導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

考生要結(jié)合自己的實(shí)際與課程的特點(diǎn)，因地制宜，通過科學(xué)的復(fù)習(xí)方法，達(dá)到事半功倍的效果。鑒于全國注會(huì)考試選拔性的特點(diǎn)，其各科考試都要求全面客觀地反映教材及其考試大綱的要求，要全面考核考生掌握知識(shí)的水平、分析問題的能力和作為注冊會(huì)計(jì)師所具備的實(shí)際執(zhí)業(yè)能力，因此，首先要明確注會(huì)考試中《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目的命題特點(diǎn)，結(jié)合往年考試情況分析，有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)供參考：

(一)全面考核、重點(diǎn)突出，緊密圍繞大綱要求從基本概念和基礎(chǔ)知識(shí)出發(fā)。考慮到本科目作為全國注冊會(huì)計(jì)師考試的實(shí)際情況。考生要注意難易程度的把握，重在掌握注冊會(huì)計(jì)師所需的同《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》相關(guān)的基本知識(shí)和能力。從去年本科目試題的情況來看，它基本涵蓋了考試大綱所確定的公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理這兩個(gè)部分的考試范圍，并且這兩部分的內(nèi)容比重大體適當(dāng)(相對而言，公司戰(zhàn)略的比重略微大一點(diǎn))。試題對每一部分的重點(diǎn)掌握得當(dāng)，較為突出地反映了公司戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理各部分的中心內(nèi)容。這主要體現(xiàn)在對基本概念、名詞術(shù)語等方面的命題上，側(cè)重運(yùn)用性的知識(shí)點(diǎn)考察，如對SWOT分析法的考察、內(nèi)部控制的理解和運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)類型等等，他們占試題基礎(chǔ)部分的比重較大，這一點(diǎn)從客觀試題中看得非常明顯。

(二)重視知識(shí)理解、實(shí)際應(yīng)用及職業(yè)能力需要。同時(shí)聯(lián)系實(shí)際這一點(diǎn)相對于基礎(chǔ)知識(shí)的掌握運(yùn)用而言，是較有難度的，它測試考生是否具有成為一名注冊會(huì)計(jì)師的基本執(zhí)業(yè)能力。而這些能力的形成和發(fā)揮是一個(gè)綜合的過程，它既包括有無堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)知識(shí)和靈活全面的掌握知識(shí)，更主要的是測試了考生具備運(yùn)用基礎(chǔ)知識(shí)判斷問題、分析問題和解決問題的能力。這些試題的難度是遞進(jìn)的，它們一般體現(xiàn)在是否能具有從所提供的試題信息中識(shí)別相關(guān)信息并根據(jù)這些信息進(jìn)而做出正確的判斷和選擇。這些試題猛一看，似乎是教材中的“原話”內(nèi)容表述，但細(xì)細(xì)一看，似乎又是“陌生”的，它們略微高于教材。考生在復(fù)習(xí)中，要想培養(yǎng)一種發(fā)現(xiàn)問題，并按一定的工作程序解決問題的能力，就必須認(rèn)認(rèn)真真地掌握教材及其考試大綱中的要求。此外，要求考生能夠以合適的角色并根據(jù)這一角色的要求，用簡明扼要的方式提出建議、觀點(diǎn)和意見，也是考察學(xué)生的一個(gè)能力。許多試題實(shí)際上是在考察考生是否懂得考生所掌握的相關(guān)知識(shí)以及應(yīng)具備的職業(yè)道德和掌握相關(guān)的分析問題、解決問題的能力等。這在簡答題、綜合題中是較為明顯的，這些試題要求考生經(jīng)過所學(xué)知識(shí)的分析，具有一定的基礎(chǔ)知識(shí)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、較強(qiáng)的分析判斷和解決問題的能力，否則將很難準(zhǔn)確、全面地發(fā)現(xiàn)存在的問題。

(三)掌握新知識(shí)、新內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)知識(shí)更新的需求堅(jiān)持終身學(xué)習(xí)，有較強(qiáng)的知識(shí)更新能力是對注冊會(huì)計(jì)師在市場經(jīng)濟(jì)條件下不因技術(shù)不斷變革而落伍的基本素質(zhì)要求之一。時(shí)代的要求給注冊會(huì)計(jì)師及時(shí)更新知識(shí)提出了更高的要求和挑戰(zhàn)，特別是相關(guān)領(lǐng)域所涉及的新知識(shí)，公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理是一門綜合性強(qiáng)、涉及學(xué)科較多的課程，因此掌握并回答好本科目試題對考生而言，并非易事。本年度考試中對新知識(shí)、新內(nèi)容理解和掌握程度的試題也占據(jù)了一定的比重，如結(jié)合金融危機(jī)、人民幣和美元匯率等出的一些題目體現(xiàn)了這一特點(diǎn)，這些試題源于教材又高于教材。如果考生的運(yùn)用教材知識(shí)的能力較強(qiáng)，對于上述問題的解答將會(huì)變得比較容易。另外，在本科目的考試中，還特別強(qiáng)調(diào)考察考生能否綜合運(yùn)用多種知識(shí)和技能去分析問題和解決問題。

二、掌握合理學(xué)習(xí)方法的建議

結(jié)合考試大綱要求和本年度的命題，可以看到本科目對于考生的知識(shí)能力可以分為由低到高的三個(gè)等級(jí)，由易到難分別是：專業(yè)知識(shí)能力、基本應(yīng)用能力和綜合運(yùn)用能力。從本年度的試題構(gòu)成來看，也體現(xiàn)了這樣的安排。這三方面的能力和知識(shí)構(gòu)成如同地核到地幔的向外擴(kuò)展一樣，三層圓代表知識(shí)核心、知識(shí)中層和知識(shí)的外層。如圖1所示。筆者認(rèn)為，這三種能力的測試中，較多的是第二種能力的測試，其次是第三種能力的測試，第一種能力的測試比重并不是很高。可以預(yù)見，隨著以后注冊會(huì)計(jì)師考試中《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目的成熟和完善，這個(gè)趨勢還會(huì)加強(qiáng)。雖然從表面來看，《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理課程》相對于其他注冊會(huì)計(jì)師考試的課程而言似乎容易一些，但真正要掌握這門課程并非易事，其困難主要體現(xiàn)在實(shí)踐和應(yīng)用上。如何在實(shí)踐中提升公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理的境界、意識(shí)和理念是十分重要的。為較好地掌握該門課程，建議采用學(xué)習(xí)方法如下：

(一)理解和掌握每章的基礎(chǔ)理論知識(shí)考生在復(fù)習(xí)中要注意結(jié)合案例，來理解每章的相關(guān)知識(shí)和理論，并做到融會(huì)貫通。把知識(shí)點(diǎn)能夠從不同的側(cè)面、不同的角度進(jìn)行堆積搭配，從不同的視角進(jìn)行審視、分析和思考。長期下去，堅(jiān)持不懈，相信考生對教材基本知識(shí)點(diǎn)的掌握一定會(huì)與日俱增，不斷提高的。

(二)梳理和總結(jié)各章要點(diǎn)在通讀教材的基礎(chǔ)上，結(jié)合各章考試大綱要求及習(xí)題能夠認(rèn)真練習(xí)，要針對各章的知識(shí)點(diǎn)，對每章內(nèi)容進(jìn)行梳理、回顧和總結(jié)。

(三)重視案例

篇2

    考生要結(jié)合自己的實(shí)際與課程的特點(diǎn),因地制宜,通過科學(xué)的復(fù)習(xí)方法,達(dá)到事半功倍的效果。鑒于全國注會(huì)考試選拔性的特點(diǎn),其各科考試都要求全面客觀地反映教材及其考試大綱的要求,要全面考核考生掌握知識(shí)的水平、分析問題的能力和作為注冊會(huì)計(jì)師所具備的實(shí)際執(zhí)業(yè)能力,因此,首先要明確注會(huì)考試中《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目的命題特點(diǎn),結(jié)合往年考試情況分析,有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)供參考:

    (一)全面考核、重點(diǎn)突出,緊密圍繞大綱要求從基本概念和基礎(chǔ)知識(shí)出發(fā)。考慮到本科目作為全國注冊會(huì)計(jì)師考試的實(shí)際情況。考生要注意難易程度的把握,重在掌握注冊會(huì)計(jì)師所需的同《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》相關(guān)的基本知識(shí)和能力。從去年本科目試題的情況來看,它基本涵蓋了考試大綱所確定的公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理這兩個(gè)部分的考試范圍,并且這兩部分的內(nèi)容比重大體適當(dāng)(相對而言,公司戰(zhàn)略的比重略微大一點(diǎn))。試題對每一部分的重點(diǎn)掌握得當(dāng),較為突出地反映了公司戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理各部分的中心內(nèi)容。這主要體現(xiàn)在對基本概念、名詞術(shù)語等方面的命題上,側(cè)重運(yùn)用性的知識(shí)點(diǎn)考察,如對SWOT分析法的考察、內(nèi)部控制的理解和運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)類型等等,他們占試題基礎(chǔ)部分的比重較大,這一點(diǎn)從客觀試題中看得非常明顯。

    (二)重視知識(shí)理解、實(shí)際應(yīng)用及職業(yè)能力需要。同時(shí)聯(lián)系實(shí)際這一點(diǎn)相對于基礎(chǔ)知識(shí)的掌握運(yùn)用而言,是較有難度的,它測試考生是否具有成為一名注冊會(huì)計(jì)師的基本執(zhí)業(yè)能力。而這些能力的形成和發(fā)揮是一個(gè)綜合的過程,它既包括有無堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)知識(shí)和靈活全面的掌握知識(shí),更主要的是測試了考生具備運(yùn)用基礎(chǔ)知識(shí)判斷問題、分析問題和解決問題的能力。這些試題的難度是遞進(jìn)的,它們一般體現(xiàn)在是否能具有從所提供的試題信息中識(shí)別相關(guān)信息并根據(jù)這些信息進(jìn)而做出正確的判斷和選擇。這些試題猛一看,似乎是教材中的“原話”內(nèi)容表述,但細(xì)細(xì)一看,似乎又是“陌生”的,它們略微高于教材。考生在復(fù)習(xí)中,要想培養(yǎng)一種發(fā)現(xiàn)問題,并按一定的工作程序解決問題的能力,就必須認(rèn)認(rèn)真真地掌握教材及其考試大綱中的要求。此外,要求考生能夠以合適的角色并根據(jù)這一角色的要求,用簡明扼要的方式提出建議、觀點(diǎn)和意見,也是考察學(xué)生的一個(gè)能力。許多試題實(shí)際上是在考察考生是否懂得考生所掌握的相關(guān)知識(shí)以及應(yīng)具備的職業(yè)道德和掌握相關(guān)的分析問題、解決問題的能力等。這在簡答題、綜合題中是較為明顯的,這些試題要求考生經(jīng)過所學(xué)知識(shí)的分析,具有一定的基礎(chǔ)知識(shí)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、較強(qiáng)的分析判斷和解決問題的能力,否則將很難準(zhǔn)確、全面地發(fā)現(xiàn)存在的問題。

    (三)掌握新知識(shí)、新內(nèi)容,實(shí)現(xiàn)知識(shí)更新的需求堅(jiān)持終身學(xué)習(xí),有較強(qiáng)的知識(shí)更新能力是對注冊會(huì)計(jì)師在市場經(jīng)濟(jì)條件下不因技術(shù)不斷變革而落伍的基本素質(zhì)要求之一。時(shí)代的要求給注冊會(huì)計(jì)師及時(shí)更新知識(shí)提出了更高的要求和挑戰(zhàn),特別是相關(guān)領(lǐng)域所涉及的新知識(shí),公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理是一門綜合性強(qiáng)、涉及學(xué)科較多的課程,因此掌握并回答好本科目試題對考生而言,并非易事。本年度考試中對新知識(shí)、新內(nèi)容理解和掌握程度的試題也占據(jù)了一定的比重,如結(jié)合金融危機(jī)、人民幣和美元匯率等出的一些題目體現(xiàn)了這一特點(diǎn),這些試題源于教材又高于教材。如果考生的運(yùn)用教材知識(shí)的能力較強(qiáng),對于上述問題的解答將會(huì)變得比較容易。另外,在本科目的考試中,還特別強(qiáng)調(diào)考察考生能否綜合運(yùn)用多種知識(shí)和技能去分析問題和解決問題。

    二、掌握合理學(xué)習(xí)方法的建議

    結(jié)合考試大綱要求和本年度的命題,可以看到本科目對于考生的知識(shí)能力可以分為由低到高的三個(gè)等級(jí),由易到難分別是:專業(yè)知識(shí)能力、基本應(yīng)用能力和綜合運(yùn)用能力。從本年度的試題構(gòu)成來看,也體現(xiàn)了這樣的安排。這三方面的能力和知識(shí)構(gòu)成如同地核到地幔的向外擴(kuò)展一樣,三層圓代表知識(shí)核心、知識(shí)中層和知識(shí)的外層。如圖1所示。筆者認(rèn)為,這三種能力的測試中,較多的是第二種能力的測試,其次是第三種能力的測試,第一種能力的測試比重并不是很高。可以預(yù)見,隨著以后注冊會(huì)計(jì)師考試中《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目的成熟和完善,這個(gè)趨勢還會(huì)加強(qiáng)。雖然從表面來看,《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理課程》相對于其他注冊會(huì)計(jì)師考試的課程而言似乎容易一些,但真正要掌握這門課程并非易事,其困難主要體現(xiàn)在實(shí)踐和應(yīng)用上。如何在實(shí)踐中提升公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理的境界、意識(shí)和理念是十分重要的。為較好地掌握該門課程,建議采用學(xué)習(xí)方法如下:

    (一)理解和掌握每章的基礎(chǔ)理論知識(shí)考生在復(fù)習(xí)中要注意結(jié)合案例,來理解每章的相關(guān)知識(shí)和理論,并做到融會(huì)貫通。把知識(shí)點(diǎn)能夠從不同的側(cè)面、不同的角度進(jìn)行堆積搭配,從不同的視角進(jìn)行審視、分析和思考。長期下去,堅(jiān)持不懈,相信考生對教材基本知識(shí)點(diǎn)的掌握一定會(huì)與日俱增,不斷提高的。

    (二)梳理和總結(jié)各章要點(diǎn)在通讀教材的基礎(chǔ)上,結(jié)合各章考試大綱要求及習(xí)題能夠認(rèn)真練習(xí),要針對各章的知識(shí)點(diǎn),對每章內(nèi)容進(jìn)行梳理、回顧和總結(jié)。

    (三)重視案例

篇3

關(guān)鍵詞：民辦高校 課堂教學(xué) 公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理

一、公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理課程特點(diǎn)

（一）教材理論大而全，涉及面廣。“公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理”作為注冊會(huì)計(jì)師考試的科目，其教材的編寫者預(yù)設(shè)學(xué)習(xí)者應(yīng)該掌握了相關(guān)的理論知識(shí)，所以教材涉及的學(xué)科特別多，例如教材的有些章節(jié)是管理學(xué)、戰(zhàn)略管理與市場營銷的綜合，有些章節(jié)涉及到審計(jì)、財(cái)務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。教材的章節(jié)也幾經(jīng)變化，最多時(shí)多達(dá)12章內(nèi)容，教材由薄變厚，又從厚變薄，到2016年度教材變?yōu)?章。教材體系可以分為四個(gè)模塊：戰(zhàn)略管理為第一個(gè)大的模塊，內(nèi)容為教材的前四章，涵蓋了戰(zhàn)略管理的循環(huán)往復(fù)的三個(gè)過程，即作為起點(diǎn)的戰(zhàn)略分析，之后是戰(zhàn)略選擇，最后是戰(zhàn)略實(shí)施；風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理為第二大模塊，內(nèi)容為教材的第五章；內(nèi)部控制為第三個(gè)模塊，內(nèi)容為教材的第六章；最后一個(gè)模塊是管理信息系統(tǒng)，內(nèi)容為教材的第七章。通過這四個(gè)模塊的學(xué)習(xí)，可以讓本科學(xué)生系統(tǒng)地了解學(xué)習(xí)過的學(xué)科知識(shí)，例如財(cái)務(wù)管理、審計(jì)、市場營銷等，能幫助學(xué)生更好地提高分析跨學(xué)科問題的能力，進(jìn)而提高學(xué)生分析理論問題的能力，以達(dá)到在面對企業(yè)實(shí)際經(jīng)營管理出現(xiàn)的問題時(shí)，能提出初步解決問題的方案的目的。

（二）理論模型豐富、抽象。該課程的理論模型較多，第二章涉及到PEST分析模型、五種競爭力模型、價(jià)值鏈分析、波士頓矩陣、通用矩陣、SWOT分析等，第四章涉及到平衡計(jì)分卡等。風(fēng)險(xiǎn)管理部分內(nèi)容更多，涉及到風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序以及各類風(fēng)險(xiǎn)管理的方法等。這些分析方法和模型，本身存在諸多的局限性，對于實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)欠缺的大學(xué)生來說，這些教學(xué)內(nèi)容比較抽象、難以理解。

二、公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理課程教學(xué)存在的問題

（一）考試用教材不同于理論教材，理論展開不夠全面。一般情況下，本科教學(xué)使用的教材都注重理論的講授，章節(jié)之間邏輯性比較強(qiáng)，章節(jié)中有理論的講述，并穿插大量的例}和案例配合講述理論內(nèi)容，章節(jié)結(jié)束后會(huì)有總結(jié)、課后練習(xí)等，這樣的安排適合學(xué)生學(xué)習(xí)和接受。但是，作為考試用教材，《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》這本教材，前四章的邏輯性相對強(qiáng)一些，遵循戰(zhàn)略的總過程即戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實(shí)施的邏輯性進(jìn)行講述，后三章之間的邏輯性并不強(qiáng)，并且教材前后內(nèi)容并不連貫，在課堂教學(xué)中，教師可能上節(jié)課講述的是財(cái)務(wù)管理，下節(jié)課講述的是公司治理。

教材中的很多理論模型是由國外的文獻(xiàn)直接翻譯過來的，很多表達(dá)不太符合中國人的語言表達(dá)習(xí)慣，學(xué)生接受教材有一定的難度。

（二）三本院校的學(xué)生對傳統(tǒng)理論教學(xué)興趣不大。鄭州升達(dá)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院作為三本院校，學(xué)校的定位是培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐動(dòng)手能力，以及考取各種證照的能力，更注重學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)，學(xué)生學(xué)習(xí)理論知識(shí)的能力本身就沒有一般性大學(xué)的學(xué)生強(qiáng)。在具體的教學(xué)過程中，該課程的大多數(shù)教師采用的是傳統(tǒng)教學(xué)方式，教師在講臺(tái)上用PPT“滿堂灌”，學(xué)生在講臺(tái)下對著手機(jī)屏幕、竊竊私語，缺乏互動(dòng)和交流。學(xué)生被動(dòng)接受，缺乏主動(dòng)學(xué)習(xí)的動(dòng)力與激情，教學(xué)效果可想而知。

（三）課程設(shè)置時(shí)間混亂。在實(shí)際教學(xué)中，由于各高校的人才培養(yǎng)方案不同，公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理這門課開設(shè)的時(shí)間也不一樣。在筆者的教學(xué)經(jīng)歷中，有大二開設(shè)本門課的，有大三開設(shè)的，也有大四開設(shè)的。由于不同的年級(jí)所學(xué)的基礎(chǔ)知識(shí)豐富程度不一，大二開設(shè)本門課時(shí)，學(xué)生接受程度明顯不高，因?yàn)楹芏嗷A(chǔ)課程還沒開設(shè)，比如財(cái)務(wù)管理、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、審計(jì)等。所以，教師在教學(xué)時(shí)，需要根據(jù)教學(xué)對象的不同來調(diào)整教學(xué)的內(nèi)容。

（四）教師自身缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不能更好地激發(fā)學(xué)生思考。該課程作為實(shí)踐性和操作性較強(qiáng)的課程，要求教師本身具有豐富的公司運(yùn)營實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。但一般三本院校的教師，更多的是理論經(jīng)驗(yàn)豐富，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)缺乏。如果學(xué)校再缺乏相應(yīng)的實(shí)踐教學(xué)基地，教師和學(xué)生更多的只能是紙上談兵，不能很好地引導(dǎo)學(xué)生思考，也不能真正地提升學(xué)生解決實(shí)際問題的能力。

三、解決公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理課程教學(xué)存在問題的對策

（一）合理利用教材，明確教學(xué)目的。雖然該課程利用的是注冊會(huì)計(jì)師考試教材，但是教師需要清楚課堂教學(xué)不同于實(shí)際企業(yè)的員工培訓(xùn)，更不同于為了通過考試而高強(qiáng)度訓(xùn)練的注冊會(huì)計(jì)師培訓(xùn)班。各高校開設(shè)公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理這門課的目的，一方面是希望為學(xué)生畢業(yè)后參加注冊會(huì)計(jì)師考試打下基礎(chǔ)，另一方面也希望學(xué)生能夠更大限度地理論聯(lián)系實(shí)際，成為具有高技能、寬視野的復(fù)合型人才。

鑒于以上教學(xué)目的，在實(shí)際教學(xué)中，應(yīng)合理利用注冊會(huì)計(jì)師的教材和資源，在設(shè)計(jì)教學(xué)內(nèi)容時(shí)，一方面講述完教材的理論后，要充分利用注冊會(huì)計(jì)師考試豐富的題庫和歷年真題，在課堂上配合使用單選、多選和適合的案例對教材理論進(jìn)行強(qiáng)化理解。當(dāng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)自己能夠做出歷年注會(huì)真題的答案時(shí)，對課堂教學(xué)的認(rèn)同感會(huì)增加。期末考試的題型設(shè)計(jì)同注會(huì)考試保持一致，可以讓學(xué)生熟悉和習(xí)慣將來參加的注會(huì)考試的題型。另一方面把理論性太強(qiáng)不適合課堂教學(xué)的部分去掉，比如價(jià)值鏈分析的實(shí)踐步驟、風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法等。把適合課堂教學(xué)的內(nèi)容放大，增加趣味性，提高課堂教學(xué)的效果。在選擇案例教學(xué)時(shí)可以結(jié)合當(dāng)前的熱門財(cái)經(jīng)案例，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。例如：在講授并購的動(dòng)因以及并購失敗的原因時(shí)，恰逢媒體在報(bào)道“中國民企海外收購第一案：騰中重工收購悍馬”，選擇這一案例作為課堂講述的對象，使用財(cái)經(jīng)郎眼的一期視頻資料“騰中收購悍馬一場國際玩笑？”作為案例的背景資料，引導(dǎo)學(xué)生思考并購的動(dòng)因和并購失敗的原因，課堂效果特別好，可以達(dá)到預(yù)期的教學(xué)目的。

（二）合理利用教學(xué)設(shè)備和資源，為學(xué)生提供課下學(xué)習(xí)的條件。“三三三制”是鄭州升達(dá)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院辦學(xué)的核心理念。其中一個(gè)三為“三特色”，三特色之一是教學(xué)特色：“兩證多照”，兩證即畢業(yè)證與學(xué)位證，也就是讓學(xué)生畢業(yè)時(shí)在取得這兩證的基礎(chǔ)上，幫助學(xué)生取得英語、計(jì)算機(jī)等級(jí)證書和專業(yè)方面的資格證書。為貫徹創(chuàng)辦人“三三三制”的辦學(xué)理念，體現(xiàn)“兩證多照”的辦學(xué)特色，合理利用教學(xué)設(shè)備和資源，提高學(xué)生學(xué)習(xí)效率，鄭州升達(dá)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院2016年9月起將商管樓的證照考試實(shí)驗(yàn)室對學(xué)生開放，具體內(nèi)容如下：開放對象：2013級(jí)審計(jì)學(xué)專業(yè)有報(bào)考注冊會(huì)計(jì)師考試意愿的學(xué)生；提供學(xué)習(xí)硬、軟件：每人配備一臺(tái)實(shí)驗(yàn)室電腦，免費(fèi)使用2016年中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校、東奧會(huì)計(jì)在線注會(huì)考試網(wǎng)絡(luò)課程（包括基礎(chǔ)班、習(xí)題班、沖刺班、模考班的講義和視頻）；不定期組織會(huì)計(jì)系教師進(jìn)行答疑；開放時(shí)間：周一至周日每天8∶10至20∶30；報(bào)名及考核辦法：學(xué)生自愿報(bào)名，自愿選擇學(xué)習(xí)科目。要求每人每周至少學(xué)習(xí)20小時(shí)，由專人負(fù)責(zé)簽到，達(dá)不到要求者將失去學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。通過合理利用證照考試實(shí)驗(yàn)室的方法，為學(xué)生課下學(xué)習(xí)提供了資源和機(jī)會(huì)，以及學(xué)習(xí)的條件和氛圍，輔助課堂教學(xué)，達(dá)到了良好的教學(xué)效果，學(xué)生反響很好。

（三）合理安排課程設(shè)置時(shí)間，把課堂還給學(xué)生。在實(shí)際的教學(xué)過程中，要想達(dá)到合理的教學(xué)效果，建議在大三下學(xué)期開設(shè)公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理這門課。在以往傳統(tǒng)的課堂教W中，教師是主角，負(fù)責(zé)傳授教材的知識(shí)，學(xué)生被動(dòng)地聽，課堂教學(xué)效果不是很理想。應(yīng)該轉(zhuǎn)變這種觀念，讓學(xué)生主動(dòng)參與到課堂的學(xué)習(xí)中，主動(dòng)思考、主動(dòng)提出問題進(jìn)而解決問題，在這個(gè)過程中，教師起到組織、引導(dǎo)及最后總結(jié)的作用。例如：在學(xué)習(xí)企業(yè)戰(zhàn)略時(shí)，講授完多元化戰(zhàn)略的含義、適用范圍、優(yōu)缺點(diǎn)之后，把全班六十個(gè)同學(xué)分成六組，自由組合進(jìn)行案例分析。以“企業(yè)多元化道路的探討”為題，包括案例的尋找，PPT的制作，兩周之后在課堂上由學(xué)生分組進(jìn)行自己搜集案例的講述。在這樣的過程中，學(xué)生學(xué)會(huì)分工協(xié)作，鍛煉了動(dòng)手能力、思考解決問題的能力，也多了一個(gè)多角度展示自己才華的機(jī)會(huì)。每組學(xué)生案例講述的時(shí)間限定在二十分鐘之內(nèi)，學(xué)生講完后，任課教師就案例內(nèi)容和講授效果兩方面對學(xué)生進(jìn)行點(diǎn)評(píng)。好的方面給予肯定，不好的需要完善的地方及時(shí)進(jìn)行提醒和補(bǔ)充，引導(dǎo)全班同學(xué)思考案例的內(nèi)容。在這樣的課堂教學(xué)中，學(xué)生會(huì)發(fā)現(xiàn)平時(shí)教師講課時(shí)覺得平淡無奇的語言描述、PPT展示、話語音調(diào)等都不是很容易的事情，在此基礎(chǔ)上，向?qū)W生強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代的人才是對綜合素質(zhì)的全方面要求，讓學(xué)生明白自己需要學(xué)習(xí)的地方還有很多，強(qiáng)化學(xué)生的認(rèn)知。這種以教師為輔助，組織引導(dǎo)學(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)，讓學(xué)生全面參與到教學(xué)共同完成教學(xué)內(nèi)容的方式，能最大限度地調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，把枯燥無味的內(nèi)容變得有吸引力。

（四）加強(qiáng)綜合培訓(xùn)，全面提升教師素質(zhì)。由于公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理課程涉及諸多學(xué)科，對任課教師的要求比較高，首先教師需有扎實(shí)的多學(xué)科理論基礎(chǔ)，同時(shí)最好兼有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，或者是雙師型教師，例如獲得注冊會(huì)計(jì)師或者高級(jí)會(huì)計(jì)師的執(zhí)照。其次，本課程在分析企業(yè)具體運(yùn)營時(shí)，需要從內(nèi)外環(huán)境的全方面角度進(jìn)行分析，因此對教師要進(jìn)行實(shí)踐教學(xué)軟件的培訓(xùn)，比如，財(cái)務(wù)綜合決策軟件的培訓(xùn)等。最后，民辦高校設(shè)置該門課程的重要目的之一是幫助學(xué)生在參加注冊會(huì)計(jì)師考試時(shí)順利過關(guān)，所以在課堂教學(xué)時(shí)，要兼顧注冊會(huì)計(jì)師考試的大綱和難易程度，例如課堂練習(xí)和例題可以選擇注冊會(huì)計(jì)師的考題，在課堂上深入淺出地講述，讓學(xué)生熟悉注冊會(huì)計(jì)師考試，了解和熟悉考試的重難點(diǎn)以及題型和題量，為以后順利通過考試打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

經(jīng)過20年的發(fā)展，我國的上市公司數(shù)量越來越多，規(guī)模越來越大，已經(jīng)成為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的一支重要力量。截至2005年5月，我國僅境內(nèi)上市公司就有1388家，市價(jià)總值為31330億元，流通市值達(dá)9989億元。然而，一些上市公司由于民主決策機(jī)制不夠健全，內(nèi)部控制不夠嚴(yán)格，管理松散，效益不高，了企業(yè)的健康發(fā)展。之所以出現(xiàn)這些，根本問題就是企業(yè)沒有建立起規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，監(jiān)督機(jī)制沒有真正發(fā)揮效用。遠(yuǎn)到美國的安然公司，近到我國的中航油、銀廣廈等企業(yè)，都是如此。

為了促進(jìn)上市公司的持續(xù)快速和健康發(fā)展，我國近來十分強(qiáng)調(diào)上市公司的治理問題。上市公司自身也在強(qiáng)化管理，建立內(nèi)控體系，防控企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理就是要通過確定、評(píng)估、控制企業(yè)因業(yè)務(wù)活動(dòng)而伴生的所有風(fēng)險(xiǎn)，降低這些風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響，幫助企業(yè)保持盈利。任何企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，均會(huì)面臨和遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。但風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，關(guān)鍵是要善于識(shí)別，小心防范，勇于化解，尤其在一些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，更應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。上市公司的健康快速發(fā)展有賴于積極有效的風(fēng)險(xiǎn)防控。國資委主任李榮融在去年年底召開的中央企業(yè)負(fù)責(zé)人會(huì)議上再三強(qiáng)調(diào)，中央企業(yè)必須樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別預(yù)警、評(píng)估監(jiān)測，其別提到，要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)。

二、內(nèi)部審計(jì)對防控上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用

內(nèi)部審計(jì)在上市公司經(jīng)營管理中處于極其重要又特殊的地位，它是上市公司內(nèi)部控制系統(tǒng)的重要組成部分，也是上市公司監(jiān)督與評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的主要手段。設(shè)立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是上市公司建立自我約束和監(jiān)督機(jī)制的一種措施，是上市公司提高經(jīng)濟(jì)效益、提高競爭力以及確保資產(chǎn)保值增值的內(nèi)在需要，也是公司內(nèi)部對權(quán)力進(jìn)行監(jiān)督和制約的內(nèi)在需要。尤其應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，在上市公司的經(jīng)營活動(dòng)中，隨著外部環(huán)境的變化，市場競爭激烈程度的加劇，各種風(fēng)險(xiǎn)不斷變化且增加，內(nèi)部審計(jì)在改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)方面有著十分重要的作用。

內(nèi)部審計(jì)部門在上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的作用，是隨著內(nèi)部審計(jì)的層次提高而逐步推進(jìn)的。由于內(nèi)部審計(jì)人員長期在本企業(yè)工作，比較熟悉公司的業(yè)務(wù)并能夠隨時(shí)深入到生產(chǎn)經(jīng)營的全過程了解掌握具體情況，在實(shí)施審計(jì)事項(xiàng)時(shí)通過周密詳細(xì)的審前調(diào)查，收集到大量的第一手資料，因此能從中發(fā)現(xiàn)存在風(fēng)險(xiǎn)的隱患問題，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)。所以說，內(nèi)部審計(jì)能夠掌握企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)。可以促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的建立。再進(jìn)一步，內(nèi)部審計(jì)可以通過審計(jì)評(píng)價(jià)和審計(jì)咨詢的方式，協(xié)助上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理的完善。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，組織內(nèi)部各職能部門按照分工各司其職，在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，很可能發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部審計(jì)人員根據(jù)審計(jì)情況能夠?qū)芾韺犹岢鲲L(fēng)險(xiǎn)管理建議，并對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全力協(xié)助，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的完善。

內(nèi)部審計(jì)在上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的具體作用主要體現(xiàn)在以下方面：

——識(shí)別和防范各類風(fēng)險(xiǎn)

上市公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)分內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)人力資源變化、財(cái)務(wù)變化、勞工關(guān)系變化、信息系統(tǒng)變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)包括貨源、技術(shù)更新、債權(quán)人要求、競爭者行動(dòng)、經(jīng)濟(jì)形式、形式、、災(zāi)害等的變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)審部門可以通過財(cái)務(wù)審計(jì)、經(jīng)營審計(jì)對這兩類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別和防范，如能夠識(shí)別和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，能夠保證業(yè)務(wù)真實(shí)、流程規(guī)范、信息準(zhǔn)確，幫助理順利益關(guān)系，能夠?qū)?jīng)營決策系統(tǒng)進(jìn)行審計(jì)，減少因決策失誤對權(quán)益者的侵害。

——風(fēng)險(xiǎn)警示作用

內(nèi)部審計(jì)通過對企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的評(píng)估和檢查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制缺陷和漏洞，分析經(jīng)營管理過程中的偏差和失誤，解剖問題產(chǎn)生的各種主客觀原因，對潛在的風(fēng)險(xiǎn)提出警示，并提出改進(jìn)建議，甚至幫助管理部門設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制。

三、強(qiáng)化內(nèi)審職能不僅要強(qiáng)化傳統(tǒng)的項(xiàng)目，還應(yīng)從上市公司新的風(fēng)險(xiǎn)管理出發(fā)拓展新項(xiàng)目

綜合上市公司內(nèi)審開展的情況，上市公司的內(nèi)部審計(jì)部門主要在這些領(lǐng)域開展了作業(yè)：內(nèi)部控制評(píng)審；管理（經(jīng)營）審計(jì)；經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)；合同（合約）審計(jì)；工程項(xiàng)目審計(jì)；環(huán)境內(nèi)部審計(jì)；質(zhì)量控制審計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)；戰(zhàn)略管理審計(jì)；管理舞弊審計(jì)等。隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的深入，上市公司內(nèi)部審計(jì)不僅應(yīng)強(qiáng)化傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)審計(jì)、工程審計(jì)、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)等項(xiàng)目，而且應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理作為工作主要。上市公司的內(nèi)部審計(jì)應(yīng)該更多地參與面向未來的規(guī)劃和決策工作，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及時(shí)關(guān)注，這些風(fēng)險(xiǎn)包括公司經(jīng)營現(xiàn)狀帶來的風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)劃規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略所帶來的潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

傳統(tǒng)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型解決的是的交易和事項(xiàng)在本身真實(shí)的基礎(chǔ)上，怎樣發(fā)現(xiàn)報(bào)表存在的錯(cuò)報(bào)，審計(jì)重點(diǎn)是放在各類交易和賬戶余額層次，而不從宏觀層面考慮會(huì)計(jì)報(bào)表可能存在的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，這很可能只發(fā)現(xiàn)企業(yè)小的錯(cuò)誤，卻忽略大的。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型則解決的是企業(yè)經(jīng)營過程中管理層舞弊、虛構(gòu)交易或事項(xiàng)而導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表存在錯(cuò)報(bào)怎樣進(jìn)行審計(jì)的問題。這種戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是審計(jì)的一個(gè)高層次作業(yè)項(xiàng)目。還有人提出了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是按照戰(zhàn)略管理論和系統(tǒng)論，將由于企業(yè)的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)所帶來的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)作為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要構(gòu)成要素進(jìn)行評(píng)估。

，我國上市公司的內(nèi)部審計(jì)人員大多將主要精力置于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、合法性的審查及監(jiān)督上，內(nèi)部審計(jì)的主要職責(zé)就是“查錯(cuò)防弊”，而不是對公司管理做出、評(píng)價(jià)和提出管理建議，審計(jì)的對象主要是會(huì)計(jì)報(bào)表、賬簿、憑證及相關(guān)資料。事實(shí)上，上市公司發(fā)生或產(chǎn)生的錯(cuò)誤與舞弊等問題大多存在于經(jīng)營管理過程之中。因此，內(nèi)部審計(jì)的工作重點(diǎn)必須從傳統(tǒng)的“查錯(cuò)防弊”轉(zhuǎn)向?yàn)楣緝?nèi)部的管理、決策及效益服務(wù)，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)也應(yīng)從審查和監(jiān)督向評(píng)價(jià)與咨詢方面拓展，其作業(yè)范圍不應(yīng)局限于財(cái)務(wù)領(lǐng)域，而應(yīng)擴(kuò)展到企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)方面。

在實(shí)踐中，內(nèi)部審計(jì)主要從兩個(gè)方面評(píng)估上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理過程的充分性和有效性。一是評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理主要目標(biāo)的完成情況。主要表現(xiàn)在評(píng)價(jià)公司以及同行業(yè)的情況和趨勢，確定是否可能存在企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)；二是評(píng)價(jià)管理層選擇的風(fēng)險(xiǎn)管理方式的適當(dāng)性。

在去年12月份召開的2005年電信集團(tuán)工作會(huì)議上，王曉初總經(jīng)理提出了促進(jìn)中國電信由傳統(tǒng)基礎(chǔ)運(yùn)營商向現(xiàn)代綜合信息服務(wù)提供商轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略構(gòu)想，以及優(yōu)化資源配置、實(shí)施精確管理的工作思路。我們的內(nèi)部審計(jì)就要緊密圍繞企業(yè)轉(zhuǎn)型，充分發(fā)揮監(jiān)督服務(wù)作用，幫助企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施精確管理、優(yōu)化資源配置，為促進(jìn)企業(yè)成功轉(zhuǎn)型提供保障。現(xiàn)在電信業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，一是來源于激烈的市場競爭，因?yàn)閮r(jià)格戰(zhàn)、技術(shù)的快速更新和政府的管制，使得電信行業(yè)競爭非常激烈，吸引和維持客戶越來越難，成本越來越高。二是規(guī)則管制，電信行業(yè)一直是受嚴(yán)格管制的行業(yè)，而管制的規(guī)則一直在變化造成很多不確定性，如對小靈通業(yè)務(wù)的管制。三是由于移動(dòng)網(wǎng)等的影響，固網(wǎng)作為電信業(yè)核心業(yè)務(wù)具體收入不斷下降。四是客戶的需求在不斷發(fā)生變化，如果沒有一個(gè)很高質(zhì)量的產(chǎn)品提供給消費(fèi)者，電信企業(yè)就不會(huì)獲得投資的回報(bào)。美國世通公司并購美國第二大長途電話公司后成為美國第二大的長途電話運(yùn)營商，但世通公司后來卻成為美國上最大的破產(chǎn)案。世通案件給我們的啟示是，電信企業(yè)應(yīng)該建立戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估建設(shè)，發(fā)展內(nèi)部審計(jì)制度，尤其在確定并購等重大戰(zhàn)略前通過內(nèi)審等手段進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)防控。

四、強(qiáng)化上市公司內(nèi)審職能需進(jìn)一步健全內(nèi)審體系

1、鞏固強(qiáng)化內(nèi)審地位，賦予職能。

要發(fā)揮內(nèi)審在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，必須明確內(nèi)部審計(jì)的性質(zhì)定位。內(nèi)部審計(jì)在上市公司經(jīng)營管理中處于極其重要而又特殊的地位。它是內(nèi)部控制系統(tǒng)的重要組成部分，也是監(jiān)督與評(píng)價(jià)內(nèi)部控制其他部分的主要力量，因而其在強(qiáng)化內(nèi)部控制方面應(yīng)當(dāng)發(fā)揮不可替代的積極的作用。不僅如此，內(nèi)部審計(jì)工作還在改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和完善治理結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮審查、評(píng)價(jià)及促進(jìn)作用，由此賦予了內(nèi)部審計(jì)人員更重、更多的職責(zé)和使命。上市公司因此必須進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)部審計(jì)的職能作用。

2、規(guī)范制度，健全機(jī)構(gòu)，提高人員素質(zhì)。

篇5

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略成本管理 證券公司 特征 戰(zhàn)略成本

隨著資本市場的不斷完善，證券公司在經(jīng)營過程中面臨著越來越大的壓力，為了更好的提升證券公司的整體競爭力，則需要實(shí)現(xiàn)成本的降低。在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)成本管理理念和實(shí)踐不斷完善，這也使成本管理已達(dá)到了戰(zhàn)略的高度，特別是戰(zhàn)略成本思想成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的重要指導(dǎo)思想。證券公司通過實(shí)施戰(zhàn)略管理成本，不僅能夠有效的提升公司的品種影響力，而且有利于公司未來規(guī)劃的科學(xué)性和合理性，這對降低公司運(yùn)營成本具有非常重要的意義，有利于更好的促進(jìn)證券公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

一、戰(zhàn)略成本管理概述

針對于傳統(tǒng)公司成本管理的固有模式，提出了一種全新的管理思想即戰(zhàn)略成本管理理念。在實(shí)施戰(zhàn)略成本管理過程中，需要充分的了解自身的信息，即對公司的實(shí)際情況進(jìn)行分析，明確公司自身的優(yōu)勢和劣勢，從而做到知己知彼。分析行業(yè)競爭者，通過對行業(yè)對手的最新動(dòng)態(tài)進(jìn)行分析和了解，并重新審視自身所處的環(huán)境，明確公司所處的外部環(huán)境，利用科學(xué)的管理方法來實(shí)現(xiàn)公司成本費(fèi)用的降低，站在戰(zhàn)略高度來對公司的未來發(fā)展的進(jìn)行研究，進(jìn)一步突出公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，將公司的各種費(fèi)用成本有效的融入到潛在的價(jià)值中來，打造出一種高層次的成本管理思想，從而實(shí)現(xiàn)公司運(yùn)營過程中成本費(fèi)用的降低。當(dāng)前在戰(zhàn)略成本管理實(shí)施過程中，其具有非常明顯的特征，大致表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）持久性

戰(zhàn)略成本思想更重視公司未來的發(fā)展，以長期行業(yè)競爭優(yōu)勢為根本目標(biāo)，因此在短期投資回報(bào)方面可能達(dá)不到立竿見影的效果，但卻能夠提升公司長久的生命力，對公司的持續(xù)發(fā)展具有非常重要的意義。一直以來在傳統(tǒng)公司管理工作中，過于重視短期的效益，無論是投資回報(bào)還是成本管理都與短期創(chuàng)造的利潤直接掛鉤，對公司長遠(yuǎn)的發(fā)展較為忽視。而戰(zhàn)略成本管理則有效的突破了這種瓶頸，對公司長遠(yuǎn)的發(fā)展具有非常好的推動(dòng)作用。

（二）廣泛性

在戰(zhàn)略成本管理工作中，其著眼于公司整體，而且所涵蓋的范圍更為廣泛，將公司內(nèi)部環(huán)境和外部結(jié)構(gòu)全部覆蓋其中，能夠提供更廣泛及更有效的信息。通過側(cè)重分析行業(yè)價(jià)值鏈及競爭對手，從而從公司全局出發(fā)，更全面的了解和掌握公司價(jià)值鏈的控制情況。

（三）不確定性

在當(dāng)前有市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)發(fā)展過程中所處環(huán)境不斷變化，各種影響因素也無法有效預(yù)估。因此對于企業(yè)而言，需要針對局勢進(jìn)行判斷，并不斷對相關(guān)制度進(jìn)行改革，及時(shí)調(diào)整和采取應(yīng)對措施，從而有效的提高戰(zhàn)略成本管理水平。

（四）針對性

采用戰(zhàn)略成本管理理念，能夠更為清晰的認(rèn)識(shí)到未來公司的發(fā)展，及時(shí)將未來成本信息向公司進(jìn)行反饋，從而為公司制定全方位的競爭戰(zhàn)略提供重要依據(jù)，這使戰(zhàn)略方案制定時(shí)并不是單純的依靠過去的經(jīng)驗(yàn)，有了更科學(xué)和可靠的信息作為參考。

（五）會(huì)計(jì)信息非財(cái)務(wù)性

在戰(zhàn)略成本管理過程中，采用的更多的是非財(cái)務(wù)信息，這些非財(cái)務(wù)信息雖然無法對公司的經(jīng)績業(yè)績直接進(jìn)行反映，但對于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展具有非常重要的作用，可能有效改變傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)單一的計(jì)量手段，能夠更好的與公司戰(zhàn)略管理和決策需要相適應(yīng)。

二、戰(zhàn)略成本管理應(yīng)用于證券公司管理的必要性和可行性

近年業(yè)，銀行和保險(xiǎn)業(yè)都通過理財(cái)產(chǎn)品的形式開始向證券行業(yè)滲透，證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量不斷增加，行業(yè)競爭也越來越激烈。證券公司要想在激烈的市場中占據(jù)優(yōu)勢，則需要有效的降低成本，創(chuàng)造更多的利潤。在這種情況下，證券公司需要充分的應(yīng)用戰(zhàn)略成本管理理念，以此來有交物提升證券公司的競爭力，進(jìn)一步強(qiáng)化證券公司的經(jīng)營管理水平，有效的降低自身的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善公司內(nèi)部的各種機(jī)制，確保證券公司自身綜合實(shí)力的全面提升，從而創(chuàng)造更大化的價(jià)值，為社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。

（一）戰(zhàn)略成本管理是證券公司改進(jìn)管理的必要選擇

證券公司隸屬于金融行業(yè)，市場變化較快，自身發(fā)展存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前國內(nèi)金融行業(yè)不斷創(chuàng)新發(fā)展，這就導(dǎo)致傳統(tǒng)的成本管理越來越無法與證券公司管理需要相適應(yīng)，也無法滿足當(dāng)前金融行業(yè)競爭和外部環(huán)境變化的需求，因此證券公司需要以戰(zhàn)略成本管理作為提升自身管理水平的重要手段，通過深入分析和研究競爭對手和自身的特點(diǎn)，重新設(shè)置公司的組織架構(gòu)，建立健全公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)一步完善公司績效考核，確保公司運(yùn)營效率的全面提升，實(shí)際運(yùn)營管理成本的降低，從而促進(jìn)證券公司的更快更好發(fā)展。

（二）證券公司各項(xiàng)管理?xiàng)l件的成熟為戰(zhàn)略成本管理的實(shí)施提供了必要保證

首先，具有成熟的體制和機(jī)制。一直以來我國經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入，這也促進(jìn)了現(xiàn)代企業(yè)制度的完善。目前企業(yè)內(nèi)部環(huán)境發(fā)展相對較為完善，這為戰(zhàn)略成本的運(yùn)用提供了相對成熟的體制和機(jī)制，在信息透明開放和市場競爭公平的體制環(huán)境下，戰(zhàn)略成本管理應(yīng)用也能夠獲得良好的成效。

其次，具有成熟的信息技術(shù)。在戰(zhàn)略成本管理應(yīng)用過程中離不開大數(shù)據(jù)的支持。當(dāng)前證券企業(yè)信息技術(shù)較為成熟，數(shù)據(jù)業(yè)源具有較好的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，這為戰(zhàn)略成本管理應(yīng)用創(chuàng)造了良好的信息技術(shù)條件，在具體應(yīng)用過程中更便于實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)的分析和得到更多稻蕕鬧С幀

最后，具有成熟的人力資源條件。當(dāng)前證券市場競爭越發(fā)激烈，證券公司為了更好的提高自身的管理水平，聘用了高級(jí)管理人內(nèi)，而且采取內(nèi)部培養(yǎng)、外部招聘等方式為公司儲(chǔ)備高級(jí)管理人才，這為戰(zhàn)略成本管理的應(yīng)用提供了人力資源的保障。

三、證券公司采取戰(zhàn)略成本管理的措施

（一）明確公司發(fā)展戰(zhàn)略，降低戰(zhàn)略成本

當(dāng)前證券公司在采用戰(zhàn)略成本管理過程中，為了能夠有效的降低成本，可以與自身情況有效結(jié)合，采用低成本戰(zhàn)略或是差異化戰(zhàn)略。對于具有雄厚實(shí)力的證券公司，可以通過擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模及發(fā)展多種業(yè)務(wù)種類來實(shí)現(xiàn)成本的降低。則對于資金實(shí)力一般的證券公司來講，則需要在競爭過程中選擇自己擅長的領(lǐng)域，將業(yè)務(wù)做深和做精，從而來提升自身的競爭優(yōu)勢。

（二）優(yōu)化公司組織結(jié)構(gòu)，提升運(yùn)營效率

證券公司戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施的效果與證券公司組織結(jié)構(gòu)與戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配度具有直接的關(guān)系，因此需要對證券公司組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，適應(yīng)的增強(qiáng)組織結(jié)構(gòu)的彈性，有效的提升組織結(jié)構(gòu)的整體運(yùn)營效率。

（三）理順業(yè)務(wù)流程，降低協(xié)調(diào)成本

證券公司在開展日常業(yè)務(wù)過程中要對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行理順，確保各自的服漳J僥芄桓好的滿足客戶的需求，以滿足客戶需求作為開展業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，進(jìn)一步對各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程體系進(jìn)行優(yōu)化，從而為客戶提供一體化和全方位的服務(wù)，有效的降低顯性和隱性的協(xié)調(diào)成本。

（四）嚴(yán)把合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失

證券公司在運(yùn)營過程中面臨著較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要建立健全證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制機(jī)制，同時(shí)還要充分的運(yùn)用科學(xué)的測評(píng)體系來動(dòng)態(tài)評(píng)估證券公司可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，從而在可以承受風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上來開展各項(xiàng)工作。同時(shí)還要進(jìn)一步提高證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平，完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，努力提高對風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，定期對各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)作時(shí)的操作風(fēng)險(xiǎn)及合法合規(guī)性進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此來實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的效的防控，有效的減少風(fēng)險(xiǎn)隱患及降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)帶來的不利影響。

（五）提升公司文化理念，樹立成本節(jié)約意識(shí)

公司文化作為一個(gè)公司的靈魂和精髓，優(yōu)秀的公司文化具有強(qiáng)大的感召力和凝聚力，能夠?qū)崿F(xiàn)公司和員工的共同發(fā)展和共同進(jìn)步。作為證券公司，在戰(zhàn)略成本管理應(yīng)用過程中，需要在公司全體員工中間樹立起成本節(jié)約意識(shí)，深入挖掘公司降低成本的潛力，將成本節(jié)約作為一種習(xí)慣，并形成一種公司文化，從而潛移默化的對公司每一名員工進(jìn)行影響和熏陶，使其在日常工作中自覺養(yǎng)成節(jié)約成本的習(xí)慣。

四、結(jié)束語

在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制下，證券公司發(fā)展過程中面臨著嚴(yán)竣的挑戰(zhàn)。這就需要證券公司要在技術(shù)和管理上不斷改進(jìn)，從而在激烈的市場競爭中脫穎而出。因此需要引進(jìn)戰(zhàn)略成本管理理念，將證券公司成本費(fèi)用提高了戰(zhàn)略高度，以此來指導(dǎo)證券公司長期的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)證券公司經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益雙贏的局面，為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的健康有序發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝輝.試析新形勢下的證券公司戰(zhàn)略成本管理[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012（2）

篇6

摘要：自投融資平臺(tái)誕生以來，在城市建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，做出了巨大的貢獻(xiàn)，然而，企業(yè)自身暴露出的種種問題，已日益成為平臺(tái)繼續(xù)向前發(fā)展的制肘。

關(guān)鍵詞 ：投融資；戰(zhàn)略；管理；研究

一、投融資平臺(tái)發(fā)展中產(chǎn)生的問題

（一）平臺(tái)建設(shè)不規(guī)范

從公司治理結(jié)構(gòu)來看，投融資平臺(tái)雖然建立了法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)際上卻仍按照政府模式在運(yùn)作，公司的管理層大多由公務(wù)員或事業(yè)人員兼任。

公司的管理簡單粗放，更談不上用政策和制度去管理和約束企業(yè)。在資金管理上，一方面城建項(xiàng)目過分依賴政府投資，另一方面政府投入的資金又缺乏監(jiān)管和運(yùn)作，因此造成了政府投資的低效率和浪費(fèi)。

（二）資產(chǎn)質(zhì)量不高

地方政府投融資平臺(tái)的資產(chǎn)盤子通常較大，但真正能動(dòng)用和扭轉(zhuǎn)產(chǎn)生收益的有效資產(chǎn)較為缺乏，大多為政府劃撥的一些道路、管網(wǎng)、不實(shí)土地等公益性資產(chǎn)，以及當(dāng)?shù)匾恍﹪衅髽I(yè)的股權(quán)，這些資產(chǎn)往往不能給公司帶來實(shí)際收益，所以一般看來政府投融資平臺(tái)的資產(chǎn)較大，但資產(chǎn)收益率較低，這成為這類公司的普遍現(xiàn)象。

（三）缺乏監(jiān)督機(jī)制

除了制度層面，地方政府對平臺(tái)公司的監(jiān)管嚴(yán)重缺失，這是由平臺(tái)公司本身“政企不分”的矛盾所決定的。

地方政府既是投融資活動(dòng)的參與者，又是平臺(tái)公司的直接監(jiān)管部門，這種雙重身份，很難令地方政府公正客觀地行使監(jiān)督職能。

（四）面臨較大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

很多投融資平臺(tái)資本金欠缺、運(yùn)作不規(guī)范、經(jīng)營性資產(chǎn)缺乏，以致資產(chǎn)負(fù)債率較高，存在著很大的償債風(fēng)險(xiǎn)。作為資金提供方的商業(yè)銀行，放貸的時(shí)候往往依賴于地方政府的違規(guī)承諾和擔(dān)保，但地方政府財(cái)力有限，這些承諾和擔(dān)保又違反規(guī)定，使得貸款資金責(zé)任主體模糊，貸款資金脫離借款人的掌控，商業(yè)銀行無疑承擔(dān)了較高的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、投融資平臺(tái)戰(zhàn)略管理研究的必要性

（一）是確定自身定位明確企業(yè)未來發(fā)展方向的需要

開展戰(zhàn)略管理研究，有利于投融資平臺(tái)明確自身的發(fā)展目標(biāo)、公司定位，找準(zhǔn)企業(yè)的發(fā)展方向，據(jù)此才能制定與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃，才能解決目前平臺(tái)公司所面臨的一系列發(fā)展問題。

（二）是進(jìn)行資源整合及業(yè)務(wù)選擇的需要

開展戰(zhàn)略管理研究，有利于平臺(tái)公司理清與政府及各職能部門、所屬企業(yè)的關(guān)系，有利于地方政府投融資平臺(tái)領(lǐng)導(dǎo)層、管理層科學(xué)地進(jìn)行資源整合和業(yè)務(wù)選擇，從而激發(fā)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ瑢?shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

（三）是加強(qiáng)內(nèi)部管理的需要

開展戰(zhàn)略管理研究，能促進(jìn)投融資平臺(tái)拓寬融資渠道、建立償債機(jī)制有效規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、通過人力資源管理提高管理效率、改善產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，通過一系列加強(qiáng)內(nèi)部管理的措施化解企業(yè)矛盾，實(shí)現(xiàn)自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

三、現(xiàn)階段投融資平臺(tái)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的探討

（一）投融資戰(zhàn)略

1.健全法人治理結(jié)構(gòu)。要穩(wěn)步推進(jìn)政資分開、政企分開、政事分開，將公司培育成權(quán)責(zé)清晰、管理科學(xué)的市場主體。政府主要以出資人身份安排公司投資項(xiàng)目，但對公司的內(nèi)部管理、項(xiàng)目建設(shè)不予干預(yù)。公司在承接政府委托的項(xiàng)目后，嚴(yán)格按市場化運(yùn)作。變行政性治理為公司制治理，使公司成為自主經(jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的企業(yè)法人。

2.拓展融資渠道。一是加大債券融資的力度。債券融資具有還款周期長、利率低和不受放款額度限制等優(yōu)勢。提高債券融資比例，公司才有可能緩解還款壓力，獲取實(shí)體運(yùn)作的發(fā)展空間。二是適時(shí)增加股權(quán)投資，引入戰(zhàn)略投資者，通過外部資金的注入解決平臺(tái)公司的發(fā)展問題，在改善公司治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，引入先進(jìn)管理理念、技術(shù)等要素以提高企業(yè)管理水平和服務(wù)質(zhì)量。三是創(chuàng)新項(xiàng)目融資方式。可以借鑒國外先進(jìn)的理念和做法，將民間或國外資金引入城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。

3.建立債務(wù)預(yù)警機(jī)制。投融資平臺(tái)要建立債務(wù)監(jiān)控體系和預(yù)警體系，對各負(fù)債總量、資產(chǎn)存量、現(xiàn)金流量等進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，定期審核評(píng)估。對可能出現(xiàn)的還款風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警，提早準(zhǔn)備，根據(jù)跟蹤宏觀形勢變化和流動(dòng)資金的實(shí)際情況，制定、調(diào)整還款計(jì)劃。

（二）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

1.建立健全全面預(yù)算管理。全面預(yù)算是戰(zhàn)略落實(shí)的工具，投融資平臺(tái)應(yīng)逐步建立涵蓋經(jīng)營預(yù)算、投資預(yù)算和融資預(yù)算在內(nèi)的全面預(yù)算管理體系，圍繞政府和出資人的要求，根據(jù)項(xiàng)目預(yù)算、投資預(yù)算、稅費(fèi)預(yù)算等編制年度經(jīng)營預(yù)算；根據(jù)年度內(nèi)可能發(fā)生的合理的、必要的費(fèi)用開支和應(yīng)納稅情況編制年度稅費(fèi)預(yù)算。通過建立全面預(yù)算體系增加公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，實(shí)現(xiàn)資金的動(dòng)態(tài)平衡。

2.加強(qiáng)信息化管理手段。公司要致力于信息系統(tǒng)的研發(fā)，建立集團(tuán)內(nèi)部的一體化操作平臺(tái)。集團(tuán)內(nèi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、投融資情況、土地情況、抵押和擔(dān)保情況、項(xiàng)目資金使用情況、單位資金拆解情況，都可以通過一體化平臺(tái)加以呈現(xiàn)、匯總和分析。提高信息化的利用能力，有助于公司共享集團(tuán)信息，提高工作效率。

（三）人力資源管理戰(zhàn)略

1.人力資源職業(yè)化策略。一是原有公務(wù)員或事業(yè)身份的管理層要逐步退出公司，即便因?yàn)闀r(shí)間和步驟的原因?qū)е掠行╊I(lǐng)導(dǎo)短期內(nèi)繼續(xù)在公司掛職，這些人員也不能從公司領(lǐng)取報(bào)酬，不能參與公司的經(jīng)營運(yùn)作；二是對于新任高管，要通過獵頭公司或市場招聘的方式來尋找，要堅(jiān)持走市場化、職業(yè)化的管理模式；三是等公務(wù)員逐步退出，社會(huì)專業(yè)人才配備之后，要努力打造一支實(shí)施有力的經(jīng)營管理者隊(duì)伍。

2.人力資源開發(fā)策略。人力資源開發(fā)策略是為有效發(fā)掘企業(yè)人力資源，激發(fā)員工智慧和潛力所進(jìn)行的長遠(yuǎn)謀劃。在不斷變化的經(jīng)營環(huán)境中，留住優(yōu)秀人才是投融資平臺(tái)成功的關(guān)鍵，也是提升競爭力的根本。

3.績效考核體系。（1）健全考核組織，要明確績效考核的執(zhí)行、監(jiān)督和申訴反饋機(jī)構(gòu)。（2）豐富考核對象和形式，包括對團(tuán)隊(duì)和個(gè)人的考核，以過程考核為主，公司可以通過建立各種績效考核指標(biāo)形成日常考核體系，以此實(shí)現(xiàn)對員工的動(dòng)態(tài)管理。（3）建立信息公開和反饋機(jī)制。

績效考核是一個(gè)過程，能否有一個(gè)暢通的信息公開和反饋機(jī)制是績效考核公平與否的關(guān)鍵。（4）及時(shí)激勵(lì)。績效考核可以通過建立薪酬激勵(lì)制度，職務(wù)晉升制度等方式達(dá)到激勵(lì)的效果。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳遠(yuǎn)程. 地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)展探討[J].時(shí)代金融,2012,(6):196-197.

篇7

一國際投資銀行在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)

從國外成熟的經(jīng)驗(yàn)來看，投資銀行家扮演著創(chuàng)業(yè)投資的策劃者、組織者的角色，幾乎每一家金融公司都有專門部門從事高科技公司的投資業(yè)務(wù)，在融資、公司購并、企業(yè)包裝上市等方面扮演著十分重要的角色。

從整個(gè)創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)作過程來看，每一步驟都與投資銀行的業(yè)務(wù)和技術(shù)緊密相關(guān)，證券公司從事這一業(yè)務(wù)，有著其他機(jī)構(gòu)難以相比的優(yōu)勢。

創(chuàng)業(yè)投資為證券公司業(yè)務(wù)的開展提供了難得的機(jī)遇和廣闊的空間。而證券公司必須突破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍，拓寬、延伸金融服務(wù)，服務(wù)手段從相對固定向不固定轉(zhuǎn)變，服務(wù)方法從相對簡單向多樣化轉(zhuǎn)變，技術(shù)含量從較低向較高轉(zhuǎn)變，服務(wù)周期從相對較短向孵化型轉(zhuǎn)變。

有條件的證券公司可以分步實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)：（1）設(shè)立專業(yè)部門，專門從事高科技公司的投融資服務(wù)。（2）發(fā)起設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金公司。由證券公司發(fā)起設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金公司，積極實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資組織革新，通過組織資產(chǎn)運(yùn)作和管理投資直接投入到系統(tǒng)性專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)投資之中去。

從機(jī)構(gòu)組織和制度上保障風(fēng)險(xiǎn)投資基金不偏離基金投資的投資原則和經(jīng)驗(yàn)宗旨，并借此規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，是今后證券公司開展風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展趨勢和基本方向。

只要虛心學(xué)習(xí)國外先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)，并充分利用自身的獨(dú)特優(yōu)勢，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，與之展開公平競爭，中國真正意義上的投資銀行將在業(yè)務(wù)競爭和創(chuàng)新中壯大成長。

二為風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)的投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

在現(xiàn)階段，我國的證券公司介入風(fēng)險(xiǎn)投資必須以投資銀行業(yè)務(wù)及其創(chuàng)新和現(xiàn)有資源為立足點(diǎn)。因?yàn)樽C券公司開展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢之一是證券公司是金融市場工具創(chuàng)新最具活力的主體，證券公司只有具備了不斷引進(jìn)和創(chuàng)新的金融工具，才能使與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的新業(yè)務(wù)不斷拓展。

1、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

根據(jù)美國硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資成功案例分析，風(fēng)險(xiǎn)投資對企業(yè)的投資一般是通過優(yōu)先股的形式進(jìn)行的。這種優(yōu)先股具有如下特性：

（1）優(yōu)先清償。以優(yōu)先股形式入股可使風(fēng)險(xiǎn)投資在企業(yè)破產(chǎn)后對企業(yè)資產(chǎn)和技術(shù)享有優(yōu)先索取權(quán)，這樣便可將損失減為最小。

（2）收益性。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)能夠支付優(yōu)先股的紅利給風(fēng)險(xiǎn)資本，再愿意冒險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資者也不希望他們的投資顆粒無收。

（3）可贖回性。風(fēng)險(xiǎn)資本除了通過風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的IPO順利獲得退出之外，如果風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展速度未達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資者的期望值，可以要求風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)購回這些優(yōu)先股。

（4）有限的決策參與權(quán)。參與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的優(yōu)先股不同之處在于：一般優(yōu)先股并不享受表決權(quán)，但風(fēng)險(xiǎn)投資的股份一般對企業(yè)的重大事務(wù)，如企業(yè)出售，生產(chǎn)安排等享有與所占股份不成比例的表決權(quán)，對經(jīng)理層的決策甚至享有凍結(jié)權(quán)。根據(jù)美國學(xué)者M(jìn)ax和Grmper分別利用1990年的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行的分析，這種優(yōu)先股的投資方式較一般的證券投資在減少逆向選擇和避免風(fēng)險(xiǎn)投資承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)方面都更加有效。

（5）可轉(zhuǎn)換性。這是此種優(yōu)先股最具適用性的地方。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)展順利時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資者有權(quán)將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成普通股，從而擁有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的部分股權(quán)，甚至實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的控制。

2、“棘輪”條件

“棘輪”條件（ratchets）指的是風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)用低價(jià)發(fā)行新股票籌資時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資有權(quán)獲得一定量的股票以保證其持股比例不因新股票的發(fā)行而改變。這樣，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)因經(jīng)營不善被迫以較低價(jià)格發(fā)行新股票籌資時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資不會(huì)因“股份稀釋”而影響其表決權(quán)。

3、再投資期權(quán)

根據(jù)不同的情況和契約的約定，再投資期權(quán)有以下三種情況：

第一，追加投資。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營較好，發(fā)展前途樂觀，股票有升值潛力時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資還可用預(yù)先確定的價(jià)格向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)追加投資，這樣風(fēng)險(xiǎn)投資便可以低于市場價(jià)格的低價(jià)增加其在成功把握較大的企業(yè)內(nèi)的股份，從中獲利。這種期權(quán)已成為風(fēng)險(xiǎn)資本的一大獲利源泉，以致有人總結(jié)道：“所謂的風(fēng)險(xiǎn)資本投資，不過是購買了對企業(yè)進(jìn)行再投資權(quán)利的期權(quán)而已。”

第二，轉(zhuǎn)換貸款。風(fēng)險(xiǎn)投資者向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供貸款，在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展順利時(shí)風(fēng)險(xiǎn)投資者可以按照貸款時(shí)的約定將貸款轉(zhuǎn)換成普通股。如果貸款已經(jīng)由風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)歸還，風(fēng)險(xiǎn)投資者仍能按原來的貸款金額及約定的較為優(yōu)惠的轉(zhuǎn)換比例，購買公司普通股。

第三，可轉(zhuǎn)換債券。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券給風(fēng)險(xiǎn)投資公司和證券公司，在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營不佳時(shí)，債券甚至低于面值發(fā)行，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)上市或經(jīng)營狀況轉(zhuǎn)好，其股份有很大升值潛力時(shí)，將債券轉(zhuǎn)換成股份。

以上三種形式的本質(zhì)是：風(fēng)險(xiǎn)資本憑借其較早進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的便利，設(shè)計(jì)了以債務(wù)形式存在、既能盡量減少風(fēng)險(xiǎn)又能在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況轉(zhuǎn)好時(shí)增加股份、獲得較高收益的金融創(chuàng)新品種，成功實(shí)現(xiàn)了控制風(fēng)險(xiǎn)下的收益最大化。

4、合資

合資的方式有很多種，其中比較適合國內(nèi)證券公司采用的方式有兩種：

第一，與其他風(fēng)險(xiǎn)資本共同投資。為分散風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資通常以共同投資的方式運(yùn)作，即一般以一家證券公司的風(fēng)險(xiǎn)資本充當(dāng)“領(lǐng)導(dǎo)者”，其他的風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)體作為“追隨者”，在主要的融資階段，一般有兩到三家共同參與。這樣，使得單個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)投資可投資于更多的企業(yè)，減少了投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過風(fēng)險(xiǎn)投資的共同審計(jì)，減少判斷錯(cuò)誤的可能性。

第二，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或中小投資人共同投資。戰(zhàn)略投資者看重投資對象未來對于自己公司戰(zhàn)略發(fā)展的利益，在戰(zhàn)略投資者是否作出合資決策時(shí)，非常注重風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)未來產(chǎn)品或技術(shù)的使用權(quán)、產(chǎn)品市場分享權(quán)、產(chǎn)品經(jīng)銷權(quán)、未來產(chǎn)品或技術(shù)的共同開發(fā)權(quán)以及最終購買風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)其余部分股權(quán)的期權(quán)。因此引進(jìn)戰(zhàn)略投資者雖然可能是投資銀行退出風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的一個(gè)渠道，但引進(jìn)戰(zhàn)略投資者進(jìn)行合資可能意味著失去對風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的控制。

而引進(jìn)中小投資人雖然投資額較小，但往往不參與公司的具體管理工作，對風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的重大決策干預(yù)較少，除了關(guān)心公司的投資回報(bào)外，不在乎公司的管理和控制權(quán)問題，所以，引進(jìn)中小投資人的合資是較理想的選擇。

證券公司利用廣泛的客戶群，完全可以通過合資的方式幫助風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的拓展，從而為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)首次公募發(fā)行和投資銀行常規(guī)業(yè)務(wù)的開發(fā)創(chuàng)造條件。

三為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供全方位創(chuàng)新服務(wù)

1、培育和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理者

證券公司內(nèi)部需要有管理、財(cái)務(wù)和科技等專家組成具有一定權(quán)威的高科技產(chǎn)業(yè)評(píng)估咨詢小組，為投資和貸款決策提供咨詢服務(wù)；同時(shí)培養(yǎng)具備金融、保險(xiǎn)、管理、科技、投資等各方面知識(shí)以及預(yù)測、處理、承受風(fēng)險(xiǎn)能力的人才，以適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，中國風(fēng)險(xiǎn)投資離不開投資銀行的金融創(chuàng)新服務(wù)和對風(fēng)險(xiǎn)投資家、高級(jí)管理人員的培育。

2、為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供管理增值服務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理與傳統(tǒng)意義上的企業(yè)有較大的不同。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)本身高科技或市場化的特性，順應(yīng)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)激烈競爭的新形勢而誕生的管理模式，它以知識(shí)管理為內(nèi)容、以人本管理為核心、以戰(zhàn)略管理為導(dǎo)向和以柔性管理組織形式，全面、高能量、高速進(jìn)行經(jīng)營管理和決策，選擇企業(yè)最佳的經(jīng)營方案，實(shí)現(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)效益，達(dá)到最高的科學(xué)管理水平。

投資銀行如何協(xié)助公司加強(qiáng)管理，通過管理創(chuàng)造價(jià)值，是投資銀行提供風(fēng)險(xiǎn)投資延伸服務(wù)的核心。投資銀行的專業(yè)人員必須揉合不同的技巧和專業(yè)能力，才可能協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)通過管理提高其價(jià)值，這些技巧和能力包括行業(yè)知識(shí)、技術(shù)遠(yuǎn)見、服務(wù)方法、行業(yè)關(guān)系、全球業(yè)務(wù)、為顧客專門設(shè)計(jì)的建議、交易經(jīng)驗(yàn)、新穎的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、進(jìn)入資本市場的能力、透析及深入的研究等各個(gè)方面。要達(dá)到管理增值的目標(biāo)還須投資銀行擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略管理顧問，這包括私募配售、初次公開發(fā)行、股本設(shè)計(jì)、可轉(zhuǎn)換債券、投資級(jí)別債券和高收益?zhèn)鶆?wù)融資等方面的財(cái)務(wù)與融資服務(wù)，以及購并、戰(zhàn)略銷售、買方顧問、重組顧問、戰(zhàn)略合作等方面的戰(zhàn)略建議與業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

3、為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供全新的售后服務(wù)

在支持風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)公開發(fā)行股票后，證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本部門還應(yīng)通過售后市場研究和交易支持、長期融資安排以及戰(zhàn)略咨詢服務(wù)三大塊業(yè)務(wù)來保持與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或高科技公司的持續(xù)伙伴關(guān)系。

首先，售后市場研究和交易支持主要是支持IPO后的股價(jià)和流通量，形成和保持較高的上市開盤價(jià)和日后股價(jià)的持續(xù)攀升，并能提高其二級(jí)市場的流通量，這是維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)二級(jí)市場形象、保證公司后續(xù)融資的重要支持手段。其次，長期融資安排主要是證券公司未來協(xié)助高科技公司建立合適的資金結(jié)構(gòu)方面提供長期專業(yè)服務(wù)，即利用各種各樣的融資工具如增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)換證券、債券發(fā)行和合資等，以確保業(yè)務(wù)已上軌道的公司能實(shí)現(xiàn)最低的融資成本。第三，在戰(zhàn)略咨詢服務(wù)方面主要是隨著科技公司規(guī)模日漸壯大，證券公司的財(cái)務(wù)顧問部門應(yīng)向其提供多種不同發(fā)展戰(zhàn)略，比如在購并、戰(zhàn)略銷售、買方顧問、重組顧問、戰(zhàn)略合作等方面給風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)一些戰(zhàn)略建議與業(yè)務(wù)指導(dǎo)，為企業(yè)爭取最高的價(jià)值。

四利用業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

對于中國的投資銀行來講，風(fēng)險(xiǎn)投資是對投資銀行業(yè)務(wù)外延的拓展，是重大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。證券公司在控制風(fēng)險(xiǎn)方面必須具有足夠的專業(yè)優(yōu)勢才有能力篩選成功的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，良好的監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力可以提高證券公司風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率。

1、通過對客戶的遴選規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

證券公司的投資銀行部門應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行廣泛的遴選，聘請工程師、科學(xué)家、財(cái)務(wù)法律專家對風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的有形資產(chǎn)、企業(yè)合同等進(jìn)行檢查，根據(jù)種種跡象判斷和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的類型，并對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后預(yù)期的投資損失進(jìn)行計(jì)算，運(yùn)用數(shù)學(xué)方法和模型，計(jì)算出在可以忍受的風(fēng)險(xiǎn)水平下的投資損益，從而作出對風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的投資取舍。

2、通過契約的合理設(shè)計(jì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資是通過明確的合約設(shè)計(jì)，將其權(quán)利和義務(wù)明確化和制度化來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的。比如前述，設(shè)計(jì)可轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先股參與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，既可為今后增資有前景的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)設(shè)計(jì)購股選擇權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)高收益，又可以在企業(yè)經(jīng)營不佳時(shí)要求優(yōu)先債務(wù)清償，盡量減少損失。在前述的再投資期權(quán)方式中，證券公司通過設(shè)計(jì)種種參股的選擇權(quán)，使得參與的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，投資的效率得到了提高。

3、通過有效監(jiān)控來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

通過建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，運(yùn)用數(shù)學(xué)方法和模型，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后預(yù)期的損失，填寫的潛在損失估計(jì)表，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和測定，通過主觀的推測和客觀的財(cái)務(wù)比率分析，判定可能的損失，并對風(fēng)險(xiǎn)資本分階段投入，實(shí)施全過程的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

篇8

（一）確定稅務(wù)籌劃目標(biāo) 企業(yè)在稅務(wù)籌劃前期應(yīng)首先確定籌劃的目標(biāo)，以此為方向進(jìn)一步指引整個(gè)稅務(wù)籌劃行動(dòng)。稅務(wù)籌劃目標(biāo)應(yīng)結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)來制定，加強(qiáng)同企業(yè)戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)。

（二）進(jìn)行內(nèi)外環(huán)境分析與診斷 這個(gè)階段的主要任務(wù)是指出環(huán)境中存在機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢和劣勢，并分析評(píng)價(jià)解決問題所需要的情報(bào)資料。

（三）制定稅務(wù)籌劃方案并進(jìn)行評(píng)價(jià)與選擇 該階段的主要任務(wù)是制定解決問題的各種方案，評(píng)價(jià)這些方案，并選擇最佳方案。稅務(wù)籌劃方案應(yīng)當(dāng)包括組織機(jī)構(gòu)、管理制度、資源計(jì)劃、財(cái)會(huì)政策等。

（四）稅務(wù)籌劃實(shí)施 該階段的主要任務(wù)是完善組織管理體制，合理分析、儲(chǔ)備企業(yè)的各項(xiàng)資源，適當(dāng)?shù)刂贫ā?zhí)行計(jì)劃和政策。

（五）稅務(wù)籌劃監(jiān)控 該階段通過反饋，檢驗(yàn)稅務(wù)籌劃方案是否科學(xué)，并采取必要的步驟使之正常的推行。

二、稅務(wù)籌劃目標(biāo)選擇

（一）以總體稅負(fù)最小化為目標(biāo)可能是最不恰當(dāng)?shù)?早期的稅務(wù)籌劃被界定為“通過安排其經(jīng)營活動(dòng)而使其納稅最小化”。這種傳統(tǒng)的稅務(wù)籌劃理論，只以納稅最小化即減輕稅負(fù)為目標(biāo)，沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，也沒有顧及稅務(wù)籌劃行為所需耗費(fèi)的成本，還沒有考慮到稅務(wù)籌劃行為對企業(yè)收益或發(fā)展可能產(chǎn)生的影響。因此，以減輕稅負(fù)為目標(biāo)進(jìn)行稅務(wù)籌劃決策有可能是錯(cuò)誤的，下面通過案例說明這個(gè)問題。

案例1：甲工業(yè)企業(yè)年不含稅應(yīng)征增值稅銷售額為40萬元，銷貨適用13%的增值稅稅率，現(xiàn)為小規(guī)模納稅人。由于甲企業(yè)會(huì)計(jì)核算制度比較健全，經(jīng)申請可成為一般納稅人，其不含稅可抵扣購進(jìn)金額為20萬元，購貨適用17%的增值稅稅率，請對該企業(yè)的增值稅納稅人身份進(jìn)行選擇。

方案一：選擇作為一般納稅人。

應(yīng)納增值稅額=40×13%-20×17%=1.8（萬元）。

方案二：選擇作為小規(guī)模納稅人。

應(yīng)納增值稅額=40×3%=1.2（萬元）。

由此可見，方案二比方案一可少繳稅0.6萬元（1.8-1.2）。

如果僅從納稅負(fù)擔(dān)看，應(yīng)當(dāng)選擇作為小規(guī)模納稅人。但這樣決策有可能是錯(cuò)誤的，因?yàn)檫x擇作為小規(guī)模納稅人會(huì)影響企業(yè)的成本、費(fèi)用及收益，甚至影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，負(fù)面影響主要有以下幾個(gè)方面：

（1）由于小規(guī)模納稅人銷售貨物不可以向?qū)Ψ介_具增值稅專用發(fā)票（雖可申請稅務(wù)機(jī)關(guān)代開，但稅率很低，僅為3%），會(huì)對企業(yè)的銷售產(chǎn)生負(fù)面影響。

（2）企業(yè)的小規(guī)模納稅人身份會(huì)使部分消費(fèi)者或客戶對其資信產(chǎn)生疑慮，進(jìn)而影響業(yè)務(wù)的開展。

（3）由于小規(guī)模納稅人會(huì)計(jì)核算不健全等因素，在一定程度上會(huì)提高企業(yè)融資的難度或增加企業(yè)融資的成本，進(jìn)而影響企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

（二）以總體稅后利潤最大化為目標(biāo)也可能是不恰當(dāng)?shù)?以稅后利潤最大化作為稅務(wù)籌劃的目標(biāo)，指的不是一事或某一年，而是一個(gè)較長的過程中稅后利潤最大，而且考慮資金的時(shí)間價(jià)值。即便如此，以稅后利潤最大化為目標(biāo)進(jìn)行稅務(wù)籌劃決策，也仍然可能是錯(cuò)誤的。該目標(biāo)存在以下幾個(gè)不足：

（1）稅務(wù)籌劃以稅后利潤最大化為目標(biāo)，僅追求財(cái)務(wù)指標(biāo)，忽視了企業(yè)與政府的關(guān)系、企業(yè)與消費(fèi)者及客戶的關(guān)系、企業(yè)的學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力等的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，有可能對企業(yè)全面、協(xié)調(diào)、持續(xù)的發(fā)展造成不利影響。

（2）沒有考慮稅務(wù)籌劃對企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)造成的影響，實(shí)施的稅務(wù)籌劃方案不同，企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就不同，也就進(jìn)一步影響了企業(yè)未來的財(cái)務(wù)與經(jīng)營成本。稅后利潤最大化的稅務(wù)籌劃方案，有可能是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大的方案，不利于企業(yè)報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)的均衡，從而不利公司價(jià)值的提高。

因此，以稅后利潤最大化為目標(biāo)進(jìn)行稅務(wù)籌劃決策有可能是錯(cuò)誤的，下面通過案例說明這個(gè)問題。

案例2：A公司為一家股份有限公司，企業(yè)所得稅稅率為25%，假設(shè)其資本方案為兩個(gè)：方案一，共投資1000萬元，其中，股權(quán)融資500萬元（100萬股），長期債權(quán)融資500萬元，債權(quán)的年利率為10%，A公司投資的報(bào)酬率（投資息稅前利潤率）為20%；方案二，共投資1500萬元，其中，股權(quán)融資500萬元（100萬股），長期債權(quán)融資1000萬元，債權(quán)的年利率為10%，A公司投資的報(bào)酬率（投資息稅前利潤率）為20%。請從稅務(wù)籌劃的角度對以上方案進(jìn)行選擇。

方案1：凈利潤=（1000×20%-500×10%）×（1-25%）=112.5萬元；每股收益=112.5÷100=1.125元/股。

方案2：凈利潤=（1500×20%-1000×10%）×（1-25%）=150萬元；每股收益=150÷100=1.5元/股。

從凈利潤和每股收益上看，應(yīng)該選擇方案2。原因是稅法規(guī)定公司負(fù)債利息允許在公司所得稅前扣除，因而負(fù)債融資對公司有節(jié)稅的杠桿效應(yīng)，又由于負(fù)債利率低于投資的報(bào)酬率，故選擇負(fù)債融資規(guī)模較大的方案2。

但上述決策有可能是錯(cuò)誤的，采用方案2可能存在以下問題：一是方案2的凈利潤和每股收益雖增大，但公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在增大；二是由于公司風(fēng)險(xiǎn)加大，故籌資成本（出資人或債權(quán)人要求的回報(bào)）也會(huì)上升，其中，案例中債權(quán)融資年利率是否能保持在10%本身就存在疑問。由于上述兩個(gè)原因，采用方案2，公司的價(jià)值很可能會(huì)下降。所以說，以總體稅后利潤最大化為目標(biāo)進(jìn)行稅務(wù)籌劃決策也可能是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

（三）以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)是較為科學(xué)的 稅務(wù)籌劃實(shí)際是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)部分，所以其目標(biāo)應(yīng)當(dāng)和財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一樣是“公司價(jià)值最大化”或“股東財(cái)富最大化”。以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，一般說來，也就是在報(bào)酬相同的情況下以企業(yè)綜合資本成本高低為依據(jù)進(jìn)行稅務(wù)籌劃方案的選擇。

企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)進(jìn)行稅務(wù)籌劃有以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：一是考慮了資金時(shí)間價(jià)值的因素；二是不但考慮了各方案的凈收益，而且考慮了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，并將風(fēng)險(xiǎn)限制在公司可以承受的范圍之內(nèi)；三是考慮到了決策的非財(cái)務(wù)因素，因?yàn)槠髽I(yè)價(jià)值這個(gè)指標(biāo)實(shí)際內(nèi)涵是非常豐富的，企業(yè)價(jià)值不僅與企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有關(guān)，也與企業(yè)的品牌、形象、公共關(guān)系等非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有關(guān)，以企業(yè)價(jià)值最大化進(jìn)行稅務(wù)籌劃使決策更加全面和科學(xué)；四是稅務(wù)籌劃實(shí)質(zhì)上同企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和戰(zhàn)略管理結(jié)合在了一起，加強(qiáng)了同財(cái)務(wù)管理、戰(zhàn)略管理等的協(xié)調(diào)，有利于促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，培養(yǎng)和發(fā)展企業(yè)的核心競爭力，保證企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

總之，企業(yè)的稅務(wù)籌劃應(yīng)同企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)，培養(yǎng)和發(fā)展企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的發(fā)展，并最終增加企業(yè)的價(jià)值，為公司股東創(chuàng)造更多的財(cái)富。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：內(nèi)部審計(jì)；人才戰(zhàn)略；質(zhì)量管理

開展審計(jì)質(zhì)量控制、防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是審計(jì)工作永恒的主題，也是內(nèi)部審計(jì)工作賴以生存的基礎(chǔ)。而要確保審計(jì)的高質(zhì)量與低風(fēng)險(xiǎn)，人是根本因素。通過對審計(jì)的人力資源實(shí)施人才戰(zhàn)略管理，系統(tǒng)全面地開展人才規(guī)劃和審計(jì)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，對于切實(shí)保障和提升內(nèi)審質(zhì)量、有效控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的意義。

一、實(shí)施審計(jì)人才戰(zhàn)略管理的背景

國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)(IIA)在《國際內(nèi)部審計(jì)專業(yè)實(shí)務(wù)框架》中將內(nèi)部審計(jì)全新定義為：“內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動(dòng)，旨在增加價(jià)值和改善組織的運(yùn)營。它通過應(yīng)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，評(píng)價(jià)并改善風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和治理過程的效果，幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)”。“增加價(jià)值和改進(jìn)組織運(yùn)營”的提出，為內(nèi)部審計(jì)在當(dāng)前形勢下的全面轉(zhuǎn)型和生存發(fā)展指明了方向，并使得內(nèi)部審計(jì)這一職業(yè)充滿了前所未有的活力和挑戰(zhàn)。經(jīng)過近年來的發(fā)展，內(nèi)部審計(jì)已逐步從對會(huì)計(jì)查錯(cuò)糾弊、作為管理控制工具的傳統(tǒng)定位，站到了關(guān)注和評(píng)價(jià)組織整體、企業(yè)核心業(yè)務(wù)流程、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理、參與公司治理職責(zé)的全新高度。內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量及質(zhì)量管控在此環(huán)境下更是備受關(guān)注。基于此，內(nèi)部審計(jì)的制度體系、審計(jì)機(jī)制、手段方法的完善和創(chuàng)新，特別是新內(nèi)審概念下的人力資源管理理念和策略亟需同步轉(zhuǎn)變與提升。“打鐵必須自身硬”，有效開展內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型、開展內(nèi)審全面質(zhì)量控制，必須要有一支與之匹配的專業(yè)精、素質(zhì)高的審計(jì)人才隊(duì)伍，并且能夠“誠信、客觀、保密、勝任”地完成各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)。但目前從總體來看，審計(jì)隊(duì)伍質(zhì)量與這一要求還有較大差距，甚至成為制約審計(jì)快速發(fā)展和審計(jì)質(zhì)量提高的瓶頸。經(jīng)過過去一段時(shí)期對內(nèi)部審計(jì)體系的建設(shè)及推動(dòng)，內(nèi)審的體系構(gòu)建、制度建設(shè)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、審計(jì)范圍和審計(jì)成果運(yùn)用等方面均取得了一定的成績。尤其是在人員配備上，審計(jì)隊(duì)伍已在逐步走向年輕化和專業(yè)化。但由于審計(jì)任務(wù)質(zhì)和量的要求在逐年提高，仍普遍存在審計(jì)人員個(gè)別專業(yè)扎堆、專項(xiàng)審計(jì)工作資源投入不足、職業(yè)判斷力欠缺、看待問題高度不足、提出意見缺乏建設(shè)性等問題，特別是審計(jì)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)單薄、優(yōu)秀人才頻頻流出、相關(guān)崗位優(yōu)秀人才不愿進(jìn)入等，已成為困擾內(nèi)審質(zhì)量管理乃至審計(jì)事業(yè)發(fā)展的嚴(yán)峻問題。因此，在此背景下戰(zhàn)略地開展審計(jì)人才管理工作，探索內(nèi)審工作新定位下人才隊(duì)伍建設(shè)之徑，顯得尤為迫切和重要。

二、審計(jì)人才戰(zhàn)略的內(nèi)涵及特征

審計(jì)人才戰(zhàn)略，是指以提高內(nèi)審質(zhì)量為指針，將審計(jì)人才作為一種戰(zhàn)略資源，通過完善人才管理機(jī)制、明確人才建設(shè)方向、綜合提高人才素質(zhì)，對其在一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行的系統(tǒng)化和長遠(yuǎn)化管理，以實(shí)現(xiàn)“人才強(qiáng)審”的戰(zhàn)略目標(biāo)。區(qū)別于傳統(tǒng)的“審計(jì)人員配備要求”，審計(jì)人才戰(zhàn)略具有以下特征：

(一)更加具有系統(tǒng)性和長遠(yuǎn)性

傳統(tǒng)的審計(jì)人員配備主要關(guān)注專業(yè)素質(zhì)，例如學(xué)歷水平、專業(yè)技術(shù)職稱、執(zhí)業(yè)資格等。審計(jì)人才戰(zhàn)略著眼審計(jì)人才梯隊(duì)建設(shè)，綜合考慮專業(yè)、綜合素質(zhì)和潛質(zhì)、工作經(jīng)歷、年齡層次、職業(yè)訴求等方面因素，培育“核心員工”，實(shí)施“人才備份”。

(二)更為完善的人才管理機(jī)制

審計(jì)人才戰(zhàn)略中的管理機(jī)制包括人才的引進(jìn)機(jī)制、人才的培育機(jī)制、市縣審計(jì)人才一體化機(jī)制、審計(jì)專家網(wǎng)絡(luò)機(jī)制、導(dǎo)師制、績效考核和激勵(lì)機(jī)制、職業(yè)發(fā)展機(jī)制等。“審計(jì)人才戰(zhàn)略”追求的是力求通過日趨完善的管理機(jī)制保障，實(shí)現(xiàn)引進(jìn)人才、培育人才、統(tǒng)籌人才、激勵(lì)人才和人才的職業(yè)發(fā)展，形成“引進(jìn)來、送出去”的良性人才流動(dòng)模式。

(三)更高層面的文化建設(shè)

審計(jì)人才戰(zhàn)略并不僅僅局限于對人的管理，更加注重發(fā)揮審計(jì)實(shí)踐對審計(jì)文化、組織文化建設(shè)的推動(dòng)作用，即通過契合管理層需求，開展多樣化審計(jì)項(xiàng)目，找出組織管理中的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)所在，結(jié)合審計(jì)的宣傳手段和審計(jì)人員的作用，在組織內(nèi)傳播審計(jì)的持續(xù)改進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)管控、關(guān)注戰(zhàn)略、增進(jìn)價(jià)值等文化，從而提高內(nèi)審形象、優(yōu)化審計(jì)工作環(huán)境，并能夠從文化層面提高內(nèi)審對優(yōu)秀人才的吸引力。

三、審計(jì)人才戰(zhàn)略的應(yīng)用及實(shí)效

近年來，某市級(jí)供電企業(yè)圍繞增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制管理，堅(jiān)持“以人為本”，著力實(shí)施審計(jì)人才戰(zhàn)略，以構(gòu)建人才管理“五大體系”為抓手，努力培養(yǎng)一支業(yè)務(wù)素質(zhì)過硬、具有嚴(yán)格按章辦事精神、高效穩(wěn)定的審計(jì)隊(duì)伍，較好地實(shí)現(xiàn)了質(zhì)量提升和人才發(fā)展的相互促進(jìn)，為從根本上提升內(nèi)審質(zhì)量進(jìn)行了積極有益的探索。

(一)積極構(gòu)建審計(jì)人才引進(jìn)培育體系

一是在充實(shí)審計(jì)人員的同時(shí)向重層次、重質(zhì)量轉(zhuǎn)變。企業(yè)高度重視內(nèi)部審計(jì)工作，建成了報(bào)告關(guān)系明確、組織架構(gòu)合理、人員定編定崗的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。目前市級(jí)公司和各縣級(jí)公司均按照編制配齊了專職審計(jì)人員，所有人員均具有大專及以上學(xué)歷，過半數(shù)的審計(jì)人員還具有會(huì)計(jì)、審計(jì)、工程等專業(yè)的專業(yè)技術(shù)職稱和社會(huì)執(zhí)業(yè)資格。同時(shí)，審計(jì)隊(duì)伍專業(yè)技能逐步趨向復(fù)合化，組成了一支包括財(cái)務(wù)、審計(jì)、營銷、電力生產(chǎn)、工程建設(shè)等專業(yè)背景的專職審計(jì)人員隊(duì)伍，其中不乏具有豐富專業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)的專家型人才。二是注重人才的“保鮮”和“進(jìn)階”，積極推進(jìn)學(xué)歷教育和職業(yè)培訓(xùn)，強(qiáng)調(diào)實(shí)效重于形式。比較突出的做法是在培訓(xùn)中提倡分層、分類指導(dǎo)，例如，提出“分類培訓(xùn)法”，通過網(wǎng)絡(luò)問卷的方式掌握培訓(xùn)需求，針對入職時(shí)間和專業(yè)背景不同的審計(jì)人員、審計(jì)網(wǎng)絡(luò)成員開展有較強(qiáng)針對性的培訓(xùn)活動(dòng)；針對不同的培訓(xùn)目標(biāo)，選擇性地開展面對面培訓(xùn)、網(wǎng)絡(luò)在線培訓(xùn)、研討會(huì)議、以審代培、課題式培訓(xùn)等；提出“審計(jì)項(xiàng)目督導(dǎo)制”，針對縣公司的管理類審計(jì)項(xiàng)目及新任項(xiàng)目主審承擔(dān)的項(xiàng)目開展項(xiàng)目督導(dǎo)和質(zhì)量評(píng)估工作。三是在加強(qiáng)引進(jìn)培育的同時(shí)努力推動(dòng)人才脫穎而出。注重拓展培訓(xùn)范圍，對審計(jì)人員的溝通技能、工作方式、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和識(shí)別等方面開展培訓(xùn)，如采用小組進(jìn)展匯報(bào)、審計(jì)文書訓(xùn)練、審計(jì)情景模擬、風(fēng)險(xiǎn)文化宣傳布展等；突破傳統(tǒng)培訓(xùn)方式，為審計(jì)人員提供參加企業(yè)預(yù)算會(huì)議、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)議、企業(yè)線損分析會(huì)議、生產(chǎn)運(yùn)行分析會(huì)議等多種企業(yè)重要會(huì)議的機(jī)會(huì)，掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行信息，為成為復(fù)合型人才不斷積累；鼓勵(lì)審計(jì)人員參與企業(yè)管理創(chuàng)新、企業(yè)管理課題調(diào)研，通過理論研究與實(shí)踐鍛煉以培養(yǎng)審計(jì)人員的創(chuàng)新思維、提高提煉總結(jié)能力，實(shí)現(xiàn)理論水平和實(shí)踐能力的雙向提高。

(二)積極構(gòu)建審計(jì)人才的科學(xué)合理使用體系

一是積極借助企業(yè)信息化建設(shè)，科學(xué)合理地分配審計(jì)人才資源。企業(yè)信息化的發(fā)展，形成了由ERP企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)、協(xié)同辦公系統(tǒng)、SG186營銷管理系統(tǒng)、ERP業(yè)務(wù)審計(jì)系統(tǒng)、PMS生產(chǎn)系統(tǒng)等十余項(xiàng)不同功能的信息系統(tǒng)組成的企業(yè)信息化體系。該體系的應(yīng)用，促進(jìn)了審計(jì)計(jì)劃管理、審計(jì)信息管理、審計(jì)數(shù)據(jù)處理分析等各項(xiàng)工作的程序化、標(biāo)準(zhǔn)化和精細(xì)化，提高了審計(jì)工作效能、改進(jìn)了審計(jì)技術(shù)方法、拓展了審計(jì)工作視野、降低了審計(jì)工作風(fēng)險(xiǎn)。對加強(qiáng)審計(jì)工作質(zhì)量、有效實(shí)施審計(jì)質(zhì)量控制、輔助實(shí)現(xiàn)審計(jì)創(chuàng)新起到了十分重要的作用。更是把審計(jì)人才從重復(fù)性的、繁瑣的基礎(chǔ)性工作中解放出來，為發(fā)揮審計(jì)人才的優(yōu)秀資源效應(yīng)起到了積極的作用。二是結(jié)構(gòu)性外包部分審計(jì)任務(wù)，科學(xué)合理地使用審計(jì)人力資源。合理地借助外部審計(jì)力量，完成審計(jì)部門日常大量的工程簽證審計(jì)、工程決算審計(jì)、重點(diǎn)項(xiàng)目跟蹤審計(jì)等工作，使得內(nèi)部審計(jì)人員有精力去關(guān)注和思考公司治理現(xiàn)狀、觀察和判斷公司風(fēng)險(xiǎn)因素，切實(shí)開展好管理審計(jì)、績效審計(jì)和公司管理層關(guān)注的重點(diǎn)熱點(diǎn)問題的專項(xiàng)審計(jì)，從而真正逐步發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)組織治理中的積極作用。

(三)積極構(gòu)建審計(jì)人才績效考評(píng)體系

一是建立了一套較為完善的審計(jì)人才績效考評(píng)體系機(jī)制。建立并逐步完善了審計(jì)人才的評(píng)估與自我評(píng)估機(jī)制、競爭機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，增強(qiáng)了審計(jì)人員“有作為才有地位”的觀念。如審計(jì)項(xiàng)目結(jié)束后開展的評(píng)估與自我評(píng)估活動(dòng)包括，審計(jì)人員對個(gè)人審計(jì)工作質(zhì)量進(jìn)行自我評(píng)估；項(xiàng)目主審對審計(jì)組成員作出審計(jì)質(zhì)量評(píng)估；被審計(jì)單位對審計(jì)組進(jìn)行審計(jì)質(zhì)量評(píng)價(jià)等；如競爭機(jī)制，表現(xiàn)為項(xiàng)目主審競爭上崗制等。二是以公平與公正為原則，根據(jù)企業(yè)的《崗位績效考核制度》、《崗位說明書》等制度依據(jù)，將定性考核與定量考核相結(jié)合，通過月度績效考核、專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)、推薦評(píng)優(yōu)等激勵(lì)措施兌現(xiàn)考評(píng)結(jié)果。三是對審計(jì)專家網(wǎng)絡(luò)成員、對縣級(jí)公司專職審計(jì)人員的績效進(jìn)行考評(píng)。包括兩個(gè)維度，即對所屬單位或部門的月度績效評(píng)價(jià)表打分；在審計(jì)專家?guī)熘袑€(gè)人績效予以記錄，并作為審計(jì)外聘專家的動(dòng)態(tài)考核依據(jù)。

(四)積極構(gòu)建審計(jì)人才統(tǒng)籌整合體系

一是實(shí)行市縣公司審計(jì)人員一體化管理。針對市公司審計(jì)人員不足、縣公司審計(jì)人員調(diào)配程序復(fù)雜的突出問題，市公司打破條塊管理傳統(tǒng)，提出“市縣審計(jì)人才一體化”思路，在開展審計(jì)項(xiàng)目時(shí)實(shí)行審計(jì)人員的統(tǒng)一調(diào)配。對于縣級(jí)公司專職審計(jì)人員來說，參加市公司審計(jì)項(xiàng)目成為其本職工作，而非業(yè)務(wù)協(xié)助。既簡化了人員調(diào)度程序，也提高了縣公司審計(jì)專職人員的工作積極性。二是實(shí)行市縣公司審計(jì)項(xiàng)目一體化管理。針對縣公司審計(jì)項(xiàng)目開展深度不夠、整改成效不佳等問題，市公司根據(jù)近年審計(jì)經(jīng)驗(yàn)、年初風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和問卷調(diào)查結(jié)論，在安排審計(jì)項(xiàng)目時(shí)，選擇性地將縣公司管理中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及薄弱環(huán)節(jié)納入市公司審計(jì)范疇。該類項(xiàng)目實(shí)施，由市公司審計(jì)部牽頭組織、其他縣公司審計(jì)人員交叉參與，既增進(jìn)了縣公司審計(jì)人員的業(yè)務(wù)交流，也解決了縣公司審計(jì)深度和整改力度的問題。三是持續(xù)推進(jìn)審計(jì)專家網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。針對審計(jì)工作結(jié)構(gòu)性缺員的老大難問題，建成了“審計(jì)專家網(wǎng)絡(luò)”。將市縣公司營銷、生產(chǎn)、工程、物資、財(cái)務(wù)等方面的專業(yè)人才納入審計(jì)專家?guī)欤瑸閷徲?jì)工作提供“外腦”，并作為項(xiàng)目組成員直接參與現(xiàn)場審計(jì)工作。為了實(shí)現(xiàn)審計(jì)語言與專業(yè)技術(shù)語言的順利對接，公司審計(jì)部每年均組織審計(jì)網(wǎng)絡(luò)成員培訓(xùn)，采用集中培訓(xùn)、電子郵件和審前培訓(xùn)相結(jié)合的方法，針對審計(jì)質(zhì)量控制程序和技術(shù)、不同類型審計(jì)項(xiàng)目的審計(jì)技術(shù)方法和技巧、相關(guān)專業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、審計(jì)語言運(yùn)用等方面開展培訓(xùn)。通過這一舉措，不僅有效地“壯大”了審計(jì)人才隊(duì)伍，而且在切磋交流中，拓展了專職審計(jì)人員的業(yè)務(wù)面，推動(dòng)了專業(yè)部門與兄弟單位的學(xué)習(xí)交流，也增進(jìn)了相關(guān)專業(yè)部門對內(nèi)部審計(jì)工作的了解和支持。

(五)積極構(gòu)建審計(jì)人才職業(yè)提升體系

實(shí)施審計(jì)人才的職業(yè)提升規(guī)劃，是實(shí)施審計(jì)人才戰(zhàn)略管理的重要一環(huán)，是實(shí)現(xiàn)審計(jì)人才“引進(jìn)來、送出去”的制度保障，也是審計(jì)人才積極主動(dòng)開展審計(jì)質(zhì)量控制、持續(xù)提高審計(jì)工作質(zhì)量、努力提供審計(jì)增值服務(wù)的一項(xiàng)動(dòng)力源泉。實(shí)施審計(jì)人才的職業(yè)提升，包括兩個(gè)方面。一是審計(jì)人才職業(yè)發(fā)展的“三階段提升”管理。即為審計(jì)人員在入職、進(jìn)階、發(fā)展等關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供有益引導(dǎo)，并努力為個(gè)人成長提供向上的通道。在入職階段，嚴(yán)把審計(jì)人員“入口關(guān)”，根據(jù)新進(jìn)人員的工作經(jīng)歷和學(xué)習(xí)能力，實(shí)施導(dǎo)師制，選配資深員工進(jìn)行傳幫帶，使新員工盡快融入審計(jì)環(huán)境，進(jìn)入工作狀態(tài)。開展人才梯隊(duì)建設(shè)，針對審計(jì)隊(duì)伍組成情況，制定切合實(shí)際的人才培養(yǎng)計(jì)劃，有計(jì)劃、有目標(biāo)、有重點(diǎn)地做好審計(jì)領(lǐng)軍人才、業(yè)務(wù)骨干人才、急需專業(yè)人才和復(fù)合型人才等“五類人才”的培養(yǎng)工作，為審計(jì)人員不斷進(jìn)步明確努力的方向。創(chuàng)造發(fā)展機(jī)遇，鼓勵(lì)審計(jì)人才通過參加培訓(xùn)、交叉審計(jì)、高校深造、課題研究、掛職鍛煉，深化對審計(jì)及相關(guān)工作的認(rèn)識(shí)和領(lǐng)悟，增強(qiáng)自身的綜合素質(zhì)，為邁上人生新臺(tái)階，開創(chuàng)事業(yè)新局面做好準(zhǔn)備。二是充分發(fā)揮審計(jì)文化的引領(lǐng)作用，為審計(jì)人才的成長提供文化的滋養(yǎng)和驅(qū)動(dòng)。審計(jì)文化按照價(jià)值觀、行為、規(guī)章制度、外在形象的路徑發(fā)揮指引作用，在審計(jì)隊(duì)伍中形成有助于組織發(fā)展的氛圍，使得審計(jì)人員能夠按照審計(jì)文化的要求，遵循規(guī)章制度、自覺提高素養(yǎng)、維護(hù)內(nèi)審形象，實(shí)現(xiàn)審計(jì)工作目標(biāo)和持續(xù)發(fā)展，并在潛移默化中影響和推動(dòng)了企業(yè)文化、形成了審計(jì)人才值得信任的聲譽(yù)和內(nèi)在的核心競爭力。

四、關(guān)于實(shí)施審計(jì)人才戰(zhàn)略管理的思考

某市級(jí)供電公司通過實(shí)施審計(jì)人才的戰(zhàn)略管理，實(shí)現(xiàn)了審計(jì)人力資源的質(zhì)量從“人力”到“人才”的飛躍。較高的審計(jì)質(zhì)量，在審計(jì)項(xiàng)目、審計(jì)論文、審計(jì)管理創(chuàng)新、審計(jì)同業(yè)對標(biāo)、先進(jìn)內(nèi)部審計(jì)單位等評(píng)比評(píng)優(yōu)中得到了充分的體現(xiàn)，更是在公司管理層的重視、公司職能部門的認(rèn)可中被充分地證明。然而，我們也看到，內(nèi)部審計(jì)的人才戰(zhàn)略管理工作仍有一段相對較長的路要走，一是應(yīng)進(jìn)一步完善人才戰(zhàn)略管理的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)，增加人才評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。盡量增加定量指標(biāo)、控制定性指標(biāo)，開展績效考核反饋，以提高評(píng)價(jià)結(jié)論的公平公正性。二是應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)信息化環(huán)境下的人才培訓(xùn)標(biāo)準(zhǔn)化工作。力求借助信息系統(tǒng)形成一套培訓(xùn)規(guī)劃，對每部分的培訓(xùn)目標(biāo)、流程、教案、考核等形成“規(guī)定動(dòng)作”。使得培訓(xùn)不同的人和業(yè)務(wù)均能按圖索驥，并做好規(guī)范的培訓(xùn)記錄。三是應(yīng)進(jìn)一步拓展審計(jì)人員的視野，向外關(guān)注法制與市場，對內(nèi)融入企業(yè)環(huán)境和文化，把企業(yè)行為和發(fā)展戰(zhàn)略放在內(nèi)外部環(huán)境與文化的差異中去分析和理解，從而增強(qiáng)審計(jì)意見和建議的可操作性與建設(shè)性。

總的來說，實(shí)施審計(jì)人才戰(zhàn)略管理應(yīng)遵循以下原則及目標(biāo)，一是通過審計(jì)團(tuán)隊(duì)的整體職業(yè)能力提升，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)健康持續(xù)發(fā)展的人才需要。二是以增加企業(yè)價(jià)值、服務(wù)公司治理為目標(biāo)導(dǎo)向，不斷提升審計(jì)質(zhì)量、減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、提高審計(jì)層次。三是通過內(nèi)部審計(jì)人員自我滿意度的提升來實(shí)現(xiàn)提升管理層滿意度，實(shí)現(xiàn)審計(jì)人員職業(yè)生涯與內(nèi)部審計(jì)事業(yè)的同頻共振。

財(cái)參考文獻(xiàn)：

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篇10

一、保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流管理與價(jià)值管理的內(nèi)在聯(lián)系

1、現(xiàn)金流決定價(jià)值創(chuàng)造。一般來說，現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的第一要素。沒有現(xiàn)金，企業(yè)就無法在市場上取得生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力，也就無法進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造。對于保險(xiǎn)企業(yè)來說，現(xiàn)金流同樣是其價(jià)值創(chuàng)造的基礎(chǔ)，并且保險(xiǎn)企業(yè)對于現(xiàn)金流的關(guān)注程度遠(yuǎn)勝于非保險(xiǎn)業(yè)。

2、現(xiàn)金流狀況決定保險(xiǎn)公司生存能力。償付能力是保險(xiǎn)公司持續(xù)經(jīng)營和價(jià)值創(chuàng)造的基礎(chǔ)。沒有足夠的現(xiàn)金流來履行保險(xiǎn)人對于投保人的承諾，就會(huì)產(chǎn)生償付能力危機(jī)，甚至引發(fā)大規(guī)模退保擠兌現(xiàn)象，保險(xiǎn)公司的價(jià)值創(chuàng)造就會(huì)發(fā)生中斷。不少企業(yè)的破產(chǎn)都屬于“盈利倒閉”，即賬面盈利，但現(xiàn)金不足，無法支付到期票據(jù)而破產(chǎn)。在保險(xiǎn)業(yè)中，日產(chǎn)生命的破產(chǎn)正是源于現(xiàn)金控制的失誤。

3、現(xiàn)金流管理提升企業(yè)價(jià)值。長期以來，保險(xiǎn)企業(yè)存在著重利潤，輕現(xiàn)金流的經(jīng)營理念，并以利潤最大化作為考核公司業(yè)績的指標(biāo)。但是利潤只代表企業(yè)新創(chuàng)價(jià)值的一部分，而企業(yè)價(jià)值還包括其未來創(chuàng)造價(jià)值的能力，故以利潤最大化為目標(biāo)存在局限性。保險(xiǎn)企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，企業(yè)價(jià)值主要由其每年的自由現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率決定，現(xiàn)金流量的增加代表著企業(yè)價(jià)值的增長。

二、基于價(jià)值創(chuàng)造的保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流管理

現(xiàn)實(shí)中，人們一談到現(xiàn)金流就聯(lián)想到各種精算技術(shù)。誠然，精算技術(shù)是管理現(xiàn)金流的有力工具，但這恰恰忽略了企業(yè)的整體戰(zhàn)略。以價(jià)值管理為導(dǎo)向的現(xiàn)金流管理應(yīng)該從企業(yè)整體出發(fā)，分為戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)術(shù)管理兩部分，并且由戰(zhàn)略管理決定戰(zhàn)術(shù)管理。

（一）現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理。當(dāng)代，由于金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播和放大效應(yīng)加劇，各國經(jīng)濟(jì)處于更大的不確定性之中。在這種條件下，管理者比以往任何時(shí)候都更加關(guān)注公司及其戰(zhàn)略所創(chuàng)造的價(jià)值潛力，現(xiàn)金流管理作為將戰(zhàn)略與價(jià)值聯(lián)系起來的工具具有很強(qiáng)的應(yīng)用性。

首先，確定保險(xiǎn)企業(yè)整體戰(zhàn)略。保險(xiǎn)企業(yè)的整體戰(zhàn)略決定了企業(yè)的發(fā)展方向，從而決定了企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的基本模式，也就為現(xiàn)金流管理設(shè)定了具體目標(biāo)。如在成本領(lǐng)先戰(zhàn)略下，保險(xiǎn)企業(yè)需要通過分析各項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)如營銷、核保、理賠、資金運(yùn)用等確定各成本中心來實(shí)現(xiàn)相同成本下的價(jià)值最大化或相同價(jià)值下的成本最小化。在產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略下，保險(xiǎn)企業(yè)需要更全面充分的理解客戶價(jià)值，通過提升客戶價(jià)值來提升企業(yè)價(jià)值。

其次，需要將保險(xiǎn)企業(yè)的整體戰(zhàn)略加以分解，并從上而下分配到各部門，再由各部門根據(jù)具體環(huán)境制定現(xiàn)金流戰(zhàn)略，可視為二級(jí)戰(zhàn)略。然后，各部門將二級(jí)戰(zhàn)略向上反饋，并加以調(diào)整。最后企業(yè)戰(zhàn)略總部將調(diào)整后的新戰(zhàn)略下達(dá)給各部門，再由各部門制定具體的現(xiàn)金流控制策略。需要指出的是，現(xiàn)金流戰(zhàn)略的生成是處于不斷調(diào)整的循環(huán)中。

（二）現(xiàn)金流的戰(zhàn)術(shù)管理。傳統(tǒng)的現(xiàn)金流管理方法僅關(guān)注現(xiàn)金流量的管理，而基于價(jià)值創(chuàng)造的保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流管理應(yīng)該是對于現(xiàn)金流的全面管理，包括現(xiàn)金預(yù)算和現(xiàn)金流的專業(yè)管理。

1、現(xiàn)金預(yù)算。保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金預(yù)算應(yīng)包括下列重要內(nèi)容：期初現(xiàn)金庫存、期內(nèi)可獲得的現(xiàn)金、最小現(xiàn)金平衡量、期內(nèi)所需現(xiàn)金、現(xiàn)金超額或不足及期末現(xiàn)金余額。各期現(xiàn)金預(yù)算的編制不僅要考慮各期的現(xiàn)金收支情況，同時(shí)還要考慮資金占用標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)公司現(xiàn)金預(yù)算以一個(gè)年度為總的預(yù)算期，以一個(gè)月度為基本預(yù)算期，進(jìn)行統(tǒng)籌安排和合理分解。國外保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金預(yù)算還進(jìn)行季、月、周，甚至日的預(yù)算，進(jìn)一步細(xì)化現(xiàn)金流管理，力圖保持最小現(xiàn)金平衡量，從而獲得價(jià)值創(chuàng)造最大化的目標(biāo)。

可見，保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金預(yù)算不是粗放型的預(yù)算，而是采取細(xì)化現(xiàn)金流動(dòng)期和優(yōu)化現(xiàn)金流程，包含全面價(jià)值測評(píng)的具體方案。

2、現(xiàn)金流的專業(yè)管理。保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流的專業(yè)管理需從會(huì)計(jì)和精算兩個(gè)角度同時(shí)對其進(jìn)行管理。

第一、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)管理。保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)管理就是要使保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)優(yōu)化。首先要明確各價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的現(xiàn)金流量，從會(huì)計(jì)的角度來看，保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流量可以分為三類：（1）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，包括在承保保費(fèi)收入、損失、賠付、費(fèi)用等現(xiàn)金流量。（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，包括買賣證券、抵押貸款、不動(dòng)產(chǎn)等投資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（3）融資活動(dòng)現(xiàn)金流量，包括發(fā)行或贖回股票、借款還款以及分配股利中的現(xiàn)金流量。在保險(xiǎn)公司發(fā)展初期，隨著市場的開發(fā)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該是最主要的。但是，隨著保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)保障和資產(chǎn)管理雙重的職能建立，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)隨之增大。其次，優(yōu)化流入流出結(jié)構(gòu)，確定最佳現(xiàn)金流余額，通過提高預(yù)期經(jīng)營現(xiàn)金流入量和投資現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等價(jià)值杠桿，優(yōu)化保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的現(xiàn)金流動(dòng)，同時(shí)不斷創(chuàng)造序列投資機(jī)會(huì)，提升保險(xiǎn)公司企業(yè)價(jià)值。

第二、現(xiàn)金流質(zhì)量管理。良性的現(xiàn)金流可以使保險(xiǎn)企業(yè)健康成長，提升企業(yè)價(jià)值。保持保險(xiǎn)企業(yè)良性現(xiàn)金流的關(guān)鍵在于避免不良融資行為和盲目投資。保險(xiǎn)企業(yè)在這兩方面的問題主要表現(xiàn)在：（1）保險(xiǎn)企業(yè)上市大量融資后，卻長期找不到合適的投資渠道，無法達(dá)到投資者的預(yù)期收益率；（2）保險(xiǎn)企業(yè)一方面有大量存款沉淀，一方面還去融資；（3）忽略本企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略要求而進(jìn)行融資。（4）盲目追求投資高收益帶來高風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資業(yè)績大幅滑坡，造成保險(xiǎn)公司資產(chǎn)質(zhì)量下降，造成現(xiàn)金流短缺。同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量的惡化也會(huì)產(chǎn)生償付能力危機(jī)，抑制潛在的保險(xiǎn)需求，嚴(yán)重降低保險(xiǎn)企業(yè)市場價(jià)值。故隨著我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的放開及保險(xiǎn)公司上市的推進(jìn)，保險(xiǎn)公司管理者應(yīng)當(dāng)樹立現(xiàn)金流的質(zhì)量觀，在現(xiàn)金流的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間找到最佳的平衡點(diǎn)。

第三、現(xiàn)金流期限結(jié)構(gòu)管理。保險(xiǎn)企業(yè)現(xiàn)金流期限結(jié)構(gòu)管理主要是考慮到保險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)金流與對應(yīng)的保費(fèi)收入投資組合之間的期限匹配問題。但投資組合的選擇要考慮到壽險(xiǎn)與非壽險(xiǎn)業(yè)的區(qū)別，非壽險(xiǎn)由于其保障期限短，保險(xiǎn)事故發(fā)生的隨機(jī)性特征，保險(xiǎn)資金應(yīng)主要投資于期限較短，流動(dòng)性較高的投資品種，如同業(yè)拆借，股票投資等。壽險(xiǎn)一般保障期限長，安全性要求高，因此比較適合長期儲(chǔ)蓄、中長期債券、不動(dòng)產(chǎn)等。另外，保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)金流的期限結(jié)構(gòu)主要取決于險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)，并且保險(xiǎn)產(chǎn)品彈性越大，現(xiàn)金流預(yù)測越難，故需要對保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)化的內(nèi)嵌價(jià)值分析。