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篇1

【關(guān)鍵詞】民間借貸 眾籌融資模式

民間借貸具有手續(xù)簡(jiǎn)單、資料隨需隨借、獲取資金條件低、以及資本使用效率高的特點(diǎn)，彌補(bǔ)了銀行借貸的不足，據(jù)有關(guān)調(diào)查資料顯示，截止2011年5月末，全國(guó)民間借貸總量約為3.38萬(wàn)億，而2013年民間借貸的金額達(dá)到了8.6萬(wàn)億元，與當(dāng)年人民幣貸款8.89萬(wàn)億元相差無(wú)幾，民間借貸的發(fā)展形勢(shì)由此可見(jiàn)一斑。

然而，目前民間借貸出現(xiàn)了很多問(wèn)題：民間借貸有向高利貸轉(zhuǎn)化的傾向；民間借貸對(duì)金融秩序具有一定的沖擊性，調(diào)查顯示高息借款的年利率為36.2%，大大超過(guò)同期銀行貸款利率，15.7%的家庭有銀行貸款，22.3%的家庭有其他借款，即擁有銀行貸款又擁有其他借款的家庭只有5.2%；民間借貸帶來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)引起經(jīng)濟(jì)糾紛，就會(huì)因手續(xù)不完備而無(wú)法得到法律救濟(jì)，二是民間金融活動(dòng)容易成為詐騙和洗錢(qián)等犯罪活動(dòng)的渠道和工具，三是缺乏制約保障機(jī)制，容易出現(xiàn)糾紛；容易引發(fā)資金惡性循環(huán)，如果資金借入者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，難以按時(shí)清償債務(wù)，又以民間借貸方式借入資金、償還舊債，便會(huì)大大增加借入者的資金成本。

眾籌網(wǎng)絡(luò)融資是金融市場(chǎng)化在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的自然延伸，是巨量民間資本參與社會(huì)建設(shè)發(fā)展有效途徑，對(duì)解決企業(yè)融資難等問(wèn)題具有獨(dú)特價(jià)值：相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開(kāi)放。其特點(diǎn)是草根化、平民化，發(fā)起與資助都與年齡身份職業(yè)等無(wú)關(guān)，能否獲得資金也不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。這在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行借貸對(duì)借貸對(duì)象的約束，能實(shí)現(xiàn)借貸權(quán)利的平等化，促進(jìn)民間借貸。眾籌作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種創(chuàng)新，由于固定資本低年復(fù)合收益高，可緩解民間借貸中因?yàn)橼吚纬傻母呃J現(xiàn)象，操作簡(jiǎn)單網(wǎng)貸的一切認(rèn)證、記賬、清算和交割等流程均通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成，借貸雙方足不出戶(hù)即可實(shí)現(xiàn)借貸目的，而且一般額度都不高，無(wú)抵押。對(duì)借貸雙方都是很便利的。借貸雙方可以利用互聯(lián)網(wǎng)，在較短的時(shí)間內(nèi)與陌生人募集資金，從而緩解民間借貸資金募集對(duì)象的局限。眾籌中的眾籌平臺(tái)一方面提供信息，另一方面發(fā)揮監(jiān)管作用，這可以緩解民間借貸資金的惡性循環(huán)。

針對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)這一問(wèn)題，應(yīng)嚴(yán)格審查融資方的信息，嚴(yán)防虛假融資信息的。股權(quán)類(lèi)眾籌平臺(tái)需要對(duì)項(xiàng)目融資方的股東信息、產(chǎn)品信息、公司信息進(jìn)行嚴(yán)格審查，必要時(shí)應(yīng)實(shí)地考察，做好法律、財(cái)務(wù)等方面的盡職調(diào)查；獎(jiǎng)勵(lì)類(lèi)眾籌平臺(tái)應(yīng)嚴(yán)格審查項(xiàng)目人的信息，相關(guān)產(chǎn)品或創(chuàng)意的成熟度，避免虛假信息，同時(shí)對(duì)融資資金嚴(yán)格監(jiān)管，保證回報(bào)產(chǎn)品按約履行，并且眾籌平臺(tái)不能為項(xiàng)目發(fā)起人提供擔(dān)保；捐贈(zèng)類(lèi)眾籌平臺(tái)需要嚴(yán)格審查項(xiàng)目人資格、公益項(xiàng)目的情況，并且應(yīng)對(duì)募集資金嚴(yán)格監(jiān)管，保證公益類(lèi)項(xiàng)目專(zhuān)款專(zhuān)用。近年來(lái)，頻頻出現(xiàn)的民企資金鏈斷裂現(xiàn)象也只是區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)縮影，這就迫切需要加強(qiáng)一些監(jiān)測(cè)預(yù)警，建立系統(tǒng)的監(jiān)管體制。如果地方政府對(duì)于優(yōu)秀的民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)有效的引導(dǎo)，加大監(jiān)管力度規(guī)范民間融資活動(dòng)，就可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的疏導(dǎo)，避免地方金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。此次溫州金融改革方案中也著重強(qiáng)調(diào)要建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系；加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)和信用市場(chǎng)監(jiān)管；完善地方金融管理體制。建立金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警；建立金融綜合改革風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

在國(guó)際經(jīng)濟(jì)不景氣及金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵的大環(huán)境下，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)攀升，融資渠道減少、融資成本增加等多方面的融資障礙導(dǎo)致小型創(chuàng)業(yè)的發(fā)展受困，眾籌融資模式是大眾化的融資方式，為創(chuàng)業(yè)者提供了更直接更快捷的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金的可能。低門(mén)創(chuàng)業(yè)激發(fā)草根創(chuàng)新，也使更多人參與其中，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)眾籌平臺(tái)把大眾的微小資金匯集呈一筆可供項(xiàng)目活動(dòng)的專(zhuān)項(xiàng)資金。互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新會(huì)促進(jìn)研發(fā)和革新思維發(fā)揮作用，促進(jìn)每個(gè)人的新思路和新創(chuàng)意得到成為現(xiàn)實(shí)的可能，促生新型行業(yè)發(fā)展，將創(chuàng)意成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。中國(guó)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境正處于空前熱烈的發(fā)展階段，加之互聯(lián)網(wǎng)上對(duì)眾籌網(wǎng)絡(luò)融資項(xiàng)目投資人不受地區(qū)、職業(yè)和年齡等限制，是一種“群策群力、集思廣益、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的獨(dú)特行業(yè)，使市場(chǎng)和社會(huì)文藝共同受益。依托眾籌網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)在中國(guó)近年的行業(yè)發(fā)展影響累積，眾籌模式可在日后成為網(wǎng)絡(luò)爆發(fā)性新興投資話(huà)題，最后實(shí)現(xiàn)走進(jìn)中國(guó)上億人群家庭，從而用創(chuàng)意概念拉動(dòng)全民消費(fèi)、提高內(nèi)需、推動(dòng)社會(huì)發(fā)展。

眾籌模式中公司擁有租賃物的所有權(quán)，所以比銀行貸款多了一重保障，特別是具有專(zhuān)業(yè)能力的眾籌網(wǎng)絡(luò)融資模式公司，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制手段多、租賃靈活，通常情況下比銀行貸款審批的速度快，方便快捷。極大程度上降低了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，更好的保障投資者的權(quán)益。

眾籌模式中公司為企業(yè)開(kāi)辟了新的融資渠道，解決了資金供需矛盾。使承租人的資金來(lái)源和運(yùn)用變得多樣化，通過(guò)設(shè)備租賃及更新為新興企業(yè)的迅速發(fā)展提供了強(qiáng)有力的資金支持。使得項(xiàng)目申請(qǐng)者能更快的獲取資金，節(jié)約融資時(shí)間及成本。同時(shí)，多通道融資可以一定程度上調(diào)節(jié)民間借貸利率，減輕項(xiàng)目申請(qǐng)者的負(fù)擔(dān)

篇2

公訴人認(rèn)為，吳某身為監(jiān)管人員，虐待被監(jiān)管人員情節(jié)嚴(yán)重，已經(jīng)觸犯《刑法》，應(yīng)以涉嫌“虐待被監(jiān)管人員罪”追究其刑事責(zé)任，而被告人吳某的辯護(hù)律師則認(rèn)為：吳某的行為屬于采取保護(hù)性限制措施，與被監(jiān)管人員死亡無(wú)關(guān)，應(yīng)無(wú)罪釋放。經(jīng)過(guò)近5個(gè)小時(shí)的唇槍舌劍，到下午1時(shí)10分許，法庭宣布休庭、擇日再行審理。

檢察機(jī)關(guān)認(rèn)定虐待行為

本溪市平山區(qū)人民檢察院在起訴書(shū)中認(rèn)定：被告人吳某在2003年8月14日晚8時(shí)許值班時(shí)，接到被監(jiān)管人員魯某報(bào)告，11拘室被監(jiān)管人員梁某在拘室內(nèi)滋事，將電燈泡打碎。吳某等打開(kāi)11拘室房門(mén)，梁某走到走廊后，吳某先打了梁某一個(gè)“脖溜子”，并踹了梁某兩腳，隨后示意被監(jiān)管人員魯某對(duì)梁某進(jìn)行毆打，魯某在13拘室當(dāng)著吳某的面毆打梁某五六分鐘。

其后，吳某又命令其他被監(jiān)管人員將梁某抬回11拘室，梁某拿起一個(gè)牙膏皮對(duì)吳某說(shuō)：你挺個(gè)大肚子，我給你放氣。說(shuō)著照吳某的肚子劃了一下，魯某一腳將梁某踹蹲下，將牙膏皮搶下，又踹了梁某兩腳，把梁某拽了起來(lái)，隨即吳某用右手打了梁某兩個(gè)“嘴巴子”，照其小腹踹了一腳。吳某經(jīng)請(qǐng)示后，將梁某加戴械具，并派被監(jiān)管人員廖某、王某看管。

當(dāng)晚10時(shí)許，在梁某雙手“背銬”的情況下，被告人吳某又命令廖某、王某用棉被將梁某裹卷起來(lái)，使梁某滿(mǎn)身是汗、棉被濕透，約1小時(shí)后，廖某、王某將棉被打開(kāi)，蓋在梁某身上，直到15日7時(shí)許。而被告人吳某離開(kāi)11拘室后，直到次日上午交班，再也沒(méi)有查看梁某的情況。

2003年8月17日凌晨4時(shí)許，梁某發(fā)生抽搐、在送往醫(yī)院途中死亡。經(jīng)法醫(yī)鑒定，梁某死于循環(huán)衰竭。

各執(zhí)一詞等待法院判決

法庭上，公訴人和被告人的辯護(hù)律師就“裹上棉被是否是造成梁某死亡的原因”進(jìn)行了激烈辯論。公訴人認(rèn)為正是裹上棉被造成梁某抽搐、循環(huán)衰竭，而被告人吳某及其辯護(hù)律師認(rèn)為，吳某的行為當(dāng)時(shí)已經(jīng)請(qǐng)示了原拘留所領(lǐng)導(dǎo)，而且對(duì)梁某實(shí)施棉被包裹是因梁某“鬧監(jiān)”而采取的保護(hù)性限制措施，梁某長(zhǎng)期酗酒導(dǎo)致臟器功能衰退，在拘留所期間沒(méi)有酒喝出現(xiàn)“酒精戒斷綜合癥”，導(dǎo)致循環(huán)衰竭死亡，與吳某的行為沒(méi)有因果關(guān)系，吳某應(yīng)予無(wú)罪釋放。

篇3

一、民間借貸現(xiàn)行利率的規(guī)定及其不足

(一)民間借貸利率之現(xiàn)行規(guī)定關(guān)于民間借貸

利率問(wèn)題，目前我國(guó)限制為同類(lèi)銀行貸款利率的4 倍。1991 年最高人民法院頒布《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為《借貸案件審理意見(jiàn)》) 第 6 條規(guī)定: 民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。自此4 倍利率成為民事、刑事司法判斷中的標(biāo)尺。1999 年出臺(tái)的《合同法》借貸合同部分并未對(duì)民間借貸的利率重新規(guī)定，僅在該法第211 條的第2 款規(guī)定自然人之間的借款利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定，以此進(jìn)一步強(qiáng)化4 倍利率。

4 倍利率產(chǎn)生有其背景。之后，國(guó)家的投資和貸款不能滿(mǎn)足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革所需的資金，于是民間的自由借貸便開(kāi)始盛行，由此產(chǎn)生的突出問(wèn)題是農(nóng)村自由借貸利率偏高，一般為月息二、三分， 也有高達(dá)八、九分，甚至一角， 超過(guò)了國(guó)家銀行貸款利率的好幾倍，甚至十幾倍。上個(gè)世紀(jì)90 年代我國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)了單位或個(gè)人亂集資、亂批設(shè)金融機(jī)構(gòu)、亂辦金融業(yè)務(wù)的金融三亂現(xiàn)象，為維護(hù)金融秩序，打擊違法民間借貸，1991 年最高人民法院《借貸案件審理意見(jiàn)》，對(duì)民間借貸予以詳細(xì)規(guī)定，4 倍利率就在其中，并一直延續(xù)至今。

(二)民間借貸利率現(xiàn)行規(guī)定的不足

1.4 倍利率是一刀切的管制模式。一刀切的規(guī)制模式難以滿(mǎn)足我國(guó)各地區(qū)借貸現(xiàn)狀。民間借貸的利率與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會(huì)閑置資金、地區(qū)資金需求量以及民間金融發(fā)達(dá)程度有關(guān)。人民銀行溫州市支行課題組通過(guò)對(duì)溫州地區(qū)民間借貸的監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，就溫州是來(lái)看，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)多、金融生態(tài)環(huán)境好、產(chǎn)業(yè)集聚度高的區(qū)域，由于當(dāng)?shù)孛耖g資金雄厚，供求關(guān)系相對(duì)平衡，因此借貸利率相對(duì)較低; 西部山區(qū)以及一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間資本實(shí)力較弱，產(chǎn)業(yè)聚集度較低，在較小規(guī)模的借貸環(huán)境下借貸利率就相對(duì)高于對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)。就全國(guó)而言，2013 年廣東、江蘇、山東GDP 總量均在50000 億以上，而海南、寧夏、青海、西藏卻不足5000 億，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、民間資本狀況相差極大，因而4 倍利率這一管控范圍能否適應(yīng)全國(guó)不同地區(qū)的利率需求是值得商榷的。此外，一些高風(fēng)險(xiǎn)、期限短的借貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成本較高，利率略高于國(guó)家管控也是情理之中，若一概認(rèn)定為非法則會(huì)打擊民間借貸的活躍性，甚至?xí)破让耖g借貸轉(zhuǎn)入更加隱蔽的地下交易，屆時(shí)的管制將更加困難。不可否認(rèn)的是，一刀切的司法模式對(duì)于當(dāng)時(shí)國(guó)家利率調(diào)控和提高司法效率有一定的意義，但是此種僵硬的模式對(duì)于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展極度不平衡的我國(guó)的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)卻是不合理的。

2. 我國(guó)法律未給利率上限以強(qiáng)力保護(hù)。《借貸案件審理意見(jiàn)》規(guī)定的民間借貸利率要受4 倍利率限制，并規(guī)定超出部分的利息不予保護(hù)。除《合同法》第211 條第2 款對(duì)4 倍利率進(jìn)行簡(jiǎn)單回應(yīng)之外再無(wú)其他法律對(duì)此進(jìn)行規(guī)定。僅僅不予保護(hù)對(duì)高利借貸幾乎沒(méi)有威懾，現(xiàn)實(shí)生活中出貸方總是以收取高額手續(xù)費(fèi)、不寫(xiě)明利息、預(yù)先扣息(砍頭息)、通過(guò)虛假訴訟強(qiáng)制轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)所有權(quán)等一系列安排，以排除法律介入。有學(xué)者認(rèn)為，民法視域下的民間借貸應(yīng)當(dāng)貫徹意思自治，充分發(fā)揮市場(chǎng)作用，讓借貸雙方協(xié)商確定利率。筆者對(duì)此不予贊同，從民間借貸對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的影響以及國(guó)內(nèi)外的借貸危機(jī)來(lái)看，高利借貸是能夠威脅國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)秩序和道德風(fēng)尚的資本活動(dòng)，如此，缺乏國(guó)家調(diào)控的借貸難以確保社會(huì)的和諧穩(wěn)定。世界上其他國(guó)家或地區(qū)，如美國(guó)、香港等已經(jīng)將高利借貸納入了刑罰處罰的范疇，相比之下，我國(guó)僅在《刑法》中規(guī)定了不存在針對(duì)性的集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪、非法經(jīng)營(yíng)罪，低廉的違法成本使借貸者為了高額利潤(rùn)，敢于突破法律的既有規(guī)定。

二、民間借貸利率規(guī)制路徑之學(xué)說(shuō)及其批駁

(一)民間借貸利率之市場(chǎng)決定論 利率之市場(chǎng)決定論是指民間借貸利率不需要固定利率予以規(guī)制，利率之高低應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮市場(chǎng)的自主性，由市場(chǎng)決定。中國(guó)人民銀行于2004 年出臺(tái)的《關(guān)于調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率的通知》解除了城鄉(xiāng)信用社外的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限，繼而就有學(xué)者主張，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)利率市場(chǎng)化的同時(shí)民間借貸利率也應(yīng)當(dāng)市場(chǎng)化。

筆者不贊同市場(chǎng)決定論的觀點(diǎn)，理由如下:第一，借貸利率的市場(chǎng)化不利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。美國(guó)在20 世紀(jì)中后期推行金融自由化，放松了對(duì)金融的監(jiān)管，特拉華州、南達(dá)科他州等部分地區(qū)便趁勢(shì)取消利率的限制，盡管美國(guó)政府隨后出臺(tái)了《反犯罪組織侵蝕合法組織法》以約束高利借貸，但是利率市場(chǎng)化仍在美國(guó)次貸危機(jī)的誘因中占據(jù)重要地位，特別是可調(diào)整利率抵押貸款，已經(jīng)受到美國(guó)學(xué)術(shù)界、監(jiān)管部門(mén)、立法機(jī)構(gòu)及消費(fèi)者保護(hù)團(tuán)體的質(zhì)疑和批評(píng)。第二，市場(chǎng)具有逐利性、盲目性的特點(diǎn)。我國(guó)有數(shù)額驚人的民間資本，在利率管制下的今天尚且有眾多的借貸崩盤(pán)，若有市場(chǎng)決定便會(huì)如脫韁的野馬，環(huán)環(huán)借貸的鏈條一旦出現(xiàn)危機(jī)，將會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)、治安穩(wěn)定造成巨大創(chuàng)傷。第三，民間貸借是刻有地域性烙印的借貸方式。這種地域的封閉性往往會(huì)使當(dāng)?shù)匾粋€(gè)或者幾個(gè)借貸集團(tuán)操控整個(gè)地區(qū)的利率變化，借款人對(duì)資金需求的緊迫性會(huì)迫使其不得不接受高昂的利息，加之一些民間借貸通常會(huì)伴隨著暴力勢(shì)力的擁簇，這些隱形的不平等會(huì)使民間借貸與公平正義相差更遠(yuǎn)。將民間借貸與商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化方面相提并論更是不妥，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要接受中央銀行、銀監(jiān)會(huì)等國(guó)家機(jī)關(guān)的監(jiān)督，并且商業(yè)銀行管理的正規(guī)化、業(yè)務(wù)的精細(xì)化、對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的敏感度是從事民間借貸的自然人、法人或其他組織無(wú)法比擬的。

(二)民間借貸之個(gè)案判斷論個(gè)案判斷主要是指國(guó)家不事前公布借貸利率，借貸雙方的借貸行為是否為高利借貸由法院決定。采取此種方法的國(guó)家主要有德國(guó)、英國(guó)、加拿大魁北克省等地區(qū)。《德國(guó)民法典》第138 條第1 款規(guī)定違背善良風(fēng)俗的法律行為無(wú)效 第2 款規(guī)定特別是當(dāng)法律行為系趁另一方處于困窘情境、缺乏經(jīng)驗(yàn)、欠缺判斷力或意志薄弱，使其為自己或第三人的給付作出有財(cái)產(chǎn)上的利益的約定或者擔(dān)保，而其產(chǎn)生的利益與給付顯然不對(duì)稱(chēng)，該法律行為無(wú)效。 英國(guó)《消費(fèi)者信貸法》規(guī)定了高利貸交易，該法第137140 條規(guī)定高利貸協(xié)議是指總體上價(jià)款過(guò)高或者違反了公平交易原則的協(xié)議，并規(guī)定債務(wù)人可隨時(shí)要求法院對(duì)高利貸交易進(jìn)行審查。英國(guó)《破產(chǎn)法》規(guī)定了自然人、法人在破產(chǎn)程序中可以申請(qǐng)法院撤銷(xiāo)其破產(chǎn)前3 年內(nèi)所進(jìn)行的高利貸交易。加拿大魁北克省《民法典》第2332 條規(guī)定：在金錢(qián)借貸的情形，如一方當(dāng)事人遭受顯失公平的待遇，法院在權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)及全部情節(jié)后，可以宣告合同無(wú)效，裁定削減產(chǎn)生于合同的債務(wù)，或按它決定的方式修改履行債務(wù)的期限和條件。

毋庸置疑，此種路徑下借款方的利益在理想的狀態(tài)下可以及時(shí)、甚至是最大限度地得到保障，但是在現(xiàn)階段的我國(guó)卻沒(méi)有生存空間，原因在于: 其一，法的正義要求法律規(guī)則必須具備明確性，個(gè)案判斷多體現(xiàn)的公平正義、公序良俗在我國(guó)是法的基本原則，缺乏法律規(guī)則、語(yǔ)言、文字的明確性，因而具有不同的教育背景、生活經(jīng)歷的法官并不能就此達(dá)成一致，這會(huì)導(dǎo)致在實(shí)踐中司法不一。其二，有資料顯示，2013 年1 月至4 月，全國(guó)新收借款類(lèi)案件461865 件，占合同類(lèi)案件的34.46%，約占民商類(lèi)案件的17%，全國(guó)接收的一審案件為1421.7 萬(wàn)件。我國(guó)各級(jí)法院案件眾多，部分地區(qū)司法資源嚴(yán)重匱乏，而大多民間借貸案件極其復(fù)雜，若依此路徑對(duì)民間借貸予以規(guī)制，不僅會(huì)堵塞借貸糾紛的解決渠道，而且會(huì)加大各級(jí)法院的審判壓力，難以保證案件的審判質(zhì)量。其三，民間借貸往往有經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢(shì)的一方，盡管近些年來(lái)司法環(huán)境相對(duì)較好，但我國(guó)仍然不具備支撐法官自由裁量的外部約束條件，權(quán)力與腐敗總是有一定的聯(lián)系，通常出貸方相對(duì)于借貸方來(lái)說(shuō)往往有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、廣闊的人脈，在這種雙方地位失衡的狀況下，難以保證司法人員都能剛正不阿。

三、民間借貸利率規(guī)制之應(yīng)然選擇

完全市場(chǎng)化的利率和個(gè)案判斷的利率均有其弊端，客觀化的市場(chǎng)利率可能是最好的選擇。筆者認(rèn)為，目前我國(guó)應(yīng)采取軟上限與硬上限相結(jié)合的利率規(guī)制模式。所謂軟上限是指在具有合理理由的情況下借貸雙方就利率約定可突破之利率上限。所謂硬上限則是指任何約定超過(guò)此利率之規(guī)定的均無(wú)效的利率上限。軟上限和硬上限的典型代表是我國(guó)香港地區(qū)，香港地區(qū)的《放貸人條例》第24 條所規(guī)定：任何人(不論是否為放貸人)以超過(guò)年息60%的實(shí)際利率貸出款項(xiàng)或要約貸出款項(xiàng)，即屬犯罪。此外，第 25 條規(guī)定: 關(guān)于任何貸款的還款協(xié)議或關(guān)于任何貸款利息的付息協(xié)議，如其所訂的實(shí)際利率超于年息48%，則為本條施行，但憑該事實(shí)即可推定該宗交易屬于敲詐性。第24、25 條中的年息48%就是軟上限，年息60%就是硬上限。

(一) 軟硬上限相結(jié)合之優(yōu)勢(shì) 軟硬上限相結(jié)合就是國(guó)家在規(guī)制民間借貸利率中也設(shè)定軟上限與硬上限。在此，軟上限可認(rèn)為推定性質(zhì)的規(guī)范，硬上限為強(qiáng)制性規(guī)范，沒(méi)有可能推翻。這一規(guī)制模式的主要優(yōu)勢(shì)在于: 第一，尊重當(dāng)事人意思自治。在軟上限范圍內(nèi)當(dāng)事人雙方可就資金用途、借用時(shí)間、有無(wú)抵押等重要事項(xiàng)依據(jù)市場(chǎng)行情或者雙方的意思達(dá)成協(xié)議。第二，嚴(yán)格不失人性。軟上限是在民間借貸中出現(xiàn)法律規(guī)定的某種特殊情況時(shí)可以突破軟上限之規(guī)定，以期實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)公平，體現(xiàn)法之人性 硬上限則為民間借貸之紅線(xiàn)，絕不允許在任何情況下予以突破，否則將受到懲罰，既照顧到了市場(chǎng)交易的自由，又防止金融秩序的混亂。第三，可充分考慮我國(guó)民間借貸之地區(qū)差異。我國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡這一客觀情況表明地區(qū)之間資金需求與社會(huì)閑置資金之?dāng)?shù)量的不同，采取軟硬上限的模式可以依據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況拓寬或壓縮地區(qū)民間借貸利率浮動(dòng)空間，有利于民間資金的合理流動(dòng)。第四，提高司法效率，預(yù)防司法腐敗。公知的軟硬上限是構(gòu)建約束法官自由裁量的外在機(jī)制，在法規(guī)范圍內(nèi)法官可公正司法，行為人也可以預(yù)見(jiàn)其行為的法律效果，減少可避免的借貸糾紛，節(jié)省司法資源。

(二) 軟硬上限相結(jié)合之具體化

1. 維持4 倍利率作為軟上限。現(xiàn)階段，4倍利率是否合理問(wèn)題一直存在爭(zhēng)論，筆者認(rèn)為4倍利率本身較為為合理，理由是: 首先，4 倍利率總體來(lái)說(shuō)不是過(guò)低利率。總的來(lái)看，主要國(guó)家和地區(qū)的借貸利率上限介于12%30%之間，呈現(xiàn)一定的差異性，總體在20%上下浮動(dòng)，與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的民間借貸利率并不低。其次，4倍利率已被社會(huì)廣為接受。實(shí)務(wù)中的借貸利率一般都在4 倍利率限度之內(nèi)，在民間借貸十分活躍的溫州地區(qū)，2003 至2010 年民間借貸利率也一直維持在1317%， 2011 年前6 個(gè)月的利率盡管達(dá)到24%，但也基本在4 倍以?xún)?nèi)，只有極少情況達(dá)到50%，鄂爾多斯等地的情況亦是如此。最后，過(guò)高的利率有引導(dǎo)全民借貸之嫌。民間借貸陽(yáng)光化是必然的發(fā)展趨勢(shì)，在民間借貸合法的同時(shí)，本已遠(yuǎn)高出銀行存款利息的民間借貸必將引起民間資本大量流動(dòng)至借貸市場(chǎng)，民間借貸的現(xiàn)狀是資本實(shí)際用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)不到50%，存在大量資金的空轉(zhuǎn)現(xiàn)象，擊鼓傳花式的資金鏈條極不穩(wěn)定，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)遭到破壞，不僅對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)是嚴(yán)重打擊，更對(duì)社會(huì)的穩(wěn)定造成重大隱患。

軟上限在何種情形下適用，在制度建設(shè)中應(yīng)當(dāng)著重考慮。為防止軟上限虛設(shè)，應(yīng)對(duì)軟上限的突破采取較為寬泛的列舉與概括相結(jié)合的立法技術(shù)，例如一些用期短、風(fēng)險(xiǎn)高、借貸人信用差等情形需予以列舉明示。針對(duì)我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的狀況，可依據(jù)概括規(guī)定依法享有突破軟上限的權(quán)利，但其突破應(yīng)當(dāng)有一套嚴(yán)格的批準(zhǔn)、審核和監(jiān)督程序。

2.硬上限的確定。香港《放貸人條例》規(guī)定利率超過(guò)60%為犯罪，美國(guó)《反犯罪組織侵蝕合法組織法》規(guī)定以超過(guò)當(dāng)?shù)貎杀陡呃J界限的利率放貸并且試圖收取該非法債務(wù)構(gòu)成聯(lián)邦重罪。民間借貸作為一種較為自由的金融交流方式，在實(shí)踐中，敢于以畸高的利率岀貸的往往是相對(duì)于借貸方具有強(qiáng)勢(shì)的地位的自然人、法人或者其他組織，金融違法行為往往具有涉及面廣、金額巨大、破壞嚴(yán)重的特點(diǎn)，因此硬上限的確定就應(yīng)當(dāng)含有對(duì)畸高的利率予以嚴(yán)厲制約的機(jī)制，效仿美國(guó)、香港地區(qū)之立法，明確規(guī)定超過(guò)硬上限為犯罪行為。

篇4

一、我國(guó)民間借貸存在的法律問(wèn)題

（一）民間借貸法律制度不完善

1. 缺乏民間借貸專(zhuān)項(xiàng)法律規(guī)范。由于我國(guó)金融市場(chǎng)不完善等原因，金融法律主要以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的民間借貸法律規(guī)范。民間借貸立法層次低，缺乏可操作性，不能對(duì)我國(guó)民間借貸作出全面規(guī)范引導(dǎo)，無(wú)法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體制改革的需要。 民間借貸立法散見(jiàn)于《民法通則》、《合同法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《貸款通則》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)》等法律規(guī)范中，沒(méi)有明確規(guī)定民間借貸的定義、主體、范圍和法律地位。

2. 民間借貸立法協(xié)調(diào)性差。由于“ 宜粗不宜細(xì)” 的立法指導(dǎo)思想、政出多門(mén)、立法技術(shù)欠缺等原因， 法律之間缺乏協(xié)調(diào)性、統(tǒng)一性和邏輯性。《中華人民共和國(guó)憲法（修正案）》（2004年）第13條 規(guī)定了國(guó)家對(duì)公民財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，公民有權(quán)自由處分自己的合法財(cái)產(chǎn)，包括借貸的自由貨幣資金及獲取的相應(yīng)利益。但國(guó)務(wù)院《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條②、人民銀行頒布的《貸款通則》第61條，對(duì)民間借貸的行為作出了禁止性的規(guī)定。由于法律制度之間存在一定的沖突，不同司法機(jī)關(guān)會(huì)對(duì)民間借貸的合法性產(chǎn)生相悖的結(jié)論，不利于我國(guó)民間借貸的規(guī)范發(fā)展。

3. 民間借貸立法長(zhǎng)期滯后。我國(guó)民間借貸法律規(guī)范主要散見(jiàn)于民法領(lǐng)域，民間借貸立法長(zhǎng)期落后于民間金融發(fā)展的需要。轟動(dòng)全國(guó)的吳英案更是折射出我國(guó)民間借貸法規(guī)滯后的問(wèn)題，并引發(fā)了如下疑問(wèn)：民間借貸在我國(guó)目前的法律體系中是否受到了全面保護(hù)？民間借貸有無(wú)合法性邊界，其合法與非法的邊界究竟在哪里？盡管《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（老36條）的推出，使非公有資本開(kāi)始獲許進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)，民間借貸的重要作用被重新認(rèn)可。《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（新36條）實(shí)施后，國(guó)家對(duì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的鼓勵(lì)和引導(dǎo)力度進(jìn)一步加大。但是由于立法思想、立法技術(shù)等因素，民間借貸法律規(guī)范呈現(xiàn)操作性不強(qiáng)、判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊的特點(diǎn)，導(dǎo)致民間借貸主體的利益具有較強(qiáng)的不確定性。

（二）民間借貸與民間非法融資行為界限模糊

1. 關(guān)于我國(guó)民間融資的立法。雖然《刑法》第176條③規(guī)定了非法吸收公眾存款罪、第192條④規(guī)定了非法集資罪，但是并沒(méi)有對(duì)非法吸收公眾存款、非法集資進(jìn)行明確的界定。2010年底最高人民法院分別對(duì)非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款罪，集資詐騙罪，擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債權(quán)罪，非法經(jīng)營(yíng)罪以及虛假?gòu)V告罪等犯罪行為的認(rèn)定作出了規(guī)定，回應(yīng)了如何劃清非法集資與合法融資的界限、如何應(yīng)對(duì)層出不窮的非法集資手法以及非法集資活動(dòng)涉及的虛假?gòu)V告者到底要承擔(dān)什么責(zé)任等社會(huì)熱點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題。

2. 民間借貸與民間融資非法行為界限不明確。我國(guó)沒(méi)有明確規(guī)定民間借貸與非法經(jīng)營(yíng)、非法集資、非法吸收公眾存款之間的界限，對(duì)非法民間借貸的認(rèn)定和利率也沒(méi)有明確的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)大規(guī)模生產(chǎn)性借貸的法律地位、不同借貸關(guān)系的法律責(zé)任是否區(qū)分、有償借貸和無(wú)償借貸的出借人是否應(yīng)承擔(dān)同樣的義務(wù)、 民事借貸和商事借貸的區(qū)別、出借人的瑕疵擔(dān)保責(zé)任等問(wèn)題，法律法規(guī)均未予以明確。由于民間借貸交易隱蔽、監(jiān)管缺位等原因，非法集資、洗錢(qián)活動(dòng)屢屢出現(xiàn)在民間借貸市場(chǎng)，尤其是高利貸對(duì)社會(huì)的影響與日劇增。

（三）民間借貸監(jiān)管機(jī)制不健全

1. 民間借貸監(jiān)管主體不明確。由于我國(guó)金融業(yè)采取“混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的體制，民間借貸沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管部門(mén)。民間借貸監(jiān)管主體到底是誰(shuí)，目前很不明確，需要落實(shí)。中央政府已經(jīng)做了一些政策性安排，銀監(jiān)會(huì)也進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，但誰(shuí)來(lái)牽頭實(shí)施，誰(shuí)來(lái)具體落實(shí)方案，尚沒(méi)有明確。《民間借貸管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）將民間借貸監(jiān)管主體明確到國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)和省級(jí)人民政府，但是沒(méi)有明確規(guī)定國(guó)務(wù)院具體部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管主體長(zhǎng)期不明確， 導(dǎo)致公眾對(duì)社會(huì)集資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法準(zhǔn)確判斷， 使得社會(huì)集資以非法形式廣泛存在。

2. 民間借貸監(jiān)管對(duì)象不明確。我國(guó)對(duì)于高利貸、非法集資、地下錢(qián)莊、抬會(huì)等非法民間金融一直采取嚴(yán)加控制和打擊的態(tài)度。但是基于對(duì)民間借貸認(rèn)識(shí)的偏差，長(zhǎng)期以來(lái)缺乏對(duì)民間借貸適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，缺乏對(duì)抬會(huì)、私人錢(qián)莊、企業(yè)之間借貸監(jiān)管的規(guī)定，尤其是對(duì)民間借貸中介機(jī)構(gòu)、小額貸款公司以外的職業(yè)放貸人、社會(huì)集資人等其他民間借貸主體缺乏監(jiān)管。

3. 民間借貸利率規(guī)定不明確。利率變化反映了市場(chǎng)供求關(guān)系。民間借貸利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍 （包括利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。 民間借貸利率四倍上限的限定沒(méi)有理論和實(shí)踐的依據(jù)，沒(méi)有充分考慮不同地域的市場(chǎng)供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，難以合理引導(dǎo)社會(huì)資源的配置。

（四）缺乏民間融資市場(chǎng)退出機(jī)制

由于民間借貸市場(chǎng)不完善、法律規(guī)范不健全，我國(guó)沒(méi)有建立民間借貸援助、退出、清算等市場(chǎng)機(jī)制。當(dāng)民間融資機(jī)構(gòu)（包含個(gè)人）不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，一方面放貸人債權(quán)得不到全面保障；另一方面當(dāng)作為放貸人的個(gè)人資不抵債時(shí)，無(wú)法解決其市場(chǎng)退出問(wèn)題產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。 民間借貸市場(chǎng)機(jī)制不健全，導(dǎo)致民間融資無(wú)序退出，存在潛在的區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響著經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)健發(fā)展。

二、規(guī)范民間借貸健康發(fā)展的建議

（一）完善民間借貸法律法規(guī)

1. 制定完善民間借貸法律法規(guī)。盡快制定《民間融資法》、《放貸條例》、《民間融資中介機(jī)構(gòu)行業(yè)管理辦法》等法律規(guī)范，完善民間融資立法體系，提高相關(guān)法律規(guī)范的協(xié)調(diào)統(tǒng)一性。修訂《貸款通則》、《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》相關(guān)條款，明確民間借貸的借貸主體、業(yè)務(wù)范圍、資金來(lái)源、利率稅收、風(fēng)險(xiǎn)防范等，賦予民間借貸合法地位，引導(dǎo)鼓勵(lì)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。

2. 制定民間借貸配套實(shí)施細(xì)則。制定出臺(tái)《民間借貸實(shí)施細(xì)則》等配套制度，明確民間借貸主體在開(kāi)立銀行結(jié)算賬戶(hù)、反洗錢(qián)、現(xiàn)金管理、反假幣、金融統(tǒng)計(jì)等方面的法律義務(wù)和責(zé)任。修訂《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，明確非法吸收公眾存款 、變相吸收公眾存款的構(gòu)成要件，明晰與合法民間借貸行為的界限。

（二）明確民間借貸與非法集資界限

一是從借貸目的看，民間借貸是基于生活需求、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)急需，非法集資是以非法占有、牟取暴利為目的。二是從借貸對(duì)象看，民間借貸有親戚朋友、熟人之間等特定范圍，非法集資針對(duì)不特定社會(huì)公眾。三是從表現(xiàn)形式看，民間借貸主要以貨幣形式償還， 非法集資以實(shí)物或者權(quán)利證券等形式返還。四是從資金來(lái)源看，民間借貸資金主要來(lái)源于放貸人自有資金，非法集資主要來(lái)源于國(guó)外熱錢(qián)、非法吸收公眾存款等。五是從責(zé)任性質(zhì)看，民間借貸利率在同期銀行利率四倍以?xún)?nèi)受到法律保護(hù)，而非法集資利率規(guī)定不受法律保護(hù)。

（三）完善民間借貸市場(chǎng)機(jī)制

1. 健全民間借貸監(jiān)管體制。建立以人民銀行為主導(dǎo)，行業(yè)監(jiān)管、民間借貸自律相結(jié)合的監(jiān)管體制，完善我國(guó)民間借貸監(jiān)管機(jī)制。人民銀行牽頭制定民間借貸監(jiān)管指標(biāo)等措施，明確民間借貸主體在開(kāi)立銀行結(jié)算賬戶(hù)、反洗錢(qián)等方面的義務(wù)和責(zé)任。構(gòu)建統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)民間借貸中介基本情況、資金投向、利率水平、借貸期限、借款形式、抵押或擔(dān)保形式、借款償還情況等。

2.完善民間借貸監(jiān)管機(jī)制。健全民間融資監(jiān)測(cè)、信息共享披露、監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，及時(shí)向社會(huì)公布民間借貸相關(guān)信息，合理引導(dǎo)民間借貸主體自主投資決策。加強(qiáng)事前監(jiān)管機(jī)制建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)事前風(fēng)險(xiǎn)審慎防范，將風(fēng)險(xiǎn)消除在風(fēng)險(xiǎn)源頭。在民間貸款組織從業(yè)人員管理上，應(yīng)重視資格審查，以確保民間貸款組織是由具備相當(dāng)金融理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)管理。 加強(qiáng)宏觀管理，為金融機(jī)構(gòu)設(shè)置安全穩(wěn)健和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，使民間借貸主體準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)狀況，不斷提高民間借貸主體抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3. 加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化。積極推進(jìn)民間借貸利率市場(chǎng)化，根據(jù)地域資金供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，優(yōu)化民間閑置資金合理配置，推進(jìn)民間融資健康發(fā)展。加快存貸利率市場(chǎng)化的同步推進(jìn)，降低銀行存貸利差，使銀行開(kāi)發(fā)更多非借貸中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)造更多的金融服務(wù)產(chǎn)品。通過(guò)利率市場(chǎng)化，營(yíng)造相對(duì)公平的金融市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)民間融資健康發(fā)展。

（四）建立民間借貸市場(chǎng)退出機(jī)制

1. 建立民間融資機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制。修訂《破產(chǎn)法》，增加民間融資機(jī)構(gòu)破產(chǎn)程序、清算程序等規(guī)定，建立健全包括民間融資機(jī)構(gòu)援助、整改、破產(chǎn)、清算、退出等科學(xué)有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。保證民間融資機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或有可能破產(chǎn)時(shí)，在政府監(jiān)管下有序退出金融市場(chǎng)，有效維護(hù)民間融資主體合法權(quán)益，減少對(duì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的影響。

2. 制定民間借貸保險(xiǎn)機(jī)制。制定出臺(tái)《民間借貸保險(xiǎn)條例》，明確民間借貸保險(xiǎn)主體、保險(xiǎn)比例、保險(xiǎn)期限及賠付方式。建立大額民間借貸保險(xiǎn)機(jī)制，規(guī)定專(zhuān)門(mén)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)民間借貸保險(xiǎn)，由民間借貸主體借方繳納一定的保費(fèi)。當(dāng)借款方發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向借款人按一定借貸數(shù)額比例支付部分或全部借貸數(shù)額，分散因資金鏈斷裂產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

注：

①《貸款通則》（征求意見(jiàn)稿）第3條。

②國(guó)務(wù)院《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條：“禁止未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款……。”

篇5

1. 個(gè)人到個(gè)人（P2P）民間借貸的投資門(mén)檻最低在5萬(wàn)元，甚至更低，預(yù)期收益率在10%到24%，不同于普通的理財(cái)產(chǎn)品，你其實(shí)變成了民間債權(quán)人。

2. 借貸中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為你尋找適合的債務(wù)人，它們通過(guò)“分散投資”或抵押貸款的方式幫你降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

3. 借貸中介服務(wù)，只要在工商部門(mén)注冊(cè)便能夠成立運(yùn)營(yíng)，沒(méi)有相應(yīng)的管理辦法，限制條款只有貸款利率不能超過(guò)銀行基準(zhǔn)利率的4倍，不能直接吸納民間存款。

4. 由于貸款利率過(guò)高，該投資的投資年限不會(huì)超過(guò)一年，民間借貸總體屬于短期投資行為。

5. 最重要的工作是選擇靠譜的中介機(jī)構(gòu)，剛開(kāi)業(yè)與成立三年以上的機(jī)構(gòu)比較安全。

你面前有這么一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品—年化收益率10%到24%，5萬(wàn)元甚至更低的投資門(mén)檻，盡管不承諾資金保本與收益固定，但理財(cái)顧問(wèn)會(huì)告訴你：投出去的錢(qián)基本不會(huì)虧損，收益也不會(huì)低于他們公司提出的數(shù)字。

相對(duì)它的投資門(mén)檻，它所承諾的收益率與風(fēng)險(xiǎn)保證，在現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境下有些令人難以置信。大部分我們熟知的投資渠道—銀行、股票、基金，根本無(wú)法提供這樣充滿(mǎn)誘惑力的條件。

提供這一理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)主要來(lái)自于民間借貸公司。湖南富爸爸投資顧問(wèn)有限公司董事長(zhǎng)段紹譯，他曾供職于北京天則經(jīng)濟(jì)研究所，是任盛洪所長(zhǎng)和茅于軾教授的助理，有過(guò)11年的民間借貸研究經(jīng)驗(yàn)。

與我們熟悉的民間借貸形式—把錢(qián)直接借給熟識(shí)的朋友或親戚，讓對(duì)方寫(xiě)下欠條，約定還款時(shí)間，有時(shí)還會(huì)約定不同利率，民間借貸公司就是在民間借貸過(guò)程中增加了中介信息平臺(tái)，這些公司作為中介，將民間的借款人和出借人對(duì)接，形成P2P借貸模式。P2P是peer to peer lending的縮寫(xiě)，從個(gè)人到個(gè)人的小額借貸模式，出借人獲得的收益均來(lái)自于借款人，中介只收取一定的服務(wù)費(fèi)。

盡管目前國(guó)內(nèi)P2P借貸中介好壞不一，它們所依賴(lài)的個(gè)人信用體系也不夠健全，但這一行里也并不都是騙子。

該如何理解這種模式？

段紹譯將這種P2P借貸列為熟人相互拆借、非法集資外的第三種民間借貸形式，對(duì)其表現(xiàn)形式概括得比較清楚：成立一個(gè)投資管理公司，以抵押加擔(dān)保的方式，當(dāng)然也有無(wú)抵押的信用貸款形式，把一個(gè)人的錢(qián)借給另一個(gè)人，公司僅作為中介服務(wù)平臺(tái)，如果借款人對(duì)債權(quán)人不放心，也可以增加公司作為這筆債務(wù)的擔(dān)保人。這也是“中介”公司采取的常用方式。

在國(guó)外，P2P借貸模式已經(jīng)發(fā)展得較為成熟，經(jīng)常被國(guó)內(nèi)公司作為范本的有這樣兩類(lèi)案例。

一是印度的“小額信貸之父”?尤努斯，他開(kāi)創(chuàng)了“小額貸款”服務(wù)，于1983年在孟加拉創(chuàng)辦了格萊珉銀行，專(zhuān)門(mén)為因貧困而無(wú)法獲得銀行貸款的人提供小額貸款，在貸款的過(guò)程中，他不要求貸款人做任何抵押，而是創(chuàng)立了一套基于信任的銀行制度。這些貸款讓很多窮人抓住了商業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，他也因此在2006年獲得了諾貝爾和平獎(jiǎng)。

幾十年后，2005年在英國(guó)成立的Zopa網(wǎng)站被認(rèn)為是P2P貸款模式的起源，它利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使具有閑置資金的出借人與有貸款需求的個(gè)人或企業(yè)，通過(guò)線(xiàn)上平臺(tái)自行配對(duì)。隨后，這一模式在歐美其他國(guó)家迅速興起，目前較為成功的，除了Zopa，還有美國(guó)Prosper、日本的Aqush等。

機(jī)構(gòu)一般能讓投資者獲得9%至13%的穩(wěn)定收益，加上個(gè)人信用體系相對(duì)完善且透明度高，所以這些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)能在較短時(shí)間內(nèi)聚集大量出借人。公開(kāi)資料顯示，Zopa在成立后的六年時(shí)間內(nèi)，會(huì)員已經(jīng)超過(guò)了50萬(wàn)，他們相互出借了1.35億英鎊。

以上兩種模式的核心都是“信用”，屬于無(wú)抵押的信用貸款，前者的資金來(lái)源是國(guó)有銀行，而后者資金來(lái)源是網(wǎng)友。

我們討論的這種形式在這個(gè)基礎(chǔ)上有一些發(fā)展變化—大多數(shù)公司只接受抵押貸款，也就是你必須有房產(chǎn)、車(chē)輛等實(shí)物資產(chǎn)才能借到錢(qián)，只有少數(shù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用貸款，機(jī)構(gòu)會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)尋找借款人和出借人，但都會(huì)采取線(xiàn)下交易的形式，不會(huì)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接簽約并打錢(qián)。

最能說(shuō)明這一模式運(yùn)作機(jī)制的其實(shí)是正處于試點(diǎn)階段的溫州民間借貸服務(wù)中心。

這個(gè)中心在2012年4月開(kāi)始試運(yùn)行，它的作用就是使民間借貸陽(yáng)光化，并為其提供一定的風(fēng)險(xiǎn)保障。有資金出借需求與有借貸需求的人都可以來(lái)中心登記，他們可以通過(guò)平臺(tái)查詢(xún)到這些信息，如果系統(tǒng)內(nèi)沒(méi)有與之需求相匹配的個(gè)人，那么可以依靠入駐中心的民間中介機(jī)構(gòu)，為他們找到適合的人，并撮合配對(duì)。最后借貸雙方都要向中介機(jī)構(gòu)交納一定的服務(wù)費(fèi)用。雙方如果認(rèn)識(shí)，并已經(jīng)做好了約定，那么就可以免費(fèi)登記，由中心作為借貸的見(jiàn)證人。中心成立后，借貸以車(chē)輛抵押、房產(chǎn)抵押為主。

中介機(jī)構(gòu)本身也可以視為一個(gè)與服務(wù)中心類(lèi)似的平臺(tái)，角色就像是讓兩個(gè)陌生人相識(shí)相交的婚姻介紹人，正像它們?cè)诿枋鲎约核鶑?qiáng)調(diào)的那樣“我們是借貸服務(wù)的平臺(tái)，沒(méi)有吸儲(chǔ)行為和擔(dān)保義務(wù)”。

你該怎么投資？

篇6

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間個(gè)人借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠(chéng)實(shí)信用原則。狹義的民間借貸是指公民之間依照約定進(jìn)行貨幣或其他有價(jià)證券借貸的一種民事法律行為。廣義的民間借貸除上述內(nèi)容外，還包括公民與法人之間以及公民與其他組織之間的貨幣或有價(jià)證券的借貸。現(xiàn)實(shí)生活中通常指的是狹義上的民間借貸。

2012年3月28日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，并批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》。相關(guān)行業(yè)分析人士認(rèn)為，此舉有助于民間金融實(shí)現(xiàn)規(guī)范化，進(jìn)而合法化，是政策方向調(diào)整的標(biāo)志性事件。它對(duì)于以“錢(qián)來(lái)錢(qián)網(wǎng)”為首的第三方P2P民間借貸平臺(tái)而言，也具有轉(zhuǎn)折化的意義。

二、民間借貸的主要法律特征

（1）民間借貸雙方之間形成的是一種合同關(guān)系，雙方之間的借貸行為也是一種民事法律行為。這種關(guān)系一旦形成便會(huì)受到法律的保護(hù)。（2）民間借貸是貸款人和借款人之間因借貸關(guān)系而形成的一種合約行為。只要該協(xié)議的內(nèi)容合法就都是法律允許的，受到法律的保護(hù)。（3）貸款人能否將借貸的標(biāo)的支付給借款人，決定了民間借貸關(guān)系能否成立。借貸雙方之間除了對(duì)借款標(biāo)的、借款數(shù)額、借款的償還期限等內(nèi)容均達(dá)成一致意見(jiàn)以外，貸款人還要將借款的標(biāo)的即貨幣或者其他的有價(jià)證券交付給借款人，此時(shí)雙方的借貸關(guān)系才算真正的成立。（4）貸款人交付給借款人的標(biāo)的物，必須是貸款人個(gè)人擁有所有權(quán)或者支配權(quán)的財(cái)產(chǎn)。（5）借款人既可以支付利息也可以不支付利息給貸款人，是否支付利息由借貸雙方自由約定。民間借貸因其主要發(fā)生在自然人之間，一般是不需要支付利息的。若借貸雙方在口頭協(xié)議或者書(shū)面協(xié)議之中約定了支付利息，那么借款人就要及時(shí)地將利息交付給貸款人。但此利息不得高于國(guó)家法律中對(duì)利息的相關(guān)規(guī)定。

三、民間借貸存在的必然性

我國(guó)民間借貸的歷史由來(lái)已久，隨著時(shí)間的流逝，民間借貸非但沒(méi)有消失匿跡，反而隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展又有日趨活躍之勢(shì)，這種現(xiàn)象在一定程度上也反映了我國(guó)尤其是中小企業(yè)對(duì)民間資金的需求情況。民間借貸有其存在的必然性和合理性。

（1）從供求方面看，大量富余資金的存在為民間借貸提供了充足的資金來(lái)源。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度加快，城鄉(xiāng)居民所擁有的個(gè)人財(cái)富也隨之增加，為民間借貸的穩(wěn)定發(fā)展提供了大量的資金來(lái)源。普通群眾可選擇的投資品種卻是少之又少。通常民間借貸的利率相對(duì)于銀行的利率來(lái)說(shuō)要高一些，于是很多人為了追逐更高的收益而將目光投向了民間借貸市場(chǎng)，靠發(fā)放民間借貸給借款人來(lái)獲取高收益。也就解決了中小企業(yè)所需資金不足的問(wèn)題，充實(shí)了其運(yùn)營(yíng)資本。

（2）從需求方面看，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展為民間借貸提供了發(fā)揮的空間。我國(guó)中小企業(yè)近年來(lái)發(fā)展十分迅速，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。然而，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主力軍的中小企業(yè)在從銀行獲取貸款時(shí)卻普遍遇到了貸款難的問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)因其經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，在融資上存在很多的障礙，無(wú)法與國(guó)有企業(yè)相提并論，這就使得中小企業(yè)能夠借入的資金變得十分有限，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)正常發(fā)展對(duì)資金的需求。

（3）民間借貸與正規(guī)金融相比具有特有的優(yōu)勢(shì)。當(dāng)貨幣盈余者向資金短缺者有條件地轉(zhuǎn)移貨幣時(shí)，就構(gòu)成了金融行為。這些金融行為可以跨時(shí)間、跨空間、跨主體去配置資源，在正規(guī)金融不足時(shí)，民間非正規(guī)金融發(fā)揮了極其重要的補(bǔ)充作用，有助于增進(jìn)人們的選擇自由和切身利益。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，操作靈活。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在信息成本上具有明顯的優(yōu)勢(shì)。民間借貸具有強(qiáng)烈的地域性，交易雙方往往為在一定區(qū)域內(nèi)生活且彼此熟悉的居民，他們?cè)陂L(zhǎng)期的生產(chǎn)生活和合作中早已建立了相互信任的社會(huì)關(guān)系，且對(duì)對(duì)方的收入水平、償還能力、信用狀況等信息能夠清晰的把握，有效地降低了由信息不對(duì)稱(chēng)所引起的道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，滿(mǎn)足了中小企業(yè)快速融資的需求。

四、民間借貸新的立法建議

2008 年 11 月央行起草了《放貸人條例》并將其提交給國(guó)務(wù)院法制辦，表明監(jiān)管當(dāng)局對(duì)民間借貸在金融體系中的積極和消極作用已經(jīng)有相當(dāng)全面的認(rèn)識(shí)，并試圖用立法手段對(duì)其信貸行為進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊?guī)制。這將是民間借貸陽(yáng)光化和規(guī)范化歷程中的一個(gè)里程碑事件，必將對(duì)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展和動(dòng)員民間資本從而紓解小企業(yè)和農(nóng)戶(hù)融資瓶頸約束起到積極作用。

借貸的資格是毫無(wú)異議的。我國(guó)目前的司法解釋?zhuān)鞔_的將企業(yè)之間的借貸定位為非法的、無(wú)效的。但我國(guó)銀監(jiān)會(huì)于 2008 年 5 月 4 日頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、2007 年 1 月 22 日頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、2007 年 1 月 22 日頒布的《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》中卻規(guī)定，小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社作為獨(dú)立的企業(yè)法人，其可以與貸款的中小企業(yè)之間建立民間借貸關(guān)系。也就是說(shuō)現(xiàn)行法律允許企業(yè)之間進(jìn)行民間借貸。這就導(dǎo)致新法與舊法之間出現(xiàn)了矛盾。因此，在制定《放貸人條例》時(shí)，應(yīng)該明確企業(yè)之間的民間借貸的性質(zhì)。

1.確立民間借貸主體雙方之間的權(quán)利義務(wù)。在民間借貸法律關(guān)系中，借款人往往相對(duì)于貸款人處于弱勢(shì)地位，因此在《放貸人條例》中要重視對(duì)借款人權(quán)利的保護(hù)，同時(shí)也要注重對(duì)貸款人權(quán)利的保護(hù)。

2.創(chuàng)新民間借貸的抵押物種類(lèi)。控制民間借貸信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要模式便是建立完善的擔(dān)保機(jī)制。在民間借貸新模式——小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社的實(shí)踐過(guò)程中，由于借款人在貸款時(shí)多無(wú)財(cái)產(chǎn)可供抵押，無(wú)形中增加了信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。因此，我國(guó)在制定《放貸人條例》時(shí)應(yīng)該創(chuàng)新民間借貸的抵押物種類(lèi)，給予借款人和貸款人靈活的選擇抵押擔(dān)保物的空間。

3.明確規(guī)定監(jiān)管主體。現(xiàn)行《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》對(duì)于小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社的監(jiān)管主體沒(méi)有一個(gè)明確的規(guī)定，我國(guó)在出臺(tái)《放貸人條例》時(shí)就應(yīng)該對(duì)小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社規(guī)定明確的監(jiān)管主體。

篇7

“溫州模式在山西永遠(yuǎn)不會(huì)上演，與溫州傳銷(xiāo)式的集資模式不同的是，山西的民間借貸一般都是一對(duì)一（借貸雙方），或者一對(duì)二（借、貸、中介）。溫州的資金出借主要是高額利息的吸引，像金字塔一樣累積，但山西資金一般直接流向?qū)崢I(yè)，出借的過(guò)程中就能看到利潤(rùn)空間，資金回籠的速度也較快。”山西省星瑞律師事務(wù)所律師李勇介紹說(shuō)。

興于煤礦

位于山西省北部的大同市，素有“三代京華，兩朝重鎮(zhèn)”之稱(chēng)。是我國(guó)重要的煤炭能源重化工基地。上個(gè)世紀(jì)90年代，全國(guó)煤價(jià)開(kāi)始大幅上漲，國(guó)有煤礦生意興隆，小煤礦遍地開(kāi)花。一些人開(kāi)始私自上山找煤，“開(kāi)個(gè)口子”就能架機(jī)器開(kāi)煤窯。這些人開(kāi)始的時(shí)候手里沒(méi)有資金，到銀行貸不出來(lái)，于是民間借貸開(kāi)始方興未艾。

“與溫州不同的是，山西的民間借貸主要投向?qū)崢I(yè)，在辦理借貸的過(guò)程中就能看到所投實(shí)業(yè)的利潤(rùn)空間，主要是開(kāi)煤礦、搞運(yùn)輸?shù)取！鄙轿魇⌒侨鹇蓭熓聞?wù)所律師李勇介紹說(shuō)。

“那是民間借貸的黃金時(shí)期，”王偉說(shuō)，“一個(gè)月借出去10萬(wàn)塊錢(qián)就有2萬(wàn)元的收入，那時(shí)候都是大戶(hù)，動(dòng)輒幾百萬(wàn)，甚至上千萬(wàn)，利息也高得驚人，基本上月利息都能達(dá)到20%。”

變化出現(xiàn)在2009年4月，《山西省煤炭產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》出臺(tái)，其核心內(nèi)容就是“全力推進(jìn)山西煤礦產(chǎn)業(yè)整合”。山西全省煤炭礦井總數(shù)由2598座減少到1000座，到2015年減到800座，保留礦井要全部實(shí)現(xiàn)以綜采為主的機(jī)械化開(kāi)采。

于是，煤老板淡出山西煤炭產(chǎn)業(yè)江湖，中小煤礦開(kāi)始轉(zhuǎn)身，退出利潤(rùn)可觀的煤炭生意。民間借貸也受到波及。

“現(xiàn)在的借貸越來(lái)越不好做，散戶(hù)多，用的錢(qián)也少，一年也遇不到幾個(gè)貸款大戶(hù)。”王偉介紹說(shuō)。

隨之而來(lái)的是利息的降低，一些煤老板轉(zhuǎn)身之后做起了房地產(chǎn)的生意，資金上有了銀行的支持。

“散戶(hù)多，額度小，風(fēng)險(xiǎn)也增多了。很多從事民間借貸的人也開(kāi)始轉(zhuǎn)行做起了其他生意。”律師李勇告訴時(shí)代周報(bào)記者，“民間借貸的資金流向也開(kāi)始發(fā)生變化，一些和煤礦有關(guān)系的人開(kāi)始做起了倒煤的生意，成立煤站。還有的投入汽油產(chǎn)業(yè)，還有一部分人開(kāi)始做大汽車(chē)配件的生意，大同如今已經(jīng)成為大型汽車(chē)配件集散地。這些新行業(yè)的崛起也帶動(dòng)了民間借貸資本的轉(zhuǎn)型。”

利息居高不下

“說(shuō)到風(fēng)險(xiǎn)，做什么沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)？不管怎么轉(zhuǎn)型，民間借貸的存在都是必需的。我會(huì)堅(jiān)持做下去。”王偉說(shuō)。但他明確對(duì)記者表示，他暫時(shí)不會(huì)考慮注冊(cè)小額貸款公司。“受到的限制太多，一旦管理不嚴(yán)格，很容易出問(wèn)題。”

那么如何抵御民間借貸所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)呢？

“主要考慮的不是借款人的信譽(yù)度的問(wèn)題，最重要的是抵押。但現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是，個(gè)人借款的抵押辦理的程序很難，很多地方甚至不開(kāi)展這樣的業(yè)務(wù)。于是民間借貸想出了一個(gè)辦法，出借人與借款人之間簽訂抵押物的買(mǎi)賣(mài)合同。借款的本金和利息全部還上之后，買(mǎi)賣(mài)合同也就沒(méi)有必要成立。”王偉說(shuō)。

“但這樣做無(wú)法阻止‘一女多嫁’，因?yàn)橹皇呛炗嗁I(mǎi)賣(mài)合同，并未進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。風(fēng)險(xiǎn)也就隨之而來(lái)。”李勇律師提醒說(shuō)。

事實(shí)上，無(wú)論是承諾給放款人的高息還是企業(yè)自身運(yùn)轉(zhuǎn)，都需要最重要的一個(gè)因素―中小企業(yè)。因?yàn)檎嬲軌蜃屵@些借貸公司賺取高額差價(jià)的依然還是眾多的中小企業(yè)。

一方面，國(guó)有銀行被限制對(duì)高耗能企業(yè)貸款。從而中小民營(yíng)企業(yè)從國(guó)有銀行得到貸款的可能性降低，對(duì)民間借貸的需求進(jìn)一步上升。另一方面，隨著國(guó)有銀行貸款利率的提高，民間借貸利率水漲船高，曾一度突破年利率50%。而民營(yíng)企業(yè)又無(wú)法因?yàn)槿狈σ欢〝?shù)量的流動(dòng)資金停產(chǎn)還未收回投資的企業(yè)。那樣的話(huà)損失更大，所以不得不繼續(xù)高利率的民間借貸，承擔(dān)更高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

“一般來(lái)說(shuō)，有資質(zhì)的，我們能夠了解到的盈利非常好的企業(yè)，利息都不會(huì)太高，基本不超過(guò)月息5分。這和一般的小額貸款公司差不多。”王偉向記者透露，當(dāng)然，具體還要根據(jù)企業(yè)的抵押物品來(lái)決定，“那些資質(zhì)特別好的公司，我們的放貸利息也相對(duì)較低，因?yàn)榭梢蚤L(zhǎng)期維持。但基本都是半年還款，然后企業(yè)可以再申請(qǐng)借款。”

而那些短期內(nèi)缺乏抵押物又急需用錢(qián)的客戶(hù)，利息則基本都在月息5分以上，有的甚至是1角左右，且放款額度不會(huì)太大，時(shí)間不會(huì)超過(guò)兩個(gè)月。“因?yàn)闀r(shí)間拖得太長(zhǎng)，這筆資金就有危險(xiǎn)。”

“正常情況下，20%的年息在國(guó)家基準(zhǔn)利率的4倍以?xún)?nèi)，基本沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)，很多企業(yè)也能負(fù)擔(dān)得起。”王偉說(shuō)，“就怕搞民間借貸的這些人的資金倒來(lái)倒去，利息也逐漸累積起來(lái)了。”

“比如我有一筆放款，年息在20%左右，但是如果別人目前手中沒(méi)有余款，但卻有企業(yè)急需并給出高息，那么他可能就會(huì)找我，但我也不能白做，也要按照正常或稍低一些的收取利息，那么這筆利息最后買(mǎi)單的還是用錢(qián)的那家企業(yè)。如果是通過(guò)兩家或是三家公司進(jìn)行中轉(zhuǎn)，那么利息恐怕就要翻倍了。這種模式就類(lèi)似于溫州的模式，一旦最下面的鏈子斷掉了，那么整個(gè)利益鏈就會(huì)崩盤(pán)。”

王偉介紹說(shuō)，他的主要貸款客戶(hù)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的積累，幾乎都是來(lái)自煤炭以及煤炭相關(guān)的中小企業(yè)或個(gè)體戶(hù)，“當(dāng)然也有部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)，誰(shuí)都有缺錢(qián)的時(shí)候，緊急周轉(zhuǎn)的時(shí)候企業(yè)還是愿意找我們，因?yàn)殂y行放不出錢(qián)。”

鄉(xiāng)情捆綁風(fēng)險(xiǎn)

中小型民營(yíng)企業(yè)對(duì)短期流動(dòng)資金借貸的渴求也就使這種畸形的民間借貸得到了發(fā)展。值得注意的是，這種借貸的區(qū)域性很強(qiáng)，一般放貸者只會(huì)貸款給自己勢(shì)力范圍內(nèi)的企業(yè)，而不會(huì)冒風(fēng)險(xiǎn)貸款給自己勢(shì)力范圍之外的企業(yè)。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)縣的經(jīng)濟(jì)中心只有一個(gè)，所以這種民間借貸也就常以縣為單位，資金一般不會(huì)跨縣流動(dòng)。

“鄉(xiāng)情，是山西人特別重視的一種情感，對(duì)同鄉(xiāng)愿意伸出援助之手或者較為信任，但也同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。”王偉介紹說(shuō)。

2010年12月，山西洪洞縣曲亭鎮(zhèn)東李村67戶(hù)村民傻了眼，因?yàn)樽约贺潏D比銀行存款更高一點(diǎn)的利息，把他們辛辛苦苦積攢的近300萬(wàn)的“閑錢(qián)”借給了本村村民秦留喜，而秦留喜卻突然死亡了，人死了，錢(qián)找誰(shuí)要？

東李村，這里遠(yuǎn)離城鎮(zhèn)，是一個(gè)典型的農(nóng)業(yè)村，全村僅有300余戶(hù)，完全靠種地和打零工賺錢(qián)維持生計(jì)。

篇8

關(guān)鍵詞：中國(guó)好商機(jī)；民間借貸；觀后感

一、我國(guó)民間借貸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

改革開(kāi)放以后，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)體制上實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，在三十多年的發(fā)展中，其雖有發(fā)展，但是在很多方面都存在著不同程度的發(fā)展障礙，而民間借貸產(chǎn)業(yè)在一直以來(lái)以政府、銀行為主導(dǎo)的大環(huán)境下，雖然擁有龐大的消費(fèi)市場(chǎng)和市場(chǎng)空間，但是無(wú)論是在民間本身的發(fā)展程度上還是在對(duì)民間借貸方面的法律規(guī)范方面都存在著很大的缺陷，整個(gè)民間借貸市場(chǎng)出現(xiàn)很多壞賬等不良現(xiàn)象，以至于，相比較外國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)的民間借貸環(huán)境，我國(guó)的民間借貸還有很長(zhǎng)的路要走。但是近幾年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，以及民間借貸相關(guān)政策的不斷細(xì)化完善，一大批民間借貸企業(yè)發(fā)展起來(lái)了，而金天喜同城一貸就是其中之一。

金天喜同城一貸最早建立于2008年，正值全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)肆虐的時(shí)期，董事長(zhǎng)王林憑借著自己的果敢以及身邊同事的不斷幫助，終于迎來(lái)了豐收，金天喜并不是傳統(tǒng)意義上的借錢(qián)給別人，而是有點(diǎn)類(lèi)似于房地產(chǎn)中介，將借貸雙方聯(lián)系起來(lái)，并且率先通過(guò)法律程序?qū)⒉粍?dòng)產(chǎn)抵押引入民間借貸行業(yè)，創(chuàng)建了“抵押+公證”的借貸模式，為客戶(hù)更安全快捷的提供投融資服務(wù)，在業(yè)界和社會(huì)上擁有極高聲譽(yù)和領(lǐng)導(dǎo)力，開(kāi)啟了所謂的“青島模式”。

二、對(duì)金天喜同城一貸發(fā)展歷程的感受

金天喜的發(fā)展歷經(jīng)波折，成立與金融危機(jī)開(kāi)始之始，伴隨著海嘯般的金融危機(jī)，茁壯成長(zhǎng)，因此，金天喜的發(fā)展是有很多獨(dú)到之處值得借鑒的。

1、危機(jī)與機(jī)遇并存，化危機(jī)為機(jī)遇

所謂“水到絕處是瀑布”，世間的事情沒(méi)有永遠(yuǎn)的絕望，也沒(méi)有永遠(yuǎn)的順利，金天喜的發(fā)展歷程就證明了這一點(diǎn)，與全球性的金融危機(jī)相伴而生，發(fā)展壯大，就像一葉扁舟流蕩在波濤洶涌的海面上，雖歷經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)，但最終還是平安著陸。因此，我們看事情的角度就顯得尤為重要了，我們既可以說(shuō)看見(jiàn)了飛流直下的瀑布，也可以說(shuō)看見(jiàn)了水到了絕地，知識(shí)我們看事情的角度不同而已，危機(jī)與機(jī)遇也是這樣相伴而生，相互依存，在特定的條件下也能相互轉(zhuǎn)化，對(duì)一個(gè)企業(yè)家，特別是金融方面的企業(yè)家而言，市場(chǎng)信息瞬息萬(wàn)變，可能當(dāng)我們還在為抓住了天大的機(jī)會(huì)而沾沾自喜時(shí)，危險(xiǎn)也可能悄然而至，當(dāng)我們面臨危險(xiǎn)時(shí)，可能機(jī)遇就在我們的旁邊，只是我們眼里只有危險(xiǎn)罷了，要想在金融領(lǐng)域內(nèi)更好地生存下去，無(wú)論機(jī)遇還是挑戰(zhàn)都需要謹(jǐn)慎地面對(duì)，小心物極必反、樂(lè)極生悲。

2、相互借鑒，不斷創(chuàng)新

在公司成立之初，金天喜在最開(kāi)始的三單生意里都出現(xiàn)了不同程度的壞賬，原先的股東也紛紛撤資，這對(duì)金天喜來(lái)說(shuō)是致命打擊，之后，在王林的帶領(lǐng)下，不斷地反思在生意上的不足，并且將當(dāng)時(shí)現(xiàn)存的幾種民間借貸的模式都仔細(xì)地研究了一遍，在吸取它們優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，以房地產(chǎn)中介的特點(diǎn)為藍(lán)本，形成了一套自身獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式，并且在控風(fēng)險(xiǎn)方面有著極佳的效果。企業(yè)的發(fā)展是一條不斷學(xué)習(xí)，不斷改善，不斷進(jìn)步的過(guò)程，不論曾經(jīng)有多輝煌，不論曾經(jīng)有多努力，一旦停止了向前的腳步，就會(huì)被這個(gè)時(shí)代所淘汰，湮沒(méi)在歷史的長(zhǎng)河之中，而每一個(gè)事物發(fā)展的過(guò)程又總是充滿(mǎn)坎坷的，這些坎坷在走過(guò)去之后也將成為墊腳石，使自己離天空更進(jìn)一步，社會(huì)，企業(yè)，人的發(fā)展在這方面都是相同的，雖然講事物產(chǎn)生與滅亡是自然的必然規(guī)律，但是產(chǎn)生還是滅亡的根本不在于事物本事，也不在于社會(huì)本身，而在于事物的發(fā)展能不能跟上時(shí)展的需要，脫離時(shí)代的軌道，必將落個(gè)車(chē)毀人亡的結(jié)果，這就要求我們?cè)谌粘５纳罟ぷ髦校粩嘟梃b不同模式甚至敵人的優(yōu)點(diǎn)，厚積薄發(fā)，順應(yīng)時(shí)展的必然趨勢(shì)。

3、企業(yè)的發(fā)展需要充足的人才

一個(gè)企業(yè)的發(fā)展，在不同的階段所需要的人才是不同的，但是要想企業(yè)能夠具有更強(qiáng)大的生命力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)的人才儲(chǔ)備是不容忽視的，就像金天喜公司一樣，在成立之初需要大量的金融方面的人才，但是隨著金融方面人才的飽和，企業(yè)的不斷發(fā)展，為了更好地用法律的武器保護(hù)自己，就需要有法務(wù)部，而企業(yè)也需要儲(chǔ)備相當(dāng)數(shù)量的法律方面的人才。企業(yè)引進(jìn)人才的過(guò)程實(shí)際上是企業(yè)向前發(fā)展的過(guò)程，一個(gè)新的總裁會(huì)帶來(lái)一種新的發(fā)展理念，這將可能成為未來(lái)企業(yè)的重要板塊，大量的高素質(zhì)人才的加入，能夠讓管理層獲得更加精準(zhǔn)科學(xué)的市場(chǎng)信息，更豐富的資料，這是一個(gè)處于上升期企業(yè)所需要關(guān)注的，因?yàn)椋瞬啪拖袷瞧髽I(yè)大廈的基石，如果基石穩(wěn)健，塔尖將會(huì)筆直沖天。

三、結(jié)語(yǔ)

對(duì)民間借貸方面的企業(yè)來(lái)講，為了面對(duì)復(fù)雜多樣的市場(chǎng)狀況，就需要更加規(guī)范，更加注重程序，更加陽(yáng)光的的發(fā)展模式，這將是整棟大廈的脊柱，支撐著整個(gè)大廈的重量，而外部的法律規(guī)范也將成為民間借貸企業(yè)健康發(fā)展的另一條支柱，為企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，推動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)的大環(huán)境向前發(fā)展。

[參考文獻(xiàn)]

篇9

【關(guān)鍵詞】 網(wǎng)絡(luò)借貸； 民間借貸； 金融監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004-5937（2014）19-0015-03

網(wǎng)絡(luò)借貸是一種以互聯(lián)網(wǎng)為載體的民間借貸形式，主要為小微企業(yè)和個(gè)人籌措資金，是傳統(tǒng)金融體系必要和有益的補(bǔ)充。以“小額、靈活、高效、短期”為原則的網(wǎng)絡(luò)借貸，較好地搭建了民間資本與小微企業(yè)之間的橋梁，成為小微企業(yè)融資的新渠道。自2007年8月我國(guó)第一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)――拍拍貸成立以來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)在我國(guó)得到了快速發(fā)展，交易規(guī)模日益擴(kuò)大，影響范圍漸趨廣泛；但法律不清的問(wèn)題也導(dǎo)致了一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從事法律灰色地帶的業(yè)務(wù)，對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展和金融安全提出了挑戰(zhàn)。2011年9月16日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)防網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。

一、網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)分析

（一）交易方式小額化、網(wǎng)絡(luò)化、靈活化

網(wǎng)絡(luò)借貸的服務(wù)群體一般為信譽(yù)良好但缺少資金的小微企業(yè)和中低收入人群，因此決定了單筆授信額度相對(duì)較小，性質(zhì)上屬于小額信貸的范疇。與傳統(tǒng)信貸模式相比，網(wǎng)絡(luò)化的交易使得借貸雙方打破了地域與時(shí)空的限制，擴(kuò)大了交易的深度和廣度。大多數(shù)非公益類(lèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都是通過(guò)競(jìng)價(jià)和雙方協(xié)商的方式確定貸款利率和期限因而交易方式較為靈活。

（二）借貸手續(xù)簡(jiǎn)便、信用化

網(wǎng)絡(luò)借貸模式中，借款人一般不用提供額外的抵押和擔(dān)保，全憑個(gè)人信用進(jìn)行借貸，手續(xù)較為簡(jiǎn)單便捷。而在傳統(tǒng)信貸模式中，銀行對(duì)信用貸款的要求較高、手續(xù)復(fù)雜、審批時(shí)間較長(zhǎng)而且信貸額度有限。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為借貸雙方提供從信息、資料審核、信用評(píng)級(jí)、到轉(zhuǎn)賬借款、按期還款的“一站式”便捷服務(wù)。

（三）緩解信息不對(duì)稱(chēng)

傳統(tǒng)銀企借貸活動(dòng)中，小微企業(yè)由于信息不對(duì)稱(chēng)和缺少抵押品，因而很難獲得銀行貸款。而在網(wǎng)絡(luò)借貸模式下，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)展示自身品質(zhì)、信用資本等“軟信息”，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息的自動(dòng)甄別，從而緩解信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。因此，受到信貸約束的小微企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)借貸的新模式下較易獲得貸款。

（四）準(zhǔn)入條件寬松、門(mén)檻低

網(wǎng)絡(luò)借貸的準(zhǔn)入條件非常寬松，有幾千元甚至幾百元的資金供給或者融資需求就可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸，在提高社會(huì)閑散資金利用率的同時(shí)，改變了傳統(tǒng)金融體系的供給結(jié)構(gòu)。對(duì)于借出者，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為其提供了新的投資渠道，使其獲得了良好的資金回報(bào)；而對(duì)于借入者，網(wǎng)絡(luò)借貸滿(mǎn)足了他們對(duì)資金的需求，減少了其借貸成本，使其享受到融資便利。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸的模式分析

（一）由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)介入的網(wǎng)絡(luò)借貸模式

一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)合作，為借貸雙方提供服務(wù)。這種模式將小微企業(yè)信貸和電子商務(wù)信用體系、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制結(jié)合起來(lái)，主要解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。比如中國(guó)工商銀行與阿里巴巴公司于2007年成立的“阿里貸款”就是利用了網(wǎng)絡(luò)借貸模式，由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)提供金融支持。這種模式不僅能有效滿(mǎn)足小微企業(yè)的融資需求，同時(shí)也為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)拓展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供了巨大的空間。

（二）由民間資本介入的網(wǎng)絡(luò)借貸模式

1.不提供抵押擔(dān)保服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

這種單純中介型的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)既不吸儲(chǔ)，也不放貸，僅起橋梁中介作用；搭建信息平臺(tái)，幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系。對(duì)借入者只有信用要求而無(wú)抵押要求，同時(shí)對(duì)借出者也不承擔(dān)保證責(zé)任。這種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式的主要收益來(lái)自于向借貸雙方收取的中介服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)。比如，2007年在上海成立的我國(guó)首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)――拍拍貸就屬于這種模式，其主要功能包括借款信息、評(píng)定信用等級(jí)、競(jìng)標(biāo)管理、貸后管理等。

2.提供抵押擔(dān)保服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

這種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不僅提供信用貸款，還提供擔(dān)保貸款和抵押貸款；同時(shí)在一定條件下對(duì)借出者提供保證責(zé)任。如果一旦發(fā)生違約行為，由平臺(tái)本身或者平臺(tái)擔(dān)保人代償本金甚至是利息。這種網(wǎng)絡(luò)借貸模式的盈利方式除了向借貸雙方收取會(huì)員費(fèi)和管理費(fèi)以外，更多的來(lái)自于債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。2009年在深圳成立的紅嶺創(chuàng)投就屬于這種模式，其最大的特點(diǎn)是如果借款人到期出現(xiàn)還款困難，逾期后由紅嶺創(chuàng)投或者擔(dān)保人向借出者墊付還款，而債權(quán)轉(zhuǎn)為紅嶺創(chuàng)投或擔(dān)保人所有。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)不斷細(xì)分

隨著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，各平臺(tái)相繼推出了針對(duì)特定貸款人的融資服務(wù)，采取差異化發(fā)展策略。比如，有為農(nóng)村已婚婦女提供借貸的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)；有針對(duì)在校大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；有專(zhuān)門(mén)針對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。

（二）越來(lái)越注重線(xiàn)下業(yè)務(wù)

平臺(tái)在開(kāi)展線(xiàn)上業(yè)務(wù)的同時(shí)，也越來(lái)越多地發(fā)展理財(cái)銷(xiāo)售為核心的線(xiàn)下業(yè)務(wù)，并與一些小額貸款公司及信托公司合作開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，為客戶(hù)提供個(gè)性化服務(wù)，以增強(qiáng)自己的盈利能力。

（三）交易地區(qū)漸趨廣泛，交易量迅速放大

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已由早期集中在北京、上海、深圳等一線(xiàn)城市逐步向二、三線(xiàn)城市擴(kuò)張；由東部發(fā)達(dá)地區(qū)向中西部經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)發(fā)展。交易量也呈迅速放大趨勢(shì)，2010年網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)總成交量?jī)H有6億元；而2013年10月份，包括紅嶺創(chuàng)投、人人貸等17家網(wǎng)貸平臺(tái)的成交金額都超過(guò)億元。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)激增，兌付危機(jī)頻現(xiàn)

在高回報(bào)率的利益驅(qū)動(dòng)下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，再加上缺少相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，一些運(yùn)營(yíng)不良的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將會(huì)發(fā)生資金鏈條的斷裂，甚至?xí)l(fā)大面積倒閉的現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2013年10月份，就有20家網(wǎng)貸平臺(tái)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致提現(xiàn)困難并發(fā)生擠兌，涉及貸款余額10億元左右。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展中的自身問(wèn)題

首先，網(wǎng)絡(luò)安全性是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最大的問(wèn)題。由于平臺(tái)涉及大量的資金流和信息流，更易成為各種釣魚(yú)網(wǎng)站和黑客入侵的目標(biāo)。一旦平臺(tái)在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)管理上存在漏洞，就有可能導(dǎo)致借貸雙方個(gè)人信息資料的泄露或?yàn)E用，甚至造成往來(lái)資金的損失。

其次，缺乏內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，缺乏對(duì)貸款事前、事中和事后的管理，并且管理手段單一、落后。第一，有些平臺(tái)只將審核通過(guò)的借款人信息到平臺(tái)上；但有些平臺(tái)，借款人不用通過(guò)審核就可以直接將自己的借款信息到平臺(tái)上。如果平臺(tái)缺少對(duì)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的事前識(shí)別，借款人就有可能隱瞞自己真實(shí)的信息，從而對(duì)放貸人造成損失。第二，大多數(shù)平臺(tái)都缺乏對(duì)借款者資金的實(shí)際用途、使用進(jìn)度等情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)管和跟蹤措施。第三，大部分平臺(tái)缺乏對(duì)資金的流向、不良率、風(fēng)險(xiǎn)代償能力的總結(jié)，缺乏有效的貸后管理。總體而言，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)于放貸人的信用風(fēng)險(xiǎn)防范較為薄弱。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展中的外部問(wèn)題

首先，個(gè)人信用體系建設(shè)尚不健全，平臺(tái)缺乏信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。由于大部分的網(wǎng)絡(luò)借貸是信用借貸，所以規(guī)范的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和全社會(huì)個(gè)人信用體系的構(gòu)建是網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展的基礎(chǔ)。在我國(guó)，個(gè)人信用體系建設(shè)尚不健全，也未形成全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的個(gè)人征信系統(tǒng)。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還不能像商業(yè)銀行一樣接入人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)以充分了解借款人的資信情況，各平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)還沒(méi)有形成統(tǒng)一的行業(yè)模式，缺乏客觀公正性。平臺(tái)對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)價(jià)往往借助于借款人在該網(wǎng)站的信用積累，同時(shí)行業(yè)內(nèi)也沒(méi)有共享信用資料，因而容易出現(xiàn)欺詐和違約的現(xiàn)象，甚至同一借款人可以在不同的借貸平臺(tái)上違約欠款。

其次，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及自律性組織。大部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以盈利為目的，熱衷于高盈利、高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)。在缺乏相關(guān)法律條文約束的情況下，追求利潤(rùn)最大化的過(guò)程中，平臺(tái)的自律性較差，甚至有些平臺(tái)還存在違規(guī)操作行為。缺少自律性組織，沒(méi)有資金的第三方托管，沒(méi)有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，影響了整個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康有序發(fā)展。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的法律制度風(fēng)險(xiǎn)

首先，相關(guān)立法尚不完備，法律性質(zhì)不明。網(wǎng)絡(luò)借貸這種新興的金融創(chuàng)新模式，目前在我國(guó)還沒(méi)有明確的法律、法規(guī)對(duì)其性質(zhì)進(jìn)行界定，對(duì)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的法律責(zé)任和義務(wù)也不夠明確，從而難以對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和保護(hù)。從本質(zhì)上講，網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸的范疇，具體可依據(jù)2010年2月由銀監(jiān)會(huì)的《個(gè)人貸款管理暫行辦法》。但如果大量的民間資本通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行流轉(zhuǎn)，在缺乏法律規(guī)制和保護(hù)的情況下，一方面資金的安全會(huì)受到影響；另一方面會(huì)對(duì)國(guó)家的宏觀調(diào)控效果和貨幣政策的實(shí)施產(chǎn)生不良影響。

其次，行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，監(jiān)管職責(zé)不清。從準(zhǔn)入審批制度來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于工商企業(yè)，只要擁有工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，并向當(dāng)?shù)赝ㄐ殴芾聿块T(mén)申請(qǐng)取得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證》即可開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。雖然網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)資金融通的金融業(yè)務(wù)，但是工商管理部門(mén)就其在注冊(cè)資本、管理技術(shù)、人員、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式等方面與普通公司注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)一致，并沒(méi)有做出特殊的要求。從監(jiān)管來(lái)看，工商管理部門(mén)對(duì)平臺(tái)的監(jiān)管僅僅限于對(duì)其網(wǎng)站形式的監(jiān)管而非實(shí)質(zhì)監(jiān)管，而通信管理部門(mén)對(duì)網(wǎng)站的審查則更偏重于對(duì)非法言論和內(nèi)容的屏蔽。目前針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的金融監(jiān)管屬于真空和灰白的狀態(tài)，監(jiān)管職責(zé)界限不清，導(dǎo)致一些平臺(tái)非法違規(guī)操作。隨著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的快速發(fā)展，其性質(zhì)正從提供單一的起橋梁作用的中介服務(wù)向投資者提供全方位的金融理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)變，因而要求更專(zhuān)業(yè)的金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)檢查和跟蹤措施，以防范網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。

五、推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康有序發(fā)展的對(duì)策建議

（一）制定相關(guān)法律法規(guī)，明確平臺(tái)的合法身份

作為一種新的金融創(chuàng)新模式，網(wǎng)絡(luò)借貸融合了民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。從性質(zhì)上來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)借貸依然屬于民間借貸的范疇。因此國(guó)家應(yīng)該盡快出臺(tái)有關(guān)民間借貸的法律法規(guī)，比如《放貸人條例》等，將網(wǎng)絡(luò)借貸納入民間借貸的法律范疇，從而明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的合法性。另外網(wǎng)絡(luò)借貸同時(shí)具有互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，因此應(yīng)該出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的《網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)管理?xiàng)l例》，以法律的形式對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在資質(zhì)條件、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、組織形式、盈利模式等各方面作出詳細(xì)的規(guī)定，將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)管理納入法制軌道。

（二）納入金融監(jiān)管體制，規(guī)范網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)行

目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管主體主要是工商管理部門(mén)和工信部，而無(wú)專(zhuān)業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予業(yè)務(wù)指導(dǎo)與規(guī)范管理。鑒于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)涉及的資金流和信息流等金融交易活動(dòng)，國(guó)家應(yīng)將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)納入金融監(jiān)管體系，建立以央行、銀監(jiān)會(huì)、各地金融辦、工商、工信部等部門(mén)聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，相互配合，共同協(xié)作，從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、牌照發(fā)放、經(jīng)營(yíng)模式、支付結(jié)算、資金托管、退出機(jī)制、網(wǎng)站日常管理等各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)管，保證網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)規(guī)范發(fā)展，防范通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行的非法集資、高利貸和洗錢(qián)活動(dòng)。另外要出臺(tái)具有可操作性的監(jiān)管細(xì)則和統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，明確網(wǎng)絡(luò)借貸模式的定義、從業(yè)機(jī)構(gòu)和借貸雙方的法律義務(wù)，界定網(wǎng)絡(luò)借貸利率范圍，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式、清結(jié)賬模式等模糊領(lǐng)域，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

（三）成立行業(yè)自律性組織，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要由“小額信貸聯(lián)盟”進(jìn)行行業(yè)自律，但加入并成為其會(huì)員的平臺(tái)很少，截至2013年4月，加入中國(guó)小額信貸聯(lián)盟的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)僅有22家。隨著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在數(shù)量和規(guī)模上的快速發(fā)展，有必要盡快成立全國(guó)和區(qū)域性的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會(huì)組織，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、信用評(píng)級(jí)機(jī)制和行業(yè)規(guī)則體系，提高行業(yè)透明度，為行業(yè)立法和資金托管機(jī)制的建設(shè)提供溝通渠道，并要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)加入行業(yè)協(xié)會(huì)，接受行業(yè)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督。

在上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)指導(dǎo)下，“網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟”于2012年12月20日成立，作為首個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)企業(yè)自律性組織，其成立有利于在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)營(yíng)造誠(chéng)信、自律、規(guī)范、創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)氛圍，并將帶動(dòng)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

（四）完善個(gè)人信用體系建設(shè)，引導(dǎo)信用市場(chǎng)健康發(fā)展

首先，在條件成熟的情況下，分步驟、分地區(qū)地將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)接入央行的個(gè)人征信管理系統(tǒng)，完善信息共享機(jī)制，減少貸前逆向選擇和貸后道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的發(fā)生，降低交易成本。其次，建立個(gè)人信用網(wǎng)絡(luò)體系，提供平臺(tái)間的征信信息查詢(xún)、不良用戶(hù)信息共享等，杜絕惡意借貸行為的發(fā)生。最后，引導(dǎo)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，提高信用評(píng)級(jí)的質(zhì)量、公正性和運(yùn)作效率，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)環(huán)境。

（五）加強(qiáng)平臺(tái)自身管理，提高風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制

各網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，建立切實(shí)可行具有操作性的線(xiàn)上線(xiàn)下風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。比如在貸前對(duì)借款人的身份認(rèn)證、資信狀況、借款目的等進(jìn)行實(shí)地考察；貸中應(yīng)實(shí)時(shí)關(guān)注借款人的資金實(shí)際運(yùn)用情況；貸款后期幫助放貸人進(jìn)行款項(xiàng)催收和追討等工作，以防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。不斷更新完善互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)手段，確保用戶(hù)身份的有效性和合法性，保障個(gè)人信息安全和網(wǎng)絡(luò)資金往來(lái)安全。

【參考文獻(xiàn)】

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篇10

【關(guān)鍵詞】 P2P模式民間金融；小額信貸；模式；生態(tài)圈

一、前言

P2P是person-to-person的縮寫(xiě)，意為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，個(gè)體對(duì)個(gè)體的一種以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為介質(zhì)的新興民間借貸模式，指亟需資金的借款人可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺(tái)借款信息。同時(shí)，P2P借貸平臺(tái)在交易過(guò)程中可以收取一定費(fèi)用作為自身收益以及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。

二、成都P2P模式民間金融現(xiàn)狀

1.成都P2P模式民間金融的經(jīng)營(yíng)方式

類(lèi)信用卡模式：類(lèi)信用卡模式實(shí)質(zhì)上是民間的小額信貸，是我國(guó)P2P金融模式中最基本，存在時(shí)間最長(zhǎng)的一種金融模式。其目的在于提供信用支付服務(wù)，因?yàn)闊o(wú)需抵押，手續(xù)簡(jiǎn)單，憑借自身收入情況、資產(chǎn)狀況以及過(guò)往的信用記錄申請(qǐng)借款，從而受到了客戶(hù)普遍的歡迎。

類(lèi)擔(dān)保債權(quán)模式：類(lèi)擔(dān)保債權(quán)模式主要是通過(guò)P2P民間借貸公司或者某些擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的各項(xiàng)信息進(jìn)行評(píng)估與核查，之后根據(jù)具體情況提供擔(dān)保。

類(lèi)資產(chǎn)證券化模式：類(lèi)資產(chǎn)證券化模式的特點(diǎn)是平臺(tái)上的投資來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)，大多選擇某些資產(chǎn)管理投資公司作為管理方與P2P借貸平臺(tái)合作提出一些產(chǎn)品，即項(xiàng)目，并根據(jù)不同的需求分為不同的小份吸引投資人進(jìn)行投資。

2.成都P2P模式民間金融的規(guī)模

從數(shù)量上來(lái)看，目前具有P2P平臺(tái)化運(yùn)營(yíng)特征的公司已有75家，占全國(guó)總量的3%，其中比^成功的包括邦融理財(cái)，四達(dá)投資，可信貸，愛(ài)上理財(cái)，創(chuàng)融在線(xiàn)，中融財(cái)富，易貸網(wǎng)，易人貸等。但是公司從業(yè)人員數(shù)量較少，一般低于100人，更有少數(shù)公司更是不足30人。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2016年4月，成都P2P模式民間金融成交量為37.22億元，占全國(guó)總成交量的2.6%；貸款余額為52.83億元，占全國(guó)總貸款余額的0.96%；綜合利率為12.56%，高于全國(guó)平均的11.24%；平均借款期限為2.81個(gè)月，而全國(guó)平均借款期限為7.39個(gè)月；當(dāng)月投資人數(shù)為2.99萬(wàn)人，占全國(guó)當(dāng)月投資人數(shù)的1%；當(dāng)月借款人數(shù)為0.33萬(wàn)人，占全國(guó)借款人數(shù)的0.4%。

三、成都P2P模式民間金融存在的問(wèn)題

1.成都P2P模式民間金融公司人員與規(guī)模存在不足

對(duì)于成都P2P模式民間金融公司的人員規(guī)模，據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，與國(guó)內(nèi)發(fā)展較好的城市的P2P模式民間金融公司還存在很大差距，不難看出，無(wú)論是人員總數(shù)還是整體素質(zhì)，成都P2P模式民間金融公司都不占優(yōu)勢(shì)。

2.成都P2P模式民間金融行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低，行業(yè)自律性差

不僅僅是成都，全國(guó)各地的P2P模式民間金融行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻低都比較低，一般的公司只要通過(guò)了審核都能夠進(jìn)入P2P模式民間金融行業(yè)，特別是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)快速擴(kuò)張的風(fēng)潮之下，許多企業(yè)、公司發(fā)現(xiàn)了P2P模式民間金融行業(yè)存在的潛在機(jī)遇，都跟風(fēng)進(jìn)入了P2P模式民間金融行業(yè)。

3.個(gè)人信用體系不健全

當(dāng)前，我國(guó)個(gè)人的信用體系還很不健全，成都也是這樣。并且成都的P2P模式民間金融公司不能查閱銀行的征信系統(tǒng)，對(duì)于客戶(hù)的個(gè)人信用難以評(píng)估。

4.成都P2P模式民間金融行業(yè)尚不具備大規(guī)模發(fā)展的條件

一般來(lái)講，P2P模式民間金融模式大規(guī)模發(fā)展需要兩個(gè)前提條件 ：一是高水平的小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) ；二是行業(yè)完全的公開(kāi)透明。從本質(zhì)上來(lái)看P2P模式民間金融行業(yè)是帶有中介性質(zhì)的，但事實(shí)上并不是純粹的中介服務(wù)提供者，還帶有金融服務(wù)的性質(zhì)。因此，P2P模式民間金融行業(yè)在大規(guī)模發(fā)展之前必須具有高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

四、成都P2P模式民間金融改進(jìn)方案與建議

1.鼓勵(lì)成都P2P模式民間金融的發(fā)展，吸引更多人才

任何行業(yè)在創(chuàng)立之初都會(huì)遇到發(fā)展困難的情況，成都P2P模式民間金融也是如此。從現(xiàn)狀來(lái)看，公司數(shù)量少，從業(yè)人員無(wú)論是數(shù)量還是專(zhuān)業(yè)素質(zhì)都低于全國(guó)平均水平，這就要求成都P2P模式民間金融公司吸引更多有豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)或者有專(zhuān)業(yè)背景的人才，并以此為基礎(chǔ)加快整個(gè)行業(yè)發(fā)展的步伐，早日步入全國(guó)領(lǐng)先領(lǐng)域。

2.提高成都P2P模式民間金融的準(zhǔn)入門(mén)檻，提高自律性

應(yīng)該給P2P模式民間金融公司設(shè)立一定的行業(yè)準(zhǔn)入條件，例如資金以及資格、人員等。并要求其放貸總額與凈資本掛鉤，也就是說(shuō)用資本金構(gòu)成放貸規(guī)模的約束條件，防止其杠桿規(guī)模。成立行業(yè)協(xié)會(huì)，開(kāi)展行業(yè)自律管理。

3.加快成都P2P模式民間金融行業(yè)個(gè)人信用體系建設(shè)，填補(bǔ)法律法規(guī)缺失

從法律上來(lái)說(shuō)，P2P借貸平臺(tái)屬于信息中介而非信用中介，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)，但是由于在國(guó)內(nèi)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)以及條例來(lái)規(guī)范整個(gè)行業(yè)，因此造成了整個(gè)行業(yè)內(nèi)部混亂的局面，成都的P2P模式民間金融行業(yè)也是如此。因此，法律方面如果能夠正視該問(wèn)題，在個(gè)人征信上，由于社會(huì)征信體系的建設(shè)尚不完全，因此建議先與央行建立相關(guān)機(jī)構(gòu)，形成國(guó)家層面的完善的個(gè)人信用體系。

五、總結(jié)

從當(dāng)前的情況來(lái)看，雖然成都的P2P模式民間金融仍然處于初級(jí)發(fā)展階段，無(wú)論是行業(yè)內(nèi)部環(huán)境還是外部的基礎(chǔ)設(shè)施都處于起步階段，但是有理由相信成都的P2P模式民間金融在未來(lái)數(shù)年內(nèi)能夠取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的進(jìn)步，只要在規(guī)范整個(gè)行業(yè)的過(guò)程中給予肯定，給予發(fā)展的空間，相信時(shí)間會(huì)證明一切。

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