摘要：小額信貸公司的盈利等于貸款利息收入與貸款成本之差。小額信貸公司實行的是無抵押貸款，當貸款本金受損的時候，沒有任何財產(chǎn)可以彌補貸款本金和利息。并且貸款利息收入受本金和利率的影響，而小額信貸公司是以自有資金開展貸款業(yè)務(wù)，只能夠有一個批發(fā)資金的金融機構(gòu)。同時小額信貸公司經(jīng)營的是小額信貸，面臨眾多的農(nóng)戶，他們的貸款規(guī)模很小，并且成本高。

關(guān)鍵詞：小額信貸公司；盈利；聯(lián)保貸款

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小額信貸是指專向低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動，它與傳統(tǒng)銀行的不同點是提供無須抵押的信用貸款。目前，作為小額信貸試點的小額信貸公司實行市場化運作、自主經(jīng)營、自負盈虧、“只貸不存”，小額信貸公司發(fā)放的貸款要堅持立足農(nóng)村、服務(wù)三農(nóng)的原則和方向，以完善農(nóng)村金融服務(wù)為目標，堅持商業(yè)可持續(xù)經(jīng)營。

一、小額信貸公司的盈利分析

2005年8月開始，央行在現(xiàn)有政策框架選定山西、四川等五省開展商業(yè)小額信貸公司試點。這些小額信貸公司都是以自有資金開展貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)濟組織，不得對公眾吸收存款，也不得向金融機構(gòu)通過融資形式獲取資金，以轉(zhuǎn)貸形式發(fā)放貸款。

一、小額信貸公司的盈利分析

2005年8月開始，央行在現(xiàn)有政策框架選定山西、四川等五省開展商業(yè)小額信貸公司試點。這些小額信貸公司都是以自有資金開展貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)濟組織，不得對公眾吸收存款，也不得向金融機構(gòu)通過融資形式獲取資金，以轉(zhuǎn)貸形式發(fā)放貸款。

鑒于以前的金融機構(gòu)（如農(nóng)村合作基金會）違規(guī)經(jīng)營導(dǎo)致了巨大的金融風波，央行以及各個地方政府對小額信貸公司有嚴格的限制：一是表現(xiàn)在股東人數(shù)均不能超過五人，并且原則上小額信貸公司不得跨縣（區(qū)）經(jīng)營。二是表現(xiàn)在服務(wù)對象上，內(nèi)蒙古鄂爾多斯市東勝區(qū)小額貸款公司招標文件中規(guī)定，三農(nóng)貸款比例最初不得低于10%，第六年不低于25%；貴州省江口縣規(guī)定小額貸款公司三農(nóng)貸款比例不得低于30%；山西平遙縣小額信貸公司三農(nóng)貸款比例不得低于70%。三是表現(xiàn)在單筆貸款規(guī)模上，內(nèi)蒙古東勝融豐小額貸款公司單筆貸款規(guī)模不得超過注冊資本的5%；四川廣元全力小額貸款公司、貴州江口華地小額貸款公司規(guī)定單筆貸款規(guī)模不得超過全部資本金總額的2%。

從注冊資本來看，內(nèi)蒙古東勝融豐小額信貸公司注冊資本最高（5000萬元），山西平遙晉源泰、日升隆的注冊資本最低，分別為1600萬元和1700萬元。因此可以肯定的一點是，小額信貸公司和農(nóng)信社相比，它的貸款規(guī)模實在是太小。山西平遙小額貸款公司還要求要保證足夠的資本充足率8%、設(shè)置不良貸款警戒線、實施抵押擔保等措施，同時還設(shè)立了風險擔保基金，以發(fā)起人自有資金的10%、委托貸款人委托資金的6%作為風險擔保基金，用于委托資金和其他負債資金的擔保，這些規(guī)定使得本身注冊資本就不多的山西小額信貸公司的貸款規(guī)模小于注冊資本，即兩家小額信貸公司的3300萬元注冊資本只有2970萬元可用于貸款。山西平遙日升隆在2006年3月左右開始貸款后的四個月里就貸出1039萬，晉源泰1600萬元的注冊資本就只剩下200萬元，他們面臨資金用光的困境。到2006年7月31日止（前后共113天），四川廣元全力小額信貸有限責任公司的注冊資本為1000萬元，當?shù)氐男☆~信貸需求據(jù)統(tǒng)計大約是1.7億元，雖有把注冊資本擴大到2000萬元的計劃，但還沒有實施。在這期間全力公司共計向171戶貸款者發(fā)放了707萬元，已經(jīng)收回的貸款為130萬元，但全力公司已經(jīng)面臨資金營運壓力。

從貸款利率來看，山西平遙晉源泰小額信貸公司平均年利率最高,達20.05%，陜西戶縣的西安信昌和大洋匯鑫小額信貸公司最低，平均年利率為18.6%。而國際上商業(yè)可持續(xù)的小額信貸組織平均的管理成本是10%~15%左右；我國的資金成本若直接吸收存款則成本比較低，批發(fā)資金成本6%，市場上借款利率在7%～8%，壞賬準備應(yīng)該為2%～3%,2007年9月15日起我國一年期存款利率為3.87%(小額信貸公司的機會成本),因此每筆貸款成本大約在20%以上。從以上分析可以看出幾乎所有的小額信貸公司的利率水平都比農(nóng)信社高，比民間利率低，根本不能夠?qū)崿F(xiàn)公司正常運營。

二、解決小額信貸公司盈利難問題的措施

摘要三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸雖然取得了長足的發(fā)展，但在其發(fā)展過程中也面臨許多障礙，這些障礙主要表現(xiàn)在：小額信貸的發(fā)放主要由農(nóng)村信用社承擔，凸顯獨木難支的境況；農(nóng)戶能用于貸款抵押的財產(chǎn)缺乏，且其價值也遠低于貸款額：專門為農(nóng)戶和農(nóng)村小型企業(yè)服務(wù)的小額信貸擔保公司極為有限。為此，應(yīng)在三峽庫區(qū)組建多種形式的專營小額信貸業(yè)務(wù)的新型金融機構(gòu)；建立與多方利益主體緊密聯(lián)系的小額信貸新模式；創(chuàng)新小額信貸抵押機制，用投資項目的未來現(xiàn)金流來替代不動產(chǎn)抵押；構(gòu)建不同形式的小額信貸擔保機構(gòu)；設(shè)立小額信貸償還預(yù)墊付基金。

關(guān)鍵詞三峽庫區(qū)；農(nóng)村小額信貸；障礙；多元化創(chuàng)新

一、三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展狀況

三峽庫區(qū)是全國重點貧困區(qū)之一，在19個縣、市中，有12個是國家扶貧開發(fā)重點縣。實現(xiàn)百萬移民的脫貧致富，任務(wù)十分艱巨。經(jīng)過各個方面10多年的努力，這項工作取得了巨大的進展。其中，農(nóng)村小額信貸在支持庫區(qū)許多農(nóng)民盡快脫貧致富方面發(fā)揮了重要作用，小額信貸已成為庫區(qū)農(nóng)民解決溫飽、發(fā)展生產(chǎn)、增加收入的有效途徑。農(nóng)村小額信貸在三峽庫區(qū)各縣：市有了長足的發(fā)展，其模式趨于多樣化。具有典型特征的運作模式有：財政貼息扶貧小額信貸模式、農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式、社區(qū)性民間互助資金組織模式。在這三種典型模式中，以農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式在庫區(qū)各縣、市最為常見。經(jīng)過10來年的發(fā)展，三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸有了幾個可喜的變化：一是農(nóng)村小額信貸的目的由最初的單純扶貧拓展至幫助庫區(qū)農(nóng)民致富奔小康；二是農(nóng)村小額信貸的對象由傳統(tǒng)種養(yǎng)農(nóng)戶拓展至與農(nóng)業(yè)相關(guān)的多種經(jīng)營戶、規(guī)模大戶和農(nóng)村小型加工、運銷企業(yè)；三是農(nóng)村小額信貸額度由3000—5000元拓展至1—30萬元；四是農(nóng)村小額信貸期限由當年發(fā)放當年收回拓展至1—5年收回；五是由農(nóng)村小額信貸信用村戶的評定拓展至以農(nóng)村文明建設(shè)的動態(tài)綜合評價作為農(nóng)村小額信貸依據(jù)的探索。為了更具體地了解三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展的情況，現(xiàn)通過對三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展較具有代表性的開縣的調(diào)研來反映其發(fā)展的脈絡(luò)。

(一)開縣小額信貸業(yè)務(wù)的啟動。重慶開縣地處三峽庫區(qū)，全縣人口150多萬，其中貧困人口就達30萬，是國家扶貧開發(fā)工作重點縣。為了實現(xiàn)農(nóng)民的自主脫貧致富，開縣從1998年就啟動了小額信貸業(yè)務(wù)。由于開縣許多農(nóng)村地區(qū)只有農(nóng)村信用社，金融網(wǎng)點較少，特別是撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)以后，金融網(wǎng)點變得更少，所以，農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)主要是由農(nóng)村信用社承擔，從1998年開縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社就開展此項業(yè)務(wù)。同時，還成立了開縣小額信貸服務(wù)總社，專門從事小額信貸業(yè)務(wù)，其資金來源于縣扶貧公司在農(nóng)業(yè)銀行承貸的扶貧貸款。該社內(nèi)設(shè)信貸技術(shù)服務(wù)部、財務(wù)部、稽核監(jiān)測部三個部門，以“縣服務(wù)總社——鄉(xiāng)鎮(zhèn)服務(wù)站——聯(lián)保小組——農(nóng)戶”四級管理模式進行運轉(zhuǎn)。并且，開縣小額信貸服務(wù)總社又是從事財政貼息小額貸款的小額信貸服務(wù)總社。2007年11月，在開縣被確定為“重慶市貧困村村級發(fā)展互助資金試點縣”后，在6個貧困村建立了互助合作扶貧協(xié)會，籌集村級基金124.05萬元，人會農(nóng)戶701戶。

(二)開縣小額信貸的成效。開縣小額信貸業(yè)務(wù)的開展，成效是顯著的。例如，2007年開縣信用社共建農(nóng)戶經(jīng)濟檔案28.54萬戶，評級戶數(shù)21.90萬戶，核發(fā)貸款證19.50萬戶，頒證率89％，發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款7.39億元。開縣小額信貸服務(wù)總社到現(xiàn)在為止在全縣20個鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立了486個小額信貸服務(wù)中心、3270個聯(lián)保小組，服務(wù)覆蓋到321個村、10.9萬農(nóng)戶、30.5萬農(nóng)民。11年來累計發(fā)放小額貸款113億元，其中，種養(yǎng)殖業(yè)1569萬元，農(nóng)村加工業(yè)413萬元。使許多農(nóng)村移民走上了自主致富的道路。

在國際上,小額信貸已經(jīng)進入成熟發(fā)展階段,與此相比,我國的小額信貸還處于初級發(fā)展階段,作為一種行之有效的扶貧方式,小額信貸成為我國農(nóng)村金融研究中備受關(guān)注的一個焦點。目前,國內(nèi)學者從不同角度對小額信貸進行研究,如孫若梅的《小額信貸在農(nóng)村信貸市場中作用的探討》,張紹瑞的《小額貸款公司:創(chuàng)新與挑戰(zhàn)》,何廣文的《“只貸不存”機構(gòu)運作機制的特征與創(chuàng)新》,成濤林的《我國農(nóng)村信用社改革取向與政府的功能定價》等,分別從小額信貸的作用、從事小額信貸的機構(gòu)及機構(gòu)創(chuàng)新面臨的問題等方面進行探討,而這篇文章則通過對農(nóng)村信用社和小額貸款公司對比分析,提出小額貸款公司在小額信貸市場上的生力軍地位。

1小額信貸在我國的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

小額信貸產(chǎn)生于20世紀70年代的孟加拉國,作為一種特殊的金融扶貧手段,它是基于農(nóng)戶的信譽,向處于貧困階層、低收入的農(nóng)戶提供小額的、短期的貸款,貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村家庭應(yīng)急之需。自創(chuàng)立以來,小額信貸受到了發(fā)展中國家的熱烈歡迎,成為一種非常可行的扶貧方式。1996年,我國社會科學院農(nóng)村發(fā)展研究所引進孟加拉小額信貸模式,此后在陜西、山西、四川等地的貧困地區(qū)進行試點,并大范圍推廣。按照運作方式和運作主體的不同,小額信貸在我國的發(fā)展經(jīng)歷了4種模式。

第一種模式,半官方組織或民間組織運作模式。主要的運作載體是具有獨立法人資格、自負盈虧、完全自治的社團性的扶貧經(jīng)濟合作社,工作人員從社會招聘,資金來源主要是國際資助。但是由于這種模式強調(diào)政府不得干預(yù),非政府組織的合法性問題得不到解決,而且資金來源無法持續(xù),使得這種模式無法實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

第二種模式,政府+銀行運作模式。即在政府的監(jiān)督指導(dǎo)下,由農(nóng)業(yè)銀行直接發(fā)放貸款。具體來看,由政府規(guī)劃到戶,農(nóng)行直貸到戶。資金來源為國家財政資金和扶貧貼息貸款。

第三種模式,農(nóng)村信用合作社開辦小額信貸業(yè)務(wù)。作為國家正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu),農(nóng)村信用社在長期的工作實踐中培養(yǎng)了一批了解農(nóng)村、熟悉農(nóng)村業(yè)務(wù)的專業(yè)人員,也形成了完備的組織體系,積累了豐富的農(nóng)村金融工作經(jīng)驗。這一切決定了,從農(nóng)村信用社介入小額信貸市場開始,6年多時間,農(nóng)村信用社占據(jù)了農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的主力軍地位。第四種模式,小額貸款公司運作模式。小額信貸公司按照公司的形式運作,政府不得介入,而且“只貸不存”,屬于特殊的私營金融機構(gòu)。

一、三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展狀況

三峽庫區(qū)是全國重點貧困區(qū)之一，在19個縣、市中，有12個是國家扶貧開發(fā)重點縣。實現(xiàn)百萬移民的脫貧致富，任務(wù)十分艱巨。經(jīng)過各個方面10多年的努力，這項工作取得了巨大的進展。其中，農(nóng)村小額信貸在支持庫區(qū)許多農(nóng)民盡快脫貧致富方面發(fā)揮了重要作用，小額信貸已成為庫區(qū)農(nóng)民解決溫飽、發(fā)展生產(chǎn)、增加收入的有效途徑。農(nóng)村小額信貸在三峽庫區(qū)各縣：市有了長足的發(fā)展，其模式趨于多樣化。具有典型特征的運作模式有：財政貼息扶貧小額信貸模式、農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式、社區(qū)性民間互助資金組織模式。在這三種典型模式中，以農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式在庫區(qū)各縣、市最為常見。經(jīng)過10來年的發(fā)展，三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸有了幾個可喜的變化：一是農(nóng)村小額信貸的目的由最初的單純扶貧拓展至幫助庫區(qū)農(nóng)民致富奔小康；二是農(nóng)村小額信貸的對象由傳統(tǒng)種養(yǎng)農(nóng)戶拓展至與農(nóng)業(yè)相關(guān)的多種經(jīng)營戶、規(guī)模大戶和農(nóng)村小型加工、運銷企業(yè)；三是農(nóng)村小額信貸額度由3000—5000元拓展至1—30萬元；四是農(nóng)村小額信貸期限由當年發(fā)放當年收回拓展至1—5年收回；五是由農(nóng)村小額信貸信用村戶的評定拓展至以農(nóng)村文明建設(shè)的動態(tài)綜合評價作為農(nóng)村小額信貸依據(jù)的探索。為了更具體地了解三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展的情況，現(xiàn)通過對三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展較具有代表性的開縣的調(diào)研來反映其發(fā)展的脈絡(luò)。

(一)開縣小額信貸業(yè)務(wù)的啟動。重慶開縣地處三峽庫區(qū)，全縣人口150多萬，其中貧困人口就達30萬，是國家扶貧開發(fā)工作重點縣。為了實現(xiàn)農(nóng)民的自主脫貧致富，開縣從1998年就啟動了小額信貸業(yè)務(wù)。由于開縣許多農(nóng)村地區(qū)只有農(nóng)村信用社，金融網(wǎng)點較少，特別是撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)以后，金融網(wǎng)點變得更少，所以，農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)主要是由農(nóng)村信用社承擔，從1998年開縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社就開展此項業(yè)務(wù)。同時，還成立了開縣小額信貸服務(wù)總社，專門從事小額信貸業(yè)務(wù)，其資金來源于縣扶貧公司在農(nóng)業(yè)銀行承貸的扶貧貸款。該社內(nèi)設(shè)信貸技術(shù)服務(wù)部、財務(wù)部、稽核監(jiān)測部三個部門，以“縣服務(wù)總社——鄉(xiāng)鎮(zhèn)服務(wù)站——聯(lián)保小組——農(nóng)戶”四級管理模式進行運轉(zhuǎn)。并且，開縣小額信貸服務(wù)總社又是從事財政貼息小額貸款的小額信貸服務(wù)總社。2007年11月，在開縣被確定為“重慶市貧困村村級發(fā)展互助資金試點縣”后，在6個貧困村建立了互助合作扶貧協(xié)會，籌集村級基金124.05萬元，人會農(nóng)戶701戶。

(二)開縣小額信貸的成效。開縣小額信貸業(yè)務(wù)的開展，成效是顯著的。例如，2007年開縣信用社共建農(nóng)戶經(jīng)濟檔案28.54萬戶，評級戶數(shù)21.90萬戶，核發(fā)貸款證19.50萬戶，頒證率89％，發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款7.39億元。開縣小額信貸服務(wù)總社到現(xiàn)在為止在全縣20個鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立了486個小額信貸服務(wù)中心、3270個聯(lián)保小組，服務(wù)覆蓋到321個村、10.9萬農(nóng)戶、30.5萬農(nóng)民。11年來累計發(fā)放小額貸款113億元，其中，種養(yǎng)殖業(yè)1569萬元，農(nóng)村加工業(yè)413萬元。使許多農(nóng)村移民走上了自主致富的道路。

二、三峽庫區(qū)小額信貸發(fā)展的障礙

(一)小額信貸機構(gòu)勢單力薄。20世紀90年代中后期，三峽庫區(qū)農(nóng)村與全國農(nóng)村地區(qū)一樣，作為正規(guī)金融機構(gòu)的國有商業(yè)銀行大量地退出農(nóng)村地區(qū)，上收貸款權(quán)限。特別是以支農(nóng)為主的農(nóng)業(yè)銀行不僅撤并了大部分縣以下的營業(yè)網(wǎng)點，而且其經(jīng)營重點也從農(nóng)村轉(zhuǎn)向城市，全面收縮農(nóng)村信貸，造成存貸差日漸擴大，資金外流嚴重，庫區(qū)信貸投入乏力。三峽庫區(qū)農(nóng)戶小額貸款除了部分由各市、縣扶貧辦解決外，主要部分是由農(nóng)村信用社承擔發(fā)放。由于農(nóng)村信用社資金實力有限，無法滿足農(nóng)戶對小額信貸的需求。

一、三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展狀況

三峽庫區(qū)是全國重點貧困區(qū)之一，在19個縣、市中，有12個是國家扶貧開發(fā)重點縣。實現(xiàn)百萬移民的脫貧致富，任務(wù)十分艱巨。經(jīng)過各個方面10多年的努力，這項工作取得了巨大的進展。其中，農(nóng)村小額信貸在支持庫區(qū)許多農(nóng)民盡快脫貧致富方面發(fā)揮了重要作用，小額信貸已成為庫區(qū)農(nóng)民解決溫飽、發(fā)展生產(chǎn)、增加收入的有效途徑。農(nóng)村小額信貸在三峽庫區(qū)各縣：市有了長足的發(fā)展，其模式趨于多樣化。具有典型特征的運作模式有：財政貼息扶貧小額信貸模式、農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式、社區(qū)性民間互助資金組織模式。在這三種典型模式中，以農(nóng)村信用社主導(dǎo)的小額信貸模式在庫區(qū)各縣、市最為常見。經(jīng)過10來年的發(fā)展，三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸有了幾個可喜的變化：一是農(nóng)村小額信貸的目的由最初的單純扶貧拓展至幫助庫區(qū)農(nóng)民致富奔小康；二是農(nóng)村小額信貸的對象由傳統(tǒng)種養(yǎng)農(nóng)戶拓展至與農(nóng)業(yè)相關(guān)的多種經(jīng)營戶、規(guī)模大戶和農(nóng)村小型加工、運銷企業(yè)；三是農(nóng)村小額信貸額度由3000—5000元拓展至1—30萬元；四是農(nóng)村小額信貸期限由當年發(fā)放當年收回拓展至1—5年收回；五是由農(nóng)村小額信貸信用村戶的評定拓展至以農(nóng)村文明建設(shè)的動態(tài)綜合評價作為農(nóng)村小額信貸依據(jù)的探索。為了更具體地了解三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展的情況，現(xiàn)通過對三峽庫區(qū)農(nóng)村小額信貸發(fā)展較具有代表性的開縣的調(diào)研來反映其發(fā)展的脈絡(luò)。

(一)開縣小額信貸業(yè)務(wù)的啟動。重慶開縣地處三峽庫區(qū)，全縣人口150多萬，其中貧困人口就達30萬，是國家扶貧開發(fā)工作重點縣。為了實現(xiàn)農(nóng)民的自主脫貧致富，開縣從1998年就啟動了小額信貸業(yè)務(wù)。由于開縣許多農(nóng)村地區(qū)只有農(nóng)村信用社，金融網(wǎng)點較少，特別是撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)以后，金融網(wǎng)點變得更少，所以，農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)主要是由農(nóng)村信用社承擔，從1998年開縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社就開展此項業(yè)務(wù)。同時，還成立了開縣小額信貸服務(wù)總社，專門從事小額信貸業(yè)務(wù)，其資金來源于縣扶貧公司在農(nóng)業(yè)銀行承貸的扶貧貸款。該社內(nèi)設(shè)信貸技術(shù)服務(wù)部、財務(wù)部、稽核監(jiān)測部三個部門，以“縣服務(wù)總社——鄉(xiāng)鎮(zhèn)服務(wù)站——聯(lián)保小組——農(nóng)戶”四級管理模式進行運轉(zhuǎn)。并且，開縣小額信貸服務(wù)總社又是從事財政貼息小額貸款的小額信貸服務(wù)總社。2007年11月，在開縣被確定為“重慶市貧困村村級發(fā)展互助資金試點縣”后，在6個貧困村建立了互助合作扶貧協(xié)會，籌集村級基金124.05萬元，人會農(nóng)戶701戶。

(二)開縣小額信貸的成效。開縣小額信貸業(yè)務(wù)的開展，成效是顯著的。例如，2007年開縣信用社共建農(nóng)戶經(jīng)濟檔案28.54萬戶，評級戶數(shù)21.90萬戶，核發(fā)貸款證19.50萬戶，頒證率89％，發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款7.39億元。開縣小額信貸服務(wù)總社到現(xiàn)在為止在全縣20個鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立了486個小額信貸服務(wù)中心、3270個聯(lián)保小組，服務(wù)覆蓋到321個村、10.9萬農(nóng)戶、30.5萬農(nóng)民。11年來累計發(fā)放小額貸款113億元，其中，種養(yǎng)殖業(yè)1569萬元，農(nóng)村加工業(yè)413萬元。使許多農(nóng)村移民走上了自主致富的道路。

二、三峽庫區(qū)小額信貸發(fā)展的障礙

(一)小額信貸機構(gòu)勢單力薄。20世紀90年代中后期，三峽庫區(qū)農(nóng)村與全國農(nóng)村地區(qū)一樣，作為正規(guī)金融機構(gòu)的國有商業(yè)銀行大量地退出農(nóng)村地區(qū)，上收貸款權(quán)限。特別是以支農(nóng)為主的農(nóng)業(yè)銀行不僅撤并了大部分縣以下的營業(yè)網(wǎng)點，而且其經(jīng)營重點也從農(nóng)村轉(zhuǎn)向城市，全面收縮農(nóng)村信貸，造成存貸差日漸擴大，資金外流嚴重，庫區(qū)信貸投入乏力。三峽庫區(qū)農(nóng)戶小額貸款除了部分由各市、縣扶貧辦解決外，主要部分是由農(nóng)村信用社承擔發(fā)放。由于農(nóng)村信用社資金實力有限，無法滿足農(nóng)戶對小額信貸的需求。

一、小額信貸的相關(guān)概念

從國際流行觀點定義，小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，其基本特征是額度較小、無擔保、無抵押、服務(wù)于貧困人口。小額信貸可由正規(guī)金融機構(gòu)及專門的小額信貸機構(gòu)或組織提供。小額信貸組織按照業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，分兩類：商業(yè)性和福利性，也稱制度主義和福利主義。前者更強調(diào)小額信貸管理和目標設(shè)計中的機構(gòu)可持續(xù)性，以印尼的人民銀行為代表；后者則更注重項目對改善貧困人口經(jīng)濟和社會福利的作用，以孟加拉鄉(xiāng)村銀行為代表。

二、我國小額信貸的現(xiàn)狀及問題

我國小額信貸組織主要分三類，即依靠國際組織援助的非政府形式的小額信貸機構(gòu)或國內(nèi)公益組織開辦的小額信貸項目；正規(guī)金融機構(gòu)開辦的小額信貸業(yè)務(wù)；試點的商業(yè)性小額貸款公司。本文主要比較非政府形式的小額信貸機構(gòu)和試點的小額貸款公司這兩種組織形式。因此在發(fā)展小額信貸運作思路上，主要按照獨立的小額信貸機構(gòu)來設(shè)計，而不涉及正規(guī)商業(yè)銀行開展小額信貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)組織設(shè)計問題。總體上，我國小額信貸現(xiàn)狀存在制度主義與福利主義的矛盾，也就是覆蓋率與可持續(xù)發(fā)展之間的矛盾。

（一）非政府形式的小額信貸機構(gòu)覆蓋面廣，但是不能可持續(xù)運營

我國的非政府形式的小額信貸機構(gòu)和國內(nèi)公益組織的小額信貸項目基本上都屬于福利主義的小額信貸，它們著重強調(diào)小額信貸為低收入的貧困人口服務(wù)，注重對這些人的收入和福利的改善，不少機構(gòu)強調(diào)以貧困婦女為主要受益群體。在這方面，這些機構(gòu)的小額信貸確實給貧困人口提供了信貸上的幫助，提高了他們的自立能力和生活水平。在我國，這類小額信貸機構(gòu)約有300家，但是現(xiàn)在仍然存在的約有100家，能夠經(jīng)營的約有50家，能夠可持續(xù)經(jīng)營的不足10家。它們不但經(jīng)營狀況不理想，而且市場份額很小，約10億元人民幣。根據(jù)中國人民銀行2003年對非政府形式的小額信貸機構(gòu)普查數(shù)據(jù)顯示，非政府形式的小額信貸機構(gòu)整體上處于虧損狀態(tài)，虧損比例超過50%。

一、小額信貸的相關(guān)概念

從國際流行觀點定義，小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，其基本特征是額度較小、無擔保、無抵押、服務(wù)于貧困人口。小額信貸可由正規(guī)金融機構(gòu)及專門的小額信貸機構(gòu)或組織提供。小額信貸組織按照業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，分兩類：商業(yè)性和福利性，也稱制度主義和福利主義。前者更強調(diào)小額信貸管理和目標設(shè)計中的機構(gòu)可持續(xù)性，以印尼的人民銀行為代表；后者則更注重項目對改善貧困人口經(jīng)濟和社會福利的作用，以孟加拉鄉(xiāng)村銀行為代表。

二、我國小額信貸的現(xiàn)狀及問題

我國小額信貸組織主要分三類，即依靠國際組織援助的非政府形式的小額信貸機構(gòu)或國內(nèi)公益組織開辦的小額信貸項目；正規(guī)金融機構(gòu)開辦的小額信貸業(yè)務(wù)；試點的商業(yè)性小額貸款公司。本文主要比較非政府形式的小額信貸機構(gòu)和試點的小額貸款公司這兩種組織形式。因此在發(fā)展小額信貸運作思路上，主要按照獨立的小額信貸機構(gòu)來設(shè)計，而不涉及正規(guī)商業(yè)銀行開展小額信貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)組織設(shè)計問題。總體上，我國小額信貸現(xiàn)狀存在制度主義與福利主義的矛盾，也就是覆蓋率與可持續(xù)發(fā)展之間的矛盾。

（一）非政府形式的小額信貸機構(gòu)覆蓋面廣，但是不能可持續(xù)運營

我國的非政府形式的小額信貸機構(gòu)和國內(nèi)公益組織的小額信貸項目基本上都屬于福利主義的小額信貸，它們著重強調(diào)小額信貸為低收入的貧困人口服務(wù)，注重對這些人的收入和福利的改善，不少機構(gòu)強調(diào)以貧困婦女為主要受益群體。在這方面，這些機構(gòu)的小額信貸確實給貧困人口提供了信貸上的幫助，提高了他們的自立能力和生活水平。在我國，這類小額信貸機構(gòu)約有300家，但是現(xiàn)在仍然存在的約有100家，能夠經(jīng)營的約有50家，能夠可持續(xù)經(jīng)營的不足10家。它們不但經(jīng)營狀況不理想，而且市場份額很小，約10億元人民幣。根據(jù)中國人民銀行2003年對非政府形式的小額信貸機構(gòu)普查數(shù)據(jù)顯示，非政府形式的小額信貸機構(gòu)整體上處于虧損狀態(tài)，虧損比例超過50%。

[摘要]作為我國農(nóng)村金融的重要組成部分，小額信貸在新農(nóng)村建設(shè)過程中發(fā)揮了積極而深遠的影響。從1993年河北易縣的初次實驗至今，小額信貸已經(jīng)在中國走過了十幾個年頭。從目前情況看，國內(nèi)的小額信貸還處在較低的發(fā)展水平，存在諸如資金供給不足、小額信貸機構(gòu)財務(wù)自立能力弱、行政干預(yù)加大經(jīng)營風險、支農(nóng)措施與農(nóng)戶需求有差距等問題。未來，應(yīng)著手完善小額信貸資金供給機制、利用市場定價機制實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營、創(chuàng)造穩(wěn)定的政策法律環(huán)境以及加快小額信貸模式創(chuàng)新等策略，不斷完善我國的農(nóng)村小額信貸。

[關(guān)鍵詞]小額信貸資金供給風險

一、中國農(nóng)村小額信貸的發(fā)展歷程

1993年，中國社會科學院農(nóng)村發(fā)展研究所模仿孟加拉鄉(xiāng)村銀行(GB)的小額信貸模式在河北省易縣成立了“扶貧經(jīng)濟合作社”，開啟小額信貸在中國的試驗之路。1995年，聯(lián)合國開發(fā)計劃署(UNDP)和中國國際經(jīng)濟技術(shù)交流中心在全國17個省的48個縣(市)推行小額信貸項目，開始了以下崗職工為對象的城市小額信貸。

2000年，農(nóng)村信用社按照人民銀行信貸扶持“三農(nóng)”的要求，全面試行和推廣了小額信貸活動，以自由存款和中央銀行再貸款為資金，開展信用貸款和聯(lián)保貸款。2004年，中央一號文件中明確地提出了小額信貸，引發(fā)了關(guān)于小額信貸理論和實踐的論證。2005年為“小額信貸年”，2005年的中央一號文件指出：“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織。”到2005年底，中國人民銀行在山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古五個試點省(區(qū))開始倡導(dǎo)商業(yè)性小額信貸的試點，這些地區(qū)成立了山西平遙日升隆小額貸款公司、貴州江口華地小額貸款公司、四川廣元全力小額貸款公司、內(nèi)蒙古鄂爾多斯融豐小額貸款公司、陜西戶縣信昌和大洋匯鑫小額貸款公司共計7家試點商業(yè)性小額信貸公司。

2008年5月4日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國人民銀行共同提出了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，要求有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)。隨著政府鼓勵民間資金和海外資金進入小額信貸領(lǐng)域的相關(guān)政策的出臺。中國各地呈現(xiàn)出小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、等新型農(nóng)村小額信貸機構(gòu)相繼成立并開展小額信貸項目的良好局面。

一、小額信貸的相關(guān)概念

從國際流行觀點定義，小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，其基本特征是額度較小、無擔保、無抵押、服務(wù)于貧困人口。小額信貸可由正規(guī)金融機構(gòu)及專門的小額信貸機構(gòu)或組織提供。小額信貸組織按照業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，分兩類：商業(yè)性和福利性，也稱制度主義和福利主義。前者更強調(diào)小額信貸管理和目標設(shè)計中的機構(gòu)可持續(xù)性，以印尼的人民銀行為代表；后者則更注重項目對改善貧困人口經(jīng)濟和社會福利的作用，以孟加拉鄉(xiāng)村銀行為代表。

二、我國小額信貸的現(xiàn)狀及問題

我國小額信貸組織主要分三類，即依靠國際組織援助的非政府形式的小額信貸機構(gòu)或國內(nèi)公益組織開辦的小額信貸項目；正規(guī)金融機構(gòu)開辦的小額信貸業(yè)務(wù)；試點的商業(yè)性小額貸款公司。本文主要比較非政府形式的小額信貸機構(gòu)和試點的小額貸款公司這兩種組織形式。因此在發(fā)展小額信貸運作思路上，主要按照獨立的小額信貸機構(gòu)來設(shè)計，而不涉及正規(guī)商業(yè)銀行開展小額信貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)組織設(shè)計問題。總體上，我國小額信貸現(xiàn)狀存在制度主義與福利主義的矛盾，也就是覆蓋率與可持續(xù)發(fā)展之間的矛盾。

（一）非政府形式的小額信貸機構(gòu)覆蓋面廣，但是不能可持續(xù)運營

我國的非政府形式的小額信貸機構(gòu)和國內(nèi)公益組織的小額信貸項目基本上都屬于福利主義的小額信貸，它們著重強調(diào)小額信貸為低收入的貧困人口服務(wù)，注重對這些人的收入和福利的改善，不少機構(gòu)強調(diào)以貧困婦女為主要受益群體。在這方面，這些機構(gòu)的小額信貸確實給貧困人口提供了信貸上的幫助，提高了他們的自立能力和生活水平。在我國，這類小額信貸機構(gòu)約有300家，但是現(xiàn)在仍然存在的約有100家，能夠經(jīng)營的約有50家，能夠可持續(xù)經(jīng)營的不足10家。它們不但經(jīng)營狀況不理想，而且市場份額很小，約10億元人民幣。根據(jù)中國人民銀行2003年對非政府形式的小額信貸機構(gòu)普查數(shù)據(jù)顯示，非政府形式的小額信貸機構(gòu)整體上處于虧損狀態(tài)，虧損比例超過50%。