[內(nèi)容提要]中國改革之所以取得舉世矚目的成就，是因?yàn)樽吡艘粭l漸進(jìn)式改革之路。這條道路具有先農(nóng)村后城市、先試點(diǎn)后推廣、先易后難、先做后說的四個特點(diǎn)，漸進(jìn)式改革既形成了以市場化為導(dǎo)向的激勵和競爭機(jī)制，又使無自生能力的企業(yè)在體制轉(zhuǎn)型過程中繼續(xù)得到保護(hù)不致崩潰。但這種改革也有不可忽視的阻力和潛在風(fēng)險。因而中國改革的前景取決于改革動力和阻力之間的拉力，改革之路迂回曲折，但前景依舊燦爛輝煌。

[關(guān)鍵詞]中國漸進(jìn)發(fā)展?jié)撛陲L(fēng)險改革前景

改革開放30年來，中國共產(chǎn)黨和中國人民以一往無前的進(jìn)取精神和波瀾壯闊的創(chuàng)新實(shí)踐，譜寫了中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、人民生活顯著改善、綜合國力日益增強(qiáng)的壯麗史詩。通過改革開放，我們開辟了中國特色社會主義道路，形成了中國特色社會主義理論體系。改革開放是發(fā)展中國特色社會主義、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的必由之路。

一、“有先有后”的漸進(jìn)式改革助推中國大發(fā)展、大繁榮

中國改革為什么成功?改革的主要特點(diǎn)是什么?原世界銀行資深副行長、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家尼古拉斯·斯特恩認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的成功經(jīng)驗(yàn)主要有兩條：“1、腳踏實(shí)地，一步一個腳印地穩(wěn)步推進(jìn)。中國的經(jīng)驗(yàn)表明，一個合適的循序漸進(jìn)的轉(zhuǎn)型過程能夠保持前一個發(fā)展階段所創(chuàng)造和積累的社會資本和集體資本，并且能夠?qū)⑦@些社會資本和集體資本轉(zhuǎn)移到可以提高經(jīng)濟(jì)效率和生產(chǎn)能力的一些領(lǐng)域。2、邊干邊學(xué)，摸著石頭過河。在任何一項(xiàng)改革進(jìn)程的初始階段，不管采取何種方法，人們都不可能預(yù)見到未來各個階段中將會顯現(xiàn)出來的所有問題。因此，改革一定是一個邊探索邊改革的適時學(xué)習(xí)的過程，而不是一個按照既定藍(lán)圖進(jìn)行臨摹的過程。”無獨(dú)有偶，2008年2月4日新任世界銀行高級副行長兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的林毅夫也認(rèn)為：中國最值得推廣和借鑒的就是“務(wù)實(shí)主義”，也就是“摸著石頭過河”。中國通過一種漸進(jìn)的改革，逐步建立起一個完善的、現(xiàn)代的市場經(jīng)濟(jì)。轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體的目標(biāo)是明確的，就是建立完善的市場經(jīng)濟(jì)，怎樣過渡到目標(biāo)，中國的漸進(jìn)式改革是重要的經(jīng)驗(yàn)。

由此可見，無論其政治立場如何，人們大都認(rèn)同中國改革的主要特點(diǎn)是“摸著石頭過河”的“漸進(jìn)式”改革。因?yàn)椋袌龌瘜?dǎo)向的中國改革，不是對國有企業(yè)進(jìn)行私有化的“改造”，不是否定、拋棄社會主義的“改向”，而是對計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行“創(chuàng)造性破壞”——通過發(fā)展非國有經(jīng)濟(jì)，大力培育和發(fā)展起一塊“新體制經(jīng)濟(jì)”，推行“漸進(jìn)式增量改革”，然后，再以“改革的增量”激活“存量”，從而實(shí)現(xiàn)整個體制的轉(zhuǎn)軌。

回眸國有企業(yè)改革的歷程，就會發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)改革表面看是提高國企經(jīng)營效率的問題，實(shí)質(zhì)是公有制、國有經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)能否結(jié)合、如何結(jié)合的問題。國有企業(yè)改革始終圍繞著政府、企業(yè)和市場三者之間關(guān)系的邏輯而展開。

經(jīng)濟(jì)學(xué)歷來認(rèn)為，世界上沒有免費(fèi)的午餐。漸進(jìn)式改革也為其成功付出了不菲的代價。從理論上看，漸進(jìn)式改革本身就是一種“次優(yōu)”的制度變革方式。因此，在國有企業(yè)改革取得矚目成就的同時，不可避免地產(chǎn)生了不少經(jīng)濟(jì)社會問題和隱患，并加大了后期改革的不確定性和成本。

一、漸進(jìn)式改革的歷程

20世紀(jì)80年代中后期，正當(dāng)我國經(jīng)濟(jì)體制改革起步之際，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)傳入中國，并在隨后年代逐漸興起。同新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)相比，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對于制度變遷過程中“如何變”的問題，給出了簡潔而有力的解釋。因此，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對中國正在經(jīng)歷的制度變革給予了有力的理論支持。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，制度變遷對長期中的經(jīng)濟(jì)變化具有重要作用，而且還有路徑依賴的特征。這也是理解最后結(jié)果的關(guān)鍵。以此為依據(jù)來看待我國的經(jīng)濟(jì)體制改革，漸進(jìn)式改革是理解我國30年改革開放取得重大成就與現(xiàn)存問題的關(guān)鍵。

所謂漸進(jìn)式改革，是指在工業(yè)化和社會主義憲法制度的基礎(chǔ)上進(jìn)行的市場化改革，強(qiáng)調(diào)利用已有的組織資源推進(jìn)改革，在基本不觸動既得利益格局的前提下實(shí)行增量改革。漸進(jìn)式改革的特點(diǎn)一般概括為：強(qiáng)制中的誘致性，雙軌過渡，從局部到總體，體制內(nèi)改革與體制外推進(jìn)相結(jié)合，改革、發(fā)展與穩(wěn)定相協(xié)調(diào)。許多研究中國改革的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為，與基于“華盛頓共識”的蘇東激進(jìn)式“休克療法”不同，中國的經(jīng)濟(jì)改革是一個理性的漸進(jìn)式成長過程。其中最核心的邏輯是帕累托最優(yōu)改進(jìn)。一般認(rèn)為，價格雙軌制改革是中國漸進(jìn)式改革道路的一個范例。其實(shí)，回首30年國有企業(yè)改革，不難發(fā)現(xiàn)漸進(jìn)式改革同樣貫穿整個國有企業(yè)改革歷程，具體體現(xiàn)在以下三個方面：

1．產(chǎn)權(quán)改革的探索

[內(nèi)容提要]中國改革之所以取得舉世矚目的成就，是因?yàn)樽吡艘粭l漸進(jìn)式改革之路。這條道路具有先農(nóng)村后城市、先試點(diǎn)后推廣、先易后難、先做后說的四個特點(diǎn)，漸進(jìn)式改革既形成了以市場化為導(dǎo)向的激勵和競爭機(jī)制，又使無自生能力的企業(yè)在體制轉(zhuǎn)型過程中繼續(xù)得到保護(hù)不致崩潰。但這種改革也有不可忽視的阻力和潛在風(fēng)險。因而中國改革的前景取決于改革動力和阻力之間的拉力，改革之路迂回曲折，但前景依舊燦爛輝煌。

[關(guān)鍵詞]中國漸進(jìn)發(fā)展?jié)撛陲L(fēng)險改革前景

改革開放30年來，中國共產(chǎn)黨和中國人民以一往無前的進(jìn)取精神和波瀾壯闊的創(chuàng)新實(shí)踐，譜寫了中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、人民生活顯著改善、綜合國力日益增強(qiáng)的壯麗史詩。通過改革開放，我們開辟了中國特色社會主義道路，形成了中國特色社會主義理論體系。改革開放是發(fā)展中國特色社會主義、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的必由之路。

一、“有先有后”的漸進(jìn)式改革助推中國大發(fā)展、大繁榮

中國改革為什么成功?改革的主要特點(diǎn)是什么?原世界銀行資深副行長、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家尼古拉斯·斯特恩認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的成功經(jīng)驗(yàn)主要有兩條：“1、腳踏實(shí)地，一步一個腳印地穩(wěn)步推進(jìn)。中國的經(jīng)驗(yàn)表明，一個合適的循序漸進(jìn)的轉(zhuǎn)型過程能夠保持前一個發(fā)展階段所創(chuàng)造和積累的社會資本和集體資本，并且能夠?qū)⑦@些社會資本和集體資本轉(zhuǎn)移到可以提高經(jīng)濟(jì)效率和生產(chǎn)能力的一些領(lǐng)域。2、邊干邊學(xué)，摸著石頭過河。在任何一項(xiàng)改革進(jìn)程的初始階段，不管采取何種方法，人們都不可能預(yù)見到未來各個階段中將會顯現(xiàn)出來的所有問題。因此，改革一定是一個邊探索邊改革的適時學(xué)習(xí)的過程，而不是一個按照既定藍(lán)圖進(jìn)行臨摹的過程。”無獨(dú)有偶，2008年2月4日新任世界銀行高級副行長兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的林毅夫也認(rèn)為：中國最值得推廣和借鑒的就是“務(wù)實(shí)主義”，也就是“摸著石頭過河”。中國通過一種漸進(jìn)的改革，逐步建立起一個完善的、現(xiàn)代的市場經(jīng)濟(jì)。轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體的目標(biāo)是明確的，就是建立完善的市場經(jīng)濟(jì)，怎樣過渡到目標(biāo)，中國的漸進(jìn)式改革是重要的經(jīng)驗(yàn)。

由此可見，無論其政治立場如何，人們大都認(rèn)同中國改革的主要特點(diǎn)是“摸著石頭過河”的“漸進(jìn)式”改革。因?yàn)椋袌龌瘜?dǎo)向的中國改革，不是對國有企業(yè)進(jìn)行私有化的“改造”，不是否定、拋棄社會主義的“改向”，而是對計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行“創(chuàng)造性破壞”——通過發(fā)展非國有經(jīng)濟(jì)，大力培育和發(fā)展起一塊“新體制經(jīng)濟(jì)”，推行“漸進(jìn)式增量改革”，然后，再以“改革的增量”激活“存量”，從而實(shí)現(xiàn)整個體制的轉(zhuǎn)軌。

摘要:由于國有商業(yè)銀行存在國家擔(dān)保代替注資的特殊性,其資本充足率并不是最重要的,改革應(yīng)首先解決的問題:一是國家對國有企業(yè)政策性金融支持形成的銀行不良資產(chǎn)再生機(jī)制,二是國有銀行投機(jī)行為形成的不良資產(chǎn)再生機(jī)制。我國自從1993年底確立了國有銀行①商業(yè)化的改革目標(biāo)以后,在最近幾年連續(xù)出臺了不少有關(guān)國有銀行商業(yè)化改革的重大舉措,從這一系列的舉措中我們可以明顯地看出國家改革國有銀行的思路:在保證國有金融產(chǎn)權(quán)的前提下,一邊剝離國有銀行的不良資產(chǎn),一邊又通過財(cái)政注資來提高國有銀行的資本充足率,希望用真實(shí)的注資代替國家信譽(yù)擔(dān)保來維持和明晰國有金融產(chǎn)權(quán),使國有銀行在各方面都能達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn),從而將國有銀行“塑造”成真正意義上的商業(yè)銀行,按照商業(yè)化規(guī)則運(yùn)作,國有銀行的經(jīng)營效率也就會隨之提高,國家也會因此減少控制金融的凈成本并化解巨大的金融風(fēng)險,最終實(shí)現(xiàn)國家金融體系的市場化改革。本文將首先就國家通過增發(fā)特別國債提高國有銀行的資本充足率這一舉措為例談些自己的觀點(diǎn),然后在此基礎(chǔ)上探討對國有銀行的改革次序問題。

一、國有銀行具有特殊的資本結(jié)構(gòu),資本充足率并不是最重要的

我國國有銀行的資本結(jié)構(gòu)具有不同于一般商業(yè)銀行的虛置資本現(xiàn)象,即所謂的“擔(dān)保代替注資”(張杰,1997)。在國家實(shí)施金融抑制的條件下,絕大部分的居民儲蓄都流入了國有的銀行體系,從而充當(dāng)了這種擔(dān)保性注資的真實(shí)資本載體。這樣,國家就收稿日期:1999-12-16可以在不用通過財(cái)政付出真實(shí)資本來向國有銀行注資的情況下,憑國家擔(dān)保來成功地實(shí)現(xiàn)對國有金融產(chǎn)權(quán)的控制,并依此來支持國有經(jīng)濟(jì)的成長。

在有國家擔(dān)保的情況下,資本充足率就顯得不是很重要了。這是因?yàn)?銀行能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最關(guān)鍵之處在于其能保證充分的資產(chǎn)流動性,可以隨時應(yīng)付可能出現(xiàn)的“擠兌”等流動性問題。巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本充足率的要求正是為了保證銀行資產(chǎn)的流動性才作出的一項(xiàng)重要規(guī)定,目的是通過限制銀行的過度放款來保持儲戶對商業(yè)銀行的信心以提高其抗風(fēng)險能力。然而在我國,雖然國有銀行的資本充足率很低,甚至是在凈資本比率從1990年的641%下降到1995年的實(shí)際-739%②的狀況下,國有銀行體系不但沒有出現(xiàn)流動性問題,反而其貸款總額和存款總額同時呈現(xiàn)出很高的增長率(當(dāng)然,沒有出現(xiàn)問題并不意味著沒有風(fēng)險)。從這一點(diǎn)我們也可以清楚地看到,即使是處在“技術(shù)上已破產(chǎn)”的狀況下,只要有國家的擔(dān)保,居民方面就不會存在信心問題,國有銀行也就不必?fù)?dān)心不良資產(chǎn)的產(chǎn)生而導(dǎo)致的凈資本比率下降,因此仍能照常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以說,在當(dāng)前國有銀行商業(yè)化改革的各個重點(diǎn)之中,資本充足率并不是最重要的。

二、即使國家在靜態(tài)上補(bǔ)足了某一時刻國有銀行的資本金,卻很難在動態(tài)上有效抑制住新生不良資產(chǎn)的增加

1中國的漸進(jìn)改革需要體制內(nèi)產(chǎn)出(國有經(jīng)濟(jì))的平穩(wěn)增長,否則GDP增長率將出現(xiàn)大幅度下滑,漸進(jìn)改革也將難以為繼。而體制內(nèi)產(chǎn)出的平穩(wěn)增長又需要國有金融的強(qiáng)力支持,從而使得政策性金融支持難以在短時期內(nèi)明顯縮減,政策性不良資產(chǎn)將是漸進(jìn)改革所必須付出的成本。我們有理由這樣認(rèn)為,迄今為止,中國的漸進(jìn)改革是成功的,這主要是因?yàn)樵隗w制外產(chǎn)出(非國有經(jīng)濟(jì))高速增長的同時,體制內(nèi)產(chǎn)出保持了平穩(wěn)的增長態(tài)勢,從而在整體上呈現(xiàn)出GDP的較快速度增長。然而體制內(nèi)產(chǎn)出的增長是離不開國有金融體系支持的。國有部門在過去的十幾年里獲得了國有銀行體系貸款總額80%左右的信貸支持。這其中有一大部分是政策性貸款(1994年數(shù)據(jù):中國工商銀行18%,中國銀行22%,中國建設(shè)銀行53%,中國農(nóng)業(yè)銀行48%,平均比重達(dá)3525%①),還有另一大部分是面對受政府保護(hù)的國有企業(yè)“倒逼”而發(fā)放的軟約束貸款。我們不妨把這兩種貸款合稱為政策性金融支持。事實(shí)上這部分貸款總是與低效率、不良資產(chǎn)等名詞聯(lián)系在一起。原因也很簡單:獲得政策性金融支持的相當(dāng)一部分國有企業(yè)總是將這部分資金看作是可以不予歸還的國家注資或補(bǔ)貼,他們從借入資金的那一天起就沒有準(zhǔn)備還本付息。所以可以這樣說,只要中國還處在漸進(jìn)改革的過程當(dāng)中,國家通過國有的銀行體系對體制內(nèi)產(chǎn)出提供政策性金融支持(也可以看作是替代財(cái)政補(bǔ)貼的一種金融補(bǔ)貼)就是必需的,那么新的政策性不良資產(chǎn)的產(chǎn)生也就是不可避免的。

黨的十七大報告強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持國家一切權(quán)力屬于人民，從各個層次、各個領(lǐng)域擴(kuò)大公民有序政治參與。強(qiáng)調(diào)公民政治參與有序擴(kuò)大是漸進(jìn)式改革嗎？

中國政治體制改革的目標(biāo)和方向，是明確的、一貫的。這就是建立和完善體現(xiàn)黨的領(lǐng)導(dǎo)、人民當(dāng)家作主、依法治國有機(jī)統(tǒng)一的政治體制，保證黨的領(lǐng)導(dǎo)更加堅(jiān)強(qiáng)有力，合法有序的公民參與不斷擴(kuò)大，法治理念深入人心，并轉(zhuǎn)變?yōu)榫唧w的政治法律制度和實(shí)踐。

一般認(rèn)為，我國的政治體制改革與經(jīng)濟(jì)體制改革一樣，走的也是一條漸進(jìn)改革和增量改革之路。這是一個通過“試錯”不斷取得進(jìn)展的過程。在這一進(jìn)程中，改革的推動者一開始就以務(wù)實(shí)的目標(biāo)為指導(dǎo)，自始至終堅(jiān)持漸進(jìn)的改革模式；政策的選擇是理性和審慎的，對舊體制的改革始終保持繼承和變革的相對平衡。實(shí)踐表明，漸進(jìn)的方式和模式為領(lǐng)導(dǎo)人、執(zhí)行者和社會公眾提供了從改革過程中不斷學(xué)習(xí)的機(jī)會，同時使改革的目標(biāo)和策略可以適時地得到評估檢驗(yàn)和修正調(diào)整，從而有助于減少不確定性和不可控制性。

“從各個層次、各個領(lǐng)域擴(kuò)大公民有序政治參與”，實(shí)際上還包含了“增量民主”和增量改革的概念。這一概念除了強(qiáng)調(diào)改革的漸進(jìn)性、試錯性和可控性等特征外，還特別強(qiáng)調(diào)了改革的其他特征。如，在不損害人民群眾原有政治利益前提下最大限度地增加新的政治利益；以動態(tài)的政治穩(wěn)定逐步取代靜態(tài)的政治穩(wěn)定；持續(xù)推動公民合法有序的政治參與；推進(jìn)民主與加強(qiáng)法治緊密結(jié)合，等等。中國特色社會主義的政治發(fā)展道路，既吸收了漸進(jìn)改革的合理內(nèi)核，也結(jié)合本國實(shí)際充實(shí)和豐富了政治體制改革的具體內(nèi)容。

以往談?wù)撜误w制改革時，更多的是強(qiáng)調(diào)要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革的要求積極穩(wěn)妥地推進(jìn)改革。這種回應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革要求的適應(yīng)性政治體制改革，以行政管理體制改革為主要內(nèi)容，集中表現(xiàn)為機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變。但近年來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展完善，新興的公民社會正在悄然形成。在這一新的歷史起點(diǎn)上，黨的十七大報告明確突出了社會建設(shè)和社會體制改革的重要性，強(qiáng)調(diào)政治體制改革“必須隨著經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展而不斷深化”。適應(yīng)社會發(fā)展和社會體制改革要求的政治體制改革，將以改革社會管理體制、改善公共服務(wù)體制和公共財(cái)政體制為重點(diǎn)。

事實(shí)上，十七大報告在我們黨的歷史上，還首次強(qiáng)調(diào)了政治體制改革必須“與人民政治參與積極性不斷提高相適應(yīng)”。這反映了我們黨對政治體制改革自身邏輯和規(guī)律的認(rèn)識達(dá)到了一個新高度。公民政治參與的積極性不斷增強(qiáng)，是政治體制改革和民主政治建設(shè)的強(qiáng)大動力。能否實(shí)現(xiàn)公民政治參與的體制內(nèi)吸納，對于能否維持政治穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)長治久安至關(guān)重要。

摘要:由于國有商業(yè)銀行存在國家擔(dān)保代替注資的特殊性,其資本充足率并不是最重要的,改革應(yīng)首先解決的問題:一是國家對國有企業(yè)政策性金融支持形成的銀行不良資產(chǎn)再生機(jī)制,二是國有銀行投機(jī)行為形成的不良資產(chǎn)再生機(jī)制。我國自從1993年底確立了國有銀行①商業(yè)化的改革目標(biāo)以后,在最近幾年連續(xù)出臺了不少有關(guān)國有銀行商業(yè)化改革的重大舉措,從這一系列的舉措中我們可以明顯地看出國家改革國有銀行的思路:在保證國有金融產(chǎn)權(quán)的前提下,一邊剝離國有銀行的不良資產(chǎn),一邊又通過財(cái)政注資來提高國有銀行的資本充足率,希望用真實(shí)的注資代替國家信譽(yù)擔(dān)保來維持和明晰國有金融產(chǎn)權(quán),使國有銀行在各方面都能達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn),從而將國有銀行“塑造”成真正意義上的商業(yè)銀行,按照商業(yè)化規(guī)則運(yùn)作,國有銀行的經(jīng)營效率也就會隨之提高,國家也會因此減少控制金融的凈成本并化解巨大的金融風(fēng)險,最終實(shí)現(xiàn)國家金融體系的市場化改革。本文將首先就國家通過增發(fā)特別國債提高國有銀行的資本充足率這一舉措為例談些自己的觀點(diǎn),然后在此基礎(chǔ)上探討對國有銀行的改革次序問題。

一、國有銀行具有特殊的資本結(jié)構(gòu),資本充足率并不是最重要的

我國國有銀行的資本結(jié)構(gòu)具有不同于一般商業(yè)銀行的虛置資本現(xiàn)象,即所謂的“擔(dān)保代替注資”(張杰,1997)。在國家實(shí)施金融抑制的條件下,絕大部分的居民儲蓄都流入了國有的銀行體系,從而充當(dāng)了這種擔(dān)保性注資的真實(shí)資本載體。這樣,國家就收稿日期:1999-12-16可以在不用通過財(cái)政付出真實(shí)資本來向國有銀行注資的情況下,憑國家擔(dān)保來成功地實(shí)現(xiàn)對國有金融產(chǎn)權(quán)的控制,并依此來支持國有經(jīng)濟(jì)的成長。

在有國家擔(dān)保的情況下,資本充足率就顯得不是很重要了。這是因?yàn)?銀行能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最關(guān)鍵之處在于其能保證充分的資產(chǎn)流動性,可以隨時應(yīng)付可能出現(xiàn)的“擠兌”等流動性問題。巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本充足率的要求正是為了保證銀行資產(chǎn)的流動性才作出的一項(xiàng)重要規(guī)定,目的是通過限制銀行的過度放款來保持儲戶對商業(yè)銀行的信心以提高其抗風(fēng)險能力。然而在我國,雖然國有銀行的資本充足率很低,甚至是在凈資本比率從1990年的641%下降到1995年的實(shí)際-739%②的狀況下,國有銀行體系不但沒有出現(xiàn)流動性問題,反而其貸款總額和存款總額同時呈現(xiàn)出很高的增長率(當(dāng)然,沒有出現(xiàn)問題并不意味著沒有風(fēng)險)。從這一點(diǎn)我們也可以清楚地看到,即使是處在“技術(shù)上已破產(chǎn)”的狀況下,只要有國家的擔(dān)保,居民方面就不會存在信心問題,國有銀行也就不必?fù)?dān)心不良資產(chǎn)的產(chǎn)生而導(dǎo)致的凈資本比率下降,因此仍能照常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以說,在當(dāng)前國有銀行商業(yè)化改革的各個重點(diǎn)之中,資本充足率并不是最重要的。

二、即使國家在靜態(tài)上補(bǔ)足了某一時刻國有銀行的資本金,卻很難在動態(tài)上有效抑制住新生不良資產(chǎn)的增加

1中國的漸進(jìn)改革需要體制內(nèi)產(chǎn)出(國有經(jīng)濟(jì))的平穩(wěn)增長,否則GDP增長率將出現(xiàn)大幅度下滑,漸進(jìn)改革也將難以為繼。而體制內(nèi)產(chǎn)出的平穩(wěn)增長又需要國有金融的強(qiáng)力支持,從而使得政策性金融支持難以在短時期內(nèi)明顯縮減,政策性不良資產(chǎn)將是漸進(jìn)改革所必須付出的成本。我們有理由這樣認(rèn)為,迄今為止,中國的漸進(jìn)改革是成功的,這主要是因?yàn)樵隗w制外產(chǎn)出(非國有經(jīng)濟(jì))高速增長的同時,體制內(nèi)產(chǎn)出保持了平穩(wěn)的增長態(tài)勢,從而在整體上呈現(xiàn)出GDP的較快速度增長。然而體制內(nèi)產(chǎn)出的增長是離不開國有金融體系支持的。國有部門在過去的十幾年里獲得了國有銀行體系貸款總額80%左右的信貸支持。這其中有一大部分是政策性貸款(1994年數(shù)據(jù):中國工商銀行18%,中國銀行22%,中國建設(shè)銀行53%,中國農(nóng)業(yè)銀行48%,平均比重達(dá)3525%①),還有另一大部分是面對受政府保護(hù)的國有企業(yè)“倒逼”而發(fā)放的軟約束貸款。我們不妨把這兩種貸款合稱為政策性金融支持。事實(shí)上這部分貸款總是與低效率、不良資產(chǎn)等名詞聯(lián)系在一起。原因也很簡單:獲得政策性金融支持的相當(dāng)一部分國有企業(yè)總是將這部分資金看作是可以不予歸還的國家注資或補(bǔ)貼,他們從借入資金的那一天起就沒有準(zhǔn)備還本付息。所以可以這樣說,只要中國還處在漸進(jìn)改革的過程當(dāng)中,國家通過國有的銀行體系對體制內(nèi)產(chǎn)出提供政策性金融支持(也可以看作是替代財(cái)政補(bǔ)貼的一種金融補(bǔ)貼)就是必需的,那么新的政策性不良資產(chǎn)的產(chǎn)生也就是不可避免的。

摘要:由于國有商業(yè)銀行存在國家擔(dān)保代替注資的特殊性,其資本充足率并不是最重要的,改革應(yīng)首先解決的問題:一是國家對國有企業(yè)政策性金融支持形成的銀行不良資產(chǎn)再生機(jī)制,二是國有銀行投機(jī)行為形成的不良資產(chǎn)再生機(jī)制。

我國自從1993年底確立了國有銀行①商業(yè)化的改革目標(biāo)以后,在最近幾年連續(xù)出臺了不少有關(guān)國有銀行商業(yè)化改革的重大舉措,從這一系列的舉措中我們可以明顯地看出國家改革國有銀行的思路:在保證國有金融產(chǎn)權(quán)的前提下,一邊剝離國有銀行的不良資產(chǎn),一邊又通過財(cái)政注資來提高國有銀行的資本充足率,希望用真實(shí)的注資代替國家信譽(yù)擔(dān)保來維持和明晰國有金融產(chǎn)權(quán),使國有銀行在各方面都能達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn),從而將國有銀行“塑造”成真正意義上的商業(yè)銀行,按照商業(yè)化規(guī)則運(yùn)作,國有銀行的經(jīng)營效率也就會隨之提高,國家也會因此減少控制金融的凈成本并化解巨大的金融風(fēng)險,最終實(shí)現(xiàn)國家金融體系的市場化改革。本文將首先就國家通過增發(fā)特別國債提高國有銀行的資本充足率這一舉措為例談些自己的觀點(diǎn),然后在此基礎(chǔ)上探討對國有銀行的改革次序問題。

一、國有銀行具有特殊的資本結(jié)構(gòu),資本充足率并不是最重要的

我國國有銀行的資本結(jié)構(gòu)具有不同于一般商業(yè)銀行的虛置資本現(xiàn)象,即所謂的“擔(dān)保代替注資”(張杰,1997)。在國家實(shí)施金融抑制的條件下,絕大部分的居民儲蓄都流入了國有的銀行體系,從而充當(dāng)了這種擔(dān)保性注資的真實(shí)資本載體。這樣,國家就收稿日期:1999-12-16可以在不用通過財(cái)政付出真實(shí)資本來向國有銀行注資的情況下,憑國家擔(dān)保來成功地實(shí)現(xiàn)對國有金融產(chǎn)權(quán)的控制,并依此來支持國有經(jīng)濟(jì)的成長。

在有國家擔(dān)保的情況下,資本充足率就顯得不是很重要了。這是因?yàn)?銀行能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最關(guān)鍵之處在于其能保證充分的資產(chǎn)流動性,可以隨時應(yīng)付可能出現(xiàn)的“擠兌”等流動性問題。巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本充足率的要求正是為了保證銀行資產(chǎn)的流動性才作出的一項(xiàng)重要規(guī)定,目的是通過限制銀行的過度放款來保持儲戶對商業(yè)銀行的信心以提高其抗風(fēng)險能力。然而在我國,雖然國有銀行的資本充足率很低,甚至是在凈資本比率從1990年的641%下降到1995年的實(shí)際-739%②的狀況下,國有銀行體系不但沒有出現(xiàn)流動性問題,反而其貸款總額和存款總額同時呈現(xiàn)出很高的增長率(當(dāng)然,沒有出現(xiàn)問題并不意味著沒有風(fēng)險)。從這一點(diǎn)我們也可以清楚地看到,即使是處在“技術(shù)上已破產(chǎn)”的狀況下,只要有國家的擔(dān)保,居民方面就不會存在信心問題,國有銀行也就不必?fù)?dān)心不良資產(chǎn)的產(chǎn)生而導(dǎo)致的凈資本比率下降,因此仍能照常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以說,在當(dāng)前國有銀行商業(yè)化改革的各個重點(diǎn)之中,資本充足率并不是最重要的。

二、即使國家在靜態(tài)上補(bǔ)足了某一時刻國有銀行的資本金,卻很難在動態(tài)上有效抑制住新生不良資產(chǎn)的增加

編者按：本文主要從導(dǎo)言；資本主義企業(yè)；資本主義的企業(yè)；結(jié)論四個方面進(jìn)行論述。其中，主要包括：資本主義企業(yè)是資本主義性質(zhì)的企業(yè)類型、不是所有這些企業(yè)都是資本主義性質(zhì)的、資本主義企業(yè)的發(fā)展、資本主義企業(yè)的最早形態(tài)是業(yè)主制企業(yè)、最初形態(tài)的資本主義企業(yè)、業(yè)主所有制企業(yè)會遇到投資視野問題和投資分散化問題、合伙制企業(yè)的性質(zhì)和業(yè)主制企業(yè)非常相似、生產(chǎn)力的發(fā)展和市場需求的擴(kuò)大、股份制企業(yè)與前兩種企業(yè)形式有很大的不同、產(chǎn)業(yè)之間的發(fā)展是不平衡的、家庭結(jié)構(gòu)最早產(chǎn)生于原始社會末期、資本主義的企業(yè)中一種重要的企業(yè)形式是合作社企業(yè)、資本主義社會中的企業(yè)類型是多種多樣的等。具體材料請?jiān)斠姟?/p>

[摘要]本文主要通過利用演化的方法來研究企業(yè)的產(chǎn)生及演化過程中出現(xiàn)的不同形式，以及比較資本主義企業(yè)與資本主義的企業(yè)，以求說明資本主義社會中企業(yè)形式多樣化存在的合理性。最終證明中國自改革開放以來所實(shí)行的漸進(jìn)式企業(yè)改革的政策是非常合理的，我們應(yīng)當(dāng)允許多樣化的企業(yè)形式的存在，無論是公有還是私有的，這不是由社會性質(zhì)決定的，而是由生產(chǎn)力水平?jīng)Q定的。

關(guān)鍵詞：資本主義產(chǎn)權(quán)多樣化

一、導(dǎo)言

本文的主要目的是對資本主義企業(yè)和資本主義的企業(yè)做一下清晰區(qū)分，以闡明資本主義社會中多樣化的企業(yè)存在的原因及其必然性。

簡單地說，資本主義企業(yè)是資本主義性質(zhì)的企業(yè)類型，是隨著資本主義這樣一個社會經(jīng)濟(jì)形態(tài)的產(chǎn)生而產(chǎn)生的，是一個具有歷史特定性的企業(yè)類型，是在一定歷史條件下產(chǎn)生的，它會隨著資本主義的滅亡而消失的。而資本主義的企業(yè)指的是存在于資本主義社會中的各種企業(yè)類型，但其內(nèi)部的生產(chǎn)關(guān)系卻不一定是資本主義的，也就是說不是所有這些企業(yè)都是資本主義性質(zhì)的。

摘要：鄧小平認(rèn)為中國的改革是漸進(jìn)式的改革，這是由中國改革的特殊性質(zhì)、社會環(huán)境及其開創(chuàng)性決定的。“摸著石頭過河”的制度變遷過程與體制改革的路徑是緊密關(guān)聯(lián)的，自改革開放以來，我國創(chuàng)造性地開辟了一條創(chuàng)新道路——漸進(jìn)式政治制度創(chuàng)新，從而不斷地健全和完善社會主義基本政治制度。

關(guān)鍵詞：鄧小平理論；漸進(jìn)式；制度；變遷與創(chuàng)新

中國的改革至今已經(jīng)30多年，改革在取得巨大成就的同時也出現(xiàn)了很多需要正視和解決的矛盾與問題。

本文將結(jié)合我國改革的相關(guān)歷程，以鄧小平理論作為一個視角，深入探討我國漸進(jìn)式改革和制度變遷之間存在的關(guān)聯(lián)，以及在新的形勢下我國如何才能使?jié)u進(jìn)式改革有所突破和進(jìn)展。

一、鄧小平選擇漸進(jìn)式改革的原因及其成功

（一）中國的改革走漸進(jìn)式道路的原因和理論邏輯

摘要：文章在分析我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，提出了創(chuàng)建新型的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度變遷路徑，并對這一路徑的理論和實(shí)踐依據(jù)進(jìn)行了探索。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村社會養(yǎng)老保險立法制度變遷

一、我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度變遷及路徑分析

1.制度變遷。我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保障制度已經(jīng)經(jīng)歷了50年的發(fā)展歷程。新中國成立后，我國在建設(shè)城鎮(zhèn)社會保障制度的同時，對廣大農(nóng)村人口也實(shí)行了一定程度的社會保障。然而，由于我國是人口眾多的發(fā)展中國家，城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的長期存在，使得我國社會保障制度長期以城鎮(zhèn)居民為核心，對農(nóng)民實(shí)施的社會保障主要立足于農(nóng)民自我保障。農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度尚未建立。改革開放以來，聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的實(shí)施瓦解了集體經(jīng)濟(jì)體制，動搖了傳統(tǒng)的農(nóng)村社會保障制度的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，導(dǎo)致農(nóng)村社會保障制度大面積滑坡。農(nóng)村老年人養(yǎng)老主要靠家庭養(yǎng)老。從20世紀(jì)80年代中期開始，中國在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)進(jìn)行了建立農(nóng)村社會養(yǎng)老保障制度的探索。到1998年底，全國有2123個縣，65%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)開展農(nóng)村社會養(yǎng)老保險，參加人數(shù)達(dá)到8025萬人，全年收取保障基金31.4億元，支出5.4億元，累計(jì)積累保險基金166.2億元。1998年國務(wù)院決定農(nóng)村社會保險業(yè)務(wù)管理由民政部移交到新成立的勞動與社會保障部。同時由于1991年開始建立的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險計(jì)劃在各地實(shí)施的不統(tǒng)一，出現(xiàn)了混亂狀況，而且計(jì)劃承諾的8%～12%的年投保利率在銀行利率連續(xù)降低與缺乏投資渠道的情況下根本無法兌現(xiàn)等原因?qū)е铝酥醒霙Q定暫緩農(nóng)村養(yǎng)老保險。各地參保人數(shù)下降，基金運(yùn)作困難，社會保障工作人員積極性受到很大挫折，工作幾乎陷入停頓狀態(tài)。中國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度下一步改革的重點(diǎn)和政策走向是：堅(jiān)持家庭養(yǎng)老和社會養(yǎng)老相結(jié)合，逐步提高社會化養(yǎng)老的程度；堅(jiān)持政府引導(dǎo)和農(nóng)民自愿；發(fā)展多種形式的養(yǎng)老保險。農(nóng)村養(yǎng)老保險模式的選擇應(yīng)以社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合為主，資金的籌措應(yīng)以個人繳納，集體補(bǔ)助和國家扶持相結(jié)合，繳納標(biāo)準(zhǔn)與養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)都不宜過高。

2.變遷路徑分析。縱觀中國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度的變遷，可以看出，我國在建立農(nóng)村社會養(yǎng)老保險的過程中采取了漸進(jìn)中帶有反復(fù)和試點(diǎn)先行的路徑選擇。中國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度從20世紀(jì)80年代開始從無到有逐步建立，在實(shí)踐中不斷探索。從農(nóng)村生產(chǎn)力水平較低的實(shí)際出發(fā)，以保障老年人基本生活為目的，實(shí)行低標(biāo)準(zhǔn)起步，堅(jiān)持分階段、逐步完善的原則，自上而下，由點(diǎn)到面等。所有這些都說明我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度是漸進(jìn)建立的。然而，我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度的建立又不是完全漸進(jìn)式的，而是不斷出現(xiàn)反復(fù)。政策的不穩(wěn)定性不僅挫傷了廣大農(nóng)民的積極性，具體工作也都無所適從，而且損害了農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度的威信和吸引力。選擇這一變遷路徑主要基于以下幾點(diǎn)：（1）對中國基本國情，尤其是農(nóng)村實(shí)際情況的認(rèn)識。我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低且不平衡，決定了我們只有低標(biāo)準(zhǔn)起步，具備條件的地區(qū)優(yōu)先發(fā)展，由點(diǎn)到面，逐步擴(kuò)展的漸進(jìn)式道路。（2）受到我國整個改革事業(yè)，尤其是城鎮(zhèn)社會養(yǎng)老保險制度改革的影響，漸進(jìn)改革和試點(diǎn)先行是富有中國特色的改革方式，且被實(shí)踐證明是成功的。我們不免對這一路徑產(chǎn)生偏好和慣性，而且再去尋找另一路徑總是有風(fēng)險，成本較大。因此，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度的建立一開始就沿著整個改革事業(yè)的路徑前進(jìn)。（3）對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度缺乏明確的目標(biāo)定位和統(tǒng)一的科學(xué)認(rèn)識，只有“摸著石頭過河”“走一步看一步”，從而導(dǎo)致政策缺乏連貫和穩(wěn)定性，不斷出現(xiàn)反復(fù)。

二、中國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度變遷的路徑創(chuàng)新探索