導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇理財(cái)與投資的區(qū)別，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

保障功能有區(qū)別銀行理財(cái)產(chǎn)品不帶有保障功能，而保險(xiǎn)理財(cái)則有死亡保險(xiǎn)的保障功能。目前市場(chǎng)上的保險(xiǎn)理財(cái)主要是投資連結(jié)險(xiǎn)，集中在變額壽險(xiǎn)、萬(wàn)能壽險(xiǎn)和變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)三個(gè)保險(xiǎn)品種上。這三種產(chǎn)品一般將投保者所繳納的保費(fèi)分到兩個(gè)賬戶中，保單責(zé)任準(zhǔn)備金賬戶和投資賬戶，前者主要負(fù)責(zé)實(shí)現(xiàn)保單的保障功能，后者用來(lái)投資，實(shí)現(xiàn)保單收益。

變額壽險(xiǎn)的繳費(fèi)是固定的，在該保單的死亡給付中，一部分是保單約定的、由準(zhǔn)備金賬戶承擔(dān)的固定最低死亡給付額，一部分是其投資賬戶的投資收益額。視每一年資金收益的情況，保單現(xiàn)金價(jià)值會(huì)相應(yīng)地變化，因此死亡保險(xiǎn)金給付額，即保障程度是不斷調(diào)整變化的。

萬(wàn)能壽險(xiǎn)的繳費(fèi)比較靈活，您在繳納首期保費(fèi)后可選擇在任何時(shí)候繳納任何數(shù)量的保費(fèi)，只要保單的現(xiàn)金價(jià)值足以支付保單的相關(guān)費(fèi)用，有時(shí)甚至可以不繳納保費(fèi)。此外，您還可以根據(jù)自身需要設(shè)定死亡保障金額，即自行分配保費(fèi)在準(zhǔn)備金賬戶和投資賬戶中的比例。因此，死亡保險(xiǎn)給付通常分為兩種方式：A. 死亡保險(xiǎn)金固定不變，等于保單保險(xiǎn)金額；B. 死亡保險(xiǎn)金可以因繳費(fèi)情況不斷變化，等于保單的保險(xiǎn)金額＋保單現(xiàn)金價(jià)值。

變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)的死亡保險(xiǎn)金給付情況與萬(wàn)能壽險(xiǎn)大體相同。但需要注意，萬(wàn)能壽險(xiǎn)投資賬戶的投資組合由保險(xiǎn)公司決定，它要對(duì)保戶承諾一個(gè)最低收益；而變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)的投資組合由投保人自己決定，他必須承擔(dān)所有的投資風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資失敗，他又沒(méi)能及時(shí)為準(zhǔn)備金賬戶繳費(fèi)，保單的現(xiàn)金價(jià)值就會(huì)減少為零，保單將會(huì)失效，保障功能徹底喪失。

支取靈活程度有區(qū)別銀行理財(cái)產(chǎn)品都有固定的期限，如果儲(chǔ)戶因急用需要靈活支取，會(huì)有利息損失。

保險(xiǎn)理財(cái)?shù)馁Y金支取情況分幾種：一是可以靈活支取，如在合同有效期內(nèi)，投保人可以要求部分領(lǐng)取投資賬戶的現(xiàn)金價(jià)值，但合同項(xiàng)下的保險(xiǎn)金額也同時(shí)按照比例相應(yīng)地減少，會(huì)影響保障程度。如果全部支取，要扣除準(zhǔn)備金賬戶的費(fèi)用損耗（因?yàn)槟阋呀?jīng)享受了一段時(shí)間的死亡保障），因此只返還保單現(xiàn)金價(jià)值，會(huì)造成較大損失。現(xiàn)實(shí)中，很多保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能壽險(xiǎn)產(chǎn)品為了滿足保戶的理財(cái)需求，在賬戶管理上講求“保障少、投資多”的策略，如你繳納10萬(wàn)元的保費(fèi)，其中只拿出2000元用作責(zé)任準(zhǔn)備金即可，其余9.8萬(wàn)用來(lái)理財(cái)，并且可以靈活支取。二是不可以隨時(shí)支取，直到保險(xiǎn)期滿時(shí)，死亡保障金和投資賬戶的現(xiàn)金價(jià)值可以一次返還。

篇2

2.你有沒(méi)信心勝出這次的競(jìng)聘？

3.你認(rèn)為你有什么賣(mài)點(diǎn)來(lái)勝出這一次的競(jìng)聘？

4.你認(rèn)為你比那些剛?cè)脬y行的年輕的大學(xué)生你競(jìng)聘有什么優(yōu)勢(shì)？

5.如果你會(huì)失敗，你會(huì)怎樣去面對(duì)這一次的競(jìng)聘？

6.你認(rèn)為你應(yīng)怎樣去做好理財(cái)/客戶經(jīng)理？

7.你這么大的年紀(jì)，還能當(dāng)理財(cái)/客戶經(jīng)理嗎？

8.你都退休/你都要求下崗了，還有信心來(lái)競(jìng)聘嗎？

9.你的演講稿好熟悉，好像是抄別人的O？

10.你對(duì)你的工作（軟/硬）環(huán)境有什么要求？

11.你認(rèn)為要怎要處理你與領(lǐng)導(dǎo)之間的關(guān)系？

12.如要在重大問(wèn)題面前，你的領(lǐng)導(dǎo)堅(jiān)持不讓步，你認(rèn)為你是對(duì)的，你應(yīng)怎樣做？

13.如果你知道你的領(lǐng)導(dǎo)用非法的手段去拓展客戶，你應(yīng)怎樣做？

14.你認(rèn)為應(yīng)如何與其它同事/領(lǐng)導(dǎo)/客戶溝通？

15.你認(rèn)為你與銀行內(nèi)控方面的關(guān)系是怎樣的？

16.你認(rèn)為理財(cái)/客戶經(jīng)理成功的關(guān)鍵是什么？

17.你認(rèn)為你對(duì)過(guò)去一年度你的工作的看法是什么？

18.你怎樣去面對(duì)挫折？

19.你在什么時(shí)候會(huì)遇到挫折，你怎樣處理？

20.你對(duì)你周過(guò)的市場(chǎng)怎樣看，怎樣細(xì)分？

21.你怎樣去處理你周邊的市場(chǎng)？

22.你怎樣看待拓展業(yè)務(wù)中的唱歌、喝酒與業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的東西？

23.你認(rèn)為拓展業(yè)務(wù)中的唱歌、喝酒與業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的東西重不重要，你會(huì)不會(huì)也這樣做？

24.你認(rèn)為什么時(shí)候是發(fā)揮個(gè)人英雄主義的時(shí)候，什么時(shí)候是發(fā)揮集體力量的時(shí)候？

25.請(qǐng)對(duì)以上舉實(shí)例說(shuō)明？

26.如果這次競(jìng)聘失敗，你有兩個(gè)選擇，或繼續(xù)參加明年同樣職位的競(jìng)聘或參加今年其它部門(mén)職位的競(jìng)聘，只能作唯一選擇，請(qǐng)說(shuō)明理由？

27.請(qǐng)說(shuō)出十種銀行的產(chǎn)品？

28.請(qǐng)說(shuō)出二種銀行的品牌？

29.你知道產(chǎn)品與品牌的區(qū)別嗎，你是怎樣理解的？

30.你怎樣看等能力不是很強(qiáng)，而持有資源就不用競(jìng)聘的那些理財(cái)/客戶經(jīng)理？

31.你想做理財(cái)經(jīng)理多一些還是客戶經(jīng)理多一些，請(qǐng)說(shuō)明理由？

32.你認(rèn)為我們銀行相對(duì)于其它四大行/中小銀行有什么優(yōu)勢(shì)？

33.你認(rèn)為這些優(yōu)勢(shì)對(duì)你最有用是那些，請(qǐng)說(shuō)明理由？

34.你怎樣看待職業(yè)操守？

35.請(qǐng)說(shuō)明銀行職業(yè)操守與其它一般行業(yè)的職業(yè)操守的區(qū)別理解？

36.如果你給客戶解決難題，客戶請(qǐng)你旅游，你怎么辦？

37.如果你給客戶解決難題，客戶給你現(xiàn)金/或現(xiàn)金等價(jià)物，你怎么辦？

38.你知不知道什么是CRM？

39.你以往怎樣處理CRM？

40.你知不知道什么是ERP？

41.你認(rèn)為銀行業(yè)務(wù)與企業(yè)的ERP有什么的聯(lián)系？

42.你認(rèn)為銀行怎樣利用ERP去為客戶服務(wù)？

43.你平時(shí)喜歡看些什么的報(bào)紙與雜志？

44.請(qǐng)說(shuō)出什么是開(kāi)放式/封閉式基金？

45.請(qǐng)說(shuō)出開(kāi)放式與封閉式基金的區(qū)別？你怎樣引導(dǎo)客戶去購(gòu)買(mǎi)？

46.請(qǐng)舉出8種理財(cái)方式？

47.請(qǐng)比較說(shuō)明儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、基金、國(guó)債、實(shí)業(yè)投資、物業(yè)投資、國(guó)債、股票這幾種理財(cái)方式的區(qū)別？

48.如果要你說(shuō)服客戶在以上幾種投資方式中作出選擇，你怎么說(shuō)？

49.WTO會(huì)給中國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)什么影響，請(qǐng)發(fā)現(xiàn)你自身的看法？

50.你認(rèn)為我們銀行應(yīng)怎樣去折緊WTO的機(jī)遇？

51.請(qǐng)說(shuō)出四種單位銀算帳戶？

52.請(qǐng)說(shuō)出四種單位銀算帳戶的區(qū)別？

53.請(qǐng)說(shuō)明從驗(yàn)資戶到基本戶的辦理流程？

54.如果有一個(gè)有一億存款的單位客戶要提取40萬(wàn)現(xiàn)金，而他的是一般戶，你怎么幫他做？（注意！用小川的銀行令已實(shí)行！）

55.有一個(gè)客戶他總是喜把現(xiàn)金入個(gè)人帳，不入單位帳，他說(shuō)這種方式即時(shí)到帳，單位走大額支付或網(wǎng)行或聯(lián)行太慢，你怎樣說(shuō)服他入單位帳？

56.人們都說(shuō)現(xiàn)時(shí)中國(guó)10%的人有90%的MONEY，你認(rèn)為應(yīng)怎樣做？

57.那為什么我們銀行還不馬上銀花旗銀行一樣馬上實(shí)行存款收手續(xù)費(fèi)？

58.你怎樣看本市建行對(duì)2000元以下存款收手續(xù)費(fèi)的行為？

59.請(qǐng)說(shuō)明你對(duì)銀行發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)、基金等中間業(yè)務(wù)的行為的看法？

60.請(qǐng)說(shuō)出3種資產(chǎn)業(yè)務(wù)？

61.請(qǐng)說(shuō)出5種或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)？

62.請(qǐng)說(shuō)出5種存款品種？

63.有客戶在本行提交一張100萬(wàn)元的建行銀行匯票/銀行承兌匯票/支票，什么時(shí)候可以達(dá)帳？

64.在本行開(kāi)立30%保證金的銀承要什么手續(xù)和條件？

65.你認(rèn)為你應(yīng)怎么拓展你行周邊的高校/醫(yī)院/政府市場(chǎng)？

66.請(qǐng)說(shuō)明銀證通是什么？

67.有客要買(mǎi)一幢在天河?xùn)|路的樓，款1億元，他準(zhǔn)備用以后的每月出租的租金來(lái)償還，他自有資金4千萬(wàn)，你怎么給他建議，怎樣給他做貸款？請(qǐng)說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)性？

68.人民銀行04年1月1日的新的利率政策有什么變化？這樣會(huì)不會(huì)更有利于我行？

69.什么是CMS？

70.請(qǐng)說(shuō)明信貸電子化是什么，你可為此提幾個(gè)建議嗎？

71.請(qǐng)說(shuō)明簡(jiǎn)便100%保證金銀承的重要性，票據(jù)貼現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)化的重要性？

72.銀承與商承的區(qū)別，什么企業(yè)有條件開(kāi)商承？

73.你現(xiàn)在沒(méi)有交通工具，如果給你補(bǔ)貼你會(huì)買(mǎi)小車(chē)嗎？

74.你認(rèn)為現(xiàn)時(shí)的理財(cái)/客戶競(jìng)聘機(jī)制有什么缺點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)？

75.你怎樣看待加班和理財(cái)/客戶經(jīng)理上班時(shí)間的靈活性？

76.你對(duì)現(xiàn)時(shí)理財(cái)/客戶經(jīng)理的考核機(jī)制有什么看法？

77.請(qǐng)簡(jiǎn)要說(shuō)一下汽車(chē)信貸是什么？

78.你是大學(xué)生，你在下面做柜臺(tái)一年半的感覺(jué)是什么的？給你帶來(lái)了什么？*

79.你怎樣看待大學(xué)生應(yīng)在下面基層工作時(shí)間的問(wèn)題？

80.你怎樣看待某些人在銀行中拍馬和搞關(guān)系混飯吃的問(wèn)題？*

81.你怎樣看待走訪客戶的問(wèn)題？

82.你認(rèn)為怎樣才能做好一個(gè)理財(cái)/客戶經(jīng)理？

83.你怎要看待一個(gè)營(yíng)業(yè)點(diǎn)的理財(cái)/客戶經(jīng)理配量問(wèn)題？

84.如果有另一銀行來(lái)高M(jìn)ONEY要你過(guò)去，你去不去，請(qǐng)說(shuō)理由？

85.有人說(shuō)理財(cái)/客戶經(jīng)理是一個(gè)流動(dòng)銀行，你認(rèn)為對(duì)不對(duì)？

86.現(xiàn)時(shí)有兩大市場(chǎng)，一種市場(chǎng)是搞關(guān)系，靠費(fèi)用，另一種是為企業(yè)真實(shí)解決問(wèn)題，你認(rèn)為我行現(xiàn)時(shí)應(yīng)怎樣看待這兩大市場(chǎng)？

87.你認(rèn)為你以往的工作經(jīng)歷對(duì)你以后的理財(cái)/客戶經(jīng)理工作有什么幫助？

88.你怎樣看待現(xiàn)時(shí)的銀行卡，POS機(jī)市場(chǎng)？

89.請(qǐng)說(shuō)出3個(gè)國(guó)際業(yè)務(wù)的品種，簡(jiǎn)要說(shuō)一下各是要什么業(yè)務(wù)？

90.海關(guān)網(wǎng)上支付系統(tǒng)是什么？它能為企業(yè)帶來(lái)什么樣的便利？

91.如果，我是說(shuō)如果，現(xiàn)在給你一個(gè)主任給你做，而不是理財(cái)/客戶經(jīng)理，你做不做，請(qǐng)說(shuō)理由？

92.請(qǐng)說(shuō)一下我行怎樣才能戰(zhàn)勝其它所有銀行？（注意了！！！不要中招）

93.如果客戶要求你操作不符合規(guī)章制度的業(yè)務(wù)，你怎么辦？

94.你平時(shí)喜歡從事什么樣的體育活動(dòng)，你認(rèn)為這些對(duì)你在拓展業(yè)務(wù)中有什么好處？

95.你知不知道前兩年的南京ERISON事件，請(qǐng)簡(jiǎn)單談?wù)勀愕目捶ǎ?/p>

96.請(qǐng)簡(jiǎn)要說(shuō)一說(shuō)銀行與客戶誰(shuí)是買(mǎi)方市場(chǎng)，誰(shuí)是賣(mài)方市場(chǎng)，請(qǐng)說(shuō)說(shuō)理由？

97.你知不知道什么是捆綁營(yíng)銷，如果給你搞一個(gè)信用卡的這樣營(yíng)銷，你應(yīng)怎么搞？

98.請(qǐng)說(shuō)一說(shuō)拓展一個(gè)企業(yè)的過(guò)程中，你一般是怎樣進(jìn)行的？

篇3

誤區(qū)一：未理性選擇投資方式。目前外匯投資理財(cái)方式有外匯儲(chǔ)蓄、外匯寶、外匯理財(cái)產(chǎn)品、外匯期權(quán)和B股。這些投資渠道差別很大，因此有不同的收益特點(diǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和投資人群。應(yīng)該仔細(xì)了解它們的區(qū)別，減少盲目性、找到適合自身特點(diǎn)的理財(cái)方式。

誤區(qū)二：只看產(chǎn)品收益。不少投資者購(gòu)買(mǎi)外匯理財(cái)產(chǎn)品時(shí)只看收益，認(rèn)為收益越高就越合算。其實(shí)，在選擇時(shí)應(yīng)把匯率波動(dòng)的損失幅度考慮進(jìn)去，再在銀行公布的預(yù)期收益基礎(chǔ)上計(jì)算自己的實(shí)際預(yù)期收益率。如果不滿意此收益率，就應(yīng)該考慮其他投資渠道。

誤區(qū)三：產(chǎn)品宜短不宜長(zhǎng)。目前低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益型短期類產(chǎn)品受到外匯投資者的追捧，占據(jù)了市場(chǎng)主流。其實(shí)，選擇期限短的品種，固然可規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于期限較長(zhǎng)的品種，只要能準(zhǔn)確判斷其預(yù)期收益，選擇收益更高的品種，就能彌補(bǔ)匯率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

誤區(qū)四：外匯定期存款利率統(tǒng)一規(guī)定。從2004年11月18日起，美元、歐元、日元、港幣兩年期小額外幣存款利率的上限，由商業(yè)銀行自行確定并公布。由此，出現(xiàn)利率定價(jià)不一的情況，甚至有的銀行間年利率相差0.625%。因此，儲(chǔ)戶需要選擇利率較高的銀行進(jìn)行外幣儲(chǔ)蓄。

誤區(qū)五：外幣理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)于外幣儲(chǔ)蓄。經(jīng)過(guò)連續(xù)多次升息后，外幣存款與外匯理財(cái)產(chǎn)品的利差在逐漸縮小。收益率甚至相當(dāng)。由于投資理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，因此儲(chǔ)蓄存款的高安全性、流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性，仍是外幣投資中最基本的選擇。

誤區(qū)六：分不清現(xiàn)鈔和現(xiàn)匯賬戶。現(xiàn)匯賬戶中的外匯可以直接匯往境外或進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，而現(xiàn)鈔賬戶則要經(jīng)過(guò)銀行的“鈔變匯”手續(xù)后才可辦理，增加了手續(xù)費(fèi)。如兌換成人民幣，現(xiàn)鈔戶匯率要低于現(xiàn)匯戶匯率。因此，應(yīng)盡量保留現(xiàn)匯戶的外匯，避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

誤區(qū)七：盲目?jī)稉Q外幣。人民幣不斷加速升值后，不少外幣投資者將外幣盲目換掉。其實(shí)在美元不斷貶值的同時(shí)，歐元和澳元等貨幣相對(duì)于人民幣卻在不斷升值，持有這些幣種的投資者不必急于結(jié)匯，而持有美元的投資者則可以將美元兌換成強(qiáng)勢(shì)貨幣進(jìn)行理財(cái)。

誤區(qū)八：美元不用也不結(jié)匯。有些投資者面對(duì)人民幣的不斷升值，還是放著貶值的美元不動(dòng)。其實(shí)，我國(guó)每位居民每年可自由兌換5萬(wàn)美元的等值外幣。美元持有者在人民幣不斷升值趨勢(shì)下，應(yīng)該考慮結(jié)匯，盡早把美元兌換成人民幣，以防資產(chǎn)縮水。

誤區(qū)九：頻繁買(mǎi)賣(mài)外匯。許多投資者在進(jìn)行外匯理財(cái)時(shí)，頻繁地買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出。其實(shí)對(duì)于外匯理財(cái)，投資者除需要掌握一定的外匯基礎(chǔ)知識(shí)外，還要密切關(guān)注國(guó)際經(jīng)濟(jì)和政治走向，了解各種貨幣的走勢(shì)及趨勢(shì)，在相對(duì)安全的投資點(diǎn)位進(jìn)行合理投資。

誤區(qū)十：外幣貶值是同步的。目前，歐元、英鎊等非美元貨幣對(duì)美元的匯率增幅，高于美元對(duì)人民幣的貶值速度，聽(tīng)以投資非美元貨幣的外匯理財(cái)產(chǎn)品受人民幣升值影響較小。因此投資者進(jìn)行外幣投資時(shí)，不能只盯住美元從短期看匯率的波動(dòng)，而要綜合分析其他外幣的走勢(shì)。

正確選擇理財(cái)產(chǎn)品

在選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中，應(yīng)采用“四步法”來(lái)識(shí)別其中可能存在的陷阱。

1　了解產(chǎn)品是否保本。一些非保本理財(cái)產(chǎn)品的最高年收益率可能很高，但到期時(shí)投資者可能會(huì)收取相對(duì)貶值的貨幣，并非是100%的本金，而投資收益可能無(wú)法彌補(bǔ)本金損失。

2　了解產(chǎn)品的期限。某些理財(cái)產(chǎn)品的期限很長(zhǎng)，這意味著較大的不確定性及風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)應(yīng)該冷靜分析該產(chǎn)品的特點(diǎn)，結(jié)合自身對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的要求，確定投資策略；

篇4

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 問(wèn)題與建議

中圖分類號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2011）07-211-01

商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行利用其網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)、人才、信息、資本等方面的優(yōu)勢(shì)，為個(gè)人客戶提供專業(yè)化、綜合性金融服務(wù)。主要是消費(fèi)理財(cái)和投資理財(cái)，具體業(yè)務(wù)包括轉(zhuǎn)帳及匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)、資金融通業(yè)務(wù)、收付、保管、理財(cái)咨詢等。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)外已比較成熟，成為其銀行金融業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品，其比重一般都占銀行業(yè)務(wù)量的30%以上。相比較之下，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于起步階段，存在許多問(wèn)題。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)存在的問(wèn)題

1.經(jīng)濟(jì)體制和客戶認(rèn)識(shí)雙方面都存在制約因素。我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制使得銀行不能為客戶提供全方位的金融服務(wù)，銀行不能直接涉足證券、保險(xiǎn)等投資領(lǐng)域，產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新深度有限，難以滿足客戶全方位，一站式的理財(cái)需求。分業(yè)經(jīng)營(yíng)使得銀行無(wú)法與非銀行機(jī)構(gòu)積極合作，無(wú)法根據(jù)客戶自身贏利要求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、心理素質(zhì)等綜合條件，制定個(gè)性化的理財(cái)管理計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)客戶資金在銀行、證券、保險(xiǎn)各領(lǐng)域的不同配置。另一方面客戶對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)不夠。許多客戶僅了解傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，認(rèn)為到銀行辦理業(yè)務(wù)就是存取款，對(duì)銀行新興的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)知之不多，不少客戶到銀行理財(cái)就是單純追求高收益、高回報(bào)，他們認(rèn)為銀行理財(cái)一定是風(fēng)險(xiǎn)低、收益高，同時(shí)又不能接受風(fēng)險(xiǎn)。不認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的客觀規(guī)律。客戶對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)理解偏差，阻礙了銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.缺乏高素質(zhì)的理財(cái)客戶經(jīng)理。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)全新的、綜合性業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員不僅要了解個(gè)人金融業(yè)務(wù)的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還要掌握股票、基金、保險(xiǎn)、外匯、稅收等知識(shí)，并具備良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。而目前國(guó)內(nèi)銀行的客戶經(jīng)理大多是原來(lái)的網(wǎng)點(diǎn)柜員，理財(cái)技能局限于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，對(duì)證券投資和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等了解不多，不能滿足客戶日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需求，限制了理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有同質(zhì)化趨向。目前，各行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展基礎(chǔ)仍停留在銀行內(nèi)部產(chǎn)品或服務(wù)上，差異比較小，主要有以下幾方面，零售業(yè)務(wù)：銀行卡、個(gè)人貸款、個(gè)人儲(chǔ)蓄、繳費(fèi)；代銷業(yè)務(wù)：包括債權(quán)、基金、保險(xiǎn)等各類產(chǎn)品；投資業(yè)務(wù)：包括外匯買(mǎi)賣(mài)、期權(quán)交易；日常客戶服務(wù)：包括理財(cái)投資咨詢，帳戶管理，開(kāi)具存款證明等。

以上四個(gè)板塊構(gòu)成的理財(cái)業(yè)務(wù)只能為客戶提供淺層次服務(wù)，多數(shù)表現(xiàn)在服務(wù)便捷、環(huán)境優(yōu)雅、成本讓利等，真正的投資增值功能處于弱勢(shì)，且此類業(yè)務(wù)技術(shù)含量較低，一家銀行的業(yè)務(wù)，很快被同業(yè)復(fù)制，各行間的差異主要表現(xiàn)在代客理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)略有不同。

二、商業(yè)銀行加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的建議

1.根據(jù)所處金融環(huán)境，明確銀行的市場(chǎng)定位。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，沒(méi)有一家銀行能夠同時(shí)成為所有顧客心目中的最佳銀行，也沒(méi)有一家銀行能夠提供顧客需要的全部服務(wù)。銀行必須有選擇，并在市場(chǎng)上有明確的市場(chǎng)定位。市場(chǎng)定位是試圖按實(shí)際業(yè)務(wù)范圍把銀行同其他銀行區(qū)別開(kāi)來(lái)，以成為某一細(xì)分市場(chǎng)中的較佳銀行。具體到銀行的各基層行處，要根據(jù)自己所處區(qū)域和本行在當(dāng)?shù)氐母?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，明確本行的戰(zhàn)略定位，幫助顧客了解自己與競(jìng)爭(zhēng)銀行之間真正的差異，這樣目標(biāo)顧客就能明白本行是對(duì)他們最適合的，最能滿足他們服務(wù)的銀行。

2.進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，選定目標(biāo)進(jìn)行差別化服務(wù)。客戶分類十分重要，商業(yè)銀行細(xì)分是界定獨(dú)特客戶群體的過(guò)程，也是正確地進(jìn)行目標(biāo)市場(chǎng)差別化服務(wù)的前提。我們要把使用銀行不同產(chǎn)品和服務(wù)、并為銀行賺錢(qián)最好的客戶找出來(lái)，以集中本行資源服務(wù)于目標(biāo)客戶。

在市場(chǎng)細(xì)分時(shí)，商業(yè)銀行可根據(jù)客戶需求的差異性把整個(gè)市場(chǎng)劃分為若干個(gè)消費(fèi)群體，通過(guò)向客戶發(fā)調(diào)查問(wèn)卷、委托中介機(jī)構(gòu)做市場(chǎng)調(diào)查，深入地調(diào)查了解需求，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，采取更有效的營(yíng)銷對(duì)策，從而提高商業(yè)銀行在本區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)力。

商業(yè)銀行在細(xì)分市場(chǎng)推行差別化營(yíng)銷時(shí)，一是注意深挖富裕階層潛力，為他們量身定做產(chǎn)品和服務(wù)。如為專業(yè)人士服務(wù)，為醫(yī)生、會(huì)計(jì)師、律師等專業(yè)人士提供特色產(chǎn)品、進(jìn)行帳戶管理；為中小企業(yè)家、民營(yíng)企業(yè)家提供小額融資業(yè)務(wù)、資金結(jié)算；為高端的客戶提供理財(cái)服務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、個(gè)人資產(chǎn)增值服務(wù)等。二是在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中為顧客提供高質(zhì)量的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)良服務(wù)，充分利用各種渠道如自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、普通服務(wù)區(qū)、貴賓服務(wù)區(qū)等為客戶實(shí)行分層服務(wù)。

3.提高客戶經(jīng)理素質(zhì)，造就一支精干的差別化營(yíng)銷隊(duì)伍。運(yùn)用差別化服務(wù)策略，需要有一支高素質(zhì)的營(yíng)銷隊(duì)伍，更需要打造一支能為中心客戶、重點(diǎn)客戶提供貼身服務(wù)的精干差別化客戶經(jīng)理隊(duì)伍。客戶經(jīng)理既要熟悉金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)品，又要具備人際關(guān)系和領(lǐng)導(dǎo)能力，可以通過(guò)挑選人才、崗位交流、全方位素質(zhì)培訓(xùn)、跟班實(shí)習(xí)等方法來(lái)培養(yǎng)、鍛煉本行的營(yíng)銷隊(duì)伍。

4.樹(shù)立“以客戶為中心”的服務(wù)理念，全面實(shí)施差別化營(yíng)銷策略。（1）在營(yíng)銷服務(wù)機(jī)制上，著重抓住四個(gè)轉(zhuǎn)變：從以商業(yè)銀行為主的營(yíng)銷轉(zhuǎn)變?yōu)槎嗉?jí)營(yíng)銷、上下聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷；從單一化營(yíng)銷轉(zhuǎn)變?yōu)椴顒e化營(yíng)銷；從分散化營(yíng)銷轉(zhuǎn)變?yōu)檎w營(yíng)銷和交叉營(yíng)銷；從個(gè)人關(guān)系營(yíng)銷轉(zhuǎn)變?yōu)楣碴P(guān)系營(yíng)銷。（2）在營(yíng)銷體系上，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)部門(mén)與支行、經(jīng)營(yíng)部門(mén)之間、前臺(tái)與后臺(tái)的聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷，提高全分行營(yíng)銷的整體協(xié)作能力；根據(jù)客戶優(yōu)質(zhì)等級(jí)層次及客戶營(yíng)銷服務(wù)的需求，實(shí)行分級(jí)管理，建立全分行優(yōu)質(zhì)客戶營(yíng)銷服務(wù)體系和市分行直接營(yíng)銷管理機(jī)制。（3）在營(yíng)銷產(chǎn)品上，提高對(duì)產(chǎn)品的理解和掌握程度，把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的客戶；要實(shí)行資產(chǎn)、負(fù)債與中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、公司業(yè)務(wù)與個(gè)人業(yè)務(wù)產(chǎn)品的整體營(yíng)銷，進(jìn)一步提高營(yíng)銷實(shí)效；將單一產(chǎn)品營(yíng)銷轉(zhuǎn)變?yōu)槿妗⒕C合產(chǎn)品的營(yíng)銷，強(qiáng)化功能營(yíng)銷。（4）在營(yíng)銷客戶上，全面提高客戶關(guān)系管理能力，通過(guò)客戶細(xì)分，實(shí)施差別化營(yíng)銷和個(gè)性化服務(wù)，提高對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的綜合服務(wù)能力，并與重要客戶形成互助、互惠的關(guān)系，保持同重要客戶間的長(zhǎng)久穩(wěn)定關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。

篇5

相比較目前主流的預(yù)期收益型產(chǎn)品，銀行理財(cái)主動(dòng)管理凈值型產(chǎn)品至少擁有更高的潛在產(chǎn)品收益、更靈活的差異化或分層產(chǎn)品設(shè)計(jì)、更專業(yè)的跨境、跨市場(chǎng)類產(chǎn)品運(yùn)作三大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

目前僅有20余家銀行發(fā)行凈值型理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的報(bào)告顯示，今年剛上市的城商行江蘇銀行位列榜首，其次是中國(guó)銀行、交通銀行、光大銀行、招商銀行位列前五

過(guò)往投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)基本屬于“盲投”，反正銀行基本都是剛性兌付。但在投資選擇凈值型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，卻要多加注意

銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售正面臨著前所未有的壓力，轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行，而凈值型理財(cái)產(chǎn)品則成為轉(zhuǎn)型的重要突破口。

但轉(zhuǎn)型之路從來(lái)都不是一帆風(fēng)順的。“凈值型理財(cái)產(chǎn)品比較考驗(yàn)銀行的主動(dòng)管理能力，投資者對(duì)此也比較陌生，加之存在未來(lái)打破剛兌的預(yù)期，制約了該類產(chǎn)品的發(fā)展。”一位銀行業(yè)資深人士表示。

數(shù)據(jù)顯示，到目前為止僅20余家銀行發(fā)行了凈值型理財(cái)產(chǎn)品，除5大國(guó)有銀行及其他部分上市銀行外，東莞農(nóng)村商業(yè)銀行、杭州銀行、上海農(nóng)商銀行等小型銀行也加入了發(fā)行之列。

壓力山大 銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型突圍

銀行理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)前面臨著三大困境。

“銀行理財(cái)收益率下行，在一二線城市幾乎喪失吸引力，而三四線城市的客戶也因此逐漸喪失。”一位某股份制銀行分行財(cái)富管理中心人士稱。

從2014年初開(kāi)始，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率便開(kāi)啟下降模式，接連跌破5%、4%關(guān)口，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率在3%～4%間徘徊，個(gè)別產(chǎn)品甚至“破三進(jìn)二”。理財(cái)分析師們普遍認(rèn)為，短期來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率并無(wú)回升的跡象。

資金總是逐利的，銀行理財(cái)收益的持續(xù)低迷，讓投資者目光開(kāi)始轉(zhuǎn)向其他相對(duì)高收益的投資渠道。

日益崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也給包括銀行理財(cái)在內(nèi)的傳統(tǒng)金融帶來(lái)了沖擊。

“資產(chǎn)管理行業(yè)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的崛起，分食走很多客戶。”一位銀行資產(chǎn)管理部門(mén)人士稱。

互聯(lián)網(wǎng)金融甫一問(wèn)世，就讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有種措手不及之感。“追溯可以從余額寶算起，余額寶的推出當(dāng)時(shí)確實(shí)給銀行帶來(lái)很大的震撼。”前述財(cái)富管理人士表示。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管整頓，行業(yè)逐漸成熟，各平臺(tái)也吸引了不少忠誠(chéng)客戶，而這些客戶過(guò)去的理財(cái)習(xí)慣絕大多數(shù)都是銀行理財(cái)。“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展還起到喚醒百姓理財(cái)意識(shí)、不讓資金閑置的投資者教育作用，當(dāng)然初期不規(guī)范的發(fā)展也給投資者帶來(lái)血淋淋的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育。”一位互聯(lián)網(wǎng)金融人士稱。

互聯(lián)網(wǎng)金融從銀行搶走了多少客戶，目前并沒(méi)有權(quán)威數(shù)據(jù)可以做參考，但是包括銀行客戶經(jīng)理、信托營(yíng)銷人士以及保險(xiǎn)營(yíng)銷人員在內(nèi)，普遍吐槽產(chǎn)品不好銷售，客戶難以像過(guò)往那樣好維護(hù)和挽留。

除了收益率下行、競(jìng)爭(zhēng)加劇等外部壓力，還有一個(gè)內(nèi)部壓力制約著銀行理財(cái)產(chǎn)品。

“資產(chǎn)配置壓力現(xiàn)在非常大，不過(guò)這個(gè)壓力是各個(gè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都要面臨的。”前述銀行財(cái)富管理人士稱。

目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)尚未見(jiàn)到好轉(zhuǎn)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)標(biāo)的難覓，尤其是高收益優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀少，成為各個(gè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的一大痛點(diǎn)。而今年銀監(jiān)會(huì)新下發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品投向做出多種規(guī)定，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的回升希望更加渺茫，從而更進(jìn)一步遏制投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的興趣。

重壓之下，再不情愿，“躺著吃飯”的銀行也不得不打起精神開(kāi)始研究轉(zhuǎn)型之路。

有效競(jìng)爭(zhēng) 凈值型產(chǎn)品被寄予厚望

從監(jiān)管層到銀行，凈值型理財(cái)產(chǎn)品被視作一個(gè)重要的轉(zhuǎn)型途徑，并被寄予深切厚望。

從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益的角度看，過(guò)去銀行提供給投資者的產(chǎn)品主要是低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的存款，即信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)均由銀行承擔(dān)，相應(yīng)地，投資者獲得較低的存款利息收益。之后，銀行開(kāi)始為投資者提供中等風(fēng)險(xiǎn)、中等收益的預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品，信用風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則仍由銀行承擔(dān)，投資者相應(yīng)地獲得較存款更高的收益。

一位銀行業(yè)資深人士表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)一年期以下銀行理財(cái)產(chǎn)品超過(guò)90%，這種產(chǎn)品的短期化造成負(fù)債端和資產(chǎn)端的期限錯(cuò)配，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品到期而對(duì)應(yīng)資產(chǎn)沒(méi)有到期時(shí)，就可能產(chǎn)生沒(méi)有實(shí)際資金兌付到期的理財(cái)產(chǎn)品，由銀行承擔(dān)資金兌付責(zé)任的情況，也就形成行業(yè)常說(shuō)的“滾動(dòng)發(fā)售、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)”的運(yùn)作模式。

但這種模式最終異化成為“剛性兌付”，使得銀行并未實(shí)質(zhì)性將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。

該人士稱，如果理財(cái)產(chǎn)品最終能夠明確風(fēng)險(xiǎn)和收益歸屬于投資人，真正實(shí)現(xiàn)基于“賣(mài)者有責(zé)”基礎(chǔ)上的“買(mǎi)者自負(fù)”，改變過(guò)去存在的“隱性擔(dān)保”和“剛性兌付”問(wèn)題，銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型可以說(shuō)基本成功。

中信銀行金融資產(chǎn)部總經(jīng)理孫莉曾表示，由于低利率環(huán)境下，依靠信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)形成的中等收益單憑資產(chǎn)獲取已難以進(jìn)一步提升，而標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資本利得在該條件下卻往往較為可觀，因此只要將這部分收益也分配給投資者，同時(shí)將資產(chǎn)相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都有效轉(zhuǎn)嫁，即可創(chuàng)造一類中高風(fēng)險(xiǎn)、中高收益的產(chǎn)品，有效參與大資管的競(jìng)爭(zhēng)。

“這類產(chǎn)品就是監(jiān)管層近兩年來(lái)力推的凈值型產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)收益更為匹配，競(jìng)爭(zhēng)力與資產(chǎn)管理能力呈正相關(guān)，同時(shí)對(duì)于逐漸解決‘剛性兌付’問(wèn)題也是一個(gè)重要的突破方向。”孫莉稱。

凈值型產(chǎn)品的特點(diǎn)為通過(guò)組合投資、風(fēng)險(xiǎn)分散、信息透明、動(dòng)態(tài)估值以及價(jià)格的上下波動(dòng)真正將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)給投資者。此類產(chǎn)品的投資標(biāo)的應(yīng)該是公開(kāi)市場(chǎng)中可交易的金融資產(chǎn)，原則上只包括少量非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，因?yàn)榇祟惍a(chǎn)品與開(kāi)放式基金類似，也稱為類基金產(chǎn)品，根據(jù)資產(chǎn)投向不同，又可進(jìn)一步細(xì)分為貨幣市場(chǎng)型、債券型、股債平衡型、股票型理財(cái)產(chǎn)品。但與基金產(chǎn)品不同，此類理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)放周期和開(kāi)放頻率可由投資管理人根據(jù)市場(chǎng)變化和投資需要靈活調(diào)整，不必比照開(kāi)放式基金的每日公布凈值及開(kāi)放申贖，只需要保持定期開(kāi)放和公允估值即可。

“對(duì)于開(kāi)放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)避免出現(xiàn)類似債券型基金估值的大起大落，通過(guò)建立行業(yè)會(huì)計(jì)核算與估值標(biāo)準(zhǔn)，更好地保護(hù)投資人利益。”前述銀行資深人士表示。

孫莉認(rèn)為，對(duì)于投資者而言，相比較目前主流的預(yù)期收益型產(chǎn)品，銀行理財(cái)主動(dòng)管理凈值型產(chǎn)品至少擁有以下幾點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

首先，更高的潛在產(chǎn)品收益。從大環(huán)境看，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)將處于轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)增速中等、貨幣政策保持寬松的局面將成為“新常態(tài)”，各類標(biāo)準(zhǔn)化金融資產(chǎn)價(jià)格在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不斷下行的環(huán)境下有望呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，有利于主動(dòng)管理凈值型產(chǎn)品將資本利得轉(zhuǎn)化為投資者收益，從而較單純依賴資產(chǎn)利息的預(yù)期收益型產(chǎn)品更具吸引力。

其次，更靈活的差異化或分層產(chǎn)品設(shè)計(jì)。引入主動(dòng)管理后，銀行將可以根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過(guò)杠桿率設(shè)置、套期保值方案和比例的差異化，分層設(shè)計(jì)不同預(yù)期收益和預(yù)期波動(dòng)率水平的產(chǎn)品，甚至為高端客戶的特殊需求量身定制專屬的交易結(jié)構(gòu)和投資策略。

最后，更專業(yè)的跨境、跨市場(chǎng)類產(chǎn)品運(yùn)作。隨著國(guó)人對(duì)外幣資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)不斷加深，以及美元趨勢(shì)性的走強(qiáng)，越來(lái)越多的投資者希望走出去，對(duì)外幣理財(cái)、跨境及跨市場(chǎng)類產(chǎn)品的需求愈發(fā)旺盛，銀行有必要也有能力為這類投資者提供更專業(yè)的服務(wù)。

目前，已有20余家銀行試水凈值型理財(cái)產(chǎn)品。

據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行牡?016年上半年中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告顯示，截至6月30日，凈值型理財(cái)產(chǎn)品資金余額1.59萬(wàn)億元，較2016年年初增長(zhǎng) 0.22萬(wàn)億元。

據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前僅有20余家銀行發(fā)行凈值型理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的理財(cái)評(píng)價(jià)報(bào)告顯示，今年剛剛實(shí)現(xiàn)上市的城商行江蘇銀行位列榜首，其次是中國(guó)銀行、交通銀行、光大銀行、招商銀行位列前五。

不保收益 類似基金強(qiáng)調(diào)主動(dòng)管理

誠(chéng)如前述，凈值型銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于類基金產(chǎn)品。那么這類產(chǎn)品的構(gòu)造究竟如何？和基金有什么區(qū)別？

事實(shí)上，早在銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行初期，就有多家銀行推出投資股票市場(chǎng)的凈值型產(chǎn)品，和公募基金非常相似，不過(guò)采用的是投顧模式或FOF模式，彼時(shí)適逢股市風(fēng)險(xiǎn)加劇，這些產(chǎn)品出現(xiàn)大面積虧損，遭到投資者維權(quán)不得不停發(fā)。

而現(xiàn)在發(fā)行凈值型理財(cái)產(chǎn)品，基本都是開(kāi)放申購(gòu)贖回型產(chǎn)品。

和傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品相比較，凈值型理財(cái)產(chǎn)品最重要的特點(diǎn)是不承諾收益，定期開(kāi)放申購(gòu)贖回，提供凈值查詢。“具體到各家銀行產(chǎn)品也有所差別，除我們正在跟蹤的凈值型理財(cái)產(chǎn)品外，其他產(chǎn)品在開(kāi)放申購(gòu)贖回期、投資幣種等方面都有所不同。”一位財(cái)富管理機(jī)構(gòu)研究人士表示。

從形式上看，凈值型理財(cái)產(chǎn)品很接近公募基金。

以工商銀行全球穩(wěn)健系列開(kāi)放凈值型理財(cái)產(chǎn)品（2016年第二期）為例，該產(chǎn)品今年3月24日正式成立，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為PR3，意思是產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平適中，適合經(jīng)過(guò)工行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估為平衡型、成長(zhǎng)型、進(jìn)取型有投資經(jīng)驗(yàn)的客戶；產(chǎn)品提示為非保本、浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，本金及收益的幣種均為美元，并規(guī)定每月的5日、20日為開(kāi)放日，在開(kāi)放日客戶可以進(jìn)行申購(gòu)、贖回的操作，贖回日為T(mén)+3日，產(chǎn)品凈值每月在開(kāi)放日2日后公布一次，該產(chǎn)品最近一次單位凈值公布為1.025；該產(chǎn)品的投資管理人就是工行。

從工行的這款產(chǎn)品基本能夠看出凈值型理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)：第一，銀行本身主動(dòng)管理投資的產(chǎn)品；第二，和基金一樣，不再承諾保本并且浮動(dòng)收益；第三，定期公布單位凈值；第四，可以和基金一樣無(wú)限存在，中間可以進(jìn)行申購(gòu)、贖回操作。

可以看出，凈值型理財(cái)產(chǎn)品很像公募基金，但又有很大區(qū)別。

前述研究人士表示，兩者的主要區(qū)別在于法律主體資格不同，基金有資格獨(dú)立進(jìn)行投資活動(dòng)，但是理財(cái)產(chǎn)品必須依托銀行來(lái)進(jìn)行投資，凈值型理財(cái)產(chǎn)品亦是如此。此外，二者在投資起點(diǎn)、投資對(duì)象等方面都有一定區(qū)別，公募基金以千元起步，一些基金公司的“寶類”產(chǎn)品甚至1元起購(gòu)，而凈值型理財(cái)產(chǎn)品的投資門(mén)檻較高，5萬(wàn)或10萬(wàn)元起步；在投資標(biāo)的上，凈值型理財(cái)產(chǎn)品主要投資債券和一些非標(biāo)資產(chǎn)，工行的這款產(chǎn)品則主要投資于境內(nèi)和境外高流動(dòng)性資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)及權(quán)益類投資工具。在投資贖回自由度上也存在差別，開(kāi)放式基金在經(jīng)歷過(guò)封閉期后隨時(shí)可以申購(gòu)贖回，而凈值型理財(cái)產(chǎn)品則只能在開(kāi)放日進(jìn)行操作。

提高警惕 凈值型產(chǎn)品選擇很重要

過(guò)往投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)基本屬于“盲投”，反正銀行基本都是剛性兌付。但在投資選擇凈值型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，卻要多加注意。

首先，對(duì)自己中意的凈值型產(chǎn)品，要事先了解其開(kāi)放時(shí)間，避免錯(cuò)過(guò)開(kāi)放日，導(dǎo)致無(wú)法申購(gòu)和贖回。

第二，在選擇凈值型產(chǎn)品時(shí)，最好先挑選銀行，盡量挑選主動(dòng)管理能力強(qiáng)，管理凈值型產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)比較豐富的銀行；之后挑選產(chǎn)品時(shí)，由于凈值型產(chǎn)品不再有預(yù)期收益率，如果投資者想將凈值型產(chǎn)品和其他理財(cái)產(chǎn)品收益率進(jìn)行比較，需要將凈值型產(chǎn)品的歷史凈值轉(zhuǎn)化為年化收益率后進(jìn)行比較。“不過(guò)投資者要注意的是，凈值型產(chǎn)品的歷史凈值所計(jì)算的年化收益率只能代表其歷史上的收益率情況，而不是像預(yù)期年化收益率那樣反映未來(lái)，所以投資者還需注意凈值型產(chǎn)品投資標(biāo)的未來(lái)的行情。”前述研究員表示。

篇6

去年底以來(lái)，股市可是火得不得了，上證綜指從2000多點(diǎn)一下子爆長(zhǎng)到了眼下的5000點(diǎn)左右。股市的快速、全面上漲，打亂了很多人的理財(cái)方式，他們紛紛將原有的理財(cái)資金投到股市中，準(zhǔn)備大賺一筆。

筆者有位同事，原來(lái)投資理財(cái)?shù)钠贩N有三個(gè)：定期儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、分紅保險(xiǎn)，每年的收入也有幾萬(wàn)元。可今年春節(jié)后看到股市火爆，身邊的同事炒股都賺了不少錢(qián)，于是他也坐不住了，竟將此前投資其它品種的所有資金投入到股市，部分資金因?yàn)槭翘崆爸∵€白白損失了利息收入近兩萬(wàn)元。兩個(gè)多月后，他的股票帳戶上多了六萬(wàn)多元，覺(jué)得還是股市賺錢(qián)來(lái)得快，自己初入股市就賺到這么多錢(qián)。

股市風(fēng)云變幻，由于這位同事缺少股市實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和技巧，再加上平常工作也忙沒(méi)有時(shí)間緊盯大盤(pán)，此后買(mǎi)進(jìn)的股票都跌多漲少，尤其是5月底那段時(shí)間，不僅把賺到的六萬(wàn)多元吐了出來(lái)，還倒賠了一萬(wàn)多。這讓他心驚肉跳，后怕不已，最終痛下決心，“金盆洗手”離開(kāi)股市，他覺(jué)得炒股這種理財(cái)方法不適合自己，還是選擇較為穩(wěn)妥的理財(cái)品種吧。

其實(shí)，眼下像筆者這位同事一樣，抱著想利用股票來(lái)錢(qián)快，改變傳統(tǒng)理財(cái)方式的人不在少數(shù)，他們紛紛把原本有固定收益、安全穩(wěn)妥的理財(cái)資金投入到了股市。在這些人的思維里，理財(cái)?shù)膶?shí)質(zhì)就是獲得收益，多掙錢(qián)，既然炒股和投資銀行理財(cái)產(chǎn)品、定期儲(chǔ)蓄、分紅保險(xiǎn)、基金國(guó)債等一樣，都是為了掙錢(qián)，那就應(yīng)該認(rèn)定哪個(gè)賺錢(qián)快、能掙大錢(qián)，就選擇哪個(gè)方式。于是乎，在他們腦海中便會(huì)出現(xiàn)一個(gè)簡(jiǎn)單的等式：理財(cái)=炒股。炒股真的等同于家庭日常理財(cái)嗎？

不可否認(rèn)，炒股也是理財(cái)?shù)囊环N手段和方法，但它與家庭傳統(tǒng)意義上理財(cái)方式存在本質(zhì)上的區(qū)別。家庭理財(cái)中的購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品、分紅保險(xiǎn)和定期儲(chǔ)蓄等等理財(cái)方式，最主要的是在確保本金無(wú)損的情況下還有固定收益，日積月累，“雞生蛋，蛋孵雞”，這種理財(cái)方式雖然收益不高但保險(xiǎn)，讓人安逸，心中不慌。

而將傳統(tǒng)理財(cái)資金投資于股市，卻隱藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。股市風(fēng)起云涌，變幻莫測(cè)，“股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”這句警示不是空話。股票好幾千只，今天哪個(gè)漲，明天哪個(gè)跌，漲幾天，跌幾天，誰(shuí)也不敢打保票，即使短期獲了些利，不排除有運(yùn)氣成分，或碰上了“牛市”。可一旦把握不準(zhǔn)，別說(shuō)賺錢(qián)了，就連老本也要賠進(jìn)去，最壞的結(jié)果甚至可能出現(xiàn)妻離子散、家破人亡。6月4日，網(wǎng)絡(luò)上就爆出安徽省合肥市一名五十多歲的男子癡迷炒股，因股市賠錢(qián)，殺死母親，砸傷姐姐，自己裸身跳樓自殺被警察解救，這樣的事件讓人聽(tīng)了毛骨悚然。

其實(shí)，股市“玩的就是心跳”，炒股這種“看起來(lái)很美，做起來(lái)很慌”的理財(cái)方式，不適合絕大多數(shù)普通老百姓。炒股只能是一個(gè)人投資行為的一部分，它不但不能涵蓋理財(cái)，甚至不能涵蓋投資，別忘了，投資除了包括金融投資以外還有實(shí)物投資呢。

篇7

    而其他理財(cái)養(yǎng)老工具可能是“專業(yè)相機(jī)”,理論上講有可能獲得更好的照片質(zhì)量(回報(bào)較高),但如果操作者技術(shù)不純熟不高超,實(shí)際拍出的照片質(zhì)量可能比傻瓜相機(jī)還不如。

    第二、保險(xiǎn)養(yǎng)老的回報(bào)特別明確。只要確定自己希望在退休后每月從保險(xiǎn)公司領(lǐng)到多少養(yǎng)老金作為補(bǔ)充,就可以讓保險(xiǎn)公司幫助規(guī)劃并計(jì)算出自己需要購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)額度和繳費(fèi)的時(shí)間,到了約定時(shí)間就可以開(kāi)始按月領(lǐng)錢(qián)了。

    第三、保險(xiǎn)養(yǎng)老可以強(qiáng)制自己儲(chǔ)蓄。青壯年時(shí)期有很多的花錢(qián)渠道,如果不要求自己為了將來(lái)養(yǎng)老而預(yù)先做準(zhǔn)備,那么錢(qián)在不經(jīng)意間就花掉了,而老年生活卻沒(méi)了保障。

    商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)恰恰有一個(gè)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的功能,要求投保人必須按時(shí)定量交保費(fèi),如此一來(lái),遠(yuǎn)期的養(yǎng)老安排就有了計(jì)劃性。另外,由于退保損失會(huì)比較大,因此人們會(huì)慎重考慮“毀約”問(wèn)題,從而更增強(qiáng)了資金使用的專項(xiàng)性和儲(chǔ)蓄的強(qiáng)制性。

    第四、養(yǎng)老儲(chǔ)備是一項(xiàng)長(zhǎng)期的理財(cái)計(jì)劃,而通過(guò)復(fù)利滾存計(jì)算收益的分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn),就是儲(chǔ)備時(shí)間越久,理財(cái)效果越佳,對(duì)于“養(yǎng)老目標(biāo)”較為匹配。

    所謂路遙知馬力,日久見(jiàn)“效力”,“復(fù)利的魔力”通過(guò)分紅型保險(xiǎn)可以得到明顯的體現(xiàn)。

篇8

英國(guó)中世紀(jì)的用益物權(quán)是信托制度的濫觴，歷經(jīng)百年終于在英美法國(guó)家成熟成型，并被廣泛應(yīng)用于商事領(lǐng)域和民事領(lǐng)域。 發(fā)展 迅猛的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)同時(shí)引入了信托制度來(lái)對(duì)其進(jìn)行構(gòu)架。本文先從信托制度和委托制度的相似和區(qū)別開(kāi)始論述，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān) 法律 規(guī)定展開(kāi)分析，討論了不同法律法規(guī)對(duì)該業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)的表述沖突，最后對(duì)此進(jìn)行了探討得出結(jié)論。

 

   關(guān)鍵字：  信托   委托   個(gè)人理財(cái)  法律性質(zhì)

 

   信托制度源于英國(guó)中世紀(jì)的用益物權(quán)歷經(jīng)百年在英美法國(guó)家成熟成型，信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人按照委托人的意愿以自己的名義為受益人的利益或特定目的，管理或處分財(cái)產(chǎn)的關(guān)系。[1]這就牽扯到三方當(dāng)事人——委托人、受托人、受益人。大體來(lái)說(shuō)，整個(gè)信托法就是在對(duì)三方進(jìn)行權(quán)利義務(wù)的分配與 經(jīng)濟(jì) 利益的平衡。

   信托制度與委托制度具有相似之處，首先兩者都是通過(guò)委托行為而產(chǎn)生，其次都以信任為建立之基礎(chǔ)。再次，兩者均為諾成合同、雙務(wù)合同。委托人和受托人既享有法律規(guī)定的權(quán)利，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。但是他們之間又存在著明顯的區(qū)別。首先信托可以因合同、遺囑等其他委托方式設(shè)立，而只能通過(guò)委托合同設(shè)立。其次信托中的受托人享有充分的權(quán)限處理信托事務(wù)，不受委托人或受益人肆意干涉，而只能根據(jù)委托人的授權(quán)進(jìn)行活動(dòng)，權(quán)利受限。再次，委托關(guān)系成立后雙方當(dāng)事人可以任意終止即委托人或者受托人可 以隨時(shí)解除委托合同。但信托關(guān)系成立后受托人不得隨意辭任，受托人辭任須經(jīng)委托人和受益人同意。信托存續(xù)具有穩(wěn)定性和連貫性，不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力等緣故而終止，而這種情況下委托合同即行終止。[2]第四，信托中受托人是以自己名義處分信托財(cái)產(chǎn)并直接承擔(dān)法律后果，而除特殊情況一般須以被人名義從事相關(guān)活動(dòng)，行為的法律后果由本人承擔(dān)。另外英美法中信托財(cái)產(chǎn)權(quán)須移轉(zhuǎn)，所有權(quán)與受益權(quán)分離，而委托中財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是不移轉(zhuǎn)的，此為信托法引入國(guó)內(nèi)最大的爭(zhēng)議。

   當(dāng)前銀行業(yè)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正遍地開(kāi)花，然而多家銀行在這項(xiàng)中間業(yè)務(wù)上卻不同程度地面臨“零收益”、“負(fù)收益”的困境。剔除 金融 領(lǐng)域的制度障礙，我們發(fā)現(xiàn)就連理論基礎(chǔ)——理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)在不同文件中定性模糊甚至相沖突，一個(gè)制度的法律性質(zhì)決定和影響著其所涉及的各方的權(quán)利義務(wù)，從而使其具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管要求，“皮之不存，毛將焉附”，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前的法規(guī)政策找準(zhǔn)“是什么”這一理論起點(diǎn)非常必要。

   《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第9條規(guī)定：“綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。”委托、授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)本人承擔(dān)，這一規(guī)定就明確將銀行與客戶之間的法律關(guān)系定性為委托法律關(guān)系。后來(lái)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)表示“《辦法》和《指引》明確界定了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)”，[3]從而進(jìn)一步支持了這種觀點(diǎn)。但是《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第9條又規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開(kāi)管理，明確相關(guān)部門(mén)及其工作人員在管理、調(diào)整客戶資產(chǎn)方面的授權(quán)。對(duì)于可以由第三方托管的客戶資產(chǎn)，應(yīng)交由第三方托管。”強(qiáng)調(diào)了屬于信托關(guān)系中很重要的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性，與《信托法》第16條規(guī)定“信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分”相契合。

   商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的口號(hào)“受人之托，代人理財(cái)”也從某種程度上表明了銀行與客戶之間的信托法律關(guān)系。但是還須針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)分類具體分析，綜合得出結(jié)論。

   按照管理運(yùn)用方式不同，可以分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)，按照銀行是否承諾保證收益可以分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃，而根據(jù)《暫行管理辦法》第13條“非保證收益理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。”

   如前所述，《暫行管理辦法》第9條對(duì)綜合理財(cái)服務(wù)的理解是委托關(guān)系，而理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)則不同。銀行從客戶利益角度出發(fā)，利用自己在理財(cái)投資領(lǐng)域中的信息優(yōu)勢(shì)和理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，向特定的客戶提供咨詢的一種專門(mén)化和個(gè)性化服務(wù)。但銀行不為客戶做出具體決策，不管理和處分客戶的資金，有權(quán)做出最終的投資決定的仍是客戶本身，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)，銀行只有權(quán)獲取一定的傭金收入。[4]這是典型的技術(shù)咨詢合同，依合同法應(yīng)屬委托關(guān)系。

   對(duì)于保證收益理財(cái)計(jì)劃，因?yàn)椤吧虡I(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益”，與銀行儲(chǔ)蓄存款保本并承諾利息的性質(zhì)頗為相似，為防止引發(fā)銀行借用這一理財(cái)業(yè)務(wù)變相高息攬儲(chǔ)，惡性競(jìng)爭(zhēng)，所以有必要將“固定收益”限制在相應(yīng)的存款利息以下。雖然“其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃”，似乎表明本金之外的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益共擔(dān)共享，與單純儲(chǔ)蓄不同，但所占比重過(guò)小，此理財(cái)業(yè)務(wù)以保值為主要目的，所以依然應(yīng)定性為借貸 法律 關(guān)系。

   信托法上受托人僅對(duì)因“違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受損的”，須以自己財(cái)產(chǎn)補(bǔ)足信托財(cái)產(chǎn)。但保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃依然承諾保證本金支付，沒(méi)有信托法上的條件限制，所以也無(wú)法解釋為信托法律關(guān)系，只能作借貸關(guān)系解釋為當(dāng)。

   但是非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃就不同了，“商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃”在該業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作中，客戶將資金賬戶的管理權(quán)全部授予了銀行，銀行成為了名義上的所有人，自主管理和處分的權(quán)限很大，其與委托制度中，人必須嚴(yán)格按照委托授權(quán)的內(nèi)容和范圍來(lái)處理相關(guān)事務(wù)否則就構(gòu)成無(wú)權(quán)或越權(quán)的規(guī)定存在很大不同。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃在以下三點(diǎn)上面符合信托關(guān)系特征：一是所有權(quán)與利益分離，二是信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，三是受托人只承擔(dān)有限責(zé)任。所以將其解釋為信托法律關(guān)系更為妥當(dāng)，同時(shí)還能有效保護(hù)弱勢(shì)地位的客戶利益。

   綜上所述，在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)上，立法規(guī)范本身就模棱兩可，態(tài)度搖擺不定，開(kāi)展的具體業(yè)務(wù)內(nèi)容又大相徑庭，很容易因?yàn)橐粋€(gè)細(xì)節(jié)變動(dòng)引致其法律性質(zhì)的變化，所以有必要理順目前紛繁的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，以法律性質(zhì)為起點(diǎn)探討法律規(guī)制和監(jiān)管措施。

 

參考 文獻(xiàn) ：

《銀行理財(cái)產(chǎn)品法律性質(zhì)辨析》李勇

篇9

[關(guān)鍵詞]建設(shè)銀行泉州分行；個(gè)性化理財(cái)；服務(wù)創(chuàng)新

[作者簡(jiǎn)介]李雪紅，泉州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師，福建泉州362000

[中圖分類號(hào)]F832.2　[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A　[文章編號(hào)]1672－2728(2008)01－0110－03

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是各家商業(yè)銀行爭(zhēng)相獲取的領(lǐng)域和新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。它是個(gè)人金融業(yè)務(wù)的拓展，成為各個(gè)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)和業(yè)務(wù)發(fā)展的焦點(diǎn)。隨著居民收入的不斷增加和投資渠道的不斷拓寬，個(gè)人理財(cái)呈現(xiàn)出多元化的格局。個(gè)人理財(cái)服務(wù)是個(gè)人資產(chǎn)通過(guò)商業(yè)銀行專家的理財(cái)服務(wù)實(shí)現(xiàn)保值增值的過(guò)程。具體而言，當(dāng)前各家商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個(gè)人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投到股票、債券、保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄等金融品種中，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的不同要求。

一、建設(shè)銀行泉州分行開(kāi)展個(gè)性化理財(cái)服務(wù)中存在的問(wèn)題

(一)缺乏正確的個(gè)性化理財(cái)市場(chǎng)定位

一是該分行提供的個(gè)性化理財(cái)規(guī)劃建議比較單一。據(jù)了解，目前該行個(gè)人理財(cái)服務(wù)基本上是轉(zhuǎn)賬、、代收代付、通存通兌等日常業(yè)務(wù)，理財(cái)師難以給客戶提供包括證券、保險(xiǎn)在內(nèi)的綜合性理財(cái)服務(wù)。二是該分行提供的個(gè)人理財(cái)差別化服務(wù)不足。嚴(yán)格講，個(gè)人理財(cái)包括了投資理財(cái)與生活理財(cái)兩個(gè)方面。由于資金水平不一樣，不同的人關(guān)心的層面不一樣。但實(shí)際上，目前個(gè)人理財(cái)普遍傾向于對(duì)客戶資產(chǎn)提供有關(guān)儲(chǔ)蓄和國(guó)債方面的靜態(tài)理財(cái)建議。至于向客戶資產(chǎn)提供的有關(guān)投資方面的動(dòng)態(tài)理財(cái)建議，當(dāng)前尚未納人建設(shè)銀行泉州分行的理財(cái)業(yè)務(wù)范疇。三是該分行個(gè)人理財(cái)門(mén)檻偏高，大眾化的個(gè)人理財(cái)服務(wù)菜單相對(duì)不足。目前，該行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)都設(shè)置了一定的“門(mén)檻”，客戶在銀行的賬戶余額超過(guò)一定的金額方可獲得該項(xiàng)服務(wù)。國(guó)內(nèi)銀行一般“門(mén)檻”在10萬(wàn)元到100萬(wàn)不等。

(二)相對(duì)于其他商業(yè)銀行的同類業(yè)務(wù)差異化不明顯

建設(shè)銀行泉州分行個(gè)人理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)與其他商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品定位基本一致，個(gè)性化、差異化區(qū)別不明顯。之所以該行個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)取得成功，主要在于目前整個(gè)社會(huì)存款量龐大、投資渠道少，市場(chǎng)對(duì)這種低風(fēng)險(xiǎn)且高于同期存款收益的業(yè)務(wù)有強(qiáng)烈需求。隨著其他商業(yè)銀行、其他高收益?zhèn)€人理財(cái)產(chǎn)品的推出，該行現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭必將受到遏止。

(三)產(chǎn)品的細(xì)節(jié)制定不夠完善，限制了部分客戶的加入

由于該行個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定了最低購(gòu)買(mǎi)限額，1萬(wàn)元的起點(diǎn)在一定程度上限制了客戶群體類型，同時(shí)由于個(gè)人理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品采用定期形式，影響了客戶資金的流動(dòng)性，也在一定程度上減弱了產(chǎn)品的吸引力。再加上目前股市、基金牛市格局盛行，也是客戶資金向股市、基金轉(zhuǎn)移，這也使部分優(yōu)質(zhì)客戶群從個(gè)性化理財(cái)業(yè)務(wù)中流失。

(四)個(gè)性化理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)銀行自身存款業(yè)務(wù)的沖擊

建設(shè)銀行泉州分行個(gè)性化理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品的推出，目的在于擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，壯大自身的業(yè)務(wù)規(guī)模。但從實(shí)際效果看，個(gè)人個(gè)性化理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)除了吸引部分新客戶外，主要的客戶群體是泉州建設(shè)銀行原有的存款客戶，而且理財(cái)資金大部分來(lái)自于存款賬戶，這在一定程度上對(duì)原有存款業(yè)務(wù)造成分流，影響了原來(lái)存款業(yè)務(wù)的利差收入。因此，在個(gè)人個(gè)性化理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，泉州建行自身的收益增加得并不明顯。

(五)個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品存在一定的利率風(fēng)險(xiǎn)

由于個(gè)人理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品的預(yù)期收益在產(chǎn)品出售后不能改變，而作為理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的銀行間可流通的票據(jù)、債券等的收益是隨利息的變動(dòng)而改變，利息的變動(dòng)屬于國(guó)家政策，建設(shè)銀行本身無(wú)控制能力，一旦利息提高(如加息)超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的收益值，按承諾的收益兌付時(shí)必將給建設(shè)銀行泉州分行本身帶來(lái)經(jīng)營(yíng)虧損。

二、建設(shè)銀行泉州分行個(gè)性化理財(cái)服務(wù)創(chuàng)新模式的路徑分析

(一)個(gè)性化理財(cái)品牌服務(wù)創(chuàng)新

建設(shè)銀行泉州分行應(yīng)從同質(zhì)化服務(wù)向品牌化服務(wù)創(chuàng)新。金融品牌是為金融產(chǎn)品而設(shè)計(jì)的名稱、術(shù)語(yǔ)符號(hào)或設(shè)計(jì)，其目的是用來(lái)辨認(rèn)金融機(jī)構(gòu)各自的產(chǎn)品或服務(wù)，并使這一特色金融產(chǎn)品與其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)得以區(qū)別。當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)正在步人知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，作為金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展新趨勢(shì)的金融品牌競(jìng)爭(zhēng)，正越來(lái)越受到各家金融機(jī)構(gòu)的重視，成為現(xiàn)代金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的著力點(diǎn)和核心所在。特別是個(gè)人個(gè)性化理財(cái)服務(wù)，作為面向廣大客戶的服務(wù)，在金融產(chǎn)品易被模仿的市場(chǎng)背景下，一家銀行要保持與眾不同的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，品牌無(wú)疑是必須重視的競(jìng)爭(zhēng)手段之一。品牌效應(yīng)使得客戶對(duì)銀行業(yè)務(wù)的認(rèn)知程度大大提高，成為吸引消費(fèi)者注意力的重要手段。

個(gè)性化理財(cái)品牌的形成基礎(chǔ)是創(chuàng)新、積累，以及文化和服務(wù)。在創(chuàng)新、積累上，金融企業(yè)通過(guò)不斷更新觀念，采取各種新措施，推出各項(xiàng)新業(yè)務(wù)，不斷形成自己獨(dú)特的個(gè)人理財(cái)品牌。同時(shí)，個(gè)性化理財(cái)品牌需要深厚的文化底蘊(yùn)作為支撐，隨著人們生活水平的提高，消費(fèi)者對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)的要求不僅僅是一種使用價(jià)值，而是一種品牌、一種文化、一種格調(diào)、一種心理滿足。同樣是資源的投入，同樣是業(yè)務(wù)宣傳和營(yíng)銷，一旦從品牌的角度出發(fā)，市場(chǎng)的格局就清晰了，整體的觀念就顯現(xiàn)了，成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的領(lǐng)跑者。個(gè)人理財(cái)面對(duì)的是廣大個(gè)人客戶，因此，個(gè)人個(gè)性化理財(cái)品牌將進(jìn)一步體現(xiàn)出個(gè)性化、情感化、人文化的發(fā)展趨勢(shì)，體現(xiàn)銀行服務(wù)的準(zhǔn)確定位、文化內(nèi)涵。

(二)個(gè)性化理財(cái)業(yè)務(wù)的金融品種創(chuàng)新

建設(shè)銀行泉州分行應(yīng)該從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)向綜合理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變。近年來(lái)，建設(shè)銀行泉州分行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的范疇單一，僅包括儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和十分有限的托收業(yè)務(wù)。隨著國(guó)內(nèi)和泉州金融市場(chǎng)的發(fā)展和個(gè)人金融需求的多樣化，建設(shè)銀行泉州分行個(gè)人個(gè)性化理財(cái)業(yè)務(wù)的范圍逐步拓寬，品種逐步豐富，有單一的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)向多元化的銀行資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)一體化發(fā)展，并隨著政策的逐步放寬，除向客戶提供傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)外，通過(guò)與券商、保險(xiǎn)公司、基會(huì)管理公司、信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，建設(shè)銀行應(yīng)該逐步向著為客戶提供證券、保險(xiǎn)、信托、基金、黃金買(mǎi)賣(mài)等金融服務(wù)、各類支付結(jié)算業(yè)務(wù)以及理財(cái)規(guī)劃服務(wù)等金融產(chǎn)品綜合服務(wù)平臺(tái)的方向轉(zhuǎn)變，客戶可以從銀行獲得一攬子金融服務(wù)。

(三)個(gè)性化服務(wù)業(yè)務(wù)內(nèi)容的創(chuàng)新

一是以個(gè)人個(gè)性化理財(cái)服務(wù)賬戶的資金為基礎(chǔ)，提供個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)，提高個(gè)人金融資產(chǎn)的

流動(dòng)性，吸引大客戶、大資金參與理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

二是建設(shè)銀行泉州分行應(yīng)適應(yīng)于銀行信貸資產(chǎn)證券化的新的金融發(fā)展方向，為個(gè)人理財(cái)賬戶提供介紹信貸業(yè)務(wù)或信托業(yè)務(wù)，為今后銀行信貸資產(chǎn)證券化打下資金及客戶基礎(chǔ)。

三是建設(shè)銀行泉州分行與保險(xiǎn)公司合作，介紹客戶使用保險(xiǎn)公司的分紅保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、子女教育保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)與保險(xiǎn)公司的合作共贏。

四是建設(shè)銀行泉州分行與基金公司合作或在銀行自身開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，使個(gè)人理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)介入國(guó)債、企業(yè)債等收益穩(wěn)定的市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)客戶收益的最大化、安全化。

(四)個(gè)人客戶理財(cái)個(gè)性化和特質(zhì)化創(chuàng)新

建設(shè)銀行泉州分行要從大眾化服務(wù)向個(gè)性化服務(wù)轉(zhuǎn)變創(chuàng)新。根據(jù)意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕累托的“二八”原則，在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，銀行80％的利潤(rùn)就源自20％的優(yōu)質(zhì)客戶，國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)客戶實(shí)行分類，明確目標(biāo)客戶，對(duì)不同等級(jí)的客戶提供不同的服務(wù)是外資銀行的習(xí)慣做法。長(zhǎng)期以來(lái)，個(gè)人業(yè)務(wù)僅是國(guó)內(nèi)銀行籌措資金的手段，商業(yè)銀行向個(gè)人客戶提供的服務(wù)是無(wú)差別的大眾化服務(wù)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)銀行逐步引入市場(chǎng)細(xì)分理念，確立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開(kāi)發(fā)服務(wù)新產(chǎn)品，有差別地、選擇性地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營(yíng)銷和客戶服務(wù)，把有限的資源用于能為自身業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大發(fā)展空間和市場(chǎng)的重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶。因此，建設(shè)銀行泉州分行應(yīng)注意逐步對(duì)高低端客戶服務(wù)實(shí)行分流，低端客戶主要使用電話、網(wǎng)絡(luò)、自助設(shè)備等自助服務(wù)，而高端客戶則主要通過(guò)客戶經(jīng)理實(shí)行“一對(duì)一”服務(wù)。個(gè)人理財(cái)客戶經(jīng)理制正以其服務(wù)的全面性、主動(dòng)性及人性化特點(diǎn)，成為各家商業(yè)銀行吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。

客戶經(jīng)理制是商業(yè)銀行適應(yīng)市場(chǎng)和客戶需求變化的一種營(yíng)銷導(dǎo)向的制度安排和組織架構(gòu)設(shè)計(jì)。客戶經(jīng)理通過(guò)幫助對(duì)客戶制定個(gè)性化、特質(zhì)化的理財(cái)規(guī)劃策略，并通過(guò)出售相關(guān)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，以達(dá)到客戶的理財(cái)目標(biāo)。因此，建設(shè)銀行泉州分行培養(yǎng)熟悉多方面?zhèn)€性化理財(cái)金融業(yè)務(wù)的理財(cái)專家顯得尤其迫切。

(五)延伸理財(cái)服務(wù)外延，高端客戶個(gè)性化理財(cái)增值服務(wù)創(chuàng)新

根據(jù)“二八”法則，銀行利潤(rùn)的80％來(lái)自于20％的高端客戶，因此，必須通過(guò)服務(wù)的延伸，拓展大客戶市場(chǎng)，提高客戶的忠誠(chéng)度，使大客戶享受到除理財(cái)、增值外的其他服務(wù)。具體可采用如下措施：

一方面，在建設(shè)銀行泉州分行擁有貴賓理財(cái)賬戶的VIP客戶，在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，可以通過(guò)貴賓通道，不必排隊(duì)。搶手的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行時(shí)，能夠提前得到理財(cái)顧問(wèn)的建議或通知，優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)，同時(shí)手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠；通過(guò)銀證通炒股，可以少交傭金；炒匯，有更優(yōu)惠的點(diǎn)差；存放貴重物品，銀行免費(fèi)提供保險(xiǎn)箱；購(gòu)物消費(fèi)，銀行的VIP卡一樣可以打折等。

篇10

因?yàn)槭翘桌Ｊ剑砸簿腿菀装堰@種理財(cái)產(chǎn)品理解為是銀行讓利于投資人，這其實(shí)是基于銀行的收益風(fēng)險(xiǎn)模式不發(fā)生變化前提下的一種誤解。在該前提下，銀行僅僅是將存款負(fù)債轉(zhuǎn)化為理財(cái)負(fù)債，增加了自身資金來(lái)源的成本，讓利于投資人。然而事實(shí)卻不僅如此，銀行的自營(yíng)業(yè)務(wù)是通過(guò)吸收存款投資于債券市場(chǎng)獲得利差，這部分利差是對(duì)銀行承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所做的補(bǔ)償；而套利模式下的理財(cái)業(yè)務(wù)是為了獲取存款與債券市場(chǎng)之間的利差，其套利的投資行為與銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)在債券市場(chǎng)上的投資幾乎是完全獨(dú)立的，風(fēng)險(xiǎn)收益模式與銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益模式有著本質(zhì)的區(qū)別，銀行讓利的說(shuō)法并不完全正確。

現(xiàn)代金融理論告訴我們，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)隨時(shí)都有可能出現(xiàn)，但是都不可能長(zhǎng)久地存在，多數(shù)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候出于短、頻、快的需求，將業(yè)務(wù)范圍本來(lái)非常廣泛的理財(cái)業(yè)務(wù)局限于套利模式，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的正常發(fā)展因此出現(xiàn)了先天不足。

業(yè)務(wù)定位不合理。由于是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的銀行基本上已將可能面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)鎖定，所有問(wèn)題都在銀行的掌控之中，可以說(shuō)理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)是穩(wěn)賺不賠。但是，這種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的機(jī)會(huì)不可能永遠(yuǎn)存在下去，即使人民銀行不通過(guò)貨幣政策調(diào)控的手段抹平套利的空間，銀行間激烈的競(jìng)爭(zhēng)和存款利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，也會(huì)把這部分空間熨平。寄希望于套利模式能夠長(zhǎng)久發(fā)展，說(shuō)明各家商業(yè)銀行對(duì)這一問(wèn)題的準(zhǔn)備明顯不足，目前出現(xiàn)的困難局面就是這一問(wèn)題最好的印證。

收益分擔(dān)模式含混不清。在各家商業(yè)銀行的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投資及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利過(guò)程都諱莫如深，對(duì)銀行的收益更是只字未提。人民幣理財(cái)是委托理財(cái)?shù)囊环N形式，投資人是理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者，理財(cái)?shù)乃每鄢匾M(fèi)用（事先應(yīng)有明確規(guī)定），剩余所得也應(yīng)該全部歸委托人所有。在實(shí)際運(yùn)作中，銀行人民幣個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品交易文件中的收益率名為“預(yù)期”實(shí)為“固定”，產(chǎn)品到期，按交易文件中載明的預(yù)期收益率支付客戶收益，實(shí)際投資收益率與預(yù)期收益率之間的差額部分作為銀行的中間業(yè)務(wù)收入費(fèi)率，這種形式顯然與代客理財(cái)?shù)谋疽庀嗝堋Ｆ浜箅m然有部分商業(yè)銀行提出了收取手續(xù)費(fèi)或管理費(fèi)的條款，但理財(cái)固定收益的實(shí)質(zhì)并沒(méi)有太大的改變。如果商業(yè)銀行繼續(xù)按照這種模式經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)，必將成為未來(lái)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的一大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露不完全。在產(chǎn)品定位沒(méi)有界定清楚的情況下，商業(yè)銀行實(shí)際上在以自身的信譽(yù)作為支撐，發(fā)售介于基金和資產(chǎn)證券化之間的理財(cái)產(chǎn)品，形成事實(shí)上的固定收益理財(cái)。作為投資人僅需要關(guān)心銀行到期能否足額兌付的信用風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@種風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到充分披露，銀行因?yàn)轭櫦白陨淼男蜗螅荒芡ㄟ^(guò)內(nèi)部管理來(lái)消化這種風(fēng)險(xiǎn)。目前的情況是，一方面套利空間在縮小，另一方面銀行在通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度超過(guò)銀行的接受能力以后，銀行不得不對(duì)套利模式的理財(cái)業(yè)務(wù)重新審視和反思。

那么，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向在哪里呢？當(dāng)然，現(xiàn)在就宣布套利模式的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)死亡或許為時(shí)過(guò)早，畢竟只要有套利機(jī)會(huì)存在，就會(huì)有其生存的空間，但是套利的本質(zhì)決定這種模式絕不可能成為大規(guī)模存在的常規(guī)業(yè)務(wù)，更不可能成為銀行服務(wù)大眾、提高競(jìng)爭(zhēng)力的手段和武器。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行如果希望人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)能夠成為新的業(yè)務(wù)核心，還需要從理財(cái)業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手，重新定位理財(cái)業(yè)務(wù)，重新設(shè)計(jì)和規(guī)劃理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。

建立有效的風(fēng)險(xiǎn)收益分擔(dān)機(jī)制。理財(cái)業(yè)務(wù)在性質(zhì)上與信托、基金產(chǎn)品比較類似，至少包括投資人（委托人）和管理人兩方以上的當(dāng)事人。商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)也應(yīng)該向理財(cái)業(yè)務(wù)的本質(zhì)回歸，將業(yè)務(wù)定位在中間業(yè)務(wù)范疇。為此，商業(yè)銀行需要將理財(cái)資產(chǎn)做表外處理，與銀行的自營(yíng)業(yè)務(wù)相分離，杜絕相互之間發(fā)生利益輸送，同時(shí)進(jìn)行嚴(yán)格真實(shí)的信息披露，忠實(shí)履行管理人職責(zé)，確實(shí)做好理財(cái)資產(chǎn)的保值增值。只有這樣，才能實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換銀行收入結(jié)構(gòu)和分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，促進(jìn)商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

增強(qiáng)研究和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，提高資產(chǎn)管理水平。過(guò)去在債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)居于主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行已經(jīng)積累起了豐富債券投資經(jīng)驗(yàn)，但是由于自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資側(cè)重于短期流動(dòng)性和長(zhǎng)期收益性，而理財(cái)投資對(duì)流動(dòng)性、收益性、安全性和期限匹配的要求都兼而有之，個(gè)體差異較大，商業(yè)銀行已有的經(jīng)驗(yàn)在理財(cái)業(yè)務(wù)上并不完全適用，而且面對(duì)客戶多樣化的理財(cái)需求，僅僅靠債券投資已經(jīng)很難滿足。因此，商業(yè)銀行除了將積累的經(jīng)驗(yàn)用于理財(cái)業(yè)務(wù)以外，還要充分學(xué)習(xí)股票、外匯以及衍生產(chǎn)品等多領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)和投資技能，借鑒國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算等風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方法，向著資產(chǎn)管理方向發(fā)展。