摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和電子商務(wù)的全面普及，電子貨幣已悄然融入我們的生活之中。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)的貨幣理論體系造成了沖擊，使中央銀行對(duì)貨幣供給調(diào)控變得更加復(fù)雜。央行不再是發(fā)行貨幣的唯一主體，而且電子貨幣部分替代了流通中的現(xiàn)金，讓央行對(duì)貨幣供給量的控制變得更為困難。本文在對(duì)電子貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，分析了電子貨幣的發(fā)展對(duì)貨幣供給的影響，進(jìn)而提出了電子貨幣下提高貨幣供給的有效性建議。

關(guān)鍵詞：電子貨幣；貨幣供給；中央銀行

一、電子貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）電子貨幣內(nèi)涵。電子貨幣就是電子貨幣用戶將傳統(tǒng)現(xiàn)金交給電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，而發(fā)行機(jī)構(gòu)則把與傳統(tǒng)現(xiàn)金相等值的信息存儲(chǔ)在電子貨幣使用者持有的貨幣承載設(shè)備中。具體講，這里提到的電子裝置一般包括兩種形式：具有IC卡功能的智能卡及基于計(jì)算機(jī)的電子貨幣設(shè)備。這類貨幣的價(jià)值體現(xiàn)為電子數(shù)據(jù)記錄在設(shè)備上，由各種智能卡和使用計(jì)算機(jī)作為媒介進(jìn)行支付為代表。電子貨幣不是紙幣，也不是電子資金轉(zhuǎn)賬。但是它能夠避開(kāi)銀行，也就是說(shuō)這種形態(tài)的貨幣能夠離開(kāi)銀行所扮演的中間人角色，在使用中與商業(yè)銀行存款基本沒(méi)有關(guān)系。目前，主要有四種電子貨幣常用和受歡迎：儲(chǔ)值卡、銀行卡、電子支票和電子現(xiàn)金。（二）電子貨幣在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀。1.電子貨幣支付機(jī)構(gòu)得到創(chuàng)新發(fā)展。在中國(guó)的零售支付體系中，商業(yè)銀行等金融支付機(jī)構(gòu)始終起著舉足輕重的作用，尤其是近來(lái)電子商務(wù)的火爆及互聯(lián)網(wǎng)、電子信息、移動(dòng)通信的發(fā)展，支付機(jī)構(gòu)不僅能借助這些科技進(jìn)步讓自己的功能更加完善，而且還會(huì)為貨幣使用者提供快捷的支付服務(wù)。截止到2017年年底，我國(guó)已經(jīng)批準(zhǔn)270家第三方支付機(jī)構(gòu)在我國(guó)從事支付業(yè)務(wù)。銀行卡的相關(guān)業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)支付等都取得了不俗的進(jìn)步。2.電子貨幣的使用平穩(wěn)增長(zhǎng)。我國(guó)電子貨幣的使用平穩(wěn)增長(zhǎng)，據(jù)央行2017年最新的《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告》可以了解到，截止到2016年年末，我國(guó)銀行發(fā)卡量持續(xù)穩(wěn)定提高，相比去年增長(zhǎng)12.54%，已經(jīng)達(dá)到61.25億張，就整個(gè)國(guó)家而言，每個(gè)個(gè)體所持有銀行卡數(shù)量已經(jīng)達(dá)到4.47張。就信用卡信貸程度而言，我國(guó)的信用卡用戶越來(lái)越多，商業(yè)銀行的用戶授信率連年提高。我國(guó)人均持有信用卡0.31張，同比增長(zhǎng)6.27%，北京信用卡人均持有量仍遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平，達(dá)到1.35張。3.網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。互聯(lián)網(wǎng)和金融糅合在一起研發(fā)出許多與時(shí)俱進(jìn)的金融產(chǎn)品，方便了我們的生活，如京東的京東錢(qián)包、百度的百度錢(qián)包等。據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)報(bào)告，移動(dòng)支付在中國(guó)的飛速發(fā)展，規(guī)模已經(jīng)達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的50倍。下面就支付寶的數(shù)據(jù)作出介紹。在最新的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中，支付寶在線下已經(jīng)擁有100萬(wàn)左右的商家，而且淘寶天貓的每月活躍用戶已達(dá)到4.3億。網(wǎng)上購(gòu)物、交水電費(fèi)和電信寬帶已經(jīng)變得很平常。群眾使用支付寶和微信支付逛街購(gòu)物，政府和事業(yè)單位也與各類電子支付企業(yè)進(jìn)行合作，極大地方便了交易支付雙方。目前中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)欣欣向榮，發(fā)展得特別迅速。

二、電子貨幣對(duì)貨幣供給的影響

（一）電子貨幣對(duì)基礎(chǔ)貨幣數(shù)量的影響。1.電子貨幣對(duì)流通中現(xiàn)金的影響。電子貨幣對(duì)貨幣流通速度提高和資金使用效率增加都有了一定的提升作用，在這種情況下，會(huì)使社會(huì)所需要的基礎(chǔ)貨幣數(shù)量變小，這將大大降低央行資產(chǎn)負(fù)債表的大小，同時(shí)也使得貨幣政策中介指標(biāo)愈加不易測(cè)控。電子貨幣的流通和支付基于計(jì)算機(jī)技術(shù)，可廣泛應(yīng)用于產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售、分配和公眾消費(fèi)環(huán)節(jié)，這樣的發(fā)展形勢(shì)會(huì)使社會(huì)中的現(xiàn)金數(shù)量減少。電子貨幣使用簡(jiǎn)單且功能強(qiáng)大，集儲(chǔ)蓄、轉(zhuǎn)賬、兌現(xiàn)、消費(fèi)等多重功能于一身。而且在電子貨幣逐漸普及的今天，互聯(lián)網(wǎng)可以把數(shù)據(jù)以光的速度傳遞到地球的所有地方，所以不必保留傳統(tǒng)貨幣時(shí)代那樣多的金錢(qián)就可以實(shí)現(xiàn)貨幣的交換媒介、支付等功能。電子貨幣逐漸普及的今天，流通中的現(xiàn)金數(shù)量必然降低。而且隨著金融新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和信息化發(fā)展，以后的金融活動(dòng)全部能夠經(jīng)由用戶賬戶中的電子貨幣進(jìn)行結(jié)算，在這種情況下，大量傳統(tǒng)貨幣勢(shì)必會(huì)被電子貨幣所取代。2.電子貨幣對(duì)存款貨幣銀行法定存款準(zhǔn)備金的影響。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，這樣一來(lái)，雖然說(shuō)貨幣當(dāng)局來(lái)制定法定存款準(zhǔn)備金率，但是商業(yè)銀行可以通過(guò)自身的調(diào)整來(lái)適量改變所上繳的法定存款準(zhǔn)備金，而在這樣的主動(dòng)調(diào)整過(guò)程中，電子貨幣就能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，來(lái)影響銀行的法定存款準(zhǔn)備金。（二）電子貨幣對(duì)貨幣乘數(shù)的影響。1.電子貨幣對(duì)現(xiàn)金漏損率的影響。貨幣乘數(shù)的大小表示了存款貨幣銀行的貨幣創(chuàng)造能力，貨幣乘數(shù)主要受到以下四個(gè)要素影響：現(xiàn)金漏損率、定期存款率、法定存款準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率。普遍來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)金漏損率比較高，這是因?yàn)閭鹘y(tǒng)經(jīng)濟(jì)中現(xiàn)金的大量使用。如今信息化發(fā)展和電子貨幣逐漸普及，大量的現(xiàn)金被電子貨幣代替，導(dǎo)致了商業(yè)銀行的存款增加和社會(huì)中流通的現(xiàn)金減少。這種結(jié)果直接導(dǎo)致了現(xiàn)金漏損率的減少，使得貨幣乘數(shù)增大。現(xiàn)金漏損率下降還有如下原因：①我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，全國(guó)交易總額連年提升，電子貨幣使用上的便捷性、安全性和低成本性可以有效提高交易的效率和安全系數(shù)；②由凱恩斯的經(jīng)濟(jì)理論可知，收入和財(cái)富的增長(zhǎng)會(huì)使公眾儲(chǔ)蓄所占的比率越來(lái)越高，即邊際儲(chǔ)蓄傾向遞增，人們?nèi)?chǔ)蓄就使得自身所持現(xiàn)金減少，存款增加，因此也會(huì)使現(xiàn)金漏損率下降；③以淘寶、京東為代表的電商以及移動(dòng)支付的完善大大降低了現(xiàn)金的使用率，提高了電子貨幣的使用，這樣也會(huì)使現(xiàn)金漏損率下降。2.電子貨幣對(duì)定期存款比率的影響。隨著信息技術(shù)電子支付的快速發(fā)展，電子貨幣的便捷性、安全性和多手性是傳統(tǒng)現(xiàn)金所無(wú)法比擬的，公眾保有一定現(xiàn)金的宗旨是想要滿足自身日常消費(fèi)需求，電子貨幣具有傳統(tǒng)貨幣功能的同時(shí)，比傳統(tǒng)貨幣更便于實(shí)際應(yīng)用，這就讓公眾對(duì)電子貨幣的需求提高而對(duì)傳統(tǒng)現(xiàn)金的需求下降。一方面，定期存款比率決定于民眾對(duì)定期存款形式貨幣的傾向，人們對(duì)電子貨幣需求提高，直接降低了對(duì)傳統(tǒng)貨幣的需求。這種情況下，會(huì)有更多的貨幣作為定期存款存入商業(yè)銀行，使定期存款比率持續(xù)增加；另一方面，定期存款與活期存款的比值在很大程度上受到利率的制約，電子貨幣的面世普及，如京東支付的多領(lǐng)域應(yīng)用，使活期存款需要量被降低。需求降低的同時(shí)，公眾為了獲得定期存款所帶來(lái)的資本利得也會(huì)使得定期存款增加，使定期存款與活期存款的比率增加。3.電子貨幣對(duì)銀行存款準(zhǔn)備金率和超額準(zhǔn)備金率的影響。一般來(lái)說(shuō)，中央銀行制訂法定存款準(zhǔn)備金率的大小，但隨著電子貨幣的引入，將不可避免地影響到央行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率的控制。就超額存款準(zhǔn)備金率而言，它由商業(yè)銀行按照自身業(yè)務(wù)及其實(shí)際情況自行調(diào)整，人們?nèi)ャy行提取現(xiàn)金的需求隨著電子貨幣的普及而降低，這樣一來(lái)，銀行拿來(lái)滿足客戶提取現(xiàn)金需求的備付金降低，使銀行有更多的貨幣來(lái)進(jìn)行放貸業(yè)務(wù)，相當(dāng)于增加了基礎(chǔ)貨幣數(shù)量，從而社會(huì)的貨幣供應(yīng)得以增加。

摘要：電子貨幣作為貨幣演進(jìn)的最新形態(tài)，與傳統(tǒng)貨幣相比，能夠提高交易效率，降低交易成本，電子貨幣取代傳統(tǒng)的銀行券和硬幣作為主要的交易和支付工具已經(jīng)成為一種不可逆轉(zhuǎn)的世界性發(fā)展趨勢(shì)。電子貨幣除了具有貨幣的一些一般屬性外，還具有其自身從發(fā)行到流通這一過(guò)程中的一些特有的屬性。本文在解析電子貨幣相關(guān)概念的基礎(chǔ)上分析了電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)，并就我國(guó)商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的挑戰(zhàn)提出了意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融

貨幣在發(fā)展過(guò)程中經(jīng)歷了三個(gè)階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費(fèi)用，從而降低商品交易費(fèi)用。20世紀(jì)70年代以來(lái)，電子通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會(huì)逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。由于金融業(yè)對(duì)信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無(wú)疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會(huì)從根本上改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營(yíng)方式。由于在降低交易費(fèi)用上的巨大優(yōu)勢(shì)，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢(shì)。當(dāng)然電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中不得不面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題。

一、電子貨幣相關(guān)概念解析

20世紀(jì)以來(lái)，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對(duì)鑄幣取代以來(lái)，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。

（一）電子貨幣的定義

編者按：本文主要從文獻(xiàn)回顧；電子貨幣層次的構(gòu)想；電子貨幣本質(zhì)的界定進(jìn)行論述。其中，主要包括：通過(guò)銷(xiāo)售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行致富的“儲(chǔ)值”和預(yù)支付機(jī)制、廣義電子貨幣、狹義電子貨幣、國(guó)際清算銀行對(duì)電子貨幣的定義、電子貨幣定義為具備價(jià)值儲(chǔ)藏職能的電子貨幣、流動(dòng)電子貨幣、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于貨幣的界定、從電子貨幣層次看電子貨幣的本質(zhì)、廣義電子貨幣、日常生活中經(jīng)常使用的與銀行有關(guān)的借記卡是否屬于電子貨幣的存儲(chǔ)工具、飯卡中儲(chǔ)存的價(jià)值載體，都是狹義的電子貨幣、電子貨幣若要實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)貨幣的完全替代，必須能夠充當(dāng)一般等價(jià)物而被消費(fèi)者廣泛接受等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

內(nèi)容摘要：電子貨幣在我國(guó)尚處于萌芽階段，隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，電子貨幣的日益成熟必將對(duì)個(gè)人以及社會(huì)造成深遠(yuǎn)影響。本文通過(guò)對(duì)電子貨幣的層次構(gòu)想，界定現(xiàn)在的電子貨幣只能算狹義電子貨幣，認(rèn)為其本質(zhì)只能是準(zhǔn)貨幣，不可能替代傳統(tǒng)貨幣。

關(guān)鍵詞：貨幣層次電子貨幣本質(zhì)

1文獻(xiàn)回顧

關(guān)于電子貨幣的定義，巴塞爾委員會(huì)（Basle，1998）提出：電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷(xiāo)售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行致富的“儲(chǔ)值”和預(yù)支付機(jī)制。歐洲中央銀行在《電子貨幣》的報(bào)告（1998）中認(rèn)為電子貨幣是“以電子方式存儲(chǔ)在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值，是一種預(yù)付價(jià)值的無(wú)記名支付工具，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不一定涉及銀行賬戶”。

2電子貨幣層次的構(gòu)想

電子貨幣是傳統(tǒng)貨幣在特定的電子設(shè)備中預(yù)先儲(chǔ)存以用于多用途支付的電子記錄形式，是持有人對(duì)電子貨幣發(fā)行者的貨幣請(qǐng)求權(quán)。其中，“特定的電子設(shè)備”一般是指儲(chǔ)值卡和連接互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)，因此電子貨幣一般包括以儲(chǔ)值卡為主體的卡基類電子貨幣和基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)基類電子貨幣。

一、電子貨幣業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)外發(fā)展

在國(guó)外，電子貨幣的發(fā)展起步于20世紀(jì)90年代后期，并一直受到社會(huì)公眾和官方機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注，特別是在將電子貨幣作為現(xiàn)金的替代品進(jìn)行小額支付方面。從全球來(lái)看，電子貨幣的使用情況并不一致。根據(jù)國(guó)際清算銀行調(diào)查顯示，卡基電子貨幣已經(jīng)在很多國(guó)家取得了相當(dāng)?shù)某晒Γ绕涫窃诠弧⒐秒娫挕⑼＼?chē)計(jì)費(fèi)和自動(dòng)售貨機(jī)領(lǐng)域。相對(duì)于卡基電子貨幣，網(wǎng)基電子貨幣的發(fā)展則較慢。目前，網(wǎng)基電子貨幣已經(jīng)在部分國(guó)家開(kāi)展或正處于試驗(yàn)階段，但其在用途、范圍和應(yīng)用上有很大的限制。

我國(guó)電子貨幣的發(fā)展稍晚于發(fā)達(dá)國(guó)家，但基本上是緊跟世界發(fā)展步伐。目前，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)值卡業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅猛。由于監(jiān)管實(shí)踐不允許銀行發(fā)行儲(chǔ)值卡，因此儲(chǔ)值卡發(fā)行主體均為非銀行機(jī)構(gòu)，小到中小商戶，大到電信企業(yè)、大型商場(chǎng)、公交公司等等，其產(chǎn)品形式則為電話卡、商場(chǎng)購(gòu)物卡、公交卡等等。儲(chǔ)值卡產(chǎn)品中單用途儲(chǔ)值卡居多，多用途儲(chǔ)值卡較少。截止目前，國(guó)內(nèi)典型的卡基電子貨幣主要有香港八達(dá)通卡、上海公交卡、廣洲羊城通卡、廈門(mén)易通卡等等。

國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣發(fā)展較快。據(jù)估計(jì)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)已具備每年幾十億元的虛擬貨幣市場(chǎng)規(guī)模，并以年均15%－20%的速度成長(zhǎng)。概括起來(lái)，國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣主要有兩種形式，一是第三方支付平臺(tái)中的電子貨幣；二是各大網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商發(fā)行的電子貨幣。

二、我國(guó)電子貨幣發(fā)展中存在的問(wèn)題

一、前人對(duì)電子貨幣的界定

電子貨幣最早的構(gòu)想是德國(guó)發(fā)明家提出的IC卡，而真正的產(chǎn)品化是在1984年由法國(guó)一家通訊服務(wù)公司將之應(yīng)用在電話卡上，當(dāng)消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，可從電子裝置上直接扣除相應(yīng)量?jī)r(jià)值，因此在零售支付是十分方便。隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，電子貨幣的運(yùn)用越來(lái)越廣泛。

歐盟支付系統(tǒng)工作小組1994年5月向歐洲貨幣當(dāng)局提交的《預(yù)付價(jià)值卡》報(bào)告認(rèn)為："(電子貨幣)是一種最近出現(xiàn)的新型支付工具，被稱為多用途卡或者''''電子錢(qián)包''''，它是包含著真實(shí)購(gòu)買(mǎi)力的塑料卡片，為了獲得該卡片，消費(fèi)者必須預(yù)先支付其價(jià)值。"歐盟工作小組的這個(gè)報(bào)告?zhèn)戎赜谥悄芸ā?/p>

經(jīng)過(guò)4年的進(jìn)一步調(diào)查和研究，歐洲中央銀行1998年8月的名為《電子貨幣》的報(bào)告正式使用了"電子貨幣"這一概念，并對(duì)1994年報(bào)告中的定義進(jìn)行了修正。該報(bào)告把"電子貨幣"定義為："以電子方式存儲(chǔ)在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值，是一種預(yù)付價(jià)值的無(wú)記名支付工具(bearerinstrument)，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不一定涉及銀行賬戶。"同1994年的定義相比，這個(gè)報(bào)告對(duì)電子貨幣的含義作出了兩個(gè)重要的修止：第一，電子貨幣不僅包括1994年報(bào)告中所稱的"電子錢(qián)包"，還包括另外一種類型的電子貨幣，也就是使用個(gè)人計(jì)算機(jī)和特殊的軟件，在計(jì)算機(jī)中存儲(chǔ)貨幣價(jià)值，通過(guò)電子通信網(wǎng)絡(luò)(主要指開(kāi)放式的互聯(lián)網(wǎng))傳輸貨幣價(jià)值的電子貨幣；第二，明確提出當(dāng)儲(chǔ)值卡的發(fā)行人同時(shí)又是商品或服務(wù)的提供者時(shí)，比如電話卡、乘車(chē)卡等，用于支付發(fā)行人提供貨物或服務(wù)的支付工具不屬于電子貨幣的定義范疇。

針對(duì)用于支付發(fā)行人提供的商品和服務(wù)的支付工具，即封閉系統(tǒng)的儲(chǔ)值卡，如電話卡、乘車(chē)IC卡等是否應(yīng)列入電子貨幣的范疇的問(wèn)題，理論界有著與歐洲中央銀行的不同的觀點(diǎn)。如王春富（2007）認(rèn)為手機(jī)沖值卡、公交IC卡和食堂飯卡等不能向發(fā)行人以外的商家支付的儲(chǔ)值卡是狹義電子貨幣的一種。

國(guó)際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)曾組織各國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和有關(guān)技術(shù)專家對(duì)電子貨幣進(jìn)行深入和廣泛的研究，了一系列報(bào)告，在1996年8月《電子貨幣的安全》報(bào)告中認(rèn)為："''''電子貨幣''''一詞在不同的場(chǎng)合下使用，用來(lái)描述種類繁多的支付工具和技術(shù)。"這個(gè)報(bào)告將電子貨幣稱為"預(yù)付價(jià)值產(chǎn)品"，是"預(yù)付價(jià)值的支付工具．消費(fèi)者所有的或可以得到的資金被存儲(chǔ)在電子設(shè)備中并由消費(fèi)者占有，當(dāng)消費(fèi)者使用該設(shè)備從事交易時(shí)，所存儲(chǔ)的價(jià)值數(shù)額隨之增加或者減少"，它包括"儲(chǔ)值卡或者電子錢(qián)包和使用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的類似產(chǎn)品，后者有時(shí)又被稱為''''數(shù)字現(xiàn)金''''"。

內(nèi)容摘要：電子貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展給我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、法律執(zhí)行機(jī)構(gòu)等提出了新問(wèn)題。只有對(duì)電子貨幣的法律問(wèn)題給予解決，才能使其在我國(guó)得到更大的發(fā)展。由此，筆者指出電子貨幣是我國(guó)貨幣的一種形態(tài)，并提出要對(duì)電子貨幣發(fā)行主體予以監(jiān)管、加強(qiáng)電子貨幣運(yùn)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)防范等設(shè)想。

關(guān)鍵詞：電子貨幣法律性質(zhì)發(fā)行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范

隨著電子商務(wù)的發(fā)展，作為電子商務(wù)支付手段之一的電子貨幣也得到廣泛的應(yīng)用。為了使電子貨幣在我國(guó)得到健全的發(fā)展，關(guān)于電子貨幣的若干法律問(wèn)題，如對(duì)電子貨幣的法律性質(zhì)的認(rèn)定、如何確認(rèn)電子貨幣發(fā)行主體、如何防范電子貨幣運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題都是我們亟需解決的問(wèn)題。

電子貨幣的法律性質(zhì)

電子貨幣目前沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義，一般是指以電子設(shè)備和各種交易卡為媒介，以計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)形式存儲(chǔ)，并通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的非現(xiàn)金流通的貨幣。電子貨幣是以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托的一種新型的支付工具，具有支付適應(yīng)性強(qiáng)、變通性好、交易成本低廉等優(yōu)點(diǎn)。關(guān)于電子貨幣是否為貨幣的一種形態(tài)，在我國(guó)銀行法中尚無(wú)明確規(guī)定。但根據(jù)電子商務(wù)在現(xiàn)實(shí)中的發(fā)展來(lái)看，我國(guó)實(shí)際上已經(jīng)認(rèn)可其作為貨幣的一種形態(tài)。電子貨幣與現(xiàn)有貨幣并不相斥，實(shí)際上電子貨幣是以現(xiàn)金、存款等貨幣的現(xiàn)有價(jià)值為前提，通過(guò)其發(fā)行者將其電子信息化之后制造出來(lái)的，從這個(gè)意義上講，電子貨幣是以現(xiàn)有通貨為基礎(chǔ)的二次性貨幣。

對(duì)電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管問(wèn)題

[摘要]隨著科技水平的不斷提高，電商平臺(tái)被人們廣泛使用，這種依賴于網(wǎng)絡(luò)信息化而發(fā)展起來(lái)的網(wǎng)絡(luò)交易，也推動(dòng)了電子貨幣的廣泛應(yīng)用和網(wǎng)絡(luò)支付體系的出現(xiàn)。電子貨幣作為網(wǎng)絡(luò)支付體系的核心要素，它的進(jìn)一步普及拓寬了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間。有效解決電子貨幣相關(guān)的法律問(wèn)題，可以為電子貨幣的進(jìn)一步推廣應(yīng)用打下基礎(chǔ)。文章簡(jiǎn)要敘述了電子貨幣的基本情況，并針對(duì)電子貨幣的相關(guān)法律問(wèn)題作出分析，提出要對(duì)電子貨幣發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管、加強(qiáng)電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)防范等對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]電子貨幣；法律性質(zhì)；發(fā)行監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、電子貨幣概述

（一）電子貨幣的定義。電子貨幣又被稱為電子化現(xiàn)金、數(shù)字化貨幣等，它是基于網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)的，與我國(guó)法定貨幣保持1:1兌換比例的，以數(shù)據(jù)信息的形式存儲(chǔ)于電子介質(zhì)的，用于資金支付和劃撥的一種支付手段。（二）電子貨幣的特征。1.電子貨幣是一種虛擬化的貨幣。電子貨幣是通過(guò)用數(shù)據(jù)信息替代金屬貨幣、紙質(zhì)貨幣等介質(zhì)進(jìn)行資金支付和轉(zhuǎn)移的無(wú)形貨幣。由于電子貨幣是基于數(shù)據(jù)芯片進(jìn)行處理的，其并沒(méi)有傳統(tǒng)貨幣的常見(jiàn)物理形態(tài)，使用者對(duì)其沒(méi)有持有的感覺(jué)。2.電子貨幣通過(guò)網(wǎng)絡(luò)流通。電子貨幣通常用電子設(shè)備和多種交易卡作為中間載體，通過(guò)電子數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲(chǔ)，然后借助一些高科技手段來(lái)將其以電子信息的形式達(dá)到支付和流通的目的。電子貨幣的傳輸具有特定的方式，一般是通過(guò)POS機(jī)、ATM機(jī)等設(shè)備進(jìn)行在線處理的貨幣。由此可見(jiàn)，電子貨幣其實(shí)是在現(xiàn)有的紙材質(zhì)貨幣、金屬材質(zhì)貨幣、支票本的形式以外，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行流通的貨幣。電子貨幣的保管、交換、安全使用都需要專有的技術(shù)設(shè)備進(jìn)行支持。3.電子貨幣是一種概念化的、特殊的信息型貨幣。電子貨幣的構(gòu)成主要包括持有者的身份、交易的密碼、賬戶的金額等相關(guān)內(nèi)容的數(shù)字信息。支付方式主要是運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)，不僅具有強(qiáng)適應(yīng)型，而且價(jià)格低廉，無(wú)論是作為接收方還是交易方，成本相對(duì)較低，而且非常方便。（三）電子貨幣的發(fā)行主體。由于電子貨幣的方便快捷性，有效減少了資金的交易產(chǎn)能，提高了資金的流動(dòng)性，推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是在具體交易過(guò)程中也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，必須對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體提出更高的要求。為了降低電子貨幣在發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)，電子貨幣只能是由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的商業(yè)銀行來(lái)發(fā)行。（四）電子貨幣的法律地位。根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，只有人民幣才是合法的貨幣。因此，電子貨幣其實(shí)并不是貨幣，只是一種進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)結(jié)算的工具，其使得資金的支付更加方便快捷。雖然電子貨幣并沒(méi)有取得法定貨幣的法律地位，但是也應(yīng)當(dāng)獲得法律的保護(hù)。（五）電子貨幣的法律性質(zhì)。在我國(guó)的相關(guān)法律中，電子貨幣并未被規(guī)定為一種新的貨幣形式，但是就目前電子商務(wù)的發(fā)展情況來(lái)說(shuō)，電子貨幣在我國(guó)已經(jīng)成為了一種貨幣形式。現(xiàn)有貨幣和電子貨幣兩者是相輔相成的，并不存在互斥的關(guān)系。電子貨幣要想發(fā)揮其真正的價(jià)值，必然要以人民幣和存款作為基本載體。發(fā)行者將計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)作為電子貨幣的發(fā)行橋梁，將其電子化然后使用，所以它可以稱之為二次貨幣。

二、電子貨幣涉及的法律問(wèn)題

（一）電子貨幣的安全問(wèn)題。電子貨幣的安全性是各大商業(yè)銀行和使用者所關(guān)注的重要問(wèn)題，其在使用過(guò)程中由于其虛擬性，具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，在消費(fèi)者、商戶以及發(fā)行者中都有可能出現(xiàn)以下幾個(gè)安全問(wèn)題：行為人非法盜用消費(fèi)者和商戶的POS機(jī)設(shè)備、通過(guò)偽造的支付設(shè)備對(duì)消費(fèi)者的電子貨幣數(shù)據(jù)信息進(jìn)行非法復(fù)制、通過(guò)非法設(shè)備對(duì)電子貨幣的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行篡改等。如何進(jìn)一步提高電子貨幣的安全性，已經(jīng)成為亟需解決的焦點(diǎn)問(wèn)題。（二）電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管問(wèn)題。1.限定電子貨幣的主體。現(xiàn)今電子貨幣的發(fā)行由銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和其它金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行。可以將電子貨幣理解為存款，如果貨幣的發(fā)行主體產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)上的危機(jī)時(shí)，直接的受害主體是廣大在用戶，用戶的利益會(huì)直接受到損害。同時(shí)，由于電子貨幣具有高科技屬性，若電子貨幣的發(fā)行主體受到束縛，人們會(huì)對(duì)電子貨幣的技術(shù)革新失去興趣，可想而知，電子貨幣的發(fā)展也會(huì)出現(xiàn)新的危機(jī)。由于每個(gè)國(guó)家一一一一一一的基本現(xiàn)狀各不相同，所以各國(guó)各區(qū)域?qū)τ陔娮迂泿虐l(fā)行主體的要求也各不相同。在我國(guó)，央行和一些金融機(jī)構(gòu)都可以發(fā)行電子貨幣。但是在筆者看來(lái)，由于沒(méi)有明確的法律條文對(duì)電子貨幣的發(fā)行進(jìn)行約束，所以為了保證發(fā)行者在財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)上的安全可靠，防止不正當(dāng)手段的競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，應(yīng)該規(guī)定只有銀行信用機(jī)構(gòu)才具有發(fā)行電子貨幣的資格，國(guó)家也應(yīng)該對(duì)電子貨幣的發(fā)行進(jìn)行一些法律約束，從而確保我國(guó)金融系統(tǒng)的安全性。①2.電子貨幣發(fā)行主體應(yīng)繳存存款準(zhǔn)備金。在我國(guó)的銀行法中，商業(yè)機(jī)構(gòu)、某些金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)自己的存款總額按照國(guó)家規(guī)定的比例繳存到央行，這筆資金與存款總額之比稱為存款準(zhǔn)備金率，但是在電子貨幣的流通中并沒(méi)有這樣的明確規(guī)定。因?yàn)樵趯?shí)踐過(guò)程中，該模式會(huì)對(duì)電子貨幣用戶產(chǎn)生影響。例如，金融機(jī)構(gòu)的資本擴(kuò)張?jiān)诶U存完準(zhǔn)備金后受到了較大的影響，這時(shí)金融機(jī)構(gòu)很可能通過(guò)發(fā)行的電子貨幣作為自己融資繼續(xù)發(fā)展的一種手段，這將可能導(dǎo)致通貨膨脹和電子貨幣的發(fā)行沒(méi)有限制。因此，央行應(yīng)該根據(jù)電子貨幣發(fā)行主體的實(shí)際情況來(lái)制定相應(yīng)的準(zhǔn)備金比率，從而規(guī)范電子貨幣的發(fā)行情況。3.對(duì)電子貨幣發(fā)行主體條件及投資限制規(guī)定。傳統(tǒng)貨幣的發(fā)行主體是央行，所以安全性較高，但電子貨幣的發(fā)行主體不如央行權(quán)威，所以其存在很大的風(fēng)險(xiǎn)性，這就要求央行制定更加嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確保金融交易和存款人的利益。所以，本文認(rèn)為除了不同機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金標(biāo)準(zhǔn)不同外，電子貨幣的發(fā)行人還要具有完整的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和較高的管理水平，對(duì)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)有深刻的了解，接受央行的管理。此外，電子貨幣的發(fā)行有著不可避免的風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性，所以要想避免不必要危險(xiǎn)的發(fā)生，降低貨幣發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保證使用者的利益，對(duì)電子貨幣發(fā)行人使用電子貨幣的情況也要嚴(yán)加管制。（三）貨幣法償性問(wèn)題。由于電子貨幣的虛擬性需要使用特有的技術(shù)設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)等方面的支持，在實(shí)際使用中可能會(huì)因?yàn)樘囟l件的限制而出現(xiàn)無(wú)法進(jìn)行交易的情況。例如，由于商戶的POS機(jī)設(shè)備出現(xiàn)問(wèn)題，使得消費(fèi)者無(wú)法通過(guò)電子貨幣進(jìn)行交易；由于商業(yè)銀行的ATM機(jī)設(shè)備出現(xiàn)問(wèn)題，消費(fèi)者無(wú)法通過(guò)ATM機(jī)進(jìn)行資金的劃撥和取現(xiàn)等問(wèn)題。（四）電子貨幣交易的隱私保護(hù)的問(wèn)題。要想使電子貨幣能夠更加長(zhǎng)久地生存下去，用戶的信任是最為重要的一點(diǎn)，當(dāng)用戶在使用時(shí)自己的隱私遭到泄露，會(huì)降低對(duì)電子貨幣的信任感，從而影響電子貨幣未來(lái)的發(fā)展。在人民幣進(jìn)行交易劃撥的過(guò)程中，除了經(jīng)由銀行進(jìn)行資金轉(zhuǎn)賬的情況以外，交易雙方以外的人并不能了解交易的金額及內(nèi)容，這在一定程度上確保了交易雙方的隱私不受侵犯。電子貨幣由于其使用條件的限制，在交易過(guò)程中必須要留下交易息以及交易雙方信息等數(shù)據(jù)資料，這在一定程度上增加了保護(hù)交易雙方隱私權(quán)的難度。（五）洗錢(qián)犯罪問(wèn)題。電子貨幣存在洗錢(qián)的問(wèn)題，即電子洗錢(qián)，但是電子貨幣的發(fā)展目前處在不太成熟的階段，沒(méi)有完整的法律體系，所以只能在理論上去探究。隨著電子貨幣使用范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，為犯罪組織的非法洗錢(qián)行為提供了有利條件。犯罪組織可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)將大量的資金在地球的任意兩點(diǎn)之間進(jìn)行傳送。犯罪組織可以將非法所得以電子貨幣的形式轉(zhuǎn)移到金融監(jiān)管力度較小的國(guó)家和地區(qū)，在那里將非法所得進(jìn)行合法化的處理。目前，如何應(yīng)對(duì)非法洗錢(qián)等違法行為并進(jìn)行有力的應(yīng)對(duì)，已經(jīng)成為電子貨幣發(fā)展中需要處理的重要問(wèn)題。

電子貨幣是傳統(tǒng)貨幣在特定的電子設(shè)備中預(yù)先儲(chǔ)存以用于多用途支付的電子記錄形式，是持有人對(duì)電子貨幣發(fā)行者的貨幣請(qǐng)求權(quán)。其中，“特定的電子設(shè)備”一般是指儲(chǔ)值卡和連接互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)，因此電子貨幣一般包括以儲(chǔ)值卡為主體的卡基類電子貨幣和基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)基類電子貨幣。

一、電子貨幣業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)外發(fā)展

在國(guó)外，電子貨幣的發(fā)展起步于20世紀(jì)90年代后期，并一直受到社會(huì)公眾和官方機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注，特別是在將電子貨幣作為現(xiàn)金的替代品進(jìn)行小額支付方面。從全球來(lái)看，電子貨幣的使用情況并不一致。根據(jù)國(guó)際清算銀行調(diào)查顯示，卡基電子貨幣已經(jīng)在很多國(guó)家取得了相當(dāng)?shù)某晒Γ绕涫窃诠弧⒐秒娫挕⑼＼?chē)計(jì)費(fèi)和自動(dòng)售貨機(jī)領(lǐng)域。相對(duì)于卡基電子貨幣，網(wǎng)基電子貨幣的發(fā)展則較慢。目前，網(wǎng)基電子貨幣已經(jīng)在部分國(guó)家開(kāi)展或正處于試驗(yàn)階段，但其在用途、范圍和應(yīng)用上有很大的限制。

我國(guó)電子貨幣的發(fā)展稍晚于發(fā)達(dá)國(guó)家，但基本上是緊跟世界發(fā)展步伐。目前，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)值卡業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅猛。由于監(jiān)管實(shí)踐不允許銀行發(fā)行儲(chǔ)值卡，因此儲(chǔ)值卡發(fā)行主體均為非銀行機(jī)構(gòu)，小到中小商戶，大到電信企業(yè)、大型商場(chǎng)、公交公司等等，其產(chǎn)品形式則為電話卡、商場(chǎng)購(gòu)物卡、公交卡等等。儲(chǔ)值卡產(chǎn)品中單用途儲(chǔ)值卡居多，多用途儲(chǔ)值卡較少。截止目前，國(guó)內(nèi)典型的卡基電子貨幣主要有香港八達(dá)通卡、上海公交卡、廣洲羊城通卡、廈門(mén)易通卡等等。

國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣發(fā)展較快。據(jù)估計(jì)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)已具備每年幾十億元的虛擬貨幣市場(chǎng)規(guī)模，并以年均15%－20%的速度成長(zhǎng)。概括起來(lái)，國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣主要有兩種形式，一是第三方支付平臺(tái)中的電子貨幣；二是各大網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商發(fā)行的電子貨幣。

二、我國(guó)電子貨幣發(fā)展中存在的問(wèn)題

電子貨幣是傳統(tǒng)貨幣在特定的電子設(shè)備中預(yù)先儲(chǔ)存以用于多用途支付的電子記錄形式，是持有人對(duì)電子貨幣發(fā)行者的貨幣請(qǐng)求權(quán)。其中，“特定的電子設(shè)備”一般是指儲(chǔ)值卡和連接互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)，因此電子貨幣一般包括以儲(chǔ)值卡為主體的卡基類電子貨幣和基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)基類電子貨幣。

一、電子貨幣業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)外發(fā)展

在國(guó)外，電子貨幣的發(fā)展起步于20世紀(jì)90年代后期，并一直受到社會(huì)公眾和官方機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注，特別是在將電子貨幣作為現(xiàn)金的替代品進(jìn)行小額支付方面。從全球來(lái)看，電子貨幣的使用情況并不一致。根據(jù)國(guó)際清算銀行調(diào)查顯示，卡基電子貨幣已經(jīng)在很多國(guó)家取得了相當(dāng)?shù)某晒Γ绕涫窃诠弧⒐秒娫挕⑼＼?chē)計(jì)費(fèi)和自動(dòng)售貨機(jī)領(lǐng)域。相對(duì)于卡基電子貨幣，網(wǎng)基電子貨幣的發(fā)展則較慢。目前，網(wǎng)基電子貨幣已經(jīng)在部分國(guó)家開(kāi)展或正處于試驗(yàn)階段，但其在用途、范圍和應(yīng)用上有很大的限制。

我國(guó)電子貨幣的發(fā)展稍晚于發(fā)達(dá)國(guó)家，但基本上是緊跟世界發(fā)展步伐。目前，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)值卡業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅猛。由于監(jiān)管實(shí)踐不允許銀行發(fā)行儲(chǔ)值卡，因此儲(chǔ)值卡發(fā)行主體均為非銀行機(jī)構(gòu)，小到中小商戶，大到電信企業(yè)、大型商場(chǎng)、公交公司等等，其產(chǎn)品形式則為電話卡、商場(chǎng)購(gòu)物卡、公交卡等等。儲(chǔ)值卡產(chǎn)品中單用途儲(chǔ)值卡居多，多用途儲(chǔ)值卡較少。截止目前，國(guó)內(nèi)典型的卡基電子貨幣主要有香港八達(dá)通卡、上海公交卡、廣洲羊城通卡、廈門(mén)易通卡等等。

國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣發(fā)展較快。據(jù)估計(jì)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)已具備每年幾十億元的虛擬貨幣市場(chǎng)規(guī)模，并以年均15%－20%的速度成長(zhǎng)。概括起來(lái)，國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣主要有兩種形式，一是第三方支付平臺(tái)中的電子貨幣；二是各大網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商發(fā)行的電子貨幣。

二、我國(guó)電子貨幣發(fā)展中存在的問(wèn)題

電子貨幣是傳統(tǒng)貨幣在特定的電子設(shè)備中預(yù)先儲(chǔ)存以用于多用途支付的電子記錄形式，是持有人對(duì)電子貨幣發(fā)行者的貨幣請(qǐng)求權(quán)。其中，“特定的電子設(shè)備”一般是指儲(chǔ)值卡和連接互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)，因此電子貨幣一般包括以儲(chǔ)值卡為主體的卡基類電子貨幣和基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)基類電子貨幣。

一、電子貨幣業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)外發(fā)展

在國(guó)外，電子貨幣的發(fā)展起步于20世紀(jì)90年代后期，并一直受到社會(huì)公眾和官方機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注，特別是在將電子貨幣作為現(xiàn)金的替代品進(jìn)行小額支付方面。從全球來(lái)看，電子貨幣的使用情況并不一致。根據(jù)國(guó)際清算銀行調(diào)查顯示，卡基電子貨幣已經(jīng)在很多國(guó)家取得了相當(dāng)?shù)某晒Γ绕涫窃诠弧⒐秒娫挕⑼＼?chē)計(jì)費(fèi)和自動(dòng)售貨機(jī)領(lǐng)域。相對(duì)于卡基電子貨幣，網(wǎng)基電子貨幣的發(fā)展則較慢。目前，網(wǎng)基電子貨幣已經(jīng)在部分國(guó)家開(kāi)展或正處于試驗(yàn)階段，但其在用途、范圍和應(yīng)用上有很大的限制。

我國(guó)電子貨幣的發(fā)展稍晚于發(fā)達(dá)國(guó)家，但基本上是緊跟世界發(fā)展步伐。目前，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)值卡業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅猛。由于監(jiān)管實(shí)踐不允許銀行發(fā)行儲(chǔ)值卡，因此儲(chǔ)值卡發(fā)行主體均為非銀行機(jī)構(gòu)，小到中小商戶，大到電信企業(yè)、大型商場(chǎng)、公交公司等等，其產(chǎn)品形式則為電話卡、商場(chǎng)購(gòu)物卡、公交卡等等。儲(chǔ)值卡產(chǎn)品中單用途儲(chǔ)值卡居多，多用途儲(chǔ)值卡較少。截止目前，國(guó)內(nèi)典型的卡基電子貨幣主要有香港八達(dá)通卡、上海公交卡、廣洲羊城通卡、廈門(mén)易通卡等等。

國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣發(fā)展較快。據(jù)估計(jì)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)已具備每年幾十億元的虛擬貨幣市場(chǎng)規(guī)模，并以年均15%－20%的速度成長(zhǎng)。概括起來(lái)，國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣主要有兩種形式，一是第三方支付平臺(tái)中的電子貨幣；二是各大網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商發(fā)行的電子貨幣。

二、我國(guó)電子貨幣發(fā)展中存在的問(wèn)題