導(dǎo)語：投資公司資金管理風(fēng)險解決策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：資金是支持投資公司穩(wěn)定經(jīng)營的關(guān)鍵要素，存在于企業(yè)的資本運(yùn)營過程中，資金管理中的投資、融資、利益分配環(huán)節(jié)伴隨著較高的風(fēng)險，而且一旦投資企業(yè)的資金流動性低，直接影響投資業(yè)務(wù)的效益，引發(fā)資金管理風(fēng)險，威脅企業(yè)的經(jīng)營管理。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，投資公司需要加大對資金管理風(fēng)險的研究力度，掌握風(fēng)險管理存在的問題，及時提出針對性的解決措施，降低資金管理風(fēng)險對投資公司造成的損失。

關(guān)鍵詞：投資公司；資金管理風(fēng)險；解決策略

投資企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)體制改革下的新產(chǎn)物，投資公司在國內(nèi)的發(fā)展歷史較短，同時投資公司為國內(nèi)大多數(shù)行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇，帶動新興行業(yè)發(fā)展。目前國內(nèi)的金融市場擴(kuò)張速度較快，投資公司的發(fā)展機(jī)遇和盈利空間隨之增加，但是投資公司也面臨著較高的風(fēng)險，其中資金管理風(fēng)險較為突出，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時解決資金管理風(fēng)險，將風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)。

投資公司資金管理的重要作用

投資公司的資金管理能夠保證資本運(yùn)營、證券投資等順利運(yùn)行，有效服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，資金管理具有一定的戰(zhàn)略意義。投資公司通過資金管理可提升資金周轉(zhuǎn)速率以及資金利用率，提升公司的經(jīng)濟(jì)效益，減少資金風(fēng)險對公司的影響。投資公司在完善的資金管理制度的支持下，資金管理和使用漏洞被解決，公司的資產(chǎn)完整性得以保障，投資公司可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營目標(biāo)以及戰(zhàn)略管理目標(biāo)逐步實(shí)現(xiàn)。

投資公司資金管理風(fēng)險分析

1.資金活動中的風(fēng)險分析

（1）籌資風(fēng)險投資公司的籌資風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，投資公司的融資能力，作為國有獨(dú)資投資企業(yè)，投資公司的融資優(yōu)勢要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于市場其他私營企業(yè)，投資公司與國內(nèi)商業(yè)銀行之間保持良好的合作關(guān)系，融資能力較高，但有可能導(dǎo)致融資后投資公司的債務(wù)增加，償債壓力提升，存在償債風(fēng)險；其次，籌資方式，投資公司的業(yè)務(wù)規(guī)模以及涉及的領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，公司選擇的舉債籌資方式，導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負(fù)債率直線上升，債務(wù)性融資方式導(dǎo)致公司的融資風(fēng)險加劇。最后，融資成本，債務(wù)性融資伴隨著高額的利息支出，一旦投資公司的運(yùn)營項(xiàng)目在融資還款期限內(nèi)未能得到預(yù)期收益，公司的債務(wù)風(fēng)險增加，內(nèi)部資金流動性受到影響，不利于投資公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。（2）投資風(fēng)險投資公司的風(fēng)險投資、基金投資、證券投資、政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金等業(yè)務(wù)面臨不同類型的風(fēng)險，各大投資公司的投資風(fēng)險因行業(yè)領(lǐng)域、投資規(guī)模以及市場因素的影響程度各不相同。部分投資企業(yè)在開展投資業(yè)務(wù)期間對風(fēng)險的預(yù)測不準(zhǔn)確，且對當(dāng)前的行業(yè)形勢了解片面，進(jìn)而影響投資決策，出現(xiàn)盲目投資的情況，投資失敗的可能性大幅增加，投資公司的資金斷裂風(fēng)險增加。（3）資金運(yùn)營風(fēng)險投資公司的資金運(yùn)營風(fēng)險主要集中在以下幾個方面：第一，資金使用率低導(dǎo)致償債能力低，資金流動性弱，影響企業(yè)的償債能力，償債風(fēng)險增加。第二，資本運(yùn)營風(fēng)險，投資公司在開展資金運(yùn)營活動過程中，應(yīng)收賬款管理不到位，作為國有獨(dú)資投資公司，公司每年都需要接受國資委的考核審查，導(dǎo)致投資公司對短期經(jīng)濟(jì)效益和業(yè)績目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)重視程度頗高，而對應(yīng)收賬款的收回重視程度稍弱，資金回收速度慢，風(fēng)險加劇。

2.資金風(fēng)險管理現(xiàn)狀

（1）資金風(fēng)險整體控制力度較弱投資公司的籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險等存在于公司經(jīng)營全過程，伴隨著公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動，投資公司的風(fēng)險不會隨著公司發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大而減少，反而存在風(fēng)險類型增加和影響程度加深的可能性，投資公司必須采取有效的方式防范和控制資金管理風(fēng)險。在實(shí)際工作中，投資公司已經(jīng)意識到資金管理風(fēng)險對公司發(fā)展的負(fù)面影響，但是在實(shí)際資金管理過程中對資金風(fēng)險的整體控制力度較弱，如投資決策失誤、盲目投資；融資成本過高，公司的償債壓力增加等，對投資公司的經(jīng)營發(fā)展帶來阻礙。另外，投資公司的風(fēng)險管理機(jī)制以及風(fēng)險分析工作不到位，隨著投資公司日益發(fā)展壯大，公司的經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)都發(fā)生一定的變化，風(fēng)險管理機(jī)制也必須隨之革新，但是從實(shí)際情況來看，公司的風(fēng)險管理機(jī)制還未完全更新。同時風(fēng)險分析也是制定風(fēng)險防控措施的關(guān)鍵，投資公司對定量與定性結(jié)合的風(fēng)險分析方式運(yùn)用不熟練，資金風(fēng)險定量分析尚未深入，影響風(fēng)險管理決策。（2）內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善資金管理風(fēng)險的控制解決勢必需要監(jiān)督機(jī)制的輔助，內(nèi)部控制是防范風(fēng)險的有效手段，但是從目前的實(shí)際情況來看，投資公司的內(nèi)部控制機(jī)制不完善，內(nèi)部控制制度規(guī)范以及內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制缺乏合理性，導(dǎo)致資金管理過程缺少嚴(yán)格的財(cái)務(wù)監(jiān)督，監(jiān)事會和內(nèi)部審計(jì)部門的監(jiān)督力度薄弱，資金管理中的風(fēng)險未能被及時發(fā)現(xiàn)，投資公司無法提前制定風(fēng)險應(yīng)對措施，錯失先機(jī)，擴(kuò)大資金管理風(fēng)險對企業(yè)的影響范圍。

投資公司資金管理風(fēng)險解決策略

1.規(guī)范融資行為

針對籌資風(fēng)險，投資公司可通過規(guī)范融資行為實(shí)現(xiàn)同一融資，應(yīng)對籌資風(fēng)險。統(tǒng)一融資方式主要分為兩種，一是債券融資，國有獨(dú)資投資公司的信譽(yù)度較高，且是政府大力支持的企業(yè)，投資公司發(fā)行的債券在市場上的受歡迎度相對較高，投資公司可以籌集較多的資金。而且債券融資方式也可推動發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，信息披露程度低，投資公司在籌資過程中承受的壓力小。二是銀行貸款，投資工資需要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)實(shí)際融資需求，制定貸款計(jì)劃，明確貸款數(shù)額，并且與商業(yè)銀行協(xié)商合理的還款日期，綜合投資公司業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展趨勢以及經(jīng)營效益制定貸款融資決策，盡可能降低公司的融資成本，減少融資壓力，從而有效防范籌資風(fēng)險。

2.實(shí)施資金集中管理

投資公司實(shí)施資金集中管理是防范資金管理風(fēng)險的有效手段之一，投資公司的財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加大對內(nèi)部賬戶、業(yè)務(wù)運(yùn)行資金以及現(xiàn)金流量的清查力度，將公司的零散資金整合在一處，集中管理。投資公司對資金實(shí)施集中管理之后，項(xiàng)目投資部門和金融服務(wù)部門可根據(jù)分配的額度申請使用資金，通過資金集中管理減少資金浪費(fèi)和使用效益低的情況，減少資金風(fēng)險。同時投資公司要使用預(yù)算管理配合資金集中管理，將投資企業(yè)的所有收入和支出都包括預(yù)算管理范圍內(nèi)，優(yōu)化資金預(yù)算工作，細(xì)化資金支出，控制資金流動，嚴(yán)格管理現(xiàn)金流量，并且通過預(yù)算管理的考核控制職能，可及時發(fā)現(xiàn)資金管理過程中的問題和風(fēng)險，準(zhǔn)確定位風(fēng)險所在，快速采取風(fēng)險應(yīng)對措施，有效提升資金管理質(zhì)量。

3.完善資金風(fēng)險管控體系

投資公司在資本運(yùn)營和提供金融服務(wù)過程中一直伴隨著較高的風(fēng)險，其中資金管理風(fēng)險對投資公司正常經(jīng)營發(fā)展的影響較大，因此投資公司應(yīng)當(dāng)健全資金風(fēng)險管控體系，加大資金風(fēng)險管控力度，降低資金風(fēng)險對公司造成的不利影響。首先，投資公司應(yīng)當(dāng)從風(fēng)險管理意識入手，加深公司員工對資金管理風(fēng)險的認(rèn)識，要求其在日常工作中注重規(guī)范自身行為，嚴(yán)格按照規(guī)章程序完成分內(nèi)工作，設(shè)置工作紅線，并且輔以嚴(yán)格的懲罰機(jī)制，一旦觸犯紅線，引發(fā)資金管理風(fēng)險，則需要采取嚴(yán)厲的懲罰措施。其次，健全資金管理風(fēng)險防控制度體系，對內(nèi)部現(xiàn)有的風(fēng)險管理制度進(jìn)行補(bǔ)充完善，由于市場環(huán)境變化以及政策調(diào)整，原風(fēng)險管理制度中的部分內(nèi)容落后，與當(dāng)前的公司實(shí)際需求不吻合，因此投資公司要結(jié)合實(shí)際對制度內(nèi)容進(jìn)行更新調(diào)整，保證資金管理風(fēng)險防控工作有理可依。再者，健全資金管理風(fēng)險防控組織結(jié)構(gòu)，投資公司需要組織專業(yè)人員構(gòu)建風(fēng)險管理組織，著重管理資金風(fēng)險，經(jīng)專業(yè)人員之手預(yù)測和控制資金風(fēng)險。最后，引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)對內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化升級，投資公司內(nèi)部已經(jīng)擁有風(fēng)險管理的相關(guān)軟件設(shè)施，目前投資公司應(yīng)當(dāng)在工作時優(yōu)化風(fēng)險管理軟件，打破其與財(cái)務(wù)軟件之間的阻礙，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互通共享，利用風(fēng)險管理軟件對各項(xiàng)信息進(jìn)行分析，并且展開科學(xué)預(yù)測，提前識別和評估風(fēng)險的影響范圍，制定有效的風(fēng)險的應(yīng)對措施，解決資金管理風(fēng)險。

4.完善內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制

內(nèi)部控制作為控制風(fēng)險的有效手段，投資公司應(yīng)當(dāng)加大對內(nèi)部控制的研究力度，提升內(nèi)部控制的有效性，強(qiáng)化對資金風(fēng)險的控制作用。首先，投資公司上至管理層下至基層員工都需要強(qiáng)化內(nèi)部控制意識，積極參與內(nèi)部控制監(jiān)督工作，接受上級部門以及監(jiān)督審計(jì)部門的審核監(jiān)督。其次，健全內(nèi)部審計(jì)組織，投資公司可基于實(shí)際經(jīng)營情況構(gòu)建內(nèi)部審計(jì)組織，并且保證內(nèi)部審計(jì)組織的權(quán)威性和獨(dú)立性，適當(dāng)給予其一定的權(quán)限，使其能夠從全局出發(fā)監(jiān)管審計(jì)資金管理工作，審核每一筆資金流入流出的合理性。內(nèi)部審計(jì)組織中的人員應(yīng)挑選綜合素質(zhì)較高，對投資公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)了解深入的員工，投資公司還需要合理設(shè)置內(nèi)部審計(jì)各崗位職能責(zé)任，明確工作定位，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)作用。最后，投資公司內(nèi)部審計(jì)部門要根據(jù)審計(jì)對象，即資金管理方面，不定期的更新內(nèi)部審計(jì)方式，內(nèi)部審計(jì)人員注重提升綜合能力，對資金管理工作進(jìn)行全方位無遺漏的審計(jì)監(jiān)督，準(zhǔn)確定位每一個資金管理風(fēng)險，編制審計(jì)報告，并及時將審計(jì)報告反饋至風(fēng)險管理部門。綜上所述，投資公司負(fù)責(zé)運(yùn)營國有資本，為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以及科技創(chuàng)新企業(yè)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，對促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。資金管理是投資公司的重要管理內(nèi)容之一，與此同時，資金管理風(fēng)險也不容小覷，目前投資公司的資金管理風(fēng)險問題較為突出，投資公司要致力于解決資金管理風(fēng)險，將資金管理風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，尋求科學(xué)的解決措施減少風(fēng)險對投資公司造成的損失，確保投資公司的資本運(yùn)營業(yè)務(wù)、金融服務(wù)等都可有序開展，投資公司的經(jīng)濟(jì)效益以及社會效益穩(wěn)步增長。

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作者：羅凌勇