導語：如何才能寫好一篇保險風險管理的定義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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1. FIDIC合同條款中D-B模式與EPC模式風險分擔的差異

1.1 在FIDIC合同條款中，闡述D-B模式的是黃皮書《生產設備和設計-施工合同條件》（Condition of Contract for Plant and Design-Build），闡述EPC模式的是銀皮書《設計采購施工（EPC）/交鑰匙工程合同條件》（Condition of Contract for EPC/Turnkey Projects）。該兩種模式大致相近，其中最主要的差異在于承發包雙方風險分擔的方式不同。按17.3款的規定，雇主在D-B模式中比在EPC模式中多承擔的風險為：

1.1.1 雇主使用或占用永久工程之任何部分，除非合同可能如此規定；

1.1.2 由雇主人員或雇主對其負責的其他人員提供的工程任何部分的設計（如果有）；

1.1.3 不可預見的，或不能合理預期一個有經驗的承包商應已采取適當預防措施的任何自然力的作用。

1.2 正是因為承發包雙方承擔的風險不一樣，FIDIC建議，有如下情況之一的，應采用D-B模式，不采用EPC模式：

1.2.1 如果投標人沒有足夠的時間或資料，以仔細研究和核查雇主要求，或進行他們的設計、風險評估和估算；

1.2.2 如果建設內容涉及相當數量的地下工程，或投標人未能調查的區域內的工程；

1.2.3 如果雇主要嚴密監督或控制承包商的工作，或要審核大部分施工圖紙；

1.2.4 如果每次期中付款的款額要經職員或其他中間人確定。

1.3 另說明，D-B模式中雇主的風險與我們熟悉的FIDIC紅皮書《施工合同條件》（Condition of Contract for Construction）是一樣的。在此，如果僅從承發包雙方承擔的風險看，D-B模式更靠近C模式（施工承包）。

1.4 從本文1.1.3可以看出，FIDIC最主要的劃分風險的原則（承包商承擔風險的范圍以一個有經驗的承包商能否合理預見為限）在EPC模式中失效。進一步，結合銀皮書中的4.12款和5.2款看，實際上，EPC模式要求承包商對項目的可行性研究負責，并承擔由此而引起的風險。

2. 工程總承包企業的界定

2.1 指導意見對工程總承包的界定是：“指從事工程總承包的企業受業主的委托，按照合同約定對工程的勘察、設計、采購、施工、試運行（竣工驗收）等實行全過程的或若干階段的承包”。該概念界定存在如下問題：

2.1.1 以工程總承包企業界定工程總承包，難免有概念循環之嫌。

2.1.2 全過程承包自然是工程總承包，若干階段的承包就未必如此，比如，只承包勘察或設計或采購任務就很難被認定為總承包。

2.2 與總承包概念相對的是分承包。實際上，與FIDIC的銀皮書、黃皮書和紅皮書相對應的承包都是總承包，三者的共同點是承包方承包了施工。

2.3 建設項目展開的階段一般為：計劃、設計、施工、運轉。（此處的計劃主要指可行性研究，不包括勘察設計。）從此階段劃分看：

2.3.1 EPC模式承包的階段包括計劃、設計、施工；

2.3.2 D-B模式承包的階段包括設計、施工；

2.3.3 本文1.3中的C模式（施工承包）僅包括施工。

2.4 應說明，總承包概念容易引起的誤解是人們喜歡將之等同于建設全過程承包，指導意見亦未能完全避免該誤解。若立足于建設全過程，則唯有EPC模式可堪稱總承包；若立足于項目的全過程，即考慮2.3中項目的運轉，則可能只有BOT及其派生模式可堪稱總承包。

2.5 因此，工程總承包的概念宜界定為：承包方受業主委托，按合同約定對項目的諸階段-計劃、設計、施工、運轉-之全過程或至少包括施工的若干階段的承包。除此之外的其他承包可稱為階段或分項承包，但按承包的應有之義，只承擔項目的可行性研究任務不應屬于專項承包。

2.6 與2.5相應，工程總承包企業可界定為：具備相應資質，能對項目的諸階段-計劃、設計、施工、運轉-之全過程或至少包括施工的若干階段進行承包的企業。

2.7 2.5中對工程總承包的界定與指導意見有所不同，按指導意見，不包含施工的承包，比如設計-采購（E-P），也屬于工程總承包之列。但是，這種不同不應該影響到工程總承包企業的界定（請參見本文4.2.2）。

3. 工程項目管理企業的界定

3.1 指導意見對工程項目管理的界定為：“指從事工程項目管理的企業受業主的委托，按照合同的約定，代表業主對工程項目的組織實施進行全過程的或若干階段的管理和服務。” 該概念界定存在的問題如下：

3.1.1 與2.1.1相似的問題；

3.1.2 “代表業主對工程項目的組織實施進行全過程的或若干階段的管理和服務”，并不能與指導意見對總承包的界定區別開來，比如，承擔項目的方案設計或初步設計任務（指導意見中的項目管理承包PMC），到底是工程項目管理還是總承包？

3.2 在指導意見中，工程項目管理與工程總承包應是相對的，即工程項目管理總是在代表業主對工程總承包（指導意見中的總承包）進行管理。如果我們不這樣理解，按指導意見對工程項目管理的界定，則工程項目管理完全可以回到業主自營的時代。另外，指導意見已明確同一企業或有隸屬關系或其他利害關系的兩企業不可同時承擔一個工程的項目管理和總承包，-這即說明，工程項目管理與工程總承包之所以相對，是要力求二者互補。

3.3 明確工程項目管理與工程總承包系相對互補的關系，則按本文2.5的界定，不論是工程總承包或是專項承包，都可需要項目管理的介入。但是，對于項目可行性研究，則可能構成例外，即，對于包括可行性研究的EPC模式，需項目管理的介入，應不會有過多的質疑，但對于只承擔可行性研究的項目管理服務，是否需要另一項目管理企業介入項目管理，則是值得質疑的。

3.4 考慮到項目管理的目的是受托方代表業主對工程項目進行質量、安全、進度、費用、合同、信息等管理和控制（按指導意見的陳述），而控制和管理最原初的依據即是可行性研究，因此，0對只承擔可行性研究的項目管理服務，應不需要另一項目管理企業介入項目管理。-FIDIC在本文1.2.3中的建議也即是此理。

3.5 有鑒于此，工程項目管理宜界定為：受托方受業主的委托，按照合同的約定，代表業主對工程項目的總承包或專項承包進行管理并提供相應的服務。

3.6 與3.5相應，工程項目管理企業可界定為：具備相應資質，可對工程項目的總承包或專項承包進行管理并提供相應服務（包括承擔工程項目的可行性研究，以及做作為可行性研究之必要結果的方案設計或初步設計）的企業。

4. 二企業的比較及市場培育

4.1 對比以上分析，我們可以看出：

4.1.1 工程項目管理與工程總承包力求一種相對互補的關系；

4.1.2 工程總承包以施工為主導，工程項目管理以可行性研究為主導；

4.1.3 在總承包EPC模式中，工程總承包與工程項目管理在可行性研究方面可能會有所融合（后者對前者更多的是參與而非管理）。

4.2 4.1中的分析不是絕對的，但是，對于目的是要培育發展工程總承包企業與工程項目管理企業而言，以此界分工程總承包企業與工程項目管理企業應是適當的。理由如下：

4.2.1 不具備施工能力的工程總承包企業與不具備可行性研究能力的工程項目管理企業一樣，都缺乏核心競爭能力。

4.2.2 工程總承包企業與工程項目管理企業在一個具體的項目上，可能只側重一二方面任務的承攬，比如，工程總承包企業可能只進行設計-采購（E-P）承包，而工程項目管理企業可能也只承擔設計和采購管理，但具體的承攬任務的方式不應該影響兩企業的界定。在指導意見中，之所以會出現2.1.1和3.1.1中的循環，也是出于此種意識。

4.3 以我國目前的現狀看，在項目的諸階段-計劃、設計、施工、運轉-中，設計與施工都有實力較雄厚的企業來完成，但計劃與運轉環節則相對乏力。因此，

4.3.1 加強企業對項目可行性研究的能力幾乎既是行業界所期，也是指導意見的一個側重。在指導意見中，無論是項目管理服務（PM），還是項目管理承包（PMC），可行性研究都是其中的重要內容；而指導意見將EPC模式作為工程總承包的第一推薦，也無非是要強調可行性研究。人們易于將工程總承包等同于項目的全過程承包，更像是出于這種行業期待。但是，

4.3.2 以目前的情況，培育發展工程項目管理企業以加強企業的可行性研究能力為重點，應無可非議，但不宜急于以行政的力量將EPC模式作為培育發展工程總承包企業的重點，因為這里不僅涉及到一個資源配置的問題，同時，培育發展工程項目管理企業的可行性研究能力在一定程度上是與EPC模式相適應的工程總承包企業得以誕生的前奏。

4.3.3 涉及項目運轉環節的總承包，比如BOT，只是在EPC模式的基礎上再加一個融資問題（FIDIC出版其銀皮書的目的之一就是要適用于BOT項目或類似投資模式下的設計采購施工合同），可與EPC模式的總承包一并考慮，并可以此藉市場需要來促進與EPC模式相適應的總承包企業的發展。

4.4 鑒于4.3的分析，工程總承包企業以培育發展適應D-B模式的總承包為宜，這可以通過勘察設計企業或施工企業的改造和重組，或通過二者的結合，得以便捷地實現。-在這一點上，指導意見是十分中肯的。但是，指導意見同時鼓勵勘察、設計、施工企業發展與工程項目管理相應的能力，還需注意兩點：

4.4.1 按指導意見，工程項目管理企業承接業務的最大范圍是項目管理承包（PMC），因此，即便勘察設計或施工企業具備工程項目管理的能力，它們也更愿意承包設計或施工任務本身。另外，勘察設計或施工企業也不能界承包失敗之后再承接工程項目管理業務，因為一般而言，后者發生在前者之前。

4.4.2 以4.3.2的分析，如果勘察設計或施工企業還沒有發展成為與EPC模式相適應的工程總承包企業，則其在能否發展具備可行性研究能力方面可能會受到局限。如此，按4.2.1的分析，該企業在工程項目管理上必然缺乏核心競爭能力。

4.5 因此，培育發展工程項目管理企業，宜通過建筑業中的中介機構，比如咨詢公司、監理公司等，經整合而完成。但值得強調的是，在此整合過程中吸收建筑師的加入應系十分必要。

4.6 應說明，指導意見的目的之一，是意欲通過建筑行業結構的調整，以使其更加適應市場發展的需要。本文從FIDIC合同條款中D-B模式與EPC模式風險分擔的差異入手，分析界定工程總承包企業與工程項目管理企業，目的就是要廓清二企業在市場中的定位。但是，一種企業能否發展，還需具備制度層面上的發展空間。以本文對二企業的分析界定，屆制度空間充分時，二者之間的相對互補關系即可組合成為國際上通行的各種工程管理和承包模式。

「參考文獻

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Abstract: It introduces the definition of risk management and presents that the risk management is an important part of project management and analyzes the project risk with the proposal of preventive measures to understand and grasp the source of project risk, the nature and occurrence, and strengthen risk awareness for effective risk management.

關鍵詞:工程項目;風險管理;風險評價;防范措施

Key words: engineering projects; risk management; risk assessment; preventive measures

中圖分類號:TU71 文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)12-0028-01

1風險及風險管理的概念

關于風險的定義有許多種,但是最基本的表達則是:在給定情況下和特定時間內,那些可能發生結果之間的差異。差異愈大則風險愈大。這個定義強調了結果的差異,而另一個具有代表性的定義則強調:不利事件發生的不確定性。他們認為風險既是不期望發生事件的客觀不確定性。還有一些項目風險管理專家對項目定義為:項目風險是影響目標實現的不確定因素的聚合。

關于風險管理的定義同樣也是多種多樣的,主要有兩種:①風險管理是為了在意外損害發生以后,恢復財務上的穩定性、營業上的活力以及資源的有效利用的方法。②風險管理是對威脅項目目標實現的一切因素予以確認、評價和經濟控制的方法。

2工程項目風險

工程項目風險的概念,風險既然是無處不在的,對建設工程項目來講,其存在風險也是必然的。工程項目風險,是指工程項目在設計、采購、施工及竣工驗收等各個階段、各個環節可能遭遇的風險,可將其定義為:在工程項目目標規定的條件下,該目標不能實現的可能性:包括工程項目風險率和工程項目風險量兩個指標。

工程項目風險的特性:①風險的多樣性。在一個項目中有許多種類的風險存在,如政治風險、經濟風險、法律風險、自然風險、合同風險和合作者風險等。這些風險之間有復雜的內在聯系。②工程項目整個生命周期均存在風險。風險在工程項目生命周期中均存在,而不僅僅發生在實施階段。在目標設計可能存在構思的錯誤,重要邊界條件的遺漏,目標優化的錯誤;可行性研究中可能有方案的失誤,調查不完全,市場分許錯誤;技術設計中存在專業不協調,地質不確定,圖紙和規范錯誤;施工中物價上漲,實施方案不完備,資金缺乏,氣候條件變化;運行中市場變化,產品不受歡迎,運行達不到設計能力,操作失誤等。③風險將影響工程項目全局。風險的影響常常不是局部的、某一段時間或某一個方面。而是全局性的。例如反常的氣候條件造成工程的停滯,則會影響整個后期計劃,影響所有參加者的工作。它不僅會造成工期的延長,而且會造成費用的增加,造成對工程質量的危害。即使局部的風險也會隨著項目的發展,其影響會逐漸擴大。④風險有一定的規律性。工程項目的環境變化、項目的實施有一定的規律性,所以風險的發生和影響也有一定的規律性,是可以進行預測的。重要的是人們要有風險意識,重視風險,對風險進行全面的控制。

3管理的目標

風險管理是一種有明確目的的管理活動,只有目的明確,才能起到有效的作用。項目風險管理的目標從屬于項目的總目標,通過對項目風險的識別,將其量化,進行分析和評價,選擇風險管理措施,以避免項目風險的發生;或在風險發生后,使其損失量減低到最低的限度。

項目風險的目標:①使項目獲得成功;②為項目實施創造安全的環境;③降低工程費用使項目投資不突破限度;④保證項目按計劃有節拍地施工、使項目實施始終處于良好的受控狀態;⑤減少環境內部對節拍的干擾;⑥使項目保證質量;⑦使竣工項目的效益穩定。

總而言之,項目風險管理是項目的一種主要控制手段,它的最重要目標是使項目的三大目標-投資、成本、質量工期得到控制。這種主動控制與傳統的:偏差-糾偏-再偏差-再糾偏這種被動的控制方式不同。風險管理對項目目標的主動控制體現在通過主動尋找、辨識干擾因素并以于分析,事先采用風險處理措施進行項目的主動控制。這種主動的控制對于工程項目中遭遇的風險可以做到防患于未然,以避免和減少項目的損失。

險的防范與管理

風險的防范與管理應貫穿于工程項目實施的全過程。對風險的防范與管理的方法應視風險的性質、承包商的地位和狀態、外部環境的制約來決定。針對不同風險,可以采取不同的防范和管理措施。常用的有回避風險、轉移風險、自留風險和利用風險。

4.1 回避風險回避風險是指承包商設法遠離風險、躲避可能發生的風險的行為和環境,從而達到避免風險發生的可能性,其具體做法有以下三種:①拒絕承擔風險。承包商拒絕承擔風險大致有以下幾種情況:a.對某些存在致命的工程拒絕投標;b.利用合同保護自己,不接受應該由業主承擔的風險;c.不接受勢力差、信譽不佳的分包商和設備供應商,即使是業主或有實權的其他人的推薦;d.不委托道德水平底下或其他綜合素質不高的中介組織或個人。②承擔小風險躲避大風險,為回避某種風險需要以承擔另外的風險為代價。如投標報價中加上一筆不可預見費,可以回避成本虧損的風險,但失去競爭能力的風險。③利用一定的較小利益來避免風險。利益可以計算,但風險損失時較難估計的,在特定情況下,采用此種方法。如在建材市場有些材料價格波動較大時,承包商與供應商提前訂立購銷合同并付一定數量的定金。從而避免因漲價帶來的風險;采購生產要素時應選擇信譽好、勢力強的分包商,雖然價格略高于市場平均水平,但分包商違約的風險減小了。

4.2 轉移風險轉移風險是指承包商不能回避風險的情況下,將自身面臨的風險轉移給其他主體來承擔。風險的轉移并非轉嫁損失,有些承包商無法控制的風險因素,其他主體可以控制。風險轉移一般指對分包商和保險機構。工程風險中的很大一部分可以分散給若干分包商和生產要素供應商。承包商在項目中投入的資源越少越好,以便一旦遇到風險,可以進退自如。可以租賃或指令分包商自帶設備等措施來減少自身風險。購買保險是一種非常有效的轉移風險的手段,將自身面臨的風險很大一部分轉移給保險公司。

參考文獻:

[1]成虎.程項目管理[M].北京:中國建筑工業出版社.

[2]盧有杰,盧家儀.項目風險管理[M].北京:北京清華大學出版社.

[3]何光炯.風險管理[M].大連:東北財經大學出版社.

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關鍵詞：保險；聲譽風險；衍生風險

一、我國保險公司聲譽風險管理的背景

（一）監管要求

2016年1月，原中國保監會《關于正式實施中國風險導向的償付能力體系有關事項的通知》，中國風險導向的償付能力體系（簡稱“償二代”）自2016年1月1日起正式實施。償二代整體框架由三大部分構成，包括制度特征、監管要素和監管基礎。其中監管要素包含三大支柱，分別為：第一支柱，定量資本要求，包含量化資本要求、實際資本評估標準、資本分級和動態償付能力測試等；第二支柱，定性監管要求，包括風險綜合評級、風險管理要求與評估等；第三支柱，市場約束機制，包含對外信息披露、市場環境等。其中，第二支柱中的風險管理要求與評估是指保監會每年對保險公司開展的償付能力風險管理能力評估（簡稱SARMRA評估），風險管理能力的高低將對最低資本需求直接產生影響，進而影響償付能力充足率。此外，償二代亦引入綜合風險評級，根據公司償付能力充足率指數的評分，分為a、b、c、d四類。中國保監會將對不符合償付能力充足率的保險機構和評級為c類、d類的保險機構采取嚴格的監管措施。聲譽風險作為SARMRA評估中難以量化的七大風險之一，屬于衍生風險，是指由公司的經營管理或外部事件等原因，導致利益相關方對公司負面評價，從而造成損失的風險。[1]聲譽風險具有持久性、放大性、常態性、復雜性等特點，一旦發生，將帶來難以計量的損失，壽險公司聲譽風險的管理對公司健康、長遠發展至關重要。

（二）保險公司發展需要

保險業基于未來承諾履約，且高度重視契約和信用的行業。保險公司作為具有管理風險功能的特殊金融企業，良好的聲譽和公眾信任的重要性不言而喻。一旦保險公司遭遇聲譽危機，不僅會直接損害保險公司的利益，還可能因事件發酵和擴散導致整個行業的公眾信任危機。保險公司聲譽風險管理的重要性，也逐步被國內外企業、學者所認知。根據2011年由瑞士再保險機構公布的亞太地區和中國風險態度和保險調查，約72%的中國受訪者計劃在未來12個月內購買保險，但許多人并未付諸行動。另一個指標，即亞太新興市場人壽保險的五大障礙，表明“保險公司的聲譽”是影響人們購買保險的首要因素。國外學者DinahHeidinger和NadineGatzert（2018）對近年來越來越重要的歐美銀行業和保險業的聲譽風險管理進行實證研究，發現在過去十年中，年度報告中反映的聲譽風險（管理）意識有所提高，與其他風險相比，它變得越來越重要。此外，還首次對聲譽風險管理的決定因素和價值進行了實證研究。結果表明，較大的公司，以及位于歐洲并對其聲譽有較高認識的公司，更有可能實施聲譽風險管理計劃。2017年4月24日，國務院批準設立“中國品牌日”。自2017年起，將每年5月10日定為“中國品牌日”。企業品牌形象建設的重要性得到空前的重視，而良好的聲譽風險管理則是壽險公司品牌形象提升和維護的重要環節。保險公司應根據監管要求和保險公司發展的需要，將聲譽風險納入全面風險管理體系。通過加強建立聲譽風險管理機制和程序，培養聲譽風險管理文化，積極有效地防止聲譽風險，應對聲譽事件。盡量減少損失和對利害關系方及其自身的負面影響。綜上，在公司聲譽及品牌效應日益重要的今天，保險公司聲譽風險的重視及優化管理勢在必行。

二、我國保險公司聲譽風險及其管理現狀

（一）聲譽風險的定義及誘發因素

根據原中國保監會2014年2月19日的《保險公司聲譽風險管理指引》中對保險公司的聲譽風險的定義，“聲譽風險是指由保險公司的經營管理或外部事件等原因導致利益相關方對保險公司負面評價，從而造成損失的風險。”聲譽作為衍生風險，常與保險公司面臨的其他六大難以量化風險（包括市場風險、信用風險、流動性風險、保險風險、戰略風險、操作風險）交織[2]，誘發因素復雜，可能引發聲譽風險的因素主要包括：公司違法違規、公司經營管理問題、客戶管理不當和其他外部因素等多方面。

（二）我國保險公司聲譽風險管理現狀

目前，我國聲譽風險管理監管處于世界前沿，我國“償二代”的監管體系經過多年研究及論證，于2016年起開始實施，在世界范圍內獲得一致認可。國外學者Jean–PaulLouisot和ChristopheGirardet（2012）提出位于歐盟的保險公司將會啟用“償二代”監管體系將聲譽風險納入保險公司風險管理體系。雖然我國保險公司聲譽風險管理的理論研究及監管體系已較為領先，但目前聲譽風險的管理在我國保險業仍處于探索、完善階段，各保險企業對該項風險的管理的科學認識和管理體系有待進一步提升、完善，管理機制和流程的標準化、規范化仍在探索中。

三、我國保險公司聲譽風險管理的特征及原因分析

（一）我國保險公司聲譽風險管理的特征

1.聲譽風險管理組織架構有待進一步完善

要做好公司的聲譽風險管理，需要公司管理層的高度支持，以及各單位的通力協作配合，而不是僅由某一部門的單獨負責，甚至僅作為某一部門的附加職能。目前，仍有部分保險公司尚未設置專門的聲譽風險管理部門，并未將其納入公司全面風險管理體系，也無相應的資源支持，聲譽風險的日常管理基本空白。在聲譽風險引發時被動應對，聲譽風險管理架構有待完善，“治未病”的風險管理思想未能得到有效落實。

2.聲譽風險管理手段較為匱乏

目前部分公司對聲譽風險的管理尚處于風險發生后的被動應對狀態，對聲譽風險的整體管理缺乏有效的衡量標準和手段。由于聲譽風險有著事前難以識別（即難以“防未病”）、事中難以量化（即難以“數說”）、事后結果難以控制（即難以“劃界限”）的特點。實踐看來，部分保險公司對于聲譽風險的事前監測、事中處置、事后考核，尚未形成有效的管理，使得公司的潛在聲譽風險不能得到有效防范，已發生聲譽風險不能得到有效控制。

3.行業聲譽風險管理協作機制有待進一步完善

目前各保險公司之間，關于聲譽風險管理的交流仍有待加強，聲譽風險的處置經驗分享通道未完全建立，導致同樣類型的聲譽風險在不同公司重復發生，甚至一家公司的聲譽風險引發對整個行業聲譽帶來影響卻沒有進行相應的協同應對。

4.專業聲譽風險管理人才有待充實

保險業的聲譽風險管理作為較新的事物，在近年來逐步得到關注，因此行業內聲譽風險管理的專業人才和隊伍仍舊有待充實，關于聲譽風險專業管理技能的培訓也未得到充分重視。“人”作為工作推進的核心因素之一，專業人才的匱乏無疑加大了保險公司聲譽風險管理的難度。

（二）原因分析

1.公司聲譽風險管理意識有待提高

由于聲譽風險的衍生性，該項風險大多數時候并不直接引起公司損失，而是間接、持續地影響公司聲譽和長遠發展，因此部分公司對聲譽風險管理的重視程度并不高。一家公司對聲譽風險管理工作重要性的重視程度，很大程度上決定了聲譽風險管理能力的高低。

2.公司聲譽風險管理投入不足

由于互聯網的高度發達，每日海量信息迅速傳播。高效的聲譽風險管理需要專業的輿情監測軟件、充足的人員配備以及有效的公司政策支持。公司對聲譽風險管理工作的投入，一定程度上影響了聲譽風險管理工作的時效性。

3.公司聲譽風險管理考核機制缺失

由于公司聲譽風險管理誘發因素的復雜，需要公司上下的通力協作，因此聲譽風險管理的考核機制，不僅針對該項工作的職能部門，更應將公司相關協作單位的配合落實情況納入考核。部分保險公司關于聲譽風險管理考核的缺失，為聲譽風險管理工作的推進和落實帶來一定障礙。

四、優化我國保險公司聲譽風險管理的對策

（一）提高聲譽風險管理意識

目前，聲譽風險管理是保險公司全面風險管理的重要組成部分。做好聲譽風險管理，必須提高保險公司上下的聲譽風險管理意識。

1.樹立正確的聲譽風險管理理念

要通過培訓、宣導、完善制度等方式，幫助公司全體員工樹立正確的聲譽風險管理理念，從董事會到各級管理層、再到普通員工，都要充分認識、理解聲譽管理對公司發展的重要意義，明確聲譽風險管理是公司每一位成員的職責，樹立正確的聲譽風險管理意識。

2.培育公司聲譽風險管理文化

要培育公司的聲譽風險管理文化。聲譽風險管理應成為企業文化的重要組成部分，納入到企業文化建設中，通過每年定期的培訓及演練，培育公司聲譽風險管理文化，引導員工為維護公司良好聲譽而共同努力。

（二）完善聲譽風險管理組織架構

1.明確公司內部聲譽風險管理工作職責

聲譽風險管理工作職責的明確，將極大提高公司聲譽風險管理工作的落實效率。遵照監管要求并結合公司實際情況，明確董事會是公司聲譽風險管理的最高決策機構，董事會秘書應在公司治理和信息披露方面發揮作用，公司管理層承擔聲譽風險管理的直接責任，聲譽風險管理職能部門統籌公司聲譽風險管理工作，公司其他部門和分公司積極配合聲譽風險管理職能部門落實公司聲譽風險管理政策和工作。

2.合理配置聲譽風險管理資源

聲譽風險管理資源的配置，包括人、財、物的配置，例如配備一定數量的聲譽風險管理崗位，提供定期的聲譽風險管理技能培訓，采購專業的輿情監測軟件，實行日常不間斷的輿情監測機制等。通過合理的資源配置，及時發現風險因素，高效處置應對風險事件，最大程度上效防范、化解聲譽風險。

（三）建立規范的聲譽風險管理機制

1.聲譽風險的事前監測與評估

保險公司聲譽風險管理的重點，應是事前防范，即“治未病”，及時發現潛在風險因素，將風險因素化解于形成聲譽風險之前的萌芽階段。聲譽風險引發可分為外因和內因。即在聲譽風險的事前監測與評估過程中，既要關注外界對公司產生負面評價的輿論，也應關注公司內部各單位在經營管理過程中，可能引發聲譽風險的因素，比如公司治理、產品設計、銷售推廣、理賠服務、資金運用、薪酬規劃、人員管理、信息披露等管理條線出現的可能引發聲譽風險的因素。

2.聲譽事件的研判與核查

對于發現的可能引發聲譽風險的因素，應及時進行研判與核查，即及時了解事實情況并進行分析、研究，對其發展趨勢進行多角度全面的預判分析，以提高風險處置的針對性和預見性，有效防范化解聲譽風險。

3.聲譽風險的分級分類處置

聲譽風險可根據事件的影響程度與范圍，對聲譽事件進行相應的分級分類，針對不同級別、類別的聲譽事件，可由公司不同層級牽頭進行處置，以提高聲譽事件處置的時效性和針對性。

4.重大突發聲譽事件的應急處置

對于重大突發聲譽事件，保險公司應建立完善的應急處置流程，每年進行一定次數的應急處置演練，以提升公司對重大突發聲譽事件的應急處置能力。

5.聲譽風險管理的考核

由于聲譽風險管理與公司內部各單位均高度相關，因此完善的聲譽風險管理考核機制，應將聲譽風險管理能力、管理水平納入各單位的考核。而非僅作為聲譽風險管理職能部門的考核指標。通過考核，強化各單位的聲譽風險管理意識和能動性，提升聲譽風險管理工作落實的有效性。

（四）加強壽險行業的聲譽風險管理協作

1.加強同業公司間的聲譽風險管理交流

不定期開展行業內的聲譽風險管理交流，對聲譽風險處置經驗進行分享，避免同樣風險發生于各個公司、影響行業聲譽。

2.建立行業聲譽風險管理協作機制

對于可能引發行業聲譽風險的事件，各保險公司在必要時應當積極對外尋求幫助，而不是“閉門造車”，協同相關單位共同處置，防止聲譽風險的發酵和擴散。各同業公司也應摒棄“各人自掃門前雪，哪管他人瓦上霜”的心態，建立有效的協作機制，共同維護行業聲譽和發展。

（五）配備聲譽風險管理人才

1.引進聲譽風險管理相關專業隊伍和人才

聲譽風險管理事關公司品牌形象，因此聲譽風險管理的專業人才，不僅需對媒體傳播的時效和特征有充分了解，還應對公司各條線的業務有一定的了解，以便針對輿論的不同傳播特性，針對性進行正面的引導，高效化解風險。保險公司應加大對聲譽風險管理專業人才的引進和培養，確保崗位人員勝任該項工作。

2.強化現有人員的聲譽風險管理技能培訓

篇4

中圖分類號：69 文獻標識碼：A

由于工程建設的質量不確定還有施工的進程也不確定，使其具有經營的風險。所以我們為了解決這個問題，就要提高對水利工程的風險的管理能力。

1 在工程建設合同中的水利工程建設風險管理工作

對水利工程的風險管理的一個重要內容就是水利工程施工合同，風險的管理一般在合同中有兩個表現，分別為一是由合同的相對人造成的風險管理。合同的相對人就是工程項目施工的承擔人，在工程中他要承擔由于人為的因素導致的工程的質量存在的問題的風險和因為自身原因導致的工程延誤的風險問題。二是由于在工程的建設過程中存在一些自然因素的影響，會對工程的建設造成一定的迫害，且不能避免。對這種方式造成的風險進行管理。

一般由合同相對人造成的風險都是由于人為的工作的失誤造成的，比如說由于生產不當導致的工程的質量達不到標準要求、資金不足導致的工程建設受到損害或者是由于延誤工期造成的損失等等。這些問題可以及時的避免。工程的發包人可以在選擇施工單位的時候，對施工單位的資質和經營狀況做一定的考察，另外還要對企業的信譽、資金的實力進行調查。這樣才能真正選出好的施工隊伍，才能使這樣的風險降低。以免選擇了那些資質不好的施工隊伍，會增加風險。

水利工程不僅會受到人為的因素，還要受到自然環境的影響，而且這些影響會造成很大的破壞。這些因素造成的影響還是不可以避免的，都是突如其來的，而且不能被人提前預知。所以，這些自然災害會對開發的合同的雙方都造成巨大的損害。所以在合同中我們還有對這些因素造成的問題進行標注，以先問題出現以后發生不必要的糾紛，是工程的建設進程受到影響。

此外提高工程建設項目的法人的風險的防范意識。在實踐過程中發現，一般這些法人對合同中會出現的一些潛在的風險都不很在意，所以在制定合同的過程中并沒有明確的標注，一旦風險出現了，就要有法人來承擔損失，這會造成經濟上的嚴重損失，也會造成聲譽上的損害。所以，必須要加強對潛在風險的重視，通過詳細的研究，再制定合同。另外要對和合同中可能出現的任何風險都要進行投保，這樣可以減少損失。還可以運用避免、自留等手段避免風險的承擔。而且在合同中還要注明一點，對風險的投保人要有誰來承擔。在對工程進行投保時，要通過協商來確定是由工程的法人投保還是由施工承包商來投保。一般由項目的法人來進行投保的好處很多，他可以加強對風險的管理工作，使其更加統一。但是如果是由承包商進行投保的話，就可能導致對風險管理不夠全面，而且投保也不能包含所有的風險。而且承包商負責的工作項目存在差異，就會對一些風險的投保工作有遺漏。還有一些為了降低成本，就直接不對一些工程項目投保。一旦發生風險，就會造成很大的損害，也會延誤工程的建設工作，所以一般比較建議由工程建設的法人來對工程進行投保工作，這樣才能對風險實施有效地管理，才能更好的解決風險帶來的問題。

2 對保險經紀人進入工程建設的風險管理的相關內容

近幾年隨著我國保險事業的發展，保險經紀人也應運而生，他是一個全新的事物。保險經紀人和以前的人有很大的區別。它主要服務與投保人，但是其薪酬由保險公司支付。當投保人要投保時，經紀人要在工作中協助建設單位，要對風險進行考察、識別工作和評估。而且要根據考察結果來確定實際的保險范圍等問題，為投保人提供專業的意見。此外，他還幫助投保人建立合理的保險管理的方案。在投保人遇到問題時要積極地解答，提供咨詢服務。當風險發生需要索賠時，還要提出相關的處理方式，與投保人一起制作索賠的相關文件。還要幫助投保人向保險公司詢問賠償的進度，和保險公司協商賠付的款項。

一般那些通用的保險條款都是有利于保險公司的，但是那些有經紀人提出的附加條款，一般都是對投保人有利的。所以，花費相同的資金卻可以得到最大的保障。這使投保人的利益得到了更好的保護，使風險得到了更周全的保護。

3 在水利工程保險中洪水的定義

因為我國是季風氣候，所以洪水災害在我國時常發生。但是在水利行業和我們定義的洪水是不同的他是按照發生的頻率來確定的，而且在不同的時期對洪水的解決方式是不同的，建設時期和使用使其存在很大的差別。再保險的保單中，對洪水的定義是“由于河水或潮水泛濫、或是來自于任何水源的非正常且快速的地表徑流的積聚，而造成通常是干燥的地面的大面積臨時性的部分或全部被淹沒。”所以，在水利工程中和保險保單中對于洪水的定義是不一樣的，所以我們在簽訂保險合同時，一定要對洪水的定義做出明確的解析，雙方要達成一致，這樣在洪水發生以后，才能確定責任。在施工期，不同的季節會采取不同的防洪措施，所以，在施工期要簽定合同的話要根據不同的季節。

4 對水利工程建設的風險管理的成本

一般水利工程項目的投資量都是很大的，而且都是不求回報，所以一般這些工程都是由國家來出錢建設。這些項目的風險當然也要由國家來承擔。由于是由國家承擔這些風險，就會造成風險管理工作的不到及時地解決。而且管理工作做得極不完善。水利工程建設的單位由于不用自己承擔責任，所以的風險沒有進行有效地管理。而且風險管理的意識很差。

但是現在進行的工程建設在預算中已經將對工程的投保支出進行計算，另外還要加強工程項目建設單位的風險管理的意識，和對風險的投保的意識，這樣使工程建設中出現的風險可以進行投保。但是這種工作還存在很大的限制，一般投保可以涉及的范圍不廣，對潛在的風險不能進行全面的保險。另外，投保經費也存在缺陷，這一因素會制約這投保工作的進行。

對風險進行管理只需要投入極少的資金成本，就可以減少很大的損失。但是我國的水利工程一般都有國家建設，具有公益性，所以對其的投資預算會進行嚴格的控制，資金很少，而且我國不允許風險管理所引起的支出由國家承擔。那么為了更好地解決這個問題，實現風險的管理，就必須要國家盡快頒布相應的政策。這樣才能真正降低風險帶來的損失，使國家的利益得到真正的保證。

參考文獻

[1]蔡青.水利工程建設管理中的風險管理問題[J].東北水利水電，2007，(04).

篇5

論文摘要：在全面開放的背景下，我國所面臨的國際金融風險首當其沖的是匯率風險。因此，持有外匯敞口頭寸的有關經濟主體應當怎樣管理匯率風險，就已成為當前需要深入研究的理論問題，也已成為當前需要全面解決的現實問題。通過簡要的介紹我國目前的匯率制度，分析我國匯率市場面臨的風險，介紹傳統的匯率風險管理辦法，闡明金融工程的涵義及概況，說明金融工程在控制我國匯率風險的必要性。



在世界金融動作極其活躍的今天,金融工程(FinancialEngineering)這一尖端金融技術應運而生。金融工程所具有的高度靈活性、綜合性和創造性令其在金融領域備受注目。另一方面,我國不斷在進行匯率制度改革，匯率逐漸市場化，這樣面臨的匯率風險也逐漸加大，傳統的匯率管理辦法已不能滿足規避匯率風險的需要，因此,使用各種金融工具規避匯率風險成為我國各經濟主體的首選,而金融工程所具有的巧妙地解決各種復雜問題的特性恰恰極大地滿足了這一要求。本文旨在通過分析上述兩者的關系,來說明我國運用金融工程技術去應付難度較高的匯率風險的必要性。

1我國目前的匯率制度

2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，本次匯率制度改革開始啟動。隨后，中國人民銀行和國家外匯管理局又相繼推出了一系列相關的政策措施，在完善匯率形成機制的同時加大了資本流動開放的力度。匯率制度改革的啟動對于有關經濟主體的影響深遠。長期穩定的人民幣匯率使各經濟主體對匯率風險既缺少足夠的了解和重視，也缺乏必要的外匯風險管理的經驗和技能，匯率制度改革使各經濟主體開始真正面臨匯率風險的考驗，盡快適應人民幣匯率制度改革，應對匯率風險是一個重要課題。

2傳統的匯率風險管理辦法

在金融工程方法出現之前，主要有三種匯率風險管理手段:一是資產負債管理;二是保險;三是證券組合投資。（1）資產負債管理法。從總體上來說，這種匯率風險管理方式要求對資產負債業務進行重新調整，使本幣和外幣資產負債相匹配。這種方法存在明顯的弱點，表現為:①耗用的資金量大。調整本外幣資產負債結構，設置風險基金等資產負債管理方法都要耗用大量的資金。②交易成本高。為了達到資產負債風險暴露狀況的匹配，需要在談判協商、業務調整和具體實施上花費許多時間與金錢。③會帶來信用風險。企業為了達到目標，在資產負債項目上要作頻繁調整，這可能會從總體上帶來企業的信用風險，丟失一部分客戶。④調整有時間滯后。這種風險管理措施涉及具體業務的談判、調整與實施，需要相當長的時間，所以不能緊隨短期市場金融價格的變化而變化。當風險管理措施真正落實時，風險損失可能已經造成。所以，資產負債管理的成本較高，見效慢，價格適應性差，應用范圍有限。

（2）保險。通過大多數法則在保險業中的應用，保險業風險事件概率的計算和風險的共擔，成為一種主要的風險管理手段，使得海上保險、財產保險相繼迅速發展。但在匯率風險的處理上，保險的作用十分有限。一方面由于保險市場有效運行中一直存在道德風險和不利選擇問題，道德風險提高了損失發生的概率;不利選擇由于投保人分布的偏向性而使保險公司賠付率超過預計水平，二者還相互作用，如道德風險會加重不利選擇;另一方面，可投保的風險又具有較為苛刻的選擇條件。可保風險必須是很多企業(或個人)都面臨的，而這些企業(或個人)彼此之間的風險狀況不是高度相關的，而且這種風險發生的概率在很大程度上是確定的。所以，保險可保的是部分有形的風險，此類風險在本質上屬于非系統性風險。伴隨貨幣經濟的發展，一個金融社會正在出現，有限的保險服務遠遠無法滿足人們進行匯率風險管理的需求。

（3）證券組合投資。在傳統金融市場上，投資基金的證券組合投資是最有效的風險管理方式。證券組合投資理論認為:預期收益與風險成為證券投資優化的兩個主要評估指標。對投資者而言，在最小風險與最大收益不可兼得的情況下，必須在二者之間權衡取舍。投資者就要傾向于通過證券組合投資來獲取適當收益。由于組合投資策略的投資風險小于任何單項的證券投資，預期收益介于各個單項證券投資收益的最大與最小值之間，所以被廣泛采用。經濟學家們也采用了各種模型來實現在具體操作中確定各種證券的投資比例系數以使風險減少到最低程度。最著名的模型要數馬柯維茨資產組合理論。但單一的證券組合理論運用到國際證券投資領域，尤其是在匯率風險管理時就相形見拙了。原因一方面是模型本身有缺陷，如模型計算比較困難，數據難以獲取等;另一方面則因為單一的證券組合投資理論來規避風險只能有效降低非系統性風險，對于系統性風險卻無能為力。在國際金融市場上，匯率波動往往具有很大的相關性，匯率風險中的系統性約占總風險的一半以上。

為了解決新經濟形勢下的風險管理問題，為了滿足巨大的風險管理需求，為了彌補傳統保險服務和投資基金證券組合投資手段的不足，金融工程這種新興匯率風險管理手段就應運而生了。

3金融工程

3.1金融工程的涵義

（1）芬納蒂。最早提出金融工程學科概念的美國金融學教授約翰·芬納蒂(JohnFinnerty)在1998年發表的《公司理財中的金融工程綜述》一文中，將金融工程的概念定義為:“金融工程包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發、實施，以及對金融問題給予創造性的解決。”

（2）格利茨。1994年英國金融學者洛倫茲·格利茨在其著作《金融工程學》一書中提出一個“統一的定義”：金融工程是應用金融工具，將現有的金融結構進行重組以獲得人們所希望的結果。

（3）馬歇爾和班塞爾。馬歇爾和班塞爾在其《金融工程》一書中，肯定了芬納蒂對金融工程的定義。更進一步，二人還認為金融工程不只限于應用在公司和金融機構的層面，近年來，許多富有創造性金融創新都是面向零售層面，有時也稱為消費者層面。從實用的角度出發，

金融工程應當包括如下幾個方面:公司理財、金融交易、投資等現金管理以及風險管理。其中風險管理被認為是金融工程最重要的內容。

3.2金融工程在匯率風險管理中的必要性

傳統的三種控制匯率風險的方法僅是表內控制法(指公司在資產負債表具體項目基礎上，通過調整公司基礎業務中的資產與負債的不同組合方式來消除市場金融風險)。與之相比，

金融工程對風險管理采用的是表外控制法即是利用金融市場上各種套期保值工具來達到風險規避的目的，由于此類交易不涉及資產負債表上的所有項目，不改變基礎業務資產負債的平衡，一般也不在資產負債表上顯示出來，故稱為表外業務。金融工程與傳統匯率風險管理手段相比，具有明顯的比較優勢:

（1）更高的準確性和時效性。衍生工具避險的一個重要內在機理就是我們在定義中所言明的衍生性，其價格受制于基礎工具的變動，而且這種變動趨勢有明顯的規律性。成熟衍生市場的流動性(一些創新的衍生產品除外)可以對市場價格變化做出靈活反應，并隨基礎交易頭寸的變動而隨時調整，較好地解決了傳統風險管理工具管理風險時的時滯問題。

（2）更大的靈活性。場內的衍生交易頭寸可以方便地由交易者隨時根據需要拋補，期權購買者更獲得了履約與否的權利。場外交易則多是為投資者“量身訂造”的。而且，以金融工程工具為素材，投資銀行家可隨時根據客戶需要創設金融產品，這種靈活性是傳統金融工具無法相比的。

綜上所述，我國匯率逐漸放開，進行市場化，金融工程在控制匯率風險有著明顯的優勢，所以，應用金融工程控制匯率風險是必然趨勢。

參考文獻

［1］唐建華.匯率制度選擇:理論爭論、發展趨勢及其經濟績效比較［J］.金融研究,2003,(3).

篇6

關鍵詞：新巴賽爾資本協議 商業銀行 操作風險

巴林銀行的倒閉，大和銀行紐約支行的不慎交易，諸多事件為全球金融機構敲響了警鐘，金融理論界和實業界開始研究影響日益巨大的操作風險問題。國際銀行業普遍認識到操作風險管理的重要性，新巴賽爾資本協議把操作風險也納入資本監管的范圍。因此，操作風險的管理在金融機構中的地位日益重要，金融機構可以通過操作風險的管理來實現資源的有效使用。

巴塞爾銀行監管委員會根據國際銀行業風險管理的變化，從1998年開始關注對銀行業操作風險的管理和研究，并在1999年6月公布的新巴塞爾資本協議的第一次征詢稿中，提出應考慮對操作風險進行資本覆蓋。2003年4月29日，巴塞爾銀行監管委員會對《巴塞爾資本協議》(稱“新巴塞爾資本協議”)進行第3次征求意見，以對新的資本充足率的規定做出最后的修訂。委員會的目標在2003年末最后一個季度完成修訂，并于2006年末在成員國家開始執行。新巴塞爾資本協議有3個支柱：最低資本要求，監管部門的監督檢查和市場紀律。在計算最低資本要求時，需要考慮三大風險：信用風險、市場風險和操作風險。新資本協議在不斷改進中反映著風險測量和管理技術的提高。新巴塞爾資本協議以資本充足率為核心的監管思路，使最低風險資本要求和每項信貸風險面的規范評估結合在一起，特別是第一次將操作風險和最低資本要求結合起來。相對于舊協議而言，其風險衡量的方式更加靈活，不再局限于原有的單一框架，銀行可以根據自身情況選擇合適的風險衡量方法，以促使銀行不斷改進風險管理水平。

新巴塞爾資本協議中操作風險的涵義及衡量

巴塞爾銀行業監管委員會的定義是比較權威的一個，也就是巴賽爾新資本協議中的定義。根據此定義，操作風險指的是由于不充分的或失敗的內部程序、人員和系統，或者由于外部的事件所引起的直接或間接損失的風險。巴塞爾委員會同時指出，這一界定包含了法律風險，但是并不包含策略性風險和聲譽風險。

從廣義來說，操作風險可以分為內部風險和外部風險，內部風險主要指由于內部因素引起的操作風險，包括程序風險、技術風險和人員風險。程序風險又分為流程設計不合理和流程執行不嚴格兩種情況；技術風險包括系統失靈和系統漏洞兩種情況；人員風險包括操作失誤、違法行為(員工內部欺詐或內外勾結)、違反用工法、關鍵人員流失等情況。外部風險主要是指外部因素引起的操作風險。這些外部沖擊包括稅制和政治方面的變動、監管和社會環境的調整、競爭者的行為和特性的變化等。內部風險主要與內部控制效率或管理質量有關，而外部風險與外部欺詐、突發事件以及銀行經營環境的不利變化等有關。

操作風險也存在量化困難，新協議第一稿并未提出任何計量方法。在充分聽取各方意見后，巴賽爾新資本協議，對于操作風險的衡量大致有三種方法：基本指數法，指以銀行過去3年內的平均年總收入的一個固定比例來確定應對操作風險的必需資本量；標準法，把銀行的業務分為8個不同領域：公司金融，交易，零售銀行，商業銀行，支付結算，服務，資產管理和零售經紀，然后分別計算操作風險指數，再乘上某一固定比例得出所需資本量；高級測量方法，采用此法的銀行必須取得監管層的同意，由銀行內部操作風險測量系統用定性和定量的方法加以確定。高級測量方法的使用則需要一些特別的標準。如果銀行采用較高級的方法在沒有監管層同意前不得轉為較簡單的方法。在新巴塞爾資本協議的第二次征詢稿中，對高級計量法中內部衡量法、損失分布法有比較詳細的描述，但在最終只是在“資格條款”中對使用高級計量法計算操作風險資本的銀行提出了嚴格的定性和定量的要求，并要求一定要得到監管當局的批準。目前國際上只有少數跨國大銀行在使用或開發該計算方法。

我國商業銀行操作風險管理的策略

政府應加強操作風險監管的力度，使其與最低資本要求相結合

為了使操作風險的控制更具實際意義，就需要進一步研究出金融機構具體的行為準則。中國銀行業監督管理委員會令(2004年第2號)公布的《商業銀行資本充足率管理辦法》中第一章總則中第五條明確規定“商業銀行資本應抵御信用風險和市場風險”。雖然暫時未將操作風險納入計算的范圍，在制度上減輕了商業銀行對操作風險的資本覆蓋壓力，但是也不可避免的放慢了商業銀行對操作風險的管理。建議對不同的商業銀行實行不同的操作風險要求。　探索操作風險控制與緩釋的方式

銀行在控制操作風險發生的同時，還可以采用各種方式控制和緩釋風險。包括避免、緩釋、保險和承擔四種方式。其中保險是目前國際活躍銀行使用最為普遍的操作風險緩釋方式，針對不同的操作風險會有不同的保險產品與之相對應。傳統保險產品中的銀行一攬子保險、錯誤與遺漏保險和經理與高級職員責任險等已經被實踐證明是比較成熟的保險產品，而且得到了廣泛的運用。20世紀90年代中期至今，又開發了諸多新的保險保障產品，諸如未授權交易保險、電子網絡技術風險的保險等。銀行操作風險保險承保范圍將進一步擴大，新的操作風險將不斷被納入保險的范疇，保險將作為銀行操作風險管理的經常性工具。目前國際上除了保險以外，還有互惠資保險基金、證券化、優先風險計劃也可作為操作風險保險的替代品。

完善銀行操作風險管理組織架構

根據風險管理基本流程與組織設計原則，我國商業銀行操作風險管理應采用分權化職能型的組織結構，在總分行制的基礎上(以“總行一分行一支行”型結構的銀行為例)，總行應以操作風險戰略決策的制定和管理為主，同時負責對操作風險的總體控制。總行管理操作風險的組織機構應包括：董事會、高級管理層、內控制度管理委員會、稽核總局、操作風險的計量分析與評估部門、科技信息部門、教育培訓部門、內部授權管理部門、法律事務部門以及所有業務部門，其中稽核總局直接向董事會負責。分行的機構與總行基本一致，但不包括董事會，分行設立稽核分局，并直接向稽核總局負責。支行主要從操作層面控制操作風險，因此支行只設立業務部門，執行總行和分行所制訂的制度和政策，支行不設稽核部門，只接受稽核總局或分局的檢查。

由于將操作風險納入到組織文化中成為風險管理的一個重要部分，培養操作風險文化對于操作風險管理也是極其重要的。依靠教育培訓部門對銀行所有業務人員加強培訓，提高操作人員的業務能力、法律意識、制度觀念和道德水準，降低一切因操作人員業務技能低、管理人員管理水平差或員工對政策、制度、法律不了解等原因所造成的操作風險。

篇7

關鍵詞：學生傷害事故 保險賠償

一、學生保險的定義

學生保險可以從不同的角度進行定義。從經濟的角度看，學生保險是分擔學生因傷害事故而導致損失或學校因校方責任范圍內的學生意外傷害事故而導致損失的一種財務安排。通過學生保險，少數不幸的被保險學校、學生的損失由包括受損學校、學生在內的所有被保險學校、學生共同分擔，是一種非常有效的財務安排。從法律的角度看，學生保險是一種合同行為，是一方同意補償另一方損失的一種合同安排，提供損失賠償一方的是保險人，接受損失賠償的另一方是被保險人。學生或其監護人、學校通過履行繳付保險費的義務，換取保險人為其提供風險經濟保障的權利，體現民事法律關系主體之間的權利和義務關系。

從社會的角度看，學生保險是社會經濟保障制度的一個重要組成部分，是為學生及其監護人、學校提供風險經濟保障的“精巧的穩定器”。從風險管理角度看，學生保險是風險管理的一種方法。通過學生保險，學生及其監護人、學校可以起到分散風險、消化損失的作用。參照《中華人民共和國保險法》對保險的定義，我們可以將學生保險定義為：學生保險，是指投保的學生及其監護人、學校等投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病時承擔給付保險金的保險行為。學生保險可以分為商業保險與社會保險兩類。以上海地區為例，適用于學生傷害事故處理的有校方責任險、學平險、少兒住院基金、城鎮居民（學生）基本醫療保險（簡稱“學生醫保”），其中校方責任險、學平險（有的保險公司稱為“意外傷害保險”，學生保險與意外傷害保險有區別，區別在于意外傷害保險不承保因疾病導致的住院和醫療費用）屬于商業保險，少兒住院基金與城鎮居民（學生）基本醫療保險屬于社會保險，校方責任險屬于財產保險，學平險、少兒住院基金、城鎮居民（學生）基本醫療保險屬于人身保險。

二、學生保險的職能與作用

職能是指某種客觀事物或現象內在的固有的功能，是由事物的本質和內容決定的。學生保險職能是指學生保險內在的固有的功能，它是由學生保險的本質和內容所決定的。參照國內外保險理論界和實務界對保險職能的劃分，學生保險的職能可劃分為基本職能和派生職能。

學生保險的基本職能就是學生保險的原始職能與固有職能，它同保險的基本職能一樣，具有不因時間的推移和社會形態的不同而改變的特性。學生保險作為保險中的重要組成部分，其具有保險的兩大基本職能。

1.補償損失職能

“保險是在特定風險損害發生時，在保險的有效期、合同約定的責任范圍以及保險金額內，按其實際損失數額給予賠付”。保險的補償損失職能主要表現在財產保險領域，保險的補償損失職能在學生保險領域主要表現在校方責任險上，即對學校因校方責任范圍內的學生傷害事故所應承擔的責任而給予的賠償，其只是對已有的保險金進行再分配，而不能增加社會財富。因為從社會角度而言，個別遭受風險損害的被保險學校、學生及其監護人的所得，正是沒有遭受損害的多數被保險學校、學生及其監護人的所失，它是由全體投保學校、學生或其監護人給予的補償。

2.經濟給付職能

財產保險與人身保險是兩種性質完全不同的保險。學生保險中的校方責任險屬于廣義的財產保險領域，學生保險險種中的“學平險”系列保險屬于人身保險領域。由于人的價值是很難用貨幣來衡量的，所以學平險是經過保險人與投保學生及其監護人約定給付的保險。因此，學平險的職能主要不是損失補償，而是經濟給付。同理，少兒互助基金與城鎮居民（學生）基本醫療保險的主要職能也是經濟給付。

三、完善校方保險管理的建議

完善校方責任險的產品開發深度主要表現在以下幾個方面：（1）開發學校教職員工校方責任險，一旦發生校方責任范圍內的教職員工的意外傷害，由學校負責給付的經濟賠償由保險人給付，學校及其舉辦者負責履行向保險公司繳納保險費的義務；（2）按照市場細分的原則，要求校方責任險的險種更有針對性，開發適用于特殊學校、技校及職校中有實習期的學生的校方責任險，他們的校方責任險的承保范圍、賠償金額應當區別于一般的普通學校的校方責任險。

建立校園風險管理平臺，教育系統內的風險管理平臺與保險公司的風險管理平臺存在“兩張皮”的現象。在實務中，教育系統內的風險管理平臺專門負責風險預防，保險公司負責出險后的風險轉移。事實上，應當加強這兩個平臺之問的溝通與合作；學生傷害事故的減少，尤其是校方責任范圍內的學生傷害事故的減少是學校和保險公司共同的追求。因此，在實務中，應當引入保險公司或專業的保險經紀機構家加強學校的風險預防與風險轉移。

創新保險理賠模式。投保學校學生發生校方責任范圍內的學生傷害事故時，學生可以憑有關憑證在第一時間得到治療，治療的費用由保險公司事后向醫院支付。對于醫療、住院以外的其他費用，校方可以根據合同的約定繼續向保險公司申請賠償，至于如何快速確認出險學生是否因校方責任引起、校方在其中負全部還是部分責任、出險學校學生可以享受多大范圍的免費就醫值得教育系統、保險公司、醫療系統進一步協調、溝通。當然，這最好在《學生保險條例》中予以規定，進一步改變保險公司事后給付保險賠償金的方式，把保險賠償金用于出險學校學生的住院、醫療，住院、醫療以外的其他保險賠償金由保險公司事后支付，如此一來，便能把保險賠償金用到投保人最需要、對投保人最有價值的地方。

參考文獻：

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關鍵詞： 體育院校 體育風險管理 風險識別

體育院校作為培養高水平運動員、體育教育人才的重點基地，體育訓練的開展不僅在強度、負荷等方面有更高的要求，而且承擔了重要的競技比賽任務，學生所接觸的體育訓練種類更加全面。因此，在體育院校運動訓練過程中，也面臨著各種各樣更為嚴峻的體育風險。尤其是面對格斗對抗類如散打、拳擊等風險性較大的項目時，部分體育院校為避免競技的風險性，削弱了此類項目的訓練內容。

如果一味地為避免風險而減少訓練種類，則不僅不利于提高學生的身體素質和運動能力，而且不利于此類運動項目的發展。要盡可能地對風險進行防范，處理好追求風險利益與防范風險損失的關系，對體育風險進行科學、系統的管理。

1.學校體育風險管理的定義

學校體育傷害事故的風險主要是學生在學校參加體育活動這一特定活動中出現的風險，是學生在參加體育活動的各個階段或環節可能遇到的風險，也就是在活動中發生傷害事故的可能性。［1］由于體育院校是專門從事體育教育訓練的學校，學生接觸高強度、高負荷的運動訓練更為頻繁，體育風險更大，對風險的管理也更為必要。

“體育風險管理”一詞，大約在20世紀70年代初出現于美國，當時主要使用的是“體育風險管理策略”、“體育風險管理技術”。目前，國外“體育風險管理”概念的定義有多種，從眾多定義分析看，“體育風險管理”概念的內涵主要包括兩個方面：一是準確預測體育相關領域可能存在的風險；二是最大限度地控制這些風險的發生或使風險的不利影響降低到最低限度。共識的概念為：“體育風險管理是指規劃、管理和控制一個體育組織或體育機構的資源，以使由于該組織或機構舉行的體育活動造成對他人、社團實體、社會和它自身造成的傷害和損失降低到最低限度的過程。”［2］

2.體育院校體育風險特征

體育院校作為體育教育和從事運動訓練、競賽的專業院校，在校學生除需要掌握滿足課堂體育教學的技術外，還要熟練掌握專項技能，甚至參加競技比賽。因此它既具有普通學校體育風險特征，又具有競技體育風險的特征。

2.1風險誘因的主動性

體育院校有些體育訓練項目在訓練過程中要求主動攻擊、積極參與對抗，如在散打、拳擊中要求學生在完成動作時，一定要快、準、狠，強調一擊致敵。此類的項目訓練中相互配合訓練的學生在完全掌握動作要領和避免運動損傷中，很難把握其中的度，容易形成運動傷害。另外，由于體育院校的競技性，學生在參加運動競賽爭取更好成績時，會不顧及一些小的傷病而堅持進行訓練，這就與運動損傷的恢復和緊急治療方法背道而馳，造成了學生“輕傷不下火線”的意志堅強與傷病共同“發展”的現象。

2.2風險結果的嚴重性

學生在體育訓練過程中，一旦發生意外，輕則受皮肉之苦，重則傷筋斷骨，甚至喪失生命，不僅給受傷者帶來身體和精神上的傷害，而且給體育教師和管理者帶來很大的壓力、困惑，進而給學校的體育教學和訓練工作造成很多負面影響。體育院校由于對其學生的體能和運動技能水平要求比普通高校更為嚴格，體育教學訓練過程也存在著更大的風險。

2.3風險管理的復雜性

體育院校的體育教學實戰性強，對抗性、危險性項目較多。在教學組織中稍不留意或保障措施不到位的話就會出現重大事故。而這些又是體育院校學生必須掌握的技能，為以后從事體育競賽和體育教學打基礎的基本內容，因此，如何讓學生在熟練掌握體育技能的同時又避免體育風險，給體育教學和管理提出了嚴峻考驗。

3.體育院校體育風險管理的具體過程

借鑒現代風險管理的理論和方法，結合體育院校體育的實際，將體育院校體育風險管理的過程分為四個主要步驟：風險識別、風險評估、風險應對、風險監控與檢查。

3.1風險識別

風險識別是風險主體對所面臨的風險及潛在風險加以判斷、歸類和鑒定性質的過程，包括認知風險和分析風險兩方面的內容。根據體育院校體育風險形成的原因，可將體育風險分為人為因素、環境因素和管理因素三大類。人的因素包括教師、學生、教練員。體育院校的部分教師有普通教師和競賽教練的雙重身份。環境因素包括場館、設施、器材等。管理因素包括教學的組織、突發事件的應對等。具體見表1。

3.2風險評估

體育風險評估就是指在對體育風險識別的基礎上，用定量分析和定性分析相結合的方法，通過收集大量的詳細資料加以分析、估計和預測風險發生的概率和損失程度。其內容主要包括以下幾個方面：第一，風險發生的可能性分析，通常用概率表示風險發生的大小；第二，風險的影響和后果的嚴重程度分析；第三，風險可控性分析。

在對體育院校的體育風險進行評估的同時，也應考慮到體育院校的特點，在人性化管理的基礎上，強調敢于拼搏、刻苦訓練的競技體育精神。如果僅注重體育風險損失的規避，過多地考慮體育教學訓練中的消極因素，就勢必使教師和學生在懼怕運動傷害等風險損失的同時，放棄部分特色體育項目的訓練，難以提高訓練水平和比賽能力。

3.3風險應對

風險應對是指在對可能遇到的學校體育活動傷害事故的風險因素與風險事件進行識別、評估的基礎上，學校體育管理部門提出學校體育活動傷害事故的風險應對措施與整體策略，這個過程是學校體育風險管理中最重要的一個環節。

學校體育風險管理中的應對策略主要有風險規避、風險減輕、風險轉移、接受風險等。除應將降低風險應用于整個學校體育風險管理中外，針對各種風險發生的可能性大小，所引起的后果嚴重程度，還應采取不同的應對策略。在體育院校體育風險識別和評估的基礎上，建立風險應對的定性分析表（見表2)，以便從決策的宏觀視角應對體育院校體育風險。

在體育院校體育風險的分析（如表2）中，對發生概率高、損失比較小，而訓練比賽迫切需要、必須掌握的技能，可以采用化風險減輕的措施，如高難度動作的學習、實戰對抗的需要等；對一些發生可能性小、后果不嚴重的風險通常采取自己承擔接受風險的策略如訓練中常出現的肌肉拉傷、損傷等；而對發生的可能性和后果嚴重性都較大的風險，如果競技比賽迫切需要甚至是必須時，則盡可能采用風險轉移、風險降低的策略，通過為體育訓練相關的人員購買教育保險、人身安全保險及財產損失保險等保險來轉移，或者通過安全教育宣傳、相關制度規則來降低風險。而如果訓練、教學暫時不需要或需要迫切性較低時，則可以采用風險規避。例如，個別學生身體存在特殊疾病或不適宜運動時，教師應禁止其參加運動訓練。

3.險監控與檢查

風險的監控與檢查主要指對各類風險及風險應對策略的計劃、步驟的監控與檢查。為更好監控體育風險，學校應成立風險管理機構，負責制定風險管理計劃、步驟，并監督其執行情況。

制定體育傷害事故風險管理計劃的目的在于創造給良好的運動環境，維護場地器材和設備的完善及安全，降低體育傷害程度等，要達到這些目的，學校體育傷害事故風險管理計劃的執行更為重要。執行風險管理計劃要求風險管理機構及成員合理分配任務，對計劃進行審定；制定風險管理方案，明確相關方面的內容；風險管理信息獲得必須有制度保證；在監督上要與每個機構結合對管理效果和效率進行評估，并在適當時候做出調整。風險管理小組在計劃的執行與監督上扮演著重要的角色。

學校體育傷害事故的風險管理計劃在執行與控制階段，只要嚴格按照計劃來開展工作就應該取得令人滿意的結果。但由于學校體育傷害事故風險管理的執行是變化的過程，一些原本存在的風險可能會消失；一些原本低級別的風險會變成高級別的風險；并會產生新的風險，這將加大風險管理的難度。所以，在學校體育傷害事故風險管理過程中，管理機構應該予以充分的認識，并在此基礎上對其進行有效規避。為此，學校體育傷害事故風險管理計劃應該建立日常規范的風險管理機制，定期溝通就成為極為重要的監督工作。這樣可以實現及時反饋與補充，并能持續不斷地對學校體育傷害事故的各種風險進行有效管理與監督。

4.結語

體育院校體育傷害事故的風險管理是適應體育教育改革的嘗試，在體育院校領域充分運用風險管理的知識，在降低體育風險危害的同時，主動追逐風險利益的意識，以期從體育風險中獲得較大的利益，培養出體育基礎扎實、競技能力突出的教師和運動員。本文通過分析體育院校體育風險管理的特征與過程，為體育院校體育風險的管理提供新的思路。

參考文獻：

［1］陳立春，常立飛.論學校體育傷害事故的風險管理［J］.體育學刊，2010，17（3）：41.

［2］張大超，李敏.國外體育風險管理體系的理論研究［J］.體育科學，2009，29（7）：44-45.

［3］湯衛東.學校在學校體育傷害事故中的歸責原則及法律責任［J］.體育學刊，2002，9（3）.

［4］帕克豪斯著.秦椿林，李偉，高春燕等，譯.體育管理學［M］.北京：清華大學出版社，2003.

篇9

關鍵詞：TailVaR；經濟資本；RAROC

一、引言

保險行業是負債經營，在經營過程中要承擔比其他行業更大的風險。近年來我國保險業快速發展，隨之而來的是保險的償付能力問題。資本的多少是保險業償付能力的重要評判標準，國外的保險評級機構已經將保險公司資本充足率作為衡量保險企業信譽的一項重要指標。經濟資本作為一種先進的風險管理工具，可以逐步成為我國保險公司的風險管理核心。

國外學者對保險公司風險管理和風險防范技術方面有深入的研究。風險管理的發展從傳統風險管理發展至現代全面風險管理。北美非壽險精算師協會（2003）對全面風險管理理論的定義為：ERM是一個對各種來源的風險進行評價、控制、研發、融資、監測的系統過程，任何行業和企業都可以通過這一過程提升股東短期或長期的價值。國外的有關保險公司風險防范技術方面的研究開始較早，也比較深入。美國精算師協會 （2003）認為經濟資本的主要功能是保證保險公司擁有足夠的償付能力。Jeremy Scott（2004）從保險公司的角度認為經濟資本是保險公司持有的在一定置信區間內保證保險公司滿足一定償付能力的盈余。

在我國，保險企業以及財產保險企業的風險管理研究還在初期。張維功（2009）借鑒了國內外的研究成果，提出我國財產保險公司全面風險預警指標體系。陳兵（2006）認為，對于保險公司來說，經濟資本是指在規定的置信度和時間范圍內，公司自身所持有的資產數量大于負債的市值，以保證資產盈余大于零。魏迎寧、陳戈（2008）認為經濟資本是以公允價值計量的保險公司資產與負債的差額。通過財險公司業務線進行經濟資本的配置，可以了解各業務線的風險收益情況以便更好地采取承保策略和再保險策略。

二、經濟資本

（一）定義

經濟資本是指從金融機構內部來說，用于承擔業務風險所需要的合理持有資本。保險公司的經濟資本是指在某一置信水平上，大于某一分位點的損失的期望值。我們所關心的問題是經濟資本的計算和經濟資本是如何配置到各個部門的。本文運用TailVaR計算經濟資本。

（二）計算

基于TailVaR的經濟資本的計算：

在使用TailVaR計算經濟資本時，依然假設損失分布為正態分布。多風險下的經濟資本：

假設財產保險公司有N各保險產品，第j個產品的損失風險服從

假設各個業務線風險滿足正態分布，如果知道財產保險公司個業務線之間的協方差矩陣，就可以知道其經濟資本。

（三）配置

C為總體風險所需的經濟資本，

其中收入指保險公司包括保費收入和其他營業收入在內的總收入；預期損失指保險公司計算出的不同風險的預期損失之和；成本費用指保險公司日常經營中的各種成本。

三、財產保險公司經濟資本配置的實證分析

（一）樣本選取及數據處理

本文選取兩家規模不同的財產保險公司作為研究對象。

然后用TailVaR來計算經濟資本。并且進行經濟資本配置。最后計算各業務線的經濟資本占保費收入的比例以及RAROC，進行分析。

（二）假設及運算結果

1. 基本假設

（1）各業務線的風險服從正態分布；

（2）計算經濟資本時，不論是整體還是單獨業務線，置信水平定為99%；

（3）假設各業務線的經營費用為保費收入的30%，利潤為：

利潤=保費收入-期望損失-經營費用（30%的保費收入）。

2. 運算結果

按照以上過程對兩家公司的保費收入和保費支出進行計算，得到以下結果：

（1）公司A的RAROC分析

各業務線之間的相關系數為：

基于TailVaR計算的總體的經濟資本為：

基于以上計算得到的總體經濟資本數據來看，針對公司A，農業保險和短期健康保險不用配置經濟資本的，他們的配置額為負數，說明他們與公司的總體風險呈負相關，可以進一步擴大這些險種的規模，提高承保能力。同理可以應運于公司B的信用保險、農業保險和其他保險。

計算兩家公司的各個業務線的RAROC指標并進行分析：

（1） 公司A的RAROC指標

（2）公司B的RAROC指標

首先可以觀察得出，有些業務線的RAROC為正數，有些為負數。造成負數的原因有可能是利潤是正數，但是經濟資本是負數。

（三）財產保險公司RAROC的分析及對比

1.對比及分類

我們可以將保險業務線分為四類，第一類是優秀險種，是經濟資本為負數的險種，可以減少保險公司的風險；第二類是良好險種，是RAROC大于平均水平的險種；第三種是較差險種，是RAROC低于平均水平的險種；第四類是虧損險種，即利潤為負的險種，保險公司需要抑制其規模，加強管理。

兩家保險公司各個業務線分類如下：

2. 分析結果

可以看出公司A的優秀險種數量大于公司B的優秀險種的數量。并且整體的RAROC不論用哪種方式計算都是公司A的高于公司B。而且不同公司的險種劃分不同，說明不同公司的各業務線的風險程度不同。每個財產保險公司都有自己優秀的業務，而且這些業務的優勢有可能會隨著時間的變化而變化。

四、總結

本文研究了經濟資本和RAROC的計算和在我國財產保險公司的應用。從理論到實踐，基于TailVaR計算了總體經濟資本以及各業務線的經濟資本配置，并且計算了RAROC，從而得到業務線的分類依據，為財產保險公司的業務線進行分類。主要結論如下：

第一，各業務線的經濟資本配置可以使負數也可以是正數，經濟資本為負數的業務線可以作為保險公司拓展的領域進行發展；

第二，公司A在險種和規模上都勝于公司B，風險管理水平較高。

參考文獻：

[1] Hubert b. Mueller ，Dennis p. Lauzon，Hubert b. Mueller ，Ellen Woodruff Hall，“Economic Capital”，SOA Spring Meeting Washington，DC，Sessin 4，2003

[2] Jeremy Scott， Chairman of Price Waterhouse Coopers， Global Financial Services Group，Economic capital： At the heart of managing risk and value in insurance operations，2004

[3] M. Gelderman， A supervisory view on economic capital models[J] .Report of the Working group on Economic Capital Models，2005（5）

[4] 魏迎寧，陳戈，論保險公司經濟資本[J] .保險研究，2008（ 5），64-66

篇10

一、操作風險的內涵

對操作風險的定義存在著狹義和廣義之分。從狹義角度,認為操作風險是由于控制、系統及運營過程中的錯誤或疏忽而可能引起的潛在損失的風險。在這種定義中,覆蓋面較窄,因為排除了名譽、法律、人員等方面的操作風險。從廣義角度,除了市場風險和信用風險以外的風險都可視為操作風險。這種定義使得很難對操作風險進行管理和計量。

目前被廣泛采用的是以下兩個定義:

其一是全球衍生產品研究小組(Global Derivatives Study Group,1993)給出的定義:“操作風險是由于控制和系統的不完善、人為的錯誤或管理不當所導致損失的風險。”它對操作風險的界定限于人員、系統和操作流程三個方面,并且把管理作為防止操作風險的決定性因素。

其二是《新巴塞爾資本協議》(2003)中將操作風險定位為:“由于不適當或失敗的內部過程、人員、系統或外部事件所導致的直接或間接損失的風險。”這一界定包含了法律風險(the Legal Risk),但戰略風險(the Strategic Risk)和名譽風險(the Reputational Risk)并不包含其中。法律風險是由于公司在經營活動中對所涉及的法律問題處理不當或由于外部法律環境的變化而導致公司遭受損失的風險。由于公司的法律活動是公司完成經營任務所采取的工具之一,所以基本屬于操作性質的活動。戰略風險和聲譽風險則是公司董事會對本行重大發展方向與目標所作出的失誤決策而導致的風險,他們屬于決策性的風險,并且考慮到使操作風險資本費用最小化的目的,所以沒有將戰略風險和聲譽風險列入操作風險中。這一定義側重從操作風險的形成原因,它兼顧了操作風險的內涵和量化操作風險的可能性。

由于現在大約有100多個國家采用了1988年的巴塞爾資本協議,因此這些國家的管理當局也傾向于用巴塞爾協議的監管標準來調整對本國金融業的監管政策。

二、操作風險的主要表現形式

2000年以來,國內外發生的一系列金融機構操作風險事件,引起了包括金融監管部門在內的社會各界關注。例如:世界“交易員胖手指”事件。2001年5月,美國雷曼兄弟倫敦分公司的交易員通過電腦交易同時賣出FTSE百種指數幾乎所有成分股,將一個小數點點錯位置,賣出金額放大100倍,導致該指數跌破120點,英國百家藍籌股400億英鎊的市值化為烏有,雷曼兄弟賠了近1000萬英鎊;2003年4月,一位交易員錯誤地以每股13英鎊的價格,買進了制藥公司格蘭素――史克公司50萬股股票,當時其股價為每股低于70便士;2005年2月,一位經紀人準備賣出音樂出版商EMI公司的1.5萬股股票,但是搞錯了小數點,成了賣出1500萬股。

國內出現的操作風險事件有:權限管理失控事件、篡改數據挪用客戶交易結算事件、債券投標操作風險事件、銀行紙黃金操作風險事件等等。例如,2008年12月26日凌晨1點52分至2點15分,歷時23分鐘,國內某銀行網上銀行紙黃金交易最高價一度由每克185元左右飆升至848元,直到26日下午2時30分許,該行網上銀行網頁顯示,紙黃金交易價格回落到每克186.5元。據事后分析,推測是銀行的交易員可能混淆了不同單位和幣種的報價。銀行方面對于在價格飆升時成功賣出黃金的多數投資者先進行資金或賬戶凍結,并在26日逐步“反向操作”,以原價買入黃金,將同等數量的紙黃金退回了投資者的賬戶。

總體上來說,操作風險的主要表現形式有:

1.內部欺詐。有機構內部人員參與的詐騙、盜用資產、違反法律以及公司的規章制度的行為。如內部人員虛報頭寸、內部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內部交易等。

2.外部欺詐。第三方的詐騙、盜用資產、違反法律的行為。如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統的損壞。

3.雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件。由于不履行合同或者不符合勞動健康、安全法律所引起的賠償要求。例如,工人賠償要求、違反雇員的健康安全規定、有組織的罷工以及各種應對顧客負有的責任。

4.客戶、產品以及商品行為引起的風險事件。有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求,或者是由于產品的性質、設計問題造成的失誤。如受托人違約、濫用秘密的客戶信息、公司賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權產品等。

5.有形資產的損失。由于災難性事件或其他事件引起的有形資產的損壞或損失。如恐怖事件、地震、火災、洪災等。

6.經營中斷和系統出錯。如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設備老化。

7.涉及執行、交割以及交易過程管理的風險事件。交易失敗、過程管理出錯、與合作伙伴或賣方的合作失敗。如交易數據輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經批準訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當操作以及賣方糾紛等。

三、對于金融機構操作風險量化管理的建議

金融機構操作風險管理是指金融機構為了最大限度地減少由操作風險可能帶來的不利影響,運用適當的方法、政策和措施,對操作風險進行識別、評估、對策制定和控制的行為過程。

(一)加強金融機構風險文化建設

金融機構應該精心打造自身的風險文化,應對每天都會遇到的存在于各項業務中的操作風險。其一,通過風險文化的建設,引導員工的行為目標。可以把人性化管理的內容加入激勵

考核機制中,注意考核內容的全面性,改變員工的物質利益與存款、貸款、利潤等內容直接掛鉤的傾向,并增加相應職業操守和風險防范方面的考核內容。其二,讓金融機構所有員工都意識到操作風險是金融機構為獲得期望的回報必須承擔的責任,引導員工對操作風險防范的文化認同,進而激發員工樹立操作風險的防范意識,增強主動性和積極性;使高層管理者認真履行操作風險管理的職責,以身作則,帶動全體員工加強風險防范;使每一業務部的職員對其可能面臨的操作風險有足夠認識,并對其保持時刻警惕。其三,可以通過建立公司內控制度、規章流程的網上辦公系統,集中金融機構風險管理部門的有關文檔,定期更新、查詢,按最新制度執行政策。其四,培養高度的職業責任心和良好的職業素質。因為從國內外金融機構發生的操作風險事件來看,其誘因之一是道德風險。因此,在風險文化的建立過程中,要加強職業道德教育,培養員工良好的職業操守。

(二)制定全面的操作風險管理政策和程序

金融機構應制定控制程序和步驟,并制定一套書面的制度以確保遵循有關風險管理系統的內部政策,為所有關鍵業務及其支持過程制定操作風險管理標準和目標。在操作風險管理政策和程序中,要列出操作風險管理框架的全部內容,包括金融機構內部各層次操作風險管理部門的職責、內部和外部操作風險損失數據的采集和使用、操作風險管理制度的開發并適用的業務環境和內控因素評估、對流程和程序測試并驗證的分析、重大政策和程序例外審查的有關規定等。完善、連續的操作風險管理流程應該包括:操作風險的識別和評估、操作風險的監測與報告、操作風險的控制或緩解。

(三)制定清晰的操作風險定義和相關的分類標準

雖然很多機構都采納《巴塞爾協議》的操作風險定義,但是每個公司對此/！/定義的解釋和理解卻是多樣的。在操作風險和信用風險經驗之間存在著操作損失的灰色區域,即操作風險事件的分類問題。一些業務部門是在多個數據庫中獲取事件。例如,過橋貸款損失高于實際數額,在管理擔保中的操作錯誤可能被忽視,部門管理人員將可能會同時以信用和操作兩種類型的損失記錄在數據庫中。

(四)建立內部損失數據庫

金融機構應該建立自我風險評估工作會議制度,由操作風險管理部門和行內專家每年召開一次會議,研究制定風險評估問題清單,組成工作組并定期召開研討會評估。在此風險識別的基礎上,建立操作風險損失事件和數據統計網絡,通過內部網絡系統定期或實時報告有關情況。通過公司網絡,查證操作風險損失原因,設定自動預警和通知功能,上載分析材料、剖析重大損失案件,統計和復核操作風險損失數據并進行分析。

尋求的損失事件數據是覆蓋整個公司并影響到損益表表述的每一項科目。數據收集范圍應支持分析和量化,關鍵數據要素應予以被捕獲,包括:日期(發現時刻、登記時間)、描述(關于事件和起因的描述)、事件和可能的后果分析(如分類)、起作用的原因(如人為錯誤、脆弱控制、安全、培訓、信息技術)、匯總的原始數據(按照后果分類)、恢復(如運作、法律和保險)、業務線如支持經濟資本和能映射到標準Basel業務線)、控制點(損失發生位置)、怎樣發現的(如客戶、業務部門、審計、監管者)、有效的指標(基本刻度比例指標和關鍵風險指標)等。

至于數據可以來源于:其一,從產品系統提取數據。例如,財務系統可能記錄了核銷,保險(第三方和自保理賠),法律案件追蹤和結算系統(如捕獲罰款)。個人計算機或終端用戶建立的專門數據庫也是來源之一。其二,從單個損失事件捕獲。例如,一個重要的交易對手往來對賬問題被記錄在流水分錄中,因此,損失數據庫應提供在線數據事件條目,它更適宜在公司的內部網上,從而便于跨部門訪問數據。其三,通過對賬。一些對賬表有助于確保所有數據元素被捕獲到損失數據庫中,因此應按照事件分類建立全面的分類賬戶,實施記錄所有的操作損失。

(五)積極培養和引進風險管理人才

目前我國金融機構對操作風險量化管理研究存在著不同程度的不足。在不斷加強對操作風險量化管理研究的同時,由于操作風險是一種本身難以量化的風險,具有復雜性,因此,要求其相關業務人員必須具有豐富的專業知識和技能。目前熟悉操作風險管理的高素質的管理人員和業務操作人員非常缺乏,加強這方面的人才的培養和引進,是風險管理的當務之急,并在很大程度上決定著操作風險管理素質的高低。