導語：如何才能寫好一篇商業文化論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

深厚的城市商業文化，在一定程度上規范著人們的經濟行為、文化行為、道德行為和心理構成。商業形象既是商業文化的表層和風貌，也是中國商業文化建設的重要手段和有效方法。現階段針對城市商業形象重新塑造的研究，更多還是從商業、經濟的傳統角度進行探索，難免出現“就事論事”、思路狹隘、孤立片面的弊病，很難跳出原有思維理念的制約，以多元化態度、混感官模式進行研究。本項目針對我國城市商業形象發展狀況，以文化創意角度為切入點，并結合已有理論和近年來負責人及項目組成員所做的該項目類型研究成果，力求探索一條符合我國社會特色、人文理念的城市商業形象重構之路。

遼寧省很多城市本土文化特點突出，借助其歷史符號塑造起鮮明了城市文化形象，但是由于種種原因，這些城市的商業形象卻出現了兩極分化的狀態，或盲目發展模仿抄襲令自己變成其他城市的復制品，或停滯不前讓自己始終停留在原有的已被淘汰的模式下艱難生存。對這些城市的商業形象重構研究不僅關系到東北地區的經濟、政治的發展，甚至關乎整個國家的發展方向。以遼寧地區重點城市作為對象研究其商業形象現狀，將文化創意引入探索其發展規律，對于輻射至東北地區經濟、文化的現代化發展有著重要的實踐意義。

21世紀是充滿創造力的時代，文化創意產業被稱為新世紀的朝陽產業。國家在十報告中也明確提出要大力發展文化創意產業，讓文化的創造力充分釋放。當前，國家與國家之間，城市與城市之間，已經由過去原有的硬件競爭，逐漸向以文化創意產業為核心的軟實力競爭過渡，城市與城市之間原有的經濟實力的較量已經逐漸演化成為文化實力的比拼，城市特色形象經營的主導方向已經開始向文化創意產業迅猛靠攏。

一座城市所能散發出的獨特魅力包括多方面，其中自身擁有的獨特文化創意產業，是其它任何競爭城市都無法模仿的。而這種各不相同的文化產業特點，正是城市個異性的所在，也是城市所具有的真正綜合實力較量的精髓所在。作為社會生活的重要組成部分，文化創意是一種無形的精神力量，為本民族和地區的生存發展提供精神動力和智力支持。在對城市商業形象重構的研究中，文化創意應與其有著密切的關聯。以精神文化作為構筑商業形象的靈魂，以制度文化作為強健商業形象的骨骼，以營銷文化作為充實商業文化的血肉，以創意文化塑造商業形象的表層。

篇2

文化是一個國家、民族的靈魂和精神支柱，是經濟發展的先導，是經濟繁榮和社會進步的動力和源泉。一座城市，是該區域聚集人群在精神層面與物質層面的表達訴求的完美體現，在當今社會強調一體化、多元化、個性化并行的時代，如何將城市與符合這座城市的文化實現完美的融合，早已經成為立市之本。為什么一個城市會演化為文化名城、為什么一個城市會發展為商業之都、為什么一個城市會擁有與眾不同的魅力吸引眾多粉絲的光顧，除了名山大川、歷史古跡外，更為重要的正是這座城市的內涵—即社會文化所散發出的獨特氣息。但由于在一段時間內，我國對城市商業形象的認識還處于一種初級階段，在定位上盲目效仿國際一線城市的發展軌跡，拋棄了本地區應有特色，丟失個性化準則，錯過了最佳的成長階段和發展機遇。同時，在各自已經形成的城市商業形象的持續性發展管理上，又缺乏系統性、科學性、預判性，往往是今年一套方案，明年全部，又冒出一個全新的想法，沒有系統的戰略發展規劃，造成很多城市的商業形象塑造各自為戰，雜亂無章。“千城一面”的城市風格，雷同的商業語言表述，乏味的商圈規劃設計成為我國大部分城市，特別是東北地區城市商業形象的詬病。城市商業形象，這個最能展示城市的外在形象和內涵實力的差異化競爭的成功利器，卻未能發揮出應有的作用。

“城市經營，形象先行；形象塑造，商業支持；商業內涵，文化鑄就。”城市特色的商業形象就如同一張亮麗的名片，擁有一個符合自身特點的城市商業形象，往往對城市間綜合實力的競爭起到至關重要的作用。可以令城市獲得較為豐富的社會資源，吸引更多的投資目光，捕捉更多的發展機會，挖掘出潛在的經濟增長要素，從而對城市影響力的大幅提升起到至關重要的作用。商業形象作為城市形象的靈魂所在，它既為城市的經濟發展提供了文化基礎，同時又為城市文化形象的塑造提供了堅實的保證。深厚的城市商業文化，在一定程度上規范著人們的經濟行為、文化行為、道德行為和心理構成。商業形象既是商業文化的表層和風貌，也是中國商業文化建設的重要手段和有效方法。現階段針對城市商業形象重新塑造的研究，更多還是從商業、經濟的傳統角度進行探索，難免出現“就事論事”、思路狹隘、孤立片面的弊病，很難跳出原有思維理念的制約，以多元化態度、混感官模式進行研究。本項目針對我國城市商業形象發展狀況，以文化創意角度為切入點，并結合已有理論和近年來負責人及項目組成員所做的該項目類型研究成果，力求探索一條符合我國社會特色、人文理念的城市商業形象重構之路。遼寧省很多城市本土文化特點突出，借助其歷史符號塑造起鮮明了城市文化形象，但是由于種種原因，這些城市的商業形象卻出現了兩極分化的狀態，或盲目發展模仿抄襲令自己變成其他城市的復制品，或停滯不前讓自己始終停留在原有的已被淘汰的模式下艱難生存。對這些城市的商業形象重構研究不僅關系到東北地區的經濟、政治的發展，甚至關乎整個國家的發展方向。以遼寧地區重點城市作為對象研究其商業形象現狀，將文化創意引入探索其發展規律，對于輻射至東北地區經濟、文化的現代化發展有著重要的實踐意義。

21世紀是充滿創造力的時代，文化創意產業被稱為新世紀的朝陽產業。國家在十報告中也明確提出要大力發展文化創意產業，讓文化的創造力充分釋放。當前，國家與國家之間，城市與城市之間，已經由過去原有的硬件競爭，逐漸向以文化創意產業為核心的軟實力競爭過渡，城市與城市之間原有的經濟實力的較量已經逐漸演化成為文化實力的比拼，城市特色形象經營的主導方向已經開始向文化創意產業迅猛靠攏。一座城市所能散發出的獨特魅力包括多方面，其中自身擁有的獨特文化創意產業，是其它任何競爭城市都無法模仿的。而這種各不相同的文化產業特點，正是城市個異性的所在，也是城市所具有的真正綜合實力較量的精髓所在。作為社會生活的重要組成部分，文化創意是一種無形的精神力量，為本民族和地區的生存發展提供精神動力和智力支持。在對城市商業形象重構的研究中，文化創意應與其有著密切的關聯。以精神文化作為構筑商業形象的靈魂，以制度文化作為強健商業形象的骨骼，以營銷文化作為充實商業文化的血肉，以創意文化塑造商業形象的表層。同時建立商業形象經營的組織機構，構建商業形象經營的經濟基礎，構筑商業形象經營的核心精神，策劃商業形象經營的傳播戰略。文化創意對在城市商業形象塑造的過程中，文化創意在其中所體現出的作用越來越大，城市文化創意產業與當代城市商業形象重構之間已經相互依存，互相促進，文化創意使城市商業形象充滿活力，保持長久旺盛的生命力。

作者：李茉茹肖劍單位：大連工業大學

篇3

關鍵詞：商業銀行公司治理深化改革途徑

商業銀行公司治理是現代銀行制度的核心，其優劣直接決定了商業銀行的市場競爭能力。隨著近年來我國眾多商業銀行陸續上市，商業銀行公司治理進入新的發展階段，進一步探討如何深化我國商業銀行公司治理改革，深入推動商業銀行按照新的營運框架有效運行就顯得尤為必要和迫切。

商業銀行公司治理的內涵、基本要素及現實意義

（一）商業銀行公司治理的內涵

公司治理(CorporateGovernance)是現代企業制度中最重要的組織架構。商業銀行公司治理是指在銀行法人資產的委托制度下，一組聯接并規范所有者(股東)、董事會、經理層和其他利益相關者之間權、責、利關系的制度安排。它規定了商業銀行各個參與者的責任和權利分布，明確了決策商業銀行事務時所應遵循的規則和程序。其核心是在商業銀行所有權和經營權分離的條件下，由于所有者和經營者的利益不一致而產生的委托關系。商業銀行公司治理的目標是降低商業銀行成本，實現股東利益和公司利潤最大化。

（二）良好銀行公司治理應具備的基本要素及特殊性

經合組織(OECD)認為，有效的公司治理應包括股東權利、股東平等待遇、利益相關者作用、信息披露和透明度、董事會職責五個方面的內容。巴塞爾銀行監管委員會(2005)主張良好的公司治理內容應包括：確立銀行的戰略目標和價值準則，并在全行傳達貫徹；制定并在全行貫徹明確的崗位責任制和問責制；確保董事會成員稱職，清楚理解其在公司治理中的角色，并對銀行的各項事務做出良好的獨立判斷；確保高級管理層實施適當的監督；充分認識并有效發揮內外部審計及其他控制部門對穩健公司治理的促進作用；確保薪酬政策和具體做法與銀行道德價值觀念、目標、戰略及控制環境相一致；保持公司治理的透明度；持續了解銀行的運營框架。

商業銀行的特殊性主要表現為：銀行公司治理的目標多元化。既要實現銀行價值最大化，又要維護金融體系的安全和穩健；多重委托關系的復雜性，使銀行公司治理面臨的利益沖突和所要解決的問題隨之復雜化，從而增大銀行公司治理難度；主要依靠內部治理發揮作用，外部治理作用有限；存款保險制度附帶產生的成本加大和存款人外部監督機制弱化的負激勵；商業銀行高負債、低資本金比率運營的資本結構及銀行并購成本大大超過一般企業等。

我國商業銀行公司治理現狀及深化改革的現實意義

（一）治理現狀

1.成績。建立了較為規范的公司治理框架和相互制衡的監督約束體制，股份制商業銀行普遍設立了包含股東大會、董事會、監事會和高管層的現代治理體系；決策機制和決策能力提高，業務運作不斷規范；引進戰略投資者，加大了中外銀行間的業務合作。據有關方面統計，到2007年年末，已有33家境外機構入股25家中資銀行，入股余額達212.5億美元。同時，在客戶互介、渠道共享、業務咨詢和培訓等方面合作力度和合作領域不斷加大；財務狀況具有明顯改善，盈利能力顯著提高；信息披露制度逐步建立，內控制度建設和內控能力不斷加強，風險防范體制漸趨完善。

2.缺陷。銀行產權結構仍較單一；董事會職能和結構有待改進；激勵約束機制有待加強；“內部人控制”現象仍然存在；信息披露制度和外部治理機制有待繼續完善等。

（二）現階段深化我國商業銀行公司治理改革的現實意義

良好的公司治理是銀行健康營運、提升市場競爭力的重要保障。深化商業銀行公司治理改革，有利于銀行正確確立戰略發展目標和實現目標途徑，有效執行經營決策；有利于降低委托成本，保持利益相關者利益均衡，建立有效制衡機制，降低金融風險，提高銀行運行效率；有利于提高銀行信用評價等級，獲得更加穩定、長期的資金流入，贏得更好的發展空間；有利于銀行集約化經營和銀行再造，建立現代商業銀行制度，提高市場競爭力；有利于提高銀行監管有效性。

深化商業銀行公司治理改革的途徑

（一）優化商業銀行股權結構并明晰產權關系

多元化的股權結構、明晰的產權管理關系是銀行公司治理規范的前提，也是國際先進銀行的有益經驗。優化我國商業銀行公司治理應在確保國有控股的前提下，通過公開招募法人股、有條件吸收自然人股東和國際戰略投資者參股，培育多種形式的持股主體，形成商業銀行多元化、社會化的股權結構，有效解決企業所有者、經營者與其他利益關聯者之間的責、權、利關系。特別是通過引進境外戰略投資者，外資股東進入董事會或參與銀行內部管理，發揮他們豐富的管理經驗專長。應將銀行產權主體落實到真正行使財產所有權的主體上，使銀行財產所有者(銀行投資者)可以憑借其對銀行投資額的比例真正行使管理銀行的權力并承擔義務，由此進一步形成明晰的產權關系和剛性約束的資本經營機制。

（二）增強董事會、監事會職能和責任

要保持董事會合理規模和結構，規范董事會構成和運作，擴大獨立董事比重，充分發揮獨立董事作用，提高董事會的權威性和獨立性，促使董事會客觀、公正、科學的進行決策。實行董事評價制度和董事責任追究制度。健全董事會內部組織結構，明確和完善其下屬風險管理、提名、薪酬及審計等委員會的運行架構設置及職責。廓清董事會、監事會與管理層的職責邊界。董事會對銀行總的戰略指導行使決策權，負責選拔、聘任重要管理者，設立獨立董事；監事會承擔著監督董事會、高級管理層履行職責、盡職的重任，應獨立行使經授權的監督權。同時，引入專職監事(外部監事)，改善監事會結構。

（三）構建有效的激勵與約束機制

為有效消除信息不對稱條件下人的“道德風險”，盡可能縮小委托人與人的目標差異，必須構建有效的激勵約束機制。首先，要構建科學的業績考核與評價體系，準確衡量決策機構、管理人員以及員工個人對于銀行業績的貢獻度。其次，建立以長期發展和業績為導向、與績效相掛鉤的長期激勵為主的薪酬結構，形成包括工資、獎金、社會保險、公積金、股票及股票期權等多種方式在內的收入分配新機制，以較好體現基本人力資本效應、資產增值效應和風險補償效應，使經營者貢獻與回報相匹配，長短期利益相結合。推行ESOP（員工持股計劃），實現企業成員“剩余索取權”，以提供長久性的激勵和約束。再次，改變“官本位”激勵機制，使高級經營管理者成為真正的職業經理人。同時，要穩定高級經營管理隊伍，適當延長行長任期，以保持銀行發展戰略和經營計劃的持續貫徹執行。最后，強化約束機制建設，實現激勵和約束對等。要建立良好的內部審計、監督和處罰制度，通過監事質詢、提出罷免建議、追究法律責任等方式，形成問責機制，強化負激勵。（四）推行經濟資本管理建立有效內部控制體系

推行經濟資本管理，建立資本對效益和風險的雙重約束機制。具體措施：首先，強化經濟資本對風險資產總量約束和結構調整。以經濟資本作為資產業務計劃編制的先行指標和核心指標，科學決定和分配所屬分支機構的經濟資本總量和風險資產規模，以此約束各分支機構業務規模與風險資產擴張速度。在結構上，通過設定不同的經濟資本區域調節系數和分支機構增長率，優化經濟資本的區域配置；設置經濟資本不同的產品分配系數，以引導推動各分支機構改善產品結構；對不同信用等級的客戶分配不同經濟資本，以鼓勵對客戶的選優汰劣；對中間業務等戰略業務減少分配經濟資本，以激勵各分支機構增加中間業務收入。其次，強化資本回報對經營管理的約束，加強經濟資本占用與資本回報之間的內在關聯，明確期望的經濟資本回報率和經濟資本目標回報率要求，建立經濟資本有償使用機制。再次，建立以EVA和RAROC(風險調整后的資本收益率)為核心的績效評價管理體系，較準確地度量不同業務和產品對增進銀行價值的貢獻度，以便科學進行商業銀行經營目標設定、業務決策、資本配置和績效考核等活動，促進實現銀行價值最大化目標。

（五）加快風險管理體系建設

要大力推進風險管理組織機構改革工作，建立垂直的風險管理組織體系，逐步建立各部門各崗位共同參與的風險管理格局，推行風險經理與客戶經理平行作業；要積極推進風險管理系統建設，及時開發和建設風險管理系統平臺，全面加強對信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等的評估、監測和控制；按矩陣式管理要求，搭建垂直化、集約化、專業化的業務單元經營管理模式，加快提高市場反映能力和風險防控能力；加大風險管理技術與方法研發和創新力度。要進一步推進內部評級工程建設，及時更新和完善信用風險、市場風險和操作風險的檢驗標準和管理技術；建立及時有效的市場風險分析報告機制、重大市場風險應急機制、新產品和新業務中的市場風險管理機制；建立對市場風險管理體系的評價和審查機制，形成市場風險管理定期審計機制，全面向董事會報告風險管理審計情況。

(六)完善信息披露制度并建立有效的監督機制

準確、及時、充分的信息披露是改善銀行公司治理的必備條件。要嚴格按照監管機構制定的信息披露標準、披露方式、披露范圍等要求，利用遠程通訊和銀行數據網絡，及時向市場和投資者披露信息。同時，引進國外商業銀行通行做法，進一步推進我國商業銀行信息披露制度建設。具體措施可考慮：引入銀行評級制度，增強銀行信息披露的壓力。在條件成熟時，應鼓勵和推行社會權威中介機構建立對商業銀行的評級制度；推動符合國際慣例的會計標準和資產風險評級體系，采用高質量的會計標準——國際會計準則，以增強信息的可比性；擴大信息披露范圍，增強經營透明度。通過全面披露銀行財務信息和非財務信息，使商業銀行各種利益相關者及時掌握情況，充分維護其合法權益；建立信息審計制度和對信息披露責任人的責任追究機制，以確保披露信息的真實性和準確性。

篇4

保險次級債也就是保險公司經過資本管理以及保險監管機關等批準通過定向募集的具有一定期限，在債務清償順序中本息清償位次滯后于保險公司保單責任與經營其他負債，但優先于保險公司清算股本的次級債務。保險次級債在的發行、償還、贖回、延期、清算等都需景觀債券與保險相關監管的嚴格監管與審批；保險公司只有在確保償還次級債后償付能力充足率滿足監管要求最低限之上的基礎上才能償付次級債的本息，特別是有別于一般債務，保險公司無法按期還本付息時，次級債債權人無權向法院主張申請對保險公司的破產清算；即使在保險公司符合破產清算要求，在破產清算時，次級債清償順位也僅僅優先于股本而位于其他債務之后。次級債的發行以一種現實的資產性負債為保險責任的未來償付“或有負債”進行了一種資產型的擔保。保險公司在收取保費資產擔負放大了的“或有負債”同時，隱藏了必須不斷的擁有相應的自身可兌付的附屬資產對其或有損失負債予以財務擔保的實施。

保險次級債在表面上通過債券發行補充資本的方式暫時將償付能力不足的問題掩蓋，但事實上并未從根本上予以解決。具備足夠的對保險賠付（或稱為“或有負債”）的擔保償付能力是保險公司經營保險的基礎也是保險公司持續經營的必要條件。基于此，保險公司的經營功能就是準備足夠的資產或資本抵御經營風險過程中過程中面臨的各種可能發生風險的賠付。而保險公司核心資產或資本的主要是來源于股東設立公司時投入的股本以及經營過程中的相關盈余儲備，這些核心資產公司經營保險償付賠付基礎。保險次級債券在一定形式意義上具有類似資本屬性，但它實際上或者說最終卻不具備核心資產的償付風險賠款的能力。

保險次級債作為一種純債務，其本質上仍深刻體現其負債這一屬性，通過審批、定向發行、募集等環節手段來實現的債券發行募集資本的這一過程中，會面臨宏觀政策變化，監管層判斷信息不對稱，中觀微觀法規規章不健全，固定期限較難交易轉讓對定向購買者吸引有限，保險發債影響公眾、投資者、客戶對公司經營狀況對公司經營誤判，最終影響次級債發行成功或者影響股東、客戶、公眾對公司信心喪失導致經營失敗等風險。

篇5

當你萌生一個不錯的商業創意的時候，如何去把一個夢想轉化為現實的行動呢？進行商業計劃是很重要的一步。在哈佛商學院每年都會舉行創業計劃大賽，在MBA們提交的商業計劃中評選出優勝者，撰寫商業計劃正逐漸成為各商學院重要的課程內容。誠然，對未來進行預測是一件困難的事情，我們誰也不會知道明天會怎樣，但是都知道明天會不同于今天，現在與過去不同。因此，我們能做的只是進行計劃去面對這種變遷，以便能夠不斷前進，可以說計劃是一種生存的策略。

一個完整的商業計劃要求提出一個具有市場前景的產品或服務，圍繞著以產品或服務，完成一份完整、具體、深入的商業計劃，以描述公司的創業機會，并提出行動建議。商業計劃聚焦于特定的策略、目標、計劃和行動，對于一個非技術的有興趣的人士應清晰易讀。商業計劃可能的讀者包括：希望吸納進入團體的對象，可能的投資人、合作伙伴、供應商以及各種政策機構。

一．商業計劃的內容

完整的商業計劃一般包括：執行總結，公司概況，產品或服務、市場分析，競爭對手和營銷策略、管理團隊，財務預測，資本結構和附錄等九個方面。下面我們對各個部分的內容進行簡單的描述。

（1）執行總結

是對整個商業計劃的簡單描述。公司概述、目標市場的描述和預測、產品和服務、競爭優勢與競爭策略、盈利能力預測、團隊概述、財務預測等。通過看執行總結，投資者應該能夠了解整個計劃的大體情況，以便決定是否要閱讀計劃的完整內容。沒有興趣的投資者看完執行總結以后就可以放棄進一步的接觸。因此執行總結是整個商業計劃非常關鍵的部分，除了簡潔地描述整個計劃之外，應該盡量突出商業計劃中最吸引人的賣點，盡可能引起投資者的興趣。執行總結一般不應該超過兩頁，以免引起閱讀者的反感。（2）公司概況

這一部分要介紹公司的主營產業，產品和服務，公司的競爭優勢以及成立地點時間，所處階段等基本情況，對公司經營歷史業績進行總結。除此之外，還可以進一步闡述公司的經營宗旨、經營目標、價值觀和遠景規劃等公司基本的問題，讓讀者清楚公司的經營理念。一個好的經營價值觀可以提升商業計劃的價值，因為企業的長期成功歸根到底是一種文化和理念的成功。（3）產品或服務

介紹公司的產品或服務，描述產品和服務的用途和優點，有關的專利，著作權，政府批文等。本部分應該著重分析本公司的產品或服務所具有的與眾不同的特點和市場定位，讓投資者確信公司所提供的產品或服務具有強勁的吸引力，在投放市場以后可以迅速占領市場份額。另外，對于技術性公司而言最好把公司的研發能力進行一定的描述，證明公司具有持續發展的能力。因為投資者投資的期限可能比較長，他必須相信公司具有持續的發展和變革的能力來應付市場的變化，才會作出長期投資的決定。

（4）市場狀況

清晰地描述行業市場的狀況是成功的商業計劃的關鍵要素之一。因為風險投資者通常在尋覓的是一些市場前景廣闊、難以復制的的商業計劃。本部分必須對公司的市場定位、市場容量、競爭和各自的競爭優勢、估計的市場份額和銷售額、市場發展的走勢進行清晰的描述，盡可能引用行業的數據進行表述。必須對市場進行細分，因為隨著分工的深入，單一的產品不可能占領一個完全的市場，因此在撰寫商業計劃的時候不可以籠統地描述公司的市場定位。

（5）競爭情況及市場營銷

分析現有和將來的競爭對手，他們的優勢和劣勢，以及相應的本公司的優勢和戰勝競爭對手的方法，對目標市場作出營銷計劃，包括產品或服務的定價和分銷，廣告和提升、規劃和開發計劃、開發狀態和目標、困難和風險等等。競爭對手的狀況對于新進企業在行業競爭中的成敗是至關重要的，對手在規模、技術領先性和研發、管理能力上的優勢可能使得后來者進入的強大障礙，勉強的進入可能會以失敗告終。因此，在本部分要盡可能分析競爭對手的實力，確信本公司在未來的競爭中可以找到立足之地。

（6）管理團隊

對公司的重要人物進行介紹，包括他們的職務，工作經驗，受教育程度等。公司的全職員工，兼職員工人數，哪些職務空缺。優秀的管理團隊通常也是風險投資者評估項目最關鍵的因素，因為一個一流的商業創意沒有一流的團隊進行運作往往也不會取得成功，而且往往是團隊比創意更加重要。對于團隊的介紹重點在于通過人員以往的成功經歷突出他們的企業家精神和出色的管理能力，注意團隊成員之間的分工和互補。一個有人格魅力的管理團隊更容易獲得投資者的青睞。

（7）財務預測

公司目前的財務報表，今后幾年年的財務報表預測，主要是盈利預測和現金流量，投資的退出方式(公開上市，股票回購、出售、兼并或合并)。財務預測必須預測到公司的盈虧平衡年度以后，告訴投資者公司大概的盈利時間。財務預測要盡可能的以現實為依據，主要集中在近兩年的預測。8）資本結構

公司目前及未來資金籌集和使用情況，公司融資方式，融資前后的資本結構表。

（9）附錄

支持上述信息的資料：管理層簡歷，技術資料、銷售手冊，產品圖紙、媒體對本公司的報道等，以及其他需要介紹說明的地方。

二．商業計劃的寫作程序

一份良好的商業計劃包括附錄在內一般20-40頁長，過于冗長的商業計劃反而會讓人失去耐心。整個商業計劃的寫作是一個循序漸進的過程，可以分成五個階段完成。

第一階段：商業計劃構想細化，初步提出計劃的構想。

第二階段：市場調查，和行業內的企業和專業人士進行接觸，了解整個行業的市場狀況，如產品價格、銷售渠道、客戶分布以及市場發展變化的趨勢等因素。可以自行進行一些問卷調查，在必要時也可以求助于市場調查公司。

第三階段：競爭者調查確定你的潛在競爭對手并分析本行業的競爭方向。分銷問題如何？形成戰略伙伴的可能性？誰是你的潛在盟友？準備一份一到兩頁的競爭者調查小結。第四階段：財務分析，包括對公司的價值評估。必須保證所有的可能性都考慮到了。財務分析量化本公司的收入目標和公司戰略。要求詳細而精確地考慮實現公司所需的資金。

第五階段：商業計劃的撰寫與修改，所收集到的信息制定公司未來的發展戰略，把相關的信息按照我們上面的結構進行調整，完成整個商業計劃的寫作。在計劃完成以后仍然可以進一步論證計劃的可行，并根究信息的積累和市場的變化不斷完善整個計劃。

三．常見的五大弊病

一個成功的商業計劃應該具有結構清晰、風格一致、通俗易懂、避免使用含糊的用語、具有藝術性的頁面等特點。另外在寫作的過程中還要避免一些常見的弊病

弊病一：自我為中心，無的放失，對行業的市場狀況缺乏分析很多人在在作商業計劃的過程中往往是從自身的角度出發，長篇大論在說明自己要作什么，偏偏對自己的產品和服務有沒有市場，產品的銷售渠道如何缺乏必要的分析。要知道顧客才是上帝，只有以客戶為中心的產品和服務才會獲得人們的認可。同時，不分析行業環境和市場給人的感覺是計劃者本身對行業的了解有限，使投資者的信心大打折扣。弊病二：對市場過分樂觀，或者進入一個擁塞的市場有些計劃者會拿出一些與產業標準相去甚遠的數據來預測公司未來的市場份額，得出過分樂觀的結果。又或者進入一個擁塞的市場，交一份不專業的創業計劃。

弊病三：不分析競爭對手的情況通常都應該分析競爭對手的情況，包括行業內的現有企業、本公司的一些替代產品以及新技術的更新換代等方面。在現今的市場中，競爭是永遠存在的，不分析競爭對手的情況會對公司未來面臨的危機缺乏認識。

弊病四：缺乏可行的盈利模式很多的商業計劃對公司未來運行收入來源的描述非常的模糊，象今年年初互聯網行情高漲時候靠講故事的辦法獲得投資者認可的機會不多，穩健的投資者終究最關心的仍然是公司未來的盈利前景。

篇6

論文致謝感謝老師的話范文一

四月維夏，山有嘉卉。初春的綠城早已艷陽朝天，花滿枝頭，欣欣向榮。在這個美好的季節里，我在電腦上敲出了最后一個字，心中涌現的不是想象已久的歡欣，卻是難以言喻的失落。是的，隨著論文的終結，意味著我生命中最純美的學生時代即將結束，盡管百般不舍，這一天終究會在熙熙攘攘的喧囂中決絕的來臨。

三年寒窗，所收獲的不僅僅是愈加豐厚的知識，更重要的是在閱讀、實踐中所培養的思維方式、表達能力和廣闊視野。很慶幸這些年來我遇到了許多恩師益友，無論在學習上、生活上還是工作上都給予了我無私的幫助和熱心的照顧，讓我在諸多方面都有所成長。感恩之情難以用語言量度，謹以最樸實的話語致以最崇高的敬意。

感謝我的恩師岳曉華老師。三年來，岳老師對我的學習和研究都非常嚴格，并給予了悉心的指導，使我受益菲淺。從恩師身上我體味到了豐富的學養、嚴謹的作風、求實的態度，勤奮的精神，這都成為了我不斷前行的動力和標桿。

感謝我的校外導師于起翔老師。于老師身為《廣西日報》的領導，還常常在百忙之中抽空與我們聊天，指導我們的論文和工作。于老師作為一個優秀傳媒人的品質和熱情深深的打動了我，其諄諄教誨也銘記于我心，對此我深深感激。

同時還感謝三年來幫助和教育過我的商娜紅老師、黎明潔老師、江建文老師、周瑩老師、靖鳴老師、李勤老師、李慶林老師……一路走來，從你們的身上我收獲無數，卻無以回報，謹此一并表達我的謝意。

還要感謝我的父母，給予我生命并竭盡全力給予了我接受教育的機會，養育之恩沒齒難忘；感謝我的伴侶雷德坤，無論在精神還是在物質上都給予我莫大的支持；感謝我的同窗好友李靜，在我最困難的時候總能給予我安慰和鼓勵，讓我重拾信心。

還有許多人，也許他們只是我生命中匆匆的過客，但他們對我的支持和幫助依然在我記憶中留底了深刻的印象。在此無法一一羅列，但對他們，我始終心懷感激。

論文致謝感謝老師的話范文二

很感慨，我在長舒一口氣后開始寫我的畢業論文的致謝辭了。論文的完成標志著我的大學四年即將結束，也意味著，新的生活又將開始了。最近的半年則并行著找工作和寫論文。其間的起起伏伏、悲喜得失，今天想來仍舊唏噓不已。所幸我沒有被失敗擊垮。自信、堅強、樂觀的態度讓我堅持到了最后，并且爭取了最好的結局。

這篇論文所涉及到的議題是我大一時代捧讀《西瀅閑話》及與幾個教授交流看法后定下來的畢業論文自擬題。我由此希望盡自己最大的努力，能夠寫出一點真正有現實意義的文字。事情的最后結果就是這篇論文，似乎總有些丑陋；但是閱讀、思考和寫作的過程并不輕松，有靈光乍現、興奮不已的時候，而更多的則是近乎“案牘勞神”，痛苦和疲憊相交。

衷心感謝我的導師羅宗宇老師對我的指導和教誨。您開闊的思維、敏銳的洞察力以及詳細的修改意見一直給我很大的啟發。唯一的遺憾是我自己不夠主動，錯過了許多與您交流的機會。

感謝同一小組的曾璐敏、周雙玉、歐陽艷平同學對于我的鼓勵與建議。

感謝愛晚紅楓的朋友們熱切關心我的論文進度，及時督促我認真扎實地完成論文寫作，為我提供免費的論文數據庫檢索賬號并幫忙我收集查找資料。

感謝09級李新建、余亮兩位學長認真幫忙提出論文修改意見。

感謝范寧同學一如既往的支持與鼓勵。

最后，要感謝我的父親母親。兒子永遠不會忘記你們的良苦用心。即使在家庭遭遇天災的艱難情況下，你們也保證了孩子的求學。而在最落魄的日子里，正是父親母親的親切鼓勵，讓自己能夠堅強前行。今天是母親節，媽媽您辛苦了。

篇7

關鍵詞:經濟發展；商品勞務稅；資本積累；產業結構

經濟發展是指隨著經濟增長而出現的經濟與社會結構的變化，經濟發展是當今世界的一個主題，而發展中國家的經濟發展任務更為艱巨，要求也更為迫切。規范經濟學認為，經濟增長的力量來自于市場的價格機制作用，它能夠自動地促進資本積累、技術進步和勞動力的充分利用。然而在現代市場經濟中，市場失靈是普遍存在的，政府有責任干預市場運行，而對于以市場為配置資源主體的發展中國家來說，政府適當干預經濟發展的意義則更為重要。

稅收是國家對部分產品或國民收入進行的法定分配，它同經濟發展有著非常密切的關系，是政府調節和干預經濟的主要工具和為其他財政政策籌資的主要手段。一般說來，現代稅收除籌財政資金的基本職能之外，還具有三大經濟調節功能，即促進資源有效配置、調節收入合理分配以及實現經濟穩定增長。在發達國家，所得稅是主體稅種，稅收政策實施的主要工具都是所得稅，而在發展中國家，由于經濟發展水平、稅源構成和征管能力等因素，商品勞務稅往往成為主體稅種，因而其在稅收政策實施中發揮著舉足輕重的作用。商品勞務稅是以商品和勞務的流轉額為課稅對象的課稅體系。它主要包括消費稅、銷售稅、增值稅和關稅。本文擬對經濟發展中的商品勞務稅作一理論上的探討。

一、發展資本積累與商品勞務稅

在發展中國家，實際經濟增長和在增長基礎上的經濟發展，有著壓倒一切的意義，但經濟增長要受資本積累規模的約束。因而，如何形成足夠的發展資金，是發展中國家在經濟發展中面臨的一個至關重要的問題。

一般而論，一國的資本積累有兩種來源，一是利用外資，二是動員國內資金，尤其是國內儲蓄。國內儲蓄包括居民個人儲蓄、企業儲蓄（稅后利潤）和政府公共儲蓄（主要來源于稅收）。稅收在調動社會資源用于儲蓄、投資方面有兩條渠道：一是通過征稅籌集財政資金，增加公共儲蓄或政府用于公共投資的集中性財力；二是通過制定鼓勵儲蓄的稅收政策，刺激企業和居民個人把更多的收入用于儲蓄，擴大私人投資。

在發展經濟學的稅收政策思路中，一國資本積累水平同稅收收入水平相關，也和稅制結構選擇相關。發展中國家采取什么樣的稅制結構，選擇什么稅作為稅制結構中的主體稅種，在許多發展經濟學家看來，首先應服從于擴大和刺激儲蓄、促進資本積累的需要。他們的基本主張是，商品勞務稅應成為發展中國家的主體稅種，對發展資本的籌集發揮主要作用。為此，他們作了廣泛的理論研究和實證分析。

商品勞務稅的范圍主要是指一般銷售稅、消費稅、以及營業稅和關稅等間接稅。從總體上看，這些稅收的在發展中國家的比重較高。一般說來，經濟發展水平愈低，商品勞務稅的比重愈高。據資料顯示，在低收入國家，商品勞務稅占全部稅收總項的比重為41%，而高收入國家這一比例為30.9%，如果將進出口關稅并入商品勞務稅計算，高收入國家的比重為32.4%，而低收入國家高達71.1%.這表明較低的經濟發展水平與較高的商品勞務稅比重相聯系。但同時我們也應該看到，雖然商品勞務稅作為主體稅種具有穩定的籌資功能和較低的征管成本，但根據稅收效率的分析，它會對經濟增長和市場機制產生較大的扭曲效應，這就需要適當提高所得稅比重，推行商品勞務稅和所得稅并重的雙主體稅制結構。

二、優化產業結構與商品勞務稅

根據發展經濟學家赫立克和金德爾伯格的理解，經濟發展不僅意味著以更多的投入或更高的效率去經營更多的產業，還意味著產業結構的變化以及生產過程中各種投入量分布的變化。在一國資源量為一定的條件下，通過產業結構變化，優化資源配置，可以形成新的經濟增長點和推動經濟增長的內在力量。

考察西方國家100多年的經濟發展過程，產業結構變化的長期趨勢是：初級產業主導制造業主導服務業主導。而引起或影響產業結構變化的原因如同經濟發展的動因一樣復雜，從外因分析，政府的產業政策及其配套的財政、稅收政策是一個重要的外部因素，特別是稅收政策在推動一國產業結構形成、發展和優化的過程中有著重要作用。對于商品勞務稅來說，它作用的大小是一個理論上和實踐中爭論頗多的問題，下面我們來作簡單探討。

首先，在講座經濟體制下，商品作價主要采用國家指令性或指導性計劃價格，商品勞務稅在配合價格調節生產和消費，以促進產業結構化方面具有非常重要的作用。但在市場經濟的條件下，商品價格由市場決定，低稅和高稅不能直接形成低價和高價，因而商品勞務稅對于調節產業結構的功能必將削弱。其次，商品勞務稅作為間接稅，具有易于轉嫁的特點，在市場經濟條件下間接稅的稅負轉嫁機制將充分發揮其作用，這決定了運用商品勞務稅調節產業結構具有不確定性，甚至使政策目標落空。第三，商品勞務稅與價格直接關聯，其本身會扭曲商品的相對價格，導致消費者剩余損失；扭曲生產要素的相對報酬而導致生產者剩余損失。因而最終不利于市場機制的有效運行。第四，商品勞務稅還會對產業政策發生扭曲，這突出表現在增值稅選型上。以我國為例，在生產型增值稅實行統一稅率的情況下，加工工業的進稅抵扣比重大，稅負輕；基礎原材料和能源工業的進項稅抵扣比重輕，稅負重。顯然，生產型增值稅是與發展中國家的基本產業政策相背離的。

因此，在市場經濟條件下，不能過分強調商品勞務稅對于調節產業結構的作用，而應適當弱化。稅收對于產業結構的調節應主要依靠所得稅優惠來發揮作用，同時適當發揮商品勞務稅的輔作用。

三、實現地區協調發展與商品勞務稅

一個國家的經濟發展水平是以各個地區的經濟增長為基礎的，是各個地區經濟發展的總和。在同一個國家，由于地區間勞動素質、資本投入、技術進步、自然資源，地理和交通條件，以及其他社會性、國民性因素的差異，往往使區域間經濟發展處于不平衡狀態，既有經濟發展程度較高的地區，也有經濟發展水平較低的地區，甚至經濟落后地區。稅收對于促進地區經濟協調發展具有一定的作用，但如何采取有效的稅收政策以及商品勞務稅在其中發揮什么作用，則值得探討。這對我國目前正在實施的西部大開發戰略也應該是有啟發意義的。

一般來說，稅收政策對地區經濟發展的影響，主要表現在三方面：地區總稅負水平的輕重，影響本地企業的積累能力；地區稅收優惠政策的廣度和深度，影響本地區的投資環境和投資吸引力；稅制結構對地區財政經濟發展的影響。這里，我們重點從第三方面分析商品勞務稅對地區經濟發展的影響。

地方財力的強弱對于地區經濟發展來說也具有重要作用。目前，發展中國政府大多選擇商品勞務稅為主體稅種，這對地方財力有兩大好處：第一，這些地區的稅源比較充實，稅收收入不受企業成本費用高低影響，有利于保證落后地區的財政收入。這些收入對于增加當地公共積累，改善投資環境，促進當地各項事業發展至關重要。第二，有利于減輕落后地區企業的負擔。因為商品勞務稅屬于間接稅，可轉嫁稅，這樣地方政府可以從中取得穩定、可行的收入，同時又將稅款轉嫁給購買方，經濟落后地區將從中受益。

四、收入合理分配與商品勞務稅

實現收入合理分配是發展中國家在經濟發展中所面臨的一個重要問題。如果一國GNP獲得增長，但社會分配狀況惡化了，低收入階層較之過去相對乃至絕對貧困，就可能出現有增長、無發展或高增長、低發展的情況。對我國而言，這還是一個重要的政治問題。

根據庫茲沓茨的“倒U假說”，收入分配不均是一國在特定經濟發展階段必然出現的經濟現象，要從根本上消除，只能以持續不斷的經濟增長為動力，實現經濟結構的變革，但同時政府并非對之無能為力。在政府的各項政策中，以實現收入均等化為目標的稅收政策有著舉足輕重的作用。稅收以收入分配的調節機制主要包括所得稅、商品勞務稅、財產稅以及社會保險稅對轉移支付制度的籌資作用。對商品勞務稅的調節機制而言，主要是消費稅對高收入階層支付能力的調節。國際通行的商品勞務稅主要是增值稅和消費稅。一般說來，增值稅對各類商品和勞務普遍課征，是中性的，因而增值稅不論是由企業負擔，還是消費者負擔，通常都不具備調節收入分配的作用。消費稅則不同，只是對某些特殊消費品課征，是非中性的，收入階層一部分收入在流通領域里就轉化用于財政轉移支付的資金來源。

從理論上講，消費稅在調節收入分配方面不象個人所得稅那樣直接、有效，但是，就發展中國家而言，通過消費稅實現調節收入分配的目標或許更切合實際。這是因為：（1）發展中國家一般實行商品勞務稅為主體的稅制結構，而消費稅又占相當大比例，往往高于財產稅和個人所得稅。（2）征稅消費品的選擇，一般都是對奢侈品征稅或重稅、對必需品免稅或輕稅，這樣就把絕大部分稅加在高收入階層身上，因而也具有與所有稅相似的累進課稅效應。（3）與所得稅和財產稅相比，消費稅稅源易控管，逃稅難度較大，能夠保證政府的分配政策得以有效實施。同時，由于消費稅的非中性特性，對市場配置資源的效率也有負面影響，容易產生“超額負擔”。因此，發展中國家要對此進行效率與公平、增長與效率的權衡。

五、通貨膨脹與商品勞務稅

在大多數發展中國家的經濟發展過程中，長期普遍存在的一種現象是，巨大的財政赤字和嚴重的通貨膨脹，它困擾著這些國家經濟的持續、穩定增長。因此，如何抑制通貨膨脹、促進經濟發展中國家政府所追求的重要政策目標。在20世紀末，從1997年起，“有7個經濟本（指日本、墨西哥、阿根廷、泰國、馬來西亞、韓國、香港-引者注）經歷了與大蕭條極為相似的嚴重經濟衰退”，中國也遭遇了前所未有的通貨緊縮，因此，治理通貨緊縮又成了很多國家當前的經濟任務。

通貨緊縮與通貨膨脹同樣都是一種貨幣現象，通貨膨脹的主要特征是物價和貨幣供應量持續上升，通貨緊縮的主要特征是物價和貨幣供應量持續下降。盡管通貨緊縮與經濟衰退是兩個完全不同的概念，但通貨緊縮往往伴隨著經濟衰退或是造成經濟衰退的重要因素。治理通貨緊縮的主要措施是實施和推行擴張性的財政對策、貨幣政策、相應的產業政策和社會保障制度的建立完善。稅收政策方面，目標是刺激消費者需求，除開征利息稅、遺產稅和贈與稅等財產稅之外，還要進一步降低商品勞務稅中有關投資和消費的稅收，提高投資傾向和消費傾向，以推動投資和消費需求增長。

稅收政策與通貨膨脹問題的相關性有三個方面，即稅收收入水平、稅制結構和稅式支出。對商品勞務稅來講，我們重點分析稅收收入水平中增稅對消費需求的抑制作用。在發展中國家，政府增稅對消費需求的抑制作用主要是通過消費稅實現的。雖然消費稅由于轉嫁性，在短期內可能會推動商品價格上漲，但在既定的收入水平下也會抑制需求，從而在較長時期內降低通貨膨脹壓力。消費稅的這種反通貨膨脹效應體現在兩方面，一是對具有一定需求彈性的生活必需品征收一般消費稅，二是對部分高消費品征收特別消費稅。

六、開放經濟與商品勞務稅

篇8

1.滿足人們對幸福生活追求的情感需求

在傳統文化觀念中，人們的生活方式以辛勤工作為本，以追求高尚的品格為人生目標。如今，社會的發展使得人們的生活觀念和消費理念有了質的改變。人們在辛苦工作的同時，積極樂觀的追求身心幸福和物質、情感的雙重滿足。讓·波德里亞在《消費社會》一書中講到“消費者把自己看作處于娛樂之前的人，看作一種享受和滿足的事業”。在物質社會背景下的幸福觀，表現為人們對“幸福需求”的大大增加，追求享受生活、消費和娛樂消遣的目的。特別是商業環境不僅滿足人們消費、消遣、娛樂等的需求，同時給予受眾一種休閑放松的環境氣氛。為了迎合消費者追求幸福與享受生活的情感需求，在設計中通常使用新奇的造型、獨特的色彩、個性的裝飾以及多種元素重組等塑造手法。

2.滿足人們對社會交流和體驗高品質文化內涵的情感需求

公共空間的形成溯源于它的社會交流性和社會生活性。商業環境作為一種特殊的公共空間形式，一方面給人們提供商品展示流通的平臺，豐富消費者的社會生活;另一方面，商業環境的消費者能夠體會到人際交往的樂趣和多樣的情感體驗。商業環境的一個設計趨勢就是在場所中提供溝通交流的氛圍，并營造出一種社會交往的樂趣性。作為一種具有文化氣質的場所，商業環境的營造越來越體現出對公共社會生活的關注。引入社會文化活動使得商業環境的功能不僅是一種純粹的展品銷售活動，還是一種具有濃厚特色和生動魅力的文化活動。

3.滿足人們對休閑性、娛樂性的情感需求

商業環境的主要目的是為了購物和娛樂消遣，使得閑暇時間增多的人們能夠有一個放松心靈、暫忘社會壓力的場所。這使得人們對商業環境的營造有了新的需求一一休閑性、游憩性、娛樂性、交往性等。使消費者感到某種與滿足，娛樂體驗是傳統、古老的一種人類情感需求。在社會生活節奏加快的當下環境中，娛樂性、休閑性能使消費者的身心得到調整和休養。因此，情感設計意義上的愉悅性、快樂性、休閑性等要素成為商業環境設計的重要表現傾向。

4.滿足人們對時尚性、個性的情感需求

時尚的概念和載體豐富多樣，涉及到人們生活的各個方面。時尚性常常讓人有一種興奮和新鮮的感覺，滿足受眾的好奇心，傳達出非凡的氣質和別樣的神韻，進而體現出消費者的個性和不凡的品位。商業環境設計是一種空間形式各要素的綜合創作體，場所營造的本身具有很強的時間性特征。如今的商業環境中的時尚性具有新奇感、新穎、轉瞬即逝、符號消費等新的特點。時尚、個性的承載體可以是另類的材料如廢物的鐵器、舊家具、夸張的色彩或者是生活中隨處可見物品的新奇組合裝置等等，在設計師的巧妙安排下使得眾多表現元素在環境中重新展示其新的生命力。同時，商業環境營造中不斷更新的技術手段和新材料等也能體現出時尚性和個性特征。

5.滿足人們對藝術性的情感需求

商業環境的好與壞、商業環境品質的高與低在很大程度上取決于環境中的藝術內涵的多少。越來越多的設計師意識到在商業環境中賦予深厚的藝術內涵，會使商業環境的意境提升到一個新的高度。與此同時，具有濃厚藝術性的商業環境中不僅有利于吸引消費者、樹立品牌的深層次形象，還能使消費者在購物的過程中有一種新的情感體驗。如一些藝術感較強的商業環境中將藝術家的雕塑作品、家具作品、繪畫作品等充滿想像力和形象藝術感的藝術作品有規律的陳列其中，為顧客營造出一個充滿藝術氣息和具有夢幻般藝術體驗的空間場所。

二、結語

篇9

信貸資產證券化是將一系列用途、質量、償還期限相同或相近，并可以產生大規模穩定現金流且將已經形成的信貸資產集合起來，經過一定的組合包裝，以其為基礎資產向投資者發行證券進行融資的過程。當前我國商業銀行開展信貸資產證券化的現實意義主要體現在：

1.增強商業銀行資產的流動性，分散貸款的非系統風險。通過資產證券化，銀行將缺乏流動性的資產轉化為可以交易流通的證券，這就使得商業銀行在不改變負債的情況下，提高了資產的流動性，從而有效改善了商業銀行的資產負債結構，協調了傳統銀行盈利性、流動性和安全性之間的矛盾。通過資產證券化，銀行則可以有效地分散資產組合，降低貸款的非系統性風險，同時也可以繼續維持其原有的穩定的客戶群。

2.有利于商業銀行資本管理，改善資本充足率。目前，我國商業銀行的資本充足率低于8%的標準，通過對貸款進行證券化可以降低資產風險度，改善資本充足率。開展低風險或無風險的中間業務，以最小的成本增強流動性和提高資本充足率，在有限的資本條件下實現收益與風險的匹配。

3.有利于增強盈利能力，改善商業銀行收入結構。信貸資產證券化可將期限長、利潤薄的貸款提前兌現，從而加快信貸資產周轉速度，提高資產的收益率。另外，貸款銀行在出售基礎資產的同時還可以獲得手續費、管理費等收入，也可以為其他銀行資產證券化提供擔保賺取收益，提高中間業務收入。

4.有利于化解不良資產，降低不良貸款率。雖然近幾年通過努力，我國商業銀行的不良資產率有所下降，但仍高于國際水平，且不良貸款絕對額巨大，對我國金融體系的穩定造成隱患。通過資產證券化將不良資產成批量、快速轉換為可轉讓的資本市場產品，重新盤活部分資產的流動性，將銀行資產潛在的風險轉移、分散是化解不良資產的有效途徑。

二、我國商業銀行信貸資產現狀及信貸資產證券化面臨的障礙

(一)信貸資產結構不合理，流動性差

我國商業銀行的負債以短期存款為主，而本應由資本市場承擔的公路、電廠等大量基礎設施項目卻主要依靠銀行貸款，商業銀行中長期貸款比重逐年上升。銀行資產(主要是信貸資產)長期化與負債短期化、貸款流動性降低與存款流動性增強兩對矛盾并存，使銀行“短借長用”的矛盾越來越突出，導致流動性風險不斷加大。

(二)風險過度集中，不良資產比重高，運作效率低

由于創新工具的缺乏，商業銀行只能被動持有中、長期信貸資產，現實或潛在風險不能及時、有效地分散、對沖和轉移，風險更多的分置于銀行體系中。眾所周知，我國商業銀行不良貸款率較高，且不良貸款絕對額巨大。商業銀行在處理不良資產時，只能在未來不定期的收回資金，具有很大的不可預測性和不穩定性，且需耗費大量的人力、物力以及時間和精力。

(三)商業銀行資本金不足，盈利能力下降

近年來，隨著我國金融資產的快速擴張，商業銀行普遍面臨資本金不足的難題。商業銀行收入的主要來源仍依靠傳統的利差收入，中間業務收入比例很小，以及沉淀的巨額不良資產，導致商業銀行盈利能力下降。

另外，我國對于信貸資產證券化，無論是理論知識還是實際經驗，無論是金融環境還是法律、會計、稅收環境都還十分欠缺，存在許多障礙，制約著資產證券化的發展。突出表現為：資本市場規模小、結構不盡合理、產品單一、相關法律法規不健全、信用評級制度不完善、缺乏規范的金融中介機構、資本市場發育程度低、資產支持證券的需求不足等等。

三、實施信貸資產證券化的建議

(一)完善相關法律法規。推行資產證券化需要提供一系列的法律、法規、政策、制度保障。我國政府應借鑒國外經驗，結合我國實際情況，在市場準入和退出，各類參與主體行為規范、風險控制、監管主體、會計準則、稅收制度等方面制訂完善的法律法規，并根據實際發展情況進行修改、補充與完善，為開展資產證券化業務創造良好的制度環境并提供有力的法律保障。

(二)完善資本市場建設，大力培育機構投資者。信貸資產證券化作為一種融資方式，它需要養老基金、商業銀行、共同基金、保險公司等機構投資者提供穩定的資金。由于資產支撐證券的復雜性，個人投資者不能自覺地防范風險，也不能進行深入細致的分析，難以及時科學的調整投資策略。因此，在推行銀行信貸資產證券化時，要完善資本市場建設，大力培育機構投資者，為銀行信貸資產證券化的實施提供大量、持續、穩定的長期資金。

(三)規范信用評級制度，培育具有影響力的信用評級機構。資產支撐證券的順利發行，關鍵在于能否被投資者所認可，而信用評級機構所出具的資信評級結果往往能左右投資者的選擇。因此，必須建立一個獨立、客觀、公正、透明的信用評級體系，培育一批國內具有權威性的、在國際具有一定影響力的信用評級機構。另外，要加強國內評級機構與國際著名評級機構的合作，引進先進的信用評級技術和經驗，從而提高我國信用評級機構的素質和業務水平。

(四)根據我國銀行實際，選擇適宜證券化的資產。國際資本市場的實踐表明，并非所有的資產都適宜于證券化。信貸資產證券化必須具備以下條件：能在未來產生可預測的穩定的現金流；本息的償還分攤于整個資產的存續期間，而且平均償還期至少為一年；債務人應具有較好的資信，以保證資產支撐證券的未來現金流收益的穩定性；證券化的資產應具有一定的同質性，可使證券化所需的信息成本和交易成本降低；證券化資產的信息應具有一定的透明度。

(五)培養相關高素質人才。信貸資產證券化過程需要進行大量的資產評估、信用評級、發行、出售和管理工作，其中還涉及大量的法律、稅收、會計等問題。因此，信貸資產證券化的推進需要大量既懂得法律、信用評級、會計、稅收方面的知識，又掌握資產證券化專業知識，既有先進的理論和實踐知識，又充分了解我國的金融市場情況、會計準則和財稅制度的復合型人才。政府和各商業銀行應加大對現有相關從業人員及未來人才的培養。

參考文獻

[1]李曜.資產證券化——基本理論和案例分析[M].上海財經大學出版社，2001；(12)

[2]陳翎.資產證券化：一種新型融資制度安排[J].中國金融，2006；(2)

篇10

[關鍵詞]明代；商業文化；核心價值

明代，隨著商品經濟的發展，無論士農工商，社會的每一個階層，都不可避免的卷入了商品交換市場，不自覺的成為了商業文化的代言人，商業文化開始形成了自身的價值觀念，并對整個社會生活和文化心理產生影響。

一、經濟價值觀

（一）拜金主義思想

明代，商業的發展與繁榮直接導致了“錙銖必競”的社會風氣，社會上下競相逐利，到處為金錢奔忙，金錢在人們的思想觀念中成了崇拜的對象，開始植被社會政治、經濟和人們的思想意識活動。

商人們為了追逐金錢財物而拋棄了“夜寢蚤起，父子兄弟不忘其功，為而不倦”（1）的耕作辛勞，也拋棄了農村世界的純樸、安定和田園牧歌式的歡樂，“人情徇其利而蹈其害，而猶不忘夫利也。故雖敝精勞形，日夜馳騖，猶自以為不足也。夫利者，人情所同欲也。……故曰：‘天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。’”（2）

商人趨利乃職業使然，而士大夫也是如此。金錢觀念膨脹的結果，導致商品交換原則深入到社會的每一個領域，從而使金錢勢力顯示出它巨大的力量。明人李詡就曾斷言“文士無不重財”，并舉一例佐證：“常熟桑思玄曾有人求文，托以親昵，無潤筆。思玄謂曰：‘平生未嘗白作文字，最敗興，你可暫將銀一錠四五兩置吾前，發興后待作完，仍還汝可也。’”（3）

在金錢魅力的誘惑與刺激下，從商的人漸漸多起來，各色人等沖破四民界限，上至皇帝王公貴族官僚，下至貧民百姓士兵書生，都被卷入經商浪潮之中。經商成為致富的捷徑，從正德末“商賈既多，土田不重”，到嘉隆間“末富既多，本富既少”（4），商人勢力的擴張推動了商業文化以金錢為中心的價值觀在社會普及，從傳統的“正其誼不謀其利，明其道不計其功”（5）轉向追逐功利，崇尚金錢。以至于時人感嘆道：“金令司天，錢神卓地”（6），“金錢之神莫甚于今之時”（7）。

（二）重消費的觀念

節儉是中國傳統文化一貫提倡的美德，這是由匱乏的農耕經濟所決定的。商業行為與農業行為不同，他與社會的消費水平有密切關系。如果全社會只滿足于生活的最低標準，商業經濟就只能是少量生活必需品的交換，只有當社會對“奢侈品”的需求增長時，貿易才有可能突破必需性消費的限制。只有在商品經濟較為發達的時期，在商業活動較為集中的地區，商業文化才能興起，重消費的價值觀是商品經濟發達的結果，也反過來促進商業的發展，成為商業文化價值觀念的組成部分。

明清之際有文人揭示說：“吳俗奢靡為天下之最，暴殄日甚而不知反。……予少時，見士人僅僅穿裘，今則里巷婦孺皆裘矣……團龍立龍之飾，泥金剪金之衣，編戶僭之矣。飲饌，則席費千錢而不為豐。”（8）傅衣凌先生指出，明代后期這種重消費的風氣是一種全國性的現象：“象這種社會風氣從儉而奢的記載，封建上下秩序的顛倒，并不是個別現象，而是十五、六世紀以后南北各地所普遍存在的”（9）。這種高消費的風尚必須有堅實的經濟實力為背景。重消費的經濟價值觀就是建立在經濟實力的基礎之上的。明中葉松江府人陸楫在《蒹葭堂雜著》中大膽的對這種高消費的生活方式給予全面肯定，“先富而后奢，先貧而后儉。奢儉之風起于俗之貧富”。高消費的生活并非是無本之木無源之水，“是有見于市易之利，而不知所以市易者正起于奢”。（10）奢侈并非浪費，而是一種新的消費理念，一種新的社會理念和經濟理念。不僅僅是富人階層的觀念，反而日積月累，形成了一般民眾的集體意識，相沿成俗，人們手中一旦有了錢，往往是花掉而不是存儲。“家才儋石，已貿綺羅；積未錙銖，先營珠翠”（11）

二、人生價值觀

（一）注重個人欲望

在士大夫群中，人們的欲望掩蓋在所謂仁義道德、忠孝節義的溫情脈脈的面紗之下，而市民社會則將它變成裸的公開的利益追求。李贄曾以明白的語言揭示出了二者的差別：道學家們“種種日用，皆為自己身家計慮，無一厘為人謀者……反不如市井小民，身履是事，口便說是事，作生意者但說生意，力田作者但說力田，鑿鑿有味，真有德之言”。（12）進步思想家們對“存理滅欲”的說教大張撻伐，宣傳理欲統一說，充分肯定私欲的合理性，強調應順應和滿足人們現實生存的本能要求。晚明的袁宏道更喊出了“目極世間之色，耳極世間之聲，身極世間之鮮，口極世間之談”（13）的口號，認為花大錢在著華服、嘗美食、耽聲色、游俠邪等消費行為是人之常情，將感官的享樂視為當然，以為符合人的天性，是實現人生價值的一面。欲望合理化之后，人們自然會因為需求而走向消費，而不再以節儉為出發點，個人價值的衡量標準也悄然發生變化。

（二）個人價值衡量標準的變異

中國傳統的人生價值觀以人的社會價值或者說道德價值取代人的個體價值，使個人與社會嚴重分離，“天有十日，人有十等”，倫常身份的高下，是估量人的價值的基本標準；而隨著商品經濟的發達，金錢日益成為主宰社會的力量和衡量人的價值的砝碼。明代中后期的社會價值觀念正處在由前者向后者轉化和過渡的階段。從追求功名到追求金錢，從迷戀科舉到迷戀財富，從建功立業報效國家到注重現實生活的享樂，衡量人生價值的標準成了金錢和地位。

“凡是商人歸家，外而宗族朋友，內而妻妾家屬，只看你所得歸來的利息多少為重輕。得利多的，盡皆愛敬趨奉；得利少的，盡皆輕薄鄙笑。猶如讀書求名的中與不中歸來的光景一般”。（14）將掙錢的多少與封建社會最看重的博取功名相提并論，這是明代之前所從未有過的價值評判標準。于是商人汪信之立下“不致千金，誓不還鄉”（15）的誓言，如同士子立下不取功名誓不還鄉的誓言一般。自正德年間開始，社會地位的基礎已被一個經濟基礎所取代，人們用惹人矚目的消費來宣告自己的財富和個人價值，從而抹去了上流社會文雅的光澤。“近數十年來，士習民心漸失其初，雖家詩書而戶禮樂，然趨富貴而厭貧賤。喜告訐，則借勢以逞，曲直至于不分；奢繁華，則曳縞而游，良賤幾于莫辨。禮逾于僭，皆無芒刺，服恣不衷，身忘災逮。”（16）某種意義上，這種價值觀念似乎是壓抑了太久的商人們急于躋身上層社會的矯枉過正。

三、審美價值觀

（一）文藝審美的通俗化

在商業文化的背景下，士大夫階層的審美主體地位讓位給了平民百姓，傳統的文藝形式不能滿足他們的文化要求，于是打破了傳統的新的文學形式——白話通俗小說應運而生。用生活中的語言講述生活中的故事，目的就是用普通人理解的生活樣式，給人以無需太多知識，也不必用心思考，濃艷通俗，娛耳目、娛身心的感官刺激。

人們的審美情趣不僅體現在文學方面，一些生活用品和日常娛樂上我們也可以看出人們審美價值觀的通俗化。明正統后期，民窯青花瓷上人物故事大量出現，三國故事成為主要題材之一。（17）明萬歷時期，版畫進入黃金時代，小說、戲曲幾乎無不附插畫。即使讀者識字不多，也能根據圖畫意會故事情節。這也是適應商品經濟發展，滿足讀者審美需求的表現。從宋元到明清一直長盛不衰的說書藝術，隨著商品經濟的發展，商業文化的成熟不斷發展，吸收了明代通俗小說的營養而更受市民歡迎。張岱曾形容揚州露天書場盛況：“是日，四方流寓及徽商西賈，曲中名妓，一切好事之徒，無不成集。……瞽者說書，立者林林，蹲者蟄蟄”。（18）可見說書這樣的通俗文藝是符合當時人們的審美情趣的。

（二）文人品味的特殊化

明代前期的城市市場已經開始出售有錢人所需的昂貴物品，如高檔家具，高級絲綢，昂貴首飾等等。這類商品僅在少數地方生產，上層士紳則是這些高檔消費品的熱切消費者。對于這種關于高檔文化手工制品的消費，還出現了一本消費指南——《格古要論》。隨著商品經濟的發展，古物、古玩經過商品化后，只要有錢就可以購買，收藏成為一種流行風吹到了富人階層，他們也紛紛搶購以附庸風雅。擁有財富的人們通過各種炫耀性的消費來展示自己的身份地位，并為時人認同。他們模仿士人們的穿著、談吐，設書房，收藏古玩、字畫，士人們獨有的特殊消費被商人甚至平民模仿。在明代中后期，這種特殊的消費甚至成為一個競爭的舞臺。

士人們開始將他們的審美情趣特殊化，用來區別高雅和平庸。大量體現文人審美標準和精品分類的書籍出現，如屠隆的《考槃余事》、高濂的《遵生八箋》與文震亨的《長物志》等，用特殊的審美品位來維護自己的身份地位。舉個例子來說，對于一個小小的香幾，文人們也有自己的選擇和審美品位：“今吳中制有朱色小幾，去倭差小，式如香案，更有紫檀花嵌，有假模倭制，有以石鑲，或大如倭，或小盈尺，更有五六寸者，用以塵烏思藏鏒金佛像、佛龕之類，或陳精妙古銅，官、哥絕小爐瓶，焚香插花，或置三二寸高、天生秀巧山石小盆，以供清玩，甚快心目”（19）。

文化財產的占有和闡釋有助于強化上層士紳間的身份差別，而高層文化通過可獲得性物品識認社會地位的特征決定了上層士人們別無選擇，只能和市場打交道。商業消費的巨大能量最終戰勝了傳統的身份地位標準。文人們特殊的審美情趣也只能是商業文化浪潮中的一個小小插曲。

（下轉第12頁）

（上接第9頁）

注釋：

（1）趙守正.管子注釋[M].南寧：廣西人民出版社，1982：42。

（2）[明]張瀚.松窗夢語[M].北京：中華書局，1985：80。

（3）[明]李詡.戒庵老人漫筆[M].北京：中華書局，1982：16。

（4）[明]張濤.歙縣志.轉引自[加]卜正民.縱樂的困惑——明代的商業與文化[M].生活·讀書·新知，三聯書店，2004：168。

（5）[東漢]班固.漢書[M].鄭州：中州古籍出版社，1991：416。

（6）[明]顧炎武.天下郡國利病書[M].北京：商務印書館，1935：1405。

（7）[明]黃省曾.五岳山人集[M].濟南：齊魯書社，1997：1075。

（8）[清]龔煒.巢林筆談[M].北京：中華書局，1981：113。

（9）傅衣凌.明清社會經濟變遷論[M].北京：人民出版社，1989：15。

（10）[明]陸楫.蒹葭堂雜著摘抄[M].北京：中華書局，1985：2-3。

（11）[明]顧啟元.客座贅語[M]. 北京：中華書局，1987：67。

（12）[明]李贄.焚書[M].北京：中華書局，1974：82-83。

（13）[明]袁宏道，著.錢伯城，校.袁宏道集箋校[M].上海：上海古籍出版社，1981：205。

（14）[明]凌濛初.二刻拍案驚奇·卷37《疊居奇程客得助 三救厄海神顯靈》[M].北京：中華書局，2009：415。

（15）[明]馮夢龍.喻世明言·卷39《汪信之一死救全家》[M]. 北京：中華書局，2009：376。

（16）[明]葉春及.惠安政書.福州：福建人民出版社，1987：39-40。

（17）朱裕平.中國瓷器鑒定與欣賞[M].上海：上海古籍出版社，1993：26。