導語：如何才能寫好一篇公募申報材料，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

項目目的：

穩定的職工隊伍、高素質的人才隊伍和勤奮敬業的干部隊伍是企業發展的基石，××*煤電公司成立三年來，始終把如何吸引人才、留住人才、發展人才和使用人才當作影響企業發展的重大事項來抓，在實際工作中從工作方法、制度創新入手，全面推進人才隊伍和干部隊伍建設。

主要做法：

××*煤電公司立足邊遠礦區實際，以實現人的全面發展為出發點和落腳點，從了解人（全面、深入）、關心人（生活待遇和工作氛圍）、提高人（崗位成才和專業培訓）、規范人（剛性約束和制度規范）、激勵人（正負激勵）、依靠人（用人不疑、發揮所長）六個方面切入，形成人才的培養、評價和選拔體系（形成《關于鼓勵大中專學生崗位成才相關政策的實施意見》、《進入兩級機關工作人員管理辦法》和《科級干部選拔任用和管理暫行辦法》等一系列政策辦法），暢通引進人才渠道、營造留住人才氛圍、構建人才發展平臺、創新服務人才網絡，把以人為本的管理理念落到實處，極大地鼓勵了廣大人才隊伍建設呂梁礦區的創業熱情。

在干部管理方面，注重干部的工作作風和思想作風同步改進，業務素質和管理素質全面提高，全面推行十項制度，即任前考察公示制（所有干部的任職全部實行嚴格的任前考察、陽光公示，接受群眾監督，從源頭上保證干部隊伍的純潔性）、履行職責詢問制（公司、礦兩級單位通過分單位分系統開展同業務競賽活動、月度檢查的排名排隊和日常工作考核等辦法對干部工作業績進行認定，側重于剛性量化考核）、差錯追究問責制（全年共處理由于工作失誤造成不良影響的干部11人次，對一個單位進行通報批評）、群眾不滿罷免制（每半年進行一次行風測評和民意調查，對工作不力、群眾意見大或出現違法違紀的干部予以免職處理）、重大事項報告制（嚴格執行干部個人重大事項向公司黨委、紀委匯報制度）、月度述職述廉制（每月工作總結、工作安排由單位領導審閱，述廉報告交各單位紀檢組、公司紀委存檔）、年度干部考評制（每年由政工處組織全年的科級干部考評工作，采用民意測評、領導評定和個別談話的方式，對干部進行排名排隊的定量評價和優秀、良好、合格和不合格的定性評價）、警示談話誡勉制（對考評末位的干部進行誡勉談話，處于試用期的干部予以延期轉正處理）、定期交流移位制（對重點崗位、重點環節干部實行交流移位制度，20**年對三礦供應科長、紀檢干部進行了調換移位）、干部離任審計制（20**年對汽運工區區長、三礦供應科長離任進行了審計）。

篇2

8月26日，在完成掛牌前股改僅20天后，中郵創業率先登陸新三板并提交了申報材料。自此，繼九鼎投資、中科招商等私募巨頭掛牌新三板后，公募基金公司長期缺席資本市場的局面終于被打破。同時，亦有多家公募基金公司伺機利用中郵創業的審查時滯，與其爭奪新三板公募第一家的“頭彩”。在主板IPO暫停的背景下，基金公司以新三板為契機，找到了通往資本市場的光明之路。筆者認為，基金公司登陸新三板有以下兩方面的深意：

一方面，優化基金公司股權，改善公司治理結構。近年來，基金公司高管離職已成家常便飯，尤其是范勇宏、肖風等“元老級”基金公司創始人的紛紛出走，均給公司的經營和業績帶來超額損失。基金業屬于人才密集型行業，為了保證核心競爭力，基金公司甘愿為吸引并留住優質人力資源而加大投入力度。因此，通過新三板掛牌，基金公司在引入外部投資人作為股東的同時，還可以通過內部高管持股實現有效的股權激勵，將公司的長遠發展與個人未來利益相結合。如此一來，基金公司在股權結構得到優化的同時，還能將以往高管和企業的博弈關系轉為合作關系，保證自身的長期穩定發展。

同時，對于公募基金來說，由于長期受到政策庇佑，其管理公司過度依賴于基金管理費，常常通過盲目擴張基金規模謀求更多的管理費收入，而忽視了基金的業績與長遠發展。這樣必然會損害廣大投資人的利益。因此，如在新三板掛牌后，公募基金公司為了適應資本市場的要求，必將不斷改善自身治理結構，從短視的盲目擴張轉變為長遠的健康發展，從而在對公司股東負責的同時也讓投資者的利益得到更充分的保護。

另一方面，基金公司可借新三板拓展多元業務，加速企業升級儲備“糧草”，逐步實現向大資管平臺戰略轉型的華麗變身。目前私募基金公司正在積極探索轉型之路，如九鼎投資的中長期目標即發展成為一家具有競爭力的綜合性資管機構，其在強化私募股權投資的同時，還適時加大并購投資、海外資管等業務，并擇機開展諸如地產基金投資等其他資管業務。另根據公告顯示，視保險業務為重要戰略業務的九鼎投資，在剛剛從新三板募集100億元現金后不久，便決定以高達107億港幣收購富通國際旗下的富通香港，并將壽險板塊作為投資的重點。此次收購將使九鼎獲得具有國際化視野和豐富實踐經驗的優秀團隊，并與其未來將要建立的壽險業務發揮協同效應。

同時，眾多私募已經開始申請公募牌照，這無疑會加大公募基金公司的競爭壓力，迫使囿于傳統業務的公募基金公司走向轉型之路。而新三板正是能夠為基金公司提供良好創新環境的優質場所。

篇3

自2004年4月，南京證券獲得承銷保薦資格以來，保薦的首發項目只有11個，其中有5個項目未能過會，被否率高達45%。因新大地項目涉嫌虛假記錄、誤導性陳述、重大遺漏等違法違規行為，南京證券遭到證監會處罰，這家只成功保薦過6個首發項目的券商，不是因為保薦的項目多，而是因為被否的項目多，同樣被市場冠以“野蠻生長的投行”頭銜。

南京證券2010年承銷業務只有3單，其中首發、配股和企業債各有1單；2011年同樣只有3單，其中首發2單、企業債1單；2012年雖然做了9單承銷業務，但其中并沒有首發保薦項目，投行業務收入僅為0.86億元，同比下滑了40%，占總收入的10%。

據記者了解，以前中介機構和保薦代表人因違法違規受處罰，大部分是由于企業上市后業績變臉等情況，但今年以來進行嚴厲的財務核查，相關處罰措施表明在發行環節也強化了監管力度，證監會對于IPO造假上市采取從嚴處罰的零容忍態度。

例如新大地公司雖迫于壓力，主動提交終止發行上市申請，雖未發行新股，但由于IPO申報材料造假且中介機構未勤勉盡責、審慎核查，南京證券也遭到立案調查。

南京證券在2012年9月通過增資擴股完成改制，3個月后，接受中信證券的輔導，并在江蘇證監局備案登記。但當《投資者報》記者聯系南京證券時，公司總機有關人員以“沒有設立對外披露信息的相關職位”為由，建議記者將采訪提綱發送到公司公共郵箱內，結果難免是石沉大海。

投行本身乏力又遭遇打擊

近幾年，創業板開閘激發中小企業上市需求，平安證券、國信證券等券商的投行業務迅速崛起。南京證券也欲在其中分一杯羹，但投行部門實力不足，在拿項目上并沒有優勢，好項目往往被大券商搶走，只能做一些資質不高的項目，因此導致過會率比較低，項目質量也比較差。

根據Wind數據統計，由南京證券擔任主承銷商的上市公司共6家，分別是軸研科技、塔牌集團、超華科技、摩恩電氣、惠博普和新開普，前5家在中小板上市，新開普則在創業板上市。

有一點值得注意，南京證券與客戶間的關系都是“合作一次”就分手。資料顯示，軸研科技上市后的增發項目由國金證券保薦；塔牌集團則在其可轉換債券發行交易中，一創摩根為保薦機構；公司副總裁范慧娟女士曾經公開表示南京證券和超華科技將保持長期合作關系，但超華科技上市成功后，其增發項目卻由廣發證券承銷。

通常來說，企業經過首發上市后，券商與上市公司會有良好的合作關系，在后續的合作中也很少更換保薦機構，但南京證券在保薦項目上竟沒有一家回頭客，這一現象也側面證明了南京證券投行的乏力。

據報道，南京證券投行部門如此慘淡與高層保代流失有重大關系。副總裁范慧娟在任期間擔任惠博普項目保代，此一單承銷保薦費用就達到了0.8億元；董事總經理張立在任期間完成南京銀行48億元的配股項目。

自從范慧娟和張立離職后，2012年南京證券投行業務收入出現大幅下滑，僅做了1單英力特的增發和8單債券發行。

造假代價沉重 難踏上市之路

降級不僅僅是簡單的影響客戶信任程度和公司聲譽，還將波及到創新業務、通道和保薦業務的審批資格。比如，根據《公開募集證券投資基金管理人管理辦法》相關規定，證券公司要開展公募基金業務，必須滿足“最近12個月各項風險控制指標持續符合規定標準，凈資本不低于10億元人民幣，最近1年中國證監會分類評價級別在B類以上”等條件。據此規定，如果想要開展創新業務，恐怕要等到明年重新評級，且能升級到B類以上才行。

證監會在公告中稱對新大地案件的處理中，南京證券被給予警告處罰。根據《證券法》等相關法律法規和監管規則，保薦機構被處以警告處罰，將對其增加新的業務種類、設立或收購證券經營機構、發行股票或債券等產生重要負面影響；也將對其證券公司分類評價結果產生重大影響，從而導致其繳納更多的投資者保護基金。保薦機構將會為其違法違規行為付出沉重代價。

證券公司在降級后，各項業務扣減凈資本的比例也會相應提升，為了保持相應的業務規模，很可能需要通過再融資來擴張凈資本規模。但以信用為基礎的金融市場，被降級的券商想要再融資或者IPO變得更為困難。

篇4

3月19日，經國務院批準，廣東省將養老金結余部分的1000億元交由全國社會保障基金理事會受托運營，雙方在北京簽訂正式委托協議。此項資金將分批到位，委托投資期限暫定兩年。新增資金將更多配置到固定收益類產品，投資較為審慎，確保實現基金保值增值。

此次是廣東省將結余養老金首次委托投資，其金額亦是地方養老金委托國家級運營機構管理的最大一筆。由于原養老金年均收益率僅為2％－3％，低于近年的通脹水平，近幾年，提高養老金投資收益呼聲日漸強烈。

另據《財經》記者了解：人力資源和社會保障部（下稱人社部）主導的全國性養老金運營機構籌備并未暫停，因后者涉及全國，牽一發而動全身，成立步伐暫緩。但此次廣東省千億元資金委托，也意味著由人社部主導成立全國性養老金運營機構方案并非是地方養老金惟一的投資去向。

全國社保基金理事會在3月13日發出邀標通知，18家具有社保基金管理資格的機構均有兩只以上產品上報，除固定收益類產品外，亦包括權益類產品。

消息人士表示：全國社保基金將此筆資金更多配置于固定收益率產品，并不排除有一小部分資金會逐步進入股市，但對股市影響也很有限。

據公開資料顯示：全國社保基金目前管理的資金約為9000億元，托管廣東此筆資金后，全國社保基金所托管資金超過1萬億元。

廣東的舉動基于目前全國社保資金管理情況。2010年，全國有廣東、江蘇等八個省份的城鎮職工基本養老保險當期結余超過100億元。其中廣東的企業部門基本養老保險當期結余達到487億元，位居全國之首。

根據人社部提供的數據，截至2010年，廣東城鎮職工基本養老保險基金累計結余達到2471.48億元，同樣位居全國首位，比第二位的江蘇省多出了1000多億元。

與此同時，廣東由于經濟發達，又是農民工輸入省，制度內贍養比（養老保險制度內領取養老金人數與繳費人數的比例）較低。2010年，廣東制度內贍養比為11.81％，接近十個繳費者對應一個養老金領取人。與之相比，新疆生產建設兵團的制度贍養率高達64.61％，老工業基地譬如黑龍江、上海、吉林、四川均超過50％。2010年，全國企業職工養老保險總體制度贍養率是36.1％。這意味著，廣東是國內養老金支付壓力最小的省份，其每年當期養老金結余仍在不斷擴大，而這部分沉淀下的資金，大多沉淀在銀行的財政專戶中，不斷貶值，養老金投資保值沖動強烈。

千億投向

全國社保基金理事會發言人在聲明中稱，廣東省此次委托的1000億元資金將主要投資于固定收益類產品，包括國債、銀行存款、企業債、金融債等，委托人可獲得不低于同期銀行定期存款利息的收益。

據接近全國社保基金理事會人士稱：“此項聲明初步可圈定此筆資金投資方式及收益底線。雖然雙方并未透露具體投資收益率，但可預測年收益率保底約為3.5％，年均6％左右。”

根據業內人士多年對社保基金的投資經驗，兩年的委托期限，意味著純固定收益類產品很難達到6％的收益率。上述人士表示，“因此推算，組合中會有少量高杠桿的股票類產品。”

一位不愿透露姓名的公募基金產品設計人員也坦言，其公司報送的產品中除固定收益類產品外，也包括權益類產品。因全國社保基金與所有社保基金管理人均簽訂了保密協議，他并未進一步透露詳細的產品細節。但他說：“產品報送所有的過程和以往一樣，并無特別，我們只針對客戶具體需要，并不管資金具體來源。”

據接近全國社保基金理事會的人士表示，“此次委托資金將混入全國社保基金大賬管理”。一直以來，全國社保基金理事會的托管方式為分賬、混賬管理兩種。混賬管理意味著對廣東省委托管理的千億資金不會另開小灶。

3月13日，18家全國社保基金境內管理人，包括16家公募基金公司及兩家證券機構在內，同時接到了全國社保基金的邀標通知。事實上，早在全國“兩會”前，多家基金公司就已聽到風聲，但沒想到招標會如此之快。“之前已經做好模板，但會有一些修改。我們好幾家基金公司都是周末加班做好，周一就遞交了。”某基金公司人士說。

“兩會”前的不確定性在于：由于《社會保險基金投資管理條例》尚未修訂，根據2011年7月1日實施的《中華人民共和國社會保險法》，社會保險資金目前的投資渠道為買債券和儲蓄兩項。在目前社保法尚未修改的前提下，社保基金或將不能用于股票投資，也不能交由其他機構代管。

但經過高層討論，廣東最后得到了國務院的特批。

前述消息人士表示，此筆資金的大類資產配置由全國社保基金理事會決定。理事會目前僅是在原有的社保基金管理人籃子里挑，待到所有申報材料報到全國社保理事會后，將由一個專家小組作出評估，確定入圍者名單，然后再進行一輪答辯，內容偏重在投資和風險控制等方面。整個評選過程約持續兩個月。廣東省的這筆資金會逐步注入，首期啟動資金為300億元左右。或將產生六個至八個投資產品組合。

“可以參考原企業年金的投資方式，起初其投資也很保守，之后慢慢增加權益類產品比例。當然養老金的投資和安全性會更為審慎。”消息人士補充。

根據原《企業年金投資辦法》的規定，企業年金必須絕大部分投資于固定收益產品。其中，投資銀行活期存款等流動性產品及貨幣市場基金的比例不低于其凈資產的20％；投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債等固定收益類產品及可轉換債、債券基金比例不高于企業年金基金凈資產的50％；企業年金投資股票等權益類產品及投資性保險產品、股票基金的比例，不高于企業年金基金凈資產的30％。投資股票的比例不高于企業年金基金凈資產的20％。

亦有人士擔憂，全國社保基金理事會目前的投資方式與早前地方的投資方式主要用于購買國債和存銀行并無更大區別。幾位具有社保基金管理資格的基金公司固定收益部總監均表示，全國社保基金理事會所聲明的投資方式與地方養老金管理模式看似相同，實則不盡相同。

首先是兩者投資能力不同。地方是粗放型的管理方式，長期以來多為儲蓄，少為購買國債，面臨通脹壓力。過去十年間收益率在2.88％。在最近幾年3％至6％的通脹水平下，資金實際已經貶值。同時地方的投資過程中，也存在尋租空間。但理事會是專業資產管理機構，其投資能力本身要強于地方。

其次，兩者購買的投資產品也不相同。在債券的選擇上，地方投資多選國債，全國社保債券投資更為靈活，選擇品種更多。“僅在存款上，地方多為存活期或定期，但全國社保基金也會采用協議存款方式，比銀行活期利率稍高。”上述消息人士說。

全國社保基金共進行過三次委托投資管理人資格公開征選，分別是在2002年、2004年和2010年，共有16家基金公司和兩家證券機構獲得社保基金管理資格。目前全國公募基金公司已增至70家，隨著市場份額的擴大，社保選秀重啟亦可期待。

消息人士判斷，此次廣東省1000億元委托資金來源可能是個人賬戶資金，但相關機構對資金具體來源尚無定論。

中國養老保險制度實行社會統籌與個人賬戶“雙賬戶”結構。其中社會統籌部分，用于當期養老金發放，個人賬戶部分退休后按月發放。

據社科院《2011中國養老金發展報告》，截至2011年底，廣東省社會保險約為3000億元，廣東此次委托為首次試點，委托資金占總量三分之一。除廣東外，江蘇、浙江、山東三省份養老金結余亦超過1000億元，尚未得知未來是否有更多省份效仿廣東。

值得一提的是，地方政府手中的養老金，已有部分委托全國社保基金理事會進行投資運營。廣東省并非第一例，但目前金額最大。

自2006年12月，全國社保基金理事會正式開展個人賬戶中央補助資金投資運營管理，對象包括2004年開始試點做實個人賬戶的黑龍江、吉林，加上2006年展開試點的天津、山西、山東、河南、湖北、湖南、新疆，一共九個省份，首批受托資金104億元。

截至2010年底，全國社保基金理事會共受托管理九個省區市的個人賬戶資金權益余額達566.4億元，這些資金2009年之前年均收益率達18.9％。據統計，全國社保基金理事會自2000年成立至2010年，年平均收益率為9.17％，遠遠跑贏近十年2.14％的年平均通脹率。

全國性運營主體籌備暫緩

據《財經》記者了解：2月1日，國務院召集相關部門舉行會議，表示將進一步細化擬成立的全國性養老金運營機構投資細則、敲定投資方式、圈定主導部門、確保養老金投資的絕對安全。這意味著由人社部主導的這一方案并不如預想的快。

但此機構的運營模式已確定，為管理理事會模式，行政級別為副部級。

消息人士表示，“廣東省此次資金委托與擬成立的新機構并不沖突，新機構肯定要成立，兩者平行進行。但目前機構成立步伐將暫緩。”

亦有消息人士透露，“在‘兩會’期間，高層認為這個機構籌備時間需要較長一段時間，因此更傾向于廣東省先試點。”

有學者認為，未來建立全國統一的養老金投資運營管理機構后，可能將上述委托全國社保基金理事會投資的資金收回。但消息人士表示， “即便是新機構成立，也不可能吃下所有資金。”擬成立的全國運營主體可能負責統籌賬戶部分的資金委托管理。

他同時表示，此次廣東千億元養老金委托全國社保基金管理由來已久。廣東省的委托緣起于2009年，而人社部主導的投資機構正式討論起于2011年。

廣東省委托全國社保基金理事會管理資金早有傳言，全國社保基金近幾年頻頻造訪廣東，與其磋商。據《財經》記者了解，早在2009年10月，全國社保基金理事會理事長戴相龍專程前往廣東，拜訪廣東高層，表達了理事會希望能夠進一步參與管理廣東省社保基金，加強與其在社保基金投資等領域的合作，不斷提高基金收益的意向。

2011年，養老金入市重新被提上日程。由人社部牽頭，中國證監會、全國社保基金理事會等部門參與，開始設計新的“社保基金投資管理體制”。到2011年下半年時，最終從三套方案中初步選定一套重點完善。

據《財經》記者了解，當時初定方案是設置一個全國統一的投資運營主體，所有省份經辦機構的地方社保資金將被統籌起來，交由這一投資主體進行管理。類似中國投資有限責任公司這樣的準商業機構，由其成立專業的投資管理隊伍，對資金進行投資運營，并承擔保值增值責任，整套方案仍與企業年金投資管理體制類似，采用信托制度。

盡管全國統籌面臨很多困難，但由于各省養老金結余情況不一，投資能力亦有很大差別，同時易受本地政策變動影響，難以掌控。之前人社部擬讓各省分別設立投資運營主體的方案被放棄。

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文表示，如果不入市，養老金貶值帶來的福利損失已成事實；而如果入市運營的話，雖然說可能取得較高的回報，但同樣存在很大的投資風險，尤其是在現有資本市場總體還“不完善、不健康”的情況下。

而在現實中，真正的養老保險基金持有人，分散在市縣一級的社保經辦機構手中，并沉淀在財政專戶中，其中又以縣級為主。公開統計顯示，中國養老基金的持有主體多達2000余個，養老金省級統籌程度也不高。根據《財經》雜志此前的報道，2009年《廣東省企業職工基本養老保險省級統籌實施方案》，省級養老保險調劑金上繳比例為企業養老保險單位繳費的9％，這意味著，廣東省一級能夠統籌調配的養老金只有9％。

中央政府一直將提高統籌層次視為政策方向，并計劃于2012年實現全國統籌，但在實踐中難度非同一般。

保值沖動

過去十年間，平均一年期存款利息僅2.88％，在最近幾年3％至6％的通脹水平下，避免貶值，是養老金持有人探尋新投資方式的緣由。由此看來，養老金入市是必然趨勢，但入市時機尚有待考量。

中國養老保險制度實行的社會統籌與個人賬戶的“雙賬戶”結構也存在著弊端。由于歷史原因，個人賬戶剛剛建立時，便被地方政府普遍挪用，用于發放當期養老金，造成空賬。自2001年起，各地陸續展開做實個人賬戶嘗試，以彌補空賬。經過多年努力，個人賬戶一旦被做實，因為其本身就是用于遠期支付，需要長期滾存，因此具備強烈保值增值沖動。

對于不低于同期銀行定存利息的收益目標，有業內人士表示擔憂。社保基金的投資品種由股權投資、PE投資以及包括固定收益、股票等多種組合在內的基金產品所組成。由于去年總投資收益中的七成來自于股權投資和PE投資，才使得整個社保基金在二級市場大幅下跌的情況下，仍然獲得了5.58%的正收益。

一位不愿意具名的消息人士說，“若未來兩年依然是熊市，如何能確保實現預定的投資收益率呢？”

全國社保基金一直在努力尋求爭取地方養老金資金，年初，戴相龍曾表示，建議有條件的養老金按一定比例投資股票。他強調，“可入市投資的養老金指具有儲備、積累、穩定滾存性質的養老基金，而不是現收現付的養老金”，這與預估的資金來源異曲同工。

全國社保基金理事會受托投資運營廣東千億社保資金的消息在3月20日向外界公布之后，被部分媒體和市場人士解讀為積極利好。為此，全國社保理事會專門在其網站上發出聲明表示：一些媒體和個人把“委托投資運營”誤讀為“委托入市”，理解為入“股市”，這是不準確的，并再次強調該項資金將主要投資于有固定收益的產品。