導(dǎo)語：社會資本方PPP項(xiàng)目會計處理的影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]PPP作為近年來我國主要的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)作模式，經(jīng)歷了幾個發(fā)展階段，得到了快速發(fā)展，發(fā)展過程中有關(guān)部門加強(qiáng)了對PPP模式的指引，社會資本方的ppp業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和法律環(huán)境有所變化，運(yùn)作方式也更為多樣化，財政部近期了《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》，進(jìn)一步規(guī)范和完善了社會資本方對PPP項(xiàng)目合同的相關(guān)會計處理，將對PPP項(xiàng)目實(shí)踐產(chǎn)生一定的影響。文章旨在通過具體案例分析《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》會計處理結(jié)果對PPP項(xiàng)目公司融資、稅務(wù)等的影響，并提出切實(shí)的應(yīng)對建議。

[關(guān)鍵詞]PPP；會計處理；影響；應(yīng)對建議

2021年2月財政部了《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》（下稱解釋14號），解釋14號在《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》（下稱解釋2號）第五條的基礎(chǔ)上進(jìn)一步規(guī)范了社會資本方對PPP項(xiàng)目合同的相關(guān)會計處理，并規(guī)定了應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整的情況。解釋14號規(guī)定：社會資本方根據(jù)PPP項(xiàng)目合同約定，在項(xiàng)目運(yùn)營期間有權(quán)向獲取公共產(chǎn)品和服務(wù)的對象收取費(fèi)用，但收費(fèi)金額不確定的，該權(quán)利不構(gòu)成一項(xiàng)無條件收取現(xiàn)金的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)在PPP項(xiàng)目資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時，將相關(guān)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)的對價金額或確認(rèn)的建造收入金額確認(rèn)為無形資產(chǎn)，以下稱該處理為“無形資產(chǎn)模式”；社會資本方根據(jù)PPP項(xiàng)目合同約定，在項(xiàng)目運(yùn)營期間，滿足有權(quán)收取可確定金額的現(xiàn)金（或其他金融資產(chǎn)）條件的，應(yīng)當(dāng)在社會資本方擁有收取該對價的權(quán)利（該權(quán)利僅取決于時間流逝的因素）時確認(rèn)為應(yīng)收款項(xiàng)，以下稱該處理為“金融資產(chǎn)模式”，對包含以上兩種情況的成為“混合資產(chǎn)模式”，對應(yīng)國際財務(wù)報告解釋委員會(IFRIC)于2006年11月30日的《國際財務(wù)報告解釋第12號———特許經(jīng)營協(xié)議》披露的三種資產(chǎn)屬性下運(yùn)營方的會計處理規(guī)范[1]。文章重點(diǎn)探討PPP項(xiàng)目中同時存在金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的情形，分析解釋14號會計處理的影響以及提出切實(shí)的應(yīng)對措施。

一、影響分析

（一）會計處理操作

解釋2號明確了企業(yè)采用BOT方式參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)的會計處理，規(guī)定了項(xiàng)目公司可以無條件收取確定金額的貨幣資金，或取得約定差額補(bǔ)償?shù)膽?yīng)當(dāng)確認(rèn)金融資產(chǎn)；項(xiàng)目公司有權(quán)收取服務(wù)對象費(fèi)用但金額不確定的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)無形資產(chǎn)，從文件的規(guī)范內(nèi)容來看，解釋2號是應(yīng)急性的，許多有關(guān)PPP項(xiàng)目的會計核算問題并未涉及，如采用控制法還是風(fēng)險報酬法確認(rèn)資產(chǎn)，收取貨幣資金等的權(quán)利如何確定[2]。此外，解釋2號主要針對BOT項(xiàng)目，其中不少規(guī)定對其他PPP項(xiàng)目并不適用[3]，在實(shí)務(wù)工作中，金融資產(chǎn)收益率的確定沒有統(tǒng)一、金融資產(chǎn)與無形資產(chǎn)分割缺乏操作案例，且政府主體的會計處理沒有明確、各地稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定存在一定差異，部分PPP項(xiàng)目資產(chǎn)并未按照解釋2號規(guī)定進(jìn)行劃分，而是直接計入了無形資產(chǎn)。解釋14號從適用范圍、資產(chǎn)確認(rèn)、附注披露等方面對社會資本方下PPP項(xiàng)目會計處理進(jìn)行了明確的規(guī)定，且2020年12月財政部了《政府會計準(zhǔn)則第10號——政府和社會資本合作項(xiàng)目合同》應(yīng)用指南（下稱政府第10號指南），政府主體對PPP項(xiàng)目會計處理有了更詳細(xì)的操作辦法，社會資本方與政府主體對于PPP項(xiàng)目的會計處理都有了進(jìn)一步的完善和明確。解釋14號已開始施行且對追溯調(diào)整進(jìn)行了相關(guān)要求，即以往會計處理不符合解釋14號的將需要根據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整。

（二）無形資產(chǎn)模式分析

某軌道交通項(xiàng)目總投資26.95億元，分三年投資建設(shè)，金額分別為6.26億元、14.32億元、6.37億元，運(yùn)營期17年；軌道交通項(xiàng)目公益性較強(qiáng)，自身運(yùn)營客運(yùn)收入一般不能覆蓋投資成本及合理收益，政府方通過可行性缺口補(bǔ)助進(jìn)行補(bǔ)充，同時在PPP合同約定當(dāng)客運(yùn)收入低于可研報告的90%時，政府方將補(bǔ)足至可研報告的90%即在原有基礎(chǔ)上增加可行性缺口補(bǔ)助；并通過績效考核對可行性缺口補(bǔ)助進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以促使社會資本方按照要求運(yùn)營項(xiàng)目。無形資產(chǎn)模式：運(yùn)營期1—3年可研不含稅客運(yùn)收入分別為0.22億元、0.23億元、0.24億元，運(yùn)營期第17年可研不含稅客運(yùn)收入為0.91億元，合計10.65億元；運(yùn)營期1—3年可研不含稅可行性缺口補(bǔ)助收入分別為2.64億元、2.62億元、2.61億元，運(yùn)營期第17年可研不含稅可行性缺口補(bǔ)助收入為2.21億元，合計39.98億元。運(yùn)營期1—3年企業(yè)所得稅均為0，運(yùn)營期第17年企業(yè)所得稅為0.19億元，合計1.16億元；運(yùn)營期1—3年凈利潤分別為-0.12億元、-0.09億元、-0.05億元，運(yùn)營期第17年凈利潤為0.56億元，合計3.35億元，運(yùn)營期第8年累計凈利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正（見附表1）。

（三）混合資產(chǎn)模式分析

混合資產(chǎn)模式：根據(jù)政府方補(bǔ)足條件和績效考核計算，相對于該項(xiàng)目總投資額的59%為可確定的無條件收取貨幣資金，滿足解釋14號金融資產(chǎn)確認(rèn)條件，應(yīng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，解釋14號規(guī)定“在運(yùn)營期間，應(yīng)對在社會資本方擁有收取該對價的權(quán)利（該權(quán)利僅取決于時間流逝的因素）時確認(rèn)”，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號———金融工具確認(rèn)和計量》，該項(xiàng)金融資產(chǎn)采用攤余成本法進(jìn)行后續(xù)計量，一般情況下，項(xiàng)目達(dá)到預(yù)計使用狀態(tài)進(jìn)入運(yùn)營期后社會資本方擁有收取對價的權(quán)利，故使用攤余成本法計算的建設(shè)期第2、3年利息收入實(shí)際于運(yùn)營期第1年進(jìn)行確認(rèn)。根據(jù)PPP項(xiàng)目總投資額和投資進(jìn)度、金融資產(chǎn)與無形資產(chǎn)分割比例以及對應(yīng)的現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，使用插值法計算得到金融資產(chǎn)實(shí)際利率為8.03%，以此計算每期利息收入。此時，可行性缺口補(bǔ)助可以分成三部分，一是對客運(yùn)收入的補(bǔ)足，二是金融資產(chǎn)相應(yīng)利息收入，三是金融資產(chǎn)本金的回收；但目前稅務(wù)機(jī)關(guān)并未針對PPP項(xiàng)目相關(guān)規(guī)定，文章計算增值稅銷項(xiàng)稅額時暫時參考客運(yùn)收入增值稅稅率計算所有收入增值稅銷項(xiàng)稅額。運(yùn)營期1—3年含稅利息收入分別為2.68億元、1.35億元、1.3億元，運(yùn)營期第17年含稅利息收入為0.15億元，合計16.67億元，運(yùn)營期1—3年含稅可研客運(yùn)收入及補(bǔ)助收入均為1.28億元，運(yùn)營期第17年含稅可研客運(yùn)收入及補(bǔ)助收入為1.39億元，合計22.61億元，運(yùn)營期1—3年企業(yè)所得稅均為0，運(yùn)營期第17年企業(yè)所得稅為0，合計0.58億元，建設(shè)期1—3年凈利潤分別為-0.06億元、-0.26億元、-0.38億元，運(yùn)營期1—3年凈利潤分別為1.7億元、0.4億元、0.4億元，運(yùn)營期第17年凈利潤為-0.13億元（見附表2）通過比較可以看出，符合條件的情況下采用混合資產(chǎn)模式核算，營業(yè)收入和總成本同步減少，且營業(yè)收入呈前高后低的趨勢，與無形資產(chǎn)逐步抬升正好相反；由于混合資產(chǎn)模式下金融資產(chǎn)對應(yīng)部分利息支出不能資本化，所以混合資產(chǎn)模式下的財務(wù)費(fèi)用低于無形資產(chǎn)下的財務(wù)費(fèi)用，但混合資產(chǎn)模式下的攤銷遠(yuǎn)低于無形資產(chǎn)下的攤銷，兩種模式下利潤總額總計一致，但其期間分布基本與營業(yè)收入分布吻合，本項(xiàng)目符合企業(yè)所得稅“三免三減半”政策，運(yùn)營期第1—3年免企業(yè)所得稅，運(yùn)營期4—6年企業(yè)所得稅減半，混合資產(chǎn)模式下，利潤總額前高后低，項(xiàng)目公司實(shí)實(shí)在在享受了該政策，減少企業(yè)所得稅0.59億元，無形資產(chǎn)模式下，運(yùn)營期前4年處于虧損狀態(tài)，運(yùn)營期第4—6年還存在尚未彌補(bǔ)的虧損，實(shí)際上沒有享受到企業(yè)所得稅“三免三減半”政策；排除企業(yè)所得稅的影響，兩種模式下的凈利潤基本一致，期間分布與營業(yè)收入基本一致。

二、對PPP項(xiàng)目融資的影響

截至2021年1月底，已納入財政部政府和社會資本合作中心全國PPP綜合信息平臺項(xiàng)目管理庫的PPP項(xiàng)目總投資額超過了15億元，PPP模式在減輕政府初期建設(shè)投資負(fù)擔(dān)的同時也給社會資本方帶來了新的投資機(jī)遇，但PPP項(xiàng)目投資回收期較長、投資額較大，擠占了社會資本方有息負(fù)債額度、推高了資產(chǎn)負(fù)債率，尤其是建筑類央企，一方面面臨國資委壓降資產(chǎn)負(fù)債率的壓力，另一方面需要通過承攬PPP項(xiàng)目鞏固市場。公開數(shù)據(jù)顯示，2020年社會資本方中標(biāo)的PPP項(xiàng)目為2.87億元，其中八大建筑央企為1.8億元，占62.7%，建筑央企仍然是承攬PPP項(xiàng)目的主力軍。產(chǎn)業(yè)基金投融資在PPP項(xiàng)目中的應(yīng)用，能有效降低地方政府的財政壓力和負(fù)債壓力，同時大大提高企業(yè)投融資的安全性[4]，建筑央企一般通過引入產(chǎn)業(yè)基金解決部分資本金出資問題，進(jìn)而對PPP項(xiàng)目進(jìn)行表外運(yùn)作；但PPP項(xiàng)目期限長，投資收益相對偏低，與其匹配的資金僅有保險資金、社保資金、部分引導(dǎo)基金等，此外，PPP項(xiàng)目培育期較長，有的長達(dá)十幾年，即投資方可能面臨十幾年無收益的難題，其內(nèi)部審批難度更大，進(jìn)一步限制了PPP項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)基金的資金來源，一定程度影響了PPP項(xiàng)目的落地實(shí)施。解釋14號與政府第10號指南基本同步，進(jìn)一步明確和完善了社會資本方和政府主體對PPP資產(chǎn)的會計處理，使得符合金融資產(chǎn)確認(rèn)條件的PPP項(xiàng)目確認(rèn)金融資產(chǎn)更順暢，主要從兩方面影響PPP項(xiàng)目融資：一是產(chǎn)業(yè)基金融資。如上述分析，部分資產(chǎn)符合金融資產(chǎn)確認(rèn)條件的PPP項(xiàng)目采用混合資產(chǎn)模式核算，可以實(shí)現(xiàn)部分收益“前移”的效果，包括產(chǎn)業(yè)基金在內(nèi)的社會資本方在運(yùn)營期第1年就可以收到或確認(rèn)投資收益，而在無形資產(chǎn)模式下，直至運(yùn)營期第8年累計凈利潤方回正；且對于符合“三免三減半”的PPP項(xiàng)目還可實(shí)實(shí)在在享受稅收優(yōu)惠，提升了項(xiàng)目的投資收益。即通過混合資產(chǎn)模式的會計處理，一般可以將投資回收期“前移”，也可以充分享受相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，能夠有效提升與產(chǎn)業(yè)基金收益要求的契合度，增加PPP項(xiàng)目的吸引力，為PPP項(xiàng)目順利快速落實(shí)實(shí)施提供有效的保障。二是債務(wù)融資。債務(wù)融資主要是PPP項(xiàng)目公司的項(xiàng)目貸，即以項(xiàng)目公司的名義向銀行申請項(xiàng)目貸，貸款行一般會要求質(zhì)押項(xiàng)目公司收費(fèi)權(quán)并對項(xiàng)目公司股東分紅進(jìn)行相應(yīng)限制；混合資產(chǎn)模式相對于無形資產(chǎn)模式“前移”了投資收益，為項(xiàng)目公司股東較早分紅提供了基礎(chǔ)，貸款行可能會認(rèn)為此舉將損害其利益，進(jìn)而影響項(xiàng)目貸的審批或后續(xù)還款節(jié)奏。

三、對稅務(wù)的影響

目前，我國PPP項(xiàng)目稅收政策仍存在很多空白，與現(xiàn)有稅收制度存在一定程度的不適用或沖突[5]。另外，PPP項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜、涉及環(huán)節(jié)較多、相關(guān)稅務(wù)指引相對缺乏，PPP項(xiàng)目如何進(jìn)行增值稅與所得稅處理在實(shí)踐中存在一定的爭議，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)的執(zhí)行口徑亦不盡相同。解釋第14號對PPP項(xiàng)目會計處理的確定和完善將一定程度影響稅務(wù)機(jī)關(guān)的處理，但是稅務(wù)機(jī)關(guān)未相應(yīng)的指引前仍存在較多不確定性。PPP項(xiàng)目收入一般來自使用者付費(fèi)和可行性缺口補(bǔ)助，解釋14號前，實(shí)踐中對于可行性缺口補(bǔ)助一般有兩種處理方式，一是認(rèn)為可行性缺口補(bǔ)助與項(xiàng)目公司提供的服務(wù)活動密切相關(guān)，可行性缺口補(bǔ)助最終受益者為公共設(shè)施的使用者，故參照運(yùn)營期取得收入的類型適用相應(yīng)的增值稅稅率；二是認(rèn)為可行性缺口補(bǔ)助是政府補(bǔ)助資金并非其服務(wù)收入，故不繳納增值稅。解釋14號后，明確了從政府方取得的資產(chǎn)是應(yīng)付合同對價的一部分，社會資本方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號———收入》的規(guī)定進(jìn)行會計處理，不作為政府補(bǔ)助，即上述處理方式一；如果稅務(wù)機(jī)關(guān)參照解釋14號進(jìn)行稅務(wù)處理，那么上述處理方式二可能會面臨稅務(wù)風(fēng)險。混合資產(chǎn)模式下，金融資產(chǎn)對應(yīng)的可行性缺口補(bǔ)助分為償還金融資產(chǎn)本金及利息收入兩部分，那么作為償還本金的部分可行性缺口補(bǔ)助會計上不需要繳納增值稅，如上述分析，項(xiàng)目公司營業(yè)收入減少了金融資產(chǎn)本金對應(yīng)的部分，實(shí)質(zhì)上減少了稅源，但作為償還本金的部分可行性缺口補(bǔ)助最終受益的實(shí)質(zhì)上也是公共設(shè)施使用者，這部分補(bǔ)助原理上應(yīng)繳納相應(yīng)增值稅；另外，利息收入適用金融服務(wù)業(yè)的增值稅稅率，與項(xiàng)目公司運(yùn)營期間取得收入的類型適用相應(yīng)的增值稅稅率可能存在差異，很可能實(shí)質(zhì)降低了項(xiàng)目公司增值稅稅率。以上兩方面不同角度和程度降低增值稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)是否會參照解釋14號進(jìn)行處理仍然是未知數(shù)。混合資產(chǎn)模式下，項(xiàng)目公司收益出現(xiàn)了“前移”的情況，相應(yīng)地應(yīng)納稅所得額一般也會隨之“前移”，如稅務(wù)機(jī)關(guān)參照解釋14號進(jìn)行處理，沒有“三免三減半”等類似稅收優(yōu)惠政策，則項(xiàng)目公司需要“提前”繳納企業(yè)所得稅，而此時項(xiàng)目公司并不一定有足額的現(xiàn)金流支撐，可能需要進(jìn)一步貸款并推高財務(wù)費(fèi)用，一定程度壓縮后期收益，有“三免三減半”等類似稅收優(yōu)惠政策，則稅務(wù)機(jī)關(guān)稅收收入將實(shí)質(zhì)減少；PPP項(xiàng)目情況不一樣，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)稅收壓力也不一樣，沒有統(tǒng)一的規(guī)定的情況下，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)實(shí)際執(zhí)行時可能存在較大差異。

四、應(yīng)對建議

（一）提前與政府主體確認(rèn)相關(guān)事項(xiàng)

解釋14號明確了金融資產(chǎn)確認(rèn)的條件，政府準(zhǔn)則10號也進(jìn)行了對應(yīng)的規(guī)定，社會資本方確認(rèn)金融資產(chǎn)，政府主體確認(rèn)相應(yīng)的負(fù)債，可能會影響政府主體確認(rèn)相應(yīng)負(fù)債的金額，建議社會資本方根據(jù)PPP合同相關(guān)條款計算并分割金融資產(chǎn)與無形資產(chǎn)比例前及時與政府主體進(jìn)行充分溝通、協(xié)商，確保各方對PPP合同相關(guān)條款理解一致，測算各方共同認(rèn)可的分割比例、實(shí)際利率，再進(jìn)行會計處理。此外，建議就項(xiàng)目公司分紅條款進(jìn)行確認(rèn)，混合資產(chǎn)模式下項(xiàng)目公司收益一般會“前移”，特定情況下，政府主體可能不希望社會資本方在項(xiàng)目培育期“提前”拿走收益。

（二）獲取當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)實(shí)操指引

解釋14號已開始施行，且過往項(xiàng)目也需進(jìn)行追溯調(diào)整，而相關(guān)稅務(wù)指引暫未，還沒有統(tǒng)一的稅務(wù)處理規(guī)范，建議社會資本方從以下三個方面及時獲取當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的實(shí)操指引做好稅務(wù)籌劃：一是過往項(xiàng)目追溯調(diào)整后，是否需補(bǔ)繳增值稅、企業(yè)所得稅以及如何處理，是否需要繳納滯納金等；二是混合資產(chǎn)模式下，可行性缺口補(bǔ)助作為償還金融資產(chǎn)本金的部分是否需要參照運(yùn)營期取得收入的類型適用相應(yīng)的增值稅稅率計提繳納增值稅，金融資產(chǎn)利息收入是否可以按照金融服務(wù)業(yè)的增值稅稅率計提繳納增值稅；三是混合資產(chǎn)模式下，項(xiàng)目公司收益發(fā)生了“前移”，企業(yè)所得稅也相應(yīng)“前移”，但實(shí)際上沒有運(yùn)營收入和可行性缺口補(bǔ)助的現(xiàn)金流支撐，也沒有“三免三減半”等稅收優(yōu)惠，是否可以申請延遲繳納。

（三）與項(xiàng)目貸款銀行協(xié)調(diào)項(xiàng)目公司分紅條款

按照解釋14號處理，混合資產(chǎn)模式下項(xiàng)目公司收益一般會“前移”，如項(xiàng)目公司希望在獲取相應(yīng)現(xiàn)金流時或通過外部補(bǔ)充現(xiàn)金流“提前”進(jìn)行分紅，以吸引產(chǎn)業(yè)基金等投資人，建議社會資本方從以下兩個方面與項(xiàng)目貸款銀行進(jìn)行協(xié)調(diào)：一是對于PPP項(xiàng)目貸款，社會資本方一般處于強(qiáng)勢地位，建議充分利用貸款銀行的競爭爭取有利條件，如項(xiàng)目公司償還當(dāng)期銀行本息之后如有剩余收益即可正常分紅；二是補(bǔ)充限定條款，如項(xiàng)目公司前期進(jìn)行了分紅，后期償還銀行本息存在困難時優(yōu)先將已分配的收益進(jìn)行“回?fù)堋保_保“提前”分紅不損害銀行利益。《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》的進(jìn)一步規(guī)范和完善了社會資本方對PPP項(xiàng)目合同的相關(guān)會計處理，PPP項(xiàng)目需要根據(jù)具體情況判斷采用何種方式進(jìn)行會計處理，而會計處理方式直接影響PPP項(xiàng)目融資、稅務(wù)等具體事項(xiàng)。PPP項(xiàng)目的具體實(shí)施方需要根據(jù)解釋14號提前做好會計處理和調(diào)預(yù)案，并根據(jù)會計處理的影響提前與相關(guān)政府主體、稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通，做好對PPP項(xiàng)目融資、稅務(wù)處理影響的應(yīng)對措施。

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作者：李治富 單位：中鐵建投資基金管理有限公司