導語：如何才能寫好一篇私募基金的稅收籌劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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2007年3月28日，中國銀行私人銀行部在北京、上海兩地開業，外資銀行在私人銀行領域一統天下的局面就此被打破，這一新興金融服務領域內的競爭正式展開。然而，私人銀行業務對于內資銀行來說畢竟是一個全新領域，如何在我國現實環境中提供有效服務并無成熟經驗可以借鑒。作為一種與人高度相關的服務種類，私人銀行業務的服務內容與模式必定與一國金融市場發展狀況和法律環境高度相關，并且與社會消費心理、生活理念等人文理念

有著密切聯系。因此，如何形成適合我國現實的私人銀行服務模式是一個值得探討的新興話題。

認識私人銀行業務

一般而言，銀行個人金融服務體系分為三個層次：大眾銀行大眾理財、富裕銀行貴賓理財和私人銀行財富管理，而私人銀行業務居于頂端。私人銀行業務作為一項高端個人金融服務，其業務基礎是高凈值財富（HNWW――High Net Worth Wealth），服務對象是擁有高凈值財富的個人（HNWI――High Net Worth Individual），目標是以客戶需求為核心提供個性化的財富管理，因此私人銀行業務通常也被稱為財富管理業務，或者合稱為私人銀行財富管理。私人銀行業務在西方國家已經有數百年的發展歷史，目前已發展成為與存貸款商業銀行業務、投資銀行業務并駕齊驅的主要銀行服務體系之一。私人銀行完全以個人客戶需求為中心，而個人財務需求的基本屬性決定了其業務具有服務內容廣泛、個性化和私密性等特點。就其服務內容而言，則可稱得上紛繁復雜，一般將私人銀行服務內容分為以下幾類：

財產保護。私人銀行客戶均為財富擁有量較大的HNWI人士，因此都具備良好的財富基礎。依據個人財務管理“風險管理由于追求收益”的基本原理，HNWI人士的首要財富管理需求是對已有財富進行有效保護，即通常意義上的“財產保值”需求。事實上，可能造成HNWI人士財富損失的因素很多，如不合理的資產配置、未經籌劃的稅收負擔、過高的經營風險、奢侈性消費以及婚姻解體等等。為此，私人銀行首先應向客戶提供諸如核心資產配置、稅收籌劃、財產隔離和保險規劃等服務。

財富積累。在已有財富得到妥善安排和保護之后，繼續提升財富擁有水平就成為HNWI人士的核心需求。由于HNWI人士的風險承受能力普遍較強，因此多傾向于選擇投資起點較高、具有一定風險水平且收益較高的高端投資工具。從國際一般經驗來看，私募投資往往是HNWI人士偏好的財富積累重要方式，常見的投資工具包括私募股權基金和私募證券基金。很多數據表明，私人銀行往往是眾多私募基金的主要資金來源，這一現象實質上是私人銀行接受客戶委托代為實施投資規劃的結果。當然，除此之外的不動產投資、藝術品投資等等也是HNWI人士所青睞的。

財產傳承。個人財富管理的一個基本特點是客戶的生命周期特性。HNWI人士是自然人，其生命長度與機構法人的長期存續假設不同，有其必然的從幼年到老年的生命周期特點。而處于不同生命周期階段的HNWI人士對財富管理需求又各不相同，一般地，當HNWI人士步入老年期后，財產保護與財富積累將不再是其關注重點，而財產傳承將成為財富管理的重心，如通過有效的家族股權管理實現其財產的有效管理，并通過特意的遺產安排實現財產在不同繼承人之間的有效分配等等。這是私人銀行所必須提供的又一重要服務項目。

此外，繼承人教育、現金管理、融資安排和捐贈安排等等也都是私人銀行需要向HNWI人士提供的服務內容。

我國商業銀行私人銀行業務現狀

美林證券和凱捷咨詢于2006年11月的《全球財富報告》和《亞太財富報告》顯示，我國大陸地區擁有100萬美元以上金融資產的富裕人士的數量已經超過32萬人，他們掌控的金融資產總額達到了1.59萬億美元。該報告數據繼續顯示，我國大陸地區富裕人士和超富裕人士占亞洲的比例分別高達13.5%和29.1%。這些事實都說明我國HNWI人士的財富擁有量已經達到相當高的程度，財富管理業務的開展已經具備堅實基礎。再從另一方面來看，我國HNWI人士的財富管理仍普遍停留在傳統水平，財產風險大多缺乏有效的管理，由此造成了大量財富問題出現，其中與財產保護和傳承相關的問題最多。最高人民法院2005年的統計公報顯示，2004年當年全國法院審理的婚姻家庭、繼承糾紛超過116萬件；而著名企業家因突然辭世引起財產糾紛的案例也屢見不鮮。財富問題的大量存在則從另一個角度證明我國的財富管理需求十分迫切，私人銀行業務的發展前景極為廣闊。

但是，盡管業務前景十分廣闊，內資商業銀行的私人銀行業務卻完全處于起步狀態。中國銀行是目前唯一一家正式開展此項業務的內資商業銀行，其余各家商業銀行盡管對此項業務也表示了極大關注，但仍然處于籌備階段。財富管理需求已經充分凸現，但有效的服務卻難以迅速跟進的矛盾現象正是我國目前私人銀行業務狀況的集中反映。造成這一矛盾現象的原因很多，其中最主要的是以下兩點：

財富管理理念單一。改革開放20多年來，我國經濟一直處于快速發展過程中，個人財富的擁有量隨同經濟總量的持續增長而不斷增長。但是，盡管財富擁有水平有了很大改善，但尚未達到普遍富裕的程度，因而對于大多數人來說，如何快速積累財富仍是他們的關注重點。因此，社會各方面往往更多地關注財富增長問題而非其它，財富管理理念相當單一。理念單一的問題事實上給需求及供給雙方同時造成了不利影響：就需求方而言，盡管HNWI人士的財富積累已經達到了相當高的程度，其財富管理需求事實上已經從單一的財富積累轉向了財產保護與傳承等綜合性需求，但是普遍的理念單一導致HNWI人士同樣對自身的財富問題不夠敏感，難以主動提出自身需求；就供給方而言，同樣由于服務理念過多關注于財產增值，使其漠視了HNWI人士的其他特定需求，尚未形成全方位綜合財富管理的服務理念和能力。理念缺失是當前私人銀行業務舉步維艱的基礎因素。

產品創新機制不足。受分業經營、分業監管模式的制約，我國商業銀行目前只能提供銀行類金融服務。由于商業銀行不能涉足其它金融分支行業，而僅能在其固有業務領域進行產品設計與開發，受其業務功能的局限，產品創新能力也顯得較為單一。就目前情況而言，盡管各大商業銀行相繼建立了專門的理財部門或機構，但其所能提供的產品仍然相當有限，除傳統的儲蓄、信貸和少數中間業務產品外，各類代銷產品事實上是銀行理財服務的主體產品，如公募證券基金、券商集合理財產品和商業保險產品等等。需要指出的是，無論自有產品或代銷產品，它們都具有標準化或格式化的特點，無法與私人銀行業務所強調的個性化產品要求相吻合，難以適應HNWI人士紛繁復雜的個性化財富管理需求。進一步分析可知，以商業銀行現有的產品種類而言，其所能提供的理財服務不過于現金管理、消費規劃、教育規劃、養老規劃和風險管理等――主要面向中低端客戶。因此，商業銀行產品創新能力的嚴重不足大大制約了商業銀行自身的服務內容和水平，難以向HNWI人士提供專門的個性化和私密性財富管理服務。正是由于這一技術的存在，商業銀行在為HNWI人士提供高端服務時只能更多地專注于服務形式，如專人配備、專屬場所、優先服務、親情服務等，但服務形式的改善并不能滿足客戶的真實需求。

產品種類的豐富與完備是提供全方位綜合理財服務的基礎，產品定制則是滿足個性化財富管理需求的必備條件。如果商業銀行不能解決產品創新機制的問題，私人銀行業務就不可能真正落到實處。在混業經營暫不可行的情況下，尋求有效的業務合作無疑是一種有意義的解決思路，而銀行與信托之間的合作對于私人銀行業務而言具有格外現實的意義。

銀信合作：私人銀行業務的有效實現方式

考察國外成熟的私人銀行財富管理模式可以發現，信托一直是被廣泛使用的重要財富管理工具。大多數著名家族如洛克菲勒家族、福特家族，往往會采用家族信托的方式進行財產的傳承；不少高端人士通過信托實現婚姻財產的有效管理；大量私人銀行客戶則通過信托型私募基金進行高端投資；更多的人則運用信托進行稅收籌劃，信托的運用范圍極為廣泛。美國西北大學教授Robert H. Sikoff 和 Max Schanzenbach根據銀行、信托公司等金融機構公布的數據研究發現：近年來，美國處于信托管理之下的財產總值一直在10,000億美元以上，而平均賬戶規模則達到100萬美元。信托之所以能夠在私人銀行業務中起到如此眾多的作用，完全依賴于信托財產管理架構形成的特殊作用機制。隨著我國信托業發展的逐步深化，尤其是2007年3月新信托管理辦法的生效，銀信合作的基礎已經悄然形成，這為私人銀行業務的發展提供了一個全新路徑，為兩者之間開展一定程度的有效合作打下了基礎，并為私人銀行業務的有效實現提供了現實模式。

如上所述，我國私人銀行的產品創新能力有限，無法提供個性化的金融產品；而信托既可實現個性化定制，又完全面向高端人士。私人銀行完全可以將信托公司視為產品設計與提供方，按照自身要求定制信托產品，而由銀行客戶加以運用并由自身進行托管。以資金信托為例，私人銀行可與信托公司形成以下兩類合作：

單一管理資金信托與個性化需求。單一管理資金信托中只有一個委托人，而信托財產的管理方案則可完全由委托人與受托人進行約定。因此，私人銀行可為其客戶專門定制專屬型的財富管理方案，通過受托人的專門管理行為實現客戶的特定財富管理目標，如財產保護、財產轉移、遺產管理等等。在很大意義上，只要是客戶合法的財富管理需求，都可考慮由信托加以解決。

集合管理資金信托與投資需求。集合管理資金信托是當前信托公司的主流產品，其未來主要運用方向是私募股權投資與私募證券投資。這兩類私募投資產品恰好可被用于滿足HNWI人士的特定的財富積累需求。目前，我國信托型私募證券基金的發展已體現出如火如荼的態勢，其運作模式日趨成熟，私人銀行完全可以此為契機，為HNWI人士提供完整意義上的私人銀行服務。一個簡單的操作思路是，以私人銀行的少數特定客戶為基礎，由信托公司設計符合特定要求的信托產品，最后由上述客戶加以認購。

如何構建私人銀行業務中的信托產品體系

從我國現實情況出發，私人銀行業務中可以逐漸形成如下的信托產品體系：

財產保護類信托產品。HNWI人士面臨諸多潛在的財產損失風險，如經營風險、子女過度消費和婚姻接替等等，為此可通過如下信托產品加以解決：

風險隔離信托。風險隔離信托是基于婚姻家庭面臨的財務風險而設立的。例如，為防止合伙制帶來的無限連帶責任風險，事先將一部分家庭財產通過信托實現與委托人其他財產的隔離，設立風險隔離信托后，一旦發生經營風險，置于信托保護之下的財產可以免予被追索的危險。

不可撤銷人生保全信托。該信托通常由婚姻的一方為配偶或子女設立，其目的在于當婚姻中的一方去世時仍能為配偶或子女提供生活保障。既可以保證在世配偶與子女的生活費用，又可以防止家庭財產被在世一方或其新配偶惡意侵占或挪用。

離婚贍養信托。該信托是以離婚的配偶為受益人，將離婚贍養費用作為信托財產的婚姻家庭信托。通過離婚贍養信托的安排，既可以保證離婚贍養費用的支付，防止因贍養費而引起糾紛，也可以防止居心不良者利用婚姻騙取離婚財產。

子女教育信托。這一信托品種的主要意義在于將子女教育金處于信托保護狀態，防止家庭財務危機對子女教育形成不利影響。除此之外，受托人對教育金的直接管理還可以防止受益人對資金的濫用。

還可以通過信托方案的專門設計實現對稅收的有效籌劃等等。

財富積累類信托產品。對于HNWI人士個性化的投資要求而言，標準化的普通投資工具往往難以滿足需求。信托因其具有的第三方管理模式而成為一個有效解決手段，通過專門的投資方案設計以適應個性需求。

私募股權投資信托。私募股權投資信托是以未上市公司股權為投資對象的信托產品，以我國目前的消費升級和產業升級為背景，私募股權投資將面臨巨大的發展機會。而且較高的投資額和較長的投資期使得此類產品只適合于私人銀行客戶。

私募證券投資信托。私募證券投資信托是以流通證券為投資對象的信托產品，隨著我國證券市場諸多基礎性問題的解決，此類產品同樣面臨著很好的發展機會，適合高端客戶運用。

財產傳承類信托產品。財產跨代傳承是每個HNWI人士都必須面對的問題。尤其是擁有家族企業的人士需要實現有效、平穩的家族股權轉移和管理，以防因股權分裂導致企業運營困難。

子女激勵信托。父母為子女設立，子女只有在取得特定的成績后才可以獲得父母交給受托人的財產。子女激勵信托通過預先將獎勵資金作為信托財產獨立出來，使激勵效果較普通的許諾式激勵更為有效。子女激勵信托通常可被用于培養家庭財富的合格繼承人。

遺產管理信托。當委托人遺囑有效時，將信托財產委托給受托人，由受托人依據委托人意愿管理和處分各類財產，如家族股權等等。這種信托的作用包括：幫助沒有能力管理遺產的遺孀或遺孤管理財產；按遺囑人生前愿望管理信托財產；合理分配遺產，避免遺產紛爭等等。

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一、私人銀行業務概述

私人銀行業務是一項高端金融服務，其業務基礎是高凈值財富（HNWW――High Net Worth Wealth），服務對象是擁有高凈增財富的個人（HNWI――High Net Worth Individual），目的是以客戶需求為核心提供個性化金融服務。私人銀行業務在西方國家的發展已經有數百年歷史，成為與存款商業銀行業務、投資銀行業務并駕齊驅的主要銀行服務體系之一。私人銀行以客戶為中心的業務模式決定了其業務具有如下特點：

1.服務內容廣泛多樣

私人銀行力求為HNWI人士提供一站式金融服務，因而服務項目非常廣泛，如投資管理、現金管理、家族股權管理、稅收籌劃、財產傳承、財產保護與分配乃至繼承人教育等等。在某種意義上，只要是客戶的合理需求，私人銀行都將盡力提供服務。一般地，私人銀行業務可被分為在岸業務和離岸業務兩類。

2.差異化個

HNWI人士普遍具有財產數量巨大，財產情況復雜的特點，加之客戶自身在家庭情況、風險偏好等方面存在的差異，向HNWI人士提供的金融服務很難做到標準化或格式化，因而差異化的個就成為必然選擇。

3.生命周期性特點

HNWI人士與機構不同，有其必然的生命周期特點。處于生命不同周期階段HNWI人士對財富管理需求各有側重，如中青年時期偏重財富積累，此時投資管理與稅收籌劃等是服務重要;而老年期偏重財產保護，家族股權管理與遺產安排等則是重心。

此外，私人銀行業務通常還具有高度私密性等特點。

二、私人銀行業務中的信托運用

信托，作為一種“受人之托、代人理財”的復雜財產工具，具有非常特殊的法律關系。信托的設立要求財產權隨之轉移，因而進入信托的財產將與委托人其他財產完全分開，從而實現與委托人的風險隔離。同時，財產權轉移后將在受托人和受益人之間形成管理權與受益權的有效分離，使財產既能處于受托人的管理控制之下，又能通過受益權的分割組合實現特殊受益安排。這種復雜的法律關系賦予了信托靈活多變的特點，正與私人銀行業務的諸多特點相吻合，因而信托逐漸成為私人銀行開展業務的重要工具。

另一方面，完全個性化信托服務往往是一項高成本服務項目，其原因在于很多個性化信托需要專門規劃與設計，需要專業人員進行特定服務，耗費大量的時間與精力，因而費用較高。完全個性化信托服務不可能像標準化信托那樣為公眾所普遍采用，這也是此類信托服務通常與私人銀行業務相結合的一種重要原因。在海外成熟私人銀行服務模式中，信托被主要運用于以下方面：

1．財產轉移與保護

很多情況下，尤其在中老年時期，HNWI人士的財產保護需求往往高于財產增值需求。如果HNWI人士的大量財產高度集中于一個地點或以單一形式存在，則其財產將面臨很高的經濟、法律或其他風險。針對這一情況，私人銀行可為HNWI人士提供多種信托服務以實現財產分散及風險保護。離岸信托服務即是其中一種，通過在財產委托人居住國以外的司法權區（通常為避稅地）創立信托以規避風險。

2．財產傳承

財產跨代傳承是每個HNWI人士都必須面對的問題。尤其是擁有家族企業的人士需要實現有效、平穩的家族股權轉移和管理，以防因股權分裂導致企業運營困難。家族股權管理信托通過家族股權的集中或部分托管，既可實現股權結構的穩定或者排除不合格股東，又可通過信托受益權的分配實現繼承人對家族企業的收益分享。

3．財產分割與保護

由于HNWI人士財產數額龐大，婚姻關系的重大變動同樣會造成財產的分割或浪費。此外，如果財產風險控制不力，HNWI人士所擁有企業的經營風險也可能轉化為個人或家庭財務危機。信托同樣在處理此類風險方面具有卓越作用，如通過不可撤銷人生保全信托等婚姻信托的設立，可以防范婚姻中的多種財產風險。對于家庭連帶財務風險問題，則可通過家庭風險隔離信托加以控制，防止突然出現的巨額債務影響正常生活。

4.高端投資

對于HNWI人士個性化的投資要求而言，標準化的普通投資工具往往難以滿足需求。信托因其具有的第三方管理模式而成為一個有效解決手段，通過專門的投資方案設計以適應個性需求。如私募基金可為少數人士提供專門的投資渠道，指定用途信托則可完全依據客戶投資需要而設立。

5.稅收服務

HNWI人士通常是各國稅收機關關注的重點，他們往往因財產數額巨大而適用最高邊際稅率而且面臨多種稅收。因此，HNWI人士通常具有比普通人更高的稅收籌劃需求。上文提到的離岸信托同時也是稅收籌劃的重要工具――避稅地往往有諸多稅收方面的優惠。此外，多種多樣的子女信托、隔代轉讓信托或自由裁量信托等都是被廣泛使用的稅收籌劃工具。

美國西北大學的教授Robert H. Sikoff 和 Max Schanzenbach根據銀行、信托公司等金融機構公布的數據研究發現:近年來，美國處于信托管理之下的財產總值一直在10000億美元以上，而平均賬戶規模則達到100萬美元。

美國信托資產總量和平均賬戶規模

- - - -資產總量 _______平均賬戶規模

資料來源：2005年美國耶魯大學法律期刊

美國德拉威州、紐約、南達科塔州和全國平均每人擁有的信托財產

- - - -德拉威州　……紐約

--??--南達科塔州 ___________全國平均

資料來源：2005年美國耶魯大學法律期刊

三、我國私人銀行信托服務現狀及其前瞻

目前，內資機構私人銀行業務尚未提上正式議事日程，僅有少數外資私人銀行機構正在逐步嘗試開展相關業務。顯然，私人銀行業務在我國正處于萌芽時期，各項業務均開展有限，就信托服務而言，除少數高端人士開始涉足家庭保障信托以外，其他相關信托業務的開展則更為不足。然而，大力發展私人銀行信托服務有其迫切的現實意義。

首先，發展私人銀行信托服務有助于完善我國金融體系，提高金融服務水平。私人銀行服務是社會經濟和金融服務發展到一定程度的必然產物，是對傳統銀行服務模式的提高和有益補充。我國一直缺乏私人銀行機構及業務，顯然金融服務體系還有待完善。同時，我國金融機構長期以來習慣于向客戶提供單一、批量的標準化金融產品，服務水平相對不高。通過私人銀行信托服務的發展，可以增強金融機構創新能力，改造服務模式，進而提高服務水平。

其次，私人銀行信托服務的開展有助于促進社會和諧。目前，我國HNWI人士的財產管理仍停留在傳統水平，各種財產風險都處于無管理的狀態。僅從財產分配與傳承角度看，由于缺乏有效的財產分配與傳承規劃，經常導致無謂的財產損失與糾紛。有統計表明，僅2004年一年，全國法院審理的婚姻家庭、繼承糾紛便超過116萬件，著名企業家因突然辭世引起財產糾紛的案例也屢見不鮮。而防范上述問題的發生正是信托服務的基本職能所在，顯然，私人銀行信托服務的深入發展將有助于有效實現財產分配與傳承，實現和諧穩定。就此而言，私人銀行信托服務具有十分強烈的社會意義。

信托在私人銀行業務有的優越性已經逐步引起了國內金融機構的注意，部分金融機構已開始積極尋找信托在私人資產管理上的運用方式，中信信托公司推出的“銀杖私人理財”業務，無疑是一個有益嘗試。然而，盡管私人銀行信托服務在我國已經具備了必要的業務基礎和服務對象，但由于諸多制約因素的存在，其發展前景仍令人擔憂。

1．公眾信托理念不強

盡管信托的概念在我國并不陌生，但除了項目融資與實業投資外，很少有人真正了解信托的內涵。直到2001年《中華人民共和國信托法》正式頒布實施后，信托的完整內涵和獨特作用才逐漸為人所知，但由于歷時尚短，推廣不足，公眾對信托理念的接受程度仍然普遍較低。同時，由于集合資金信托是我國當前開展的最主要信托業務，公眾對信托的理解仍舊都大量吸引在投融資領域，尚未將其理解為靈活機動的財產管理工具。這是私人銀行信托服務難以開展的基礎性原因。

2．受托人信任問題

根據我國相關法律法規的規定，目前只有信托投資公司方可開展營業性信托業務，未經銀監會批準，任何單位和個人不得經營信托業務。上述規定的存在意味著在我國僅有信托公司是唯一有權開展信托業務的金融機構。然而，多年以來信托投資公司的違規與整頓使信托投資公司整體面臨社會信任危機，在對受托人缺乏信任的情況下，順利開展信托服務顯然并不現實。另一方面，我國信托投資公司的信托服務能力十分有限。首先，信托投資公司往往只熟悉資金信托業務，對私人銀行信托服務缺乏了解，尚不具備提供個性化信托服務的能力；其次，私人銀行信托服務針對HNWI人士提供，勢必涉及私人的資產管理，需要逐一開設信托賬戶對應并由專人管理。由于各個賬戶的財產類型、運用模式均不相同，需要龐大復雜的信托賬戶制度相配合，而我國信托投資公司目前尚不具備這種賬戶能力。顯然，缺乏專業能力強、可信賴的專業受托人是目前制約我國私人銀行信托服務發展的直接原因。

3．信托稅收制度的缺失

信托稅收制度的缺失，目前已成為制約各類信托業務深入開展的一個瓶頸問題。信托與稅收的關系十分密切，表現在：一方面信托的運行必涉及信托財產的移轉、管理及信托收益的支付等問題，因而必然產生信托財產課稅與否以及如何課稅的問題；另一方面如果信托相關稅收制度不完善，勢必又會影響信托的運行。我國當前信托課稅中存在的最主要問題是重復征稅問題，這一問題的根源在于雙重所有權原則與“一物一權”原則的沖突。信托是典型的“代人理財”行為，信托財產轉讓和信托受益分配環節必然要比一般經濟業務多，信托財產的所有權問題也要復雜得多。而現行稅制對信托實行與其他經濟業務相同的稅收政策，未考慮所有權的二元化問題，重復征稅也就成為必然。在缺乏信托稅收制度的情況下，信托服務本身有可能引發高昂的稅收負擔，這顯然不利于私人銀行信托服務的順利開展。

4．信托登記制度的缺失

信托登記制度的缺失同樣會對私人銀行信托業務的發展形成制約。首先，受托人的信托信息披露缺乏公信力，委托人無法從受托人披露的信息中獲得信托財產的真實信息，信托相關當事人的利益無法獲得保障；其次，受托人無從判斷委托人信托財產的合法性。顯然，信托登記制度的缺失從委托人與受托人兩方面限制了業務積極性。受物權法律制度、信息共享等問題的制約，這一問題的改善仍有待時日。

5．社會信用環境問題

信任是建立信托的首要基礎，在缺乏信任精神的條件下，信托難以順暢發展。在信托關系中，信托財產完全處于受托人的管理和控制之中，無論委托人還是受益人均不可能對受托人的行為進行有力制約，因而社會整體信用水平對委托人設立信托的意愿具有重要影響。顯然，我國當前社會信用水平整體欠佳的客觀現實對于私人銀行信托服務的開展具有很強的負面效應。

四、促進我國私人銀行信托服務發展的幾點構想

基于以上的分析，與促進私人銀行信托服務的有效發展應當從以下幾個方面入手：

1．加強信托理念推廣

認知是接受的前提條件。在社會普遍缺乏信托理念的前提下，著力開展私人銀行信托服務將面臨巨大的困難。因而，當前應當通過多種形式和渠道對信托理念進行宣傳推廣，不應把信托局限于項目融資或是社會投資，而應強化宣傳信托機制在復雜財產事務管理中的優越性。信托理念的推廣重點是使社會公眾逐漸接受風險隔離、權益重構和第三方連續管理的信托作用機制，從而在信托與私人資產管理之間建立有效認知，擺脫單一的信托融資理念。

2．改善信托公司的社會信任度

信托投資公司是當前唯一有效的受托人，因此應盡快改善信托投資公司形象，重建塑造其社會信任力。首先，應當引入市場機制對信托公司進行優勝劣汰，配合監管機構的有效監管，逐步樹立優秀信托公司的正面良好形象，從而改善信托投資公司的整體信任問題。其次，監管機構應加大對信托投資公司業務發展的引導，促使信托投資公司努力開展新型信托業務，逐步將信托服務引入財產分配傳承等財產事務管理領域，提高開展個性化信托服務的能力。

3．適度允許商業銀行兼營信托業務

無論社會信任度還是賬戶管理能力，商業銀行相比信托投資公司都具有十分明顯的優勢，因而在資金信托領域內商業銀行完全有能力成為合格受托人。事實上，2005年出臺的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》已經在某種程度上允許商業銀行開展受托資產管理業務。而從世界經驗看，提供信托服務的私人銀行機構大多從屬于商業銀行或本身同時為商業銀行機構，加之在當前的混業經營趨勢下，準予商業銀行擔任受托人無疑具有十分積極的意義。如果準許商業銀行經營信托業務，將在很大程度上消除委托人對受托人本身存在的擔憂，有助于推動私人銀行信托服務的深入發展。

4．完善信托法律環境

信托法律環境不健全是當前制約我國信托發展的重要制度因素。首先，應當完善信托相關法律。《中國人民共和國信托法》只是一部統領性的法律，對信托尤其是私人信托服務在具體運用中的相關問題并沒有詳細規定，而且國家近年來頒布的一系列信托相關法律集中在資金信托領域，對私人銀行業務所需的私人信托服務基本沒有涉及，這顯然不利于私人銀行信托服務的順利開展;其次，應當完善信托配套制度。信托稅收制度和信托登記制度是當前急需完善的重點，只有在配套制度逐步確立之后，信托財產形式才能表現得更為多樣，有效滿足私人銀行客戶個性化需求。

5．加快信托人才培養

缺乏信托人才同樣是制約私人銀行信托服務發展的重要原因。首先，應當鼓勵高校開設信托專業課程，由于目前信托課程只游離于少數院校的法學專業或金融專業，導致信托業一直缺乏合格的專門信托人才，這一現狀應當迅速加以改變。其次，強化信托從業人員的教育培訓，改變當前信托從業人員知識體系不健全、業務能力單一的情況，逐步推進長期持續的信托職業教育，在適當時機可引入從業人員資格考試。

6．借鑒國際先進經驗