導語：資產證券化監管分析論文一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、貸款定價理論及意義

(一)貸款定價理論

貸款定價就是商業銀行根據自身資金成本、盈利目標，考慮貸款風險和期限，結合借貸市場資金供求狀況，綜合確定的貸款利率。而貸款利率則是現實經濟生活中的一種利率形式，是銀行讓渡資金使用權所收取的相應報酬，產生于借貸活動，來源于借款者的利潤(收入)。影響貸款利率的因素主要有資金成本、貸款風險程度、貸款期限、貸款數額、借貸市場競爭程度(或市場資金供求狀況)等。其中，貸款利率與資金成本、貸款風險是正相關函數，即資金成本上升，貸款風險大，則貸款利率要高；貸款利率與貸款額度一般是負相關函數，額度大的貸款利率一般要低于額度小的貸款利率；同時，貸款利率受借貸市場資金供求影響(見圖1)。當借貸市場借貸資金供給大于借貸資金需求(借貸資金供給曲線右移)，則借貸市場均衡利率將下降；反之，則上升。

上述貸款定價模式是建立在全面成本核算、風險測度基礎上的貸款定價方法。目前，國內商業銀行成本核算仍未達到分部門、分產品、分客戶核算，貸款風險測度仍沿襲以往的貸款風險度定性評估，準確度低，這些都影響貸款定價體系的建立和完善。因此，國內商業銀行在建立貸款定價體系的同時，也要加快全面成本管理的推進和風險測度模型的建立，以支持商業銀行建立科學、合理的貸款定價體系，使貸款定價能夠充分體現貸款所承擔的信用風險和經營費用，確保預期盈利目標得以實現。

我國商業銀行信貸業務發展基本經歷了三個階段：以擴大市場份額為目的的信貸計劃管理階段；以實現質量效益為目的的信貸過渡完善階段；適應國際銀行發展趨勢的信貸市場運作階段。與之相對應的貸款定價也經歷了利率管制時期的統一定價，利率轉軌時期的區間浮動定價，利率市場化時期的自主定價。目前我國商業銀行貸款定價正處于由統一定價向自主定價的過渡時期，因此，如何實現這一跨越，構建適合商業銀行貸款定價體系就顯得尤為重要。

【參考文獻】:

[1]徐建忠.西方銀行財務定價[M].北京：企業管理出版社，2003.

[2]劉一圣.中國利率市場化改革論綱[M].北京：北京大學出版社，2002.

[3]唐旭.利率風險的控制與管理[M].北京：經濟科學出版社，1999.