資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
時間:2023-12-11 17:22:23
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篇1
關(guān)鍵詞:施工企業(yè);資金;財務(wù)風(fēng)險;措施
企業(yè)的財務(wù)活動中,資金是一項高流動性的資產(chǎn),是企業(yè)賴以生存發(fā)展的血液,因此資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。在建筑市場競爭異常激烈的情況下,施工企業(yè)要想取得、鞏固、擴(kuò)大市場份額,必須具備強大的競爭實力,雄厚的資金是競爭實力的基礎(chǔ)和保證。但目前施工企業(yè)工程墊資越來越多,拖欠工程款居高不下,資金緊張的矛盾日益突出,嚴(yán)重制約了施工企業(yè)的生存和發(fā)展。施工企業(yè)具有工程項目分布點多、生產(chǎn)周期長的特點,如果不能很好地組織企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),企業(yè)將會陷于資金短缺的境地。短期的資金短缺暫時可以通過舉債來緩解,如果資金短缺在長時間內(nèi)不能解決,那么企業(yè)就可能面臨破產(chǎn)清算的局面。因此,財務(wù)及時了解企業(yè)資金狀況,發(fā)現(xiàn)資金短缺,并積極地組織籌措資金,是施工企業(yè)保持持續(xù)發(fā)展的重要保證。
一、資金管理現(xiàn)狀
現(xiàn)在大多數(shù)的施工企業(yè)患上了嚴(yán)重貧血癥――資金緊張,究其原因,不外乎兩種:外部原因和內(nèi)部原因。外部因素主要有:建筑市場競爭激烈,僧多粥少,能到手的項目少;招投標(biāo)工作不規(guī)劃,低價中標(biāo)的項目多;社會保險制度尚不健全,社會負(fù)擔(dān)過重;籌資渠道單一,金融機構(gòu)信貸機制不夠完善,企業(yè)籌資困難,建設(shè)資金不能及時到位;建設(shè)單位拖欠施工單位工程款項等。內(nèi)部原因主要是:成本管理失控,虧損嚴(yán)重;資金使用計劃性不強,經(jīng)常出現(xiàn)青黃不接的局面;施工項目多,資金分散,無法發(fā)揮資金集約性優(yōu)勢;合同管理工作力度不強,該結(jié)算的款項漏結(jié)或未及時結(jié)算,應(yīng)調(diào)價補差、索賠的項目未能及時辦理等。
另外,隨著建筑行業(yè)招標(biāo)制的普遍采用,施工企業(yè)的經(jīng)營范圍得到空前的擴(kuò)展――施工項目增加且分布地域分散。怎樣對這些項目實施管理呢?目前,施工企業(yè)普遍采用能調(diào)動項目負(fù)責(zé)人積極性的分權(quán)制,即組建相對獨立的項目經(jīng)理部對中標(biāo)項目實施經(jīng)營管理。這樣,單個項目的管理問題解決了,但對整個公司的資金管理卻產(chǎn)生了一系列不利影響。首先是引起資金分散,削弱了企業(yè)總部資金的調(diào)控力度。其次限制了企業(yè)總部的融資功能,制約了企業(yè)的發(fā)展。另外,由于不能有效、及時地調(diào)度資金,就會制約企業(yè)總部投資權(quán)的行駛和融資功能的增強,從而影響企業(yè)的發(fā)展。三是不利于企業(yè)總部對各項目經(jīng)理部實施監(jiān)督與控制。企業(yè)總部作為承擔(dān)民事責(zé)任的法人機構(gòu),對其所屬單位的重大事項應(yīng)當(dāng)擁有知情權(quán),但如果下屬單位什么都可以自主 (尤其是財權(quán)),就會弱化企業(yè)總部的知情權(quán),從而弱化控制權(quán)。
二、造成施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因
1.外部成因
(1)施工企業(yè)財務(wù)外部環(huán)境的多變性和復(fù)雜性,是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的主要外部原因。施工企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)的主體之一,它的財務(wù)管理不例外地置身于復(fù)雜多變的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,并極大地受到這些因素的影響,一旦施工企業(yè)沒有健全的財務(wù)管理系統(tǒng),缺乏抗御這些風(fēng)險的財務(wù)能力,勢必導(dǎo)致企業(yè)的理財失敗。例如我國國內(nèi)建筑業(yè)競爭異常激烈,建筑資源相對缺乏,“僧多粥少”的矛盾日益突出,一部分實力較弱的施工企業(yè)面臨著吃飯難的困境,甚至退出建筑“舞臺”,加之市場經(jīng)濟(jì)行為的尚不規(guī)范,“暗箱操作”、地方保護(hù)等加劇了建筑市場的混亂,競相壓價又使得建筑產(chǎn)品價格背離其價值,造成價格扭曲,從而增加了財務(wù)風(fēng)險。
(2)建設(shè)資金短缺,過度的墊資施工造成施工企業(yè)財務(wù)緊張,施工企業(yè)舉步維艱,財務(wù)風(fēng)險加大。目前,建筑市場墊資施工的傾向越來越明顯,這不僅嚴(yán)重干擾了施工企業(yè)的工程建設(shè)管理,而且嚴(yán)重制約了施工企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。墊資施工給施工企業(yè)帶來的直接后果是大量占用了施工企業(yè)的生產(chǎn)資金,更為嚴(yán)重的是,造成施工企業(yè)債臺高筑,財務(wù)費用增大,并引發(fā)連鎖反應(yīng),如對供應(yīng)商及銀行等的巨額債務(wù)影響了企業(yè)再融資能力,損害了施工企業(yè)在新一輪投標(biāo)中的競標(biāo)能力等等,從而形成施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。此外,墊資施工加大了工程款的回收難度,增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
(3)隨意性的工程變更既延誤工期,也易引起經(jīng)濟(jì)合同糾紛,繼而造成施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。由于建設(shè)單位設(shè)計階段未作充分的考慮,施工過程中臨時提出設(shè)計圖紙變更要求,容易打亂施工企業(yè)的施工規(guī)劃和組織管理。特別是施工企業(yè)在建設(shè)單位提出變更要求時,如果未及時對變更內(nèi)容進(jìn)行合同續(xù)定,往往導(dǎo)致合同雙方權(quán)利義務(wù)的不明確,最終在結(jié)算價款和合同履行上引起糾紛,形成施工企業(yè)在財務(wù)管理上的風(fēng)險。
(4)建筑施工合同顯失公平,施工企業(yè)的合法權(quán)益得不到有效保障。由于施工企業(yè)在市場競爭中的被動地位,難于與建設(shè)單位在合同中取得平等一致,而且施工企業(yè)正當(dāng)權(quán)益的保護(hù)在合同條款約定中不明確。當(dāng)前,部分建設(shè)單位有意拖延工程結(jié)算的辦理,致使工程造價得不到及時確認(rèn),工程拖欠款數(shù)額不明,施工企業(yè)隱性應(yīng)收款增多,不利于清算內(nèi)外債務(wù),財務(wù)風(fēng)險更加突出。
2.內(nèi)部成因
(1)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性和周密考慮導(dǎo)致決策失敗。施工企業(yè)在實施財務(wù)管理的過程中,經(jīng)常性地要進(jìn)行相關(guān)財務(wù)決策。由于施工企業(yè)財務(wù)預(yù)測的局限性,加之決策在執(zhí)行中應(yīng)對各種可能情況的措施不力,化解風(fēng)險的能力受到限制,因而不能擺脫財務(wù)風(fēng)險的肆虐。如固定資產(chǎn)投資缺乏相對穩(wěn)定期以及使用對象,造成固定資產(chǎn)閑置,不能充分發(fā)揮其效用;在對外投資上由于對投資項目的預(yù)期收益估計不足,過分地強調(diào)前瞻性,缺少對項目深層次的市場分析,具有盲目性;承接某個施工任務(wù)不考慮投資方的資信狀況,背著沉重的資金壓力倉促上馬等等。
(2)對以人為本的理念認(rèn)識不足,風(fēng)險意識不強。施工企業(yè)從簽訂合同開始,就要對風(fēng)險作出必要的估計,許多施工企業(yè)的財務(wù)管理人員認(rèn)為只要做好會計核算,管好用好資金,缺乏必要且全面的風(fēng)險意識,以至形成片面性的財務(wù)行為。譬如融資是解決施工企業(yè)某一期間資金困難的有效途徑,同時它也會成為一種負(fù)擔(dān),不顧一切地融資同樣會使施工企業(yè)陷入兩難的境地。相當(dāng)一部分施工企業(yè)負(fù)債資金比例過高,資金結(jié)構(gòu)不合理,財務(wù)管理形同于債務(wù)管理,財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力嚴(yán)重不足,存在著巨大的財務(wù)風(fēng)險。
(3)企業(yè)內(nèi)部控制制度尚不健全,財務(wù)管理系統(tǒng)不夠科學(xué)。內(nèi)部控制制度作為搞好財務(wù)管理的先決條件,它的健全與否直接關(guān)系到施工企業(yè)財務(wù)管理的成敗。值得注意的是,目前在施工企業(yè)內(nèi)部推行的工程項目管理中存在著以下薄弱環(huán)節(jié):一是內(nèi)部責(zé)任合同簽訂不及時,承包主體的責(zé)任義務(wù)不明確,責(zé)任指標(biāo)不能及時到位;二是成本控制乏力,節(jié)約能力差,財務(wù)收支計劃未引起足夠重視;三是項目部擁有完全獨立的材料采購權(quán),在利潤的實現(xiàn)上有相當(dāng)大的調(diào)節(jié)空間,甚至?xí)鹨恍┠膫鶆?wù)糾紛;四是項目產(chǎn)值統(tǒng)計彈性較大,對債權(quán)的管理增加了難度,加上施工企業(yè)沒有相應(yīng)的索賠制度,不利于工程款回收率的提高;五是財務(wù)管理只重視基礎(chǔ)工作的管理,不注重財務(wù)分析,事中控制不力。
(4)施工企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。施工企業(yè)內(nèi)部的部門與部門之間,本企業(yè)與上級主管企業(yè)之間在資金管理和使用、利潤分配、資產(chǎn)抵押等方面存在權(quán)責(zé)不明、工作銜接不到位的現(xiàn)象,以致造成資金使用效率低,資產(chǎn)的安全性和完整性得不到保證,財務(wù)狀況混亂,從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
三、施工企業(yè)預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的措施
財務(wù)風(fēng)險對施工企業(yè)的影響是巨大的,防范和化解財務(wù)風(fēng)險,是施工企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。為此,必須采取果斷措施,提高對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識和抗御財務(wù)風(fēng)險的能力。
1.建立健全適應(yīng)財會環(huán)境變化的財務(wù)管理系統(tǒng)
財務(wù)風(fēng)險的外部成因雖不能從企業(yè)內(nèi)部予以制止,但施工企業(yè)必須有相對應(yīng)的措施,以降低因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的不利影響。譬如,由于墊資施工面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險,因此施工企業(yè)對此必須高度關(guān)注。實際操作中要洞察墊資施工的背景,做好墊資項目風(fēng)險的識別:一是在投標(biāo)階段要認(rèn)真研究招標(biāo)文件,考察業(yè)主資信狀況和項目資金來源及落實情況,搞好經(jīng)濟(jì)評價和風(fēng)險分析,做好合同評審工作;二是在合同簽訂過程中應(yīng)盡可能地約定發(fā)包方辦理支付工程款的擔(dān)保,約束業(yè)主按合同約定及時支付工程款;三是在施工過程中施工企業(yè)要對墊資合約的履行實施嚴(yán)格的過程管理,采取相應(yīng)的措施防止損失的產(chǎn)生;四是要充分運用《合同法》第264條對施工企業(yè)法定權(quán)利的保護(hù),而且要為真正實現(xiàn)優(yōu)先受償權(quán)的適用創(chuàng)造充分的條件。總之,要認(rèn)真分析外部環(huán)境的變化情況,掌握其變化的趨勢和規(guī)律,要設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu),要提高財務(wù)人員的預(yù)測、分析水平,當(dāng)前特別要造就一支懂經(jīng)營、會管理、通曉國際慣例、反應(yīng)敏銳的財務(wù)管理隊伍。
2.充分提高施工企業(yè)員工特別是財務(wù)人員風(fēng)險意識
施工企業(yè)管理人員在為企業(yè)追求收益的過程中,都應(yīng)該把防范財務(wù)風(fēng)險貫穿于工作始終,對各種潛在的風(fēng)險要充分考慮,而財務(wù)人員更應(yīng)該謹(jǐn)慎面對,做好防范。防范并化解財務(wù)風(fēng)險的過程實際上是為企業(yè)減少損失的過程,因此必須具有如下風(fēng)險意識:第一,要樹立經(jīng)營風(fēng)險意識,警惕因片面追求承攬業(yè)務(wù)而忽視合同質(zhì)量、盲目擴(kuò)張帶來的風(fēng)險。第二,要樹立管理風(fēng)險意識,施工企業(yè)在給自身定位時要從實際出發(fā),特別是在擴(kuò)大規(guī)模的過程中,要嚴(yán)格地加強內(nèi)部管理,防止效益流失,通過建立科學(xué)的企業(yè)管理體系,保證企業(yè)健康發(fā)展。第三,要強化資金風(fēng)險意識,施工企業(yè)在承接任務(wù)時,一般要開具諸如投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函等資信擔(dān)保,有的項目還需要按照合同約定存入一定數(shù)量的保證金,因此施工企業(yè)財務(wù)部門必須要考慮這些因素中潛在的財務(wù)風(fēng)險,進(jìn)行必要的可行性分析,建立全員全方位防范資金風(fēng)險的管理體系。第四,要樹立償債風(fēng)險和信譽風(fēng)險意識,即要正確處理資本收益率與資金成本率之間的關(guān)系,充分利用財務(wù)杠桿,合理舉債,在保證企業(yè)負(fù)債得到有效清償?shù)那疤嵯戮S護(hù)好企業(yè)的形象,取得良好的社會信譽。
3.提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,完善企業(yè)內(nèi)部控制制度
財務(wù)決策水平的高低直接決定著財務(wù)管理工作的效果,主觀臆斷是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的催化劑,因此施工企業(yè)財務(wù)部門必須做好決策前的科學(xué)論證工作。一方面,要努力提高財務(wù)人員的專業(yè)水平,盡可能減少經(jīng)驗決策和主觀決策;另一方面,要建立符合企業(yè)客觀實際的財務(wù)管理制度,完善內(nèi)部控制規(guī)范,從客觀上保證財務(wù)工作不出差錯。特別在固定資產(chǎn)投資決策、籌融資決策、對外投資決策和項目成本管理控制等方面必須采用科學(xué)的方法,充分考慮影響決策和管理的各種因素,選擇最優(yōu)的決策方案和控制手段。譬如在融資決策上應(yīng)確立“先內(nèi)后外,先債后股”的融資原則,通過加大企業(yè)收益留存比例、計提固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷而形成內(nèi)部資金來源,在進(jìn)行外部籌資時應(yīng)結(jié)合利率走勢等因素來確定長短期資金的比例以及計息方式等。
4.理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系,明確施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管機制
財務(wù)管理固然是施工企業(yè)財務(wù)部門的主要工作,但它滲透到企業(yè)內(nèi)部各部門的工作中,因此施工企業(yè)要明確內(nèi)部各部門在財務(wù)管理上的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé),并賦予其相應(yīng)的權(quán)利,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負(fù)其責(zé)。在確定內(nèi)部利益分配關(guān)系上,應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性,把責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。要加強上下級(或母子公司)之間的財務(wù)聯(lián)系,互通財務(wù)信息,及時反饋財務(wù)狀況,防止財務(wù)危機的發(fā)生。
防范施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的另一措施是要建立健全財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管機制:一是要建立全過程的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、分析及控制機制;二是要建立和完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。通過運用定量和定性的分析方法對財務(wù)風(fēng)險的存在及其原因進(jìn)行客觀剖析,建立風(fēng)險檔案,并對企業(yè)的資本營運和生產(chǎn)經(jīng)營過程實施跟蹤、監(jiān)督,發(fā)現(xiàn)異兆即著手應(yīng)變,以避免或減少風(fēng)險損失。
篇2
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險;內(nèi)部控制;財務(wù)預(yù)警;風(fēng)險防范
中圖分類號:F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:
1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在經(jīng)營管理過程中,由于各種不確定因素的影響,導(dǎo)致財務(wù)狀況出現(xiàn)問題,給企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益造成一定程度上的損失,形成了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)資金運轉(zhuǎn)的整個過程當(dāng)中。企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)過程包括籌資、投資以及資金分配等各個環(huán)節(jié),財務(wù)風(fēng)險可能潛藏在任何一個環(huán)節(jié)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險即可以來自企業(yè)自身,也可以來自企業(yè)外部環(huán)境的變化。 企業(yè)的財務(wù)活動是一個有機的整體,任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,都可能引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
財務(wù)活動主要有籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配。按照企業(yè)的活動產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險也可以概括為:籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。籌資風(fēng)險主要是指在企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的條件下,若企業(yè)不能按時償本付息,就會導(dǎo)致企業(yè)落入財務(wù)困境,發(fā)生破產(chǎn)的可能性。投資風(fēng)險一般是由于投資收益的不確定性而使企業(yè)的項目發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失以及由此帶來的無法收回投資實現(xiàn)預(yù)期收益的可能性。資金回收風(fēng)險則是指在企業(yè)銷售或者提供相應(yīng)服務(wù)后,由于款項回收、存貨控制等方面出現(xiàn)問題,導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財務(wù)損失的可能性。收益分配風(fēng)險是指經(jīng)過企業(yè)的收益分配后,企業(yè)產(chǎn)生不利經(jīng)營活動的可能性。這些對財務(wù)風(fēng)險的界定主要是結(jié)合過程和動態(tài)來認(rèn)識企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險從更為廣泛的角度來研究企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在經(jīng)營過程中的一種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險,是企業(yè)資金運動過程中不確定性因素給企業(yè)帶來的風(fēng)險,對企業(yè)的所有影響最終都集中體現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果方面,財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險貨幣化的表現(xiàn)形態(tài)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)該具備以下特征:
(1)客觀性:財務(wù)風(fēng)險是伴隨企業(yè)經(jīng)營活動客觀存在的。只要存在資金的運動,企業(yè)必然會存在財務(wù)風(fēng)險,因而,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。
(2)不確定性:企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于整個企業(yè)價值活動的全過程。財務(wù)風(fēng)險的不確定性指財務(wù)風(fēng)險的可能性和潛在性,財務(wù)風(fēng)險是人們不能夠進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)見的,它可能會由于企業(yè)內(nèi)部或外部某些因素的變化而隨之變化,因此,財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生和發(fā)展具有不確定性。
(3)可控制性:企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險累積到一定程度雖然可能會引發(fā)財務(wù)危機的爆發(fā),但是由于財務(wù)風(fēng)險具有可控制性的特征,所以只要企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險階段采取一些積極有效的防范措施和預(yù)測手段,還是可以降低危機發(fā)生的概率或是減少危機發(fā)生所可能帶來的損失。
(4)雙重性:企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的雙重性是指財務(wù)風(fēng)險既有損失的一面,又有收益的一面。財務(wù)風(fēng)險的這一特性有助于我們?nèi)姘盐肇攧?wù)風(fēng)險,既要看到財務(wù)風(fēng)險的危害性,提高風(fēng)險的控制能力,避免風(fēng)險損失;同時也要加強對財務(wù)風(fēng)險規(guī)律的探索和研究,準(zhǔn)確把握時機,進(jìn)行科學(xué)決策,謀取風(fēng)險報酬。
(5)可預(yù)測性:由于財務(wù)風(fēng)險伴隨整個企業(yè)的經(jīng)營活動,是客觀存在的。那么可以通過大量收集以往企業(yè)中產(chǎn)生較大財務(wù)風(fēng)險時的相關(guān)資料和財務(wù)數(shù)據(jù),借助概率統(tǒng)計的方法,運對企業(yè)內(nèi)部是否存在較大財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行判斷和預(yù)測。
(4)可度量性:通過運用一些數(shù)學(xué)方法是可以對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行度量的,財務(wù)風(fēng)險的可度量性就決定了企業(yè)可以通過構(gòu)建風(fēng)險預(yù)測模型達(dá)到控制風(fēng)險的目的。
(5)全局性:由于財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營活動的整個過程中,并在多種財務(wù)關(guān)系上體現(xiàn)出來。所以,對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與控制應(yīng)從生產(chǎn)經(jīng)營的各個資金運動環(huán)節(jié)著手,分析可能潛藏的風(fēng)險并制定出相對應(yīng)的控制策略。
3、財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)與防范措施
3. 1財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的最終目標(biāo)是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化,為了保證這個目標(biāo)順利實現(xiàn)就必須保證企業(yè)的財務(wù)狀況最優(yōu)化。從財務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)出發(fā),明確財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo),并采取正確的控制措施,形成科學(xué)、系統(tǒng)的風(fēng)險控制體系。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)之間的邏輯關(guān)系如圖1所示。
圖1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)之間的邏輯關(guān)系圖
3.2財務(wù)風(fēng)險防范措施
財務(wù)風(fēng)險控制的目的是在企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo)下,根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成原因及其特點,采取相應(yīng)的防范措施,將財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響降低到最低的程度。任何企業(yè)都不可能脫離外部環(huán)境而單獨存在,外部環(huán)境對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響客觀存在。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動存在著財務(wù)風(fēng)險,雖然財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生具有客觀性,但企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮主觀能動性,對不斷變化的宏觀環(huán)境及生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行系統(tǒng)分析與研究,掌握這些因素變化的規(guī)律和發(fā)展趨勢,利用對企業(yè)發(fā)展有利的機會,避開對企業(yè)發(fā)展不利的風(fēng)險。風(fēng)險防范措施:
(1)建立和完善企業(yè)的財務(wù)管理體系
認(rèn)真分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動具體內(nèi)容,以及這些工作流程中都存在怎樣的風(fēng)險,這些風(fēng)險對實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)會產(chǎn)生怎樣的影響,針對這些風(fēng)險是否采取了有效的控制措施,現(xiàn)有的規(guī)章制度是否涵蓋了規(guī)避該業(yè)務(wù)流程所有風(fēng)險的控制措施,在此基礎(chǔ)上對現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度進(jìn)行補充和完善,查缺補漏,使健全后的內(nèi)部控制制度成為一個系統(tǒng)性、包容性、完整性、實用性和操作性都很強的內(nèi)部控制制度。
(2)建立合理的激勵機制與約束機制
激勵和約束都是為了達(dá)到管理目標(biāo)而進(jìn)行的,企業(yè)內(nèi)部的激勵和約束機制的目的就是保證企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn),在企業(yè)管理中片面強調(diào)激勵或者約束都是不科學(xué)的,只有二者配合運用才能達(dá)到管理目標(biāo)。就激勵機制來說,應(yīng)包括物質(zhì)與精神激勵兩個方面。物質(zhì)激勵主要解決物質(zhì)動力問題,即滿足有關(guān)人員的物質(zhì)需求,主要包括二以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的,如工資加獎金、職位消費、年薪等;以非貨幣形態(tài)表現(xiàn)的,如期權(quán)或直接發(fā)放股權(quán);其他形式,如各種保險等。精神激勵主要解決有關(guān)人員的精神需求,可采用目標(biāo)激勵、政治激勵、榮譽激勵等。另一方面也要建立完善的約束機制,如獨立董事制度及獎懲制度等。特別是獎懲制度可采取罰款、賠償、扣減獎金等貨幣形式,也可采用行政處分等形式。
(3)建立切實可行的投資決策機制
投資決策失誤是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。因此通過建立切實可行的投資決策機制可以提高投資決策的科學(xué)化水平,降低決策風(fēng)險。一方面要規(guī)范項目投資程序,做好項目可行性研究,盡量采用定量計算及分析方法,并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策,防止因投資決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。另一方面在投資決策中不僅要考慮投資機會和風(fēng)險、企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和階段、現(xiàn)有投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)及經(jīng)營管理狀況,還必須考慮財務(wù)匹配因素。即在企業(yè)經(jīng)營或投資又一籌資活動的現(xiàn)金流量編排有可能的情況下,企業(yè)投資的項目可以多一些,業(yè)務(wù)發(fā)展的速度可以快一些;在現(xiàn)金流量偏緊的情況下,就要注意控制投資規(guī)模和掌握好業(yè)務(wù)發(fā)展的節(jié)奏,盡量減少與主業(yè)經(jīng)營沒有直接聯(lián)系的投資項目,適當(dāng)減少長期投資,將資金集中于主業(yè)競爭優(yōu)勢的培育方面,或兼顧一些投資少、見效快的項目,從而保證公司資金的良性循環(huán),使公司業(yè)務(wù)成長得到穩(wěn)健財務(wù)的支持。
(4)健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度是企業(yè)關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理的具體規(guī)定,內(nèi)容涉及企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的設(shè)立、企業(yè)風(fēng)險管理機構(gòu)的設(shè)置以及人員配備、各職能部門在風(fēng)險管理中的權(quán)利和職責(zé)、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的基本程序等方面。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理活動的基本要求,健全的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度本身就己經(jīng)消除了一部分財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。無法設(shè)想在一個企業(yè),如果體制不清,組織機構(gòu)重復(fù),權(quán)責(zé)不明,該企業(yè)的財務(wù)狀況很難健康良好。所以健全企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度對企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險是非常必要的。
(5)建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制
財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)總是有所表象,通過將那些早于風(fēng)險發(fā)生的指標(biāo)如出現(xiàn)巨額虧損、速動比率惡化及銷售急劇下降等匯總起來,綜合應(yīng)用信息管理技術(shù),將財務(wù)風(fēng)險前期指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控、分析和預(yù)警。預(yù)警系統(tǒng)存在于企業(yè)所有部門,以企業(yè)相關(guān)財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)資料為依據(jù),利用財務(wù)、金融及管理相關(guān)理論技術(shù)為平臺,采用比率分析法,數(shù)學(xué)模型,提前發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中潛存的財務(wù)風(fēng)險,向相關(guān)管理者發(fā)出預(yù)警信息,以便管理者采取相應(yīng)措施提前應(yīng)對風(fēng)險。預(yù)警是事前防范措施,對企業(yè)而言這種風(fēng)險處理模式效果最好,“防患于未然”,企業(yè)成本消耗最小,損失最小。因此企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的最好措施是事前防范。
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篇3
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益,從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務(wù)風(fēng)險客觀存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),所以財務(wù)風(fēng)險的存在無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。因此,認(rèn)真分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及成因,做好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范工作,切實加強企業(yè)財務(wù)管理,最大限度地控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險,努力提高財務(wù)經(jīng)營效益,具有十分重要的意義。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本特征
企業(yè)的風(fēng)險由多種因素構(gòu)成,財務(wù)風(fēng)險是其最重要的風(fēng)險因素之一,其特征歸納起來主要具有客觀性、全面性、不確定性、共存性、激勵性。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險成因分析
財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié),不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。就客觀原因而言,主要有以下三個方面:一是企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變;二是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理,負(fù)債資金比例過高;三是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不順。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施與方法
企業(yè)在財務(wù)管理工作中,因為財務(wù)風(fēng)險的不可避免性,必須重視財務(wù)風(fēng)險的防范工作,以有效地防范和化解財務(wù)風(fēng)險。
(一)認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況,提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施。適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法,以期降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。
(二)提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險
在決策過程中,企業(yè)應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。例如,在籌資決策過程中,企業(yè)首先應(yīng)該根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預(yù)測資金的需要量,然后通過對資金成本的計算分析及各種籌資方式的風(fēng)險分析,選擇正確的籌資方式,確定合理的資金結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策,以降低成本、減少風(fēng)險。
(三)建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng),以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境
面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境,企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu),配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員,健全財務(wù)管理規(guī)章制度,強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作,以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。切實依照財務(wù)風(fēng)險管理控制原則,確保決策科學(xué)化。
(四)動態(tài)地平衡企業(yè)的現(xiàn)金流量和資金負(fù)債率
企業(yè)在經(jīng)營過程中,要根據(jù)所處的行業(yè)特點確定其發(fā)展的速度和總體規(guī)模,與之對應(yīng)的是資產(chǎn)規(guī)模的增長速度。在確定資產(chǎn)規(guī)模時必須考慮六個方面的因素:1.企業(yè)的資源整合能力;2.企業(yè)的管理能力;3.企業(yè)的人力資源狀況;4.企業(yè)的激勵與約束機制;5.企業(yè)所處的競爭地位;6.國家的有關(guān)行業(yè)政策。企業(yè)在重視規(guī)模的同時,也應(yīng)重視規(guī)模的質(zhì)量。資產(chǎn)規(guī)模的機構(gòu)調(diào)整主要采取下述措施:在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面,保持合理的現(xiàn)金儲備,以確保企業(yè)的正常支付和意外所需;加快存貨的周轉(zhuǎn),重視資金的時間價值;加快貨幣資金回籠,確保銷售資金的安全性;流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。在負(fù)債方面,動態(tài)地根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實際,考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況,確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu);動態(tài)地平衡短期、中期和長期負(fù)債比率,要動態(tài)地監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等財物指標(biāo)。
優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流主要通過建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng),強化財務(wù)預(yù)算管理,合理調(diào)動資金,加快資金周轉(zhuǎn),提高投入產(chǎn)出率;動態(tài)平衡自由資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu),確保資金的邊際效用最大化,以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。
(五)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的主要方法
1.分散法
通過企業(yè)之間的聯(lián)營,多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險的方法就是分散法。對于風(fēng)險較大的投資項目,企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資,以實現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān),從而分散投資風(fēng)險,避免因企業(yè)獨家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。
2.回避法
企業(yè)在選擇理財方案時,應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險,在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下,選擇風(fēng)險較小的方案,以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。當(dāng)然,采用回避法并不是說企業(yè)不能進(jìn)行風(fēng)險性投資。
3.轉(zhuǎn)移法
企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法就是轉(zhuǎn)移法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式很多,企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險采用不同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式將財務(wù)風(fēng)險部分或全部轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān),可以大大降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
4.降低法
就是企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險,努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。企業(yè)也可以通過付出一定代價的方式來降低產(chǎn)生風(fēng)險損失的可能性。企業(yè)也可建立風(fēng)險基金,如對長期負(fù)債建立專項償債基金,以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。
分散法、轉(zhuǎn)移法、回避法、降低法等防范財務(wù)風(fēng)險的方法具有一定的系統(tǒng)性與科學(xué)性,但是,這些方法難以防范與化解道德風(fēng)險。為揚長避短,還應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體實際建立健全內(nèi)控制度,動態(tài)地完善企業(yè)的激勵與約束機制,確保企業(yè)經(jīng)營的良性化運作,提高其抗御風(fēng)險的能力,實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。
(六)建立健全崗位責(zé)任制,強化審計監(jiān)督
篇4
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生有企業(yè)自身的原因,也有復(fù)雜多變金融市場的原因,企業(yè)要全面分析引起財務(wù)風(fēng)險的原因,并制定出具有針對性的應(yīng)對措施,從根本上規(guī)避風(fēng)險,確保企業(yè)利益不受損害。此外,進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制時需要明確其基本流程,先要進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險識別,然后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、財務(wù)狀況等進(jìn)行風(fēng)險分析,最后采取有效的控制措施,防止企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機及經(jīng)營困難的情況。
1財務(wù)風(fēng)險的特征
一,影響較廣。企業(yè)財務(wù)的運轉(zhuǎn)情況與企業(yè)各項經(jīng)濟(jì)活動、各部門間的關(guān)系密切,由此可見,財務(wù)風(fēng)險波及企業(yè)的各個方面。比如企業(yè)物資采購、生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售等,財務(wù)風(fēng)險會給企業(yè)的發(fā)展帶來安全隱患。
二,長久性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是真實存在的,它不受人們主觀意志的影響,而且它是不可能被完全消除的,它貫穿于整個企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的各個環(huán)節(jié),因此財務(wù)風(fēng)險具有長久性的特點,它嚴(yán)重制約著企業(yè)的發(fā)展與壯大。
三,不確定性。由于企業(yè)的各項活動的經(jīng)濟(jì)效益存在不確定性,所以財務(wù)風(fēng)險也存在不確定性。通常情況下,財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低成正相關(guān)。
四,具有推動企業(yè)加強管理的特點。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是真實存在的并且其發(fā)生具有不確定性,所以企業(yè)為了有效控制財務(wù)風(fēng)險,就要有意識地提高企業(yè)的管理水平,加強人員培訓(xùn)管理等。
2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型
第一,投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是經(jīng)營過程中投入資金后,對未來經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的不確定性,而帶來的利益偏差引起的風(fēng)險,比如利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、再投資風(fēng)險、違約風(fēng)險等;第二,籌資風(fēng)險。籌資風(fēng)險是由于不能償還借入資金,給股東收益、債權(quán)人利益帶來風(fēng)險,即由負(fù)債引起的償債風(fēng)險,根據(jù)籌入資金的金額、期限及借入資金的投放方式不同,帶給企業(yè)的償債壓力也不同;第三,經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,由于各環(huán)節(jié)中的不確定因素致使資金使用延遲,影響總體價值變動比如存貨變現(xiàn)風(fēng)險、應(yīng)收款項產(chǎn)生的風(fēng)險、采購風(fēng)險及生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能發(fā)生的各種風(fēng)險。
3企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析
3.1外部因素
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的外部因素主要有通貨膨脹、通貨緊縮、匯率變動影響、國家政策變動影響等。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹或緊縮時,影響資金供給與需求不平衡,使貨幣供給過剩,造成居民購買力下降,物價持續(xù)上漲,引起通貨膨脹,相反出現(xiàn)通貨緊縮,兩種現(xiàn)象都會影響財務(wù)狀況不能真實表現(xiàn),給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險;匯率變動影響進(jìn)出口經(jīng)濟(jì)貿(mào)易,這種變動引起國際購買力上升,出口貿(mào)易減少、收入減少,最終影響財務(wù)活動;國家政策變動主要從稅收政策和貨幣政策兩個方面對財務(wù)產(chǎn)生影響,不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不同,其變動會影響籌資活動;貨幣政策影響融資,緊縮政策會提高債務(wù)資金占用成本,限制資產(chǎn)的投資,致使產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
3.2內(nèi)部因素
其一,企業(yè)融資致使企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)不合理。一般情況下,企業(yè)的融資決策失誤會引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險,比如資金來源結(jié)構(gòu)不合理、融資規(guī)模不當(dāng)、籌資方式和還款時間不合理等。
其二,資金來源結(jié)構(gòu)不合理,即企業(yè)資產(chǎn)總額中資產(chǎn)和負(fù)債比例不當(dāng)。負(fù)債帶來收益的同時也會給財務(wù)帶來風(fēng)險,用財務(wù)杠桿衡量財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)杠桿系數(shù)越大,財務(wù)風(fēng)險也越大。在企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)不佳的情況下,或原來預(yù)期財務(wù)目標(biāo)不能實現(xiàn),很可能給企業(yè)帶來償還債務(wù)的困難,甚至破產(chǎn)。
其三,投資組合方式選擇不科學(xué)。雖然我國經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展,但是當(dāng)企業(yè)在選擇投資方式上出現(xiàn)了錯誤時,會帶來不同的投資風(fēng)險,其所獲得的效益也不同。
其四,缺乏科學(xué)的財務(wù)管理政策及資金的積累。某些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)喜歡專斷專決,不聽取財務(wù)人員的意見,緊靠經(jīng)驗或直覺對風(fēng)險進(jìn)行管控,在這種現(xiàn)狀下難免會出現(xiàn)諸多的紕漏,缺乏科學(xué)的管理致使財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。有些管理者或投資者總認(rèn)為利潤的回收是企業(yè)是否具有競爭力的表現(xiàn),致使有些企業(yè)資金的積累不足,引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
4防范和控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效途徑
4.1轉(zhuǎn)變思想觀念、提高人員素質(zhì)
首先,建立教育培訓(xùn)制度。對財務(wù)人員進(jìn)行不定期教育培訓(xùn),培養(yǎng)員工良好的職業(yè)素養(yǎng),提高財務(wù)人員專業(yè)技能,以更好的勝任工作崗位,降低因操作失誤等引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險;其次,引進(jìn)綜合素質(zhì)人才、綜合型人才,企業(yè)要重視人才建設(shè)工作,將財務(wù)人才建設(shè)納入企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的構(gòu)建之中;最后,以創(chuàng)新發(fā)展為驅(qū)動,轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思想觀念,提高主觀能動性,以更好的適應(yīng)多元化的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
4.2確立財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)
要降低財務(wù)風(fēng)險帶來的不良影響,企業(yè)需要確立財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo),防止違規(guī)行為的發(fā)生,防范財務(wù)工作過程中的操作風(fēng)險,通過具體的財務(wù)評價指標(biāo)對財務(wù)工作目標(biāo)進(jìn)行量化,明確總體經(jīng)營目標(biāo),綜合考慮社會貢獻(xiàn)最大化的同時,使內(nèi)部資源得到合理利用,實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益有機結(jié)合。
4.3優(yōu)化企業(yè)資本組織結(jié)構(gòu)
企業(yè)擁有一個合理的組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)避免財務(wù)風(fēng)險的重要前提,一般組織混亂的企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可能性要大大高于有著良好組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)。因此,企業(yè)應(yīng)該最大限度地考慮相關(guān)成本收益,尋求各利益的平衡協(xié)調(diào)。選擇合適的籌資方案,合理分配資金構(gòu)成,尋求最優(yōu)資本結(jié)構(gòu),實現(xiàn)風(fēng)險和收益的最佳組合。
4.4完善風(fēng)險預(yù)警體系
基于財務(wù)風(fēng)險的不確定性、長久性及分散性等特點,企業(yè)應(yīng)充分利用現(xiàn)代化管理措施,實施精細(xì)化管理手段,對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行實時監(jiān)控與管理,從企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險和各部門的財務(wù)風(fēng)險兩個方面著手,不斷完善風(fēng)險預(yù)警體系。具體分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營狀況與外部市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境,及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風(fēng)險,同時提出風(fēng)險防范措施,實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的全覆?w。
4.5健全企業(yè)內(nèi)控制度
內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部管理的主要手段,在企業(yè)整個經(jīng)營過程中發(fā)揮著監(jiān)督與控制的作用,內(nèi)部控制制度的不完善,給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。所以企業(yè)應(yīng)建立、健全內(nèi)部控制制度,定期審計與檢查資金往來項目,防止出現(xiàn)舞弊、挪用資金等現(xiàn)象,對引起財務(wù)風(fēng)險的因素進(jìn)行分析、控制、監(jiān)督,將財務(wù)風(fēng)險降低到可以承受的范圍之內(nèi),使企業(yè)的資金安全性與完整性得到保障,實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的合理化運作。
4.6有效控制企業(yè)籌資風(fēng)險
在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,企業(yè)財務(wù)管理活動包括投資、籌資、營運、分配。其中籌資是其他經(jīng)濟(jì)活動的基礎(chǔ),不同的籌資管理對策所帶來的收益是不同的,致使財務(wù)收益具有不確定性,籌資風(fēng)險由此產(chǎn)生。基于負(fù)債的存在,使得企業(yè)擁有財務(wù)杠桿,但財務(wù)杠桿給企業(yè)帶來效益的同時,也帶來了風(fēng)險,所以企業(yè)要嚴(yán)格控制負(fù)債的規(guī)模。
篇5
【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險 規(guī)避 財務(wù)管理
現(xiàn)階段,資金短缺的問題普遍存在于我國企業(yè)當(dāng)中,因此每個企業(yè)都無法避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營過程都有財務(wù)活動的存在,財務(wù)風(fēng)險是一種信號,企業(yè)的經(jīng)營狀況能夠被它綜合全面的反映出來。因此企業(yè)經(jīng)營者要對財務(wù)定期進(jìn)行分析,要有風(fēng)險意識,建立更為完善的風(fēng)險防范處理體系。
一、財務(wù)風(fēng)險的概念及基本特征
(一)財務(wù)風(fēng)險的概念
財務(wù)風(fēng)險指的是企業(yè)無法按期支付負(fù)債融資所應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息或本金,繼而使企業(yè)有倒閉的可能性,因此又稱為違約風(fēng)險。
(二)財務(wù)風(fēng)險的基本特征
(1)客觀性:客觀存在的財務(wù)風(fēng)險不是人為可以控制的。
(2)全面性:企業(yè)財務(wù)管理的任何一個過程中都存在財務(wù)風(fēng)險,并且財務(wù)風(fēng)險體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。
(3)不確性:由于不斷發(fā)生變化的并且影響財務(wù)活動結(jié)果的因素存在,財務(wù)風(fēng)險的不確定性較大。
(4)共存性:風(fēng)險與收益是成正比的,也就是說,風(fēng)險越高,收益就會越高。
二、財務(wù)風(fēng)險的成因分析
企業(yè)從創(chuàng)建,生存和發(fā)展每個過程中都存在各種各樣的風(fēng)險。
(一)企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變
企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因是宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變。宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境和資源環(huán)境等。財務(wù)風(fēng)險由于宏觀環(huán)境的負(fù)面變化所導(dǎo)致,例如匯率風(fēng)險。
(二)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理
按照資產(chǎn)負(fù)債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型。一是流動負(fù)債籌集大部分流動資產(chǎn),長期負(fù)債籌集小部分流動資產(chǎn),長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集固定資產(chǎn),也就是流動資產(chǎn)全部由流動負(fù)債籌集,固定資產(chǎn)全部由自有資本籌集,這種資本結(jié)構(gòu)類型是正常的。二是資產(chǎn)負(fù)債表中累計結(jié)余的紅字,表明自己的資本損失,部分抵消,從而總資本中自有資本比重下降,說明財務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)危機。三是虧損抵蝕了全部自有資本,而且也抵掉了一部分負(fù)債,這種情況屬于資不抵債,為了防止企業(yè)破產(chǎn)的危機就必須采取必要的措施。
(三)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂,決策缺乏科學(xué)性
財務(wù)決策科學(xué)化是避免財務(wù)決策失誤的前提。當(dāng)前,經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象是我國企業(yè)的財務(wù)決策中普遍存在的問題,從而時常發(fā)生決策失誤,財務(wù)風(fēng)險也就越來越多。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混雜,管理不善,這樣導(dǎo)致資金使用效率低下,繼而資金流失嚴(yán)重,無法實現(xiàn)資金的安全性和完整性。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避措施
財務(wù)風(fēng)險通常可分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險。因此可以采取對相應(yīng)的風(fēng)險加以規(guī)避,來實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避。
(1)籌資風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。籌資風(fēng)險是企業(yè)的主要風(fēng)險之一,在實際的財務(wù)運營中,企業(yè)應(yīng)制定相應(yīng)的規(guī)避和防范措施來應(yīng)對不同類別的籌資風(fēng)險。對于現(xiàn)金性籌資風(fēng)險。從其產(chǎn)生的根源,我們應(yīng)該合理調(diào)配資金和債務(wù)上限,對企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)合理的安排。因此,企業(yè)應(yīng)按資金的使用期來安排相應(yīng)時期的債務(wù)資本,這樣可以有效的避免風(fēng)險。對于收支性籌資風(fēng)險。一般情況下,應(yīng)該主要從兩個方面來制定相應(yīng)的對策:①從財務(wù)上看,收支性籌資風(fēng)險產(chǎn)生的前提條件是資本結(jié)構(gòu)狀況,首先應(yīng)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。②債務(wù)重組。企業(yè)做為債權(quán)人,應(yīng)采取積極有效的措施,堅持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營,保護(hù)其權(quán)益不受損害,即進(jìn)行債務(wù)重組。
(2)投資風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。企業(yè)不能盲目投資。企業(yè)考慮是否對外投資來獲得額外報酬的前提是企業(yè)資本運營良好或有剩余資金。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展成為投資的一部分,就必須要制定一個嚴(yán)格、合理的投資計劃,對投資回收的評估和論證要科學(xué),還要選擇最佳的投資時機。合理進(jìn)行投資組合。投資組合包括不同投資品種的組合、不同行業(yè)或部門投資項目的組合等,組合不同,效果也就不同。加強研究證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。提前做好準(zhǔn)備工作,可以減輕和抵消對證券投資收益的影響。
(3)資金回收風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。資金回收風(fēng)險是指資金不能及時周轉(zhuǎn)或資金流出后不能及時回收的風(fēng)險。可以采取以下方法來避免應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險:在現(xiàn)銷和賒銷之間權(quán)衡,當(dāng)賒銷所增加的盈利超過所增加的成本時,才應(yīng)當(dāng)實施應(yīng)收賬款賒銷。定期的賬齡分析表的編制,確定應(yīng)收賬款的合理比例,監(jiān)控應(yīng)收賬款的回收,對應(yīng)收賬款的的可回收性進(jìn)行客觀準(zhǔn)確的評價,對壞賬的損失事先做好準(zhǔn)備。加強應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制,制定可行的收賬政策,加強財務(wù)監(jiān)督管理,是企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險降到最低。
四、結(jié)論
在企業(yè)管理的任何一個工作流程中都存在財務(wù)風(fēng)險,要從思想上重視財務(wù)管理工作,建立對金融風(fēng)險的監(jiān)測體系,采取風(fēng)險防范策略,提高管理水平,減少和化解金融風(fēng)險,實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。我們應(yīng)特別重視財務(wù)風(fēng)險管理,相信,隨著我們對財務(wù)風(fēng)險日趨重視,我們一定可以最大程度的降低財務(wù)風(fēng)險,從而有助于企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
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篇6
關(guān)鍵詞:醫(yī)院財務(wù);風(fēng)險因素;防范;有效措施
隨著我國醫(yī)療衛(wèi)生體制改革不斷深入,醫(yī)院管理正逐漸走上企業(yè)化管理道路,導(dǎo)致經(jīng)營管理中形成了各種各樣的財務(wù)風(fēng)險,危及到了醫(yī)院業(yè)務(wù)正常運行及醫(yī)院自身的生存與發(fā)展。所謂的醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險是指醫(yī)院財務(wù)活動受到各種不確定因素影響,導(dǎo)致實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,從中遭受一定程度損失的可能和機會。為了防范和消除財務(wù)風(fēng)險,醫(yī)院應(yīng)積極分析財務(wù)風(fēng)險形成的主要原因和防范措施,嚴(yán)格控制與管理醫(yī)院財務(wù)活動。
一、建立健全高效的財務(wù)管理制度
目前,醫(yī)院面臨著復(fù)雜多變的外部經(jīng)營環(huán)境,如果醫(yī)院財務(wù)管理方式不能與時俱進(jìn)、反映滯后的話,有可能不能適應(yīng)外部環(huán)境的變化,會造成一定程度的財務(wù)風(fēng)險。醫(yī)院面臨的外部環(huán)境一般為市場環(huán)境、政策環(huán)境、經(jīng)營環(huán)境、藥品環(huán)境等。比如,藥品更新?lián)Q代較為頻繁,在進(jìn)口藥品的采購價格上漲情況下就會增加醫(yī)院潛在的財務(wù)風(fēng)險。為了使醫(yī)院財務(wù)管理適應(yīng)于外界環(huán)境的變化,應(yīng)建立一種與市場機制相符合的財務(wù)管理制度,提升醫(yī)院財務(wù)對市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的反映速度。與此同時,還應(yīng)堅持彈性管理、優(yōu)化原則管理醫(yī)院財務(wù)。堅持彈性原則,能在保持醫(yī)院財務(wù)管理準(zhǔn)確性和節(jié)約性的同時,為醫(yī)院資金運轉(zhuǎn)留有一定余地,促使財務(wù)管理適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境;堅持優(yōu)化原則,通過對財務(wù)管理過程中分析、比較和選擇,能夠找到最優(yōu)化的財務(wù)管理方式,全面提升醫(yī)院財務(wù)管理的效果和質(zhì)量。
二、采用切實可行的財務(wù)風(fēng)險控制方法
從資金使用角度來看,藥品支出在醫(yī)院財務(wù)支出上占有較大比重,使得藥品管理效果直接影響著醫(yī)院資金的使用率。從藥品費用支出角度分析,醫(yī)院可能會有大量財務(wù)資金用在藥品購買上,如果過多購買就會積壓大量的藥品、占用過多的流動資金,以至于降低了醫(yī)院內(nèi)部的流動資金,造成一定程度的財務(wù)風(fēng)險;從資金回收角度來看,資產(chǎn)負(fù)債比例越高,越說明債務(wù)主體償債能力低下。如果醫(yī)院出現(xiàn)這類似情況將會無法償還債務(wù),造成的損失是不可估量的,從而導(dǎo)致醫(yī)院財務(wù)產(chǎn)生風(fēng)險。為了有效控制醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險,避免上述情況發(fā)生對醫(yī)院造成一定程度的財務(wù)風(fēng)險,必須從以下三個方面采取有效的風(fēng)險控制措施。第一,采取防護(hù)控制方法。防護(hù)控制是指在財務(wù)活動開展前就制定一系列有效的規(guī)章制度,將可能存在的風(fēng)險盡量予以排除,進(jìn)而達(dá)到控制財務(wù)風(fēng)險的一種方法,比較重視事前控制;第二,采取前饋控制方法。前饋控制是指在財務(wù)活動開展過程中,監(jiān)督財務(wù)的運行狀況,并用科學(xué)手段預(yù)測運行過程中可能存在的偏差,及時針對偏差采取防范措施進(jìn)而消除財務(wù)風(fēng)險的一種方法,比較重視事中控制;第三,采取反饋控制措施。反饋控制是指財務(wù)活動完成后,經(jīng)過認(rèn)真分析與判斷發(fā)現(xiàn)實際與預(yù)期之間的差距,仔細(xì)確定差距產(chǎn)生的原因,并采取針對性的解決措施用以消除風(fēng)險所帶來的嚴(yán)重后果。
三、降低資本成本,提高財務(wù)人員綜合素質(zhì)
資本成本是指為籌措和使用資本所付出的代價,涵蓋籌資與資金使用過程中所產(chǎn)生的一切費用。為了降低醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險,進(jìn)行籌資與投資決策時必須采用科學(xué)的方式分析與評估各種情況下的資本成本。必要時,還可建立內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),對系統(tǒng)中涉及的風(fēng)險指標(biāo)實行動態(tài)的跟蹤評估,以便及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險,并及時采取有效的風(fēng)險控制措施。同時,必須采取有效措施提高醫(yī)院財務(wù)人員的專業(yè)水平,使其在置購固定資產(chǎn)過程中利用科學(xué)合理的手段進(jìn)行可行性分析與研究,減少盲目置購現(xiàn)象的發(fā)生,有助于消除醫(yī)院財務(wù)的風(fēng)險。
四、構(gòu)建科學(xué)的預(yù)算制度
預(yù)算作為財務(wù)活動實施的基礎(chǔ)和依據(jù),搞好醫(yī)院財務(wù)預(yù)算工作對控制與消除醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險有著至關(guān)重要的作用。所以說,提高預(yù)算的精確度是防范醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的有效途徑之一。經(jīng)過分析,在個別醫(yī)院的財務(wù)預(yù)算中通常存在以下三個方面的情況:第一,預(yù)算中往往比較重視現(xiàn)金流量,不充分考慮負(fù)債及負(fù)債的增加、過度的資金投資對醫(yī)院財務(wù)所造成的負(fù)面影響;第二,重視年度預(yù)算,輕視甚至缺少階段性預(yù)算分析;第三,財務(wù)抵御風(fēng)險的能力不夠。由于財務(wù)過度膨脹影響了醫(yī)院財務(wù)抵御風(fēng)險的能力,以至于大量資金不在預(yù)算管理范圍之內(nèi),降低了預(yù)算管理的功能和作用。上述情況的存在嚴(yán)重威脅著醫(yī)院財務(wù)預(yù)算的精確性,為了避免產(chǎn)生以上不良現(xiàn)象,必須重視醫(yī)院財務(wù)預(yù)算中存在的問題,應(yīng)改革預(yù)算管理制度和加強監(jiān)督。比如,可以實行標(biāo)準(zhǔn)周期的預(yù)算管理制度,不僅重視年度財務(wù)預(yù)算,更注重每段時期內(nèi)的財務(wù)預(yù)算制定。加強監(jiān)督的目的主要在于監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行的效果,以便做出適當(dāng)調(diào)整,優(yōu)化財務(wù)方案,確保財務(wù)預(yù)算的精確性。只有提高財務(wù)預(yù)算的精確性,醫(yī)院財務(wù)工作才能按照計劃運行,相對降低財務(wù)風(fēng)險。
五、結(jié)語
醫(yī)院企業(yè)化管理過程中形成了各種各樣的財務(wù)風(fēng)險,針對財務(wù)風(fēng)險,醫(yī)院必須充分分析財務(wù)風(fēng)險存在的相關(guān)因素,并采取針對性的防范措施用以控制和消除醫(yī)院內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險。除了文中提到的四種財務(wù)風(fēng)險防范措施外,還應(yīng)不斷提升醫(yī)院財務(wù)管理人員的專業(yè)素質(zhì),使其具有一定財務(wù)風(fēng)險意識,以便提高對財務(wù)風(fēng)險的辨識能力以及應(yīng)對風(fēng)險的能力。
參考文獻(xiàn):
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篇7
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險 形成因素 應(yīng)對措施
一、財務(wù)風(fēng)險概況
財務(wù)風(fēng)險是指因財務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理、財務(wù)預(yù)算的不到位、投資融資的不恰當(dāng)?shù)葐栴},使各項財務(wù)活動面臨盈利和損失的不確定性而形成的風(fēng)險。從且具體類型來看,包括業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險、成本費用風(fēng)險、預(yù)算管理風(fēng)險、投資融資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、編制與披露財務(wù)報告等多方面,一般來說,財務(wù)風(fēng)險具有普遍性、客觀性、可變性、相關(guān)性、依存性、損失性、不確定性等特征。而對于財務(wù)風(fēng)險的控制,就是指分析經(jīng)營資料數(shù)據(jù)和財務(wù)報表,實時監(jiān)控財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢,發(fā)現(xiàn)財務(wù)運營體系中所潛藏的各種問題,進(jìn)而深入挖掘財務(wù)危機的深層原因,然后采取有針對性的風(fēng)險控制措施,并及時向管理者反饋所面臨的財務(wù)風(fēng)險,以有效解決出現(xiàn)的問題。
二、財務(wù)風(fēng)險的主要形成因素
(一)外部形成因素
主要有兩類:一是市場環(huán)境因素,二是宏觀經(jīng)濟(jì)因素。關(guān)于市場環(huán)境影響,通常企業(yè)融資籌資主要依靠財政資金注入、銀行貸款融資、債券融資,融資模式比較單一,渠道狹窄,融資效率相對低下,無法全面滿足實際資金需求。而且融資成本高,融資風(fēng)險大,對財務(wù)造成了不小的壓力。而宏觀經(jīng)濟(jì)影響,在于全部企業(yè)的發(fā)展都與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著直接的關(guān)系,故而會受市場經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、國際貿(mào)易收支狀況、財政收支情況、收入情況,以及金融產(chǎn)業(yè)、財稅政策、通貨膨脹、金融市場秩序等多方面影響,當(dāng)上述任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,都將很大程度上增加企業(yè)經(jīng)營成本,加大財務(wù)風(fēng)險。
(二)內(nèi)部形成因素
主要有兩類:一是內(nèi)部控制制度不完善,執(zhí)行力不夠,財務(wù)人員隊伍相對薄弱,財務(wù)管理理念不夠科學(xué),風(fēng)險控制意識不強,這些問題都在不同程度上引發(fā)了相關(guān)財務(wù)風(fēng)險,制約了企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)與持續(xù)發(fā)展。二是崗位認(rèn)知不明確。通常,財務(wù)信息是由各部門先完成報表制作后,再匯總進(jìn)行集中核算,而匯總的只是報表一類的數(shù)字,并不是實際賬目,故而成本核算容易存在誤差,會計信息的準(zhǔn)確性也將因此受到影響,從而干擾最終的決策判斷;另一方面,由于財務(wù)人員崗位配置不合理,財務(wù)人員難以發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督與控制職能,各環(huán)節(jié)既缺乏有效銜接,也沒有合理統(tǒng)籌調(diào)配,導(dǎo)致市場預(yù)測不準(zhǔn)確、物資采購有疏漏、資金支付不到位問題頻現(xiàn),同時,職權(quán)不分、的現(xiàn)象也常有發(fā)生,這些都形成資產(chǎn)流失風(fēng)險。
三、提升財務(wù)風(fēng)險控制能力的應(yīng)對措施
(一)對于財務(wù)體系的完善措施
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警貫穿企業(yè)經(jīng)營運作的始終,它以財務(wù)報表及有關(guān)會計信息為基礎(chǔ),運用金融理論、財務(wù)管理理論等現(xiàn)代企業(yè)理論,并借助數(shù)學(xué)建模方法,分析企業(yè)潛在的問題。實踐中,資本結(jié)構(gòu)能夠反映企業(yè)債務(wù)資產(chǎn)和自有資產(chǎn)的占比情況,其中債務(wù)資產(chǎn)具有節(jié)稅和集中企業(yè)控制權(quán)的作用,但若占比過高,則會令企業(yè)陷入償付危機,使企業(yè)信譽受損,籌資成本上升。所以,在制定財務(wù)風(fēng)險管控措施時,應(yīng)將現(xiàn)金流量指標(biāo)納入以往的財務(wù)指標(biāo)體系中,保障現(xiàn)金流量充裕,以便從各個角度對企業(yè)經(jīng)營活動進(jìn)行全面分析和監(jiān)控,防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。同時,應(yīng)建立一套以實際需求為基礎(chǔ)的財務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行資金集中管理,以適應(yīng)財務(wù)管理的變化,方便決策層進(jìn)行及時的判斷分析,力爭將財務(wù)風(fēng)險降至最低。此外,還應(yīng)改變資金管理模式,改善原有的資金使用狀況,加強全面預(yù)算管理,保障資金運轉(zhuǎn)效率和使用效益,從根本上控制好資金的使用,避免資金的時間價值發(fā)生損失。要注意,對于往來款項需要準(zhǔn)確記錄和核對,應(yīng)及時進(jìn)行財務(wù)對接,如果對接資金項目的財務(wù)人員離職,必須妥善完成賬款移交工作,尤其是應(yīng)收賬款的細(xì)節(jié)問題,以防止后期接手人員因?qū)~款內(nèi)容不熟悉而造成不必要的損失。
(二)對于管理機制的完善措施
實踐證明,完善財務(wù)部門和財務(wù)工作的監(jiān)督管理,能夠在第一時間內(nèi)發(fā)現(xiàn)財務(wù)運行風(fēng)險,更好地發(fā)揮資金的作用。為此,在制定財務(wù)風(fēng)險管控措施時,要進(jìn)一步完善內(nèi)部控制環(huán)境,加強內(nèi)部監(jiān)督;其次,建立獨立的內(nèi)審部門,建立健全內(nèi)部監(jiān)督機制,以加強對財務(wù)工作的管理和監(jiān)督,盡量從源頭化解財務(wù)危機。同時制定一套行之有效的激勵機制,結(jié)合約束措施以調(diào)動員工的積極性,最大限度開發(fā)員工的工作潛力,使員工都肩負(fù)起責(zé)任感,促成強大的凝聚力和創(chuàng)造力,進(jìn)而創(chuàng)造更大的效益。
四、結(jié)束語
面對當(dāng)前內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化,財務(wù)風(fēng)險控制點逐漸擴(kuò)大至籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金流動風(fēng)險、利潤分配風(fēng)險、資產(chǎn)管理風(fēng)險等多環(huán)節(jié),對此,財務(wù)部門必須不斷更新認(rèn)知,掌握識別、分析、評估和應(yīng)對風(fēng)險的新方法,學(xué)會基于客觀實際設(shè)定風(fēng)險控制目標(biāo),把財務(wù)風(fēng)控工作看成管理工作的重中之重,從而全面掌控成本管理,及時規(guī)避風(fēng)險,以適應(yīng)和推動新的經(jīng)濟(jì)形勢,切實提高發(fā)展水平和綜合競爭力。
參考文獻(xiàn):
篇8
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
1、企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)適應(yīng)宏觀環(huán)境的滯后性
目前,我國許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng),由于機構(gòu)設(shè)置不盡合理,管理人員素質(zhì)不高,財務(wù)管理規(guī)章制度不健全,管理基礎(chǔ)工作不完善等原因,企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境的不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
2、企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,只要有財務(wù)活動,就必然存在財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中,我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識,認(rèn)為只要管好用好資金,就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險,風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
3、財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤
財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前,我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象,由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
4、有些企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂
企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因,企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無法得到保證。
二、企業(yè)財務(wù)管理在不同階段的財務(wù)風(fēng)險
1、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理,負(fù)債資金比例過高
在我國,資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因,我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在,具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力嚴(yán)重不足,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
2、固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致投資失誤
在固定資產(chǎn)投資決策過程中,由于企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回,為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
3、對外投資決策失誤,導(dǎo)致大量投資損失
企業(yè)對外投資包括有價證券投資、聯(lián)營投資等。有價證券投資風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。由于投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足,決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
4、企業(yè)賒銷比重大,應(yīng)收帳款缺乏控制
由于我國市場已成為買方市場,企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量,擴(kuò)大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收帳款大量增加。同時,由于企業(yè)在賒銷過程中,對客戶的信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成應(yīng)收帳款失控,相當(dāng)比例的應(yīng)收帳款長期無法收回,直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用,嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
5、企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理,存貨周轉(zhuǎn)率不高
目前我國企業(yè)流動資產(chǎn)中,存貨所占比重相對較大,且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差,一方面占用了企業(yè)大量資金,另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用,導(dǎo)致企業(yè)費用上升,利潤下降。長期庫存存貨,企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避
1、規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要措施
規(guī)避財務(wù)風(fēng)險以實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo),是企業(yè)財務(wù)管理的工作重點。本人認(rèn)為,規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,主要應(yīng)抓好以下幾項工作。
(1)認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況,提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,制定多種應(yīng)變措施,適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法;建立和完善財務(wù)管理系統(tǒng),設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu),配備高素質(zhì)財務(wù)管理人員,健全財務(wù)管理規(guī)章制度,強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作,使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行,以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。(2)不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識。要使財務(wù)管理人員明白,財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。
(3)提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗,經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評價,從中選擇最優(yōu)的決策方案,切忌主觀臆斷。
(4)理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系,做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。首先,要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé),并賦予其相應(yīng)的權(quán)力,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負(fù)其責(zé)。另外,在利益分配方面,應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益,以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性,從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。
2、企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方法
(1)分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目,企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資,以實現(xiàn)收益共享,風(fēng)險共擔(dān),從而分散投資風(fēng)險,避免因企業(yè)獨家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。由于市場需求具有不確定性、易變性,企業(yè)為分散風(fēng)險應(yīng)采用多種經(jīng)營方式,即同時經(jīng)營多種產(chǎn)品。在多種經(jīng)營方式下,某些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失,可能會被其它產(chǎn)品帶來的收益所抵銷,從而避免經(jīng)營單一產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險。對外投資多元化是指企業(yè)對外投資時,應(yīng)將資金投資于不同的投資品種,以分散投資風(fēng)險。
(2)回避法。即企業(yè)在選擇理財方案時,應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險,在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下,選擇風(fēng)險較小的方案,以回避財務(wù)風(fēng)險。
(3)轉(zhuǎn)移法。即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式很多,企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險采用不同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。
(4)降低法。即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險,努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。例如,企業(yè)可以在保證資金需要的前提下,適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中,企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計、努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段,提高產(chǎn)品的競爭力,降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。另外,企業(yè)也可以通過付出一定代價的方式來降低產(chǎn)生風(fēng)險損失的可能性。例如建立風(fēng)險控制系統(tǒng),配備專門人員對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控,以便及時發(fā)現(xiàn)并化解風(fēng)險。企業(yè)也可建立風(fēng)險基金,如對長期負(fù)債建立專項償債基金,以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。
3、不同的財務(wù)活動階段,規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方法
(1)籌資風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。首先,充分利用自有資金,加強對自有資金的控管,對各種借支款項要嚴(yán)格審批并及時催收。其次,選擇合理的資本結(jié)構(gòu),即債務(wù)資本和自有資本的比例要適當(dāng),充分利用債務(wù)資本的財務(wù)杠桿作用,選擇總風(fēng)險較低的最佳融資組合。第三,注意長短期債務(wù)資本的搭配,避免債務(wù)資本的還本付息期過于集中。第四,選擇多種籌資渠道。第五,提高資金的使用效益。無論是自有資金,還是債務(wù)資金,只有資金使用效益提高,才能保障企業(yè)的償債能力和贏利能力。
(2)投資風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。首先,要謹(jǐn)慎投資,在資金運轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下,才去考慮獲取額外報酬的對外投資。第二,如果投資是生產(chǎn)經(jīng)營的必須環(huán)節(jié)或是進(jìn)行風(fēng)險性投資,必須擬定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y計劃,進(jìn)行科學(xué)的投資回收評估和論證,選擇最佳的資金投入時間,以避免造成資金短缺或運轉(zhuǎn)不靈。第三,合理進(jìn)行投資組合。投資組合包括不同投資品種組合、不同行業(yè)或部門的投資項目組合,長短期限不同的投資組合等,以追求一種收益性、風(fēng)險性、穩(wěn)健性最佳組合。第四,加強對證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險的研究,以減輕和抵消對證券投資收益的影響。
篇9
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險;風(fēng)險成因;風(fēng)險規(guī)避
一、財務(wù)風(fēng)險的定義
財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險有廣義的定義和狹義的定義,決策理論學(xué)家把風(fēng)險定義為損失的不確定性,這是風(fēng)險的狹義定義。日本學(xué)者龜井利明認(rèn)為,風(fēng)險還包括盈利的不確定性,這就是廣義風(fēng)險的概念。
二、財務(wù)風(fēng)險的特征
(一)客觀性。即財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。也就是說,人們無法回避它、消除它,只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)活動存在著兩種可能結(jié)果。即實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),這就意味著無法實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險客觀存在。
(二)全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程,并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動,均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
(三)不確定性。財務(wù)風(fēng)險具有一定的可變性,即在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財務(wù)狀況具有不確定性,從而使企業(yè)具有蒙受損失的可能性。
(四)收益性或損失性。風(fēng)險與收益是成正比的,即風(fēng)險越大收益越高,風(fēng)險越小收益越低。因而可以說,收益性與損失性是共存的。在我國企業(yè)里,由于種種因素的作用和條件限制,財務(wù)風(fēng)險也會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性,經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性,最終可能會威脅企業(yè)的收益。
(五)激勵性。即財務(wù)風(fēng)險的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財務(wù)風(fēng)險,加強財務(wù)管理,提高經(jīng)濟(jì)效益。
三、財務(wù)風(fēng)險成因
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因,而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點:
(一)企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。
(二)企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,然而在現(xiàn)實工作中,許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
(三)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無法得到保證。
四、財務(wù)風(fēng)險防范
財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。而要真正做到防范財務(wù)風(fēng)險,我們還需要從各項成因出發(fā),對癥下藥。
(一)化解籌資風(fēng)險的主要措施。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)生資金不足的困難時,可以采取發(fā)行股票、發(fā)行債券或銀行借款等方式來籌集所需資本。
(二)化解投資風(fēng)險的主要措施。從風(fēng)險防范的角度來看,投資風(fēng)險主要應(yīng)該通過控制投資期限、投資品種來降低。一般來說,投資期越長,風(fēng)險就大,因此企業(yè)應(yīng)該盡量選擇短期投資。而在進(jìn)行證券投資的時候,應(yīng)該采取分散投資的策略,選擇若干種股票組成投資組合,通過組合中風(fēng)險的相互抵消來降低風(fēng)險。在對股票投資進(jìn)行風(fēng)險分析中,可以采用β系數(shù)的分析方法或資本資產(chǎn)定價模型來確定不同證券組合的風(fēng)險。β系數(shù)小于1,說明它的風(fēng)險小于整個市場的平均風(fēng)險,因而是風(fēng)險較小的投資對象。
(三)化解匯率風(fēng)險的主要措施。
1.選擇恰當(dāng)合同貨幣。為了避免匯率風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)該爭取使用本國貨幣作為合同貨幣,在出品、資本輸出時使用硬通貨,而在進(jìn)口、資本輸入時使用軟通貨。同時在合同中加列保值條款等措施。
2.通過在金融市場進(jìn)行保值操作。主要方法有現(xiàn)匯交易、期貨交易、期匯交易、期權(quán)交易、借款與投資、利率―貨幣互換、外幣票據(jù)貼現(xiàn)等。
3.對于經(jīng)濟(jì)主體在資產(chǎn)負(fù)債表會計處理過程中產(chǎn)生的折算風(fēng)險,一般是實行資產(chǎn)負(fù)債表保值來化解。這種方法要求在資產(chǎn)負(fù)債表上以各種功能貨幣表示的受險資產(chǎn)與受險負(fù)債的數(shù)額相等,從而使其折算風(fēng)險頭寸為零,只有這樣,匯率變動才不致帶來折算上的損失。
4.經(jīng)營多樣化。即在國際范圍內(nèi)分散其銷售、生產(chǎn)地及原材料來源地,通過國際經(jīng)營的多樣化,當(dāng)匯率出現(xiàn)變化時,管理部門可以通過比較不同地區(qū)生產(chǎn)、銷售和成本的變化趨利避害,增加在匯率變化有利的分支機構(gòu)的生產(chǎn),而減少匯率變化不利的分支機構(gòu)的生產(chǎn)。
(四)化解流動性風(fēng)險的主要措施。企業(yè)的流動性較強的資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等項目。防范流動性風(fēng)險的目的是在保持資產(chǎn)流動性的前提下,實現(xiàn)利益的最大化。因此應(yīng)該確定最優(yōu)的現(xiàn)金持有量、最佳的庫存量以及加快應(yīng)收賬款的回收等。因此企業(yè)應(yīng)該確定一個最優(yōu)的現(xiàn)金持有量,從而在防范流動性風(fēng)險的前提下實現(xiàn)利益的最大化。
(五)化解經(jīng)營風(fēng)險的主要措施。在其他因素不變的情況下,市場對企業(yè)產(chǎn)品的需求越穩(wěn)定,企業(yè)未來的經(jīng)營收益就越確定,經(jīng)營風(fēng)險也就越小。因此企業(yè)在確定生產(chǎn)何種產(chǎn)品時,應(yīng)先對產(chǎn)品市場做好調(diào)研,要生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品,銷售價格是產(chǎn)品銷售收入的決定因素之一,銷售價格越穩(wěn)定,銷售收入就越穩(wěn)定,企業(yè)未來的經(jīng)營收益就越穩(wěn)定,經(jīng)營風(fēng)險也就越小。
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篇10
財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展有著十分重大的影響,企業(yè)如果忽視了對財務(wù)風(fēng)險的控制或者投資決策出現(xiàn)失誤,則有可能造成企業(yè)的重大損失,嚴(yán)重的甚至出現(xiàn)倒閉。因此,為了確保企業(yè)的正常生產(chǎn)和經(jīng)營,必須要科學(xué)、合理、正確的管理和控制財務(wù)風(fēng)險,以減少和防止企業(yè)因財務(wù)風(fēng)險帶來的各方面損失。本文通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因的分析,就如何強化企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的控制提出自己的建議和看法,以便促進(jìn)企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的控制能力和水平,推動企業(yè)的平穩(wěn)、快速發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】
現(xiàn)代企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;控制措施
目前,我國的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不完善,因此企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中存在財務(wù)風(fēng)險也是客觀的、不可避免的。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的各種風(fēng)險都會對其財務(wù)風(fēng)險造成影響,進(jìn)而影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)和運行。因此,為了確保企業(yè)的正常生產(chǎn)和經(jīng)營,必須要科學(xué)、合理、正確的管理和控制財務(wù)風(fēng)險,以減少和防止企業(yè)因財務(wù)風(fēng)險帶來的各方面損失。本文通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因的分析,就如何強化企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的控制提出自己的建議和看法,以便促進(jìn)企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的控制能力和水平,推動企業(yè)的平穩(wěn)、快速發(fā)展。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
1、 企業(yè)風(fēng)險意識不足
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是一種客觀存在,只要發(fā)生財務(wù)活動,就必然會存在財務(wù)風(fēng)險。在實際的工作當(dāng)中,許多企業(yè)的管理人員對財務(wù)風(fēng)險的意識不足,認(rèn)為只要掌管好資金的使用情況,就不會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險,這是錯誤的觀點。對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識不足是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要成因之一。
2、 缺乏合理的資本結(jié)構(gòu)
企業(yè)的財務(wù)狀況可以根據(jù)其資產(chǎn)負(fù)債表分為三類。即:固定資產(chǎn)由大部分長期負(fù)債和長期自有資金籌集;流動資產(chǎn)購置由流動負(fù)債籌集;虧損造成全部自有資本以及部分負(fù)債的消失。這三種情況若在實際操作中處理不好,就極容易引發(fā)財務(wù)危機,繼而威脅到企業(yè)的發(fā)展。
3、 缺乏科學(xué)的財務(wù)決策
財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因之一就是財務(wù)決策的失誤。而缺乏科學(xué)、合理的財務(wù)決策正是造成決策失誤的基本原因。當(dāng)前,我國的許多企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)決策時,普遍存在主觀決策和經(jīng)驗決策的現(xiàn)象,使得決策常常發(fā)生失誤,從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險危機。
4、 流動資產(chǎn)不足
充足的流動資產(chǎn)是企業(yè)在到期償還借貸債務(wù)時的重要保障和物資基礎(chǔ)。如果企業(yè)的流動資金的變現(xiàn)能力不強、流動速度過慢或是沒有足夠的資金來償還債務(wù),則會導(dǎo)致企業(yè)的信譽形象受損,在造成企業(yè)過重債務(wù)負(fù)擔(dān)的同時還會對將來的資金借貸產(chǎn)生不良的影響,進(jìn)而引發(fā)企業(yè)的財政危機。
5、 過高的資產(chǎn)負(fù)債率
目前,有些企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債過多,導(dǎo)致企業(yè)無法順利的進(jìn)行債務(wù)的償還,從而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象,嚴(yán)重影響和威脅到企業(yè)的生存和發(fā)展。
二、加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的措施
1、 要增強風(fēng)險意識,注意企業(yè)外部的環(huán)境變化
企業(yè)要在進(jìn)行業(yè)務(wù)共享協(xié)作時,要注意供應(yīng)鏈給企業(yè)內(nèi)部帶來的外部威脅,增強對外部風(fēng)險的抵抗和控制意識,注意企業(yè)外部的環(huán)境變化對企業(yè)內(nèi)部造成的影響和威脅,從而避免外部風(fēng)險對企業(yè)內(nèi)部造成的沖擊,提高企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制。
2、 完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度
企業(yè)要加大力度完善內(nèi)部控制制度,定期的對企業(yè)內(nèi)部的資金往來賬目進(jìn)行審計和檢查,以避免由于企業(yè)監(jiān)管部門的管理不善而導(dǎo)致的資金挪用、資金體外循環(huán)以及等現(xiàn)象的發(fā)生,從而降低資金管理方面存在的風(fēng)險。同時,要強化業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款的核算工作,對于企業(yè)應(yīng)收賬款科目,要設(shè)置相應(yīng)的輔助措施及時地反映應(yīng)收賬款所含內(nèi)容的變化與更改。此外,還應(yīng)建立健全合同管理制度,對于業(yè)務(wù)發(fā)生單位的付款辦法、資金歸還方法、資金歸還期限及違約后的責(zé)任劃分做出明確的規(guī)定,以此增強企業(yè)上下員工的自我保護(hù)意識與法律意識。
3、 加大企業(yè)融資渠道的擴(kuò)展力度
目前,很多企業(yè)由于流動周轉(zhuǎn)資金的不足,造成很多大型業(yè)務(wù)和項目無法順利的開展,嚴(yán)重影響著企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的聲譽和信譽。因此,企業(yè)要加大融資渠道的擴(kuò)展力度,及時的、保量的為企業(yè)進(jìn)行融資,以緩解企業(yè)周轉(zhuǎn)資金的緊張。在實際的工作當(dāng)中,企業(yè)可以利用所開展的業(yè)務(wù)項目,選擇加速折舊的方式,以增加企業(yè)的利潤。同時,企業(yè)還可以根據(jù)自身的情況發(fā)行企業(yè)債券,針對一些周轉(zhuǎn)資金不足的情況,采取融資租賃的方式進(jìn)行解決。此外,企業(yè)也可以與業(yè)務(wù)當(dāng)事人或投資者進(jìn)行BOT形式的合作,實現(xiàn)多方面的資金籌措。
4、 加強資金全面預(yù)算機制的建設(shè)
企業(yè)要大力加強資金全面預(yù)算機制的建設(shè),積極制定企業(yè)內(nèi)部的資金全面預(yù)算制度,以防范資金管理中出現(xiàn)的風(fēng)險。例如,在財務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)生之前,控制好資金的使用方向、范圍和金額,預(yù)算機制的編制要堅持以收定支的原則為指導(dǎo),并對業(yè)務(wù)開展的全過程進(jìn)行監(jiān)督管理,以便減少資金的盲目投入和增加,降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
5、 加強統(tǒng)一的資金結(jié)算管理機構(gòu)的建設(shè)
企業(yè)要加強對統(tǒng)一的資金結(jié)算管理機構(gòu)的建立和健全,通過不斷的調(diào)整和完善資金結(jié)構(gòu),達(dá)到控制和管理財務(wù)風(fēng)險的目的。在實際的管理過程中,企業(yè)可以通過以下幾個方面的措施來完善資金結(jié)算管理機構(gòu)的建設(shè)。
1)要在資金結(jié)算機構(gòu)的內(nèi)部,建立統(tǒng)一的資金預(yù)算管理制度、資金劃撥審批制度以及資金管理風(fēng)險預(yù)警制度等等。
2)企業(yè)要堅持實事求是的原則,根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展的實際情況、業(yè)務(wù)管理者的設(shè)置以及財務(wù)業(yè)務(wù)的分布狀況等方面來構(gòu)建資金結(jié)算機構(gòu)。
3)要建立相應(yīng)的監(jiān)督管理機構(gòu),以便于管理人員對結(jié)算機構(gòu)工作的全過程進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)督和考查,防止違法行為的發(fā)生。
6、 加強財務(wù)信息化的建設(shè)
企業(yè)應(yīng)從上到下的認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)財務(wù)管理工作以及經(jīng)營發(fā)展的影響,明確財務(wù)信息化對增強企業(yè)抗風(fēng)險能力和提高企業(yè)整體管理水平的重要性。要加大對財務(wù)信息化系統(tǒng)(如ERP系統(tǒng))建設(shè)的資金投入和技術(shù)保障,統(tǒng)一企業(yè)各項管理政策、工作流程等方面的指導(dǎo)思想,加強全體員工對財務(wù)信息系統(tǒng)的認(rèn)識學(xué)習(xí)和與理解掌握。同時,要注重風(fēng)險數(shù)據(jù)的準(zhǔn)備收集工作,規(guī)劃和統(tǒng)一各項財務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)倒入和核算等工作,以避免出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)收集的失真性、錯誤性和延時性。
結(jié)語:
總之,企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險雖然是一種客觀存在,但它同時還具有一定程度的預(yù)見習(xí)和可控性。因此,企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營管理中,要通過多種不同的方法和途徑加強財務(wù)風(fēng)險的防范與控制,提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力,實現(xiàn)企業(yè)的利益最大化,從而確保企業(yè)平穩(wěn)、快速、持續(xù)、和諧的發(fā)展。
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