“青島模式”。

二、對金天喜同城一貸發展歷程的感受

金天喜的發展歷經波折，成立與金融危機開始之始，伴隨著海嘯般的金融危機，茁壯成長，因此，金天喜的發展是有很多獨到之處值得借鑒的。

1、危機與機遇并存，化危機為機遇

所謂“水到絕處是瀑布”，世間的事情沒有永遠的絕望，也沒有永遠的順利，金天喜的發展歷程就證明了這一點，與全球性的金融危機相伴而生，發展壯大，就像一葉扁舟流蕩在波濤洶涌的海面上，雖歷經風險，但最終還是平安著陸。因此，我們看事情的角度就顯得尤為重要了，我們既可以說看見了飛流直下的瀑布，也可以說看見了水到了絕地，知識我們看事情的角度不同而已，危機與機遇也是這樣相伴而生，相互依存，在特定的條件下也能相互轉化，對一個企業家，特別是金融方面的企業家而言，市場信息瞬息萬變，可能當我們還在為抓住了天大的機會而沾沾自喜時，危險也可能悄然而至，當我們面臨危險時，可能機遇就在我們的旁邊，只是我們眼里只有危險罷了，要想在金融領域內更好地生存下去，無論機遇還是挑戰都需要謹慎地面對，小心物極必反、樂極生悲。

2、相互借鑒，不斷創新

在公司成立之初，金天喜在最開始的三單生意里都出現了不同程度的壞賬，原先的股東也紛紛撤資，這對金天喜來說是致命打擊，之后，在王林的帶領下，不斷地反思在生意上的不足，并且將當時現存的幾種民間借貸的模式都仔細地研究了一遍，在吸取它們優點的同時，以房地產中介的特點為藍本，形成了一套自身獨特的運營模式，并且在控風險方面有著極佳的效果。企業的發展是一條不斷學習，不斷改善，不斷進步的過程，不論曾經有多輝煌，不論曾經有多努力，一旦停止了向前的腳步，就會被這個時代所淘汰，湮沒在歷史的長河之中，而每一個事物發展的過程又總是充滿坎坷的，這些坎坷在走過去之后也將成為墊腳石，使自己離天空更進一步，社會，企業，人的發展在這方面都是相同的，雖然講事物產生與滅亡是自然的必然規律，但是產生還是滅亡的根本不在于事物本事，也不在于社會本身，而在于事物的發展能不能跟上時展的需要，脫離時代的軌道，必將落個車毀人亡的結果，這就要求我們在日常的生活工作中，不斷借鑒不同模式甚至敵人的優點，厚積薄發，順應時展的必然趨勢。

3、企業的發展需要充足的人才

一個企業的發展，在不同的階段所需要的人才是不同的，但是要想企業能夠具有更強大的生命力與市場競爭力，企業的人才儲備是不容忽視的，就像金天喜公司一樣，在成立之初需要大量的金融方面的人才，但是隨著金融方面人才的飽和，企業的不斷發展，為了更好地用法律的武器保護自己，就需要有法務部，而企業也需要儲備相當數量的法律方面的人才。企業引進人才的過程實際上是企業向前發展的過程，一個新的總裁會帶來一種新的發展理念，這將可能成為未來企業的重要板塊，大量的高素質人才的加入，能夠讓管理層獲得更加精準科學的市場信息，更豐富的資料，這是一個處于上升期企業所需要關注的，因為，人才就像是企業大廈的基石，如果基石穩健，塔尖將會筆直沖天。

三、結語

對民間借貸方面的企業來講，為了面對復雜多樣的市場狀況，就需要更加規范，更加注重程序，更加陽光的的發展模式，這將是整棟大廈的脊柱，支撐著整個大廈的重量，而外部的法律規范也將成為民間借貸企業健康發展的另一條支柱，為企業的發展保駕護航，推動整個市場的大環境向前發展。

[參考文獻]

篇9

【關鍵詞】 網絡借貸； 民間借貸； 金融監管

中圖分類號：F830.5文獻標識碼：A文章編號：1004-5937（2014）19-0015-03

網絡借貸是一種以互聯網為載體的民間借貸形式，主要為小微企業和個人籌措資金，是傳統金融體系必要和有益的補充。以“小額、靈活、高效、短期”為原則的網絡借貸，較好地搭建了民間資本與小微企業之間的橋梁，成為小微企業融資的新渠道。自2007年8月我國第一個網絡借貸平臺――拍拍貸成立以來，網絡借貸市場在我國得到了快速發展，交易規模日益擴大，影響范圍漸趨廣泛；但法律不清的問題也導致了一些網絡借貸平臺從事法律灰色地帶的業務，對行業的健康發展和金融安全提出了挑戰。2011年9月16日，銀監會下發了《關于人人貸有關風險提示的通知》，要求銀行業金融機構嚴防網絡借貸風險向銀行體系蔓延。

一、網絡借貸的特點分析

（一）交易方式小額化、網絡化、靈活化

網絡借貸的服務群體一般為信譽良好但缺少資金的小微企業和中低收入人群，因此決定了單筆授信額度相對較小，性質上屬于小額信貸的范疇。與傳統信貸模式相比，網絡化的交易使得借貸雙方打破了地域與時空的限制，擴大了交易的深度和廣度。大多數非公益類的網絡借貸平臺都是通過競價和雙方協商的方式確定貸款利率和期限因而交易方式較為靈活。

（二）借貸手續簡便、信用化

網絡借貸模式中，借款人一般不用提供額外的抵押和擔保，全憑個人信用進行借貸，手續較為簡單便捷。而在傳統信貸模式中，銀行對信用貸款的要求較高、手續復雜、審批時間較長而且信貸額度有限。同時，網絡借貸平臺為借貸雙方提供從信息、資料審核、信用評級、到轉賬借款、按期還款的“一站式”便捷服務。

（三）緩解信息不對稱

傳統銀企借貸活動中，小微企業由于信息不對稱和缺少抵押品，因而很難獲得銀行貸款。而在網絡借貸模式下，優質小微企業可以通過網絡平臺展示自身品質、信用資本等“軟信息”，實現企業信息的自動甄別，從而緩解信息不對稱問題。因此，受到信貸約束的小微企業在網絡借貸的新模式下較易獲得貸款。

（四）準入條件寬松、門檻低

網絡借貸的準入條件非常寬松，有幾千元甚至幾百元的資金供給或者融資需求就可以通過網絡進行借貸，在提高社會閑散資金利用率的同時，改變了傳統金融體系的供給結構。對于借出者，網絡借貸平臺為其提供了新的投資渠道，使其獲得了良好的資金回報；而對于借入者，網絡借貸滿足了他們對資金的需求，減少了其借貸成本，使其享受到融資便利。

二、網絡借貸的模式分析

（一）由正規金融機構介入的網絡借貸模式

一些正規金融機構與網絡借貸平臺合作，為借貸雙方提供服務。這種模式將小微企業信貸和電子商務信用體系、互聯網運營機制結合起來，主要解決小微企業融資難的問題。比如中國工商銀行與阿里巴巴公司于2007年成立的“阿里貸款”就是利用了網絡借貸模式，由正規金融機構向小微企業提供金融支持。這種模式不僅能有效滿足小微企業的融資需求，同時也為正規金融機構拓展小微企業信貸業務提供了巨大的空間。

（二）由民間資本介入的網絡借貸模式

1.不提供抵押擔保服務的網絡借貸平臺

這種單純中介型的網絡借貸平臺既不吸儲，也不放貸，僅起橋梁中介作用；搭建信息平臺，幫助借貸雙方確立借貸關系。對借入者只有信用要求而無抵押要求，同時對借出者也不承擔保證責任。這種網絡借貸平臺模式的主要收益來自于向借貸雙方收取的中介服務費和管理費。比如，2007年在上海成立的我國首家網絡借貸平臺――拍拍貸就屬于這種模式，其主要功能包括借款信息、評定信用等級、競標管理、貸后管理等。

2.提供抵押擔保服務的網絡借貸平臺

這種網絡借貸平臺不僅提供信用貸款，還提供擔保貸款和抵押貸款；同時在一定條件下對借出者提供保證責任。如果一旦發生違約行為，由平臺本身或者平臺擔保人代償本金甚至是利息。這種網絡借貸模式的盈利方式除了向借貸雙方收取會員費和管理費以外，更多的來自于債權的轉讓。2009年在深圳成立的紅嶺創投就屬于這種模式，其最大的特點是如果借款人到期出現還款困難，逾期后由紅嶺創投或者擔保人向借出者墊付還款，而債權轉為紅嶺創投或擔保人所有。

三、網絡借貸行業的發展趨勢

（一）網絡借貸市場不斷細分

隨著網絡借貸行業的競爭不斷加劇，各平臺相繼推出了針對特定貸款人的融資服務，采取差異化發展策略。比如，有為農村已婚婦女提供借貸的網絡平臺；有針對在校大學生的網絡借貸平臺；有專門針對消費市場的網絡借貸平臺。

（二）越來越注重線下業務

平臺在開展線上業務的同時，也越來越多地發展理財銷售為核心的線下業務，并與一些小額貸款公司及信托公司合作開發產品，為客戶提供個性化服務，以增強自己的盈利能力。

（三）交易地區漸趨廣泛，交易量迅速放大

網絡借貸平臺已由早期集中在北京、上海、深圳等一線城市逐步向二、三線城市擴張；由東部發達地區向中西部經濟落后地區發展。交易量也呈迅速放大趨勢，2010年網絡借貸平臺總成交量僅有6億元；而2013年10月份，包括紅嶺創投、人人貸等17家網貸平臺的成交金額都超過億元。

（四）流動性風險激增，兌付危機頻現

在高回報率的利益驅動下，網絡借貸平臺面臨的流動性風險越來越大，再加上缺少相應的監管機制，一些運營不良的網絡借貸平臺將會發生資金鏈條的斷裂，甚至會爆發大面積倒閉的現象。據統計，僅2013年10月份，就有20家網貸平臺資金鏈出現問題，導致提現困難并發生擠兌，涉及貸款余額10億元左右。

四、網絡借貸行業在發展過程中存在的問題

（一）網絡借貸平臺發展中的自身問題

首先，網絡安全性是網絡借貸平臺最大的問題。由于平臺涉及大量的資金流和信息流，更易成為各種釣魚網站和黑客入侵的目標。一旦平臺在網絡信息技術管理上存在漏洞，就有可能導致借貸雙方個人信息資料的泄露或濫用，甚至造成往來資金的損失。

其次，缺乏內部的風險保障機制，缺乏對貸款事前、事中和事后的管理，并且管理手段單一、落后。第一，有些平臺只將審核通過的借款人信息到平臺上；但有些平臺，借款人不用通過審核就可以直接將自己的借款信息到平臺上。如果平臺缺少對借款人信用風險的事前識別，借款人就有可能隱瞞自己真實的信息，從而對放貸人造成損失。第二，大多數平臺都缺乏對借款者資金的實際用途、使用進度等情況的動態監管和跟蹤措施。第三，大部分平臺缺乏對資金的流向、不良率、風險代償能力的總結，缺乏有效的貸后管理。總體而言，我國網絡借貸平臺對于放貸人的信用風險防范較為薄弱。

（二）網絡借貸平臺發展中的外部問題

首先，個人信用體系建設尚不健全，平臺缺乏信用評級標準。由于大部分的網絡借貸是信用借貸，所以規范的信用評級標準和全社會個人信用體系的構建是網絡借貸健康發展的基礎。在我國，個人信用體系建設尚不健全，也未形成全國聯網的個人征信系統。同時網絡借貸平臺還不能像商業銀行一樣接入人民銀行的個人征信系統以充分了解借款人的資信情況，各平臺的信用評級標準還沒有形成統一的行業模式，缺乏客觀公正性。平臺對借款人進行信用評價往往借助于借款人在該網站的信用積累，同時行業內也沒有共享信用資料，因而容易出現欺詐和違約的現象，甚至同一借款人可以在不同的借貸平臺上違約欠款。

其次，缺乏統一的行業標準及自律性組織。大部分網絡借貸平臺以盈利為目的，熱衷于高盈利、高風險的投資業務。在缺乏相關法律條文約束的情況下，追求利潤最大化的過程中，平臺的自律性較差，甚至有些平臺還存在違規操作行為。缺少自律性組織，沒有資金的第三方托管，沒有統一的行業標準，影響了整個網絡借貸行業的健康有序發展。

（三）網絡借貸平臺面臨的法律制度風險

首先，相關立法尚不完備，法律性質不明。網絡借貸這種新興的金融創新模式，目前在我國還沒有明確的法律、法規對其性質進行界定，對其業務經營的法律責任和義務也不夠明確，從而難以對其進行規范和保護。從本質上講，網絡借貸屬于民間借貸的范疇，具體可依據2010年2月由銀監會的《個人貸款管理暫行辦法》。但如果大量的民間資本通過網絡渠道進行流轉，在缺乏法律規制和保護的情況下，一方面資金的安全會受到影響；另一方面會對國家的宏觀調控效果和貨幣政策的實施產生不良影響。

其次，行業準入門檻較低，監管職責不清。從準入審批制度來看，網絡借貸平臺屬于工商企業，只要擁有工商行政管理機關頒發的營業執照，并向當地通信管理部門申請取得《電信與信息服務業務經營許可證》即可開始運營。雖然網絡借貸平臺經營資金融通的金融業務，但是工商管理部門就其在注冊資本、管理技術、人員、收費標準、收費方式等方面與普通公司注冊的標準一致，并沒有做出特殊的要求。從監管來看，工商管理部門對平臺的監管僅僅限于對其網站形式的監管而非實質監管，而通信管理部門對網站的審查則更偏重于對非法言論和內容的屏蔽。目前針對網絡借貸平臺的金融監管屬于真空和灰白的狀態，監管職責界限不清，導致一些平臺非法違規操作。隨著網絡借貸行業的快速發展，其性質正從提供單一的起橋梁作用的中介服務向投資者提供全方位的金融理財服務轉變，因而要求更專業的金融監管部門對其加強監管，并進行動態檢查和跟蹤措施，以防范網絡借貸風險向銀行體系蔓延。

五、推進網絡借貸行業健康有序發展的對策建議

（一）制定相關法律法規，明確平臺的合法身份

作為一種新的金融創新模式，網絡借貸融合了民間借貸和互聯網金融的特點。從性質上來看，網絡借貸依然屬于民間借貸的范疇。因此國家應該盡快出臺有關民間借貸的法律法規，比如《放貸人條例》等，將網絡借貸納入民間借貸的法律范疇，從而明確網絡借貸平臺的合法性。另外網絡借貸同時具有互聯網金融的特點，因此應該出臺專門的《網絡借貸平臺管理條例》，以法律的形式對網絡借貸平臺在資質條件、經營性質、組織形式、盈利模式等各方面作出詳細的規定，將網絡借貸平臺經營管理納入法制軌道。

（二）納入金融監管體制，規范網貸平臺運行

目前網絡借貸平臺的監管主體主要是工商管理部門和工信部，而無專業金融監管機構給予業務指導與規范管理。鑒于網絡借貸平臺涉及的資金流和信息流等金融交易活動，國家應將網絡借貸平臺納入金融監管體系，建立以央行、銀監會、各地金融辦、工商、工信部等部門聯合監管機制，相互配合，共同協作，從網絡借貸平臺的市場準入、牌照發放、經營模式、支付結算、資金托管、退出機制、網站日常管理等各個方面實施監管，保證網絡借貸平臺規范發展，防范通過網絡借貸平臺進行的非法集資、高利貸和洗錢活動。另外要出臺具有可操作性的監管細則和統計監測指標體系，明確網絡借貸模式的定義、從業機構和借貸雙方的法律義務，界定網絡借貸利率范圍，債權轉讓模式、清結賬模式等模糊領域，促進網絡借貸行業的健康發展。

（三）成立行業自律性組織，制定統一的行業標準

目前網絡借貸平臺主要由“小額信貸聯盟”進行行業自律，但加入并成為其會員的平臺很少，截至2013年4月，加入中國小額信貸聯盟的網絡借貸平臺僅有22家。隨著網絡借貸平臺在數量和規模上的快速發展，有必要盡快成立全國和區域性的網絡借貸行業協會組織，制定統一的行業標準、信用評級機制和行業規則體系，提高行業透明度，為行業立法和資金托管機制的建設提供溝通渠道，并要求網絡借貸平臺加入行業協會，接受行業協會的指導和監督。

在上海市經濟和信息化委員會指導下，“網絡信貸服務業企業聯盟”于2012年12月20日成立，作為首個網絡借貸行業企業自律性組織，其成立有利于在網絡借貸行業營造誠信、自律、規范、創新的經營氛圍，并將帶動我國網絡借貸行業的健康發展。

（四）完善個人信用體系建設，引導信用市場健康發展

首先，在條件成熟的情況下，分步驟、分地區地將網絡借貸平臺接入央行的個人征信管理系統，完善信息共享機制，減少貸前逆向選擇和貸后道德風險現象的發生，降低交易成本。其次，建立個人信用網絡體系，提供平臺間的征信信息查詢、不良用戶信息共享等，杜絕惡意借貸行為的發生。最后，引導信用服務中介機構健康發展，提高信用評級的質量、公正性和運作效率，優化網絡借貸市場環境。

（五）加強平臺自身管理，提高風險保障機制

各網絡借貸平臺應加強內部機制建設，建立切實可行具有操作性的線上線下風險保障機制，控制信貸風險。比如在貸前對借款人的身份認證、資信狀況、借款目的等進行實地考察；貸中應實時關注借款人的資金實際運用情況；貸款后期幫助放貸人進行款項催收和追討等工作，以防范信貸風險的發生。不斷更新完善互聯網和信息技術手段，確保用戶身份的有效性和合法性，保障個人信息安全和網絡資金往來安全。

【參考文獻】

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［3］ 錢金葉，楊飛.中國P2P網絡借貸的發展現狀及前景［J］.金融論壇，2012（1）:46-51.

篇10

【關鍵詞】 P2P模式民間金融；小額信貸；模式；生態圈

一、前言

P2P是person-to-person的縮寫，意為點對點，個體對個體的一種以網絡平臺為介質的新興民間借貸模式，指亟需資金的借款人可以通過網絡P2P借貸平臺借款信息。同時，P2P借貸平臺在交易過程中可以收取一定費用作為自身收益以及平臺運營費用。

二、成都P2P模式民間金融現狀

1.成都P2P模式民間金融的經營方式

類信用卡模式：類信用卡模式實質上是民間的小額信貸，是我國P2P金融模式中最基本，存在時間最長的一種金融模式。其目的在于提供信用支付服務，因為無需抵押，手續簡單，憑借自身收入情況、資產狀況以及過往的信用記錄申請借款，從而受到了客戶普遍的歡迎。

類擔保債權模式：類擔保債權模式主要是通過P2P民間借貸公司或者某些擔保機構對借款人的各項信息進行評估與核查，之后根據具體情況提供擔保。

類資產證券化模式：類資產證券化模式的特點是平臺上的投資來源于金融機構，大多選擇某些資產管理投資公司作為管理方與P2P借貸平臺合作提出一些產品，即項目，并根據不同的需求分為不同的小份吸引投資人進行投資。

2.成都P2P模式民間金融的規模

從數量上來看，目前具有P2P平臺化運營特征的公司已有75家，占全國總量的3%，其中比^成功的包括邦融理財，四達投資，可信貸，愛上理財，創融在線，中融財富，易貸網，易人貸等。但是公司從業人員數量較少，一般低于100人，更有少數公司更是不足30人。據網貸之家數據顯示，2016年4月，成都P2P模式民間金融成交量為37.22億元，占全國總成交量的2.6%；貸款余額為52.83億元，占全國總貸款余額的0.96%；綜合利率為12.56%，高于全國平均的11.24%；平均借款期限為2.81個月，而全國平均借款期限為7.39個月；當月投資人數為2.99萬人，占全國當月投資人數的1%；當月借款人數為0.33萬人，占全國借款人數的0.4%。

三、成都P2P模式民間金融存在的問題

1.成都P2P模式民間金融公司人員與規模存在不足

對于成都P2P模式民間金融公司的人員規模，據統計顯示，與國內發展較好的城市的P2P模式民間金融公司還存在很大差距，不難看出，無論是人員總數還是整體素質，成都P2P模式民間金融公司都不占優勢。

2.成都P2P模式民間金融行業準入門檻低，行業自律性差

不僅僅是成都，全國各地的P2P模式民間金融行業的準入門檻低都比較低，一般的公司只要通過了審核都能夠進入P2P模式民間金融行業，特別是在互聯網經濟快速擴張的風潮之下，許多企業、公司發現了P2P模式民間金融行業存在的潛在機遇，都跟風進入了P2P模式民間金融行業。

3.個人信用體系不健全

當前，我國個人的信用體系還很不健全，成都也是這樣。并且成都的P2P模式民間金融公司不能查閱銀行的征信系統，對于客戶的個人信用難以評估。

4.成都P2P模式民間金融行業尚不具備大規模發展的條件

一般來講，P2P模式民間金融模式大規模發展需要兩個前提條件 ：一是高水平的小額信貸風險管理技術 ；二是行業完全的公開透明。從本質上來看P2P模式民間金融行業是帶有中介性質的，但事實上并不是純粹的中介服務提供者，還帶有金融服務的性質。因此，P2P模式民間金融行業在大規模發展之前必須具有高水平的風險管理能力。

四、成都P2P模式民間金融改進方案與建議

1.鼓勵成都P2P模式民間金融的發展，吸引更多人才

任何行業在創立之初都會遇到發展困難的情況，成都P2P模式民間金融也是如此。從現狀來看，公司數量少，從業人員無論是數量還是專業素質都低于全國平均水平，這就要求成都P2P模式民間金融公司吸引更多有豐富從業經驗或者有專業背景的人才，并以此為基礎加快整個行業發展的步伐，早日步入全國領先領域。

2.提高成都P2P模式民間金融的準入門檻，提高自律性

應該給P2P模式民間金融公司設立一定的行業準入條件，例如資金以及資格、人員等。并要求其放貸總額與凈資本掛鉤，也就是說用資本金構成放貸規模的約束條件，防止其杠桿規模。成立行業協會，開展行業自律管理。

3.加快成都P2P模式民間金融行業個人信用體系建設，填補法律法規缺失

從法律上來說，P2P借貸平臺屬于信息中介而非信用中介，嚴格來說沒有信用風險，但是由于在國內沒有專門的法律法規以及條例來規范整個行業，因此造成了整個行業內部混亂的局面，成都的P2P模式民間金融行業也是如此。因此，法律方面如果能夠正視該問題，在個人征信上，由于社會征信體系的建設尚不完全，因此建議先與央行建立相關機構，形成國家層面的完善的個人信用體系。

五、總結

從當前的情況來看，雖然成都的P2P模式民間金融仍然處于初級發展階段，無論是行業內部環境還是外部的基礎設施都處于起步階段，但是有理由相信成都的P2P模式民間金融在未來數年內能夠取得長遠的進步，只要在規范整個行業的過程中給予肯定，給予發展的空間，相信時間會證明一切。

參考文獻：

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