內容摘要：農產品的交易效率是影響農民收入增長的關鍵因素。運用交易費用理論，通過對不同交易方式下農產品交易效率的比較分析，認為發展農業產業化龍頭企業是較為合理的制度安排。

關鍵詞：農產品，交易費用，農業專業化龍頭企業，制度安排

中國是一個擁有九億農民的發展中大國，農民收入增長關系到實現擴大內需政策和國民經濟持續快速增長，如何提高農民收入？最有效的辦法之一就是提高農產品的交易效率、降低農產品的成本。本文試圖運用交易費用經濟學的核心概念“交易費用”，通過對不同交易方式下農產品交易效率的比較分析來探討我國主導農產品交易的制度安排。

一、交易成本的理論分析

對交易成本的認識與理解始于科斯發表的《企業的性質》(1937)[1]，最初是從市場交換、市場定價機制的角度來考慮交易成本。科斯認為有許多因素涉及交易成本的產生：在市場機制配置資源中，企業的存在是因為它能減少市場運行的成本。交易成本是使用市場價格機制的成本，主要包括獲取市場信息、準備合約的成本，達成合約的成本，監督和實施合約的成本；威廉姆森在《市場與等級結構》(1975)[2]和《資本主義的經濟組織》(1985)[3]闡述和發展了交易費用經濟學的理論：認為如同物體運動存在摩擦力一樣，交易活動中都存在交易成本、不存在交易成本是無法想像的，交易成本還應分為事前的交易成本(為達成一項交易進行談判和締結合約的成本)和事后的交易成本(交易達成后所發生的成本)。他在接受了西蒙(Simon)“行政人”即有限理性人假設的基礎上，又首創了“人的機會主義”假設，經過分析認為人的有限理性使交易合約不可能是完全的，由此產生交易成本，“人的機會主義”行為直接影響市場交易效率：市場交易雙方不僅要保護自己的利益，還要隨時提防對方的機會主義行為，機會主義的存在使得達成合約的難度增加，履行合約的風險加大，從而產生和增加了市場交易成本；現實經濟中還存在不確定現象，使本身很復雜的一項交易更加復雜，產生極高的交易費用。因此，理性有限性、機會主義行為和未來不確定性等幾種因素使市場作為一種交易的管理機制效率很低，產生市場機制的失效。但市場上還有競爭這種力量可以保障市場機制的正常運行，如果市場上的交易主體數目很少，如壟斷，那么非壟斷交易一方市場交易費用就很高。因此，市場機制只有在理性有限性、機會主義行為、未來不確定性和小數目條件四種基本條件綜合作用下才會失效。雖然交易費用經濟學理論尚未發明一種可行的計算交易成本的方法，但是現實經濟活動中的交易成本確實很高：諾斯估計美國的交易成本占其國民生產總值的45%到50%，張五常認為交易成本在香港地區國民生產總值高達80%。楊小凱[4]把交易成本分為外生交易費用與內生交易費用,外生交易費用是指交易雙方在決策前就知道其水平的交易費用，它包括運輸費用、貯藏商品造成的費用等，內生交易費用指人的機會主義行為使分工的利益不能被充分利用或使資源配置產生背離帕累托最優的扭曲，這些費用都是通過市場配置資源實現帕累托最優過程中不可避免而產生的。交易成本的存在是制度產生的根本原因，制度的存在主要是降低內生交易成本,同時降低外生交易成本。由于人的有限理性和機會主義傾向，制度的存在可以減少交易活動中的不確定性，約束人的機會主義行為，提高交易效率，節約內生交易成本，如果沒有相應的制度安排，內生交易成本極高，交易活動不可能正常進行，交易結果不可能是可預期的和富有效率的。

二、農產品交易方式社會交易成本比較研究

生產前沿面與DEA方法

生產前沿面與DEA方法的適用性1957年經濟學家MichaellFarrell對生產效率的測度進行了開創性研究工作［16］．指出對于給定的生產要素，選擇要素投入的最優組合和產出品的最優組合，以最大可能的勞動生產率組織生產，這種生產函數所描述的生產可能性邊界稱之為生產前沿面（productionfrontier）［17］．實際的生產過程并不全是在最優狀態下進行的，傳統上用實際數據直接回歸擬合得到的生產函數，沒有考慮產出的有效性，反映的只是各種投入要素組合與平均產出之間的數學關系，這種平均意義下的生產函數有悖于生產函數的理論前提．生產前沿面研究分為兩大分支［17］：參數方法與非參數方法．非參數方法中，DEA方法是目前最常用的非參數效率測度方法，是1978年由美國經濟學家Charnes，Copper和Rhodes［18］首先提出的．通過DEA方法分析可以得到每個決策單元的生產效率，分清有效單元與非有效單元的邊界，并指出非有效決策單元的原因和程度．生產前沿面與DEA方法在工程項目交易方式生產效率比較中的適用性包括以下3點：（1）由于工程項目的隨機性強、不確定性因素多，因此，有許多工程項目不是在最優生產效率下進行的．Ibbs等［19］、楊秋波等［20］在對PDS進行研究時，都是面向工程項目的績效，即認為某種PDS下，工程項目的績效好，可以表明它采用的PDS是適宜的．但這忽略了工程項目的生產效率，即雖然項目績效很好，但是工程項目投入也多，也就是說，這種績效好是由于工程項目大量成本、時間、人力的投入換來的，而工程項目所采用的PDS并不一定是適宜的．因此，從工程項目生產效率的視角比較PDS更加符合實際．（2）工程項目參與方眾多、消耗資源多、績效衡量指標繁多，因此投入與產出指標的種類都非常多，而生產前沿面方法中的DEA方法適合于這種大型復雜的生產系統，它能夠處理多輸入、多輸出的系統．（3）大多數研究PDS的學者采用的方法在比較分析過程中都需要人為地進行指標重要性的評判與打分，因此結果往往主觀性較強，而生產前沿面研究中的DEA方法無需事先評判權重，只需根據觀測數據，就可以得到指標的重要性，因此相對而言，得到的結果更客觀、更可靠［21］．因此，作為構造工程項目生產前沿面的方法，DEA是非常適合的．DEA模型的選擇DEA方法中最基本的模型是CCR模型［22］．假設有n個決策單元（DMU），每個決策單元有m種輸入，s種輸出，其中每個決策單元j（j＝1，2，…，n）對應一個輸入向量Xj＝（x1j，x2j，…，xmj）T和一個輸出向量Yj＝（y1j，y2j，…，ysj）T．從輸入導向角度的CCR模型，表示為minθ0s．t．∑nj＝1Xjλj≤θ0X0∑nj＝1Yjλj≤Y0λj≥0，j＝1，…，n式中：θ0為決策單元DMU的效率值；Xj為投入要素組合；Yj為產出要素組合；λj為相對于DMU0重新構造一個DMU有效組合中第j個決策單元的組合比例．當θ0＝1時，稱DMU0為CCR有效，即在該系統中，在原投入的基礎上所獲得的產出已達到最優．CCR模型能夠測量工程項目的相對生產效率，指出效率相對最優的工程項目，適合構建PDS生產前沿面，進行不同PDS的比較．

工程項目交易方式生產效率指標體系的構建

投入指標設計工程項目作為一個生產過程，有一定的投入．DEA方法一般考慮實體投入，如成本、時間、人員、機械、材料等．但是人員、機械、材料這些指標與成本和時間有很大的相關性，鑒于工程項目的大部分實體投入都可以體現在成本和工期兩方面，而且從業主角度考慮，成本和工期都是越少越好，因此，將成本和工期作為構造PDS生產前沿面輸入指標．但是工程項目的成本和工期隨著工程項目的規模變化很大，絕對值差距大，會造成計算誤差．因此本文擬采用比率形式，選擇對應于成本和工期的成本超支率和工期延期率作為投入指標．對于新建的需要選擇PDS的工程項目來說，成本超支率和工期延期率應相應地選擇業主最大可以承受的成本超支率和工期延期率，其計算公式如下：C＝Pa－PbPb×100％式中：C為成本超支率；Pa為項目實際合同支付價格；Pb為項目中標價格．T＝Ta－TpTp×100％式中：T為工期延期率；Ta為項目實際完成工期；Tp為項目計劃工期．產出指標設計PDS影響著項目績效，在一定程度上決定著項目目標的實現．因此，本文采用項目績效作為構造PDS生產前沿面的產出指標．雖然DEA對生產前沿面的輸入輸出指標量綱沒有限制，但當構建工程項目生產前沿面時很多指標無法定性衡量，因此工程項目績效衡量指標通過打分的形式獲取．由于本文所研究的對象是PDS，而并非所有的工程項目績效衡量指標均與PDS相關，因此本文首先通過文獻綜述比較采用各種PDS的項目績效，分析PDS對項目績效的影響．Konchar等［8］通過一系列指標，對采用不同工程項目交易方式的351個工程項目進行了績效對比分析．這些指標包括成本增長、進度增長、設備啟動的難度、運營和維護成本等客觀定量的指標．CII（constructionindustryinstitute）［23］將績效比較范圍進一步擴大，從成本、工期、安全、返工、變更等5個方面分析工程交易方式對項目績效的影響．Oyetunji等［2］從控制成本增加、保證最低成本、拖延或最小化支出限額等8個指標來分析各種交易方式的效用值．上述學者提出的工程項目績效指標主要考慮了工期、成本、質量、安全和業主滿意度，但沒有考慮業主對待風險的態度、項目保密性以及環保要求等．因此，在Chen等［24］研究的基礎上，提出成本、工期、安全、質量、合同商務、其他等6個方面的項目績效體系，對于新建的工程項目來說，這些指標也是業主的預期績效，具體見表3．在調查問卷中應用李克特量表（回答類別為5類）對各項目績效進行重要性打分，同時為了驗證所搜集的數據的合理性，用信度分析進行驗證．指標體系的修正與構建在確定PDS比較投入產出指標之后，再對生產前沿面維度［22］進行分析，當計算DEA生產效率值時，如果投入指標個數為2個、產出指標個數為14個，所得出的結果是不可信的，因為其在多維空間收斂率為1．64（計算公式為n2／（p＋q＋1），其中n為決策單元的數量，p為投入指標的個數，q為產出指標的個數），相當于在2維空間里有效的決策單元數為2．683．在16維空間里，通過調查所獲取的66個有效觀測值是遠遠不夠的．因此，必須縮小生產前沿面的維度空間，其中投入指標個數從實際角度已經不能縮小，因此本文主要降低PDS比較產出指標的維度．本文采用SEM中的測量模型，主要構造潛變量和觀測變量之間的關系．工程項目績效是潛變量，利用問卷調查得到的一系列績效指標的數據是觀測變量．本文擬采用SEM的測量模型，測算潛變量項目績效．由于本文的觀測變量值都是通過李克特量表打分得到的，所以貝葉斯SEM更適合本研究，通過Amos17．0軟件，測算測量模型得到的結果如表4．從判定系數可以看出，14項指標的判定系數均趨于1，可見模型在顯變量的估計上收斂程度是非常高的．本文應用SEM方法得到的回歸系數作為權重，得到每個被調查項目的績效值，作為PDS比較產出指標．因此，得到工程項目交易方式生產效率指標體系見圖1．

工程項目交易方式生產效率模型的應用與數據結果分析

問卷設計根據工程項目交易方式比較投入產出指標設計問卷，問卷分為3部分：第1部分為工程項目的基本情況，主要包括問卷填寫者的基本資料，在項目中的身份，項目類型，項目所采用的PDS；第2部分為工程項目的成本工期資料，主要為了獲取投入指標數據；第3部分為工程項目績效指標，主要為了獲取產出指標數據，問卷中應用李克特量表對各項目績效進行打分．4．1．2數據收集本次調查共發放調查問卷200份，調查對象主要以營業收入在前100名的中國工程公司的中高層管理人員為主，收回整體有效問卷66份．被調查人員中業主占7．8％，承包商占70％，項目管理公司或監理單位占11．1％，其他（如設備供應商）占11．1％．項目類型中房建項目占8．9％，基礎設施項目（包括公路、鐵路、橋梁、水利、市政等）占26．7％，工業項目（包括冶金、石油石化、火電核電、通訊等）占64．4％．本文主要分析比較DBB和DB方式，66份有效問卷中采用DBB方式的項目有23個，采用DB方式的項目有43個．同時，對問卷第3部分的結果進行信度分析，克朗巴哈α系數為0．719＞0．7．說明：調查問卷從整體上能夠有效地測度事先想要搜集的工程項目信息．此次問卷所設計的量表對各PDS所對應績效的度量是有效可信的，能夠滿足統計分析的需要．DBB與DB項目生產效率的分析根據以上樣本數據，以工程項目的成本超支率和工期延期率作為模型的輸入，以項目績效作為模型的輸出，建立一個輸入導向的CCR模型．本文采用DEA－SOLVERPro5．0軟件，對數據進行分析．表5、表6是由DEA－SOLVERPro5．0軟件計算得到的DBB項目的CCR效率值和DB項目的CCR效率值．表5顯示，在DBB項目中，標“★”的編號7，23，62項目的CCR效率值為1，即7，23，62號工程項目的效率在23個DBB項目組成的系統中，相對效率最優．相對這3個項目，其他項目都不同程度地存在需要改進的地方．在研究DBB方式工程項目的特性時，應該以這3個項目所組成的DBB方式生產前沿面為標準．同樣，表6的DB項目中，標“★”的編號10，37，46項目的CCR效率值為1，即10，37，46號工程項目的效率在43個DB項目組成的系統中，相對效率最優．基于生產效率的DBB與DB方式比較結果分析繪制2個輸入成本超支率X1、工期延期率X2和1個輸出項目績效Y的生產前沿面．以X1／Y作為y軸，以X2／Y作為X軸，繪制等績效線．圖2為DBB項目生產前沿面，也稱效率包絡線．圖2顯示DBB項目的生產前沿面，7，23，62號項目最靠近原點，即在輸出相等的情況下，需要的投入組合最小．生產前沿面上的點，不能通過減少某個投入，保持相同輸出，來提高效率．從圖2中可以看出，62號DBB項目在輸出相等績效的前提下所花費的工期延期率最小，而7號DBB項目在輸出相等績效的前提下所花費的成本超支率最小．但某一方面投入最小，不是生產效率相對最優的惟一標準．圖中23號DBB項目雖然工期延期率大于62號，成本超支率大于23號，但是綜合成本和工期2個維度，同時考慮2種投入的綜合值來看，23號項目的生產效率也是相對最優的．再根據生產前沿面的假設，由這3個項目形成的折線段上的無數點都是生產效率相對最優的點，即在輸出相等績效的前提下，生產效率相對最優的不同成本、工期組合的DBB方式工程項目集合．同理，圖3為DB項目生產前沿面，也稱效率包絡線．在得到DBB和DB項目生產前沿面后，將它們繪制到同一圖上．為了方便起見，只繪制CCR效率值為1的項目，即生產前沿面上的項目，圖4為DBB和DB生產前沿面．圖4顯示DB生產前沿面和DBB生產前沿面交于一點（O1，O2），2條生產前沿面為等績效線，即輸出相等．當輸出相等時，比較2個生產前沿面的輸入情況．根據生產前沿面得到的結果是當業主所能承受的成本超支率大于O1，或是所能承受的工期延期率小于O2時，應考慮選擇DB方式；當業主所能承受的成本超支率小于O1，或所能承受的工期延期率大于O2時，應考慮選擇DBB方式；當所能承受的成本超支率為O1，工期延期率為O2時，DBB與DB方式是等效的，業主均可以考慮采用．也就是說DBB方式在成本方面更有優勢，而DB方式在工期方面更有優勢．DBB與DB交易方式優劣勢內在機理分析根據上述數據分析結果，DBB方式在成本方面更有優勢．這是因為，首先，在國際上許多國家為防止腐敗，保證納稅人的權益，都通過立法規定公共項314目必須最低價中標．而DBB類方式的項目通常采用最低價中標，因此業主能夠更多地獲得價格優勢．其次，由于具有承攬DBB項目的設計和施工工作相應資質的設計方和施工方較多，價格上具有較大的競爭性，更能降低工程項目的成本．最后，DBB方式為項目參與各方所熟悉，有比較成熟的管理程序和方法，容易控制項目實施成本．但是DBB也有一些缺點，由于設計、招標和施工3個階段完全分開，每個階段必須依次完成，致使項目進行過程較長；而且，設計的可施工性不易保證，可能導致工期拖延．DB方式在工期方面更有優勢．因為DB項目中，設計和施工承包商有意識地組成一個項目團隊，能夠同時進行設計和施工階段，更能加快交付．DB方式經常同時伴隨使用FastTrack方式（快速路徑法）［25］．但是，DB方式普及的最大限制是DB承包商的選擇，必須要衡量選中的承包商是否真正有處理各種風險的能力．由于對DB承包商的資質和能力要求較高，因此DB承包商競爭性較小，業主不易得到競爭性低價［26］．同時，業主將設計施工的全部職責交給DB承包商，也失去了對設計咨詢方和施工分包商的價格控制．

相關文獻評述

有關雙邊市場的研究自本世紀初興起以來，主要圍繞中間商定價行為及其與買賣雙方之間的三方博弈來進行，此外也有文獻對有關雙邊市場的公共政策進行了分析。研究中間商定價行為的文獻可梳理為如下兩大脈絡：一是關于壟斷市場中中間平臺定價行為的研究。Armstrong［6］建立了有關雙邊市場的基準模型，分析了相應的價格結構，認為均衡定價由群體交叉外部效應大小、進場費用具體形式、人中間平臺選擇這三重因素決定。Weyl［7］區分了雙邊市場中異質人條件下的邊際和超邊際效應，并通過引入公共政策變量解決了均衡多重性問題。二是關于競爭性市場中中間平臺定價問題的研究。Caillaud和Jullien［8］建立了提供中間協調服務的兩平臺價格競爭模型，認為即使中間商與買賣雙方之間訂立不同結構的契約，在均衡時所有潛在人仍將被吸引至同一平臺。與此文假設人具有同質性不同，Gabszewicz和Wauthy［9］建立了一個包含異質人的中間平臺雙寡頭競爭模型并發現：當人選擇單一平臺時，存在一個次優均衡且買賣雙方的外部效應強度具有不對稱性，兩個中間平臺均可獲得利潤。與上述研究假設雙中間平臺不同，Guthrie和Wright［10］建立多中間平臺價格競爭模型，以信用卡行業為例著重分析了平臺之間的競爭對中間費用結構的影響，發現平臺間競爭有可能造成中間費用的上漲，而從政策層面弱化平臺間競爭又有可能降低其動態效率。Armstrong和Wright［11］拓展了Armstrong［6］的研究框架，將產品異質性、中間平臺對賣家是同質而對買家為異質三重因素納入理論模型，發現在均衡時買家將進入所有中間平臺，后者通過制定補貼政策和排他性契約以實現吸引買家進入的目的。Galeitti和MoragaGonzalez［12］的獨到之處是采用博弈方法研究雙邊市場中的策略行為，他們假設賣家所出售的產品具有異質性，發現在子博弈完美均衡中中間平臺將市場中的網絡外部性完全內部化，且當買賣雙方無法進行場外交易時，中間平臺獲得市場中的所有經濟租。與國外研究相比，國內學者則多數側重于將雙邊市場作為理論工具和分析視角，用于分析特殊行業或市場中的中間平臺和企業定價行為，如曲創等［13］對壟斷競爭環境下大型零售商策略行為、曲振濤等［14］對網絡效應影響下電子商務平臺定價和競爭機制、巫強和劉志彪［15］就雙邊交易平臺對構建國家產業價值鏈提升的作用所進行的分析等，而對雙邊市場本身所作的理論和經驗分析相對較少。基于對國內外已有文獻的梳理和評述，本文認為尚有以下三點缺陷：一是多數采用簡約式研究方法（reducedformapproach），對雙邊市場中壟斷商、買家和賣家之間的三方行為缺少策略分析，對中間平臺微觀運行機制揭示不足。二是經驗研究較為缺乏。由于雙邊市場中的主要變量涉及較為特殊的微觀數據，收集此類數據難度較大，現有文獻多側重于理論模型分析，少數則借助數值模擬方法進行研究，基于有效數據進行的分析極少。三是已有研究主要關注買賣兩方在交易過程中所產生的外部正效應，而對其中的外部負效應未作分析。鑒于此，本文擬從以下三方面對已有研究加以推進：一是運用對策論分析方法，就雙邊市場中壟斷商、買方、賣方三者之間的策略互動行為進行分析，以闡明雙邊市場的微觀運行機制。二是基于對全球最大、最典型的專業市場———義烏“中國小商品城”的1萬余份的問卷調查數據，利用數量分析方法對相關理論命題進行經驗分析，以測度關鍵變量之間的數量關系。三是在關注傳統雙邊市場研究中交易雙方所具有的正外部性的同時，重點揭示人數量的變化對本方群體所產生的負外部性。

計量分析

雙邊市場包含三類人，即中間平臺商、買家和賣家，其中中間平臺環節既有可能被單一企業壟斷，也有可能出現寡頭壟斷、壟斷競爭等市場結構。不同環境下的人策略行為、定價結構和外部性特征也不盡相同；買家既有可能是產品的直接消費者，也有可能是批發商；賣家既有可能是產品的生產商，也有可能是某一級商。多數研究［16，17］以付款卡、企業黃頁等個體市場為例對雙邊市場進行理論和經驗分析，這些市場都具有較為顯著的雙邊平臺性質。專業市場作為改革開放之初在中國興起、為廣大中小企業提供產品銷售平臺的中間載體，也同樣具有顯著的雙邊市場特征。盡管各專業市場在所經營的產品類別、規模大小、區域分布等方面存在差別，但其基本結構大致相同，一般由一個實體交易場所、借助市場銷售產品的廠商、在市場上購買產品的批發商組成。交易場所多數由獨立經濟主體運營，且在大型專業市場中也呈現實體市場與網上虛擬市場融合發展的趨勢，即依托實體市場衍生出專業電子商務交易平臺，以此突破實體市場的空間局限性，延伸市場的空間輻射范圍，吸引更多的買賣主體進入專業市場。中小企業由于難以承擔產品銷售渠道建設的高昂成本，并鑒于專業市場所具有的空間輻射效應，因而更愿意依托專業市場的中間平臺出售產品；同時，批發商也會借助專業市場平臺能有效降低產品搜尋成本而直接進入市場采購產品。與已有文獻側重研究雙邊市場定價機制不同，本文著重關注三個問題：專業市場中交易配比成功率與市場中雙邊人（企業、批發商）數量的關系；均衡交易價格與市場中雙邊人數量的關系；雙邊人中的交叉外部性和群內外部性。基于2011年8月筆者所在的項目組對“中國小商品城”市場相關主體進行的共計11萬余份問卷調查結果，本部分將對專業市場規模、攤位費水平、買賣雙方空間分布和市場進入決策等變量的相互關系及影響因素進行分析，以檢驗有關雙邊市場中中間平臺定價行為、正負外部效應等理論闡述。之所以選擇“中國小商品城”作為研究樣本，主要原因在于：一是專業市場本身具有雙邊市場特征，可以作為研究雙邊市場交易配比這一重要問題的有益對象；二是“中國小商品城”為目前全球最大專業市場，其市場發展成熟度、市場影響力較大，雙邊市場中的諸問題體現得較為充分；三是該市場所在地———義烏，為本課題組十多年以來的研究基地，在問卷調查、數據收集方面具有較大優勢，有利于借助翔實數據深化有關雙邊市場交易配比問題的定量分析。（一）數據、變量與描述性統計本次調查共發放問卷13000份，回收有效問卷11765份，涉及與“中國小商品城”市場相關的多類利益主體，包括國內外客商、市場經營戶、市場管理者，此三類群體可分別對應雙邊市場中的買家、賣家和中間平臺壟斷商；同時，還對與當地產業有關的行業協會進行了問卷調查。結果表明，在市場經營戶樣本中，個體戶占94％，公司法人占6％；經營類型屬于生產廠家直銷的占598％，屬中間商的占402％。國內客商將義烏小商品市場作為采購基地平均已有389年，每次的采購金額平均為1015萬元；在國外客商中，英語系客商141人，占701％；阿拉伯語系客商60人，占299％，外商將義烏小商品市場作為采購基地平均已有535年，每次的采購金額平均為295萬美元。市場管理者包括負責日常經營管理的商城集團及所屬各分公司和當地政府職能部門。187名行業協會被調查者分別是圍巾、家紡、床上用品、工藝品、酒店用品、帽業、汽摩配、體育健身用品、皮帶、毛絨玩具、五金、制傘、日用品、皮革、拉鏈、花邊、襪業、線帶等行業協會的會長或骨干會員，基本覆蓋了在市場中經營的主要行業。本次問卷調查有四個特點：一是利益主體多元化。問卷調查對象涉及了與專業市場相關的所有利益主體，包含了本文理論論述部分中的全部人，因此，避免了借助其他數據對相關變量進行間接分析。二是行業分布廣。問卷涉及“中國小商品城”市場中經營的18個行業，便于分析行業特征對買賣雙方進入雙邊市場激勵的影響。三是樣本總數大，這有助于規避小樣本數據情形下容易出現的計量問題，從而得出更具穩健性的結果。四是可信程度高。問卷內容是針對市場經營戶、企業等實際情況所設計的，問題基本不涉及企業生產技術、商業機密、個人收入等敏感性項目；同時，問卷發放、填寫、回收均在相關部門人員監督下完成。根據理論分析的兩個發現，本部分將對雙邊人數量與交易配比效率、交叉外部性、群內外部性、進場費四個變量的關系及其影響因素作研究；同時，將對其他重要的衍生性問題加以分析。本文結合問卷調查中的問題設置情況，擬定因變量4個、自變量16個、控制變量3個。相關變量定義及指標見表1、表2。關于變量定義，需要說明的是：（1）基于對客商和經營戶（即雙邊市場的買賣兩方）所作的兩套問卷，本文選擇與研究主題有關的四個問題，據此設計了衡量專業市場外部性程度的四個因變量，其中采購商問卷中的兩個因變量（市場影響力評價、采購頻率）為主觀變量，經營戶問卷中的兩個（年均銷售額、銷售倍增數量）為客觀變量。市場規模對客商進入市場采購的影響程度越高，采購行為發生越頻繁，則表示專業市場作為雙邊市場的外部正效應越強；在其他條件不變的情況下，市場經營戶的銷售倍增程度越高，則專業市場之于經營戶的外部性程度也越明顯。（2）針對客商和經營戶所設計的兩套問卷也包含若干個相同問題，本文選擇其中關于專業市場變化的問題作為自變量。我們通過客商和經營戶的實際訪談得知，市場內產品質量的提升、經營環境的改善、物流服務的完善對促進買賣雙方借助市場平臺進行交易具有顯著作用。據此將相關問題作為因變量納入分析框架。同時，客商數量也作為重要的自變量被納入。由理論分析可知，采購商數量的增加對買賣雙方具有不同的效應，對此將結合計量結果進行研究。（3）三個控制變量被納入回歸分析，以控制地域和行業效應。由于與專業市場的空間距離不同，人進入市場并借此購買或銷售產品的激勵有所不同，市場的外部性程度也具有差異性，故此在客商問卷和經營戶問卷中均設置了地域（空間）虛擬變量。同時，有關經營戶的行業變量也納入回歸方程，以控制行業效應。表3列示了采購商和經營戶問卷主要變量的描述性統計值。可知，多數變量統計值的均值標準誤差較小，樣本均值與總體均值的平均差異程度較小，樣本數據較好地反映了總體數據的基本特征。（二）檢驗結果與分析1．相關系數與解讀由于上述主要變量多為二項或多項等級計數數據，因此可采用Kendall等級相關分析方法得出主要變量的初步數量關系。表4、5分別列示了生產商和批發商主要變量的Kendall等級相關系數。由表4可知，采購商數據中的兩個重要因變量（市場影響、采購頻率）與其他六個自變量均呈現正相關關系：市場對采購行為的影響與配套物流服務、采購商前期投入顯著正相關（P＜0．01）；采購商進入市場采購商品的頻率與商品質量、物流服務、前期投入三個變量也呈現較為明顯的正相關關系（P＜0．01）；市場影響和采購頻率兩個因變量之間具有較高的正相關性。由表5可知，經營戶的年均銷售額和銷售倍增數兩個因變量與其他八個重要自變量亦呈現正相關關系：年均銷售額與市場品牌關系度、產品技術水平、客戶認可度、產品質量、電子商務、客商數量這七個變量呈顯著正相關（P＜001）；經營戶的銷售倍增數與所有八個自變量也具有顯著的正相關關系（P＜001）；兩個因變量之間也正相關。然而，初步結果也顯示經營環境變量與采購商采購頻率、經營戶年均銷售額兩個因變量呈現負相關關系，需要對此作進一步研究。據此，本文將利用有關專業市場外部性的多個指標來進行深入分析。2．回歸結果與討論針對客商樣本數據的特征，即兩個因變量均為有序分類變量的情況，可選擇有序Logistic回歸分析方法進行數量研究。當客商關于專業市場影響程度和采購頻率兩項具有不同且有序的評價時，此方法較為適用，并可得出不同水平因變量與自變量之間的數量關系，從而獲得有關哪一情形最有可能發生的信息。表6給出了采購商和經營戶的有序多項Logistic回歸分析結果：χ2值的顯著性水平較高，回歸模型具有顯著性；擬合優度較好（p＜001）；似然比檢驗表明，各解釋變量的回歸系數均有顯著性意義（p＜001）。由回歸結果可知，采購商對市場影響的評價和購買頻率兩個變量與多數自變量均呈正相關關系，物流服務和前期投入兩個變量的顯著性水平較高；經營戶年均銷售額和銷售額倍增數兩個變量與除產品技術之外的其他自變量均正相關；市場影響評價變量與產品質量、采購頻率與電子商務、年均銷售額與經營環境、銷售倍增數與產品技術四對變量呈負相關關系。據此，下文將結合理論闡述并對比已有研究成果，就重要變量關系進行深入分析。（1）市場影響評價與主要自變量的關系。在采購商樣本數據中，本文采用了兩個測度專業市場外部性程度的指標，即市場影響評價和采購頻率，前者表示市場品牌和規模對采購商進入市場采購商品所產生影響及其程度，后者系對采購商進入市場采購商品頻繁程度的估測。由表6可見，當以市場影響評價為因變量時，在其他條件不變的情況下，認為進入市場的決策受市場本身影響的采購商概率最大。回歸結果還顯示，物流服務的提升和前期投入對采購商進入市場的決策具有顯著影響，說明多數將物流服務及其配套體系是否完善已成為影響采購商是否進入市場的重要因素，而且前期投入對其進入市場可能形成一種鎖定效應。基于對專業市場發展歷史的跟蹤研究可以發現，無法為交易雙方提供低成本和高效率的交易平臺是多數市場逐漸萎縮甚至消亡的主要原因之一，而其中物流體系是極為重要的一項［18］。前期投入對采購決策的影響具有兩重含義：一是短期內采購商即使發現可替代的交易平臺，但是由于前期投入的存在，可能繼續進入現有市場采購；二是市場搜尋和交易轉換依然存在一定的難度。（2）采購頻率與主要自變量的關系。相比市場影響評價，采購頻率更直接地測度了專業市場的品牌、規模、服務等綜合因素對采購商行為所具有的重要作用。回歸結果顯示當以采購頻率為因變量時，在其他條件不變的情況下，采購頻率趨高與市場特征有關。回歸結果還表明，采購頻率顯著地與產品質量、物流服務和前期投入正相關，而與電子商務負相關。這里需要對電子商務的影響作重點分析。傳統的專業市場以為企業提供產品集中展示和銷售的實體平臺為主，而新型專業市場更注重搭建基于實體市場的電子商務銷售網絡，以此拓展市場的銷售時空范圍。然而，電子商務和專業市場在本質上是具有相互競爭性的產品銷售業態，二者是否能夠以及如何實現融合發展是重要的理論和現實命題。Hendershott和Zhang［19］曾從搜尋理論的角度對網上直接銷售和借助中間商銷售兩種形式進行比較分析，并找出了上游企業同時采用兩種方式的均衡解；而本文的研究則表明，即使存在網上和實體兩種銷售方式并存的情形，電子商務等網上平臺的運行仍有可能較為顯著地弱化客商進入實體市場采購商品的激勵。同樣重要的是，客商數量與采購頻繁程度之間的負相關關系印證了本文理論分析部分有關雙邊市場上買方群體中可能存在群內負外部性效應的闡述，即對于單個采購商而言，其采購數量的增加在一定程度上削弱了自身的議價能力、壓縮了可議價空間，并通過降低采購頻率達到弱化市場競爭程度的目的。問卷調查結果也顯示，客商單位時間的采購數量呈上升趨勢。在多平臺競爭框架中，采購商可通過同時進入多個雙邊市場，以求達到優化產品組合、降低采購成本的目的。（3）年均銷售額與主要自變量的關系。與上述兩組變量關系相類似，回歸方程3中的常數項亦呈遞增趨勢，即當其他條件不變時，多數經營戶認為其年均銷售規模與表征市場變化的諸變量有關。由回歸結果可見，專業市場品牌關聯和采購商品牌認可度顯著地與經營戶年均銷售額變量正相關。這一發現證實了本文的理論分析：由于雙邊市場中某一方進入市場的激勵取決于另一方的數量是否增加，因此超市、賣場等大多以制定不同水平的進場費的方式來影響買賣雙方的數量，以優化和提高市場交易配比效率；然而，經驗結果表明：專業市場本身的品牌塑造和經營戶自身的品牌建設可能成為吸引人進入中間平臺的更為重要的因素；電子商務與年均銷售額之間的正相關關系則表明，網上銷售方式的應用在減少進入實體市場客商數量的同時，并沒有縮減反而增加了經營戶的銷售業績，這為上游企業并行多種銷售渠道提供了外生激勵。客商數量與銷售額之間的正相關關系則印證了關于雙邊市場的傳統觀點，即賣家進入市場的激勵和達成交易的概率取決于市場中買方數量的多少。（4）銷售倍增數與主要自變量的關系。由于年均銷售額會依經營戶規模大小、時間長短不同而有較大差異，故本文采用了銷售倍增數（2011年銷售額預計數與進入市場之初時銷售額的比值）作為因變量進行回歸分析。問卷調查結果還顯示，所有經營戶均認為在調查期內其銷售額不變或者增加，并無減少的情形。根據倍增數的分布情況，同時為了避免誤差極值對回歸產生干擾，我們對倍增數進行了合理分檔，據此進行多項有序Logistic回歸分析。結果表明，所有變量均具有顯著性意義，且與以年均銷售額為因變量的回歸結果相類似的是：品牌關聯、客商認可、電子商務、客商數量等因素對經營戶銷售額倍增同樣具有正效應；而物流服務的回歸系數顯著性水平更高。3．穩健性檢驗我們還在上述回歸結果的基礎上，分別添加地域和行業虛擬變量以進行穩健性檢驗。（1）在采購商分析樣本中加入地區虛擬變量以控制在客商層面上未觀測因素的影響。我們認為，客商空間分布的不同會使其在進入雙邊市場的成本上呈現差異性，是影響其是否進入實體市場采購商品的重要因素。基于對客商的問卷調查，我們構建了表征其空間分布情況的地區虛擬變量。回歸結果（表6中方程2、方程4）顯示，加入地區虛擬變量后主要自變量系數僅比未加入時略低，且R2值有所變大，分別解釋了353％的市場影響效應和385％的采購行為發生頻率。這些穩定結果印證了列表中主要自變量的穩健性，即產品質量、經營環境、電子商務、客商數量、產品技術、物流服務和前期投入對采購商購買行為受專業市場的影響不會因其他因素的加入而發生明顯變化。（2）在經營戶分析樣本中加入地區和行業兩個虛擬變量以控制在經營戶個體層面上無法觀測因素的影響。我們認為，經營戶對專業市場的依賴性可能會因其在銷售目標區域和所屬行業上的不同而有所差異。特別地，在國際貿易中不同出口市場會在政治、經濟、文化上存在差異，且出口行為本身也將引致一定成本，單一企業可能無法承擔相應的風險，因而會借助于雙邊平臺來實現中間協調型交易［2021］。對此，我們構建了表征經營戶目標銷售區域的虛擬變量，和行業虛擬變量一起納入回歸分析。結果（方程6、方程8）表明，虛擬變量加入后主要自變量回歸系數未發生明顯變化，僅比加入前略低，且多數變量在1％水平上顯著，顯示出相當的穩健性；同時，R2也有所提高，回歸方程解釋力增強。

結論與政策啟示

與信用卡、企業黃頁等行業相類似，專業市場也可被視為一種特殊的雙邊市場類型。大型專業市場集聚了數量眾多的產品銷售商和采購商，為他們提供了一個便捷高效的中間交易平臺，進入市場的銷售企業越多則被吸引而來的客商越多，反之反是。然而，專業市場有別于雙邊市場研究文獻中諸典型行業的是，它具有更強的空間集聚效應且實體市場和虛擬市場并行發展，與區域經濟發展的關系也更為密切。本文首先建立了雙邊市場視角下的專業市場壟斷商、采購商和經營戶三方博弈模型，并提出了有關市場中交易配比、交叉外部性、群內外部性與雙邊人數量關系的理論命題。基于對義烏“中國小商品城”市場經營戶、采購商及相關主體所作的1萬余份調查問卷，本文對上述命題進行了分析，結果表明采購商數量的增加會促使其提高采購規模和降低采購頻率，以增強議價能力；采購商數量的增加與經營戶的年均銷售額、銷售倍增數顯著正相關；電子商務平臺的運行減少了進入實體市場采購商品的客商的比重，但提高了市場整體和單個經營戶的銷售量。以上發現說明，專業市場中買賣雙方之間具有較為顯著的交叉外部性和群內負外部性。檢驗結果還顯示，專業市場本身品牌的塑造和經營戶自屬品牌的建設對增強買賣雙方進入這一中間交易平臺的激勵也具有較強作用，這一點可由表征市場特征的產品質量、經營環境、電子商務、物流服務等變量與多個因變量的正相關關系來印證。本文的研究結論具有兩點政策啟示：一是應增強專業市場等具有雙邊市場特征的中間交易平臺的接入便捷度。前期投入對于采購商作出市場進入決策的正效應表明，市場接入門檻高致使客商無法在多個平臺之間實現自由轉換，成為促進市場良性競爭和有序發展的阻礙。可行的措施包括強化物流配套體系的建設，降低采購商物流成本并提高物流效率；通過搭建網上交易平臺，合理分流進入實體市場的買家，在保持市場合理競爭程度的同時，提高專業市場整體銷售規模；消除其他市場進入的隱性成本。二是應強化中間交易平臺的自身品牌建設和內部管理。傳統研究文獻將中間平臺的決策集合簡單地定義為制定不同水平的進場費，以保持市場中買賣雙方的合理數量，從而達到將雙邊外部性最大程度內部化的目的。然而，專業市場亦可通過加強自身的品牌塑造，達到吸引更多采購商和企業進入的目的，可行的措施包括加強市場上產品質量的管理、優化交易環境、做好對外宣傳等。三是結合區域產業特征，合理規劃專業市場等交易平臺的初期定位。從交易配比角度看，中間交易平臺只要在買家數量（或者賣家數量）上具有優勢，便可吸引到足夠的賣家（或者買家）。因此，針對不同的區域特征，如空間需求規模、地區產業規模、物流便利程度等，專業市場等中間平臺需要在發展初期進行合理規劃，選擇側重吸引買家或者賣家。當前，作為雙邊交易平臺的專業市場，其行業結構因兩重因素而正在發生變化：一是其他同類市場不斷興起提高了行業內競爭程度。鑒于專業市場在推動區域經濟增長方面的重要作用，各地興辦大型專業市場之勢方興未艾，同質化競爭趨勢日益顯現。對此可通過構建更為合理的多平臺壟斷競爭模型來加以研究。二是其他商品流通業態不斷涌現，形成行業間競爭壓力。電子商務等新興流通業態的蓬勃發展，以其低廉的成本、豐富的信息等優勢，對傳統專業市場原有運營模式構成了較大挑戰。以上兩點需要從空間競爭、業態競合等角度提供具有預見性的理論解釋，也將為拓展雙邊市場壟斷競爭理論提供現實參照。

摘要:電子貨幣作為貨幣演進的最新形態,與傳統貨幣相比,能夠提高交易效率,降低交易成本,電子貨幣取代傳統的銀行券和硬幣作為主要的交易和支付工具已經成為一種不可逆轉的世界性發展趨勢。本文解析了商業銀行電子貨幣發行原理,并就我國商業銀行電子貨幣產品提出了新的想法。

關鍵詞:電子貨幣;銀行;金融

1發行原理

電子貨幣由商業銀行、非銀行金融機構甚至部分企業發行,本文只討論商業銀行的電子貨幣發行。電子貨幣的發行有兩種形式:一種是電子貨幣作為現金替代和預付費用發行,另一種是電子貨幣作為債權形式發行。

1.1發行作為現金替代和預付費的電子貨幣

商業銀行在發行電子貨幣時,客戶是用其在該銀行的活期存款購買的,這符合目前商業銀行的業務情況:以活期存款為依據申請電子貨幣——銀行卡。該過程減少了商業銀行的現金資產——商業銀行的現金資產是其超額儲備,而商業銀行的現金資產的減少,或等額增加流通中現金,現金進入流通領域,或等額增加了另一家商業銀行的現金資產,現金作為存款流入另一家銀行,因此,這種電子貨幣發行對央行的資產負債表沒有影響,也不會增減基礎貨幣。如果客戶用現金購買銀行卡,商業銀行把增加的活期存款存入央行的準備金賬戶,流通中現金減少,但基礎貨幣并沒有減少。

摘要：本文通過分析2008年中國58個主要直轄市、省會城市、其他大中城市的交易效率，證明在城市化進程中，交易效率的影響不可小視；它通過降低交易成本、提高交易效率、促進經濟發展，從而推動城市化發展，影響我國城市化進程的速度。

關鍵詞：交易效率城市化經濟發展

一、交易效率、經濟發展與城市化進程

（一）交易效率的內涵及意義

“交易效率”最先由經濟學家楊小凱于1988年模仿了“冰山運輸成本”提出：假若一個人購買一單位(元)商品時,他實際只得到k單位(元)商品,那么這1-k單位(元)便可稱之為交易成本,而k單位(元)可稱為該筆交易的交易效率。

（二）交易效率、經濟發展與城市化

【內容提要】電子商務對商品流通的重要影響表現在流通效率的提高與交易費用的降低上，在提高效率方面，電子商務使商品流通產生新的時間概念與空間概念，實現了“以時間消滅空間”的境界，同時電子商務產生了新的渠道合作效率；電子商務對降低交易費用的作用表現在通過市場組織生產的費用降低，從而使市場機制可以發揮更大的作用，在一定程度上代替了交易費用高昂的企業。

【摘要題】電子商務

電子商務導致了新的交易方式與流通模式誕生，與傳統的交易方式、流通模式相比，新的模式最根本的特點是提高了流通效率，降低了流通費用和交易費用。

一、流通效率的概念

根據日、美等國對流通效率的研究"target=_blank>研究，認為在現代社會中，流通效率表現在三個方面。第一，流通聯結生產和消費，流通效率高可以減少流通過程中的價值損失，如鮮活商品的流通，流通效率越高，價值損失就越小。第二，經濟"target=_blank>經濟是在生產和消費的循環中發展的，流通溝通在時空上分離的生產和消費，流通效率越高，經濟發展就越快。第三，流通職能效率的提高，具有促進其他經濟部門提高運行效率擴大經濟效果的作用（姚力鳴1991）。

研究流通效率，可以從四個層次進行研究和分析。第一個層次是企業層次上的研究，即以單個企業為對象，分析其經營成本（投入）同銷售額、利潤（產出）的關系和變化規律，判斷企業經營效益的水平及影響因素。第二個層次是流通渠道或供應鏈效率的研究，研究整個渠道在協作的情況下如何提高效率。流通過程中的一個環節的效率提高或下降，會怎樣反映到其上下游環節，進而影響整個渠道。第三個層次是整個流通行業效率的研究。在流通的市場組織與企業組織不斷完善的情況下，在流通社會化和流通手段現代化的情況下，整個流通業將如何獲得效率，如流通費用的節約，意味著同樣的流通資本可以實現更多的商品價值。第四個層次是社會經濟效益或宏觀經濟效益，流通是整個社會經濟再生產過程中的一部分，流通效率的變化，必然影響社會再生產過程，若流通效益提高，則會導致社會再生產過程加快，增加國民收入；此外，流通產業與其他產業有著密切的聯系，流通效率的提高也會為其他產業帶來效益。

【內容提要】電子商務對商品流通的重要影響表現在流通效率的提高與交易費用的降低上，在提高效率方面，電子商務使商品流通產生新的時間概念與空間概念，實現了“以時間消滅空間”的境界，同時電子商務產生了新的渠道合作效率；電子商務對降低交易費用的作用表現在通過市場組織生產的費用降低，從而使市場機制可以發揮更大的作用，在一定程度上代替了交易費用高昂的企業。

【摘要題】電子商務

電子商務導致了新的交易方式與流通模式誕生，與傳統的交易方式、流通模式相比，新的模式最根本的特點是提高了流通效率，降低了流通費用和交易費用。

一、流通效率的概念

根據日、美等國對流通效率的研究，認為在現代社會中，流通效率表現在三個方面。第一，流通聯結生產和消費，流通效率高可以減少流通過程中的價值損失，如鮮活商品的流通，流通效率越高，價值損失就越小。第二，經濟是在生產和消費的循環中發展的，流通溝通在時空上分離的生產和消費，流通效率越高，經濟發展就越快。第三，流通職能效率的提高，具有促進其他經濟部門提高運行效率擴大經濟效果的作用（姚力鳴1991）。

研究流通效率，可以從四個層次進行研究和分析。第一個層次是企業層次上的研究，即以單個企業為對象，分析其經營成本（投入）同銷售額、利潤（產出）的關系和變化規律，判斷企業經營效益的水平及影響因素。第二個層次是流通渠道或供應鏈效率的研究，研究整個渠道在協作的情況下如何提高效率。流通過程中的一個環節的效率提高或下降，會怎樣反映到其上下游環節，進而影響整個渠道。第三個層次是整個流通行業效率的研究。在流通的市場組織與企業組織不斷完善的情況下，在流通社會化和流通手段現代化的情況下，整個流通業將如何獲得效率，如流通費用的節約，意味著同樣的流通資本可以實現更多的商品價值。第四個層次是社會經濟效益或宏觀經濟效益，流通是整個社會經濟再生產過程中的一部分，流通效率的變化，必然影響社會再生產過程，若流通效益提高，則會導致社會再生產過程加快，增加國民收入；此外，流通產業與其他產業有著密切的聯系，流通效率的提高也會為其他產業帶來效益。

一、訴辯交易的產生及其價值評析

所謂訴辯交易，是指在法院開庭審理刑事案件之前，檢察官因為掌握被告人犯罪的證據較少，且收集證據比較困難或代價高昂，為避免所指控的罪名不能成立，或為節約訴訟成本，提高訴訟效率，以作出較輕的指控，許諾代為向法官求情為代價，換取被告人有罪的供述，而與被告人的辯護律師在法庭外討價還價達成妥協的一種制度。它是美國創造的一項重要的刑事司法制度，“在美國被判有罪的刑事案件90％沒有經過審判”［1］，而是通過訴辯交易方式直接結案。這項制度產生于20世紀30年代，隨后，逐漸被意、德等大陸法系國家的刑事訴訟法所廣泛吸收和借鑒。之所以如此，是因為犯罪率的急劇上升，司法機關難以應付劇增的訴訟案件而積壓了大量的案件，嚴重影響了司法效率，隨著簡化訴訟程序的呼聲日益高漲，這一既能降低訴訟成本又能提高訴訟效率的訴辯交易制度便應運而生。

訴辯交易能使訴訟資源得到了最大限度的節約，促進了訴訟效率的提高。我們知道，有許多刑事案件都是錯綜復雜的，再加上訴訟資源的缺乏，這些案件一時難以查明真相，如果絕對的追求正義，則可能需要無限期地偵查下去，這不僅耗盡了人力、物力、財力，導致訴訟效率低下，訴訟成本增加，更可能出現長時間地審查被告人之后最終證明被告人是無罪的尷尬情形，這時法律正義的實現不僅犧牲了訴訟效益，也損害了程序公正。即使最終我們能夠查實被告人犯罪的真相，水落石出，但是經過十年半載偵查得出的結果也未必會有實際意義，正所謂的“遲到的正義等于不正義”。由此，訴辯交易制度的存在確有可取之處。

在美國，檢察官如果掌握被告人犯罪的證據材料缺乏或者掌握的證據材料證明力不足，而一時又難以收集到有力的控告被告人犯罪的證據材料時，可以選擇通過訴辯交易，以作出比原來罪刑更輕或較少罪名的指控，或允諾向法官提出有利于被告人的量刑建議為條件，換取被告人作有罪供述，以避免案件可能因為取證困難，證據不足而需要承擔控訴失敗的風險，也正如曾經有位學者所形容的：訴辯交易允許檢察官在疑難案件中檢查官擔心可能會什么也得不到采用“得到半塊面包”的折衷方法，這是正式審判難以做到的。［2］可見，訴辯交易對于提高司法效率而言有著不容質疑的存在價值。

盡管如此，訴辯交易自產生至今，學者們關于這一制度的爭議便一直不休，這從某種角度說明訴辯交易制度本身尚存在著某些不盡完善的地方。歸納關于訴辯交易的種種責難主張，有以下幾種觀點：第一，通過訴辯交易處理案件可能使無罪的人被判有罪，因為有時被告人寧愿表示認罪，通過訴辯交易以便得到較輕的處罰，也不愿直接將案件提交審判，以致遭受審判可能帶來的焦慮、羞愧等心理負擔，以及冒著最后可能得到較重判決的危險；第二，通過訴辯交易處理案件不僅可能使無罪的人受冤，而且更有可能放縱犯罪分子。經有關專家研究表明：通過訴辯交易產生的處罰要比通過正式審判產生的處罰輕得多，而控方之所以和辯方達成庭外妥協，也大多是因為檢察官們所掌握的指控被告人犯罪的證據尚未充分確鑿，只好退而求其次，選擇以較輕、較少的指控換取被告人的供述，這實質上放縱了犯罪分子；第三，訴辯交易講求訴訟效率，但是卻難以實現法律正義，訴訟效率要求在盡可能短的時間內實現，而在越短的時間內就越難實現法律正義；第四，允許控辯雙方就定罪量刑等問題進行討價還價，嚴重損傷了法律的權威，人們普遍認為這無異于將司法審判與法律正義當街出售，辱沒了法律的權威與神圣。

二、訴辯交易制度與我國現行相關法律制度比較

一、概述

在過去的30年里，建立于全球貨幣交易市場基礎之上的各國政府債券市場、區域貨幣市場和全球股票市場日趨繁榮，成為債務和股票資本的重要來源。

外匯市場所具有的深度、流動性和透明度使得投資者能夠在外匯風險可控的情況下發現眾多的跨境投資機會，政府和企業則能夠以合理的成本舉債和獲得權益資本，這促進了尚處于早期階段的國際投資的繁榮。

除商業銀行和投資銀行外，各類全球性投資者諸如養老基金、共同基金、個人投資者和公司的財務部門也已成為包括芝加哥商品交易所在內的各交易所的客戶。這些客戶業已成為外匯市場創新的重要推動力，并將繼續決定全球外匯市場的發展趨勢。

二、客戶是創新的驅動者

20世紀70～80年代，外匯市場客戶對于交易的三大要求是：價格的品質（買賣價差小和流動性高）、價格的連續性（在市場劇烈波動時仍保持價格品質），以及定價的速度（客戶希望在30秒內即通過電話獲得銀行或經紀人的報價）。

摘要：辯訴交易制度是以提高效率、節省訴訟資源為優點的一項司法制度。本文通過對辯訴交易制度的簡要介紹,對我國引入辯訴交易制度面臨的問題與可能性進行了分析探討,并提出了關于構建適合我國國情的辯訴交易制度的構想。

關鍵詞:辯訴交易;訴訟資源;司法制度

近年來,伴隨著我國經濟的不斷發展,犯罪數量呈現急劇上升的態勢,犯罪率的不斷攀升與訴訟資源有限及訴訟效率不高的矛盾日趨凸現。司法資源相對有限是近期難以改變的事實,如何在不違背法律和保證司法公證的前題下,加快案周轉節省有限的司法資源和提高訴訟效率,已成為一個極為迫切的問題。因此,在現有中國文化背景、司法現狀、刑事政策與訴訟制度等條件下,能否引進辯訴交易制度?值得研究與探討。

一、辯訴交易的概念及內容

辯訴交易又稱辯訴談判或者辯訴協議,是指在刑事案件中,控辯雙方在法院開庭審理前,自愿達成協議,并根據協議在經過審判認定有罪時本應判處的刑罰會被較輕的刑罰所代替。

從《美國聯邦刑事訴訟規則》對辯訴交易的規定,辯訴交易大致包括以下幾個方面的要素: