導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資公司會計(jì)核算辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：政府性投資公司；會計(jì)核算；建議

一、政府性投資公司會計(jì)核算中存在問題

隨著新會計(jì)準(zhǔn)則頒布、項(xiàng)目資產(chǎn)竣工、地塊開發(fā)完成等，政府性投資公司在會計(jì)核算中存在的問題日益突出，主要有以下幾方面：

1.借款費(fèi)用資本化計(jì)量問題。政府性投資公司因項(xiàng)目建設(shè)資金不足需要向外借款，能否準(zhǔn)確核算借款費(fèi)用資本化，影響到公司資產(chǎn)和費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量。目前政府性投資公司因承擔(dān)建設(shè)項(xiàng)目多，專門借款和一般借款資金混淆使用，很難分清資產(chǎn)是否占用一般借款，在計(jì)算借款費(fèi)用資本化時(shí)就會高估資產(chǎn)成本少計(jì)損益或低估資產(chǎn)成本多計(jì)損益。

2.土地整理業(yè)務(wù)成本核算問題。各地政府為了提高區(qū)域建設(shè)和發(fā)展水平，按照總體規(guī)劃設(shè)立不同園區(qū)，由園區(qū)開發(fā)公司負(fù)責(zé)園區(qū)內(nèi)土地開發(fā)、修建道路、綠化及配套設(shè)施等，向引進(jìn)企業(yè)提供開發(fā)完成的土地。由于存在整體拆遷、滾動開發(fā)、市政配套設(shè)施整體開發(fā)等問題，如何正確核算每塊開發(fā)地塊成本是園區(qū)開發(fā)類投資公司一大難題。

3.竣工項(xiàng)目未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)問題。按照項(xiàng)目管理規(guī)定，項(xiàng)目建成后，項(xiàng)目建設(shè)單位應(yīng)在3個(gè)月內(nèi)編制完成竣工財(cái)務(wù)決算，完成竣工財(cái)務(wù)決算審計(jì)后1個(gè)月內(nèi)，項(xiàng)目建設(shè)單位根據(jù)審計(jì)決定調(diào)整竣工財(cái)務(wù)決算報(bào)告，報(bào)財(cái)政部門審批，按審批意見辦理資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)、移交等處理。目前，政府性投資公司項(xiàng)目竣工驗(yàn)收后束及時(shí)辦理竣工財(cái)務(wù)決算或報(bào)批手續(xù)，使項(xiàng)目資產(chǎn)投資成本被虛增，導(dǎo)致政府性投資公司的會計(jì)資料不能真實(shí)地反映項(xiàng)目資產(chǎn)投資及構(gòu)成狀況。虛增資產(chǎn)成本情況主要有：

(1)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，已辦理交工驗(yàn)收，但未及時(shí)進(jìn)行竣工財(cái)務(wù)結(jié)算、決算審計(jì)或未報(bào)財(cái)政審批，竣工項(xiàng)目仍在“在建工程”科目核算，不轉(zhuǎn)入資產(chǎn)核算、管理，竣工項(xiàng)目借款費(fèi)用繼續(xù)資本化，發(fā)生的其他待攤投資繼續(xù)分?jǐn)偅瑢?dǎo)致有些資產(chǎn)成本構(gòu)成中借款費(fèi)用金額竟高于項(xiàng)目建造成本，嚴(yán)重虛增了資產(chǎn)投資成本。

(2)竣工項(xiàng)目報(bào)財(cái)政部門審批后，竣工項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)形成其他長期資產(chǎn)，形成的其他長期資產(chǎn)未按規(guī)定進(jìn)行折舊或攤銷，導(dǎo)致少計(jì)費(fèi)用多計(jì)利潤，虛增了資產(chǎn)。

4.財(cái)政撥款核算問題。財(cái)政撥款屬于政府補(bǔ)助的主要形式之一，財(cái)政撥款分為與資產(chǎn)相關(guān)的財(cái)政撥款和與收益相關(guān)的財(cái)政撥款。目前，由于政府性投資公司收到財(cái)政撥款款項(xiàng)往往沒有相關(guān)文件明確，導(dǎo)致政府性投資公司會計(jì)科目處理隨意性比較大。

二、完善政府性投資公司會計(jì)核算的主要對策

為加強(qiáng)政府性投資公司會計(jì)核算，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、可靠，避免提供的會計(jì)信息失真，建議政府性投資公司在會計(jì)核算時(shí)采取以下會計(jì)核算方法：

1.建立會計(jì)核算模式。根據(jù)《中華人民共和國會計(jì)法》、《企業(yè)會計(jì)制度》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》等規(guī)定，按政府性投資公司履行的職責(zé)和公司運(yùn)作資金來源將政府性投資公司分為以下四類公益類投資公司、園區(qū)開發(fā)類投資公司、投資類投資公司和管理類投資公司，分別確定四種會計(jì)核算模式：代建模式、園區(qū)開發(fā)模式、投資模式和管理模式。

(1)代建模式：適用于公益類投資公司。是指承建城市基礎(chǔ)設(shè)施、交通道路、農(nóng)業(yè)水利等由政府指定的建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)資金來源于財(cái)政部門撥款或公司借款，但明確公司借款資金本息最終由財(cái)政資金償還，項(xiàng)目建成竣工驗(yàn)收后交付由財(cái)政部門管理。此類公司會計(jì)核算參照《基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》規(guī)定進(jìn)行明細(xì)核算。

(2)園區(qū)開發(fā)模式：適用于園區(qū)開發(fā)類投資公司。是指由園區(qū)開發(fā)公司自籌資金進(jìn)行園區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)(含土地開發(fā)、道路、綠化及配套設(shè)施等)、標(biāo)準(zhǔn)廠房建設(shè)等，然后引進(jìn)企業(yè)提供開發(fā)完成的土地、廠房，公司經(jīng)營自籌平衡。此類公司會計(jì)核算按照開發(fā)地塊進(jìn)行收入成本核算。

(3)投資模式：適用于投資類投資公司。是指實(shí)施對外投資，以獲取投資收益運(yùn)作公司。此類公司按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中長期股權(quán)投資、金融工具確認(rèn)和計(jì)量、投資性房地產(chǎn)等具體準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行明細(xì)核算。

(4)管理模式：適用于管理類投資公司。是指履行管理職能公司，一般為政府投融資平臺，是各行業(yè)設(shè)立政府性投資公司母公司，主要是拆借資金、對下屬政府性投資公司進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)管、資金監(jiān)管等。此類公司按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》核算。

2.明確借款性質(zhì)，準(zhǔn)確核算借款費(fèi)用。鑒于政府性投資公司向外借款資金均用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地開發(fā)整理等支出，為準(zhǔn)確核算項(xiàng)目資產(chǎn)成本，在向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請借款時(shí)，對借款用途進(jìn)行明確。在實(shí)際中，銀行借款中屬于項(xiàng)目流動資金借款所發(fā)生的借款費(fèi)用可比照固定資產(chǎn)專門借款費(fèi)用予以全額資本化，對日常流動資金一般借款所發(fā)生的借款費(fèi)用按項(xiàng)目是否占用一般借款確定計(jì)入成本或費(fèi)用，這樣核算直接體現(xiàn)了“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，對相應(yīng)資產(chǎn)價(jià)值的確定更加準(zhǔn)確、客觀。項(xiàng)目資產(chǎn)借款費(fèi)用按會計(jì)核算模式不同，計(jì)入會計(jì)科目也不同，主要是代建模式和園區(qū)開發(fā)模式，區(qū)別如下：

(1)代建模式相關(guān)借款費(fèi)用在項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用前計(jì)入資產(chǎn)成本，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)后，借款費(fèi)用停止資本化，根據(jù)借款費(fèi)用由誰承擔(dān)的原則計(jì)入費(fèi)用。

(2)園區(qū)開發(fā)模式：若取得的借款用于地塊基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，相關(guān)借款費(fèi)用按投入資金在地塊開發(fā)完成前計(jì)入開發(fā)成本，在地塊開發(fā)完成后，計(jì)入費(fèi)用處理。借款費(fèi)用資本化額可按地塊投入資金比例分?jǐn)偂?/p>

3.準(zhǔn)確核算成本

代建項(xiàng)目資產(chǎn)竣工、地塊開發(fā)整理完成后，應(yīng)準(zhǔn)確核算資產(chǎn)成本，不同模式對成本核算不同：

(1)代建模式：發(fā)生項(xiàng)目資產(chǎn)建設(shè)支出時(shí)，借記在建工程，貸記相關(guān)科目；資產(chǎn)建設(shè)完工并經(jīng)驗(yàn)收后，借記其他長期資產(chǎn)(原值)，貸記在建工程已完工并投入使用的公益性資產(chǎn)應(yīng)合理估計(jì)使用年限，并按直線法(不考慮殘值)進(jìn)行折舊或攤銷，折舊或攤銷時(shí)，借記：管理費(fèi)用，貸記其他長期資產(chǎn)(折舊或攤銷)。

(2)園區(qū)開發(fā)模式園區(qū)開發(fā)類政府性投資公司實(shí)施土地開發(fā)整理、道路等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，實(shí)際上類似于土地儲備中心委托園區(qū)開發(fā)類政府性投資公司開展土地整理業(yè)務(wù)，包括受托進(jìn)行建筑物拆除、支付拆遷補(bǔ)償費(fèi)等。政府性投資公司應(yīng)按園區(qū)總體規(guī)劃劃分地塊對土地進(jìn)行整理，按地塊進(jìn)行二級明細(xì)核算，對土地開發(fā)整理、拆遷、道路、綠化等投資支出歸集，在國土局公開拍賣地塊后，應(yīng)根據(jù)收到國土局出讓地塊成本補(bǔ)償確認(rèn)土地開發(fā)整理業(yè)務(wù)收入，以出讓地塊面積結(jié)轉(zhuǎn)開發(fā)成本。收到財(cái)政撥款，按性質(zhì)計(jì)入遞延收益或營業(yè)外收入。

4.及時(shí)進(jìn)行決算，辦理資產(chǎn)移交

各政府性投資公司內(nèi)部應(yīng)加強(qiáng)溝通、交流，特別是項(xiàng)目工程部與財(cái)務(wù)部，在項(xiàng)目建成后，按照項(xiàng)目管理規(guī)定時(shí)間，指定專人辦理編制竣工財(cái)務(wù)決算、委托竣工財(cái)務(wù)決算審計(jì)、報(bào)財(cái)政部門審批、辦理資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)、移交等手續(xù)，并建立竣工項(xiàng)目考核制度，確保項(xiàng)目資產(chǎn)準(zhǔn)確計(jì)量、及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)。若項(xiàng)目資產(chǎn)竣工驗(yàn)收后，未能及時(shí)辦理竣工決算等手續(xù)，應(yīng)當(dāng)自實(shí)際竣工之日起，根據(jù)項(xiàng)目預(yù)算、造價(jià)或者實(shí)際成本等，按估計(jì)的價(jià)值轉(zhuǎn)入資產(chǎn)，并計(jì)提折舊或攤銷，待辦理正式審批后再作調(diào)整。

篇2

(一)為了統(tǒng)一規(guī)范投資公司的會計(jì)核算，根據(jù)《中華人民共和國會計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會計(jì)制度》和國家有關(guān)法律、法規(guī)，并結(jié)合投資公司的經(jīng)營特點(diǎn)和實(shí)際情況，特制定《投資公司會計(jì)核算辦法》(以下簡稱“辦法”)。

(二)中華人民共和國境內(nèi)依法成立的專門從事長期股權(quán)投資或長期債權(quán)投資等活動的企業(yè)，即指沒有取得金融業(yè)務(wù)許可證的非金融企業(yè)，在執(zhí)行《企業(yè)會計(jì)制度》的同時(shí)，執(zhí)行本辦法。

二、補(bǔ)充會計(jì)科目使用說明

(一)會計(jì)科目的設(shè)置

1.本辦法在《企業(yè)會計(jì)制度》的基礎(chǔ)上增設(shè)了“短期委托貸款”、“待處置資產(chǎn)”、“長期委托貸款”、“政府委托投資”、“待轉(zhuǎn)投資費(fèi)用”、“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益”、“利息收入”、“委托管理收入”、“利息支出”科目。將“主營業(yè)務(wù)稅金及附加”科目改為“營業(yè)稅金及附加”科目。

2．投資公司的業(yè)務(wù)收益主要包括投資收益、利息收入、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益、委托管理收入、其他業(yè)務(wù)收入；業(yè)務(wù)支出主要包括利息支出、其他業(yè)務(wù)支出、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

3．投資公司的營業(yè)費(fèi)用主要包括差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、咨詢費(fèi)、租賃及物業(yè)管理費(fèi)等；管理費(fèi)用主要包括管理人員工資和福利費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、社會保障費(fèi)用、計(jì)提的有關(guān)減值準(zhǔn)備、交通費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、會議費(fèi)等。投資公司財(cái)務(wù)費(fèi)用只反映結(jié)算、融資等發(fā)生的匯兌損益和各項(xiàng)手續(xù)費(fèi)支出以及投資公司銀行存款取得的利息收入等，不包括投資公司委托金融機(jī)構(gòu)向其他單位貸款所取得的利息收入和向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款所發(fā)生的利息支出。

(二)補(bǔ)充會計(jì)科目的使用說明

1103短期委托貸款

一、本科目核算投資公司按照有關(guān)規(guī)定委托金融機(jī)構(gòu)向其他單位貸出的期限在1年(含1年)以下的款項(xiàng)。

二、本科目應(yīng)當(dāng)設(shè)置以下明細(xì)科目：

(一)應(yīng)計(jì)貸款本金；

(二)非應(yīng)計(jì)貸款本金；

(三)減值準(zhǔn)備。

三、投資公司委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行短期貸款，將貸款劃入金融機(jī)構(gòu)時(shí)，按貸款金額，借記本科目(應(yīng)計(jì)貸款本金)，貸記“銀行存款”科目。

期末，按照規(guī)定的利率計(jì)提委托貸款利息，借記“應(yīng)收利息”科目，貸記“利息收入”科目。

收回委托貸款，借記“銀行存款”科目，貸記本科目(應(yīng)計(jì)貸款本金)。

四、當(dāng)貸款本金或利息逾期90天沒有收回時(shí)，按其本金，借記本科目(非應(yīng)計(jì)貸款本金)科目，貸記本科目(應(yīng)計(jì)貸款本金)科目；當(dāng)應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款時(shí)，應(yīng)將已入賬的利息收入和應(yīng)收利息予以沖銷，借記“利息收入”科目，貸記“應(yīng)收利息”科目，并設(shè)置非應(yīng)計(jì)貸款應(yīng)收利息備查登記簿，登記已轉(zhuǎn)入非應(yīng)計(jì)貸款應(yīng)收但未收取的利息。

短期委托貸款從應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款后，在收到該筆貸款的還款時(shí)，首先應(yīng)沖減本金，借記“銀行存款”科目，貸記本科目(非應(yīng)計(jì)貸款本金)；貸款本金全部收回后，再收到的還款則確認(rèn)為當(dāng)期利息收入，借記“銀行存款”科目，貸記“利息收入”科目。

當(dāng)應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款后，如果客戶能夠及時(shí)償還以往所欠的本息，并有證據(jù)表明以后能夠按期及時(shí)足額償還該筆貸款的本息，則應(yīng)將該筆貸款從非應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)回應(yīng)計(jì)貸款。轉(zhuǎn)回時(shí)，借記本科目(應(yīng)計(jì)貸款本金)，貸記本科目(非應(yīng)計(jì)貸款本金)。在收到原從非應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為應(yīng)計(jì)貸款的還款時(shí)，應(yīng)先確認(rèn)原沖回的利息收入，借記“銀行存款”等科目，貸記“利息收入”科目。非應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)回應(yīng)計(jì)貸款后，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定按期計(jì)提應(yīng)收利息。

五、期末，投資公司應(yīng)按規(guī)定對短期委托貸款本金進(jìn)行減值測試，如果表明預(yù)計(jì)可收回金額低于其本金的，計(jì)提減值準(zhǔn)備。計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)，借記“管理費(fèi)用”科目，貸記本科目(減值準(zhǔn)備)。

六、本科目期末借方余額，反映投資公司委托金融機(jī)構(gòu)貸出的短期貸款本金的賬面價(jià)值。

1212待處置資產(chǎn)

一、本科目核算投資公司已接受的債務(wù)人作為抵債并計(jì)劃進(jìn)行處置的資產(chǎn)價(jià)值。

投資公司應(yīng)按照《企業(yè)會計(jì)制度》的規(guī)定確定取得的各項(xiàng)待處置資產(chǎn)的入賬價(jià)值。

二、本科目應(yīng)設(shè)置以下明細(xì)科目：

(一)待處置流動資產(chǎn)；

(二)待處置固定資產(chǎn)；

(三)待處置股權(quán)投資；

(四)待處置無形資產(chǎn)；

(五)減值準(zhǔn)備。

三、投資公司從債務(wù)單位取得各項(xiàng)抵債資產(chǎn)時(shí)，按照應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，借記本科目，按應(yīng)收債權(quán)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，借記“短期委托貸款一減值準(zhǔn)備”、“長期委托貸款一減值準(zhǔn)備”等科目，按應(yīng)收債權(quán)的賬面余額，貸記“短期委托貸款——非應(yīng)計(jì)貸款本金”、“長期委托貸款——非應(yīng)計(jì)貸款本金”等科目，按應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，貸記“銀行存款”、“應(yīng)交稅金”等科目。

四、投資公司對待處置資產(chǎn)不進(jìn)行攤銷或計(jì)提折舊；對于取得的待處置的長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算，公司按被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤中屬于應(yīng)當(dāng)由本公司享有的部分，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記本科目(待處置股權(quán)投資)。

公司取得待處置資產(chǎn)后如轉(zhuǎn)為自用，則應(yīng)在相關(guān)手續(xù)辦妥時(shí)，借記“固定資產(chǎn)”、“無形資產(chǎn)”等科目，貸記本科目。

五、期末，投資公司應(yīng)對待處置資產(chǎn)按賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)價(jià)，按待處置資產(chǎn)的賬面價(jià)值與可收回金額孰低確定的應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備金額，借記“管理費(fèi)用”科目，貸記本科目(減值準(zhǔn)備)。

六、本科目期末借方余額，反映投資公司尚未處置的各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

1403長期委托貸款

一、本科目核算投資公司按照有關(guān)規(guī)定委托金融機(jī)構(gòu)向其他單位貸出的期限在1年(不含1年)以上的款項(xiàng)。

二、本科目應(yīng)設(shè)置以下明細(xì)科目：

(一)應(yīng)計(jì)貸款本金；

(二)非應(yīng)計(jì)貸款本金；

(三)減值準(zhǔn)備。

三、投資公司委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行長期貸款，將貸款劃入金融機(jī)構(gòu)時(shí)，按貸款金額，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。

期末，按照規(guī)定的利率計(jì)提委托貸款利息，借記“應(yīng)收利息”科目，貸記“利息收入”科目。

收回委托貸款，借記“銀行存款”科目，貸記本科目。

四、當(dāng)貸款本金或利息逾期90天沒有收回時(shí)，借記本科目(非應(yīng)計(jì)貸款本金)科目，貸記本科目(應(yīng)計(jì)貸款本金)科目；當(dāng)應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款時(shí)，應(yīng)將已入賬的利息收入和應(yīng)收利息予以沖銷，借記“利息收入”科目，貸記“應(yīng)收利息”科目，并設(shè)置非應(yīng)計(jì)貸款應(yīng)收利息備查登記簿，登記已轉(zhuǎn)入非應(yīng)計(jì)貸款應(yīng)收但未收取的利息。

長期委托貸款從應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款后，在收到該筆貸款的還款時(shí)，首先應(yīng)沖減本金，借記“銀行存款”科目，貸記本科目(非應(yīng)計(jì)貸款本金)；貸款本金全部收回后，再收到的還款則確認(rèn)為當(dāng)期利息收入，借記“銀行存款”科目，貸記“利息收入”科目。

當(dāng)應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款后，如果客戶能夠及時(shí)償還以往所欠的本息，并有證據(jù)表明以后能夠按期及時(shí)足額償還該筆貸款的本息，則應(yīng)將該筆貸款從非應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)回應(yīng)計(jì)貸款。轉(zhuǎn)回時(shí)，借記本科目(應(yīng)計(jì)貸款本金)，貸記本科目(非應(yīng)計(jì)貸款本金)。在收到已從非應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為應(yīng)計(jì)貸款的還款時(shí)，應(yīng)先確認(rèn)原沖回的利息收入，借記“銀行存款”等科目，貸記“利息收入”科目。非應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)回應(yīng)計(jì)貸款后，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定按期計(jì)提應(yīng)收利息。

五、期末，投資公司應(yīng)按規(guī)定對委托長期貸款計(jì)提減值準(zhǔn)備。計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)，借記“管理費(fèi)用”科目，貸記本科目(減值準(zhǔn)備)。

六、本科目期末借方余額，反映投資公司委托金融機(jī)構(gòu)貸出的長期貸款本金的賬面價(jià)值。

1903定向投資

一、本科目核算投資公司按照有關(guān)部門規(guī)定進(jìn)行的定向投資，或有關(guān)部門無償劃拔給投資公司的投資項(xiàng)目。

二、本科目應(yīng)設(shè)置以下明細(xì)科目：

(一)股權(quán)投資

(二)債權(quán)投資

(三)其他投資

三、投資公司收到定向投資資金時(shí)，借記“銀行存款”科目，貸記“實(shí)收資本”、“資本公積”等科目；在進(jìn)行定向投資時(shí)，按照投資成本，借記本科目(股權(quán)投資、債權(quán)投資、其他投資)，貸記“銀行存款”等科目。

投資公司取得無償劃入的投資項(xiàng)目時(shí)，按照劃出單位的賬面價(jià)值，借記本科目(股權(quán)投資、債權(quán)投資、其他投資)，貸記“實(shí)收資本”、“資本公積”等科目。

四、投資公司對“定向投資一股權(quán)投資”采用成本法進(jìn)行核算，公司按被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤中屬于應(yīng)當(dāng)由本公司享有的部分，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目或本科目。實(shí)際收到現(xiàn)金股利或利潤，借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收股利”科目。

投資公司對“定向投資一債權(quán)投資”應(yīng)按期計(jì)提利息。

五、本科目應(yīng)按照股權(quán)投資、債權(quán)投資、其他投資項(xiàng)目設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。

六、本科目期末借方余額，反映投資公司按規(guī)定進(jìn)行的定向投資及無償劃入的各投資項(xiàng)目的賬面價(jià)值。

1904待轉(zhuǎn)投資費(fèi)用

一、本科目核算投資公司按照股權(quán)投資協(xié)議進(jìn)行投資而發(fā)生的與股權(quán)投資項(xiàng)目有關(guān)的各項(xiàng)前期費(fèi)用等。

二、投資公司發(fā)生的與股權(quán)投資項(xiàng)目有關(guān)的前期費(fèi)用，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目。待股權(quán)投資項(xiàng)目按協(xié)議規(guī)定投資時(shí)，借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記本科目。

三、因終止協(xié)議等原因而不再進(jìn)行股權(quán)投資的，應(yīng)將該股權(quán)投資項(xiàng)目上所發(fā)生的前期費(fèi)用作為期間費(fèi)用入賬，借記“管理費(fèi)用”科目，貸記本科目。

四、本科目應(yīng)按投資項(xiàng)目設(shè)置明細(xì)賬。

五、本科目期末借方余額，反映投資公司尚未結(jié)轉(zhuǎn)的因股權(quán)投資而發(fā)生的前期費(fèi)用。

5103股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益

一、本科目核算投資公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所實(shí)現(xiàn)的凈收益。

二、投資公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按實(shí)際取得的價(jià)款，借記“銀行存款”等科目，按已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，借記“長期投資減值準(zhǔn)備”、“定向投資一減值準(zhǔn)備”等科目，按股權(quán)投資的賬面余額，貸記“長期股權(quán)投資”、“定向投資一股權(quán)投資”等科目，按尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或利潤，貸記“應(yīng)收股利”科目，按其差額，貸記或借記本科目。

投資公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，借記本科目，貸記“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)交稅金”等科目。

三、本科目應(yīng)按轉(zhuǎn)讓股權(quán)項(xiàng)目設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。

四、期末，應(yīng)將本科目的余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目應(yīng)無余額。

5204利息收入

一、本科目核算投資公司委托金融機(jī)構(gòu)向其他單位貸出款項(xiàng)所取得的利息收入。投資公司銀行存款取得的利息收入在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目核算，不在本科目核算。

二、期末，按規(guī)定的利率計(jì)收委．托貸款利息時(shí)，借記“應(yīng)收利息”科目，貸記本科目。實(shí)際收到委托貸款利息時(shí)，借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收利息”科目。

三、當(dāng)貸款本金或利息逾期90天沒有收回時(shí)，借記“短期委托貸款——非應(yīng)計(jì)貸款本金”科目，貸記“短期委托貸款——應(yīng)計(jì)貸款本金”科目，或借記“長期委托貸款—III一非應(yīng)計(jì)貸款本金”科目，貸記“長期委托貸款——應(yīng)計(jì)貸款本金”科目。當(dāng)應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款時(shí)，應(yīng)將已入賬的利息收入和應(yīng)收利息予以沖銷，轉(zhuǎn)作表外核算。借記本科目，貸記“應(yīng)收利息”科目。同時(shí)，在備查簿作備查登記。

四、本科目按貸款的種類設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。

五、期末，應(yīng)將本科目的余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)

后本科目應(yīng)無余額。

5205委托管理費(fèi)收入

一、本科目核算投資公司接受集團(tuán)母公司或其他單位的委托，管理其投資項(xiàng)目或提供其他服務(wù)而取得的收入。

二、投資公司取得集團(tuán)母公司或其他單位支付的委托管理費(fèi)時(shí)，借記“銀行存款”科目，貸記本科目。

三、本科目應(yīng)按委托單位設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。

四、期末，應(yīng)將本科目的余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目應(yīng)無余額。

5403利息支出

一、本科目核算投資公司向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款所發(fā)生應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利息支出。

二、公司計(jì)提或發(fā)生利息支出，借記本科目，貸記“預(yù)提費(fèi)用”、“銀行存款”、“長期借款”等科目。

三、本科目應(yīng)按利息支出的種類設(shè)置明細(xì)賬。

四、期末，應(yīng)將本科目的余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目應(yīng)無余額。

三、補(bǔ)充報(bào)表格式及編制說明

(一)投資公司應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)主管部門和其他相關(guān)會計(jì)信息使用者對會計(jì)信息的要求，按期提供財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告及有關(guān)數(shù)據(jù)、資料。

(二)本辦法對《企業(yè)會計(jì)制度》中資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表調(diào)整了部分報(bào)表項(xiàng)目及編制說明。

1．關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表(會企01表)項(xiàng)目補(bǔ)充和調(diào)整：

(1)在“短期投資”項(xiàng)目下增加“其中：短期委托貸款”項(xiàng)目，反映投資公司短期委托貸款的賬面價(jià)值。

(2)在流動資產(chǎn)項(xiàng)目內(nèi)單列“待處置資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映投資公司各項(xiàng)待處置資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

(3)在“長期債權(quán)投資”項(xiàng)目下增加“其中：長期委托貸款”項(xiàng)目，反映投資公司長期委托貸款的賬面價(jià)值。

(4)在“長期投資合計(jì)”項(xiàng)目上增加“定向投資”項(xiàng)目，反映投資公司定向投資的賬面價(jià)值，但“長期股權(quán)投資”和“長期債權(quán)投資”項(xiàng)目不包括“定向投資”項(xiàng)目。

篇3

一、證券業(yè)執(zhí)行《金融企業(yè)會計(jì)制度》的必要性

2004年1月1日起，《金融企業(yè)會計(jì)制度》在中國所有的證券公司實(shí)行，到現(xiàn)在已經(jīng)兩年多了，新制度給證券業(yè)帶來的影響已經(jīng)顯現(xiàn)出來。

《金融企業(yè)會計(jì)制度》適用于經(jīng)中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險(xiǎn)監(jiān)督委員會批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)注冊的政策性銀行、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司及所屬分支機(jī)構(gòu)等。

以前證券公司主要執(zhí)行的是1999年頒布的《證券公司會計(jì)制度一會計(jì)科目和會計(jì)報(bào)表》。這一會計(jì)制度雖然對于規(guī)范證券公司的會計(jì)核算，反映證券公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)揮了積極而重要的作用。然而，時(shí)隔近5年，該制度已在很多方面不合時(shí)宜;證券公司無論從公司規(guī)模，還是從業(yè)務(wù)拓展;無論是公司內(nèi)部管理，還是政府監(jiān)管層的監(jiān)管要求;無論是我國會計(jì)制度本身的改革和發(fā)展，還是廣大投資者對會計(jì)信息的關(guān)注，都發(fā)生了深刻的變化。原有的會計(jì)制度亦不能真實(shí)反應(yīng)券商的實(shí)際經(jīng)營情況;不能滿足廣大投資者對證券業(yè)會計(jì)信息的需求。另外，自從我國加入WTO以后，證券行業(yè)在國內(nèi)、國際的競爭也在加劇，建立既符合中國國情、又適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的證券公司會計(jì)制度已成為當(dāng)務(wù)之急。《金融企業(yè)會計(jì)制度》在實(shí)施方面采取了逐步推進(jìn)的方式。即首先于2002年1月1日起在上市的金融企業(yè)(包括上市的證券公司)和外資金融企業(yè)實(shí)施;2004年1月1日起在所有金融企業(yè)(包括證券公司)執(zhí)行。

新《金融企業(yè)會計(jì)制度》與1999年頒布的《證券公司會計(jì)制度》相比更加詳盡、規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)。這對于提高我國證券公司的會計(jì)信息質(zhì)量，增強(qiáng)會計(jì)信息披露的透明度，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國金融企業(yè)會計(jì)制度與國際接軌有著重要意義。從宏觀意義上來講，證券公司執(zhí)行《金融企業(yè)會計(jì)制度》，必將提高證券行業(yè)會計(jì)信息的透明度，全面提升證券公司在社會中的公信力;從微觀意義上來看，證券公司執(zhí)行《金融企業(yè)會計(jì)制度》，必將促進(jìn)證券行業(yè)在具體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理上，采用更為謹(jǐn)慎的會計(jì)政策，同時(shí)在會計(jì)信息的披露上，將更加及時(shí)、充分和完整。這不僅可以夯實(shí)證券企業(yè)的資產(chǎn)，擠干利潤中的水分，還可以及時(shí)提示證券企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)，大大增加會計(jì)信息的透明度。

二、《金融企業(yè)會計(jì)制度》的執(zhí)行對證券業(yè)的影響

在新制度實(shí)施以后，給券商帶來的影響是在預(yù)料之中的，但《金融企業(yè)會計(jì)制度》究竟會給國內(nèi)證券公司帶來哪些影響，證券公司又將如何應(yīng)對是業(yè)內(nèi)人士所關(guān)心的。本文將就這些問題進(jìn)行初步探討。

《金融企業(yè)會計(jì)制度》實(shí)施兩年來對證券業(yè)的影響表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面:

(一)資產(chǎn)核算方法的改變使券商的資產(chǎn)“縮水”嚴(yán)重 眾所周知，2001年下半年，股市進(jìn)入連續(xù)幾年的熊市階段，證券公司開始全面陷入困境，歷史遺留問題逐步暴露出來。國內(nèi)券商的不良資產(chǎn)比例一直居高不下。《金融企業(yè)會計(jì)制度》實(shí)施之前，證券公司需要計(jì)提的準(zhǔn)備大致只有壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備兩項(xiàng)。但新的會計(jì)制度重新對資產(chǎn)進(jìn)行了定義，由此引起券商多項(xiàng)資產(chǎn)核算方法的改變。新制度中，資產(chǎn)是指過去的交易或事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。根據(jù)資產(chǎn)的定義，當(dāng)企業(yè)某項(xiàng)資產(chǎn)不能或者可能喪失為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的能力時(shí)，就有必要轉(zhuǎn)銷資產(chǎn)的賬面價(jià)值或者計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。因此，新會計(jì)制度中擴(kuò)大了減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍，把計(jì)提范圍擴(kuò)大到了8項(xiàng)，增加的有固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(如有)等等。計(jì)提減值準(zhǔn)備不僅范圍擴(kuò)大了，而且提取的比率也需要提高，這些都會導(dǎo)致資產(chǎn)的縮水。這在一定程度補(bǔ)上了可鉆的空子，減少了虛報(bào)資產(chǎn)的可能性.以海通證券為例，2004年海通證券的壞賬準(zhǔn)備金是19.45億，與2003年報(bào)的4551萬元相差了19億。這顯然給券商帶來不小的壓力。總體而言，證券公司總的資產(chǎn)規(guī)模會大大縮水，甚至不少券商凈資產(chǎn)可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)。券商資產(chǎn)規(guī)模的大幅縮水，引發(fā)的后果將是，有的券商因取得主承銷商資格、銀行間拆借市場的資質(zhì)、開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新(如券商發(fā)債)的門檻與公司總資產(chǎn)、利潤、凈資本緊密掛鉤，而面臨喪失資質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)，有的甚至?xí)霈F(xiàn)破產(chǎn)。

(二)利潤水分將進(jìn)一步被壓縮

除了資產(chǎn)規(guī)模的大幅縮水外，新增的預(yù)計(jì)負(fù)債科目、調(diào)整會計(jì)處理方法等新變化，在彌補(bǔ)以往會計(jì)制度的不足、對券商的資產(chǎn)質(zhì)量提出更高要求的同時(shí)，也將進(jìn)一步壓縮券商利潤中的水分。如增設(shè)的“預(yù)計(jì)負(fù)債”科目明確規(guī)定，證券公司的預(yù)計(jì)對外負(fù)債包括提供擔(dān)保、商業(yè)承兌票據(jù)貼現(xiàn)、未決訴訟等或有事項(xiàng)產(chǎn)生的負(fù)債。又如，規(guī)定要求開辦費(fèi)不再按照5年期限分期攤銷，除購建固定資產(chǎn)應(yīng)予資本化的費(fèi)用外，所有籌建期間發(fā)生的費(fèi)用，先在長期待攤費(fèi)用中歸集，在證券公司開始經(jīng)營當(dāng)月一次計(jì)入損益。這些都將增加券商的費(fèi)用開支，擠壓利潤中的水分。從目前券商的經(jīng)營狀況看，規(guī)定中對券商利潤影響最大的是有關(guān)自營方面的要求。如規(guī)定取消了自營證券跌價(jià)損失科目，但增設(shè)了資產(chǎn)損失科目，要求證券公司按規(guī)定提取應(yīng)計(jì)入損益的各項(xiàng)減值準(zhǔn)備，其中包括自營證券跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備等等。一方面將資產(chǎn)損失的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大和明確;另一方面也更為合理。因?yàn)樵械淖誀I證券跌價(jià)損失只有發(fā)生在自營出現(xiàn)虧損的情況下才計(jì)提，而新制度規(guī)定，自營無論盈利，券商必須按股票市價(jià)與成本孰低原則來計(jì)提自營證券跌價(jià)準(zhǔn)備，此舉將有效避免券商利用會計(jì)規(guī)則掩蓋自營業(yè)務(wù)潛虧的現(xiàn)狀。因此，從總體情況看，規(guī)定勢必對券商利潤產(chǎn)生影響，但是，最終的結(jié)果還需看各家券商的執(zhí)行尺度的松緊。同時(shí)，也因證券公司而異，如果有些券公司早已嚴(yán)格按照計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，則影響并不大。

(三)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)清理規(guī)范使券商委托理財(cái)?shù)恼鎸?shí)情況顯露出來

在原有會計(jì)制度下，一些未到期限的委托理財(cái)項(xiàng)目，即便虧損也不用做出跌價(jià)減值準(zhǔn)備，更不會體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中，而是作為表外業(yè)務(wù)來核算，因此可能掩蓋了本已嚴(yán)重的問題。普通人很難從報(bào)表中辨別券商委托理財(cái)業(yè)務(wù)的真實(shí)情況。

新會計(jì)制度對客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行清理規(guī)范，對于風(fēng)險(xiǎn)和收益仍由證券公司承擔(dān)的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格按照《金融企業(yè)會計(jì)制度——證券公司會計(jì)科目和會計(jì)報(bào)表》進(jìn)行核算，并在年度報(bào)告中單獨(dú)披露轉(zhuǎn)入表內(nèi)反映的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)具體情況。這使券商難以再掩蓋委托理財(cái)?shù)臐撎潯＿@些明確的要求，顯然會使券商委托理財(cái)?shù)恼鎸?shí)情況顯露出來。

申銀萬國2004年上半年虧損2.51億元，其巨虧的關(guān)鍵原因在于:受托投資管理業(yè)務(wù)虧損2.65億元;資產(chǎn)減值損失計(jì)提1.75億元。細(xì)看申銀萬國2004年年報(bào)利潤及利潤分配表，其中受托投資管理收益一欄，2003年被調(diào)整為虧損21億，2004年虧損繼續(xù)擴(kuò)大為26億。委托理財(cái)?shù)木揞~虧損.直接導(dǎo)致未分配利潤2003年為一27.74億，2004年為-28.4億;股東權(quán)益2003年為14.4億元，2004年為13.8億元。負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)2003年為240億元，2004年為178億元，共縮水60多億元。根據(jù)某券商的內(nèi)部報(bào)告，我國券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模大約在2000億。業(yè)內(nèi)人士測算，2000億規(guī)模的虧損大致在300億，券商的不良資產(chǎn)率也在40%-50%;左右。

三、新形勢下券商的發(fā)展對策

(一)提高會計(jì)人員的素質(zhì)成為當(dāng)務(wù)之急

新制度的實(shí)施，要求會計(jì)人員更新會計(jì)知識，轉(zhuǎn)變會計(jì)觀念，提高職業(yè)判斷能力。新制度與現(xiàn)行制度的重要不同之一是對會計(jì)人員的職業(yè)判斷提出了更高的要求，如八項(xiàng)減值準(zhǔn)備的計(jì)提比率。這就要求會計(jì)人員不僅要有豐富的專業(yè)知識和良好的職業(yè)素質(zhì)，而且還要有較強(qiáng)的綜合能力，高度的敏感性和較強(qiáng)的洞察力。因此，會計(jì)人員必須不斷地加強(qiáng)學(xué)習(xí)，才能適應(yīng)會計(jì)改革和發(fā)展的需要。從整體上看，當(dāng)前券商會計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)還有一定的差距，努力提高會計(jì)人員素質(zhì)成為券商要著力解決的一個(gè)問題。

(二)完善內(nèi)控制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

對比新舊制度可以看出，不良資產(chǎn)或受托理財(cái)規(guī)模越大，受到的影響將越大。因此，完善內(nèi)控制度加強(qiáng)對資產(chǎn)和委托理財(cái)業(yè)務(wù)的管理就顯得尤為重要。除了目前已經(jīng)建立的一系列內(nèi)控制度外，還應(yīng)特別加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的控制和建立預(yù)警機(jī)制。券商風(fēng)險(xiǎn)問題是制約資本市場發(fā)展的一個(gè)老大難問題，主要由于一些證券公司的歷史包袱較重、長期違規(guī)經(jīng)營、缺乏嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以及證券市場相關(guān)法律法規(guī)不健全造成的。券商應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部制度的建設(shè)，建立健全內(nèi)部控制制度，對保證金、投行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位的自查和監(jiān)管，清理傳統(tǒng)的委托理財(cái)，杜絕挪用客戶保證金、國債欠庫等違規(guī)行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促使證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展趨于規(guī)范。當(dāng)前，完善內(nèi)控制度，加強(qiáng)對資產(chǎn)和委托理財(cái)業(yè)務(wù)的管理顯得尤為重要。

(三)合理利用會計(jì)規(guī)則，靈活處理有關(guān)業(yè)務(wù)

與原證券公司會計(jì)制度相比，《金融企業(yè)會計(jì)制度》的特點(diǎn)之一，就是要求證券公司依據(jù)自身情況，在允許的范圍內(nèi)選擇適合其經(jīng)營特點(diǎn)的會計(jì)政策，并更多地運(yùn)用“專業(yè)判斷”。而新會計(jì)制度中部分會計(jì)處理方法仍存在回旋的余地，比如新增的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、預(yù)計(jì)負(fù)債等項(xiàng)目，都有賴于會計(jì)人員的判斷和智慧。實(shí)際運(yùn)作中，可充分利用會計(jì)上這種合理的“游戲規(guī)則”進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備的計(jì)提等工作，根據(jù)公司不同階段的具體經(jīng)營情況靈活處理。

篇4

【關(guān)鍵詞】 國企 投融資 對策

加強(qiáng)政府投融資平臺建設(shè)，是促進(jìn)洞頭經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效途徑和手段。而政府的投融資平臺建設(shè)主要依托國有企業(yè)。洞頭經(jīng)濟(jì)總量小，財(cái)力弱，發(fā)展步子緩慢，其主要癥結(jié)在于市場主體發(fā)育不完善，國有企業(yè)規(guī)模小，融資渠道單一，資源優(yōu)勢難以最大釋放出來。針對洞頭國有企業(yè)投融資平臺現(xiàn)狀及存在的問題，本文結(jié)合洞頭縣實(shí)際，對如何加快國企投融資平臺建設(shè)，提升國企投融資能力進(jìn)行初淺分析。

一、洞頭縣國企投融資平臺現(xiàn)狀

目前洞頭縣涉及投融資企業(yè)共有8家，其中洞頭縣獨(dú)資的有6家，與溫州雙方共同出資的有2家。

1、洞頭縣獨(dú)資的6家投融資國有企業(yè)主要情況

一是城建國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司，注冊資本金1億元，該公司由縣財(cái)政局（國資辦）直接管理，承擔(dān)全縣參與其他重大投資企業(yè)組建并作為出資人，同時(shí)負(fù)責(zé)籌措縣本級城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目及其他重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)資金。二是中心漁港開發(fā)有限公司，該公司由海洋與漁業(yè)局牽頭組建，屬融資性臨時(shí)機(jī)構(gòu)，注冊資本金200萬元。運(yùn)作的資金全部是上級補(bǔ)助和縣財(cái)政撥款，公司沒有具體經(jīng)營，是洞頭縣漁港工程建設(shè)管理的一個(gè)平臺。三是水利發(fā)展有限公司，注冊資本金5000萬元，該公司由農(nóng)林水利局牽頭組建，由國資委履行出資職責(zé)，以環(huán)島西片圍涂工程項(xiàng)目為主，進(jìn)行工程建設(shè)資金融資。四是新農(nóng)村建設(shè)發(fā)展有限公司，注冊資金5000萬元，該公司由農(nóng)村住房建設(shè)辦公室（漁農(nóng)辦）牽頭組建，充分發(fā)揮縣農(nóng)房改造集聚建設(shè)開發(fā)主體和融資平臺職能作用，已相繼成立了6個(gè)街道鄉(xiāng)鎮(zhèn)分（子）公司，規(guī)范其運(yùn)行管理。五是城市發(fā)展有限公司，注冊資本金7000萬元，該公司以經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重大建設(shè)項(xiàng)目投融資為主，由城市開發(fā)建設(shè)指揮部牽頭組建。六是旅游文化發(fā)展有限公司，注冊資本金5000萬元（含其他資產(chǎn)劃入3500萬元），該公司由縣旅游委員會牽頭，整合旅游資源和資產(chǎn)，正在進(jìn)行融資項(xiàng)目的包裝（主要將洞頭國家級5A旅游景區(qū)建設(shè)項(xiàng)目作為融資項(xiàng)目進(jìn)行包裝）、可行性編制等相關(guān)工作，搭建旅游設(shè)施建設(shè)及產(chǎn)業(yè)開發(fā)項(xiàng)目投融資平臺。

2、與溫州等共同出資的2家投融資國有企業(yè)主要情況

一是狀元南片圍涂建設(shè)開發(fā)有限責(zé)任公司，注冊資本金1.07億元，該公司由縣城建國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司（占51%）與溫州電力投資有限公司（占49%）共同出資組建，雙方已到位注冊資本金2.07億元，項(xiàng)目資金全部通過銀行融資，向銀行融資貸款計(jì)劃額度為8.2億元，截止到2014年年底銀行融得資金5億元。二是大小門島投資開發(fā)有限公司，注冊資本金13萬元，該公司由縣城建國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司（占40%）、溫州港集團(tuán)（占30%）及溫州市甌江口開發(fā)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司（占30%）三方共同出資組建，項(xiàng)目資金全部通過銀行融資。

二、洞頭縣國企投融資平臺存在的問題

一是公司規(guī)模小，注冊資金少，政府資產(chǎn)及資金注入不足，整體實(shí)力差，難以承接大型項(xiàng)目的投資建造，所發(fā)揮的投融資能力和經(jīng)營實(shí)力都有限。二是公司主要承擔(dān)公益性建設(shè)項(xiàng)目，公司本身并沒有經(jīng)營收益，具有穩(wěn)定的經(jīng)營性收入很少。公司本身無現(xiàn)金流，無直接經(jīng)營效益，項(xiàng)目難以滿足融資要求。三是公司以單獨(dú)形式存在，未能充分整合，難以形成完整的產(chǎn)業(yè)整合和有效的現(xiàn)金流。四是融資渠道單一，后續(xù)融資壓力大。8家投融資公司建設(shè)資金融資主要來源于銀行貸款、上級投資補(bǔ)助等，在發(fā)行債券、包裝上市、設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金等方面仍是空白，雖然政府近年來也開始關(guān)注并著力支持該類融資途徑，但受政府投融資管理體制、資本市場和公司本身規(guī)模等方面的約束，該類融資比重在一定時(shí)期內(nèi)難以有較大提高。五是投融資職能平臺未真正建立。除洞頭縣參股的大小門島投資開發(fā)有限公司和控股的狀元南片圍涂建設(shè)開發(fā)有限責(zé)任公司投融資平臺已基本建立外，其他6家獨(dú)資公司的投融資平臺未真正建立。不少平臺公司只是履行政府融資的職能，是一種載體和媒介，不具備投資功能。六是公司債務(wù)償方面還主要依靠財(cái)政性資金，并寄托于未來的土地出讓收益；融資方面，由于公司大部分資產(chǎn)規(guī)模相對較小，在向銀行融資時(shí)可用于抵押物的資產(chǎn)總量嚴(yán)重不足；而債券融資方面，還遠(yuǎn)未達(dá)到國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)要求。

三、加快縣級國企投融資平臺建設(shè)，提升國企投融資能力的建議

1、整合優(yōu)勢資源，提升國企投融資能力

（1）整合現(xiàn)有企業(yè)資源，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。根據(jù)甌洞一體化工作，按區(qū)域進(jìn)行整合企業(yè)資源，構(gòu)建 “四平臺、一綜合”國資體系，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，促進(jìn)投融資平臺健康運(yùn)轉(zhuǎn)。一是大小門區(qū)域投融資平臺，以大小門島投資開發(fā)有限公司為基礎(chǔ)，負(fù)責(zé)區(qū)域投資開發(fā)建設(shè)。二是甌江口區(qū)域投融資平臺，以甌江口及靈昆區(qū)原相關(guān)國有公司為基礎(chǔ)整合，負(fù)責(zé)區(qū)域投資開發(fā)建設(shè)。三是深水港及狀元南片區(qū)域投融資平臺，以深水港開發(fā)相關(guān)公司和狀元南片圍涂建設(shè)開發(fā)有限責(zé)任公司為基礎(chǔ)整合，負(fù)責(zé)區(qū)域投資開發(fā)建設(shè)。四是洞頭本區(qū)域投融資平臺，以“縣城市發(fā)展有限公司”為基礎(chǔ)，整合現(xiàn)有洞頭區(qū)域的投融資平臺，負(fù)責(zé)區(qū)域投資開發(fā)建設(shè)。通過優(yōu)化現(xiàn)有公司“縣城市發(fā)展有限公司”，使公司能合理體現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營收益和現(xiàn)金流，增強(qiáng)向商業(yè)銀行及公開市場的融資能力。五是整合現(xiàn)有其他企業(yè)資源形成綜合，剔除投融資公司整合后的相關(guān)國企，將剩余的包括靈昆所有的國有企業(yè)按經(jīng)營性、公益性、政策性、資產(chǎn)管理型等進(jìn)行分類，整合統(tǒng)一國資管理體系。

（2）加快項(xiàng)目整合，提升融資運(yùn)作能力。融資平臺融資能否成功關(guān)鍵還取決于項(xiàng)目包裝，必須深入研究當(dāng)前宏觀調(diào)控的信貸政策，加強(qiáng)與銀行的對接溝通，篩選一批符合銀行融資要求的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，建立投融資項(xiàng)目庫，實(shí)現(xiàn)有計(jì)劃、高效的融資。聘請專業(yè)團(tuán)隊(duì)，將現(xiàn)有融資平臺、土地、資產(chǎn)進(jìn)行梳理，按照“1+11”的模式打造融資平臺，即設(shè)立縣級投資公司作為母公司，將相關(guān)的土地、資產(chǎn)劃入，平臺公司、國有經(jīng)營企業(yè)變更股權(quán)母公司名下（保持公司性質(zhì)、管理部門、使用單位不變），下設(shè)甌江口版塊建設(shè)子公司、大小門版塊建設(shè)子公司、狀南版塊建設(shè)子公司以及現(xiàn)有的四大平臺公司、土地儲備中心、新設(shè)立的礦業(yè)公司、市政公用公司作為子公司，根據(jù)需要增設(shè)交通發(fā)展子公司。

（3）通過依托信用和資本平臺，拓寬投融資來源渠道和方式，實(shí)現(xiàn)投融資主體的多元化，向重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行投資和向部分企業(yè)注入資本金。通過母子公司形式實(shí)施縣域內(nèi)投資建設(shè)，母公司負(fù)責(zé)融資，子公司負(fù)責(zé)投資，子公司也可根據(jù)需要自行融資，母公司或子公司間又可提供信用擔(dān)保，最大限度提升政府項(xiàng)目融資能力。目前洞頭縣已經(jīng)委托浙商證券公司在策劃，待時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候，以國有公司為載體，組織發(fā)行企業(yè)債券，加大籌融資力度。

（4）通過盤活存量，放大和吸引增量，產(chǎn)品經(jīng)營與資本運(yùn)營相互支撐，在更大范圍、更高層面上發(fā)揮國資集中力量辦大事的優(yōu)勢，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2、規(guī)范國企投融資平臺建設(shè)，深化國有投融資企業(yè)管理體系

一是建立和完善平臺公司法人治理結(jié)構(gòu)，充實(shí)和完善董事會、監(jiān)事會及經(jīng)營班子，由專職人員負(fù)責(zé)具體的業(yè)務(wù)工作。二是增強(qiáng)平臺公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，把政府掌控的有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)最大限度劃給平臺公司，統(tǒng)一管理、統(tǒng)一經(jīng)營，以增強(qiáng)平臺公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和營運(yùn)能力，降低平臺公司的資產(chǎn)負(fù)債率，提高授信額度比例。三是規(guī)范平臺公司會計(jì)核算，使其真正成為獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

3、加大投融資行為的監(jiān)管主體建設(shè)，加強(qiáng)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理

建立投融資管理辦公室，作為日常管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)年初融資計(jì)劃的具體方案和運(yùn)作，動態(tài)跟蹤融資活動，具體協(xié)調(diào)、解決政府融資平臺公司運(yùn)作發(fā)展過程中出現(xiàn)的各種問題；債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理，即做好債務(wù)統(tǒng)計(jì)、債務(wù)歸還分析、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析，建立負(fù)債預(yù)警機(jī)制，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

按照“舉債有度、還債有信、用債有效、管理有力”的要求，結(jié)合洞頭縣實(shí)際，建議制定出臺《洞頭縣政府債務(wù)管理暫行辦法》。

（1）實(shí)行政府債務(wù)的統(tǒng)一管理。實(shí)行政府債務(wù)一體化管理，在借款性質(zhì)和還款渠道不變的前提下，建議將原來分散的政府債務(wù)統(tǒng)一收歸縣金融辦管理，實(shí)行統(tǒng)借統(tǒng)還，建立完善“借、用、還”一體化管理體系。未經(jīng)縣政府批準(zhǔn)，任何部門、單位不得擅自對外舉借債務(wù)。

（2）優(yōu)化政府債務(wù)結(jié)構(gòu)。在具體舉借過程中，要將債務(wù)結(jié)構(gòu)由短期債務(wù)向長期債務(wù)轉(zhuǎn)變，全面優(yōu)化政府債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)債務(wù)還款年度均衡化，有效規(guī)避還款高峰和流動性風(fēng)險(xiǎn)。在鞏固傳統(tǒng)渠道的同時(shí)，要積極創(chuàng)新融資方式，如發(fā)行企業(yè)債務(wù)、長期票據(jù)及集合信托產(chǎn)品等，進(jìn)一步拓寬融資渠道，促進(jìn)政府融資的市場化、社會化和多元化運(yùn)作。

（3）建立政府債務(wù)償還機(jī)制。要建立財(cái)政性資金，債務(wù)主體的自有資金和經(jīng)營收益等為主要來源的政府債務(wù)償債資金，由縣金融辦下達(dá)償債資金計(jì)劃，進(jìn)行統(tǒng)籌調(diào)度，確保到期債務(wù)應(yīng)償盡償。建立政府債務(wù)償還穩(wěn)定機(jī)制，以有效防范和化解政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）合理確定政府債務(wù)規(guī)模。縣政府提出舉債計(jì)劃，提請縣人大常委會審議批準(zhǔn)后，按照每年綜合財(cái)力安排可用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金量，結(jié)合具體的債務(wù)期限結(jié)構(gòu)利率水平對全縣的總體債務(wù)規(guī)模進(jìn)行測算，確定政府債務(wù)的合同總量規(guī)模，并以此指導(dǎo)縣政府年度投融資計(jì)劃安排，把政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。