【摘要】

本文分析了我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因。并根據(jù)巴塞爾協(xié)定對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的定義，討論了我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)中存在的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。并根據(jù)我國(guó)金融改革的現(xiàn)狀，提出了商業(yè)銀行控制利率風(fēng)險(xiǎn)的措施。

【Abstract】

ThispaperanalysesexternalreasonsofproductionofinterestrateriskwithinbankingsysteminChina。AccordingtothedefinitionofinterestrateriskintheBaselAccord，itdiscussesre-pricingrisk，spreadbasisrisk，yieldcurveriskandoptionriskincommercialbanks。ItalsosuggestssomemeasurementsoncontrollinginterestrateriskbasedonpresentprogressofChina’sfinancialreformation。

【Keywords】關(guān)鍵詞

利率風(fēng)險(xiǎn)interestraterisk巴塞爾協(xié)定theBaselAccord

【摘要】利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中面臨著利差收入下降、金融客戶融資渠道多樣性等問(wèn)題，同時(shí)也對(duì)銀行利率定價(jià)機(jī)制管理工作提出了新的要求。本文先對(duì)利率市場(chǎng)改革對(duì)銀行利率定價(jià)產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上就如何進(jìn)行合理定價(jià)，談一下個(gè)人的觀點(diǎn)和認(rèn)識(shí)，以供參考。

【關(guān)鍵詞】利率定價(jià)機(jī)制;利率市場(chǎng)化;影響;對(duì)策

近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行利率定價(jià)能力逐漸提升。然而，從現(xiàn)階段的利率定價(jià)管理工作現(xiàn)狀來(lái)看，較之于國(guó)際發(fā)展水平，商業(yè)銀行利率定價(jià)能力仍有一段差距。在當(dāng)前的形勢(shì)下，利率市場(chǎng)化改革過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步健全和完善商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制。

一、利率市場(chǎng)化改革對(duì)現(xiàn)階段商業(yè)銀行利率定價(jià)產(chǎn)生的影響概述

（一）影響存款定價(jià)。在當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境條件下，利率定價(jià)方式發(fā)生了轉(zhuǎn)變，而且現(xiàn)階段銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款定價(jià)管理工作理念和模式較之于以往也有所改變，過(guò)程變得非常的復(fù)雜。從現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)展情況綜合考量，近年來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)呈現(xiàn)出下行之勢(shì)，而且利率的市場(chǎng)化和理財(cái)化思想傾向逐漸鮮明，銀行存款數(shù)量同比有所下降，而且各銀行以及商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的存款競(jìng)爭(zhēng)壓力明顯增大。（二）影響貸款定價(jià)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，貸款是其最為主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，近年來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展刺激了銀行信貸需求膨脹，加之信貸規(guī)模受資本充足率的影響較大，而且與存貸存比之間也存在著密切的關(guān)聯(lián)性，所以貸款市場(chǎng)供需不平衡問(wèn)題的出現(xiàn)屬于一種必然結(jié)果。目前來(lái)看，貸款定價(jià)主要決定于賣方，以致于存款定價(jià)壓力增大。近年來(lái)，利率市場(chǎng)化發(fā)展速度不斷加快，在這樣的時(shí)代背景下的銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)也變得更加的激烈，很多情況下容易出現(xiàn)問(wèn)題。比如，貸款市場(chǎng)上存在著一種不良現(xiàn)象，即因征信管理乏力而影響銀行等機(jī)構(gòu)對(duì)貸款客戶的準(zhǔn)確把握，這主要是因?yàn)榭蛻粜畔盐詹蝗妫L(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估乏力。（三）銀行金融機(jī)構(gòu)之間的利率定價(jià)受到一定的影響。在當(dāng)前利率市場(chǎng)化發(fā)展的金融行業(yè)發(fā)展形勢(shì)下，市場(chǎng)利率出現(xiàn)了一定的波動(dòng)，而且這種逐漸成為一種常態(tài)。與此同時(shí)，資金在各大銀行之間、資本市場(chǎng)上的流動(dòng)性非常的大，銀行發(fā)展過(guò)程中面臨著各種潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患。以2013年震驚國(guó)人的“錢荒”事件為例，就是對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)資金市場(chǎng)化管理工作能力的考驗(yàn)；后查明原因，主要是因?yàn)殂y行人員為意識(shí)到央行的態(tài)度轉(zhuǎn)變，也未沒(méi)對(duì)銀行交易定價(jià)進(jìn)行主動(dòng)的調(diào)整。

二、利率市場(chǎng)化改革背景下的商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制完善策略

【摘要】文章結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，運(yùn)用系統(tǒng)分析的方法，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行探討，提出利率風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)管理的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；利率風(fēng)險(xiǎn)管理

2004年10月29日人民銀行放開(kāi)了金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限(城鄉(xiāng)信用社除外)和存款利率下限。這是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中具有里程碑意義的重要舉措，標(biāo)志著利率管理開(kāi)始實(shí)行“貸款利率管下限、存款利率管上限”的階段。利率市場(chǎng)化增加了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的靈活性；賦予商業(yè)銀行利率定價(jià)權(quán)；促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新；有利于提高競(jìng)爭(zhēng)力。但商業(yè)銀行長(zhǎng)期潛伏的利率風(fēng)險(xiǎn)也逐步顯現(xiàn)出來(lái)，給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

一、加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

實(shí)施利率市場(chǎng)化的國(guó)家，央行控制基準(zhǔn)利率。基準(zhǔn)利率可以引導(dǎo)其他利率(美國(guó)的基準(zhǔn)利率就是聯(lián)邦基金利率，其他國(guó)家主要為再貼現(xiàn)率)。央行的任務(wù)主要是制定、調(diào)整基準(zhǔn)利率，不決定金融市場(chǎng)利率。金融市場(chǎng)的利率水平由市場(chǎng)根據(jù)資金供求、期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)自主決定。利率市場(chǎng)化包含以下內(nèi)涵：市場(chǎng)利率的高低，不是由中央銀行來(lái)確定，而是通過(guò)基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)，金融市場(chǎng)資金供求決定；利率的變化又能改變資金的流向，實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化配置。

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響是全方位的，既有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)。機(jī)遇主要包括商業(yè)銀行獲得更大的利率定價(jià)自主權(quán)，增加了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主動(dòng)性，利率市場(chǎng)化使得各種金融工具的價(jià)格聯(lián)系更加緊密，有助于商業(yè)銀行金融創(chuàng)新,豐富了風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在存貸款利差將縮小，商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況可能受到負(fù)面沖擊：利率波動(dòng)頻率、波動(dòng)幅度擴(kuò)大，利率風(fēng)險(xiǎn)放大。

本文系2007年度浙江工商大學(xué)學(xué)生自主創(chuàng)新項(xiàng)目“利率市場(chǎng)化與我國(guó)商業(yè)銀行利率管理研究”成果之一

作者簡(jiǎn)介:何琛(1986-)女,漢族,現(xiàn)為浙江工商大學(xué)金融學(xué)院大學(xué)三年級(jí)學(xué)生。

指導(dǎo)老師:彭壽康教授

中國(guó)的利率市場(chǎng)化改革一直在穩(wěn)步推進(jìn)。隨著我國(guó)金融體制改革的進(jìn)一步深化,利率變動(dòng)的不確定性加劇,利率風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一,利率風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范將成為商業(yè)銀行研究的重要課題。

利率市場(chǎng)化改革以來(lái),雖然我國(guó)銀行已經(jīng)從利率管制發(fā)展到了具有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理自主權(quán),但銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制能力仍然較弱,在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方式上仍然處于以“堵”為主的被動(dòng)局面。如何實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行利率管理方式從以“堵”為主的被動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避到以“疏”為主的主動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)疏導(dǎo)轉(zhuǎn)變是本文研究的重點(diǎn)。

一、利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)分析

摘要：隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn),商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。內(nèi)部審計(jì)作為一種利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段也逐漸被我國(guó)商業(yè)銀行所采用。在方法上,利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)存在著兩個(gè)明顯的特點(diǎn),即非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)和計(jì)算機(jī)審計(jì)為主。本文意在揭示利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)方法這兩個(gè)特點(diǎn)的形成原因和應(yīng)注意的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行利率審計(jì)

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的不斷推進(jìn),雖然商業(yè)銀行對(duì)存貸款利率決定的自主性不斷增強(qiáng),但在另一方面,金融市場(chǎng)市場(chǎng)利率的形成機(jī)制也在不斷生成。因此,商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債利率的最終決定還得由金融市場(chǎng)的資金供求來(lái)決定。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中,商業(yè)銀行面臨的利率波動(dòng)幅度會(huì)不斷加大,利率波動(dòng)頻率也會(huì)不斷加快,由于利率波動(dòng)給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的影響也會(huì)越來(lái)越大。利率風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使商業(yè)銀行凈利息收入減少、造成資本虧損、降低預(yù)期收益。而我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)一般采取缺口管理、平均期限管理、動(dòng)態(tài)模擬分析等傳統(tǒng)管理手段,近年也開(kāi)始利用內(nèi)部審計(jì)手段對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入管理,如設(shè)置專門利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)人員、提高審計(jì)頻率、嘗試設(shè)置相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、制定審計(jì)流程、改善審計(jì)質(zhì)量等等。利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)在操作上有其自身的規(guī)律,但國(guó)內(nèi)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)的一些具體問(wèn)題和方法觀念上仍存在著認(rèn)識(shí)不清的現(xiàn)狀,下面就是筆者對(duì)這些問(wèn)題的分析和看法。

一、關(guān)于現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)和非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)

1.利率風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)一般采取非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)

就一般的內(nèi)部審計(jì)工作而言,現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)是內(nèi)部審計(jì)人員到被審計(jì)單位進(jìn)行實(shí)地審計(jì)檢查,這是傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)方式,其目的是為找出問(wèn)題的根源從而為解決問(wèn)題提供直接的審計(jì)證據(jù)。當(dāng)前,商業(yè)銀行的總賬可以集中到總行或一級(jí)分行,會(huì)計(jì)報(bào)表等數(shù)據(jù)的輸出也由上級(jí)行直接打印,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題也可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接質(zhì)詢被審計(jì)單位,審計(jì)的時(shí)效性得以極大地提高。這使得利用總賬傳輸系統(tǒng)及統(tǒng)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)成為可能,非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)借助計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,通過(guò)對(duì)審計(jì)對(duì)象相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資料的連續(xù)調(diào)集、整理和分析查找經(jīng)營(yíng)管理存在的疑點(diǎn)和問(wèn)題,評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)程度。為現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)提供線索和資料,為制訂審計(jì)計(jì)劃、安排審計(jì)資源提供支持。就整個(gè)審計(jì)體系而言,非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)與現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)都是審計(jì)監(jiān)督方式,二者各有優(yōu)勢(shì),也各有局限,彌補(bǔ)各自局限最有效的辦法就是將二者互為補(bǔ)充,統(tǒng)一于科學(xué)有效的審計(jì)監(jiān)督之中。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)幫助制定科學(xué)的審計(jì)計(jì)劃、提供審計(jì)線索;現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)保證審計(jì)計(jì)劃的有效執(zhí)行。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)廣泛的覆蓋面與現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)有針對(duì)性的審計(jì)點(diǎn)結(jié)合形成審計(jì)監(jiān)督網(wǎng),兩者共同促進(jìn)審計(jì)監(jiān)督職能的有效實(shí)現(xiàn)。

摘要：通過(guò)對(duì)比分析敏感性缺口管理和持續(xù)期缺口管理的優(yōu)點(diǎn)，進(jìn)而提出適合我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。

關(guān)鍵詞：利率風(fēng)險(xiǎn)；利率敏感性缺口；持續(xù)期缺口

目前我國(guó)利率市場(chǎng)化已經(jīng)全面實(shí)施，宏觀經(jīng)濟(jì)的過(guò)熱或低迷、國(guó)際金融市場(chǎng)利率的變動(dòng)等都會(huì)引起國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利率的大幅波動(dòng)，影響商業(yè)銀行的成本和收益，選擇適合自己的管理方法，建立有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)非常重要。

一、利率敏感性缺口分析和管理辦法

（一）利率敏感性缺口分析

利率敏感性資產(chǎn)（ISA）與利率敏感性負(fù)債（ISL）是指在一定時(shí)期內(nèi)可重新定價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債，包括浮動(dòng)利率資產(chǎn)和負(fù)債，以及在分析期內(nèi)到期的固定利率資產(chǎn)和負(fù)債。兩者的差額即為利率敏感性缺口(ISG):ISG=ISA-ISL，當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，ISG>0，稱為正缺口，存在正缺口的銀行稱為資產(chǎn)敏感型。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債時(shí)，ISG<0，稱為負(fù)缺口，存在負(fù)缺口的銀行稱為負(fù)債敏感型。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負(fù)債時(shí)，ISG=0，稱為零缺口，存在零缺口的銀行稱為敏感平衡型。

一、利率風(fēng)險(xiǎn)涵義及其防范的重要意義

利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收益和凈資產(chǎn)價(jià)值帶來(lái)的潛在影響。國(guó)際清算銀行的銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為利率風(fēng)險(xiǎn)由兩方面因素構(gòu)成：投資風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指利率變化使固定利率資產(chǎn)負(fù)債和表外項(xiàng)目業(yè)務(wù)形成損失的可能性；收益風(fēng)險(xiǎn)是指借款利率和貸款利率變化不同步造成收益損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)管理是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是增加銀行經(jīng)營(yíng)收益，穩(wěn)定銀行市場(chǎng)價(jià)值的主要工具。

隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，利率風(fēng)險(xiǎn)防范在我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的作用變得越來(lái)越突出。具體表現(xiàn)在：（1）利率高低由資金市場(chǎng)供求或中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的調(diào)控決定，單家銀行只能預(yù)測(cè)和適應(yīng)，不能影響和改變；（2）利率波動(dòng)更為頻繁，幅度更大，銀行經(jīng)營(yíng)收益的不穩(wěn)定性增強(qiáng)；（3）銀行經(jīng)營(yíng)所處的市場(chǎng)環(huán)境更為復(fù)雜，對(duì)資金需求和成本分析的要求更高；（4）資產(chǎn)敞口頭寸貶值和負(fù)債敞口成本上升風(fēng)險(xiǎn)并存，銀行資產(chǎn)凈值受到不利影響的可能性增大；（5）在本外幣利率波動(dòng)幅度和方向不一致時(shí)，銀行外幣存量資產(chǎn)管理和增量投資決策的難度加大。

二、當(dāng)前我國(guó)基層商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)防范存在的主要問(wèn)題

1.對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理重要性認(rèn)識(shí)不足。由于改革滯后，目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行各級(jí)非法人機(jī)構(gòu)尚未成為真正的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，日常業(yè)務(wù)開(kāi)展以被動(dòng)完成上級(jí)考核指標(biāo)為主，未雨綢繆，主動(dòng)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)明顯不足。加之當(dāng)前我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革尚處于不斷探索階段，利率市場(chǎng)化程度較低，相當(dāng)一部分基層金融機(jī)構(gòu)根本未意識(shí)到化解利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要性，更談不上有效防范利率風(fēng)險(xiǎn)了。

2.利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全。商業(yè)銀行利率自主權(quán)有限，影響其利率風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性。地方城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等中小金融機(jī)構(gòu)的決策預(yù)警系統(tǒng)尚未建立起來(lái)，利率風(fēng)險(xiǎn)管理和控制缺乏有效的信息來(lái)源。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)行體制下，我國(guó)銀行類金融機(jī)構(gòu)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效手段缺乏具體的實(shí)施和操作環(huán)境。

摘要：隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn),商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。內(nèi)部審計(jì)作為一種利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段也逐漸被我國(guó)商業(yè)銀行所采用。在方法上,利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)存在著兩個(gè)明顯的特點(diǎn),即非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)和計(jì)算機(jī)審計(jì)為主。本文意在揭示利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)方法這兩個(gè)特點(diǎn)的形成原因和應(yīng)注意的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行利率審計(jì)

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的不斷推進(jìn),雖然商業(yè)銀行對(duì)存貸款利率決定的自主性不斷增強(qiáng),但在另一方面,金融市場(chǎng)市場(chǎng)利率的形成機(jī)制也在不斷生成。因此,商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債利率的最終決定還得由金融市場(chǎng)的資金供求來(lái)決定。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中,商業(yè)銀行面臨的利率波動(dòng)幅度會(huì)不斷加大,利率波動(dòng)頻率也會(huì)不斷加快,由于利率波動(dòng)給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的影響也會(huì)越來(lái)越大。利率風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使商業(yè)銀行凈利息收入減少、造成資本虧損、降低預(yù)期收益。而我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)一般采取缺口管理、平均期限管理、動(dòng)態(tài)模擬分析等傳統(tǒng)管理手段,近年也開(kāi)始利用內(nèi)部審計(jì)手段對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入管理,如設(shè)置專門利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)人員、提高審計(jì)頻率、嘗試設(shè)置相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、制定審計(jì)流程、改善審計(jì)質(zhì)量等等。利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)在操作上有其自身的規(guī)律,但國(guó)內(nèi)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)的一些具體問(wèn)題和方法觀念上仍存在著認(rèn)識(shí)不清的現(xiàn)狀,下面就是筆者對(duì)這些問(wèn)題的分析和看法。

一、關(guān)于現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)和非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)

1.利率風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)一般采取非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)

就一般的內(nèi)部審計(jì)工作而言,現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)是內(nèi)部審計(jì)人員到被審計(jì)單位進(jìn)行實(shí)地審計(jì)檢查,這是傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)方式,其目的是為找出問(wèn)題的根源從而為解決問(wèn)題提供直接的審計(jì)證據(jù)。當(dāng)前,商業(yè)銀行的總賬可以集中到總行或一級(jí)分行,會(huì)計(jì)報(bào)表等數(shù)據(jù)的輸出也由上級(jí)行直接打印,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題也可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接質(zhì)詢被審計(jì)單位,審計(jì)的時(shí)效性得以極大地提高。這使得利用總賬傳輸系統(tǒng)及統(tǒng)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)成為可能,非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)借助計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,通過(guò)對(duì)審計(jì)對(duì)象相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資料的連續(xù)調(diào)集、整理和分析查找經(jīng)營(yíng)管理存在的疑點(diǎn)和問(wèn)題,評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)程度。為現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)提供線索和資料,為制訂審計(jì)計(jì)劃、安排審計(jì)資源提供支持。就整個(gè)審計(jì)體系而言,非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)與現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)都是審計(jì)監(jiān)督方式,二者各有優(yōu)勢(shì),也各有局限,彌補(bǔ)各自局限最有效的辦法就是將二者互為補(bǔ)充,統(tǒng)一于科學(xué)有效的審計(jì)監(jiān)督之中。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)幫助制定科學(xué)的審計(jì)計(jì)劃、提供審計(jì)線索;現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)保證審計(jì)計(jì)劃的有效執(zhí)行。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)廣泛的覆蓋面與現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)有針對(duì)性的審計(jì)點(diǎn)結(jié)合形成審計(jì)監(jiān)督網(wǎng),兩者共同促進(jìn)審計(jì)監(jiān)督職能的有效實(shí)現(xiàn)。

【摘要】隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn),商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。內(nèi)部審計(jì)作為一種利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段也逐漸被我國(guó)商業(yè)銀行所采用。在方法上,利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)存在著兩個(gè)明顯的特點(diǎn),即非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)和計(jì)算機(jī)審計(jì)為主。本文意在揭示利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)方法這兩個(gè)特點(diǎn)的形成原因和應(yīng)注意的問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行利率審計(jì)

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的不斷推進(jìn),雖然商業(yè)銀行對(duì)存貸款利率決定的自主性不斷增強(qiáng),但在另一方面,金融市場(chǎng)市場(chǎng)利率的形成機(jī)制也在不斷生成。因此,商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債利率的最終決定還得由金融市場(chǎng)的資金供求來(lái)決定。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中,商業(yè)銀行面臨的利率波動(dòng)幅度會(huì)不斷加大,利率波動(dòng)頻率也會(huì)不斷加快,由于利率波動(dòng)給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的影響也會(huì)越來(lái)越大。利率風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使商業(yè)銀行凈利息收入減少、造成資本虧損、降低預(yù)期收益。而我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)一般采取缺口管理、平均期限管理、動(dòng)態(tài)模擬分析等傳統(tǒng)管理手段,近年也開(kāi)始利用內(nèi)部審計(jì)手段對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入管理,如設(shè)置專門利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)人員、提高審計(jì)頻率、嘗試設(shè)置相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、制定審計(jì)流程、改善審計(jì)質(zhì)量等等。利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)在操作上有其自身的規(guī)律,但國(guó)內(nèi)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)的一些具體問(wèn)題和方法觀念上仍存在著認(rèn)識(shí)不清的現(xiàn)狀,下面就是筆者對(duì)這些問(wèn)題的分析和看法。

一、關(guān)于現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)和非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)

1.利率風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)一般采取非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)

就一般的內(nèi)部審計(jì)工作而言,現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)是內(nèi)部審計(jì)人員到被審計(jì)單位進(jìn)行實(shí)地審計(jì)檢查,這是傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)方式,其目的是為找出問(wèn)題的根源從而為解決問(wèn)題提供直接的審計(jì)證據(jù)。當(dāng)前,商業(yè)銀行的總賬可以集中到總行或一級(jí)分行,會(huì)計(jì)報(bào)表等數(shù)據(jù)的輸出也由上級(jí)行直接打印,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題也可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接質(zhì)詢被審計(jì)單位,審計(jì)的時(shí)效性得以極大地提高。這使得利用總賬傳輸系統(tǒng)及統(tǒng)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)成為可能,非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)借助計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,通過(guò)對(duì)審計(jì)對(duì)象相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資料的連續(xù)調(diào)集、整理和分析查找經(jīng)營(yíng)管理存在的疑點(diǎn)和問(wèn)題,評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)程度。為現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)提供線索和資料,為制訂審計(jì)計(jì)劃、安排審計(jì)資源提供支持。就整個(gè)審計(jì)體系而言,非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)與現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)都是審計(jì)監(jiān)督方式,二者各有優(yōu)勢(shì),也各有局限,彌補(bǔ)各自局限最有效的辦法就是將二者互為補(bǔ)充,統(tǒng)一于科學(xué)有效的審計(jì)監(jiān)督之中。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)幫助制定科學(xué)的審計(jì)計(jì)劃、提供審計(jì)線索;現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)保證審計(jì)計(jì)劃的有效執(zhí)行。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)廣泛的覆蓋面與現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)有針對(duì)性的審計(jì)點(diǎn)結(jié)合形成審計(jì)監(jiān)督網(wǎng),兩者共同促進(jìn)審計(jì)監(jiān)督職能的有效實(shí)現(xiàn)。

內(nèi)容摘要:利率市場(chǎng)化將會(huì)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)效益和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大沖擊,利率風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行的核心風(fēng)險(xiǎn)。因此管理利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是迫在眉睫。本文結(jié)合西方商業(yè)銀行利率管理實(shí)踐建立了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的流程供金融業(yè)界參考。

關(guān)鍵詞:利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1006-1770(2005)11-0057-03

隨著金融自由化、國(guó)際化與我國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的深入,

商業(yè)銀行將面臨利率市場(chǎng)化,在有了資金定價(jià)權(quán)的同時(shí),也增加了利息收入的不確定性。在加入WTO之后,金融市場(chǎng)開(kāi)放,國(guó)內(nèi)金融業(yè)將面臨全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之競(jìng)爭(zhēng)。而且我國(guó)金融體系利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具和產(chǎn)品不夠完備,利率大幅上升或下降將給金融機(jī)構(gòu)造成巨大的風(fēng)險(xiǎn),很可能使保險(xiǎn)公司、銀行及其它金融機(jī)構(gòu)倒閉。

一、商業(yè)銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的必要性

在金融管制放松和利率市場(chǎng)化的條件下,利率風(fēng)險(xiǎn)幾乎無(wú)時(shí)無(wú)處不在。利率風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確地說(shuō)是一種不確定性,類似商品價(jià)格隨市場(chǎng)情況而發(fā)生的波動(dòng),既有可能給金融企業(yè)帶來(lái)?yè)p失,也有可能帶來(lái)收益。美元利率自2004年6月起升息10次,隔夜拆款利率自2.25%至4.50%(見(jiàn)圖1)。與此同時(shí),我國(guó)人民幣的利率也做了相應(yīng)調(diào)整,從1.98%小幅上升到2.25%(見(jiàn)表1)。可以斷言,伴隨著我國(guó)按照先外幣后本幣、先貸款后存款、先大額后小額、先農(nóng)村后城市、先市場(chǎng)后信貸的步驟實(shí)施的利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),我國(guó)人民幣利率調(diào)整的次數(shù)將增加,同時(shí)商業(yè)銀行的存貸款定價(jià)要緊緊面對(duì)市場(chǎng),存貸利差將進(jìn)一步縮小,銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇,商業(yè)銀行將直接面對(duì)利率的波動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)收入造成的影響。(見(jiàn)圖1)