導語：如何才能寫好一篇財政政策匯編，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

他們提出,深入貫徹落實科學發展觀,加快經濟發展方式轉變,調整經濟結構,財政部門要發揮好財政政策資金的杠桿作用,在提高促轉變的能力上下功夫,求實效。一是狠抓增收節支,著力提高保障能力。通過大力培植財源,加強收入征管,壓縮一般性支出和積極爭取中央財政支持等措施,增強財政實力,努力為保發展促轉變提供財力支撐。二是發揮“四兩撥千斤”作用,著力提高引導能力。充分發揮財政政策資金的引導作用,不斷研究財政資金引導市場化運作的有效途徑,最大限度地吸引信貸資金和民間、社會、域外等資本進入,不斷完善促轉變的方式方法。三是深化體制機制改革,著力提高創新能力。進一步完善省以下財政體制,規范轉移支付制度,建立縣級基本財力保障機制。不斷深化預算管理制度改革,推進政府預算體系建設,健全完善公共財政體系,逐步形成有利于科學發展的財政體制機制。四是注重資金使用績效,著力提高管理能力。切實加強政府債務管理,有效防范和及時化解潛在財政風險。全面推進財政科學化精細化管理,健全完善財政支出績效考評機制,最大限度地發揮財政政策資金的效益。

經初步研究,近期省財政廳擬重點采取以下10項措施:

――積極落實結構性減免稅費政策。認真落實好增值稅全面轉型、企業所得稅“兩法”合并、擴大出口、發展循環經濟、扶持高新技術企業發展等稅收優惠政策,以及取消、停征部分行政事業性收費項目和降低收費標準等政策。同時,認真貫徹執行國家新出臺的中小企業所得稅優惠政策,妥善處理好支持企業發展和財政增收的關系,不折不扣地將各項稅費減免政策落實到位,為擴大企業投資、加快產業結構調整和推進全民創業創造良好的條件。預計今年可減輕企業和社會負擔70億元左右。

――設立戰略性新興產業發展專項資金。新增設立能源發展、新能源汽車、人參等特色產業發展和林業產業發展專項資金。繼續安排招商引資、節能減排、循環經濟、信息產業、生物醫藥等專項資金。大力支持戰略性新興產業、特色產業和低碳經濟加快發展。

――支持推動城鎮化建設。繼續實行開發區稅收返還等財稅優惠政策,支持特大城市、中心城市加快發展。省對縣(市)下放共享收入政策執行期限延續到“十二五”,對縣(市)工業集中區建設繼續實行獎補政策,支持縣域經濟發展壯大。加大城鎮基礎設施建設投入,積極研究農民進城后的社會保障籌資渠道,促進基本公共服務均等化。

――支持發展現代農業。大力增加農業投入,重點圍繞新增百億斤商品糧能力建設,加快現代農業發展,支持農田水利基礎設施建設、農業綜合開發和農業產業化發展,支持農業科技創新,落實好糧食直補、農資綜合直補、良種補貼政策,促進農業發展方式轉變。

――加大自主創新投入力度。妥善安排企業技術改造和結構調整、科技創新成果轉化和高新技術產業配套資金,增加安排技術研究與開發專項資金,新增設立自然科學基金,大力支持科技重大項目“雙十”工程、科技創新基礎條件建設、具有自主知識產權的關鍵核心技術研發及產業化、各項基礎和應用科學研究等,推動傳統產業優化升級。

――積極扶持金融業發展。繼續安排農業政策性保險補貼,增加安排金融業發展、中小企業貸款風險補償等專項資金。認真落實好降低金融保險營業稅稅率優惠政策,對地方金融機構繼續實行財稅扶持政策,積極促進吉林省金融市場加快發展。

――大力支持文化產業加快發展。設立文化產業投資引導資金,增加安排文化產業發展專項資金和重點文化企業上市扶持資金。認真落實好扶持文化轉制企業、廣播影視和文教企業發展的各項稅收優惠政策,支持文化產業園區、文化產業創業孵化基地和信息服務平臺建設,推動吉林省文化產業加快發展和文化體制改革創新。

――支持中小企業、民營經濟和服務業發展。增加支持中小企業、民營經濟、服務業以及旅游業發展扶持資金規模。認真落實好支持中小企業和民營經濟發展的各項稅費減免政策,支持孵化基地建設,改善中小企業融資環境和公共服務環境,引導服務業加快發展。

篇2

與 科 學 發 展 同 行

--縣財政局學習實踐科學發展觀活動紀實

去年以來，受宏觀經濟環境影響，建湖縣部分行業和企業發展速度趨緩，建湖縣財政局及時調整工作思路，以實現財政收入保增長為目標，以幫助企業渡難關、謀發展為重點課題，著力打造效率財政。

一段時期以來，中央和省相繼出臺了一系列“保增長、擴內需、調結構”的政策措施，為更好地用活、用足、用好這些優惠政策，建湖財政局組織相關科室，系統分析研究，編制《財政扶持企業政策匯編》，免費發放給企業。負責同志正常帶領各條線人員，深入企業，開展“送服務、送政策、送資金”的三送活動，真正了解企業困難、真誠幫助解決難題，真心服務企業發展。

采訪鴻達公司人員：我們正積極準備上市，縣財政局可以說給了我們相當大的幫助。

采訪企業主：每周，財政局的同志都要到我們企業來。有時，遇到比較急的問題，他們隨叫隨到。

針對一些企業在生產經營中存在資金短缺的情況，建湖縣財政局積極發揮財政擔保職能作用，開展“財政專項申報推進年”活動，幫助企業破解資金難題。今年以來，圍繞特色產業，建立大項目基金5000萬元，做大企業專項資金5000萬元，撥付上市、重組專項扶持資金4500多萬元、做大園區專項資金4300多萬元，提供信用貸款擔保2.3億元，向上爭取擴大內需項目32個、到位資金過億元。

采訪豪邁公司人員：財政局幫助我們公司成功申報了新產品開發等項目資金400多萬元。

實實在在的舉措，保障了企業的良性運行，有力推動了全縣財政收入的快速增長。1-6月份，全縣實現財政收入12.6億元，增長43%，其中地方一般預算收入6億元，增長31.6%，財政收入實現時間過半任務超半目標，收入質量和增幅居全省、全市上游水平。

（黑場）

針對全球經濟危機對廣大群眾日常生活的影響，建湖縣財政局積極優化財政支出結構，將財政保障重點向民生傾斜，向新農村傾斜，向社會事業薄弱環節傾斜，全心打造民生財政。

隨機走訪周周搞，聯席會議月月開，從主要負責同志到一般工作人員，每人分工聯系1-2個鎮村，每周到基層2次以上，聽民聲、訪民情、解民憂。

采訪村干部：財政局同志經常下來，宣傳財政政策，幫助解決難題，我們和他們就象朋友一樣。

由于種種原因，與群眾息息相關的農橋，許多已成危橋。群眾的需求就是工作的追求。縣財政局立即啟動實施“鄉間彩虹”工程。調研摸底、建立項目庫，積極向上申請項目資金，加大縣級財政配套力度。實施過程中，該局堅持事前縝密規劃、事中全程監督、事后跟蹤問效。今年以來，建成農橋51座，得到廣大群眾的普遍歡迎。

采訪群眾：橋通了，收割機呀、插秧機呀，塊塊能到，確實方便。

積極參與全縣 “高效農業突破年”活動。安排高效農業發展資金3000萬元，向上申報農業、農發類扶持專項18類，7800多萬元。建湖被列入20__年國家農業綜合開發規模開發縣。

（黑場）

科學發展關鍵在解放思想。建湖財政局把學習實踐活動與推進財政改革管理有機結合起來，推行系列改革措施，強化財政資金使用的安全性、實效性，進一步規范財經秩序，傾力打造陽光財政。

建立財政現場代表制度。對每個重點項目，組織人員全程參與方案論證、招投標、施工管理和竣工驗收，規范項目建設流程和資金管理。

推行非稅收入收繳管理改革。用半年時間，完成了全縣所有單位和鎮區的非稅收入收繳管理改革任務，實現了“單位開票、銀行收款、財政統管”的管理目標。

實施國庫集中審核支付改革。統一網絡體系、統一核算平臺、統一支付流程，成功構建“資金在國庫、支付在中心、核算在單位”的管理模式。

篇3

【關鍵詞】財政聯接金融風險生成與分類防范措施

一、引言

在實體經濟的催生下，金融形成并在市場資源配置方面發揮了重要作用。財政聯合視角下，加強金融風險防范有利于我國市場經濟發展和和諧社會構建。信息化時代背景下，世界金融市場正朝著自由化、全球化的方向發展。在此過程中，不斷有新的金融工具產生，增加了金融風險爆發的影響因素，可能會造成巨大經濟損失。做好金融風險防范工作已成為世界性的課題。

二、金融風險的生成與分類

隨著社會文明的發展，商品交易媒介由物體變成了貨幣，解除了時間和空間上的限制，這在很大程度上促進了商品經濟的發展，但同時也埋下了一系列的金融風險。多樣化金融工具涌現增加了商品交易量，但也帶來了經濟泡沫問題，形成了潛藏的金融風險。按照構成層次的不同，我們大致可以將金融風險分為兩類，即宏觀金融風險和微觀金融風險。其中，宏觀金融風險具有系統性，是指整體局面的風險，能夠對國家經濟發展產生影響作用。具體來講，宏觀金融風險主要包含國家風險、制度風險以及外在風險三種。而微觀金融風險相對宏觀金融風險更加具體，意指金融活動主體承擔的風險。造成微觀金融風險的因素有很多，如企業經營管理存在漏洞、企業信譽度不高以及企業資金周轉不靈等。因為宏觀金融風險多由微觀金融風險構成，而且可以反向促進微觀金融風險，所以作為本文研究的重點。

三、財政聯接視角下我國金融風險的防范措施

金融風險種類繁多、復雜，稍有不慎可以會造成嚴重的經濟損失。根據上文的分析，作者對金融風險有了較為清晰地了解，并在以此基礎上，提出了以下幾種財政聯接視角下我國金融風險的防范措施，以供參考和借鑒。

（一）加強財政監管

金融監管是國家財政的主要職能之一。以當前我國金融行業分業經營的格局來看，銀行、證券、保險等行業的特點分明，財政行為也各有不同。因此，應該在區別對待行業的基礎上，完善財政監管。按照國外以往成功的經驗，他們都建立了一套相對完善的法律制度，營造了較為寬松的經營環境。對此，建議我國有選擇性地予以借鑒，進一步完善金融相關法制建設，使財政監管落實到有法可依軌道上來，實現商業銀行運行的國際化，從而增加其參與國際競爭的資本。一方面，要依照國際慣例不斷完善我國的財政制度，適當提高對商業銀行的財政支持力度，轉變計劃經濟下產生的傳統觀念，為金融行業提供公平競爭的平臺；另一方面，要加大對違規商業銀行的懲處力度，除了公布體現其問題的資料外，還應結合實際情況給予經濟處罰，盡量避免金融風險的產生。

（二）完善貨幣政策

常規上講，作為逆周期的有效調控手段，貨幣政策會與財政政策配合使用，如此才能最大限度地發揮效用。良好的政策體系需要強有力的實施手段才能發揮價值，并在不斷的實踐中予以改進和完善，與其他政策措施有效配合，進而實現國家宏觀調控的目標。然而，值得提出的是，多種貨幣政策在發揮效力的過程中，也可能受諸多因素的影響而爆發沖突，因而需要政府執行部門靈活把握實施力度。市場經濟條件下，我國尚不具備全面放開利率的條件，可以選用漸進的方式推進利率市場化變革。受國家嚴格調整管制的影響，利率變化并不能完全反應市場結果。對于這一情況，可以選擇建立利率浮動適度調整機制，將市場變化更加真實、全面地反映出來，從而有效降低利率政策執行難度。根據國外的一些先進經驗，利率放開的基本程序是資本與保險市場放開利率，然后放開貨幣市場利率，最后是放開信貸市場利率。

（三）提高防范能力

現階段，我國防范金融風險的重要任務之一，就是盡快制定地方政府債務風險控制線，將其債務負擔率及其他相關風險指標進行內部通報，從而有效約束地方政府的舉債行為，避免轉化為中央政府債務。完善的政府債務風險管理體系應該涵括風險評估、財政監督、損失承擔等幾項規定。除此之外，政府還應該逐步建立和完善債務信息統計管理系統。具體而言，應在權責發生制的要求指導下，綜合評估政府的債務余額，并以此為依據制定科學、詳盡的債務收支計劃，做好與財政風險管理相關的基礎性工作。在此條件下，建立相對完善、合理的風險管理報告制度。具體內容需要包括匯編債務余額情況，并闡述債務發生的法律由來；預判政府償付債務的期限等，如此通過多種途徑提高防范金融風險的能力。

四、結語

總而言之，財政聯接視角下我國金融風險防范工作十分重要和必要。由于作者個人能力有限，本文作出的相關研究可能存在部分不足的地方。因此，作者希望業界其他學者持續關注我國金融市場的發展，并深入剖析金融風險的誘因，從而有針對性地提出一些有效防范金融風險的措施，提高金融行業防范金融風險的能力，進而促進市場經濟的健康、穩定、持續發展。

參考文獻

[1]財政部財政科學研究所課題組，趙全厚.財政金融風險的作用機理和潛在影響[J].經濟研究參考，2015，09:38-45.

[2]財政部財政科學研究所課題組，趙全厚.完善風險防范機制和加強風險管理措施的建議[J].經濟研究參考，2015，09:45-56.

篇4

考點1：對外開放的基本國策

例1 （2016年福建福州卷）2015年12月，我國與韓國簽署的自由貿易協定正式生效，雙方絕大多數商品貿易將逐步迎來“零關稅”時代，“一帶一路”建設也蹄疾步穩。2015年我國企業對“一帶一路”相關國家直接投資增長了18. 2%。下列關鍵詞中，最能概括這段話的是（ ）

A. 同步增長 B. 對外開放

C. 和平與發展 D. 改革與穩定

解析：選B。本題考查對外開放的基本國策。當今世界是開放的世界，中國要發展必須走向世界；對外開放是我國必須長期堅持的一項基本國策。我國與韓國簽署的自由貿易協定，我國企業對“一帶一路”相關國家直接投資增長了18. 2%，這些都體現了我國實行對外開放的基本國策。所以B項正確；ACD三項均不符合題意。

考點2：計劃生育與保護環境的基本國策

例2 （2016年山東菏澤卷）2016年1月1日起實施的《中華人民共和國人口與計劃生育法》規定，國家提倡一對夫妻生育兩個子女。這一政策的實施（ ）

①說明我國人口形勢不再嚴峻，國家已取消計劃生育的基本國策 ②可以增強家庭抵御風險的能力，促進家庭幸福與社會和諧 ③可以優化人口結構，減緩人口老齡化壓力，促進經濟社會持續協調發展 ④是為了順應百姓的生育愿望，會導致我國人口數量大幅度增加。

A. ①② B. ②③

C. ①④ D. ②④

解析：選B。本題考查實行“全面二孩”政策的重要意義。實行“全面二孩”政策可以優化人口結構，減緩人口老齡化壓力，促進經濟社會持續協調發展，促進家庭幸福與社會和諧，②③均符合題意；我國仍面臨著嚴峻的人口形勢，堅持實施計劃生育的基本國策，①④的觀點均是錯誤的。

例3 （2016年山東聊城卷）2016年5月9日，聊城市召開節能減排財政政策綜合示范城市工作匯報會，市委常委、常委副市長耿濤表示，自成功入選國家第三批節能減排財政政策綜合示范城市以來，全市上下以建設“河湖秀美大水城，宜居宜業新聊城”為目標，在節能減排方面取得顯著成效。對此，下列評論最合適的是（ ）

A. 保護環境要優先，經濟建設可暫緩

B. 經濟建設是中心，環境污染后治理

C. 生態建設力度大，綠色發展促和諧

D. 生態環境要保護，低碳生活靠個人

解析：選C。本題考查學生對環境保護的認識和理解。我們應堅持經濟建設與環境保護協調發展，AB均是錯誤的；倡導低碳生活方式并不僅僅是個人的事，國家、社會及每個公民都應該積極踐行低碳生活，D的觀點也是錯誤的；只有C最符合題意。

考點3：實施可持續發展戰略

例4 （2016年四川南充卷）近年來，我國多地霧霾天氣不斷加劇，影響了人們的正常生活。 有網友調侃：“溜狗不見狗，狗叫我才走。”“世界上最遙遠的距離，是牽著你的手，卻看不看你的臉。”這警示我們必須（ ）

①堅定不移地走可持續發展之路 ②堅持節約資源和保護環境的基本國策 ③樹立尊重自然、順應自然、保護自然的生態文明理念 ④把保護環境、綠色發展作為國家的中心工作

A. ①②④ B. ①②③

C. ①③ D. ①②③④

解析：選B。本題考查學生對可持續發展戰略的認識和理解。材料警示我們要堅定不移地走可持續發展之路，堅持節約資源和保護環境的基本國策，樹立尊重自然、順應自然、保護自然的生態文明理念，①②③正確；經濟建設是我國當前的中心工作，④是錯誤的。

例5 （2016年山東青島卷）描繪藍圖 譜寫青島發展新篇章

為了率先全面建成較高水平小康社會，“十三五”期間，青島市在國民經濟和社會發展中將牢固樹立創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念。

【時事解讀】

青島市將依托山海相依的自然地理格局，構建以大沽河―膠州灣為生態中軸，山體、海灣、河流、濕地、灘涂、林帶和各類自然保護區為生態屏障的生態安全格局；推動外貿向優質優價、優進優出轉變，提高引進來水平，加快走出去步伐，深度融入經濟全球化。

（1）請結合材料，說一說青島市的做法體現了哪些發展理念。

① ②

【我在行動】

（2）青島市圍繞“宜居城市”的目標持續發力，不斷改善城市的生態環境。同學們，讓我們攜起手來，以實際行動為家鄉的建設作出力所能及的貢獻。

針對市民清潔出行的需求，青島力推新能源汽車。我要盡量坐公交車或者步行，并勸說家長少開私家車。

針對市民休閑健身的需求，青島力推綠地建設。我要①

針對市民親水近水的需求，青島力推河道整治。我要②

解析：本題以“描繪藍圖 譜寫青島發展新篇章”為主題，考查了學生對“五大發展理念”的認識和理解以及青少年應該有的態度和做法。第（1）問旨在考查學生對我國五大發展理念的認識，依據五大發展理念創新、綠色、協調、開放、共享對號入座，依據對材料的分析即可作答。第（2）問旨在考查學生運用所學知識解決實際問題的能力。解答時可依據示例的要求，圍繞青少年應怎樣做回答即可。

答案：（1）綠色 開放

（2）①增強節約資源和保護環境的意識，自覺履行節約資源、保護環境的義務。②從小事做起、從身邊做起，如：盡量少使用一次性餐具，一水多用，垃圾分類存放、廢舊電池回收，使用環保布袋購物等；能走路的盡量不坐車，減少私家車的使用；使用節能產品，淘汰高能耗產品。

考點4：實施科教興國戰略

例6 （2016年四川達州卷） 材料一：2016年5月25日，總理在出席中國電子商務創新發展峰會時指出，新一代互聯網技術深刻改變了世界，也讓各國站在科技革命的同一起跑線上。中國曾屢次與世界科技革命失之交臂，今天要把握這一歷史機遇，搶占商機，贏得未來。

材料二：2015年我國科技成就驚喜不斷：除了國內各種獎項外，更有眾多國際大獎；屠呦呦獲得諾貝爾生理學或醫學獎；陳華蘭獲得世界杰出女科學家獎；顏寧獲得賽克勒國際生物物理獎……

（1）上述材料共同體現了我國的什么戰略？請分析這一戰略在我國社會發展中的重要作用。（至少三點）

戰略： 。

作用： 。

（2）中國不能再與這次科技革命失之交臂。請從國家和青少年兩個角度分別談談如何把握這一歷史機遇。

國家的角度（至少三點）： 。

青少年的角度（至少兩點）： 。

解析：本題通過兩則時政材料，考查考生對科教興國戰略的認識和理解以及應有的做法。第（1）問旨在考查考生對我國國策和戰略的認識，依據教材知識和題干要求作答即可；第（2）問旨在考查學生運用所學知識解決實際問題的能力，圍繞建設創新型國家，國家和青少年應該怎樣做作答即可。

答案：（1）科教興國戰略。實施科教興國戰略和人才強國戰略是我國實現跨越式發展的客觀需要；是我們黨實踐“三個代表”重要思想的客觀要求；是全面建成小康社會的需要。

（2）國家：實施科教興國人才強國戰略、堅持對外開放的基本國策，加大對科技、教育的投入等。青少年：樹立遠大理想，努力學習科學文化知識，培養創新意識和創新能力。

【真題匯編】

一、單項選擇題

1. （2016年山東威海卷）下列對“全面二孩”政策理解正確的有（ ）

①我國的人口問題將得到徹底解決 ②人口發展要與經濟社會發展相適應 ③計劃生育的基本國策已不再適應經濟社會的發展 ④有利于優化人口結構，緩解人口老齡化帶來的壓力

A. ①②③ B. ②④

C. ②③④ D. ③④

2. （2016年江蘇鹽城卷）2016年1月1日起，我國全面實施“一對夫婦可生育兩個孩子”的政策，以積極應對老齡化等問題。這說明 （ ）

A. 我國的人口政策隨形勢的變化而調整

B. 我國的人口數量已不需要加以控制

C. 我國將徹底擺脫人口老齡化的問題

D. 我國的人口素質將因此而不斷提高

3. （2016年四川內江卷）“互聯網+”就是把互聯網和包括傳統行業在內的各行各業結合起來，在新的領域創造一種新的業態，并且產生“1+1>2”的效果，從而產生神奇的變化。如：互聯網+傳統集市=淘寶，互聯網+傳統通信=微信。“互聯網+”帶來的神奇變化告訴我們 （ ）

A. 互聯網時代不再需要“工匠”精神

B. 科技是創造財富的唯一源泉

C. 科技深刻影響并改變著我們的生活 D. 依靠科技引進就能建成科技強國

4. （2016年山東威海卷）2016年1月8日，總理在國家科學技術獎勵大會上指出，必須把創新擺在國家發展全局的核心地位。這是因為創新是（ ）

A. 中華民族振興和社會進步的基石

B. 社會主義的根本任務

C. 一個國家興旺發達的不竭動力

D. 實現共同富裕的根本保證

5. （2016年浙江金華卷）【大美金華】金華城中三江交匯處有座燕尾洲公園，園內有中國婺劇院、“彩虹橋”……還建有保護河漫灘濕地的生態防洪堤。該公園設計獲得了2015世界建筑節年度最佳景觀獎，其理念是（ ）

A. 人與自然和諧相處

B. 環保離不開節能減排

C. 人類之間平等發展

D. “開源”與“節流”并舉

二、非選擇題

6. （2016年四川內江卷）戰略調整 “全面二孩”

上世紀70年代，為控制人口過快增長，緩解人口與經濟社會、資源環境的緊張關系，我國開始全面推行計劃生育，一對夫婦只生育一個孩子。現在，我國人口發展呈現重大轉折性變化，出現生育率低、人口老齡化、年輕勞動力急劇萎縮、養老負擔加大等問題，成為影響經濟社會發展的重要因素。黨的十八屆五中全會提出，促進人口均衡發展，堅持計劃生育的基本國策，完善人口發展戰略，全面實施一對夫婦可生育兩個孩子政策，積極開展應對人口老齡化行動。這是繼2013年十八屆三中全會決定啟動實施“單獨二孩”政策之后的又一次人口政策調整。

結合材料和所學知識，分析我國在啟動實施“單獨二孩”政策之后，為什么又一次對人口政策進行調整。

7. （2016年山東青島卷）創新發展 打造民族復興新引擎

創新是引領發展的第一動力，創新發展居于國民經濟和社會發展五大發展理念之首。創新的核心是科技創新，樹立創新發展理念，就必須緊緊抓住科技創新這個“牛鼻子”。

閱讀材料，回答問題。

材料一：[][2 000][0][4 000][10 000][8 000][6 000][14 000][12 000][16 000][3][2][1][0][4][6][5][7][8][9][10][%][億元][2011-2015年我國國內生產總值增長速度和我國研究與實驗發展經費支出][2011-2015年研究與實驗

發展經費支出][2011-2015年國內生產總值增長速度][2011年][2012年][2013年][2014年][2015年][注：2015年我國研究與實驗發展經費支出占國內生產總值的2.1%，仍低于一些發達國家。]

（1）揭示材料一中圖表（含注）顯示的經濟信息：

篇5

一、我國關于補貼立法和實踐與《協定》的差距

WTO《協定》中把補貼分為禁止性補貼、可訴補貼和不可訴補貼三種情況。我們存在的最主要問題是禁止性和可訴性補貼。

（一）禁止性補貼

WTO《協定》規則中規定的禁止性補貼，主要包括出口補貼和進口替代補貼。

在出口補貼方面，一是出口實績補貼。該項補貼主要是以出口業績為基礎優先獲得貸款和外匯，例如國家計劃委員會根據《國務院關于汽車產業政策的通知》為促進汽車的出口而實施的補貼。提供補貼的對象和方式是給予所出口的整車產品在其銷售量中所占比例達到下表中所列比例的汽車生產企業：  

車輛類型

類別

百分比

  M1

3%

客車

  M2

5%

  M3

8%

貨車

  N1

5%

N2,N3

4%

摩托車

L

10%

資料來源：國務院法制辦公室編《加入世界貿易組織法規文件匯編》（中），第53頁。

另外，出口占其年度總銷量10%的汽車和摩托車零件生產企業也在其中之列。中國承諾在2000年前取消這一措施。二是稅收減免優惠方面。我國對某些類型的外商投資企業，特別是涉及產品出口創匯型外商投資企業和出口導向型國內企業給予的特殊的關稅及所得稅等稅收減免優惠，實質上構成了變相的企業專項性補貼。如1986年國務院的《關于鼓勵外商投資的規定》第8條規定：“凡當年企業出口產品產值達到當年企業產品產值70%以上的，可以按照現行稅率減半交納企業所得稅。”再比如2000年2月科技部、外經貿部、財政部、國家稅務總局、海關總署聯合《中國高新技術產品目錄》，對8個領域1900項高新技術產品給予享受出口優惠的做法，對照《規定》就值得研究和調整。

在進口替代補貼方面。我國對一些進口替代型企業給予的特殊的稅收減免優惠及財政資助，實質上構成了進口替代補貼。國家計委和經委曾頒布對有關合營企業產品采取以產頂進的辦法，有關部門將1751種產品列入以產頂進、替代進口清單。盡管在1992年8月取消了公布的進口替代清單，但我國對進口替代的傾斜在相關立法和政策中仍是存在的。比如為了促進中國汽車工業的國產化進程，1994年公布了《國務院關于汽車產業政策的通知》，該通知規定對國產化率達到以下比例的汽車企業給予關稅稅率上的優惠：(1)包含進口技術的M類整車國產化率達到40%、60%或80%者；(2)包含進口技術的N類和L類整車國產化率達到50%、70%或90%者，包含進口技術的汽車和摩托車和關鍵件國產化率達到90%者。另外，為了鼓勵國內企業的技術革新，《中華人民共和國進出口關稅條例》還規定“汽車零部件，對此關稅和進口稅的減免應根據國產化率確定”。

（二）可訴補貼

可訴補貼用于一定范圍內允許實施，但如果在實施過程中對其他成員方的經濟利益產生不利影響或嚴重侵害而會遭到受害成員方提起的反補貼訴訟。我國在這方面問題主要存在于稅收減免優惠和對國有企業的補貼當中。

1.稅收減免優惠

區域性稅收減免優惠。這是指我國對經濟特區、經濟技術開發區等地區性的稅收減免可因其具有地區專項性而實行的補貼。(1)對經濟特區的優惠政策（不含上海浦東地區）。從1991年至今，根據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》對在深圳、珠海、汕頭、廈門、海南經濟特區的外資企業實行優惠所得稅政策提供補貼，其對象和方式是：第一，對于在經濟特區設立的外資企業和在經濟特區從事生產和經營活動的外國企業，應適用范圍15%的優惠所得稅稅率。第二，對于在經濟特區所在城市的老城區設立的外資生產型企業，應適用24%的優惠所得稅稅率；對于技術密集型項目、外資額在3000萬美元以上、償還期較長的項目以及國家鼓勵的部門中的項目，如能源、運輸等，所得稅稅率可進一步減至15%。第三，對于外資額在500萬美元以上、經營期在10年以下的服務部門的企業，第一年應免除所得稅，第二、三年應免除50%，但應向當地稅務主管部門申請并獲批準。(2)對經濟技術開發區的優惠政策。為了加快地區開放，吸收外資，我國稅務總局和地方稅務機關從1984年至今對大連、秦皇島、天津、煙臺、青島等29個城市實施了優惠所得稅稅率和所得稅免除。其補貼的對象和方式，一是對于在經濟技術開發區設立的外資生產型企業適用范圍15%的優惠所得稅稅率。二是對于在經濟技術開發區所在城市的老城區設立的外資生產型企業適用于24%的優惠所得稅稅率；對于技術密集型、外資額在3000萬美元以上、償還期較長的項目以及國家鼓勵的部門中的項目，如能源、運輸等所得稅稅率可進一步減至15%。這些實際上構成了專向性補貼。

產業性稅收減免優惠。主要是指國家對生產性外商投資企業和從事農業、林業、牧業的外商投資企業以及從事基礎設施建設的外資項目規定的特殊稅收減免優惠。比如，根據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》的規定，對于從事港口、碼頭和泊位建設的中外合資企業，適用15%的優惠所得稅稅率，對于經營期超過15年的企業，可免除前五年的所得稅，第五年至第十年可免除50%的所得稅；從事農、林、畜牧業的外資企業，在初次所得稅免除和減免期期滿后，15%和30%的所得稅仍可適用10年范圍的規定，但需向當地稅務主管機關提出申請并獲批準。此外，我國在1995年6月的《指導外商投資方向暫行規定》中把我國的外商投資項目分為鼓勵、允許、限制和禁止四類，因此具有產業專項性。

2.國有企業的補貼

為了促進國有企業的結構調整，同時通過促進合理化、維持穩定生產和社會安全以保證就業，國家對國有企業在財政、金融、物資供應、產品銷售和人才供應與管理等方面做出了給予優惠的規定。該項補貼分為中央預算提供的補貼和地方預算提供的補貼。中央財政補貼僅從1990年～1998年就為冶金、有色金屬、煤炭、石油等行業提供共計893.89億元人民幣的財政補貼。北京、天津、河北、山西等31個省、市自治區的地方財政在1990年～1998年間提供給某些國有企業的補貼共計2784.86億元人民幣。

以上這些對國有企業的補貼，與《協定》和WTO的國民待遇原則是有沖突的。

二、我國在補貼問題上存在的負面影響

由于我國曾經是典型的計劃經濟國家，政企不分，國家承擔國有企業的盈虧，目前政企關系還未完全理順，因而在實踐中，許多WTO成員都把我國的國有企業視為公共機構，認為無法根據WTO的補貼和反補貼規則對待我國政府對國有企業的補貼問題，并對我國的國有企業征收反補貼稅加以回避，采用特殊的反傾銷規則來判定我國的商品出口是否構成傾銷。這種特殊的反傾銷規則的重要特點是：不把我國的國內價格視為商品的正常價格，而用替代國價格作為商品的正常價格；把我國國有企業看成一個整體，裁定一個國有企業傾銷，則對全部國有企業的出口征收反傾銷稅。這種特殊規則使我國的出口企業無法判斷自己行為的合法性，一旦出口增長較快就很容易遭受反傾銷指控。到2001年1月31日，案件累計416起，涉案國家地區29個，致使我國的貿易利益受到嚴重損害。但是我國是一個發展中大國，國內各地區的發展也很不平衡，在國際貿易中仍需要補貼政策的支持。補貼措施是我國在今后相當長一段時間內經濟發展中是不可廢棄的。因此我們應全面認識現行補貼政策產生的負面影響，以便制訂相應的政策。

首先，實施補貼會加重國家財政負擔。補貼對推動貿易發展雖然起到了較大的作用，但國家財政為此付出了沉重的代價，大量的財政資金被用于補貼，使財政長期陷入赤字的困境之中。近年來，我國財政補貼總額達財政赤字和債務總和的兩倍。可見補貼是造成財政連年赤字的重要原因之一，并且嚴重削弱了國家的經濟建設職能，使財政無力對國家重點建設提供資金。

其次，補貼工作管理成本太大，效率低下。補貼工作涉及部門多，難以協調，主要涉及海關、外匯管理局、對外經貿部門、財政部門、計委、科委等部門，以及這些部門的上下級職能單位。另外，由于補貼環節不統一，有的是補貼生產環節，有的是補貼銷售環節，而且涉及出口收匯統計數字要經過上述眾多部門的多重審核，整個清算期要經過半年的時間，需要政府機關投入大量的人力。

第三，影響經濟運行的效率。作為一種非規范的調節手段，出口補貼在整個外貿經濟的運行中只應發揮輔作用。就企業補貼而言，雖然都有一定的合理性，即一國在一定時期為了使國民經濟相對平衡發展，總是需要扶持某些企業，但是從長期的觀點來看，企業過多地依賴財政補貼來彌補舊體制的缺陷和緩和經濟體制改革中出現的矛盾，就會影響經濟運行的效率和經濟體制改革的進程。

隨著中國加入WTO以及經濟體制改革的推進，在確保國家經濟安全和長遠利益的前提下，按照《協定》的原則，我國的補貼政策應作相關調整。

三、依據WTO《協定》規則調整我國補貼政策

（一）完善我國對WTO的通知內容并取消禁止性補貼

我國在加入WTO議定書的附件5A（根據《補貼與反補貼措施協定》第25條做出的通知）和5B（需逐步取消的補貼）當中，提供了我國有關補貼的通知，但是仍然有某些類型的補貼沒有出現在附件5A和5B當中，如一些成員提到未經報告對電信、鞋類、煤炭和造船部門給予的補貼。主要原因是我國在獲得關于所有類型補貼的準確信息方面遇到很多困難。因此，我們應立即著手制定我國對有關行業、地區或部門的補貼規定。如果通知中在有些領域沒有列入政府補貼內容，就會被認為我國在該領域無補貼，在此情況下若自行實施補貼，就會被視為違反WTO的規則。另外《協定》規則要求各成員取消禁止性補貼，我國在加入WTO議定書第10條第3款中承諾“中國自加入時起取消《SCM協定》（SCM為《補貼與反補貼措施協定》）第3條范圍內的所有補貼”，即出口實績補貼和進口替代補貼，并且在工作組報告的第四項167、168條中確認了這一承諾，我國應履行這一承諾，取消禁止性補貼。

（二）充分利用合理的補貼形式

《協定》中沒有完全禁止補貼，我們不僅可以利用不可訴補貼中規定的補貼形式，還可以在可訴補貼允許的數量內使用補貼。為了避免不必要的反補貼訴訟，我國應嚴格按照《協定》規定，在補貼的數量上，對一產品的從價補貼率不超過5%，對科研投入補貼的資助不得超過產業研究費用的75%或競爭前開發活動費用的50%；在補貼形式上，如果僅為制定長期解決提供時間和避免嚴重社會問題，也可以給企業以補貼。此外，符合《協定》第十四條規定形式的補貼并不構成授予利益，我國也可按要求利用之。

（三）與國際慣例接軌，真正實現出口零稅率

為達到這一目標，重要的是進一步完善和規范我國的出口退稅制度。WTO《協定》附件1～3明確規定出口退稅不應視為出口補貼。如附件2規定：“間接稅減讓表允許對出口產品生產投入消耗的前階段累計間接稅實行豁免、減免或延期。”我國自1994年稅制改革后，建立了與國際慣例接軌的新的增值稅制，正式引進了出口零稅率。但是由于出口退稅全部由中央財政負擔，退稅額的快速增長超出了財政承受能力，因此，國家先后于1995年7月1日和1996年1月1日降低出口退稅率，出口退稅已逐漸低于實際稅賦。為了緩解亞洲金融危機對我國出口的不利影響，促進產業結構調整，1998年起，國家先后調高了部分貨物出口退稅率，1999年1日和7月又兩次較大幅度的提高了退稅率。目前的出口退稅分為5%、13%、15%、17%四檔。盡管如此，我國現行出口退稅依然沒有實現出口零稅率。我國除出口服裝、機電類等產品外，其他貨物出口退稅率還都低于法定征稅率，如此造成了一般貿易與加工貿易、國產材料與進口材料之間稅賦不平等和外貿出口及其退稅的一系列問題。如加工貿易使用國產材料越多，國內加工增值程度越高，負擔的征、退稅差額就越大，不利于企業使用國產材料和發展深加工。另外，退稅率變動頻繁，應退稅款拖欠嚴重。鑒于此，當務之急應當是：首先，盡快恢復出口貨物零稅率，將出口退稅率恢復到法定征稅率水平。其次，按照增值稅收入分成比例實施出口退稅由中央、地方共同分擔的辦法，增強地方對出口退稅的監督管理責任。第三，將出口退稅機制納入整個增值稅體制，實現征退合一，避免出口退稅過多采用和依賴于稅款退庫方式以致征退脫節問題的出現。

（四）國內企業應采取的對策

作為一個發展中國家，我國在許多產品上所反映的勞動生產率與世界先進水平（甚至與平均水平）相比還有較大的距離，并且由于國際價格體系與國內價格體系之間存在明顯差異，目前在我國仍有一些是需要用補貼來支持的出口商品。另外，即使已經停止國家補貼的企業，由于補貼影響的持續性，也很有可能遭到WTO成員的指責。因此，國內企業要使受補貼產品實現順利出口，就必須采取相關對策。

首先，調整和完善出口戰略。要避免被其他成員方指責為對其有關部門產業造成嚴重損害的可能。為此，要事先分散受補貼出口產品的市場投向，切忌在一段較短的時期內向某一特定市場投入大量的某種受補貼的出口產品。因為，稍有不慎，就極容易遭到對方以造成損害為理由的反補貼訴訟。我國應對受補貼的出口商品在市場上的分散投向加強宏觀調控和指導，防止出現各省、市的同類出口產品同時并舉、在同一市場上競相削價擠占份額的局面，從而避免受到反補貼調查。其次，牢牢掌握目標市場國家以及其他向該市場出口的國家和地區的有關產業情況，以避免遭到目標市場國家及在該市場的第三方的反對。第三，收集、關注其他WTO成員的補貼措施。世界上幾乎所有的國家和地區都免不了要實施某種或某些補貼措施，如果能夠準確掌握這些補貼措施的實施情況及其影響，就可以擴大我國受補貼出口產品的營銷，約束外來受補貼產品的競爭。

綜上所述，實施補貼曾是我國宏、微觀經濟的重要內容，加入WTO后，我國不可能再像從前那樣大量廣泛使用補貼，因為補貼已被限制在極其有限的范圍內。對于某些長期享受補貼的企業而言，或許一時還難以適應，但從國家稅收、財政和市場公平競爭的角度來看，這也是一件好事。因為這樣可以減少國家財政支出，增加稅收收入，確保稅賦公平并保證企業之間的公平競爭。

收稿日期：2002-09-07

【參考文獻】

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一、全縣主要經濟指標完成情況

1.工業經濟質量有了新提升。1-6月份全縣工業總產值預計完成235億元，同比增長23.9%；全縣工業增加值預計完成55億元；同比增長16.3%，總量位居全市第一；其中規模以上工業企業總產值預計完成229億元，同比增長31.8%；規模以上工業增加值預計完成53.8億元，同比增長15%，總量位居全市第一；

2、工業經濟效益有了新提高。1-6月份規模以上工業企業主營業務收入預計完成232億元，同比增長35.5%；規模以上工業企業實現利稅19.8億元，同比增長48.7%；全縣工業稅金預計完成4.7億元，同比增長19%，工業稅收占財政總收入的50%以上。

3、擬新增規模以上企業有了新突破。我縣今年擬新增“入統”企業5家，分別是實業有限公司年產3萬噸銅桿項目，預計今年主營業務收入8000萬元，在8月份申報“入統”；市裕鑫銅業有限公司有色金屬資源綜合利用項目，預計今年主營業務收入1億元，在10月份申報“入統”；實業有限公司年產5萬噸銅桿項目，預計今年主營業務收入5000萬元，在10月份申報“入統”；機電有限公司年產60萬臺高效節能電機建設項目，預計今年主營業務收入3000萬元，在11月份申報“入統”；縣機械設備有限公司年產4000套線纜設備和5000噸裸銅線項目，預計今年主營業務收入2000萬元，在12月份申報“入統”。

4、戰略性新興產業有了新發展。今年上半年十大戰略性新興產業主營業務收入預計完成167.6億元，同比增長41.3%；工業增加值預計完成42億元，同比增長19.56%；利稅總額預計完成15億元，同比增長10%。總量排名全市第一。

二、抓工業經濟工作的主要措施

1、不斷優化工業經濟發展環境。

一是繼續采取各種形式，突出抓工業經濟的氛圍。

二是積極爭取政策，特別是爭取結構調整資金、挖潛技術改造財政貼息資金、中小企業發展資金和關閉小企業補助資金，進一步加大對工業企業的扶持力度。

2、不斷提高工業經濟發展效益。

一是突出重點企業。集中人力和財力對重點企業進行扶持，特別是扶持產值在5000萬元以上企業做大做強，使這些企業逐步成為全縣工業企業的“頂梁柱”。

二是突出重點產業。圍繞四大主導產業，實行分類指導，努力形成各具特色的工業產業集群。緊緊圍繞有色金屬“銅”這一特色產業，著力做大做強做精貴金屬產業鏈，全力打造從上游原料（再生資源循環經濟產業園）—20萬噸粗銅—20萬噸電解銅—10萬噸銅桿銅棒—10萬噸銅鋁漆包線及銅線應用企業布局，目前，已初步形成400億產能、上下游配套的完整有色金屬產業集群。正在打造以天能集團為龍頭的新能源新材料產業集群，以大業東方為龍頭的小企業孵化產業集群，以錦裕集團為龍頭的機械制造產業集群。

三是突出重點項目。今年我縣共有實業PVC助劑項目、機械線纜設備和裸銅線項目、新能源雙效熱泵機組項目、年處理10萬噸有色金屬固體廢物技改項目、錦輝10萬平方米標準廠房項目、裕鑫銅業有色金屬資源綜合利用項目、實業年產5萬噸銅桿項目、實業年產3萬噸銅桿項目、急電年產60萬臺高效節能電機項目等9個投資億元以上項目列入市“百項工業重大項目”調度范圍，項目計劃投資5.5億元，目前已完成投資3.82億元。這些項目均已進入廠房建設階段，有望今年進行投產或試投產。

3、不斷提升工業經濟服務水平。

一是切實加強工業經濟運行監管，加大對工業經濟的監測、分析和運行調度力度，及時研究和協調解決工業生產和工業經濟運行中的困難和問題，確保工業經濟的平穩運行。

二是認真對工業企業生產及項目建設情況調查摸底并進行逐個分析，查找生產經營及項目建設中存在的主要困難及問題，并盡最大可能幫助企業協調解決。同時，將問題和困難梳理匯編，上報縣委、縣政府。

三是切實掌握項目建設進度情況和新增企業生產情況，加強與統計部門的溝通，及時將達到規模以上企業納入統計，今年我縣新增入統規模以上企業5家。

4、不斷推進信息化工作

一是依托政府門戶網站，設立項目信息和信用信息公開共享專欄，集中向社會公眾我縣工程建設領域項目信息和誠信信息2700余條，并逐步建立健全全縣工程建設領域守信激勵和失信懲戒制度，信息公開基本達到全覆蓋，增強工程建設領域項目建設透明度，逐步建立互聯互通、公開透明的工程建設領域誠信體系。

二是會同縣信息中心，對全縣各鎮（鄉、街道）、縣直單位、重點行業的重要信息系統與基礎信息網絡的安全工作進行保障。

三是組織人員深入工業企業調研企業在設計研發、生產制造、經營管理、市場營銷、物流配送、節能減排、防污治污等環節的信息化應用水平，摸清了我縣工業企業現階段信息化應用水平，為今后著力推進工業化和信息化“兩化融合”打下堅實基礎。

三、工業運行存在的主要問題

1.爭先進位壓力巨大。從統計數據來看，我縣規上企業主營業務、工業增加值等主要經濟指標排名總量全市第一，總量還是偏小，周邊縣（區）也在競相加速發展，爭先進位的壓力巨大。

2.企業保本增利壓力較大。企業經營成本提高，與去年同期相比，原材料、運輸成本、用工成本都有較大幅度上漲，但產品價格上升較少，企業利潤空間進一步壓縮。如新金葉實業由于外部宏觀經濟環境的不穩定和有色金屬市場的不可預見性，公司目前面臨的困難較多，經營成本上升過快，原料市場采購競爭激烈，流動資金缺口較大，今年需融資4億元左右，相關專業技術人才缺乏，特別熟悉現場管理和專業操作人員短缺。德源欣茂集團存在市場萎縮競爭加劇導致加工費下降，產品加工成本提高，工廠設備利用率低等不利因素，資金的短缺抑制了公司的發展，目前公司流動資金缺口約3億。

3.工業轉型升級壓力較大。一是節能降耗仍面臨較大壓力。由于我縣能耗水平相對較低，節能空間十分有限。如水泥行業作為國民經濟建設的基礎性行業，受固定資產投資、貨幣政策、財政政策、環保措施的影響明顯。在新一輪的宏觀政策作用下，水泥行業的上游產業(能源，影響水泥的供給)、下游產業(基礎設施及房地產投資，影響水泥的需求)，以及對水泥行業發展起關鍵作用的金融業、交通運輸業，都受到了顯著的影響。特別年初多雨、原材料燃煤價格居高不下和產能過剩水泥低價競爭等種種不利因素的影響，水泥行業面臨著嚴峻形勢。二是企業創新意識仍有待提高。在當前經濟形勢錯綜復雜的背景下，廣大中小企業對投資創新頗多顧慮，吃不準投資方向和市場前景，更多的仍然是看單生產，只顧眼前，產品低端化、低附加值現象難以一時改變，企業抗市場風險能力不足。三是產業配套水平不高。行業內部組織關系松散，龍頭企業與為其產品配套的中小企業多數只有供貨往來關系，很難從技術、產品開發等方面為中小企業提供有益的幫助，以致配套企業的產品質量、技術無法滿足大企業的要求，產品配套本土化率不高，也易導致產業整體外遷。

四、下步工作打算

工信委作為全縣工業戰線的職能管理部門，在縣委、縣政府的領導下，在縣人大極其常委會的支持下，全面打響“主攻工業、決戰園區”的戰斗。

一是把主攻工業、決戰園區作為主戰略。推進工業化，優化工業布局和結構，以高新技術、先進適用技術更新、改造、提升傳統產業，堅決淘汰落后的工藝、技術和設備，培育壯大戰略性新興產業，重點扶持優勢產業發展和支持骨干企業做大做強，為建設全省工業經濟強縣打下堅實基礎。

二是把“產業、企業、園區”作為主抓手。著力抓好主導產業，優先培植有色金屬、新能源新材料、機械制造、新型建材四大主導產業，在全縣挑選一批主營業務收入過億元、過5億元和有望過10億元、50億元、100的企業（100億元以上如新金葉；50億元以上如圣達威、華豐；10億元以上的如、歐美意、錦裕），在資源、能源、資金、政策、用地等方面予以政策性傾斜支持，促進其做大做強；積極協助建設茶亭工業園。

三是把發展戰略性新興產業作為切入點。加大戰略性新興產業項目的引進。依托現有優勢，大力引進新能源材料、半導體照明、金屬新材料、非金屬新材料、生物和新醫藥、現代農業及綠色食品、文化及創意等戰略性新興產業。

四是把破解“融資難”作為著力點。協調金融機構調整信貸結構，大幅度增加工業信貸投放，特別注重提高簽約資金的履約率。

篇7

關于公債融資與總需求的關系，經過 理論 分析可以得出幾點結論：（1）在增支公債的情況下，如果中央銀行承擔公債發行，將增加 社會 總需求；如果商業銀行承擔公債發行，公債融資對總需求既有擴張性作用，也有抑制性作用。（2）在減稅公債的情況下，因減稅能使民間消費支出和民間投資支出都增加，故公債融資會刺激總需求。（3）在以新債還舊債的情況下，公債融資對總需求既有擴張性作用，也有抑制性作用。所以，總的來看，公債融資對社會總需求的 影響 ，到底是擴張性的還是抑制性的，不能從根本上確定。

但是，具體到我國的情況來看，我們認為，盡管公債融資與總需求的關系不是很規則的，但在一定程度上的確刺激了總需求增加。我們首先看一下表1列示的數字。從1981—1993年，社會總需求增年率的非加權平均值是19.07%，公債余額增長率的非加權平均值是32.90%。十余年來除個別年份外，公債余額與社會總需求基本保持同步增長。例如，1991—1993年公債余額增長率分別是15.19%、29.50%和28.02%，總需求增長率分別是16.0%、22.5%和31.9%。

表1 公債融資規模與總需求（億元，％）

年度 社會總需求（億元） 總需求增長率（%） 公債發行額（億元） 公債余額（億元） 公債余客增長率（%）

1981 4543.21 — 48.66 48.66 —

1982 5061.70 11.4 43.83 92.49 90.07

1983 5633.26 11.3 41.58 134.07 44.96

1984 6797.17 20.7 42.53 176.60 31.72

1985 9150.09 34.6 60.61 219.13 24.08

1986 10616.62 16.0 62.51 271.91 24.09

1987 12315.56 16.0 117.16 370.57 36.28

1988 15435.04 25.3 188.77 532.53 43.71

1989 17181.63 11.3 223.91 717.12 34.66

1990 19210.39 11.8 196.99 663.35 -7.50

1991 22280.40 16.0 281.00 764.09 15.19

1992 27284.08 22.5 486.11 989.44 29.50

1993 35997.88 31.9 380.78 1266.72 28.02

增長率非加權平均值 19.07 　 　 32.90

資料來源：根據歷年《中國統計年鑒》和《國債工作文件匯編》中所列數據整理 計算 而得；在公債余額數字的計算中，沒有考慮應還未還和推遲償還的情況。

我們提出的我國公債融資對總需求有刺激作用論點的依據何在？

第一，就 目前 來說，公債的資產效應在我國是存在的。（1）目前，我國的個人所得稅在財政收入中的比重過低，個人所得稅的納稅人寥寥無幾，納稅意識有待培植，人們基本上沒有意識到政府現在舉債將來會通過增加稅收的 方法 償還。再加之公債利率高于同期存款利率，人們一直把公債作為一種安全可靠、收益率高的資產。這樣，公債持有者在心理上把公債作為資產來持有，公債幻覺存在。當公債這種資產增加時，人們就會增加其消費支出，勒納效應成立。（2）我國的公債余額一收入比率相當低，公債融資對社會消費需求具有顯著的刺激效應。理論 研究 結果表明，在公債余額一收入比率低的國家，人們沒有預想到償還公債要在將來提高納稅義務，因而為彌補赤字而發行的公債使得家庭感覺變得富有了，刺激消費需求。在一定限度內，公債存量越大，家庭越覺得富有，就越想消費。倘若接受這一觀點，我們就需要考察我國公債余額一收入比率的現狀。如表2所示，自1981年以來，我國公債余額一收入比率穩步上升，甚至可以說一年提高一個百分點。從1981年的1.12%，提高到1993年的9.31%，12年間提高了8倍。盡管如此，同其他 發展 中國家和 工業 化國家相比，我國的公債余額一收入比率仍是最低的，而且比工業化國家要低得多。（3）一般來說，短期公債的總需求效應比較大，但由于長期公債具有資產效應，在一定程度上也會增加總需求。我國到目前為止發行的公債大部分屬于中長期公債，這種公債發行對總需求增加有一定推動作用。

表2 公債余額一收入比率國際比較

年度/國家 意大利 日本 加拿大 美國 法國 英國 15個重債發展中國家 中國

1981 61.0 57.0 45.1 37.2 36.4 54.5 8.7 1.12

1982 66.3 61.1 50.1 41.1 40.1 53.2 11.7 1.97

1983 71.9 66.9 56.1 44.2 41.4 53.4 12.6 2.58

1984 77.1 68.4 58.8 45.2 43.8 54.8 14.2 2.97

1985 84.0 69.0 64.6 48.3 45.4 53.3 14.9 3.26

1986 88.5 72.8 68.6 51.1 45.4 52.0 15.8 3.68

1987 92.7 75.5 68.8 51.6 47.5 49.6 15.9 4.57

1988 95.0 73.0 68.2 51.5 47.2 44.9 16.4 5.91

1989 　 　 　 　 　 　 　 7.62

1990 　 　 　 　 　 　 　 6.79

1991 　 　 　 　 　 　 　 7.24

1992 　 　 　 　 　 　 　 8.28

1993 　 　 　 　 　 　 　 9.31

說明：表中15個重債發展中國家包括阿根廷、玻利維亞、巴西、智利、哥倫比亞、科特迪瓦、厄瓜多爾、墨西哥、摩洛哥、尼日利亞、秘魯、菲律賓、烏拉圭、委內瑞拉和前南斯拉夫。

資料來源：帕伯羅·e·圭多提和義摩漢·s·庫莫，1993，（負債國家的國內公共債務），中國 金融 出版社，第24—25頁；有關中國的數據，是筆者根據有關資料計算而得。

第二，80年代，我國公債的構成主體主要是居民個人，在公債利率高于同期儲蓄利率特別是發行保值公債以來，數額在迅速提高的不征稅的公債利息所得直接增加了個人的可支配收入。從我國對個人購買公債開始還本付息的1987一1991年，我國居民可支配收入的年增長率在15%左右，邊際消費傾向在0.8左右。也就是說，在居民可支配收入的增加額中，大致有80%的可支配收入用于消費。可見，公債利息的償付刺激了總需求增加。

第三，政府購買支出（或稱消耗性支出）是社會總需求的直接構成因素，而購買性支出的資金來源之一是公債收入；政府購買性支出與新增公債收入呈同步增長，且新增公債收入占購買性支出的比率不斷提高：1981年是4.72%，豆1992年提高到13.64%，近兩年的提高幅度更大。特別是自1990年以來，我國進入償債高峰，公債收入急劇增加。當然，新增公債收入中有一部分不直接增加購買性支出和總需求，因為1990年以來，我國公債的還本付息支出的資金來源幾乎全部來源于舉借新債。如果把償還舊債的那部分新增公債收入扣除，純粹用于購買性支出的公債收入的比率依然年年提高（如表3所示）。

表3 政府購買性支出與新增公債收入（億元，％）

年度 購買支出 公債收入 償還內債本息 新增公債收入占支出比率

金額 增長率 金額 增長率

1990 2925.96 14.98 196.99 -12.02 113.75 2.84

1991 3125.66 6.83 281.00 42.65 156.69 3.98

1992 3563.04 13.99 486.11 73.99 342.42 4.03

資料來源：根據《 中國 統計年鑒（1993）有關數據 計算 而得。

第四，改革開放以來，我國發行的公債基本上屬于減稅公債。自1978年以來，國有 企業 的利潤分配制度進行了多次改革，盡管改革的形式與 內容 不盡相同，但以減稅讓利開道，不斷擴大企業利潤是共性。就是1994年實行新稅制之后，國有企業利潤分配狀況依然如初，同樣是以企業留用資金量的增加和上繳國家財政量的減少為代價。從國有企業的留利額來看（見表4），1978年只有27.5億元，1991年增加到555.4億元（198年高達700.6億元），13年間年均遞增33.5%。從國有企業的留利率來看，1978年只有3.7%，1991年提高到65.3%（1990年曾達到86.7%），13年中年均遞增34.5%。

在減稅讓利的改革中，除了財政支出結構進行了調整，支出規模相對縮小之外，政府收入結構發行了變化：（1）各項稅收收入和企業收入的比重由1978年以前的95%以上下降到90年代初的85%左右，充分體現了減稅讓利政策的實施結果。（2）中央政府開始發行公債，公債余額以年均33%的速度遞增，以公債收入彌補部分收入不足。（3）中央政府向中央銀行透支，即以硬赤字融資。

表4 國有企業留利水平與全民所有制固定資產投資規模（億元，％）

項目/年度 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1991

留利率 27.5 144.0 216.1 355.7 489.3 700.6 539.8 555.4

投資額 3.7 21.5 34.2 45.1 49.6 55.6 86.7 65.3

投資增長率 668.7 745.9 845.3 1185.1 1978.5 2762.7 2918.6 —

— 6.7 26.6 24.6 17.7 20.2 15.1 —

各項稅收和企業收入占財政收入的比率

97.34 92.79 88.66 81.51 94.36 92.91 87.55 84.88

資料來源：根據（中國統計年鑒（1991）有關數據計算而得。

因此，我們可以說，我們走的是一條以公債的連年發行來支撐財政上的減稅讓利的改革道路。

國有企業留利額和留利率的增長，為其投資活動提供了充分的資金來源。從全民所有制單位的固定資產投資額來看，1978年為668.72億元，1990年增加到2918.64億元，12年間增加了4.37倍。從全民所有制單位的固定資產投資增長率來看，1979年僅為4.58%，1990年提高到15.11%，12年間年均遞增13.95%。由此，我們是否可以得出這樣的結論：公債發行支持了減稅讓利政策，提高了企業的留利水平，增加了企業投資的資金來源，促進了企業投資活動，刺激了 社會 總需求的增

二、改進我國現行公債管理的兩點建議

從調節總需求的角度來看，我國現行公債管理存在兩大 問題 ：一是公債種類結構不合理；二是公債的公開市場操作尚未運行。這兩個問題的存在，使得我國難以運用公債管理政策調控總需求。

首先，我國 目前 的公債種類非常單一，不能進行公債種類的最適搭配，更談不上實現公債管理政策目標。

1985年以前我國發行的國庫券實際上是長期公債，1985年開始發行的國庫券，雖然到1988年期限已縮短為3年，但仍然屬于中期公債。也就是說，1985年以前，中短期公債是空白；1985年以后，長、短期公債是空白。可是，在 理論 上，發行短期公債（國庫券）有利于刺激總需求；相反，發行中長期公債，則有利于抑制總需求。從我國公債融資實踐來看，我們還沒有充分認識到公債管理政策是財政政策的一個有效手段。80年代初，我國 經濟 不很景氣，這時發行的長期公債（國庫券）從公債利息最小化目標來看是合理的，但從刺激總需求，實現供求平衡來看，這種公債發行不盡合理。從1985—1988年，我國的經濟運行處于繁榮時期，而就在1985年，公債期限縮短到3年，從公債利息最小化目標來看是合理的，但是，由于公債期限縮短，公債的總需求效應增大，這無異于對本來已經過旺的總需求火上澆油。到了1989—1990年，我國的經濟運行處于蕭條時期，從利息最小化目標來說應當增加長期公債的發行，但從經濟穩定目標來說應增加短期公債。遺憾的是，這兩年的國庫券期限依然是3年，并未縮短。

我們認為，我國今后國債期限的選擇應趨于多元化，應兼有長期、中期和短期國債，長期國債期限在5年以上，中期國債期限在1—5年，而短期國債（國庫券）期限在1年以下。從經濟運行狀況來看，在經濟不景氣時期，若恢復經濟正常運行是主要矛盾，就應適當增加短期公債（國庫券）發行，減少長期公債；在經濟繁榮時期，若經濟政策目標是相同的，則要采取同上述相反的公債管理政策。從公債資金的用途來看，不同期限的國債應適應不同的資金需要。長期國債用于滿足國家重點建設的資金需要，中期國債用于滿足一般性的建設資金需要，而短期國債（國庫券）用于彌補財政赤字。

就我國當前的經濟形勢來看，應當適當增加發行長期公債。（1）增發長期公債的必要性。我國當前的經濟運行處于繁榮時期，1994年通貨膨脹率高達23.42%，是 歷史 最高水平。當前的首要任務是抑制需求膨脹，為此而應當增加長期公債。也許有人要問，增發長期公債不就違背了利息負擔最小化了嗎？理論上是如此，但我國因利率決定缺乏市場化，或者說，利率水平缺乏彈性，市場利率并未因通貨膨脹而大幅度提高，因此，此時增發長期公債，公債利息費用不致過大。（2）增發長期公債的可能性。在高通貨膨脹情況下，增發長期公債可能嗎？自1979年以來，我國居民可支配收入年均遞增17.02%，儲蓄的增長幅度年年擴大，基本上保持了30%的增長速度，特別是1995年前7個月，城鄉居民的儲蓄存款平均每月以600億元的速度遞增，而且定期存款在儲蓄總額中一直占70—80%的高比例。這些數據充分說明了發行長期公債是有資金保證的。況且，在公債的流動性增加，公債利率較高的情況下，已經形成的吃息者階層可能更愿意購買長期公債。（3）推銷長期公債的新 方法 。接下來的問題是怎樣才能吸引這筆資金。我們建議可以采用國外的附息票債券，發行一種長期的附息票的債券，這種長期債券可以分解成兩部分：一部分是本金，它可以采用無實物的形式；另一部分是利息，采用有實物的形式，發給債券持有者若干息票，憑息票可以定期領取利息，這樣做既安全又方便。這種長期國債就可以把社會上長期閑置的資金吸收過來，用于國家的長期建設項目，緩解長期資金需求的緊張狀況。

其次，我國目前公債的公開市場操作尚未運行，使得我們難以中央銀行的公開市場操作調節總需求。

中央銀行管理貨幣數量的一個重要工具是在公開市場買賣承兌票據和政府證券，尤其是以政府證券的買賣為主。就中央銀行的公開市場操作對銀行準備金的 影響 來看，當需要刺激總需求時，中央銀行可在公開市場買入公債，以增加社會的貨幣供給量；反之，當需要抑制總需求時，中央銀行可在公開市場賣出公債，以減少貨幣供給量。這種公開市場活動因買賣對象不同，其效果也不一樣：（1）當中央銀行在公開市場購買公債，賣出者是商業銀行時，商業銀行的總資產雖然沒有變化，但它的準備金便等額增加了。商業銀行就可利用這部分超額準備金從事信貸擴張。（2）當中央銀行在公開市場出售公債，購買者是商業銀行時，其直接效果恰好與上述情形相反，結果，銀行信貸勢必收縮。（3）當中央銀行在公開市場購買公債，賣出者是一般公眾時，其直接效果是使公眾的貨幣供給量與商業銀行的準備金同時都以中央銀行購買的公債數量增加，從而誘發信用膨脹和貨幣供給量增加。（4）當中央銀行在公開市場出售公債，購買者是一般公眾時，其直接效果恰好與上述情形相反，結果，銀行信用勢必緊縮。

篇8

【關鍵詞】日本 中國 房地產 泡沫 啟示

第1章 中國房地產發展現狀和過熱的成因

進入21世紀，中國房地產市場開始迅猛發展，成為人們廣泛關注的焦點。而20世紀末期發生在日本的房地產泡沫的慘痛經歷，也使人們對中國的房地產熱產生了深深憂慮。社會各界關于中國房地產市場是否存在泡沫的討論也沒有停止。因此，考察中國房地產發展現狀，分析中國房地產市場過熱的成因就顯得十分必要。

1.1中國房地產發展的現狀

1991年開始，中國國務院先后批復了24個省市的房改總體方案。1992年，房改全面啟動，住房公積金制度全面推行。 1992年后，房地產業急劇快速增長，月投資最高增幅曾高達146.9%。房地產市場在局部地區一度呈現混亂局面，在個別地區出現較為明顯的房地產泡沫。1993年底，宏觀經濟調控后，房地產業投資增長率普遍大幅回落。房地產市場在經歷一段時間的低迷之后開始復蘇。隨著住房制度改革不斷深化和居民收入水平的提高，住房成為新的消費熱點。1998以后，隨著住房實物分配制度的取消和按揭政策的實施，房地產投資進入平穩、快速發展時期，房地產業成為經濟的支柱產業之一。2003年以來，房屋價格持續上揚，大部分城市房屋銷售價格上漲明顯。隨之而來政府出臺了多項針對房地產行業的調控政策。

1.2中國房地產過熱的成因分析

理論界對中國是否發生房地產泡沫的問題的討論也從未停止。國家發改委經濟運行和發展研究室主任王小廣認為，中國房地產市場有泡沫化發展的傾向，并有演化成泡沫經濟的可能。中國社會科學院金融研究所博士、金融發展與金融制度室主任易憲容稱：“中國房地產的泡沫已經越吹越大，房地產降溫刻不容緩。”而國務院發展研究中心金融研究所副所長、博士生導師巴曙松則持樂觀態度，認為：從房地產市場的發展看，我們充其量只能說，目前房地產市場正在經歷第一次完整意義上的周期波動的考驗。原來擴張階段形成的許多經營慣性有待調整，但中國房地產市場發展空間依然很大的現實是沒人能夠否認的。房地產市場是否存在泡沫仍在爭論之中，但是房地產市場過熱卻已是定論。

房地產熱引發的原因歸結如下：

1、人民幣升值。 從日本房地產泡沫產生的原因方面來分析，導致中國房地產市場發展過熱的情況和日本20 世紀80 年代的一些經濟環境極其相似，進入21 世紀，中國也開始面對歐美各國要求人民幣升值的強大壓力。改革開放以來，中國的經濟進入飛速發展時期，由于中國的人力資源豐富且廉價，根據比較優勢理論，制造業發展迅猛，經濟結構偏向出口型，使中國一直以來處于對外貿易順差，形成了數額巨大的外匯儲備。 這導致歐美諸國的強烈不滿，貿易摩擦不斷發生并且逐步升級，對人民幣形成了巨大的升值壓力。 自2003 年至今，人民幣匯率從美元兌人民幣8.0∶1，上升到目前的6.2024：1（2015年6月8日人民幣兌美元匯率）。對人民幣升值的強烈預期，吸引了大量國際資本進入中國市場，許多資本以國際游資的方式進入房地產市場。另外，人民幣的升值給中國的經濟發展帶來了巨大影響，特別是2008 年世界金融危機爆發之后，中國沿海的出口制造業受到重創，國內的大量閑置資本也選擇進入股市和房市。

2、城市化進程與房市預期。中國目前正處于加速城市化的進程之中，城市化水平在以每年1%～2%的速率增長。據聯合國在2010 年3 月25 日的一份報告稱：中國的城市化進程發展很快，城市化水平從1980 年的19%躍升至2010 年的47%，預測到2025 年將達到59%。在城市化進程中將會有大量的土地被用于城市化建設，將對地價和房價產生巨大影響。 中國的企業和居民對房地產市場形成了這樣的剛性預期：土地屬于稀缺且不可再生資源，在這個加速城市化的階段，土地價格只會隨著經濟的發展和需求的增加越來越高，而不會降低。

以上列舉的中國的一些特殊制度和文化，如果不加以限制和引導，必然會導致房地產市場的泡沫給經濟發展和社會穩定帶來隱患。中國應盡早改善現有的土地出讓制度、加強住房保障體系、優化住房供給結構以及引導消費者的合理住房觀念，使房地產市場能夠健康持續的發展下去。

第2章日本房地產泡沫對中國的啟示

上世紀90年代初日本房地產泡沫破裂，給日本房地產市場乃至整個經濟帶來巨大負面影響。反思日本房地產泡沫破裂的主要原因在于：日元升值等原因造成的流動性過剩使大量資本涌入房地產市場；政府寬松的貨幣政策和財政政策以及商業銀行對房地產業寬松的銀行信貸進一步加劇了房地產泡沫化；政府過于劇烈的宏觀調控政策打破了房地產泡沫，造成房地產業乃至整個國民經濟的長期低迷。 分析當前我國房地產業的現狀與日本的情況驚人相似。因此，借鑒日本房地產泡沫破滅的經驗教訓，可以對我國房地產市場的健康發展以及我國房地產調控政策提供有益的啟示。

2.1預防過度投機

一方面，土地交易制度不健全，行業管理不完善，在一定程度上助長了投機活動，產生大量投機性泡沫。 土地是房地產行業的基礎，土地資源的稀缺性使得土地市場具有需求彈性大而供給彈性小的特點。當大量投機使土地需求增加時，土地價格急劇上漲，由于土地的稀缺性，市場無法在短時間內增大供給量，從而使需求與供給之間的差距進一步拉大。在此情況下，有限的土地價格飛漲，嚴重脫離了其實有價值而產生地價泡沫，進而可能導致整個房地產業泡沫的形成。另一方面，房地產投資的過度增長使得房地產投資的增長速度遠遠超過了城市化進程的速度，就容易造成市場供給與市場需求的嚴重不平衡，房屋空置率高，也會導致房地產價格急劇下跌，泡沫破滅。

2.2預防銀行信貸非理性擴張

貨幣政策既體現在存貸款利率方面，也體現在銀行業與房地產業之間的關系方面。中國的存款利率仍有上調空間，而且央行加息的可能性也一直在人們的預期范圍之內，這有助于降低普通百姓地產投資和投機的熱情。必要時選擇恰當的時機加息，未嘗不是一個有效的辦法。目前由于全球金融危機，中國采取降息措施刺激經濟發展，但是長期來看，只要房地產行業有過度投機的現象，中國就有可能再度加息。由于房地產業是資金密集型行業，房地產開發必須擁有雄厚的資金，隨著房地產開發規模的不斷擴大，開發商僅靠自有資金是遠遠不夠的，其開發資金主要來源就是銀行貸款。而房地產的高回報，使許多銀行在貸款的實際操作過程中，違反有關規定，向開發商發放大量貸款，從而使行業進入門檻降低，造成過度開發，金融風險不斷堆積，使泡沫產生的可能性增加。

2.3加強對房地產市場的宏觀監控和管理

宏觀經濟形勢和政策的改變，往往會引起其他因素的連鎖反應，包括國家稅收、勞動就業、居民收入、金融環境、企業利潤等等。政府對宏觀經濟形勢進行全方位的監控，制定合適的政策，是防止房地產泡沫的首要措施。房地產兼有資產和消費品兩重性，正因為如此，房地產市場的投資十分活躍，容易產生房地產泡沫時，就必須加強對房地產市場的管理。首先，要加強對房地產建設的投資管理，根據收入的水平來確定投資規模，使房地產的產與銷基本適應，不至于過多積壓；其次，要加強房地產二級市場的管理，防止過分炒高樓市，使房地產泡沫劇增；最后，調整房地產開發結構，大力發展安居型房地產，同時應加強市場統計和預測工作，從而使房地產行業成為不含泡沫的實實在在的主導產業。

2.4強化土地資源管理

政府應當通過土地資源供應量的調整，控制商品房價格的不合理上漲。要根據房地產市場的要求，保持土地的合理供應量和各類用地的供應比例，切實實行土地出讓公開招標制度，控制一些城市過高的地價。要堅決制止高檔住宅的盲目開發和大規模建設，防止出現新的積壓、出現由結構性過剩引發的泡沫。要嚴格懲處各類違規行為，嚴厲查處房地產開發企業非法圈地、占地行為，避免為獲取臨時和短期的土地收益而擅自占用和交易土地，對凡是超過規定期限沒有進行開發的土地，政府應立即收回。全面清理土地市場，堅決打擊開發商的圈地和炒地行為，從源頭上防止土地批租領域的不正之風和腐敗行為。

2.5加大經濟適用房廉租房建設力度

進一步完善經濟適用住房政策，加強經濟適用住房建設計劃的管理，加快落實住房補貼，提高職工購房的支付能力。合理確定經濟適用房的建設規模，著力解決中低收入家庭的住房問題。對低收入人群以廉租房形式解決其居住問題.

2.6必要時征收物業稅

通過征收物業稅，加重購房者的經濟負擔，讓人們不敢輕易購房。同時，房子越多上稅越多，在增加國家稅收，補貼窮人的同時，抑制人們購買住房等待升值的投機心里。在日本父母把住房轉贈給子女時，也要收取大概50%左右的遺產稅，這也讓人們不敢輕易買房投機炒作。

第3章 結語

在中國社會經濟高速發展的今天，房地產泡沫是我們必須高度重視的問題。盡管學術界對近期中國房地產業是否存在泡沫還沒有形成一致的意見，但是作者認為無論房地產泡沫存在與否，對發展過程中已經出現或將來有可能出現問題進行及時地治理和防范總是有意義的。日本房地產泡沫的教訓是慘痛的，房地產泡沫的破滅給日本國民經濟帶來巨大的負面影響，使其長期陷入蕭條。中國應該好好吸取日本的經驗，充分研究日本房地產泡沫破滅的機理，真正做到居安思危，防患于未然，保證中國房地產業在未來能夠實現健康有序的平穩增長。

參考書目：

郎芳 中國房地產的發展周期及宏觀政策，2007中國可持續發展論壇論文匯編，2007年11月24日

郭榮欣 李金鳳，日本房地產泡沫與中國房地產現狀分析，經濟研究導刊，2011（16）

劉彩亮，論比較優勢的拓展與中國制造業的發展，首都經濟貿易大學，2004年

李林 張閣，中國房地產市場的壟斷性與政府監管，首都經濟貿易大學學報，2006（6）

包宗華，自有住房率高低的爭論，中國房地產，2012（11）

楊紅旭，鏡鑒日本教訓 防治房地產泡沫，中國房地產，2008（11）

諸葛笑玲，關于強化國有土地交易的相關研究，經濟研究導刊，2013（6）

湯景林，我國房地產市場宏觀調控策略研究，改革與開放，2010（14）

篇9

入 壁

利潤負增長已成常態，地方國企在壁壘中煎熬

盡管已進入夏季，但對于地方國企而言，四面還是嚴冬的肅殺。營利水平低、利潤負增長，已成為地方國企頭上的兩把尖刀。

多地拉響警報

2013年1～5月，地方國企累計實現利潤2221.4億元，背后卻對應著近39萬億元資產。也就是說，每萬元資產盈利僅為57元，遠不及1萬元3個月定期存款的利息（71.25元）。

更糟糕的是，告別2011年的一路高歌，2012年以來，地方國企利潤負增長已成常態。截至今年5月，這一態勢已經持續了17個月。

2012年1～12月，地方國有企業累計實現利潤總額6914.2億元，同比上年下降15.8%。進入2013年，這一趨勢仍未得到扭轉。盡管諸如浙江、北京、福建、遼寧、廣西等一些省份的地方國企繼續保持高速增長，但是整體來看，1～5月地方國有企業累計實現利潤同比下降10.6%。

我們先來感受一下“受災”嚴重地方的寒氣。根據國務院國資委提供的1～2月全國地方監管企業財務狀況資料，全國941家省級監管企業實現利潤總額419.9億元，同比下降19.0%。其中，甘肅省屬監管企業與全國平均水平相比，利潤總額降幅比全國高53.7個百分點，在全國排第32位。

來自甘肅省國資委的數據顯示，一季度，匯編的27戶省屬監管企業實現利潤總額6.31億元，同比下降64.07% （主要是產品價格下跌導致盈利大戶金川、酒鋼、華煤和白銀公司利潤大幅下跌）。

分行業看，冶金有色行業，企業效益下滑明顯，利潤總額同比下降71.91%，代表企業有酒鋼集團（同比下降88.66%）、金川公司（同比下降76.50%）和白銀公司（同比下降49.70%）。煤炭行業，煤炭產量和銷量增長，價格下降，利潤總額同比下降42.52%，代表企業有華煤集團。虧損較多的企業（共7戶）集中在建材行業和裝備制造行業，具體為祁連山建材公司虧損9104萬元、蘭石集團虧損5831萬元、蘭電公司虧損2316萬元。

甘肅之外，還有一些省份飽受利潤負增長困擾。黑龍江省市兩級國資委出資企業1月份利潤總額為-2億元，同比減少36.4%。其中，省國資委出資企業利潤總額為-2.2億元，同比增虧18.6%。安徽省屬企業1～5月份實現利潤總額68.9億元，同比下降12.9%。天津市區縣屬國有企業1～3月份實現利潤總額-2.2億元，同比由盈轉虧，增虧4.5億元。山西省前四個月全省工業實現利潤149.8億元，同比下降53%，虧損面達到42.8%，工業經濟運行十分艱難。

企業日子難熬

總體看，地方國企多為鋼鐵、有色、煤炭、建材、建筑施工等行業的重點企業。因此，分行業看，地方國企的困頓境況更為明顯。

首先看鋼鐵。業內人士表示，很多國有鋼鐵企業快撐不下去了，但是仍在咬牙堅持虧本生產。長此下去，國有鋼鐵企業多年積攢的老本也將徹底賠光。

前一段時間公布的上市公司2012年年報顯示，位列虧損前十位的上市公司中，鋼鐵企業占據了半壁江山。地方國企馬鋼股份、安陽鋼鐵、山東鋼鐵和華菱鋼鐵均系首虧。其中，馬鋼股份2012年凈利潤虧損38.63億元，同比下降4790.14%；安陽鋼鐵凈利潤虧損34.98億元，同比下降9338.71%；山東鋼鐵凈利潤虧損38.37億元，同比下降757.02%；華菱鋼鐵凈利潤虧損32.54億元，同比下降4740.21%。而虧損額不在前十序列的*ST韶鋼，繼2011年虧損11億元后，2012年繼續虧損19億元。公司還在2012年年報別提示，2013年凈利潤若繼續為負值，公司將面臨暫停上市的風險。

值得一提的是，根據中國鋼鐵工業協會公布的數據，2012年86家會員企業基本上沒有利潤。這86家企業絕大多數是國有大型鋼鐵企業，鋼鐵產量占全國產量的80%。這也說明整個鋼鐵行業的利潤基本上是來自中小鋼鐵企業和民營鋼鐵企業。

其次看煤炭，煤炭企業的黃金十年已經一去不復返。從富得流油到日子難捱，地方煤炭企業的境遇可謂天上地下。在A股上市的39家煤炭上市公司的2012年年報顯示，去年業績下滑的煤企占了八成。數據顯示，太原煤氣化公司2012年凈利潤虧損3.52億元，而該公司上一年同期凈利潤為2.07億元。在十幾家凈利潤下滑的公司中，河南神火股份凈利潤同比降幅最大，為82.48%。利潤下滑30%以上的還有兗州煤業（同比下降35.34%），潞安環能（同比下滑33%）和西山煤電（同比下降35.7%）。

山西省統計局最新數據顯示，由于煤炭市場需求不足，煤價持續下跌，2013年一季度，山西省屬五大煤業集團中，同煤集團、晉煤集團以及山西焦煤集團下屬西山煤電、汾西礦業和霍州煤電集團已跌入凈虧損區間，陽煤集團、潞安集團利潤同比大幅下跌。平莊能源2013年一季度業績預告稱，預計當期實現凈利潤5800萬元～6800萬元，較上年同期下降65%～70%。兗礦集團一季度虧損5.62億元，比考核計劃減盈7.97億元，同比減盈21.26億元；凈利潤為55.84億元，比2011年下跌了35.4%。

一個不容忽視的事實是，一些中小煤礦和企業今年生存得非常困難，基本處于停產或者半停產的狀態。由于利潤大幅度下滑，新一輪降薪潮已經在河南、山西、山東、陜西等資源大省的煤炭企業蔓延。據《國企》記者了解，現在山東的煤炭企業已經開始精簡人員了。機關人員下到基層，基層裁減一些臨時工和輔助工種的人員，減員提效。

兗礦開始節衣縮食。5月底開始，兗礦領導班子帶頭降低基本薪酬的50%，分公司領導基薪降低30%，基層單位領導降薪20%，一線職工也被取消所有獎金。同時，兗礦集團第二季度將清退非在冊用工1200人，同時規定地面崗位勞務分包人員5月底之前進行考核，清退比例不低于30%，勞動合同到期后全部清退。

與降薪減員相對應的是開始處理虧損資產。山東能源集團淄博礦業集團下屬企業山東淄博光正鋁鹽化工有限公司目前已經剝離出淄博礦業集團。大同煤礦集團公司也宣布將同煤集團公司化工廠凈資產4361萬元全部轉讓或大部分轉讓，同煤集團國有資本全部退出。

再次看電解鋁。電解鋁是多年的老過剩，十年調控基本上是“空調”。

在行業中一直穩居“第一把交椅”的河南，在2012年電解鋁發展中遭遇了黃金10年發展之后的嚴峻考驗。河南省有色金屬協會的統計數據顯示，河南省內12家規模以上電解鋁企業無一盈利，3家企業關張停業，剩下9家虧損高企。

最后看交通。交通行業企業正迅速成為冉冉升起的虧損之星。

2012年年底開始，全國各地再掀地鐵建設熱潮。中國城市軌道交通協會會長包敘定透露，迄今為止，全國獲批軌道交通建設規劃的城市已達36個，運營總里程約6000公里，其中17個已開通城市，軌道交通運營里程總計達2100公里。

由于軌道交通建設所需資金巨大，所以借貸和融資兇猛成為它們的共同特征。兇猛的背后，卻是大多數運營公司的虧損。上海申通地鐵集團的票據募集說明書顯示，2012年，其凈利潤虧損43.7億元。

“投資沖動和債務風險之間的矛盾正在愈演愈烈。”一位不愿意透露姓名的業內人士表示，很多地方國有企業承擔的高速公路、城際軌道及機場等指令性項目，絕大多數投資巨大且回報期長，加上資本金普遍不到位，大部分處于虧損，企業只能采取“以貸還貸”、“以貸付息”的方式投入項目建設，財務風險正在不斷加劇。

他舉例指出，目前廣東交通集團投資管理的高速公路營運項目近一半處于虧損狀態，而新建項目大多位于偏遠地區，經濟效益差。預計廣東交通集團2014年和2015年的虧損額高達24.44億元和23.44億元。值得注意的是，廣東省僅僅是地方公路鐵路等基礎建設投資熱潮和債務矛盾的一個縮影。

…………

產能過剩嚴重

這些利潤下滑或虧損企業所在的行業和財政部的判斷不謀而合。財政部《2013年1～5月全國國有及國有控股企業經濟運行情況》顯示，實現利潤同比降幅較大的行業為交通行業、有色行業、煤炭行業、化工行業、建材行業等。

在專家學者看來，這些行業恰好是前幾年大干快上的行業。這些行業在推動GDP增長的同時，也不可避免地留下了爛攤子——產能過剩，以及因產能過剩導致的企業經營陷入困境。

《國企》記者發現，新一輪產能過剩行業還是多年來的老面孔：鋼鐵、電解鋁、水泥……并非巧合的是，這些均屬2009年全球性金融危機時用來救經濟的“十大振興產業”。十大產業振興規劃意在通過控制總量、淘汰落后、兼并重組、技術改造、自主創新等方式，推動產業結構調整升級。而四年多過去了，不僅是鋼鐵、電解鋁、水泥等傳統的重化工業行業產能過剩，而且風電設備、多晶硅等新興的制造業，在經歷短時間的高速投資擴張后，也遭遇整個行業的逆轉，形成產能過剩。

中國現在諸多領域存在生產能力過剩，比如鋼鐵是接近10億噸的生產能力，2012年生產7億噸，過剩3億噸，全年鋼鐵行業虧損289億元。電解鋁全國生產能力2700萬噸，去年僅僅生產2000萬噸，產能閑置700萬噸，93%的電解鋁企業虧損。2009年水泥過剩約3億噸，但到今天，已過剩8億噸。不但是傳統產業產能過剩，就是新興產業也存在過剩的問題。比如風力發電，現在全國風力發電設備閑置40%。2010年風力設備行業毛利率30%，2011年降到10%，2012年已經是全線虧損。

與產能過剩相對應的，必然是產品積壓、價格下跌、需求不振、虧損嚴重、浪費驚人。以甘肅省屬企業為例，一季度，企業產成品庫存達到355.27億元，同比增長49.20%。企業面臨保增長和市場需求不足的雙重壓力。

國務院參事室特約研究員姚景源認為，中國經濟面臨著眾多的困難和挑戰，經濟下行的壓力和產能過剩的矛盾有所加劇。這兩點判斷得到了最廣泛的認同。在《國企》記者采訪中，多位專家學者和企業界人士均無一例外地提到這兩點。

姚景源認為，化解產能過剩顯然是擺在我們面前的一個重大任務。但是，要化解產能就必然損失一定的經濟增長速度。我們現在恰恰面臨的是經濟下行壓力增大的局勢。

面 壁

利潤大幅下降，地方國企到底怎么了？

是只有地方國企利潤負增長，還是所有企業都如此？

國家統計局公布的數據顯示，2012年全國規模以上工業企業實現利潤55578億元，比上年僅增長5.3%。其中，國有及國有控股企業實現利潤14163億元，比上年下降5.1%；外商及港澳臺商投資企業實現利潤12688億元，比上年下降4.1%。而集體企業實現利潤819億元，比上年增長7.5%；股份制企業實現利潤32867億元，比上年增長7.2%；私營企業實現利潤18172億元，比上年增長20%。縱觀全年數據，僅國企和外資兩類企業利潤比上年下降。

2013年1～5月，國有及國有控股企業實現利潤5763.9億元，同比僅增長3.3%。

而在國有及國有控股企業中，央企的利潤并未下降。根據國務院國資委公布的數據，2012年，中央實現利潤1.3萬億元，同比增長2.7%。根據財政部提供的數據，2013年1～5月，中央企業實現利潤6619.6億元，同比增長13.8%。看來，是地方國企拖了國有及國有控股企業的后腿。

那么，是什么原因導致了地方國企整體上的利潤大幅下滑呢？

盡管地方國企所屬行業眾多，企業數量相當可觀，我們還是盡可能梳理和歸納出影響地方國企利潤下滑的幾大因素，以期對地方國企發展提供借鑒和幫助。

外部環境惡化與需求不足

春景百花爭相艷，寒冬臘梅獨自香。較為不利的外部環境必然對市場主體——企業產生不利影響。當然，企業個體的差異也會影響其最終表現。

2011年是幾年來地方國企利潤最好的年份，當年全年地方國有企業累計實現利潤總額7533.6億元，比上年增長15.6%。但轉入2012年后，由于宏觀經濟放緩，地方國企一直沒有甩掉累計利潤負增長的帽子。

“地方國企顯然受到了大的經濟環境影響。”復旦大學經濟學院副院長孫立堅表示，經濟不好導致全球資源價格大幅回落，直接影響到國內一些資源性行業的收益。

“在國家經濟增速放緩的背景下，出現一定的困難也在情理之中。”河北國資委有關負責人在接受《國企》記者采訪時表示，總體來看，地方國企主要分布在鋼鐵、有色、煤炭、建材、建筑施工等傳統的基礎產業，屬于完全競爭領域，市場競爭態勢明顯。煤炭、化工、建材又與經濟大勢密切相關。國內經濟增速放緩，一些基礎性的需求就減少了。

業內人士表示，宏觀經濟低位運行，市場對物流等交通運輸的需求下降，導致交通行業利潤下降。一些地方出現越來越多的重化工產業，受經濟波動周期影響大，一旦宏觀經濟下行，產能就難以釋放，從而導致價量齊跌等一系列連鎖損失。

國家統計局公布的3月份數據顯示，2月份工業生產者出廠價格指數（PPI）同比下降1.6%，仍處在下降通道中；制造業采購經理指數（PMI）為50.1%，比上月回落0.3個百分點，反映出工業原材料需求不振，對企業影響較大。

國內如此，國外亦如此。外部經濟環境不好，市場需求不足，加劇了利潤下降趨勢。“中國國民經濟四分之一和出口緊密相關”，在歐債危機持續升級、世界經濟復蘇前景不容樂觀的情況下，海外需求銳減，再加上人民幣升值，不少企業必然受到重創。

“不過，我們要正確對待外部環境因素。”天強管理顧問公司總經理祝波善向《國企》記者坦言，一些企業比如貴州茅臺和山西的煤炭企業，利潤的好壞與企業自身的關系不大，相反與外部環境關系密切。業績好的時候，企業往往不說外部環境好，只在企業自身找原因。其實不是企業管理得有多好，或者國企有多偉大。而業績差的時候，又往往只強調外部環境，不說自身因素。

盡管不少人認可經濟不景氣因素確實是地方國有企業利潤負增長的一個重要原因，然而這絕非決定因素。

財政部財政科學研究所國有經濟研究室主任文宗瑜告訴《國企》記者：“宏觀經濟形勢對地方國企利潤下滑構成的影響不太大。中國經濟增速怎么著也在7%以上，足以推動企業發展。很多人以為，只有經濟增速10%以上，國企才能盈利，這并不客觀。”

產能過剩與政府依賴

“所在行業因產能過剩而虧損是造成地方國企利潤下滑的主要原因。”這一判斷在《國企》記者的采訪中，幾乎得到了最廣泛的認同。

虧損比較嚴重的行業都是產能過剩的行業，例如鋼鐵、煤炭等。結合企業實際，甘肅省國資委認為，受制于產品價格下跌、原料及運費成本上漲等因素，幾大盈利大戶（均屬于產能過剩行業）利潤額大幅下降造成省屬監管企業利潤總額大幅下滑。分析人士指出，近兩年地方國企為做大做強，在基礎工業和資源行業實施了很多并購重組，一些重組后的大企業對于省屬企業整體利潤影響是倍增的，往往單個企業經營受阻就會帶動全省國企利潤大幅波動。

中投顧問產業研究部經理郭凡禮在接受《國企》記者采訪時指出，2012年初以來，煤炭等行業不景氣現象已經十分明顯，必然拖累整體地方國企業績。具體來說，有色行業、煤炭行業、化工行業是傳統的產能過剩行業，經濟效益本來不好，在調結構、促轉型的形勢下以及節約資源和保護環境的情況下，更是面臨巨大的壓力。建材行業則與房地產市場緊密相連，受政策調控、市場預期等多方因素影響，樓市風險增加，大氣候使然導致行業上下游不景氣，形成過剩產能。

不過，即便企業利潤下滑，企業收入卻沒有減少，繳稅也沒有同步減少。對國企利潤影響較大的資源性行業都有較重的產品稅，因此產能不收縮，企業的稅負就得不到緩解。

既然產能過剩是老問題，那么，為什么產能過剩在地方國企中表現得尤為突出呢？

在孫立堅看來，地方國企承擔了地方發展重任，其表現和地方政府的政策高度相關。比如光伏產業的產能過剩，很大一部分原因在于地方政府無視市場規律，大力推動當地國企進軍光伏產業。這種由不顧市場規律、盲目大干快上造成的產能過剩，是現在地方國企業績下滑的一個主要原因。

地方政府的集中投資沖動還有更深層次的原因。在不科學的財稅體制和政績考核體制下，地方政府面臨較大的增收壓力，從而有了強大的經濟增長動力，對于吸引工業投資發展經濟具有天然的沖動。同時，在投資決策過程中存在的系統性制度軟約束也助長了他們擴大經濟規模的短期行為。一些地方政府可能運用非市場化手段刻意降低部分產業的進入門檻，人為阻止地方企業破產淘汰，阻礙部分工業行業落后產能的退出，從而形成過剩產能。

在業內人士看來，地方國企往往身不由己。主要領導由地方政府任命，就決定了地方國企必然跟隨地方政府追求GDP、稅收、財政收入以及保障就業的目標導向。非市場化的職業管理者選拔機制，自然難以適應日益激烈的市場競爭環境。

財務費用高企與發展粗放

發展粗放，在一些地方國企的身上突出表現為投資依賴癥。地方政府的政績沖動也加劇了這種依賴。

工信部官員認為，地方政府對投資項目土地的大包大攬、無節制的稅收優惠，助長了一些企業不思后果的發展模式。在GDP優先的導向下，一遇到宏觀經濟上的風吹草動，地方政府就把加大投資當成了救命稻草，行政審批大筆一揮，項目又上馬了。

經濟上升階段，地方國企充分利用政策資源，取得高額收益無可非議。但在經濟增速下滑時，或者政策導向出現偏差時，與政府關系密切的地方國企更容易陷入經營困境。 “地方國企和地方政府的緊密關系（甚至被認為政企不分），還使得一些地方國企產生了依賴癥。在過去八年，地方國企比較能適應投資拉動模式，投資也帶來了快速發展的機會。一旦形勢有變，投資拉動型的經濟增長就遭遇了困境。”祝波善表示。

長期以來，一些地方國企的增長動力主要源于政府的行政幫扶，比如地方融資平臺的支持，土地財政帶來的積極財政政策以及地方主導的投資項目等。但現在這些“靠山”本身都面臨危機了。據統計，3.49萬億元地方融資平臺貸款將在未來三年內到期，近期監管層已在多個場合表露出對地方融資平臺風險的擔憂。伴隨著扶持力度的減弱，一些地方國企出現了明顯的不適應。舉例來說，由于去年以來投資增速明顯放緩，對地方投資依賴較大的基建行業受到了明顯影響。

《國企》記者了解到，近幾年來包括廣東、江蘇、山西、河南、陜西在內的多個省份對公路鐵路等基礎建設投資熱情很高。2013年起，江蘇交通控股公司、河南交通投資集團、陜西高速公路建設集團等9家交通與基礎設施行業的地方集團就進入了密集的融資。數據顯示，今年1月以來，僅上述發行的中期票據就達到了116億元之多。與此同時，江西高速公路投資集團等今年以來還密集發行了47.5億元的短期融資券，顯示出地方政府在高速公路、公路等交通設施建設上對資金的極度渴求。

在資本金不到位的情況下，各地都只能通過瘋狂舉債來進行這些項目投資。業內人士指出，因為公路和鐵路軌道交通建設是適度超前的投資，具有公益性，不僅資金投入量大且建設周期長，相比較其他項目而言，回報周期長且回報率低，大部分是通過融資平臺進行貸款和發債等方式進行融資，但是在信貸緊縮的情況下，各地企業的償債和付息壓力也隨之而來。

從財政部數據可以看出，地方國企利潤同比負增長與央企出現明顯反差的原因在于地方國企財務費用高企。數據顯示，前四個月，地方國企財務費用同比上漲15.4%，而央企同期僅上漲7.6%。

財務費用主要是指企業在生產經營過程中為籌集資金而發生的各項費用，比如企業生產經營期間發生的銀行貸款和企業發行債券的利息支出等。從成本和收益的角度看，地方國企相較于央企在還貸方面存在較大壓力。財務費用走高是導致其利潤下降的重要因素，意味著更多的營業毛利被用到了還本付息上。

“發展粗放，還表現在我們的技術創新、產品質量和結構調整沒有跟上市場變化的步伐。”文宗瑜表示，屬于過剩行業的國企生產出的產品質量不過硬、附加值不高，必然在國內沒需求，在國外過剩。比如電子材料，國外基本上是可降解、可重復使用，而我們生產的多是一次性制品，還造成環境污染。還有煤炭，現在講究清潔化，脫硫脫硝在國外已是基本要求。而我們只是把煤挖出來就行了。所以，企業只能是被動生存，并且效率低、效益差，虧損嚴重。

轉型艱難與行業布局不合理

與基礎設施以及原材料能源有關的企業，在四萬億元的刺激下飛速發展。“問題是過去很容易被消化掉，現在停滯了。地方國企的轉型迫在眉睫。”祝波善表示。

郭凡禮接受《國企》記者采訪時指出，地方國企結構性矛盾突出，資源型企業占據較大的比重。具體來說，在地方國企中，鋼鐵、有色、煤炭、建材等資源類行業占比較高，且過度扎堆“順周期”行業，弊端已經顯露無遺。在經濟下滑、產能過剩、發展粗放等因素影響下，“順周期”行業受到的沖擊自然要大，成為虧損重災區也在意料之中。一方面由于當前煤炭等市場形勢較差，多數相關企業面臨產能過剩的危機，行業的利潤必然受到影響。另一方面，這些企業仍處在產業鏈的末端，應對市場波動的能力比較弱，比較容易受到沖擊。

在一些企業界人士看來，現在地方國企正承受著經濟換檔期帶來的陣痛。從虧損行業可以看出國家產業政策方向的掉頭：破壞環境的行業如今受到了很大的壓制，房地產市場的接連調控也使得這些行業業績表現較弱。

更重要的是，與其他企業不同，地方國企承擔了地方發展重任，也是地方投資的直接推手。郭凡禮坦言，地方國企往往身兼多職，穩定就業、納稅大戶、帶動區域經濟增長、地方標兵等等，均加重了地方國企負擔。

業內人士分析認為，大量地方國企集中在公用事業、政府基建建設的相關領域，受經濟周期波動影響大，所以在宏觀經濟放緩的大環境下，產能難以釋放，引發一系列損失。祝波善強調，地方國企還有一類是制造業，面臨著產能過剩和競爭力不強的問題。

“產業結構不合理之外，地方國企資產結構同樣存在不合理的問題。例如，非正式員工的勞動成本上漲也影響了地方國企的收益。”文宗瑜表示。

有不愿具名的企業界人士表示，地方國企面臨的運行困境和許多地區產業轉型艱難不無關系。之所以轉型困難，一是過于依賴地方政府的投資和產業政策支持，造成產業結構不合理。二是極力服務于地方的GDP沖動，是地方政府的錢袋子。三是一些地方國企只想著依靠當地的壟斷和資源優勢生存發展，地方國企自身不夠強大，難以或者說不愿意在市場中搏擊。

此外，部分地方國企根本無所謂轉型，因為他們本身就是寄生在地方產業或者企業身上，代行部分政府職能，靠收費生存。這部分企業，或者隨著政府職能理順而消失，或者因為產業下滑而黯淡。

體制機制問題與管理粗放

對地方國企的體制機制問題和管理粗放的批評，一直都存在，并且從未削弱。

冶金工業經濟發展研究中心副主任劉海民曾指出，當前國有鋼鐵企業普遍存在四大怪病：一是產量能增不能減；二是生產線能開不能關；三是工資能漲不能降；四是人員能進不能出。在他看來，鋼鐵國企競爭力基礎不錯，在裝備上有優勢，管理也比較規范化，產品質量、員工素質、研發水平整體也比較好，主要存在的問題是機制問題。

文宗瑜也坦言，地方國企往往不按市場決策，虧損也要堅持。“要是非國企，或者早關門或者根據市場行情決定生產情況。總之，不會做虧本買賣。”

在一些企業界人士看來，國企之所以賠錢繼續經營，主要是有政府支持，賠的是國家的錢。一些地方政府給予虧損國企連年財政補貼，要GDP和稅收，不愿工人下崗失業，加上國有企業本身的體制機制問題，所以出現了四大怪病纏身的現象。據知情人士透露，有的企業實際已經資不抵債，再堅持虧本生產，將形成越來越大的黑洞。

對于企業來說，雖然明知目前產能過剩，但一旦新項目投產或者新產能上馬往往很難關停。在一些企業負責人眼里，盡管越賣越虧，但若關停，以往投資項目所積累的利息費用是不會停的。國企又不能像私營企業一樣遣散員工，生產線一關一開本來就有生產成本，還不算銷售渠道的重新投入，所以咬牙生產會比關停損失更小。

文宗瑜表示，體制機制之外，管理粗放嚴重影響了國企發展的后勁。“粗放式管理在高增長時被掩蓋了，經濟下行時就顯現出來了。這是老問題了。”

祝波善認為，在經濟快速發展時，地方國企內部治理約束沒有得到及時改善。與央企相比，地方國企約束力不及央企。國務院國資委一直致力于央企管理提升，規范央企的內部治理機制。而地方國企更強調地方發展責任，內部風險防范體系不健全。

“外部環境不給力，管理上做得好，利潤會好一點，或者有效止損。”北京求是聯合管理咨詢公司董事長安林在接受《國企》記者采訪時指出，管理提升不是口號，現在很多地方國企管理上粗放、低級，甚至還在吃大鍋飯。盡管有現代化的管理軟件，但那只是工具性的東西。即使國企進入了世界500強，在管理上差距很大，可以改善的東西太多。

“這么多年來，管理沒有隨著改革深入做配套改革。企業已經從工廠制進化到公司制然后到集團公司制，但我們的管理還停留在工廠制層面上。在經濟形勢苛刻、需求不給力的情況下，內功就看出來了。我們講開源節流，當市場不給力開源困難的時候，節流就非常重要。節得越多，利潤越多。”安林說。

破 壁

國企改革已經進入深水區，地方國企到了必須破除增長壁壘的時候了

盡管未來隨著國內經濟進一步企穩、市場有效需求增加，主要產品價格將回升，企業效益大幅下滑的情況也將逐步有所改善。但是，我們不能完全靠天吃飯。長此以往，企業必然缺乏主動性，還不如做回計劃經濟時代的車間安全。因此，地方國企必須破解利潤負增長的難題。

渡難關各出奇招

如何破解增長難題，地方國資委的救火行動已經展開。據悉，一些省國資委已經在策劃大力推進國企改革、加大產業結構調整和產能重組、提升企業管理水平的工作。

例如，甘肅省國資委要求省屬企業密切關注市場變化，加強營銷管理，加大成本費用控制。有色、冶金、煤炭企業要努力壓縮產成品庫存，裝備制造企業要加大市場開拓力度，積極爭取訂單，擴大生產和銷售。

安徽省國資委下發了《省國資委關于進一步深化省屬企業合作發展活動的通知》（以下簡稱《通知》），對上下游企業之間的產銷銜接和產業協作，促進煤炭、鋼材、建材、汽車等大宗產品銷售提出明確要求，以求推動省屬企業合作發展。這一舉措被媒體解讀為國資委要求省屬企業“互相購買產品”以拉升業績，被認為是行政干預阻礙了公平競爭和市場配置資源的導向，屬于典型的地方保護，因此遭到了多方質疑。“其實，地方政府此舉有其合理性，是希望在系統內用一些辦法來控制需求。這種方式短期內收效較大，但并不能從根本上解決問題。”有專家對《國企》記者說。

除了國資委的指導和要求外，更為關鍵的是企業也在咬牙渡過難關，挖潛、降本、增效成為主題詞。唐鋼有關負責人告訴《國企》記者，1～5月，鋼鐵產業形勢仍然不好。但是，同樣的市場行情背景下，各家企業的表現并不一致。今年1至5月，唐鋼總體挖潛增效順利，預計全年挖潛56億元的目標可順利實現。唐鋼生產銷售均在按照預定節奏進行，利潤空間雖然不大，但仍有部分利潤。

減產能不容回避

盡管適度的產能過剩是行業成熟的特征，有利于產業競爭，然而過度的產能過剩不僅給地方國企本身帶來困境，而且影響了資源配置，造成了極大浪費。因為，產能過剩是資源錯配的結果，是消費與產品貨不對板的后果。

對于如何解決產能過剩問題，國務院常務會議曾提出要引導信貸資金支持實體經濟，支持調整過剩產能，對整合過剩產能的企業定向開展并購貸款，嚴禁對產能嚴重過剩行業違規建設項目提供新增授信。

對此，業內專家表示，地方國企、央企等企業可以充分利用中央有關政策，一方面開展兼并重組，淘汰落后產能，另一方面通過工廠遷移和資金轉向等方式向國外轉移過剩產能，畢竟中國的產品在非洲等地還是很受歡迎的。

“是要盤活存量，而不是新上項目。”文宗瑜呼吁鋼鐵等產能過剩行業的企業鼓勵兼并重組甚至停產、清算、關閉。“目前整個鋼鐵行業產能過剩。因此，要堅決大力推進兼并重組。比如說，連年虧損的國有鋼鐵企業，不具備競爭力的生產線，特別是物流成本過高的鋼鐵廠，該關閉的應該果斷關閉。”

“產能過剩的現狀如果不能靠國企自身改革調整，長期持續下去，未來整個行業就完了。”劉海民強調，國有鋼鐵企業之所以連年虧損還堅持生產，一個重要因素就是國有股“一股獨大”。“股權結構不合理容易導致盲目決策，因此，必須改變這種現狀，創建多種力量相互制衡的股權結構。總之，要通過改革調整，推進兼并重組，該削減產量的削減產量，該關閉的關閉，做到人員能進能出、工資能高能低、干部能上能下。如此一來，國有鋼鐵企業才能好起來。”

不過，產能調整是一個漫長的過程，特別是在當前經濟下滑的形勢下，地方國企在短期內很難有根本的改善，前路仍然漫漫。為盡快消除企業退出障礙，業內專家建議，國家建立過剩產能退出補償機制。通過建立專項基金等方式，給予過剩行業產能退出支持和補償，或仿照淘汰落后產能的方式，對退出市場的企業給予政策支持。

強管理機不可失

在祝波善看來，地方國企當前的狀況是由于過去產能擴張基本落在了產能過剩行業，企業內部管理提升還不足以抵消過去幾年大規模擴張和重組所帶來的問題。這些問題綜合起來反映了企業在經濟放緩的大背景下產能升級不到位。然而，只有到這個時候才能倒逼企業改革。和央企過冬一樣，地方國企也到了切實進行管理提升的時候了。

安林向記者坦言，地方國企要向管理要效益，向管理要利潤，對此要不斷檢討。“危機面前更是練內功、防范風險的關鍵時期。經濟形勢不明朗時期，決策上，要突出民主、科學、多元化決策，防止一言堂；內控上，要加強公司集團管控能力，加強成本控制能力；用人上，要選擇會管理、懂企業、能調動企業干部職工積極性、發揮個人潛能的能人擔任領導職務；管理方式上，要強調精細化管理，內耗降低了，成本自然也降低了；后續發展上，要塑造有動力挖潛創新，積極尋求突破的企業氛圍，形成積極向上的企業文化。”

郭凡禮則表示，市場經濟條件下，地方國企雖有政策、政府背景等方面的優勢，但依然面臨激烈的市場競爭，因此企業化管理、業績考核等是提高國企效率的關鍵。“但是，改善地方國企利潤負增長的現狀，不能只看到企業當前遇到的困難，還應該與地方經濟結構、長遠發展目標和戰略相匹配，而不是跟風跟形勢。在大方向對的前提下，要完善企業管理，提高運行效率，構建自身的競爭優勢，形成切實有效、符合自身風格的企業文化，以促進企業健康發展和良性成長。”

推轉型“壯士斷腕”

目前，由國務院國資委牽頭擬訂的《深化國有企業改革指導意見》已經基本成型，其中的重要內容之一是將國企改革和行業發展需求相結合，讓國企在行業轉型升級中發揮更大作用。

地方國企如何突圍利潤增長困境？中國企業研究院首席研究員李錦認為，地方國企不應受制于地方財政增長需求，應有“壯士斷腕”的決心，充分認識形勢，把當前經濟調整與長遠目標結合起來，采取主動有效的措施，停止高消耗和不利于長遠發展的項目。

祝波善則向記者表示，可以把地方國企簡單分為三類，根據重點和需要進行管理。“第一類是服務地方城市建設的平臺公司，實質是承擔政府延伸職能，助推地方政府追求GDP，幫助政府債務轉移到企業身上。這類企業比重要減少，增加社會責任，促進地方產業轉型。第二類是各地的骨干企業。這些企業代表了各地的國企實力，應該重點發展。不過，過去我們關注企業對地方GDP的貢獻度，現在更應該關注就業貢獻度。第三類是市場競爭企業，市場可以解決的就推向市場，這是最大的社會責任。”

郭凡禮則坦言，盡管轉型很重要，但也不是說所有地方國企都要轉型，應該分析企業在產業所處階段而定。資源型企業或許面臨轉型的壓力，需要在技術、環保等方面有所作為。更為關鍵的是要讓產業升級的力量來自企業的內在動力，要利用地方國企發展特色產業，否則同質化競爭將影響企業發展。

企業自身的轉型意義重大，企業考核指揮棒的轉型更是意義非凡。

“不是利潤第一。為推動地方國企的科學發展、發揮其最大的價值，地方國有企業出資人要考慮怎么把工作做細，把旗下監管的地方國企考核體系設計得符合企業使命和存在價值。”安林對《國企》記者表示，對地方國企的考核同樣需要轉型升級。國企重不重利潤或經濟貢獻，要看使命。企業使命不同，考核指標也不盡相同。當然，最理想的狀態是一企一策。承擔公益任務的地鐵和競爭領域的制造企業肯定不能一起考核。盡管已經取得很大進步，現在的考核還很粗放。這既和體制有關，也和能力有關。

中投顧問能源行業研究員任浩寧則認為，利潤不是國企的唯一考核指標。“如果有些國企虧損，能換來行業進步和消費者利益改善，對于這些國企我們是致敬的。投資者不必過分夸大國企虧損。國企成立的初衷，就是干一些臟活累活重活，民企不想干的，想干干不了的，或者干不好的。我們不能簡單糾結于他們虧損與盈利。只要內部管理效率在提升，由行業不景氣引發的虧損絕對沒有問題。”

謀改革“頂層設計”

從表面上看，地方國企似乎已經成了地方政府的一個沉重包袱。但深入分析，地方國企在解決地方就業、維持地方經濟穩定以及推動地方政府政績方面有著不可替代的作用，在很大程度上與地方政府形成了利益共生關系。“地方國企，很大毛病是政企不分。”祝波善表示，首先要改革和轉型。不這樣，難以從根本上轉變。簡單談練內功沒有多大用處。

然而，有專家對《國企》記者表示，地方政府本身并沒有改革的動力，地方國企要想真正擺脫當前困境就必然要動大手術，因此只能通過頂層設計來進行層層監管。

“不像央企的改革方向相對明確——以把握重大戰略性的經濟命脈行業為主，地方國企的改革思路還很模糊，地方國有資產的管理模式也千差萬別，優質擴張與效率低下并存。如果界定不清，地方國企將來的發展方向就會有爭議，就不知道往哪里去改革。這里存在兩個重要問題。其一，對于多數屬于競爭性領域的國企，是交給市場和社會，還是進一步推動市場化運營，真正實現高管任免的非行政化，盡可能脫離政府干預和政策依賴？其二，與居民生活相關的城市建設等領域的國企，由于公益性質的不可分割，是國有獨資，還是逐漸擺脫地方政府‘城市經營平臺’的角色、引入更多與民營資本分擔風險合作共贏的模式？”

因此，今后首先應對地方國企明確具體的改革和發展政策，出臺規范和促進其改革發展的意見。“比如說確定哪些領域必須由國資控股，在控制的基礎上再解決效率問題。”中國社會科學院工業經濟研究所研究員羅仲偉表示，根據地方國企的經營狀況，要從整個國有資產監管的戰略層面去調整規劃，比如應該在哪些行業發展、怎么發展。只有先通過大的思路框架進行調整，然后才能在戰術層面去實現盈利增長。