導語：如何才能寫好一篇商業銀行資產管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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長期以來，國有商業銀行的固定資產管理（含在建工程管理，下同）沿襲著“財政部——總行——各級分行”的計劃管理體制，即財政部作為主管部門，每年根據國有商業銀行的計劃需求申請，綜合考慮銀行業務發展、物價變動及上年度計劃執行情況等因素，核批國有商業銀行總行當年的固定資產及在建工程購建資金計劃。這個計劃是指令性指標，不得突破，對國有商業銀行固定資產管理提出的是總體要求，即絕對額控制。但這種要求是粗放式的，年度計劃的分配、執行及監管、固定資產的日常維護等均需通過銀行自身的經濟活動得以實現。因此，在銀行內部建立健全各項固定資產管理制度是十分必要的。

從縱向上看，固定資產管理遵循“分級管理、授權有限”的原則。與計劃的逐層分配相適應，固定資產管理在銀行內部實行總行、一級分行（即各省、自治區、直轄市分行）、二級分行（即各地市分行）、三級分行（即各城區、縣支行）共四個層次的分級管理體制，各級機構對自身的固定資產管理工作負責，上級機構對下級機構的固定資產管理具有審批、指導、監督、檢查的權力。由于財政部的考核以總行為單位，出于管理、控制的需要，固定資產的采購、竣工決算、處置、報廢、盤盈、盤虧等審批權限集中于總行。

從橫向上看，固定資產管理遵循“集中管理、監督到位”的原則。在各級機構內部，固定資產的管理權集中在財會部門，負責建立健全固定資產管理制度，組織計劃的編報、執行和監控，完善固定資產的卡片管理與規范會計核算，監督固定資產的實物管理以及接受稽核部門的監督。行政部門、信息科技部門是固定資產的實物管理部門，負責固定資產的日常維護，完善固定資產的登記備案及領用制度，監督固定資產的使用情況，保證固定資產的安全、完整。固定資產使用部門是固定資產各項業務的終端，負責合理確定固定資產計劃需求，妥善使用和保管領用的固定資產，接受財會部門和實物管理部門的監督。

在上述管理體制下，固定資產管理工作的重點主要集中于兩個方面：一是科學配置固定資產購建資金資源，合理安排計劃指標，強化各項固定資產業務的審批，保證計劃管理的有效性；二是加強固定資產的日常管理，確保其賬務處理的合規性，真實、準確地反映會計信息。為此，近年來國有商業銀行內部陸續出臺了一系列固定資產管理制度，如固定資產的投資管理制度、集中采購制度、日常管理制度、處置管理制度、核算制度與內部考核制度等，這些制度形成了較為完整的固定資產管理制度體系，成為內部控制制度體系的重要組成部分。在此前提下，固定資產管理工作基本實現了有章可循，有據可依，事前、事中、事后各環節的控制與監督工作也得到了日益重視和加強，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定資產管理工作中存在的問題

目前，國有商業銀行根據市場經濟需要，正在抓緊進行股份制改造，把建設良好的公司治理機制作為發展目標，因此，提高資產質量與會計信息的真實性和準確性、實現計劃管理的有序性和有效性、加強監管檢查成為了固定資產管理體制改革的首要要求。由于管理要求的不斷細化，以及固定資產管理工作本身的復雜性，一些基于歷史原因以及現有體制不完善之處而產生的問題逐步顯現出來。

（一）賬實不符問題

賬實相符是確保會計信息質量真實、準確的基本要求。賬實不符主要表現為有賬無實、有實無賬和賬實不匹配。造成賬實不符的原因，一是固定資產采購項目的計劃指標被挪用，形成固定資產虛列；二是利用“小金庫”等賬外資金越權違規購建固定資產，但為逃避監管而不入固定資產賬或部分入賬；三是會計差錯，即已報廢、盤虧的固定資產未及時進行賬務處理。國有商業銀行曾在1995年進行了清產核資，在1999年和2000年開展了賬外并賬檢查，相當于在全轄進行了大盤點，規范了固定資產的入賬核算，在很大程度上改善了會計信息質量。但由于賬實不符問題來源于多年的積累，并未得到根除。

（二）固定資產年度計劃執行的偏差問題

固定資產購建資金計劃作為上級機構對下級機構進行管理與控制的工具，是指令性指標，必須做到層層負責、不得突破。但一些分行在計劃實際執行的過程中，執行的結果與執行的目標出現了偏差，具體表現為超計劃執行、計劃被挪用、擅自購建新項目、擅自換項目等。由于銀行業務本身的特殊性，其資金流入、流出十分頻繁，金額十分龐大，因此，正常情況下銀行固定資產的購建資金來源也就非常充裕，從而需要指令性計劃對固定資產的購建加以控制。上述種種計劃執行偏差現象則使計劃失去了嚴肅性與指令性，管理機構的管理意圖未被落實，造成了固定資產計劃管理的失控，如程度嚴重時還將影響到銀行的正常經營。

（三）房地產未確權問題

國有商業銀行要進行股份制改造，要實現上市目標，就必須保證其資產的產權清晰，固定資產中涉及產權問題的項目主要表現是房地產。由于歷史上銀行辦公用地多采用劃撥形式、管理制度的松散造成房地產購建資金來源多元化以及辦證意識淡薄等原因，銀行內部無論是正常入賬還是賬外并賬的一些房地產項目存在房產證、土地使用權證等證照不全的現象，即未做好房地產的確權工作。這些房地產長期歸銀行使用，雖然不存在第三方對其產權進行要求，但為保證固定資產的安全、完整，這些房地產須補辦相關證照，這往往需要一筆不小的稅費支出。

（四）基建項目竣工決算造價不完整問題

基建項目的竣工決算代表了基建資金循環的終結，決算造價是基建項目成本的準確反映，是入賬原值的確定依據，因此，銀行內部都有一套完整的竣工決算審批操作規程。但在實際工作中，經常出現已經辦理竣工決算的基建項目仍需要追加投資的現象，主要分為兩種情況：一是主觀方面的原因，在利益的驅使及基建項目主管機構的干預下，一些獨立審計機構違背職業道德，出具虛假的審計報告，掩蓋基建項目中存在的或有債務（如稅務機構口頭承諾的稅費減免），將決算造價從表面上控制在批準的預算總投資內，以逃避監管，可一旦或有債務發生，銀行必須面臨付款問題。二是客觀上的原因，近年來，國家逐步推行國有土地使用權有償使用制度，一些基建項目靠行政劃撥方式取得的土地使用權，面臨著支付土地出讓金的局面，從而需要追加投資。

（五）責任人處罰機制不到位問題

根據固定資產管理制度規定要求，銀行應該對造成上述違規現象的責任人進行處罰。但實際上，這種處罰的權力集中在人事部門，而一些責任人往往現任或曾擔任過領導崗位，由于人際關系等因素的影響，對其處罰往往是象征性的，或者根本不處罰，造成一些責任人長期逍遙“法”外，有關制度成為一紙空文，這也是國有企業監管不利的通病。由于責任人的處罰未得到徹底落實，容易造成有關負責人責任意識差，對固定資產的管理工作不重視，結果形成惡性循環，產生更多的違規現象。此外，責任人處罰不到位的問題也影響到了基建項目決算、閑置固定資產處置等業務的審批。近年來，隨著銀行內部控制制度的完善及三令五申，逐步將固定資產違規現象與有關負責人的職位升遷掛鉤，這種情況已有所好轉。

（六）閑置固定資產的處置問題

國有商業銀行的閑置固定資產是指不需用固定資產，主要表現為閑置房地產及閑置電子設備。閑置固定資產的產生主要源于以下三種因素：一是銀行內部流程整合產生的閑置，在進行股份制改造的過程中，國有商業銀行紛紛推行“減員增效”措施，甩掉歷史包袱，對一些經營效益差、無發展潛力的縣支行以下機構進行了撤并，造成了撤并機構房地產閑置；二是科技進步造成固定資產無形損耗而產生的閑置，這在電子設備的更新換代上表現得尤為突出；三是違規途徑產生的閑置，即一些分行通過各種手段逃避總行監管，購建賬外固定資產卻未實際發生使用效益。這些閑置固定資產屬于非生息資產，占用了銀行大量資金，需要積極加以盤活處置。在處置的過程中要確保程序的公開、透明，最大限度實現國有資產保值、增值，嚴防國有資產流失。

三、健全和完善固定資產管理體制的對策

固定資產管理工作之所以會存在上述種種問題，很大程度上來源于歷史上長期粗放式管理形成的遺留問題積淀，還有一部分源于現有體制的不完善之處。針對固定資產管理中存在的種種問題，筆者認為，國有商業銀行應進一步健全和完善固定資產管理體制，做到“權責分工明確、管理高效有序、過程公開透明、監督檢查到位”，具體對策如下：

（一）完善人事約束機制

固定資產管理的各項工作歸根到底是由各級機構相關管理人員（即負責人及經辦）的活動完成的，因此必須建立起有效的約束機制，以促進管理目標的實現。而目前缺乏有效的約束機制或者約束機制得不到落實的狀況是歷史原因形成的通病，是產生各種違規現象的癥結所在。完善固定資產管理方面的人事約束機制必須受到銀行高層的重視與認可，具體措施如：設定固定資產管理工作崗位人員的任職資格，提高管理人員的素質要求，實行競聘上崗；對管理人員實行目標責任制，定期進行考核，考核結果作為對其發放個人績效獎金的依據；將固定資產違規現象與管理責任人的職位升遷掛鉤，對有關責任人應及時、合理地進行處罰；將固定資產違規現象與責任人所在機構的人事費用、業務費用掛鉤，按違規金額的一定比例扣減人事費用、業務費用指標等。

（二）樹立年度計劃的權威性

在目前的計劃管理體制下，年度計劃是固定資產管理工作的主線，必須向各級機構樹立起年度計劃的權威性，防止計劃管理扭曲、失控，實現預期目標。各級機構應形成“沒有計劃、不得執行；執行計劃、不得突破；專項計劃，不得挪用”的觀念；跨年度使用計劃，必須重新申請；當年的固定資產投資必須與批準的計劃相配套。各級固定資產管理人員應轉變思想，切實履行崗位職責，對計劃的執行實施認真有效的監控，同時加強固定資產投資項目的預算管理，細化成本控制，科學、合理地申請、安排計劃，減少超計劃情況的發生。作為處罰措施，對于出現超計劃等違規問題的機構，總行可在處罰責任人的同時，按違規金額的一定比例扣減違規機構下一年度計劃。

（三）減少管理層次，科學上收固定資產管理權、核算權

管理層次多是固定資產管理工作乃至其他各項工作的共同特點，其弊端在于管理效率低下、風險點分散以及信息不對稱帶來的監管難度大。目前，國有商業銀行紛紛推行機構“扁平化管理”政策，即減少管理層次。在固定資產管理工作上，可以考慮將固定資產的管理權和核算權統一上收至一級分行，由一級分行負責轄內的資本性支出及日常核算等職能，未經一級分行批準，其轄內各機構不能動用固定資產賬戶對外支付款項，轄內固定資產的入賬和計提折舊也全部由一級分行來完成。管理層次的減少將有利于管理目標的實現，提高管理效率，降低管理風險，保證會計信息的真實性、準確性。

（四）實現固定資產管理工作的電算化

由于國有商業銀行的固定資產規模龐大，種類繁多，各項管理工作僅靠傳統的手工管理、手工統計已遠不適應工作要求，必須實現管理工作的電算化，即建立起包括計劃管理和核算管理等功能齊備的信息系統，將固定資產的購建、決算、處置、報廢、核算等各項業務全部通過系統加以反映，按照管理權上收的原則設置相應系統管理權限，與文件審批流程同步，實現固定資產的電子化管理與實時監控。完善的信息管理系統將有助于銀行管理機構實時掌握固定資產信息，提高管理工作的時效性、透明度和效果。同時，在實現核算電算化的前提下，可以取消手工固定資產明細賬和總賬，有利于減少手工勞動，提高工作效率。

（五）重視固定資產的盤點工作

根據會計制度規定，銀行固定資產應定期或每年至少盤點一次。但在實際工作中，固定資產的盤點往往因為人手少、工作任務重而流于形式，這也是賬實不符等違規現象長期未被發現、整改的直接原因。因此，固定資產的盤點工作必須認真落實，從小、從細抓起，對發現的賬實不符、盤盈、盤虧等歷史遺留問題及時進行整改，使資產的安全、完整得到充分保障，提高會計信息質量。

（六）加強固定資產的采購管理

固定資產采購是銀行對外付款、發生現金流出的環節，也是逃避計劃管理、風險最大的環節。加強固定資產采購管理的具體措施主要有：積極實行集中采購制度，對于大額項目通過招投標方式選擇供應商，項目決策通過集體評議，項目效果進行后評價；電子設備、運鈔車、業務用車、出納機具等固定資產可由總行集中采購，后分配至各一級分行，以進一步節約成本、降低風險；對于在建工程要嚴格落實建設工期，執行投資預算，按期決算并交付使用。

（七）積極盤活閑置固定資產

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（一）商業銀行閑置固定資產現狀

國外商業銀行對固定資產投資持謹慎態度。國外的固定資產購置，一般通過租賃來完成，用少量的現金拿到了固定資產的使用權和收益權，再通過資產的運轉，歸還租金。因此，國外商業銀行只擁有少量的固定資產，更沒有閑置固定資產的困擾。國內商業銀行對固定資產投資持積極態度。一方面，國內商業銀行固定資產本身存量就不少；另一方面，國內房地產價格上漲，人們對房產有上漲的預期，使商業銀行對擁有房屋類固定資產持積極態度。因此，國內商業銀行固定資產規模較大，較易形成閑置固定資產。近年來，國內商業銀行認真貫徹國家宏觀調控方針，落實發展戰略，嚴控固定資產總量增長，固定資產一直保持較為穩健的發展態勢。商業銀行在經營決策時，不僅要考慮資產擴張的速度和業務發展的規模，還要充分考慮由此而帶來的風險以及經濟資本占用情況。因此，在各商業銀行固定資產規模穩定增加的同時，閑置固定資產總量普遍呈減少趨勢，并加強了閑置固定資產的處置盤活工作。在閑置固定資產管理基礎工作、資產出租、處置等高風險領域都加大了管理力度；在促進閑置固定資產的綜合利用、保值增值的同時，最大限度地防范合規風險和道德風險。但還存在許多處置困難、甚至無法處置的資產。從資產結構來看，各商業銀行的閑置房屋及構筑物構成閑置固定資產的最主要部分，從2009年至2011年新增的閑置固定資產來看，閑置的營業、辦公用房類是構成新增閑置固定資產的主要因素。在地域上，西部地區明顯高于其他地區。雖然各商業銀行積極進行了閑置固定資產處置，但是很多閑置固定資產由于歷史遺留原因，產生了處置困難的尷尬情況。

（二）閑置固定資產管理審計的主要難點

目前，國內商業銀行在閑置固定資產管理審計中還存在較多的困難需要解決，主要是以下幾點。

1．管理責任不夠清晰，影響審計工作順利開展。在商業銀行閑置固定資產管理中，職能部門應分為價值管理部門、實物管理部門和使用部門。價值管理部門與實物管理部門的職能必須相分離，做到各盡其職、相互監督。但實際工作中，商業銀行對閑置固定資產的管理不重視、職能部門分工不明確、管理模式不統一，造成閑置固定資產管理流程不健全、有效性不足，價值管理部門未做到定期檢查、監督，實物管理部門未做到定期盤點，或盤點工作流于形式。管理職能的不明確，使審計工作面臨各職能部門相互推諉管理責任的狀況。

2．系統數據維護不到位，審計數據質量較難保證。部分商業銀行的固定資產管理系統中，上級行實物管理部門并不對下級行實物信息的真實性進行核實，也不對下級行實物信息維護的及時性進行監督，閑置固定資產實物信息不真實、不完整的現象較為普遍。另外，固定資產管理系統中的數據與其他管理系統中的數據未能實現聯動，導致不同系統中類似報表的數據不一致，凸顯了閑置固定資產管理系統流程薄弱、數據質量低下的問題。審計數據質量的問題，影響審計人員的非現場審計工作的質量，增加不必要的工作量。

3．財務核算管理制度不完善，易引發審計風險。大部分商業銀行未制定閑置固定資產的專項管理辦法,沒有明確閑置固定資產的界定標準，未規范認定、出租、處置流程，未明確閑置固定資產管理考核辦法以及具體的檢查監督規定等。在財務核算上，由于制度不完善，使閑置固定資產的核算管理薄弱，會計核算和賬務處理流程不規范。審計人員在審計過程別要注意被審計對象的操作風險與道德風險，在問題不清晰的情況下，切忌盲目下結論、武斷做決策，注意防范審計風險。

4．被審計部門存在舞弊可能，主觀上不予支持配合。部分被審計部門由于經費、職工福利不足等原因，利用固定資產管理的漏洞進行舞弊活動，閑置固定資產管理中由于涉及出租、處置等環節，是“小金庫”容易滋生的熱土。被審計部門自知存在舞弊行為，在接受審計時，為逃避責任，通過提供錯誤資料、造假賬冊、相互推諉等手段，不配合審計工作，使審計工作停留在表面，無法進一步深入。

5．審計部門缺乏獨立性，審計結果受到高層壓制。閑置固定資產管理的審計，部分是由商業銀行的內部審計部門開展的。IIA的《內部審計章程》規定，內部審計部門必須獨立、客觀的開展工作，公正地履行職責，要求內部審計部門獨立于其他層級，直接隸屬于董事會。但在閑置固定資產管理審計的部分問題上，由于閑置固定資產收益的使用分配可能涉及管理層，銀行的內部審計部門獨立性受到制約，會受到被審計單位高層或內部審計高層的阻撓或者壓制，無法真正反映審計結果。

二、加強以風險為導向的閑置固定資產管理審計

（一）以風險為導向的閑置固定資產審計內容

西方國家在固定資產審計上側重點各不相同，美國、澳大利亞側重績效審計，英國側重物有所值（衡工量值）審計，加拿大側重綜合審計。在閑置固定資產管理審計方面，國外審計經驗可參考的不多，由于國外商業銀行的閑置固定資產存量少、處置及時，因此不需要投入大量精力去做專項審計。而國內商業銀行的歷史遺留問題較多，在這方面需要多加關注。筆者認為，風險導向審計模式應用于閑置固定資產管理審計，一方面應關注閑置固定資產管理過程中的重大風險，采取“抓大放小”的審計策略，降低審計成本，提高審計質量和效率；另一方面應揭示風險、損失及問題的根源所在，趨利避害地進行分析研究。以風險為導向的閑置固定資產管理審計，以管理全流程為切入點，合規審計與管理審計并重，通過對閑置固定資產組織管理與制度建設、流程設計與運行操作、會計核算、系統控制、監督檢查等管理要素的審計，揭示管理和操作中存在的問題，分析成因，提出合理化建議，促進全行進一步完善閑置固定資產管理機制，全面及時掌握資產閑置狀況，健全制度流程，提升關鍵環節的風險控制能力，提高資產盤活利用效率。

（二）以風險為導向的閑置固定資產審計方法

1．非現場審計方法。在閑置固定資產管理審計中，前期運用非現場審計，通過遠程調取大量的審計數據和資料，通過建立審計模型，運用復核、比對、分析、排查等方法，尋找數據和資料中的規律和疑點，它不僅節約審計成本，提高審計效率，且有分析數據靈活、排查數據全面的優勢。通過非現場審計過程中的模型篩選，可以有效排查閑置固定資產實物管理的風險樣本，有利于精確指導現場審計工作。目前，雖然國內商業銀行的固定資產管理已經逐步脫離手工賬簿，使用固定資產管理系統進行管理，但是許多數據、報表仍然依靠手工錄入，數據質量不高，且各類報表之間沒有聯動，無法實現信息共享、核實數據的準確性，可能產生錯誤的統計和漏報。為了全面地排查可能存在的閑置固定資產，可以建立多個疑似閑置固定資產的排查模型，通過篩查、匯總、分析模型中的異常情況查找疑點，把審計重點聚焦到少量的樣本上。從這樣的觀點出發，可以建立人均營業辦公面積異常機構排查、單個機構對應多處房產、已撤并或遷址網點對應資產未做處理、長期未完在建工程、自助設備閑置的審計模型。疑似閑置固定資產的排查模型主要關注的是閑置固定資產實物管理方面的疑點，審計人員應在全面了解閑置固定資產管理現狀以及變動趨勢的基礎上，圍繞實物管理中的重大風險和系統性風險，特別是合規性風險與道德風險等，同時兼顧剖析影響閑置固定資產實物管理效能提升的主要因素。

2．現場審計方法。現場審計是整個審計實施的重中之重，傳統的現場審計是依靠審計人員的經驗和海量查閱審計資料進行的，整個現場審計時間冗長、效率低下，相對于新型的現場審計，其審計質量不高、效果不佳。新型的現場審計通過非現場審計中排查的審計模型，為現場審計縮小范圍、提高效率、鎖定疑點，切實提高審計質量和效率。閑置固定資產可以分為四大類：房屋及構筑物、固定資產裝修及土地使用權相互關聯，可歸為一類；其他三類為電子設備類、其他機具設備類和運輸工具類。由于運輸工具總量較低且控制嚴格，電子設備和其他機具設備種類多、價值相對較低、賬面反映閑置較少、使用過的機具設備處置沒有收益或收益很低，都不宜作為全流程審計的重點。現場審計中，閑置固定資產實物、出租、處置管理及效能評價才是重點應關注的對象。實物管理應關注賬實是否相符、是否有賬外閑置固定資產、是否有未確權的房產問題及其原因；出租管理應關注出租定價、出租流程、租金收入及賬務處理；處置管理應關注處置流程及核算管理；效能評價應關注閑置固定資產管理的效果、效率、效能及效益對于被審計銀行經營效益的影響。但現場審計也存在一定的局限性。一方面，報表和系統數據質量不高，使審計的范圍、效果存在局限。大部分商業銀行固定資產管理系統中資產使用狀態數據質量不高，系統和報表在提供閑置固定資產新增、再使用以及處置明細數據方面存在局限。固定資產管理系統數據與其他系統和報表間缺少關聯關系，部分商業銀行的閑置固定資產處置和出租收入與其他收入共用核算賬戶，也很大程度上影響了現場的審計效率和效果。另一方面，各行缺少統一的閑置固定資產認定標準，溝通時易產生扯皮的情況。通過排查發現的疑似閑置資產可能難以認定為閑置資產，被審計對象可以以各種理由反駁審計人員的認定，相關部門也有可能不接受審計人員的審計結論，因此需要在審計前與被審計對象就閑置固定資產的認定標準達成共識，如，閑置多大面積、空置到何種程度、閑置多長時間必須在賬面反映為閑置資產。

三、以風險為導向的閑置固定資產管理審計的思考和認識

（一）閑置固定資產管理審計的未來趨勢

1．非現場分析成為不可或缺的審計方法。商業銀行經過多年發展，其業務領域不斷擴大，操作環節增加、資金量巨大，審計工作面臨著海量數據的處理難題，在有限的審計資源下，最大限度地發揮審計的檢查監督作用是當務之急。非現場審計可以遠程調取相關資料進行分析性復核，將信息技術和審計方法緊密結合，運用高效的技術分析、模型排查開展審計工作，合理分配有限的審計資源。據不完全統計，目前審計部門的非現場工作量約占到全部工作量的三分之一，今后還有不斷上升的趨勢，可見非現場審計的地位正在不斷上升。另外，商業銀行信息化技術的快速發展，使得信息技術已經滲透到商業銀行經營和管理的各個層面，銀行業務數據化、程序化、電子化程度越來越高。固定資產的管理正在逐步擺脫手工管理向電子化發展，使用了大量的管理、報表、統計系統，在這些系統不斷完善的將來，非現場審計被作為精確定位、有效審計的專業方法，必然成為閑置固定資產審計不可或缺的手段。

2．閑置房產成為閑置固定資產審計的主要對象。商業銀行閑置固定資產類型較集中，閑置房屋及構筑物構成閑置固定資產的最主要部分。一方面，房屋及構筑物類固定資產相較于運輸工具類、電子設備類、其他機具類固定資產的金額大得多，使其結構占比高。另一方面，房屋及構筑物類閑置固定資產的歷史遺留問題較多，處置起來有難度，使其減少、下降的幅度不大。而閑置房屋的原因歸集為三個方面：一是網點遷址改造；二是機構扁平化改革；三是職工房改后，交回銀行的房屋。隨著商業銀行的發展，經營規模將不斷擴張，網點遷址改造和機構結構調整也不可避免，再加上房屋及構筑物類固定資產價值上的特殊情況，因此，閑置房屋類固定資產還將成為閑置固定資產管理審計中的主要內容。

3．管理審計成為審計關注重點。閑置固定資產管理中存在較多的風險，日常管理維護不到位，會發生資產損壞或者滅失的風險，資產盤活利用不及時會造成資源浪費，資產出租、處置環節控制不嚴格，會引發資金甚至道德風險。閑置固定資產在出租、處置的環節中，由于操作不公開、流程不規范、主觀故意等原因，成為滋生舞弊的溫床。在中國銀監會、審計署對“小金庫”三令五申的嚴禁下，舞弊的行為必將收斂乃至消滅；國內商業銀行的閑置固定資產在不斷發展中，流程操作越來越規范，電子化程度越來越高，主觀舞弊的難度越來越大。國外商業銀行經過多年的發展，操作較為成熟，也多以合規審計為主。因此，雖然舞弊風險不容忽視，但長遠來看，舞弊審計必將逐漸被管理審計所代替。

（二）完善閑置固定資產管理的對策建議

1．健全閑置固定資產管理制度，清晰管理職責的界定。一是修改完善《固定資產管理辦法》，確定閑置固定資產認定標準，明確閑置固定資產處置管理部門；二是加強對閑置固定資產管理的考核，細化閑置固定資產管理的檢查監督；三是進一步明確固定資產實物管理部門管理層級，強化其對轄內各級行閑置固定資產的實物管理職能；四是健全檢查監督辦法，明晰實物管理部門、價值管理部門、檢查監督部門對閑置固定資產的檢查職能，強化閑置固定資產的檢查監督工作。

2．細化閑置固定資產管理流程，明確薄弱環節控制標準。一是細化閑置固定資產管理流程和合同審批程序，統一合同標準文本的使用，建議各一級分行應制定閑置固定資產出租管理操作細則，規范租金定價、核算、審批、管理層級，加強房屋租賃的合同管理。閑置固定資產出租審批權可放在二級分行，同時向一級分行報備。管理部門可落實在辦公室。二是進一步明確閑置固定資產的管理目標和手段，研究制定閑置固定資產處置利用的計劃和目標，明確各級管理人員對閑置固定資產應盡的職責，強化管理責任，實施責任追究制度。

3．加強閑置固定資產賬務核算，保障賬務實物信息完整一致。一是財務管理部門要加強閑置固定資產的賬務核算，嚴格規范房屋出租收入的會計核算和賬務處理流程，禁止挪用房屋出租收入，嚴禁員工利用個人賬戶劃轉房屋出租收入，禁止利用財務備用金賬戶作為房屋出租收入歸集周轉的過渡賬戶，杜絕將房屋出租收入充抵中間業務收入的核算行為，進一步加強對出租合同真實性和租金核算規范性的檢查監督，防范操作風險與道德風險。二是固定資產的實物管理部門與價值管理部門要加強對房屋租金收取的管理，確保出租租金定價的合理性，對應收未收租金采取有效催收措施，同時嚴格執行保證金收取條款。對閑置固定資產的出租實行規范的公開招租程序，確保出租行為公開、公正、公平。

4．優化信息系統管理應用，實現系統聯動控制。一是完善閑置固定資產系統信息維護和更新的流程辦法，加強對閑置固定資產系統信息的維護更新管理；二是信息科技部門、財務會計部門積極溝通，優化和完善系統流程，加強系統硬控制，提高系統運行控制的有效性。同時，在系統未能完全實現聯動時，重視信息維護工作，確保系統數據質量。

5．明確監督檢查職能，健全三道防線職能作用。明晰實物管理部門、價值管理部門、檢查監督部門對閑置固定資產的檢查職能、檢查內容、檢查流程，強化閑置固定資產的檢查監督工作。對閑置固定資產的管理要跟蹤管理，把監督機制貫穿始終，做到物物有人管，環環緊相連。在內控管理部門和檢查監督部門第二道防線之后，再設立強而有力的審計部門作為第三道防線，牢牢控制風險。

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金融資產管理公司是經國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款,管理和處置因收購國有銀行不良貸款而形成的資產的國有獨資非銀行金融機構。上世紀90年代以來亞洲金融危機之后,世界各國開始對金融機構不良資產問題給予了高度重視,成立金融資產管理公司集中處理銀行的不良資產,是國際上的通行做法。我國資產管理公司成立有著特定歷史背景,1995年《銀行法》出臺之前,我國正處于計劃經濟時代,幾乎全部為國有經濟,公民、法人信用度都很高,國有商業銀行不良貸款并不是人們關注的問題。此時國有商業銀行是采取的是專業銀行的運作模式,信貸業務政策性色彩濃厚。隨著我國經濟由有計劃的商品經濟向市場經濟過渡,國有企業虧損嚴重,一時間關閉、停產、破產的企業增多,加之部分銀行盲目放貸,且銀行對信貸質量缺乏有力地監督與管理,導致四大國有商業銀行的不良貸款急劇增加。不良貸款比例居高不下增大了國家金融管理風險,成為經濟運行中一個重大隱患,使之成為我國進一步發展和改革進程中亟待解決的問題。為了依法處置國有商業銀行的不良資產,防范和化解金融風險,1999年我國政府決定成立東方、信達、華融、長城四大金融資產管理公司,集中管理和處置從商業銀行收購的不良貸款,東方公司負責收購、管理、處置中國銀行剝離的不良資產、信達公司負責中國建設銀行和國家開發銀行剝離的不良資產、華融公司負責中國工商銀行剝離的不良資產、長城公司負責中國農業銀行剝離的不良資產。四大資產管理公司成立之后,依據國家金融管理部門的指令有計劃、分階段地從國有商業銀行收購了大量的不良貸款,其收購方式表現為兩種,一是政策性收購,一是商業性收購。金融資產管理公司對其所收購的債權通過債權(單筆或多筆債權打包)轉讓、租賃、資產重組、債務重組、債權轉股權(階段性持股)、對外合作和訴訟維權等方式處置不良資產。其中以訴訟方式實現債權為主要手段,涉訟案件主要有以下幾種:一是金融資產管理公司作為原告向債務人提訟;二是繼承原國有商業銀行已訴但未審結案件中的權利義務;三是因不良資產轉讓合同糾紛原國有商業銀行;四是被債務企業或利害關系人。金融資產管理公司處置不良資產過程中發生訴訟案件給人民法院的審理提出了諸多法律適用上的問題,為此,最高人民法院依據《民事訴訟法》等現行法律,結合實際中的問題,先后出臺了多個司法解釋,為各級人民法院審理金融資產管理公司處置不良資產案件提供了法律依據。筆者借此文對金融資產管理公司因不良資產轉讓合同糾紛能否原商業銀行的問題作些探討。

《金融資產管理公司條例》(以下簡稱《條例》)第2條規定“金融資產管理公司是經國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款,管理和處置因收購國有銀行不良貸款而形成的資產的國有獨資非銀行金融機構。”資產管理公司是具有完全獨法人資格的金融企業,具有完全民事權利能力和民事行為能力。金融資產管理公司與商業銀行轉讓糾紛主要是由于商業銀行向資產管理公司轉讓的金融資產虛假引起的,但筆者認為雙方債權轉讓糾紛的可訴性是值得討論的,就此要從政策性收購和商業性收購兩方面加以分析。

一、政策性收購

1999年底至2000年初,根據中國人民銀行、財政部指令性計劃,按照國有銀行不良金融資產賬面價值,一次性對口從四家國有銀行和國家開發銀行收購了1.4萬億元的不良資產,這次收購被業界稱為“政策性收購”。不良資產剝離和收購過程基本按國家規定完成,雙方簽訂的轉讓協議形式上表現為合同、協議,但實質上并非合同法上的基于平等、自愿原則簽訂的合同,只是金融資產管理公司與國有商業銀行對資產轉讓結果的書面確認。該收購實質上是根據國家規定,將國有資產在兩個國家指令的管理者之間實施劃轉的行為。因此政策性收購中因不良金融資產引起的轉讓合同糾紛不具有民事法律關系上的可訴性。最高人民法院2005年6月17日就此問題答復“金融資產管理公司接收國有商業銀行的不良資產是國家根據有關政策實施的,具有政府指令劃轉的性質,就該轉讓協議發生糾紛的,人民法院不予受理。”

二、商業性收購

2004年起金融資產管理公司與商業銀行的后幾批債權轉讓,不同于1999年四大國有商業銀行向四家資產管理公司等值、對口定向的剝離,而由中國人民銀行組織將不良資產向四家資產管理公司公開招標,通過市場化的招投標方式,現場開標確定并宣布中標資產管理公司。此被業界稱為“商業性收購”。這幾批收購從形式上似乎已符合《合同法》規定,如轉讓雙方因虛假不良資產引起糾紛是否可訴,對此筆者認為也是有待商榷的。

首先,金融資產管理公司是一個政策性的民事主體。根據《條例》規定資產管理公司是為收購、管理和處置國有銀行不良資產而設立的,其注冊資本(人民幣100億元)由財政部核撥。總裁、副總裁由國務院任命。

其次,商業銀行的不良資產具有特殊性,宜由國家確定,不應由轉讓雙方自行協商。《條例》第三章規定了金融資產管理公司收購國有銀行不良貸款按照國務院確定的范圍和額度;超出確定的范圍或者額度收購的,須經國務院專項審批。

篇4

商業銀行資產管理理論和

本世紀60年代以前，由于資金來源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商資金需求比較單一，加之市場發達程度的限制，銀行經營管理的重點主要放在資產方面，即通過對資產結構的恰當安排來滿足銀行安全性、流動性和盈利性的需要。它產生于銀行經營管理目標即利潤最大化和資產流動性的相互矛盾性。商業銀行的資產基本上可以分為四種：現金資產、證券資產、貸款和固定資產。銀行的資產管理主要指對上述前三種資產的管理，具體包括：流動性管理、準備金管理、投資管理和貸款管理。商業銀行資產管理的方法主要有：1.資金集中法。銀行的資金來源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲蓄存款、自有資本，這些資金來源自身有不同的特性。資金集中法則不管這些特性，而將所有資金集中起來，再按銀行投資貸款的需要放到不同資產上去，只要這種配置符合銀行的總體管理目標就行。這種方法要求銀行首先確定其流動性和盈利性目標，然后將資金配置到最能滿足這個目標的資產上去。由于流動性和盈利性是相互矛盾的，流動性高的資產（如第一準備）收益低，甚至完全沒有收益（如現金），因此，配置資金時要有優先順序。優先權按一定比例分配到第一準備、第二準備、貸款、證券投資上。在土地、建筑物及其他固定資產上的投資通常另行考慮。銀行資金管理的目標，要使其流動性、盈利性和安全性三者有機結合，雖然三者同時達到是很困難的。

2.資產配置法。又叫資金轉換法，認為一家銀行所需的流動性資金數量與其獲得的資金來源有關。資金集中法過分強調對資產流動性的管理，而沒有區分活期存款、儲蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來源對流動性的不同要求，這種缺陷引起商業銀行利潤的極大流失。60年代以來，儲蓄存款和定期存款比活期存款增長要快，而前二者對流動的要求比后者要低。因而，資產配置法就被用來彌補這種缺陷。資產配置法試圖根據資金來源的流動速度或周轉量和對法定準備金的不同要求，來區分不同資金來源。比如，活期存款比儲蓄存款、定期存款有更高的流動速度或周轉率，要繳納更多的法定準備金。所以，每單位活期存款中，應有更大比例放在第一、第二準備金上，而放在貸款或長期債券上的比例則要小些。具體運用這種方法時，常在一家銀行內設立幾個“流動性－利潤性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業銀行之中。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置制定出政策。如活期存款中心就應把中心吸收資金的較大比率放在第一準備上，然后，剩下的大量資金大量資金主要投在短期政府證券上作為第二準備，而把相當小的一部分放到貸款上，而且主要是放在短期商業貸款上。資產配置法的主要優點是減少了流動資產，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤。利潤性的改善是由于消除了定期儲蓄存款和資本金帳戶上的超額流動性而獲得的。

3.線性規劃法。線性規劃法從70年代開始用于銀行資產管理，主要是通過建立線性規劃模型來解決銀行的資產分配。在運用這種方法時，一般采取三個步驟：第一步：建立目標函數。商業銀行通常把利潤作為該模型的目標，然后根據資產的收益率來選擇不同的資產組合，以實現利潤目標的最大值。設立目標因變量P，可供選擇的各種資產額分別是X1（現金）、X2（短期政府證券）、 X3（長期證券）、X4（短期貸款）、X5（中長期貸款）、X6（消費貸款），則目標函數為：P=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6，其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標函數的基礎上，附加下列約束條件，主要是（1）政策法規的約束；（2）流動性約束；（3）安全性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關規定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產的具體數值。在利潤最大的前提下，根據各種資產約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產組合。與資金總庫法、資產分配法相比，線性規劃法具有很多優點，這是商業銀行使用得最多的方法。如可以使銀行確定具體的經營目標，比較各種決策的結果，并根據約束條件的變動來調動資金的分配，從而使資產流動性管理更趨向化。

商業銀行負債管理理論和方法

商業銀行的負債管理出現于60年代初期，它是指商業銀行以借入資金的方式來保持銀行流動性，從而增加資產，增加銀行的收益。在負債管理出現之前，只要銀行的借款市場擴大，它的流動性就有一定的保證。這就沒有必要保持大量高流動性資產，而應將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時，銀行甚至可以通過借款來支持貸款規模的擴大。50-60年代，大額可轉讓存單的出現、銀行競爭的激烈和利率管制嚴格化等變化，構成了負債管理出現的客觀條件。

商業銀行的負債管理一般有兩大類型：

一類是以短期借入款來彌補提取的存款，這樣，在負債方一增一減，正好軋平。第二類是以借入款來付增加的借款需求，這樣，負債和資產都增加，而由于以擴大負債來擴大盈利資產，也就帶來了額外利潤。但這種做法有兩方面的風險：其一是費用方面的風險，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關于借入款的可借量，當市場的資金需求大于供給時，借入款即不易取得，特別是個別銀行的情況不佳時。

負債管理的積極意義在于：第一，找到了保持銀行流動性的新方式，由單純依靠吸收存款的被動型負債方式，發展成為向外借款的主動型負債方式，在流動性管理上變單一的資產調整為資產和負債兩方面結合。第二，為擴大銀行資產規模、增加貸款投放創造了條件。現在，由于可對負債進行主動管理，就可根據資產的需要發放貸款，即使沒有存款也沒關系，可以通過發放大額定期存單和組織各種借款來保證。但負債管理也有缺陷：首先是提高了銀行成本。在美國，實施負債管理主要通過發行大額可轉讓定期存單、向中央銀行貼現窗口借款、向聯儲資金市場借款、根據回購協議借款和向歐洲美元市場借款等方式。通過這些方式籌借的款項，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負債的增加必然導致銀行負債成本的提高。第二、增加了商業銀行的經營風險。如果市場上資金普遍趨緊就會提高流動性風險，使銀行陷入困境，甚至帶來倒閉風險。同時，負債成本的提高必然促使銀行把資產投放在效益更高的放款和投資上，造成信用風險和流動性風險的增大。第三，負債管理易使銀行不注重補充自有資本，使自有資本占銀行資金來源總額的比重日益下降。

銀行負債管理的方法主要有：

1. 儲備頭寸負債管理。是用增加短期負債向銀行有計劃地提供流動性資金的管理方式，它購入資金以補充銀行的流動性資金需要。例如在美國，儲備頭寸負債管理的主要工具是購買期限為一天的聯儲資金，或使用回購協議。這樣，當一家銀行的儲備由于存款人提款或增加了對有收益的資產投放而暫時不足時，購買聯儲資金來補充；而當儲備有暫時盈余時，就售出聯儲資金。從這一點來說，這種負債管理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由于儲備的突然減少帶來的震動性。但切不可把這種短期借入作為長期資金來源，因為一旦這些銀行管理上出現問題并被公眾知道時，它們就不可能在聯儲資金市場上再借到資金，結果面臨破產。

2.貸款頭寸負債管理。這種方法首先是通過不同利率來取得購入資金，以擴大銀行貸款；其次，通過增加銀行負債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負債的不確定性。銀行發行大額可轉讓定期存單就是使用此種管理方法。貸款頭寸負債管理可以看出是由兩部分組成：一是計劃部分，這一部分是銀行有計劃的經營安排，即增加負債，擴大貸款，獲取利潤；二是靈活反應的部分，這是銀行經理人員用于抵銷外部干擾對資產負債所造成的不良影響而采用的平衡法碼。

商業銀行資產一負債管理理論和方法

商業銀行的資產負債管理產生于70年代中期。這種理論認為：單靠資產管理或單靠負債管理都難以形成商業銀行安全性、流動性和盈利性的均衡，只有根據金融情況的變化，通過資產結構和負債結構的共同調整，才能達到銀行經營管理的目標要求。資產負債管理的目標就是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動幅度（風險）最小，即保持利差高水平的穩定。為實現這一目標，銀行管理者采取兩種手段：一是根據預測利率的變化積極調整銀行的資產負債結構，即運用利率敏感性差額管理法；二是運用金融市場上轉移利率風險的工具，如期限管理法、金融期貨、期權、利率調換等保值工具，作為差額管理法的補充。

商業銀行的資產負債管理是銀行經營方式上的一次重大變革，它對商業銀行、金融界和經濟運行都產生了深遠影響。對商業銀行本身來講，①它增加了銀行抵御外界經濟動蕩的能力。資產負債管理運用現代化的管理方法及技術手段，從資產負債的總體上協調資產與負債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關鍵因素――利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個“安全網”，使得銀行在調整資產負債結構方面具有極大的靈活性和應變力，從而增加了銀行對抗風險的能力。②資產負債管理有助于減輕銀行“借短放長”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業銀行減少冒險性、放棄性進攻性的放款和投資策略，采取更為謹慎的態度對待放款和投資。對國民經濟而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。

資產負債管理也存在一些缺陷，主要表現在：①資產負債管理促使競爭更加劇烈，銀行倒閉數量增加。②不利于貨幣監督機構對銀行的監控。放松管制、技術進步促成新金融工具的涌現，使得銀行業務日益多樣化、復雜化。尤其是表外業務的迅速，使得貨幣監督機構在風險測定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監督機構的管理難度，提高了管理成本。③商業銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使的投資成本提高，阻礙的全面高漲。

商業銀行資產負債管理的主要有：

1. 資產負債利差管理法。它主要從上銀行的利差及利差的因素，從而為銀行實施資產負債管理、降低風險、提高收益創造條件。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對數利差和相對數利差（即利差率）。絕對利差能幫助銀行估價凈利息收入能否抵銷其他開支，估計銀行的盈利狀況；利差率用于銀行估計利差的變化與發展趨勢，也用于銀行間經營的比較。利差是銀行利潤的主要來源，而利差的敏感性或波動性，則構成了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行總的風險一收益狀況。利差受內、外部因素的共同影響和制約，內部因素包括銀行資產負債的結構、貸款的質量及償還期、吸收存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的經濟情況，市場利率水平、區域和全國范圍內金融機構的競爭狀況，等等。西方銀行運用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產負債總量及其組合對利差的影響程度的方法）分析利率、資產負債總量及其組合對銀行利差的影響。具體分析時，首先要假設其中兩個因素不變，改變第三個因素，然后觀察第三個因素對利差的影響，依此類推。除此之外，利率周期也對利差產生周期性的影響。銀行的得率管理就是要根據利率的周期性變化，不斷地調整資產風債結構，從而使利差最大化并保持相對穩定。

2.資產負債差額管理法。是指銀行管理者根據利率變化預測，積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩定或增長。銀行調整資產負債結構所運用的工具主要是銀行在短期內在主動控制權的資產和負債，如聯儲資金、回購協議、大額定期存單、可變利率放款等。差額管理法誕生于70年代，是商業銀行資產負債管理中了廣泛的管理利率風險的方法之一。差額管理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額接近于零，從而把利率風險降至最低限，保持銀行收益的穩定。（2）主動型的，即銀行根據利率預測，在利率的周期性變化中積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動型差額管理的結果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定程度。

差額管理法不同于其它的管理方法，它認為決定資產負債內在聯系的關鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據不同利率特點確定的差額上，并根據利率周期的變化，及時地調整各種利率類型的資產和負債的規模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應變力。從這個角度講，差額管理可謂是銀行經營管理領域內的一場變革。它的難點和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產和負債的時間標準時，銀行選取多長時間作為規定利率敏感性的標準，這在銀行實際業務經營中十分重要，但也很難確定。（2）銀行能否預測利率變化的方向、大小及時間，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調整資產負債結構，這受許多因素（如市場、制度因素等）的限制。①資源的限制，如小的區域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調節的條件。②差額管理與顧客心理的矛盾。因為銀行和顧客對利率預期的心理是完全相反的。③調節差額必須有足夠的時間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（4）銀行的利率風險與信用風險很難權衡，利率風險的降低可能招致更大的信用風險。（5）差額管理法忽略了利率變化對固定利率資產和負債價值的影響。一般認為，利率風險有兩方面：一是改變再投資利率，二是改變現有資產負債的價值（價格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強調了再投資風險，而未注意到利率變化對銀行長期固定利率資產和負債價值的影響，忽略了利率變化對銀行凈值（股東產權）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。

綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業銀行資產負債結構的實際，它能夠抓住溝通資產與負債之間聯系的關鍵因素――利率，以部分帶動全體，根據，市場情況的變化，采取積極有效的經營措施，使差額管理法更富有靈活性、準備性和嚴密性。

3. 資產負債期限管理法。這是近年來商業銀行資產負債管理中運用的降低利率風險的又一種方法，它期限差額管理和期限搭配法。“期限”是近年來金融市場上對債券保值時常用的一個概念。它是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風險的指標――即金融資產的現值對利率變化的敏感性反映。“期限”的概念可用于商業銀行的資產負債管理中，因為銀行是信用中介機構，包含了一系列的現金流入和流出，構成了銀行的負債和資產。銀行的凈值為某資產現值與負債現值之差。由于期限能直接反映市場利率變化對銀行資產和負債價值的影響程度，同時包括了價格風險和再投資風險，因此，許多專家主張在進行差額管理時，不應以資產負債的到期日作尺度，而應以資產而負債的期限作為標準，此時的差額即期限差額應等于資產的加權平均期限減去負債的加權平均。各處室就是根據預測利率的變化，不斷調整銀行的資產和負債的期限，以期達到理想目標。如當資產期限比負債期限長時，利率上升將導致銀行凈值下降，此時應縮短銀行資產的期限，擴大負債的期限。期限差額管理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體上略有差異。期限差額管理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產品，滿足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額管理的同樣難題。同時，期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因為如此，管理者往往只運用其中的一部分，即期限搭配法來消除一部分利率風險。

期限搭配法又稱風險免除法，是金融市場上消除利率風險常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內，在再投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲得的年收益率不低于設計時的預期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風險。商業銀行的資產負債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產負債表中的風險。即令部分存款及資產的期限相等，則此部分資產負表消除了利率風險，從而可以固定住某一特定的資產負債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發行4年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。這樣，這部分資產和負債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進行其他決策創造了方便條件。

期限管理法的真正價值在于它把投資負債管理的重點集中在更加廣泛的利率風險上，使銀行管理者同時注重利率風險的兩個方面：再投資風險和價格風險，并能準確估計利率變化對銀行資產負債價值及銀行凈值的影響程度。因此，它比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎的期限差額管理法確定了資產負債管理的發展趨勢。

盡管期限管理法更具優越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現在：（1）需要銀行信息系統提供大量的有關現金流量的數據，預測銀行未來所有的現金流量。然而，現金流量信息對大多數銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規決策。（2）期限概念上的錯誤同樣不容忽視。因為期限的假設前提是：當利率變化時，收益曲線平等移動，在食用風險一定的條件下，不同期限的利率發生同種程度的變化。而表明，收益曲線的平行移動是罕見的。收益率及期限的變化，同樣影響資產的價格。但是，期限管理法的優越性隨著銀行信息系統的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產負債管理建立在更加、準確的基礎上。

篇5

一、資產負債相關管理理論

現代商業銀行在運營和管理中會大量的應用資產負債管理理論，資產負債管理是現代商業銀行管理工作的基礎和核心工作，對于資產負債能夠高效的開展管理工作與商業銀行的綜合競爭力影響深遠。我國商業銀行的發展較西方發達國家仍很落后，商業銀行在資產負債管理工作中應用的方法及理論都不夠成熟，這些劣勢主要表現在資產負債的結構上，并且相關工作的操作比較簡單且管理系統落后，資產負債管理方法對于利率風險等問題的考慮存在很多漏洞。

商業銀行的發展在不斷變革之后，為求新的發展局面，負債管理理論業衍生出了這樣一種觀點，主張銀行應當放棄流動性比較高的資產，這樣才能夠保證自身的資金流動性，并且對于主動型的負債多加利用以此來擴大借貸市場的借款，資產通過階段渠道和途徑的應用來滿足需求上的多樣化，但同時，經營風險也有所增加。對于資產管理相關理論研究中，流動性、安全性一直是熱議的話題，但是盈利往往被忽視，負債管理的相關理論能夠幫助銀行企業加強其盈利性，但是風險性卻隨時提高，展開多元化的管理能夠實現商業銀行流動性、安全性、盈利性和諧統一的發展。

二、我國商業銀行資產管理工作相關政策的影響

對于商業銀行，我國為規范約束銀行業頒布了很多相關政策和行業標準。有序的商業銀行競爭環境才能夠讓銀行企業良性的競爭、發展，但同時，也一定程度的抑制了商業銀行的發展。從國際角度來看，不公平的收支環境下施行的貨幣政策令商業銀行十分頭痛。當前環境下，國際經濟周期增長的極快，為穩固經濟全球化的發展步伐，我國對外貿易的政策也在不斷的調整，出現了多年的雙順差局面。為控制其流動性的增長，央行使用了很多貨幣政策，通過政策工具對商業銀行的資金流動進行調節，而提高存款的準備金率則是最常用的方法，這種方法的大量使用，讓商業銀行在負債管理工作中埋下了很多不確定性，使商業銀行對于資產負債的管理難度也有所提高。為了保證商業銀行在貸款間的比率不超出其能夠承擔的負荷，需要對銀行存貸款業務的金額進行定量。

三、金融市場化改革環境中商業銀行的資產負債管理

我國現階段的很多商業銀行發展情勢比較樂觀，存貸比的相關限制在當下已經不能起到調節市場的作用，存貸比目前只能夠為超負荷運營的銀行提供運營調整方面的幫助，但是多數的商業銀行自身已經能夠調節負債能力，存貸比的限制已經不是那么的必要，應當卻小調，對于商業銀行的資金流動性的控制，應當作為商業銀行的一大競爭實力，取消存貸比的限制還能夠刺激市場的活力。

四、結束語

篇6

關鍵詞:信貸資產證券化;資產池;SPV;銀行風險管理

中圖分類號:F830.33 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)06-0065-03

一、信貸資產證券化的背景

銀行風險控制是一個古老而年輕的話題,隨著時代的變遷,利用金融創新來進行風險控制已經是一個全球性的共識｡信貸資產證券化是近年來國際金融市場上最為重大的金融創新之一｡由于它具有改善銀行資產負債比率､提高金融資產的流動性､分散和轉移信貸風險等多方面的優勢,因此近年來在許多國家獲得迅猛發展｡信貸資產證券化在我國雖然才剛剛起步,但其作用已受到各界的廣泛關注｡2005年4月21日,中國人民銀行､中國銀行業監督管理委員會了《信貸資產證券化試點管理辦法》,國家開發銀行和中國建設銀行正式獲準進行信貸資產和住房抵押貸款證券化試點工作｡2005年12月15日,建行､國開行同日發行了首只信貸資產支持證券(ABS)和抵押貸款支持證券(MBS)｡其中,建行發行總額約30億元,國開行發行總額為41億余元｡因此,加強對貸款證券化相關問題的研究具有十分重要的理論和現實意義｡

二、信貸資產證券化的含義

信貸資產證券化(LBS:Loan-backed Securitization),是將缺乏流動性但其未來現金流可預測的銀行信貸資產進行重組建立資產池(Asset Spool),以資產池內資產所產生的現金流作為償付基礎,通過風險隔離､資產重組和信用增級,在資本市場上發行信貸資產支持證券的結構性融資行為｡其核心在于對貸款中風險與收益要素的分離與重組,使其定價和重新配置更為有效,從而使參與各方均受益｡對于單個貸款,其現金流是不確定的,但對于一組貸款而言,盡管整個組合在很大程度上依賴于組合中每一貸款現金流的特性,但由于大數定律的作用,整個組合的現金流會呈現出一定的規律性｡

三、信貸資產證券化的特征

美國是資產證券化的起源地｡20世紀70年代末80年代初,當時受國際石油危機､拉美債務危機､《巴塞爾協議》關于資本與風險資產比率(即資本充足率)規定等因數的影響,銀行信貸資金存量普遍下降，國際資本供求嚴重失衡｡不少擁有風險權數較大的信貸資產的銀行將貸款出售給資產負債表上顯示的信貸資產風險權數較小的銀行,以減少貸款風險､規避法律管制｡與此同時,一些商業銀行開始涉足證券投資業務，希望通過將信貸資產進行證券化來盤活資金｡正是在這樣的背景下,貸款證券化日漸興旺起來｡美國是世界上開展信貸資產證券化業務最早的國家,在美國,貸款證券化發展十分迅速,從20世紀70年代末住房抵押貸款證券化開始到現在不僅證券化資產的范圍大大擴展(包括汽車貸款信用卡貸款､機器設備貸款､消費貸款等),而且證券化市場規模迅速擴大｡到2005年底,美國的資產證券化規模已達到7.1萬億美元,為該國同期國債市場規模的2倍｡亞洲證券化市場也呈現快速發展勢頭,1998年,亞洲資產證券化市場僅80億美元規模,2004年迅速上升到680億美元,短短六年時間擴張了7.5倍,其中,香港是整個亞洲證券化市場的中心｡

四、資產證券化的操作過程

信貸資產證券化是一種與企業發行股票､債券等直接在金融市場上籌措資金不同的新型融資方法,與傳統的證券融資方式相比,具有以下的特點:

1.信貸資產證券化屬于表外融資

從發起人的角度看,信貸資產證券化融資不屬于負債融資也不屬于股權融資,其實質上是一種表外融資方式｡這是因為,利用資產證券化技術進行的融資不會增加發行人的負債,也不顯示在“資產負債表”中｡

2.信貸資產證券化屬于收入導向型融資

傳統融資方式是憑借資金需求者本身的資信能力來融資｡外部的資金投入者在決定是否對資金需求者投資或者提供貸款時,主要依據的是資金需求者作為一個整體的資產負債､利潤及現金流量情況｡在對資金需求者發放資產抵押貸款時,投資者可能會更多地關注抵押資產的情況,并且關注的也只是資產本身的控制和處置問題,資產抵押本質上是對資金需求者資信能力的一種補充｡

3.信貸資產證券化交易風險和融資成本較低

雖然資產證券化作為一種融資方式需支付諸如擔保費､評級費､托管費､服務費､承銷費等眾多費用,但其總的融資成本低于其他融資方式｡這是因為:第一,資產以真實出售方式進行交易,實現了破產隔離,一旦發起人發生破產清算,資產也不列入清算范圍,所發行資產證券的安全性得到保證,降低了風險補償收益的期望值;第二,資產證券化過程中的信用增級手段,改善了證券的發行條件,使發行的證券有較高的信用等級,不必用折價銷售或提高利率等手段來吸引投資者;第三,證券化支出費用的項目雖多,但各費用與交易總額的比率卻很低｡資料表明,資產證券化交易的中介體系中收取的總費用比其他融資方式的費用率至少低50個基本點｡

4.信貸資產證券化適用范圍廣泛

信貸資產證券化是將發起人目前已有的資產進行證券化融資,還款來源是該資產所帶來的未來收益,但所獲資金可作其他用途,即可用于其他項目貸款或投資,而不受被證券化的資產項目限制,此外凡是有可預見的未來現金流收入的金融資產經過適當的結構性重組,均可進行證券化,這更為證券化廣泛的推廣和運用創造了條件｡

五、我國發展信貸資產證券化對銀行風險管理的影響

信貸資產證券化(LBS:Loan-backed Securitization)是指銀行通過一定程序將貸款轉化成可以在金融市場上出售和流通的證券并據以融通資金的市場創新業務｡其程序一般是首先由銀行將所持有的各種流動性較差的貸款予以組合，形成若干資產池(Asset Spool)并出售給特設機構(Special Purpose Vehicle,簡稱SPV),然后由特設機構向投資者發行以該貸款組合為擔保的證券,這種證券通常稱為資產支持證券(Asset-Backed Securities,簡稱ABS),發行證券所收回的資金則可作為銀行新的資金來源再用于發放貸款｡證券化的運作流程一般包括構造證券化資產､創設特設機構并真實出售(True Sale)資產､設計交易結構并進行信用增級(Credit Enhancement)､發行資產支持證券､實施資產管理等基本步驟｡其交易結構嚴密，而且法律關系復雜｡

六、我國商業銀行在開展資產證券化過程中應注意的問題

資產證券化使貸款成為具有流動性的證券,有利于盤活金融資產,化解初始貸款人的流動性風險,改善資產質量,降低融資成本,增強抵御金融風險的能力,對商業銀行的風險控制和業務創新起到了非常重要的作用｡

1.資產證券化為商業銀行提供了有效的風險控制手段,使商業銀行的風險管理能力大大增強

商業銀行的負債以中短期存款為主;而資產,尤其是貸款資產則出現長期化傾向｡對此,我國商業銀行也不例外,住房抵押貸款､汽車貸款在銀行資產中的比重不斷提高,同時,普通貸款項目也出現長期化的趨勢｡這使得商業銀行本金回流期限被長期合約所框定｡這就使得資產與負債期限結構的不匹配｡

資產證券化業務的出現,則為解決上述矛盾提供了一個較為圓滿的辦法｡商業銀行可以根據自身戰略規劃,積極開展各種貸款業務;同時,針對利率風險､匯率風險､流動性風險等風險管理需要,將不具有流動性的中長期貸款轉化為證券,并銷售出去,從而有效緩解商業銀行流動性風險壓力｡因此,資產證券化過程實際上也是商業銀行的風險分散過程｡

2.資產證券化可以擴大商業銀行的收益來源,增強商業銀行盈利能力

20世紀80年代以來,中間業務已成為西方國家商業銀行的主要業務品種和收入來源,在總收入中的占比達到40%～50%,有的甚至超過70%｡而我國商業銀行中間業務起步較晚,目前中間業務收入占全部營業收入的比例大約只有6%～17%,也就是說,我國商業銀行的收益仍嚴重依賴利差收入｡

資產證券化的推出,給商業銀行擴大收益來源提供了機會｡在資產證券化過程中,原貸款銀行在出售基礎資產的同時還可以獲得手續費､管理費等收人,另外,還可以通過為其他銀行的資產證券化提供擔保及發行服務等而獲得收入｡通過該項業務,銀行的贏利能力大大提升,由此對抵抗風險的能力也能迅速提高｡

3.資產證券化可以促使商業銀行加強管理約束,增強業務的規范化和透明度

商業銀行為促使其資產(主要是信貸資產)證券化,必須全面增強信貸業務管理約束,建立健全較好的產品定價和信貸管理基本機制,將信貸資產標準化､規范化,鎖定風險､簡化信息含量,增強證券化資產信息的透明度,以降低SPV為基礎資產信用增級所花費的成本,同時增強投資者對證券真實價值的認可程度,進而降低商業銀行融資代價､提高基礎資產的銷售價格｡

因此,可以說商業銀行實施資產證券化的過程實質上就是促使其主動增強業務的規范化和透明度的過程｡

4.資產證券化可以幫助商業銀行有效進行資產負債管理,改善資本充足率

資產證券化為商業銀行有效地管理資產負債提供了一種嶄新的方式｡商業銀行可以通過資產證券化將缺乏流動性的信貸資產,如某一攬子貸款或部分應收款,組合成資產池,轉入流動性較好的資本市場,同時,轉出的資產也從商業銀行的資產負債表上移出｡于是,商業銀行可以加速將金融資產轉化為現金,資產負債結構隨之得到改善,資產負債的期限也趨合理｡

同時,貸款的風險權重常常高于債券的風險權重,因此,善于管理的銀行可以通過對其貸款進行證券化而非持有到期,來改善其資本充足率的大小｡這對我國資本充足率普遍較低的商業銀行而言,具有較強的現實意義｡

5.有利于增加消費熱點､分散銀行信貸風險

目前,我國實行擴大內需的信貸政策來刺激經濟增長,具體措施有發展住房抵押貸款､汽車消費貸款､耐用品消費信貸等多種消費信貸辦法｡通過資產證券化,可以將各種貸款科目進行組合和分散,有利于銀行風險控制｡

證券化還可以為中小企業融資提供新途徑｡中小企業由于信譽和資金的約束,往往難以在資本市場直接融資｡同樣,銀行出于風險控制的考慮也很少將之作為主要的貸款對象｡通過進行資產證券化,提升了中小企業的信用等級,使之間接地進入證券市場,銀行向企業發放貸款,然后將這些分散的小額的貸款組合打包,并據之發行證券,從而發揮了紐帶作用,提供了讓若干企業共同融資的途徑｡

6.貸款證券化與不良資產的化解

不良資產問題一直是中國銀行業的最大問題,并已經成為中國銀行業下一步改革和發展的沉重包袱和障礙｡商業銀行存在較高的不良資產,會直接導致銀行資產流動性降低和清償債務能力下降,影響銀行的贏利能力和水平,同時侵蝕資本充足率,進而阻礙建立現代金融企業制度進程｡中國于1999年成立了四家金融資產管理公司(AMCs),開始大規模處置近1.4萬億元商業銀行不良資產｡截至2005年5月底,中國已累計處置銀行不良資產7 008億元(不包含政策性債轉股),其中近70億美元(約600億元)的不良資產為國際投資者所購買｡最新統計數據顯示,目前中國有總額達1.8萬億元的商業銀行不良資產需要在未來幾年里處置｡而且據專家估計,未來三年中國還有約1320～3520億元新增的銀行不良資產將逐漸顯現出來｡如此龐大的不良資產如果沒有規范的可延續性的方式來化解,將會給中國銀行業留下巨大隱患｡

各國的經驗與教訓表明,不良資產證券化不失為一種可行的方式,在美國對于儲貸機構不良資產,美國清產信托公司采取直接證券化的方式來處理；在日本也有把壞賬貸款銷售給合作銀行信貸購買公司的做法｡1998年7月日本設立過渡銀行以化解高達100萬億日元的不良貸款,因此對于貸款證券化的研究或許會給我們以啟示｡

7.資產證券化有助于我國商業銀行增強競爭力,應對外資銀行的挑戰

目前,我國金融領域已經向外資金融機構全面開放｡為此,我國商業銀行正在積極進行改革,工行､中行､建行已經成功在A股或H股上市｡筆者認為,上市只能說是商業銀行改革成功的市場表現,而銀行盈利能力､風險控制能力和核心競爭能力的提高才應是商業銀行改革的目的之所在｡資產證券化的應用,可以很好地改善銀行的治理結構,控制信貸風險｡

從以上幾方面看,資產證券化具有廣闊的發展空間和豐厚的收益水平,有助于我國商業銀行深化改革､增強核心競爭力和盈利能力,提高抗風險的能力,應對我國金融領域全面開放后來自外資銀行的挑戰和全球性的金融風險｡

目前,我國已經基本具備了開展信貸資產證券化的條件,并已有初步嘗試｡但總體而言,現階段我國對于資產證券化,無論是理論知識準備還是實際操作經驗,都還十分欠缺,在社會環境､制度建設等方面尚存在一些問題,需要我國在開展資產證券化過程中加以注意｡

1.評級成本問題

我國國內資產在國際市場上的信用評級并不高,而較低的信用評級也就意味著較高的融資成本,同時,為評級而聘請國際專家所需成本也比較高｡所以,從商業角度考慮,我國現階段開展資產證券化業務,還不適宜廣泛在國際金融市場上實施｡但隨著該項業務在我國的廣泛開展,走出國門是必然趨勢｡因此,我國應加快信用體系及相關機制建設,提高企業及其資產信用等級,并加強商業銀行風險控制,規范信貸業務操作,提高信息透明度,以應對全球化后銀行業的激烈競爭｡

2.會計､稅收､法律問題

資產證券化過程中所涉及的會計､稅收､法律等方面的問題,是資產證券化能否成功的關鍵所在｡這些方面涉及證券資產的合法性､流動性和盈利性,與各方參與者的利益息息相關,并直接關系到資產證券化的動機和結果｡因此,我國應加快對資產證券化過程中有關會計､稅收､法律等方面問題的研究,并盡快出臺相關規定,以規范該項業務在我國的應用｡

3.風險問題

商業銀行在開展資產證券化業務過程中也存在一定的風險,如聲譽風險､戰略風險､信用風險､操作風險等｡因此,我國在積極研究開展資產證券化業務過程中,還應加強對其中有關潛在風險的化解對策研究,以求得收益最大化和風險最小化｡

當然,上述問題的解決不可能一蹴而就｡我國應加快相關問題的研究,積極完善各方面條件,邊摸索邊實踐,正確引導資產證券化業務在我國的廣泛開展｡

參考文獻:

［1］ 中國商業銀行不良資產跨國收購的法律背景,省略.

［2］ 李志輝.商業銀行業務經營與管理［M］.北京:中國金融出版社,2004.

篇7

關鍵字：城市商業銀行；徽商銀行；資產重組；

改革開放以來，宏觀經濟金融環境發生了重大而深刻的變化，特別是本世紀開始，隨著我國金融市場對外開放的逐步深入和全面，城市商業銀行面臨更嚴峻的挑戰。我國城市商業銀行經過10年風雨磨礪，雖然立住了市場腳跟，但面對加入世界貿易組織和大銀行股改后的競爭壓力，又一次走到了謀求發展新路的岔口。這時資產重組，擴大資產規模，擴充資本金在當前，對我國城商行的生存與發展顯得尤為重要。于今年1月1日正式成立運行的安徽省徽商銀行就是通過資產重組建立起來，其資產重組的模式對我國其他城商行有著非常重要的借鑒和參照意義。

1徽商銀行組建的金融環境

安徽省六家城市商業銀行（這6家城市商業銀行分別是合肥、蕪湖、馬鞍山、蚌埠、安慶、淮北城市商業銀行）要求資產重組，主要有兩個方面的原因：宏觀金融環境變化和自身發展困境。

1．1宏觀金融環境變化帶來的挑戰

從國際環境看：1978年我國實行改革開放政策以來，經濟發展取得舉世公認的成就。在世界經濟的舞臺上，我國已經實現了從配角到主角的轉換。作為現代經濟的核心，中國金融在開放背景下成為經濟發展中最為活躍的亮點，并且與國際金融體系息息相關。對于未來我國金融業發展來說，改革和開放是其前進的兩個輪子。一方面，WTO加快了我國金融業的對外開放與發展：銀行業的對外開放在積極穩妥中有序進行；證券業的對外開放與市場制度完善交織在一起；而保險業的對外開放則后來居上，態勢強勁，為我國金融市場發展注入了巨大活力。另一方面，中國金融業在對外開放過程中，將不斷通過改革促發展。改革的內容既涉及金融業整體競爭力的提高，也涉及金融宏觀調控體系的完善，還涉及金融監管的思路調整。今年作為我國進入WTO過渡期的最后一年，中國市場將對外全面開放，金融市場也不例外，我國113家城市商業銀行將面臨更大的壓力。

從國內環境看：隨著宏觀經濟形勢的變化和經濟體制改革的進一步深入，1997年9月以來，中國在金融方面出現了新的變化。由于連續的物價負增長及其對企業生產發展、經濟效益和投資信心的不利影響，經濟金融運行中出現了比較嚴重的通貨緊縮現象，對于新興股份制商業銀行來說，貨幣供應量增長速度放慢，直接導致銀行負債業務資金來源減少。商業銀行所面臨的流動性和安全性的壓力進一步增大。近年來，中央銀行在依法監管方面采取了實質性的步驟，先后出臺了包括《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》、《擔保法》在內的一系列金融法規，不僅對商業銀行的資產負債比例管理和關鍵必的經營指標進行嚴格監控，而且在股本結構、分業管理、機構設置、業務范圍、基本帳戶、業務品種諸方面作出了較之以往更全面嚴格的監管規定。隨著新興商業銀行的快速發展和問題的暴露，中央銀行出于防范金融風險和維護金融安全的考慮，全方位加大了對中小商業銀行的監管力度，對中小商業銀行實行較多限制，新興股份制商業銀行的政策優勢已經基本喪失。此外，因制度、法規造成的不公平現象比較明顯。比如，海南發展銀行被關閉后，國家和地方一些部委、部門給下屬企業下文，要求存款戶只能開在四大國有商業銀行，造成了新興股份制商業銀行存款轉移。有關條例規定，只有資本金在80億元以上的商業銀行才有資格成為基金托管人，這等于把交通銀行以外的所有股份制商業銀行都排隊在外。再如，基本賬戶政策和主辦銀行制度的逐步推出，使新興股份制商業銀行在市場份額仍然較低的條件下，處于更加不利的競爭地位。

1．2我國城市商行自身發展面臨的困境

近年來，城市商業銀行在發展中存在資本充足率不高、資產質量不高、盈利能力差和法人不完善的問題，更重要的是市場不明確，業務單一化和監管本地化。城市商業銀行在中小企業服務中比較有優勢；雖然大多數城商行意識到這一點，并將之確定為市場定位，但更多的是紙上說的、未曾應用到實際。再加上城市商業銀行自身沒有在細分市場中尋求自己的定位，而是與大銀行拼機構、拼大客戶、拼網絡。從而大家就看不到監管部門在鼓勵城市商業銀行在服務地方經濟、服務居民中發揮的作用，開始慢慢淡化城商行地方的特點，對城商行的監管只在簡單的復制全國性的股份制商業銀行標準和模式，從而缺乏差異性和彈性，導致監管效果自然不盡如人意。

截至2005年三季度末，全國113家城市商業銀行不良貸款余額為1027.1億元，比年初減少31.6億元；不良貸款率9.74%，比年初下降1.95個百分點。不良貸款的“雙降”，當然應該是個好消息，但問題在于，中國銀監會感興趣的是世界通行的資本充足率。113家城市商業銀行截至2004年底的平均資本充足率為1.36%，因此，2006年底可能將是幾十家城市商業銀行難以靠自身力量跨越的“天塹”。在去年5月18號舉行的《財富》論壇“中國銀行業改革近況”專題討論會上，中國銀監會主席劉明康表示，到2006年底之前，只有80%的商業銀行會達到8%的資本充足率標準。中國人民銀行行長周小川表示，中國銀行業下一個階段的改革，針對的就是城市商業銀行，“其中70%需要通過資本重組求得新生”。

鑒于以上原因，中國銀監會主席劉明康指出，城市商業銀行必須建立良好的公司治理結構和治理機制，建立資本約束機制，堅持以開放促改革、促發展。他還指出，對于滿足各項監管要求，且按照《股份制商業銀行風險評級體系(暫行)》達到現有股份制商業銀行中等以上水平的城市商業銀行，銀監會將逐步允許其跨區域經營。

2004年4月劉明康主席來皖調研時首次提出安徽城商行資產重組后，經一年多的深入調研，反復論證，徽商銀行資產重組逐入進程。

2資產重組的模式

當前對資產重組的定義很多，主要有兩種：廣義資產重組和狹義資產重組。廣義資產重組是指在成熟的市場經濟國家，企業通過不同法人主體的法人財產權、出資人所有權及債權人進行符合資本最大增值目的的相互調整與改變，運用兼并、收購、合并等手段，對實業資本、金融資本、產權資本和無形資產的重新組合，從而使得企業的經營資源的支配權或產權隨之發生轉移的一種經濟行為。廣義資產重組既包括對會計學意義上的資產的生組，又包括對債權、產權的重組，實際上屬于企業重組。狹義資產重組，指對企業會計學意義上的資產重組，即資產重組是指企業股份制改造過程中將原企業的存量資產，經過剝離、分立和合并等方式，對企業的資產和組織重新組合及設置，確定合理資產結構的行為。資產重組的目的是提高資產的配置效率及資產利用率，提高企業的經濟效益，保證資產的保值增值。本文主要論述廣義資產重組對當前我國城市商業銀行的作用，下文的資產重組均指廣義資產重組。

對于企業而言，資產重組的目標有兩個：一個是實現最優的規模化經營，另一個是根據企業的發展需要對企業的資源進行重新的配置。實現這兩個目標可以有效地提高企業的資產質量，從而可以在不增加資本存量的基礎上提高企業的經營效率。資產重組主要有以下三種方式：

（1）擴張型資產重組。擴張型資產重組是指企業為擴大經營規模而進行的重組。合并、兼并、收購等方式是擴張型資產重組的基本形式。采用擴張型資產重組，必然涉及增量資本來源問題。資產所有權問題也將隨之變動。

（2）收縮型資產重組。收縮型資產重組與擴張型資產重組相反，通常是為縮小經營規模而進行的重組。分立、出售、破產等方式是經常采用的收縮型資產重組形式。收縮型資產重組也將會涉及負債與產權規模戒結構的變動。

（3）混合型資產重組。混合型資產重組是指企業同時彩資產重組擴張形式和收縮形式的資產重組。在這種情況下，企業為實現重組目標，一方面將與經營方向不一致的資產采取收縮方式將其剝離出去；另一方面，采取擴張方式將實現經營目標需要的資產并購進來。混合型資產重組不一定引起資產規模的變動，但必然引起資產結構變動，并有可能引起資本結構變動。

在改制實踐中主要有以下五種模式：

（1）剝離非經營性資產，即改制實踐中所講的“主輔分離”的重組模式。

（2）直接把企業優良資產分離出來，改制實踐中一般采用控股式分離和分立式分離兩種模式。

（3）企業合并，數個企業資產重組成一個規模企業，即改制實踐中所講的“合并式重組”和“新設重組”模式。

（4）吸收新增資產，即改制實踐中所講的“購買式重組”和“信貸式重組”、“合資式重組”、“股份化重組”等模式。

（5）直接組建母子公司，即改制實踐中所講的“關聯企業控股管理”模式。

其中，企業合并是指將擬改組企業剝離非經營性資產之后與其他的擬改組企業進行合并，并將資產重新組合。本文將重點論述新設重組模式，即原企業法人資格相應取消，由新設立的公司進行替代的模式。

整體重組新設立模式的優點是：(1)企業的主要生產要素在重組后改變不大，有利于保持企業運行的連續性；(2)對非經營性資產的剝離比較容易，重組時間較短；(3)公司管理層次比較簡單；(4)關聯交易少，有利于強化信息公開披露制度，充分地進行信息披露，增加公司運作的透明度。此模式的缺點是：(1)不適應規模較大的企業集團的重組，在資本運作上缺乏回旋的余地；(2)企業在重組時難以剝離不產生經濟效益的資產，不利于企業減員增效，從而不利于提高企業資產的營運質量。該模式的適用對象是：新建企業，或“企業辦社會”的內容較少且效益較好的老企業；已進行多項社會保障制度改革的企業以及股份公司。

以上是幾種資產重組的模式，企業可以通過分析自身的實際情況來選擇重組的方式，達到最優的重組效果。總之，通過資產重組，將明晰并購企業的產權，并提高并購企業的資產有效利用率，增強企業的發展實力。

3徽商銀行資產重組案例分析

合并重組是銀行制度、產權模式、組織形式的重大革命，對監管者、所有者及經營者都會產生較大的震動。為了最大限度減少震蕩、節約成本，就要選擇正確適當的重組模式。根據具體地區、對象的情況，選擇最合適的模式。經過了較長時間的比較論證，多方征詢意見，聽取建議以后，安徽省13家行社最終選擇了成本低、效率高的復合重組模式。其內容包括三個方面，即：一級法人模式、吸收合并方式、更名存續形式，具體操作經歷分四個步驟。

3．1選擇法人模式。安徽城商行重組在提議之初，即陷入法人模式之爭，具有代表性的主要有三種：一種是一級法人模式，一種是兩級法人模式，還有一種是保留多家法人的業務聯合模式。一級法人模式強調建立現代企業制度，便于經營管理和風險控制。兩級法人模式認為是銀行制度創新，既能保護城商行積極性，又能增強競爭實力。業務聯合模式認為應維持現有各行社的法人地位，以保留城市商業銀行優勢和特性，爭取當地政府支持，同時通過橫向聯合擴大業務范圍。通過反復研討，權衡利弊，最后確定選擇一級法人模式，為引進境外戰略投資者、構建現代商業銀行創造了條件。

3．2選擇重組范式。《公司法》規定，公司合并重組有兩種范式:一是新設合并，二是吸收合并。新設合并是指將參與重組各方合并起來組建一個新公司，吸收合并是以一個公司為母體，將其他各方吞并進去。安徽城商行重組在范式的選擇上，起初大都傾向于新設合并，主要理由是新公司屬省管，參與重組的各方均為市級，將其并入新公司各方都無話可說，若要以哪一個市行為主，其他規模質量相當的行社都可能不樂意。這一方式看似能被各方所接受，但卻忽略了新銀行的準入難度和合并后的銀行存續歷史問題。通過權衡分析，最終選擇以合肥市商業銀行為主體的吸收合并模式。這樣既尊重了合肥市位居全省之首的現實，又找到了一條便捷的準入路徑。

3．3選擇實施方式。吸收合并的重組范式雖然解決了準入捷徑問題，但仍未解決提升銀行品牌、擴大市場空間、上收省府管理的問題。為此，在不違背現行機構管理規定的前提下，以變更名稱的方式提升機構層次，即通過合法程序報經中國銀監會批準，將合肥市商業銀行股份有限公司更名為徽商銀行股份有限公司，更名后管轄權自然提升到省，且因冠名中無安徽省稱謂，又自然要報國家工商行政管理總局核審。這樣既解決了品牌提升問題，又解決了以合肥市為主，其他各市心懷不快的問題，因為大家進入的已不是合肥市商業銀行，而是徽商銀行，從而進一步調動了重組各方的積極性。

3．4選擇合并形式。安徽13家行社的重組既為吸收合并就要以吸收方為主體，不管叫什么名稱，都應以原合肥行為主。若如此，則有兼并、吞吃之嫌，明顯不符合安徽6家城商行實力質量大體相當的現實。因而在合并時又選擇了共同發起、平等進入的形式，由6家城商行、7家城信社共同簽訂多邊合并協議，而不是由原合肥行與其他行社逐一分別簽訂雙邊合并協議，使并入者都享有平等的權益。但在高管人員安排上，本著因才施用、擇優公推的原則，選定原合肥行董事長為合并后的徽商銀行法人代表，外聘經營班子主要負責人，其他各行原法人代表分別就任副董事長和副行長，既體現了合肥行為主的意愿，又維護了平等的權益，使這次合并皆大歡喜，過渡平穩。

經過一年多的重組，安徽徽商銀行趕在2005年歲尾正式成立，成為全國第一家由多個城市商業銀行聯合改制重組而成的具有一級法人體制的區域性股份制商業銀行。6家城市商業銀行合并入股，7家城市信用社重組加入。

重組后的徽商銀行資產總額458億元，負債總額437億元，可折股凈資產總額21億元，其中實收資本14億元。據了解，在2004年中國銀監會對全國113家城市商業銀行的分類評級中，合肥、蕪湖、安慶、馬鞍山4家城市商業銀行，被評為“規模、質量、效益”綜合指標最好的一類行；淮北、蚌埠2家城商行被評為二類行，其經營業績大大超過全國平均水平。徽商銀行董事長由原合肥市商業銀行董事長戴荷娣擔任，董事會包括15位董事及獨立董事、9位監事，其中國務院發展研究中心金融所副所長巴曙松擔任徽商銀行三位獨立董事之一。

4徽商銀行重組模式對國內其他城市商業銀行的借鑒作用

徽商銀行不是6＋7的簡單聯合重組，其主創設計人、安徽銀監局局長楊家才說，“這是一個由復雜紛繁到形成共識的過程。”徽商銀行的重組工作從提出到掛牌歷時1年零11個月，在論證階段即圍繞是否重組、如何重組進行了大量調查研究和論證。最終確定了以國際現代銀行為標桿，從改革管理體制、完善公司治理結構等方面設計制度，建設具有城市競爭力的現代化股份制商業銀行的整體思路。

合并重組是我國企業改革中運用比較普遍的方式之一，但對城市商業銀行實施如此多家的合并還是第一次。銀行業是準入制的特許行業，不夠準入條件的市場進入，勢必會帶來管理失職和風險蔓延。這次13家行社合并重組的實踐證明，堅持條件，嚴把條件關，是化解金融風險，確保重組成功的關鍵。

4．1前提條件：自愿參與。凡參與合并重組的各行社必須自愿申請，簽署股東大會投票通過的同意合并重組意向書。從城市商業銀行多為當地政府控股和內部人影響力較大的兩大顯著特點可知，其參與重組的意愿主要由地方政府和行內高管人員所左右。因此，必須首先逐一征得當地政府主要領導和行社經營班子的完全同意，并成為他們的自覺行動。這是合并重組能否展開的先決條件。

4．2準入條件：指標合規。銀行合并重組不是良莠不分、來者不拒，而是堅持各項經營指標合規達標才能準入。安徽銀監局在重組工作之初即明確規定，參與合并重組的各行社，其主要指標必須達到監管標準方具備準入資格，并規定不良資產率5％以下、資本充足率在8％以上、連續兩年盈利、連續兩年無大案、撥備覆蓋率在50％以上、每股凈資產在1元以上。重組中各行社嚴格對照標準自我檢查，積極創造條件達標進入。這次參與重組的13家行社中，有4家是通過資產置換、彌補虧損3億多元，達到準入條件后才獲準進入的。

4．3維權條件：消化包袱。對于重組各方來講，一方帶有隱性包袱就是對其他各方利益的侵害，各方都帶包袱重組就是對新進股東利益的侵害。所以,銀行重組必須把“消化包袱、不帶病進入”作為各方維護自身利益的重要條件。安徽13家行社嚴格按照銀監會“準確分類、提足撥備、核銷損失、做實利潤”的要求，將中介機構清產核資時統一認定的損失類資產一律核銷，屬非信貸資產的直接抵減資產；屬信貸類資產的，先作賬務處理，預提應繳稅款，待按程序核批后，再作納稅調整。13家行社共抵減非信貸資產損失2.2億元，暫作賬面核銷的信貸類資產損失2.6億元，有效處理了隱性包袱，最大限度地維護了各方權益。

4．4公認條件：共同決策。合并重組是一項復雜的系統工作，既涉及方方面面的政策，又牽扯上下左右的關系，還直接影響各相關方的經濟利益，加之安徽這次參加重組行社本身就多達13家，協調統一起來確實難度很大。為此在重組工作展開前，即“約法三章”，以協議形式約定，重組過程中的每個規定、每步操作、每項安排都必須由各行社法人代表共同商議、共同決策，以此作為共同認可的條件，否則參與重組的任何一方可不予執行或遵守。在此約定下，13家行社的重組工作每走一步，都有共同決策的會議紀要，每項重要環節都有共同簽署的協議文本，使整個合并重組工作建立在共同參與、共同決策、共同準備的基礎上，確保了全過程順利進行。

5結論

目前，110多家城商行資產總額已接近2萬億元，分支機構5200多個，員工隊伍10.9萬人，市場份額逐年增加，信譽穩步提高，已經成為我國銀行體系中不可忽視的新生力量。而這些新生力量對合縱連橫表現出空前的熱情。

對這些“散兵游勇”而言，合并重組是必然趨勢。作為全國城商行中第一家聯合重組的銀行，徽商銀行的合并重組無疑是我國銀行界在改革中極具典型意義的事件。“徽商模式”可以說為推動城商行向真正的市場化經營和聯合壯大邁出了重要一步。

在徽商銀行掛牌時，銀監會副主席唐雙寧曾表示，根據發展狀況允許城市商業銀行跨區域發展，是銀監會堅持“分類監管、扶優限劣”監管原則的具體體現，對達到股份制商業銀行中等以上水平的城市商業銀行，銀監會可以受理以防范風險為前提，在充分整合金融資源的基礎上聯合重組，審慎設立異地分支機構，并按照審慎監管要求從嚴審批，穩步推進。

當前城商行的發展正步入一個多元化的發展時期，聯合重組、兼并改造、引資上市等已經成為城商行改革、創新和發展的重要內容，城商行需要外來的新鮮力量來推動改革和發展的進程。境外戰略投資者的引入，使城商行在改革和發展的道路上煥發出更加旺盛的生命力。

按照銀監會的要求，到2006年底，絕大多數城商行資本充足率應達到8%的監管要求。顯然，城商行目前“化解潛在風險，充實資本，推進改制，改進金融服務”是重中之中。近10年的引資實踐證明，境外戰略投資者的引入，確實有助于解決城商行目前普遍存在的內部治理結構和機制不完善的問題，有助于城商行改善和提高資產質量，建立良好的經營管理機制、內控機制和風險防范機制。引資給正在爬坡的城商行注入了活力和動力，加速了城商行向國際銀行標準靠攏的速度。可以預見，在徽商銀行與上海銀行的榜樣下，2006年更多的城商行將會有上佳表現。

參考文獻：

1、梁新華、吳揚：《資產重組與企業擴張》，（上海社會科學院出版社），1998.12

2、金運、陳辛：《銀行再造——浦發銀行重組上市的探索與前瞻》，（上海人民出版社），2000.09

篇8

【關鍵詞】商業銀行；信貸資產；風險管理

前 言

根據國外學者和研究機構對我國銀行業主要是國有商業銀行的研究，對不良貸款的比例看法總是比較悲觀。據美林公司估計，2009年我國四家國有商業銀行的平均壞帳比率為29%，J.P.摩根銀行的估計數為36%，著名的穆迪公司估計，在2006年底，中國的不良貸款占總貸款的35%～70%，考慮到銀行的不良貸款主要集中在國有獨資銀行，那么國有獨資銀行的不良貸款比率要高于上述數字，即便是國有商業銀行的不良貸款率與全部金融機構的不良貸款率相同，這一估計仍高于我國國內官方公布的數字，也高于我國國內銀行研究機構非正式披露的20%～29%。

一、銀行信貸資產風險概述

（一）信貸風險的定義。信貸風險是債務人因無力清償債力出現的風險。它是信貸資產經營上的一種主要風險。為了避免或減少貸款風險，提高銀行經濟效益，銀行不僅要掌握貸款風險管理的技術方法，同時也需要加強貸款過程的內部控制，通過建立和健全銀行內部貸款管理制度，防范貸款風險的發生。

（二）信貸資產風險存在的原因

1、借款人方面的信貸風險

1）借款人的收入波動和道德風險；2）借款人蓄意詐騙貸款；3）借款人多頭貸款或透支，導致信貸風險上升；4）抵押物難以變現，貸款擔保形同虛設。

2、銀行經營管理方面的信貸風險

1）基礎工作薄弱，信貸檔案資料缺漏嚴重；2）貸款“三查”制度執行不力；3）銀行管理缺乏系統性，致使潛在風險增大；4）內部監督機制不健全，忽視對管理者的管理；5）違規賬外經營嚴重。

二、我國商業銀行信貸資產風險管理現狀分析

按照《商業銀行法》、《商業銀行內部控制指引》等監管要求，目前商業銀行按照國家調控要求，已經做了大量的工作，進行了內部信貸政策措施的調整，將授權授信管理與行業風險管理、區域風險管理、項目風險管理以及客戶準入管理相結合，進一步完善風險控制的制度建設，有力地推動了信貸資產業務的穩健發展。隨著風險防范措施的加強和落實，商業銀行不良貸款率已從1999年的30%下降到2003年末的18%，應該說，信貸資產風險管理措施已初見成效。但是隨著宏觀調控向縱深發展，信貸資產中潛在的風險和深層次問題正在日漸凸顯出來。

（一）投向過于集中、資本充足率偏低，資產質量面臨新的考驗。1、信貸投向過于集中。過于集中到大企業、大城市、大項目；過于集中到機場鐵路、電力、電信等基礎設施；過于集中到風險較高的房地產開發貸款。多家銀行追逐相同的幾個熱門行業放貸，造成有的投資項目成為政府項目的配套資金，有的成為效益低下的重復建設項目，這會形成今后幾年的不良信貸資產，商業銀行原有不良貸款壓縮和控制任務更為嚴峻，信貸質量面臨新的考驗。2、資產負債期限結構失衡。商業銀行資金來源短期化而信貸投放運用的長期化，所造成的資產負債期限結構失衡。就以2003年為例，中長期貸款增量占到總增量的46%，而一年期以上的定期存款增量只占到存款增量的30%左右。資產負債期限結構的不對稱，使潛在的流動性風險更加嚴重了。3、商業銀行資本充足率過低。近年來商業銀行信貸超常規增長，使本已較低的資本充足率顯得更為偏低，嚴重制約了其抗風險能力。資本金不足不僅削弱了銀行消化貸款損失的能力，而且還有可能危及社會經濟的穩定。

（二）從體制和機制方面來看高風險形成的原因。1、信貸管理體系不適應。信貸風險管理的目的，就是要將商業銀行總行的一級法人的信貸政策、措施，通過以條條為主的有效的管理體系垂直貫徹落實到位，確保信貸投向的準確和投量的適度，達到低風險、高收益和流動性的商業銀行經營目標。然而，由于傳統經營管理體制的影響，在信貸管理的全流程風險控制中尚缺乏統一、整體化的風險控制。2、經營目標的短期化傾向。商業銀行的經營考核機制的不完善，會使下屬分行對整體目標缺乏前瞻性和長遠期認識，而熱衷于大額貸款的投入，以實現當期利潤偏好為主導。商業銀行的核心競爭力體現在信貸風險的控制能力，因為就當下而言，銀行經營利潤的80%以上均來源于貸款投放。然而由于局部的、當期的，又以塊塊為主的利潤偏好，會使商業銀行所必須具備的風險偏好能力層層遞減，從而失去有效的控制。3、信息渠道不暢、來源不全，造成的信貸信息不對稱。商業銀行從上至下的行業信息還不夠及時、直接和全面，使得直接面對客戶的基層機構人員，過度地依賴來自企業的、地方的、局部的信息，造成信貸判斷和決策上的失誤。4、信貸從業人員專業化水平有待提高。5、信貸風險管理的工具相對短缺。

三、商業銀行信貸資產風險的對策

（一）操作風險的對策。根據巴塞爾委員會在協議所給的定義，操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。1、強化流程的管理。對現有流程進行檢查和梳理，杜絕可能存在的漏洞。對新開發的產品進行認真的分析和市場調研，進免盲目投入、無效投入和高風險投入。2、規范嚴格制訂業務手冊。針對個人住房信貸的操作人員，應該有詳細的管理手冊。3、數據庫的建立、管理和維護。 4、加強人員管理，優化風險管理崗位。

（二）擔保風險的對策。1、銀行必須健全保證人擔保制度，加強對保證人的風險審查，對其償債能力進行深入分析；2、加強對抵押物、質押物的分析；3、銀行應對評估機構和評估人員的資格和聲譽進行調查，內容包括：評估機構與借款人是否存在資金或其他利益關系；評估機構與借款人或與銀行內部人員之間的關系；評估機構使用的評估方法是否適用于評估項目，評估機構以往的評估結論是否符合實際情況等；4、規范信用擔保機構。

（三）道德風險的對策。1、建立產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學的現代企業制度；2、進一步完善商業銀行內部控制體系，將我國商業銀行部門分散管理的風險管理方式變為流程管理和系統管理；3、建立充分的信息披露制度，加強外部監督，可有效地降低商業銀行內部道德風險；4、以法約束，加大對信貸人員從事道德風險行為的懲罰力度；5、塑造誠信企業文化，建立廉潔高效的信貸人員隊伍。

結束語

信貸管理是當前商業銀行經營課題中面臨的一個重要問題。以往我們對于這一問題的探討都過于側重宏觀環境與外部因素。如宏觀金融體制改革地方政府干預企業景氣情況等。而忽視了從商業銀行自身管理的內部角度進行分析。商業銀行實行新的信貸管理體制以來，各信貸業務相關部門職能作用不斷理順，信貸管理不斷得到加強，但是在改革的過程中不可避免的會存在一些不盡如人意的地方。本文從當前信貸管理體制中存在的問題著手分析探討應如何解決商業銀行信貸管理中的若干問題，以達到加強信貸管理提高經濟效益的目的。

【參考文獻】

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[4]馮志輝.信貸風險管理的經濟學思考[N].金融時報，2004-10-12.

篇9

【關鍵詞】中小商業銀行；資產負債；管理；意義

中小商業銀行和其他企業一樣都是以追求利潤最大化為目標，而盈利的方式就是存貸利率差，因此就很有必要就銀行所擁有的資產和負債進行良好的管理，同時加強整理整合銀行自身的客戶資源，形成核心競爭力，在如今金融市場環境不佳的情況下取得發展機遇和空間。

一、我國中小商業銀行資產負債管理現狀

在經濟新常態下，我國中小商業銀行雖然在資產和負債管理方面取得了很大的進步，不管是事前預測、事中控制還是事后的監督方面相較以前都有十分明顯的提高，主要體現在以下幾點。

（一）資產負債管理規模不斷擴大

本來我國中小商業銀行和國內那些大型的商業銀行比起來資產負債規模就相對更小，但是隨著社會經濟的不斷發展以及中小商業銀行自身的不斷努力，目前他們的資產負債管理規模逐漸擴大，盈利水平也得到了更大的提升。究其原因有二：首先這些年來，我國絕大部分的中小商業銀行為了提高整行的利潤，往往都將擴大自身的經營規模作為首要目標，而為了達到這一目標制定了不少策略，付出了很多的努力，在產品、業務方面都做出了新的規劃，接觸新產品，拓寬業務范圍。其次是我國中小商業銀行在服務態度方面做出了極大的改善，在維持原本客戶良好關系的基礎上，不斷發掘新客戶，間接性的擴大銀行的資產負債管理。

（二）資產負債管理水平顯著提高

這些年來我國中小商業銀行為了盈利的終極目標在不斷的努力，國外先進銀行以及國內大型商業銀行的成功經驗給他們指明了一條道路，在不斷學習新知識新技術的同時，注重對銀行資產和負債的全方位全過程管理，不論是事前預測、事中控制還是事后監督都進行了有效的管理，與此同時，還注重對銀行資產和負債的來源、使用的方式方法、期限以及利益相關者等等都進行了適當的配置和改善，提高了中小商業銀行的資產負債管理水平。

（三）中間業務盈利收入逐漸增加

其實對于中小商業銀行來說，盈利的主要方式是靠存貸利率差，存貸利率差越大盈利越大，但這些年來，中小商業銀行在吸取了國外商業銀行的成功經驗上，也逐漸拓展自己的中間業務，不斷創新，不斷引進新產品新理念，拓寬業務范圍，利用當下發達的互聯網技術做到與時俱進，既多元化又獨有化，提高中間業務的盈利收入。

二、我國中小商業銀行資產負債管理存在的問題

（一）資產負債結構單一

對我國中小商業銀行來說，資產的來源比較單一，主要是靠客戶的存款，很少主動尋求資金，諸如發行相關的金融債券，一方面是由于資格審查不過關、資質不合格；另一方面金融債券只能作為輔的資金來源，所以很多中小商業銀行這方面的資金相對較少。而負債這塊中小商業銀行大部分的都是被動性的放貸出去，主動借款的比例還很少，一旦客戶還貸不及時，后果可想而知。中小商業銀行由于資產結構單一，一旦一方面出現一點問題，蝴蝶效應十分嚴重，可能危及整行，經營中的風險間接性的增加了，不利于銀行的長遠發展。

（二）資產負債管理方法單一

對于資產負債管理來說，西方的中小商業銀行管理方式方法都多種多樣，比如利率敏感性管理、聲譽風險管理以及資金流動性風險管理等等，管理的效果也很好；然而對比我國中小商業銀行來看，我國的中小商業銀行主要應用的是資產與負債的簡單比例管理，管理效果也不甚理想，并沒有結合我國的實際情況，制定相應的資產負債管理方法，管理方式方法的過于單一會增加中小商業銀行的利率風險。

（三）資產負債管理辦法落后

對于中小商業銀行來說，有一套科學合理的資產負債管理辦法十分重要，我國目前中小商業銀行整體管理辦法都比較落后，使用的主要是事前的一些比例確定辦法，這種管理的方式方法還比較傳統，不能做到與時俱進，在未來的應用價值并不大。不單單是資產負債的管理辦法落后，資產負債管理的工具也并不先進，體現在以下幾點：首先，目前來說我國中小商業銀行主要是通過對資產負債的數量進行管制，還沒對其進行數據的分析比對，很難實現銀行利潤的最大化。其次，目前A段我國中小商業銀行還主要使用凈利差。靜態的缺口管理等方法，而動態的管理方法卻基本沒有涉及到，目前還是一片空白。

（四）風險管理系統不完善

首先，目前我國商業銀行的工作人員的風險意識還不強，大家對風險管理還沒有很清楚的認識，整個行業的風險管理系統也不健全不完善，很多的地方都做的不到位，風險的事前預測、事中的控制以及事后的監督反饋等整個流程都缺乏有效的機制，對風險沒有詳細的等級劃分以及當風險切實發生時如何及時有效的應對等等都還需要向西方發達國家中小商業銀行學習和借鑒。與此同時，還應該建立有梯度的風險意識管理人才，配備專業的風險管理人才團隊，共同為銀行的風險服務，降低整行的總體風險。

三、完善我國中小商業銀行資產負債管理的建議與意見

（一）建立一套完善的資產負債管理信息系統

中小商業銀行有其本身的特殊性，建議一套完善的資產負債管理信息系統對加強資產負債的有效管理十分必要。在原本的資產負債管理系統中結合我國中小商業銀行的實際情況引進一些西方先進的決策模型作為設計相關統計計量軟件的標準，增強軟件的性能和實用性；要建立一套完善的資產負債管理信息系統需要從資產負債的整個使用流程加以強化，資產負債的來源、使用方式、期限等等，從各個方面進行信息系統的記錄，并運用相應的科學合理的模型進行對應的分析，對銀行業務實現精細化管理。

（二）優化資產負債結構體系

前面我們談到了目前我國中小商業銀行的資產負債結構還比較單一，這對中小商業銀行防范風險還十分不利。因此，中小商業銀行在綜合考慮和衡量資金的安全性、盈利性以及流動性的情況下，對銀行的資產負債結構進行必要的調整，對象、地區以及時間上都進行合理的搭配，實現銀行的終極目標即利潤最大化。優化資產負債結構體系的措施主要可以從以下三方面入手：首先，對于資產負債結構的單一化可以考慮從產品的多樣性和獨有性方面作為突破口，擴大產品的種類，經常對金融產品進行更新，給客戶更多選擇的余地，這在一定程度上也能降低中小商業銀行的金融風險。其次，在資產和負債的搭配上可以下功夫，兩者之間很多情況下是可以進行有效的對應的，時間較短、成本較低的負債可以搭配收益更低的資產，而對于那些時間更長、成本更高的負債則與收益更高的資產進行匹配，實現資產負債之間的相互轉化。最后，建立一套專門針對自身的風險指標體系，諸如借貸比以及資本的充足率等等，控制和約束銀行的風險資產的總體規模，降低整體風險。

（三）加強資產負債的主動管理

相對于西方中小商業銀行來說，我國目前階段的中小商業銀行還十分被動，對資產負債的管理也不夠積極，很少主動管理整行的資產負債，造成目前中小商業銀行資產負債管理混亂，銀行整體有多少資產，有多少負債其實銀行的管理者很多情況下都不甚了解和清楚，資產負債的期限以及用途等也都模棱兩可，就是中小商業銀行疏于對資產負債的管理，使我國的中小商業銀行的競爭力不足，所以很有必要加強資產負債的主動管理，可以通過建設專門的資產負債管理團隊，培養每一位員工的資產負債管理意識，在日常經營中嚴格執行，提升銀行的核心的競爭力。

四、加強中小商業銀行資產負債管理的意義

（一）宏觀上對社會經濟穩定有促進作用

從宏觀角度上來說，中小商業銀行加強資產負債管理對整個社會經濟來說意義重大。首先中小商業銀行作為社會經濟主體不可或缺的一部分，它們的發展是建立在一個穩定健康的社會生活環境中的，這是中小商業銀行所必須的社會空間；與此同時，中小商業也應為社會的長治久安和發展做出自己的貢獻，扮演好自己的社會角色，兩者之間是相互的，相互促進相互發展。中小商業銀行加強自身的資產負債管理，不單單是能降低銀行自身的各項風險，實現銀行資源的有效配置，更重要的是能夠維持更好的金融市場秩序，促進社會的長治久安。

（二）微觀上有利于銀行自身的長遠發展

在經濟新常態背景下，中小商業銀行要想更好地適應這個新的時代，提高自己的發展動力，更大部分是取決于對整行的有效管理。對于中小商業銀行來說，加強資產負債管理的意義是多方面的，不僅可以幫助自身優化整行的資產負債結構；也能提高閑置資金的使用效率和效益，提高盈利性水平；還能增強銀行產品的多樣性，實現服務的優質化，降低銀行風險發生的可能性等等。諸如此類的益處還有很多，對中小商業銀行自身的長遠發展能起到很大的作用，也能幫助中小商業銀行提高核心競爭力。

五、結Z

在經濟新常態背景下，國家整體的經濟狀況和金融市場都不穩定，想要在如此經濟不景氣的情形下取得發展的空間，中小商業銀行所面臨的壓力還很大，資產負債的管理任務還很重，需要做出的努力也還很多，中小商業銀行理應在結合我國的國情下，有針對性的改善目前資產負債管理存在的問題，制定相應的措施和策略，只有這樣才能實實在在的解決中小商業銀行的資產負債管理問題，提高中小商業銀行在行業里的核心競爭力。

參考文獻：

[1]韓冰.我國商業銀行資產負債管理問題研究[D].河北大學，2014

[2]馮鵬熙.我國商業銀行資產負債管理的實證研究[D].華中科技大學，2006

篇10

實現利率市場化是我國深化金融改革和完善宏觀調控的核心內容，也是我國金融體制逐步趨向成熟的必備條件。自1996年我國開始推進利率市場化改革以來，經過十幾年的不斷改革發展，已經取得了很大的進展。目前我國貨幣市場、債券市場利率已全部放開，外幣存貸款利率也已放開，人民幣存貸款利率方面已逐步放開了貸款利率上限和存款利率下限，僅剩下貸款利率下限和存款利率上限兩大關鍵點有待突破。“十二五”期間我國利率市場化將進入加速推進時期，并有可能最終完全實現利率市場化。

利率市場化改革縮小了銀行業的存貸利差，降低了傳統存貸業務收入，促使銀行業開展綜合化經營提高中間業務收入占比，改善銀行業務收入結構。但是由于銀行經營范圍的擴大與深化，對商業銀行資產負債管理帶來前所未有的挑戰，如何發揮利率市場化的資源配置功能，提高商業銀行資產負債管理效率，促進銀行業持續健康經營已經成為當前市場關注的焦點。

一、利率市場化改革給商業銀行帶來新機遇

利率市場化改革改變了基準利率的決定方式，通過有序推進的基準利率形成機制將逐漸放寬目前受到央行管制的基準利率范圍，并最終建立完備的市場化利率形成與傳導體系。在穩步推進的利率市場化改革中，對于商業銀行而言，既存在機遇又面臨挑戰。

首先，利率市場化給商業銀行創造更加自由的經營環境，有利于促進資源的優化配置，提高商業銀行經營的自主性。銀行獲得了自主的定價權，使得資金價格能有效地反映資金的供求關系，這既促進了商業銀行的資產結構優化調整，又有利于商業銀行之間形成公平的競爭環境。

其次，利率市場化增加了商業銀行主動匹配資產與負債的手段。在資產方，銀行可以根據自身現實條件確定不同的利率水平，實行優質、優價與風險相匹配和有差別化的定價策略。在負債方面，銀行可以實施主動的負債管理，優化負債結構，降低經營成本。

再次，利率市場化也推動了商業銀行綜合化經營模式的轉變，擴大了商業銀行發展產品創新和中間業務的范圍。市場化的利率決定機制加大了商業銀行面臨的利率風險，這為銀行開發相應的創新產品提供了一種可能。金融創新必然會帶來收入結構的變化，近年來我國銀行業的中間業務快速發展，也與利率市場化進程的加快有密切關系。

最后，利率市場化還有助于提高商業銀行的管理水平。通過建立以市場化的利率為基礎的內部收益率曲線，銀行可以將內部的資金轉移定價與市場利率有機結合，提高了商業銀行內部績效考核與內部資源配置的合理性。

二、利率市場化改革對商業銀行資產負債管理有影響

利率市場化給商業銀行帶來發展機遇的同時，也改變了銀行業已習慣的利率決定機制和變動規律，給商業銀行的經營管理帶來巨大的挑戰。首先，利率市場化使得存貸利差收窄，過度依賴利差的傳統模式會越來越難以為繼，這就意味著商業銀行在政策上要做出根本性的調整。其次，利率市場化把定價權交給了銀行，對銀行金融產品的定價能力提出了更高的要求。此外，利率市場化還加大了商業銀行面臨的風險水平，利率風險的擴大改變了商業銀行傳統的風險度量方法，對利率風險的計量技術提出了更高的挑戰。

利率市場化進程的加快給商業銀行經營管理帶來了巨大的沖擊，利率市場化改變了利率的決定方式，直接影響了商業銀行的存貸款利率，對商業銀行的資產負債業務和結構也產生影響。同時利率市場化使得商業銀行之間的競爭更加激烈，促使商業銀行尋找新的盈利模式，發展中間業務并加強綜合化經營，使商業銀行經營面臨著更復雜的風險水平。

利率市場化影響商業影響資產負債結構，給資本管理帶來風險。取消利率管制之后，緩解了“金融脫媒”現象，商業銀行的吸收存款能力增加，同時改變了負債結構和存款期限結構，使得資金成本上升，促使銀行傾向于發展較多的高利率貸款以獲得更高的利率。但是同時利率市場化縮窄了存貸利差，由于利息收入又占據銀行收入的較高比重，一定程度上會導致商業銀行的利潤下滑，降低了商業銀行的資本積累能力，對商業銀行滿足資本充足監管要求帶來一定程度的風險。

利率市場化使得商業銀行遭受利率風險。利率市場化后在管理利率上存在期限錯配，即銀行資產、負債和表外業務到期期限的搭配不匹配，利率變動時這種不對稱性使銀行的收益或內在經濟價值會隨著變化。如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加從而使銀行遭受損失。同時，利率變動還會引起借款人提前償付借款本息和存款人提前支取存款，導致銀行遭受的潛在選擇性利率風險。

利率市場化帶來的信用風險。信息不對稱使得銀行不能完全觀察到借款項目的風險程度。當銀行調高貸款利率，利率的提高將產生兩種作用：一是高貸款利率會拒絕低風險的借款人，因為面對銀行高利率只有那些高風險高回報的借款人才會借款，極易產生逆向選擇。二是高貸款利率會刺激借款人獲得借款后從事高風險活動，引發道德風險。以上情況使貸款項目質量整體下降，增加未來違約的信用風險。

利率市場化帶來的同業惡意競爭風險。利率市場化后在競爭激烈的市場上，資金價格競爭是充分體現銀行經營決策的競爭。當金融機構的存款負債利率低于同業價格但所決定的貸款資產利率高于同業價格，就會面臨著丟失優質客戶的風險。另一方面，當金融機構的存款負債利率較多地高于同業價格此時其貸款資產利率較多地低于同業價格卻會面臨著巨大利息損失。特別是在當銀行在為了滿足監管指標，提高銀行存貸比指標和資本充足率指標時，就會出現以較高的成本來獲取存款的惡意競爭風險。更嚴重的是，如果短期內全行業惡意競爭的廣泛出現，將使得銀行業陷入全行業虧損的境遇。

利率市場化帶來銀行綜合化經營轉型的風險。利率市場化降低了銀行的利息收入，促進了銀行不斷的創新業務，有利于對現有金融資源的充分利用，并促進潛在金融資源的開發，在利率市場化導致銀行面臨利差范圍縮窄的背景下，有利于銀行形成新的盈利模式，提升銀行在金融業中的競爭力，促使商業銀行根據自身資源優勢來完成經營業務模式轉變。在商業銀行發展綜合化經營的過程中，由于受到商業銀行自己條件的制約，商業銀行在業務發展方向、風險防范及人才建設上都存在較大程度的差異，使得銀行在綜合化經營的路徑各不相同，不僅給銀行經營發展帶來了經營模式轉變的風險，也加大了金融監管的難度。

三、當前我國商業銀行應對利率市場化存在的問題

經過十幾年的努力，目前利率市場化改革進入攻堅階段，關鍵的突破點就在于放開貸款利率下限和存款利率上限。因此當前利率市場化主要問題就是應對貸款利率下限和存款利率上限的問題，當前一旦央行放開存貸款利率限制，我國商業銀行將暴露出利率受到金融約束下而存在的一系列問題，具體表現在：

1.收入來源過于單一，過分依賴利差收入。

當前我國銀行業仍明顯依賴利息收入為主要收入來源，但各銀行在這方面的表現存在較大的差距。舉例而言，2010年我國五大國有銀行和股份制銀行非利息收入占總經營收入的18.3%。但是，所有銀行的算術平均水平則只有14.5%，意味著主要由大型銀行帶動非利息收入的增長。一旦利率市場化全面推開，商業銀行則面臨利差縮窄，凈息差降低的局面，而國內商業銀行主要收入來源于利息收入，降低了商業銀行的資本積累能力，對商業銀行的資本管理，滿足資本監管要求都帶來不利影響。附圖為我國的主要的商業銀行在2010年的利息收入與非利息收入與總經營收入占比的情況。

2.利率形成機制有待完善，沒有市場化的存貸款利率形成環境。

盡管當前僅剩下存款利率上限與貸款利率下限沒有放開，但實現這兩項利率市場化的市場環境仍然沒有形成，目前對于基準利率的討論仍然存在爭議，央行目前確定的基準利率仍以存貸款利率為主，經營發展受到存貸比制約，不利于利率市場化環境下發揮資源配置作用。而利率市場化的國家更多以貨幣市場利率為基準利率，這一方面要具備貨幣市場的基準利率形成能力，另一方面也要具備貨幣市場與銀行信貸市場之間存在價格傳導與反饋能力。

另外目前各個商業銀行由于業務之間的同質性，存貸款業務所占比重過大，因此在利率市場化初期維持資本監管要求就需要仍然需要大量吸收存款，商業銀行自身在確定市場化利率水平時更多需要參考同業水準，而非真正的市場化利率水平，這也是最近一次央行不對稱調整存貸利率后大多數商業銀行在短期利率上均保持相同浮動水平的原因。

3.潛在的利率風險與控制不匹配。

由于存貸款利率受管制的現狀，資產負債管理委員會重點關注的是流動性風險問題，而信貸委員會和信貸部門則重視信用風險，由于職能和手段的缺乏，往往忽視對利率風險的管理和控制，造成利率缺口管理滯后，利率敏感性資產同敏感性負債不匹配。由于商業銀行過分追求市場貸款規模的占有率和存款的增長率，導致利率敏感性資產與利率敏感性負債不匹配。

利率市場化后，隨著基準利率的隨機性變動，銀行的凈利差收入的穩定性將受到影響。此外，由于目前國內利率衍生金融工具市場尚不成熟，因此無法運用表外手段對沖利率風險，這樣就只有依靠表內調節，即通過改變資產負債的結構來改變利率敏感性缺口大小。目前商業銀行在表內負債調節中仍處于被動地位，因此加強對資產業務的利率風險管理就顯得至關重要。

4.由存貸比限制對綜合化經營帶來的約束。

當前銀行監管部門在應對金融危機下出現流動性不足而發生違約情況設置了存貸比考核指標。存貸比指標監管決定商業銀行的信貸資產的擴張必須以存款增長為基礎，限制了商業銀行綜合化經營的范圍和規模。而實際上存貸比指標與流動性關系并不大，并不是一個流動性指標，主要是在傳統金融環境下的一個貨幣信貸規模調控指標。

如果比較美國的銀行與中國的銀行，美國銀行業的生息資產來源與我國銀行業相比要廣泛得多，非貸款類的資產占比也較我國銀行業高，這反映了美國銀行綜合經營的程度較高，資產來源多樣化，因此在應對利率市場化環境也比我國銀行業具備更強的競爭力。若沒有存貸比約束，國內商業銀行開展貸款業務無需依托存款，在有足夠的資金來源的情況下，同樣可以穩健開展貸款業務，不僅降低了資金成本，也減輕了當前環境下各商業銀行為了追逐存款余額而產生了一些惡意競爭等無效率的市場行為。

四、利率市場化環境下商業銀行的經營對策

隨著“十二五”規劃的制定與實施，利率市場化再次被提上日程。央行行長周小川明確表示，“十二五”時期要有規劃、有步驟、堅定不移地推動利率市場化。利率市場化是大勢所趨，對于商業銀行而言，改變當前以利息收入為主的經營模式，探索商業銀行綜合化、國際化經營模式，提高非利息收入在商業銀行業務中的比重，具有重要的戰略意義。對于商業銀行而言，一方面要提高自身化解利率市場化風險影響的能力，另一方面要對金融監管部門獻計獻策，改善商業銀行應對利率市場化的環境，主要開展以下幾個方向的工作：

1.建立以FTP為核心的定價機制，引導對外合理定價。

加緊利率存貸款風險定價機制，發展金融產品創新。利率市場化本質上就是金融產品的價格競爭。商業銀行在擁有更多的利率自后，存貸款業務的競爭方式將由原來的非價格競爭為主轉向以價格競爭為主。為此，商業銀行應盡快明確利率定價的原則和考慮因素，以內部資金轉移定價（FTP）為核心建立利率定價模型，完善產品定價機制。

首先，利率定價既要立足于自身運營成本，又要充分考慮市場的競爭性價格。因此，需要銀行進一步改革內部成本管理體制，使運營成本盡量低于同行業標準，為市場競爭贏得先決條件。其次，利率市場化后，銀行定價機制應當基于對國家“基準利率”走勢的準確預測。因此，對于基準利率預測模型的技術投入和研究迫在眉睫。在利率定價機制上，應當進一步完善風險評價體系，加強行業研究和對于非系統性風險的識別能力，在排除行業風險的同時，甄別客戶類型并給予合理的風險成本疊加。

2.調整優化資產負債結構，拓展多元化營業收入。

鼓勵商業銀行加大產品創新能力，大力拓展多元化營業收入，提高中間收入所占比重。當前商業銀行收入的絕大部分來源于利息收入，這同發達國家的銀行之間存在較大差距，中間業務的發展水平將是利率市場化后，決定商業銀行利潤和市場地位的分水嶺。中間業務是不構成銀行表內資產與負債、形成銀行非利息收入的業務，可以為商業銀行提供收益，但不承擔利率風險。要通過資源傾斜和管理政策引導，大力發展中間業務，逐步改變銀行大部分的業務仍是傳統的存貸款業務、經營收入主要依賴資產負債業務的現狀。這也是商業銀行規避利率風險和實現穩健經營的重要手段。

3.推動銀行制度與流程改革，強化“統一銀行”、“流程銀行”的理念和意識。

建立相關制度與流程設計來保障各個條線都在推動、深化改革，比如零售條線的改革深化，企業金融、金融市場條線的改革啟動，以及風險管理體系、財務管理體系的改革等等；同時，隨著銀行業務越來越復雜、產品種類越來越豐富，部門間的配合協作日益成為常態。與之相適應，我們進一步強化“統一銀行”、“流程銀行”的理念和意識，摒棄“部門銀行”、“人治”觀念，通過制度和流程的管理，推動各項工作順利、高效開展。

4.建議監管部門弱化存貸比考核，確保傳導路徑通暢。

在利率市場化環境下，如果繼續維持貸存比，容易導致商業銀行對存款利率非理性的一浮到頂、高息攬存行為的普遍出現，給利率市場化后商業銀行帶來額外風險。

存貸比監管決定商業銀行的資產負債表擴張必須以存款增長為基礎，若沒有存貸比約束，商業銀行開展貸款原本并非必須要有存款，只要有足夠的資金來源，只要能夠確保不存在期限錯配和流動性風險，就可以穩健開展貸款業務。而實際上存貸比指標與流動性關系并不大，并不是一個流動性指標，主要是在傳統金融環境下的一個貨幣信貸規模調控指標。對于管理流動性風險，巴塞爾協議Ⅲ中的流動性覆蓋率（LCR）和凈穩定資金比率（NSFR）遠比存貸比指標細致和到位。

5.建議人民銀行形成相關政策支持，幫助中小商業銀行應培養優勢業務，走差異化發展道路。