導語：如何才能寫好一篇保險的理財方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：EVA評價分析方法；財產保險公司；財務管理

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1672-3198(2009)06-0207-02

保險業如何提高各級分支機構經營效益，以提高公司整體經營效益，從而實現公司價值最大化，關系到公司的生存和發展，也是保險公司財產管理所面臨的最大課題。在新時期下，面對激烈競爭的市場及我國加入WTO的巨大壓力，我國財產保險公司必須完成從保費規模增長型向管理效益增長型的轉變。本文通過研究和改進財險的業績評價體系，并將其運用于分支機構，進而最終達到提升公司價值的思路和方法，對于中國財產保險公司來說具有極大的現實意義。

1我國財產保險市場的現狀與財務管理目標

1.1我國財產保險市場的現狀

截止到2008年12月，全國共有財產保險公司45家，其中外資公司15家。從各財產保險公司市場占有率來看，中資保險公司仍然占據絕對優勢，2008年中資財產保險公司市場份額為97.56%，其中市場份額居于領先地位的有中國人保、太保財險、平安財險三大公司。雖然中資保險公司市場份額較大，但是與外資公司相比，固定資本所占比例較高，資產流動性偏低，償付能力準備不夠充足，資產利用率不高。利潤主要來源于主營業務收入，即承保利潤，與外資公司比較中資公司盈利能力較弱。

1.2我國財產保險公司的管理目標

中國財產保險公司財產目標經歷了從產值最大化、利潤最大化、股東財富最大化到企業價值最大化的演變過程。產值最大化是在計劃經濟體制下形成的。作為現代保險公司來說，追求價值最大化已經成為明確的管理目標。價值最大化的理論含義是：一是價值體現為未來預期收益的現值，而不是簡單的資產的帳面價值；二是未來預期收益體現為現金流量，而不是簡單的會計利潤，現金流是可以折現的；三是未來預期現金流具有不同程度的風險，隨著經濟和競爭的全球化，風險、復雜性和不確定性構成了現代及以后的商業經營環境，也使企業的未來收益具有不同程度的風險；四是資本具有成本，資本的基本回報要求使資本成為最昂貴的一種資金來源。把價值最大化作為目標是很具重要意義的，首先它考慮到了資金的時間價值和投資風險；其次它反映了對企業資本保值增值的要求，克服了管理上的片面性和短期行為，追求長期利益最大化；再次能夠優化資源配置方向，使資源向著回報高、效率高、風險低、創造最大價值的區域、產品和客戶傾斜。

2EVA評價分析方法的內涵

2.1EVA評價分析方法的概念

經濟增加值EVA是英文EconomicValueAdded的縮寫，其公認的標準定義是指公司稅后經營利潤扣除債務和股權成本后的利潤余額。它的核心思想是一個公司只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入資本的全部成本時，才能為股東帶來價值。如果EVA值為負，那么公司就是在耗費自己的資產；如果差額為零，說明企業的利潤僅能滿足債權人和投資者預期獲得的收益。EVA管理是市場價值實現的一個方式，它又是把與市場價值相連的激勵機制得以實現的一個方式，市場價值的管理、薪酬激勵機制的設計、預算管理、戰略規劃基于經濟增加值的管理來實現。EVA把股東、管理者、員工的意志和行為最大限度地統一起來，創造了管理上的奇跡，成為創造財富的基礎。基于這種認識，EVA不僅是一種有效的公司業績度量指標，同時還是企業進行決策與戰略評估，以及資金運用和出售定價的基本理念。EVA評價分析方法實質可歸納為4個“M”，即評價指標(Measurement)、管理體系(Management)、激勵制度(Motivation)和理念體系(Mindset)。

2.2EVA與保險公司財務管理目標的關系

根據概念上分析，EVA的主要特征表現在：一是在計量上完整覆蓋了包括資本成本在內的各項成本要素，這是它與傳統的利潤、資產收益率、現金流等評價指標的本質區別，從根本上體現了股東利益，詮釋了企業創造財富的真正內涵。二是剔除了公認會計準則功能性的，偏離股東利益因素的影響，從內部管理角度，對財產收支和資本項目進行合理調整，設計出符合實現股東利益最大化的績效評價和激勵機制。三是為企業經營管理確立了長遠、清晰、唯一的目標，而且是反映絕對數額越大越好的指標。盡管EVA本身是期間的流量指標，但長期滾動的EVA則反映了企業長期價值的增長，企業價值的增長=市場增加值(MVA)在數量上等于企業未來年度EVA的折現值的總和，EVA和MVA具有本質的一致性，和對企業市場表現同樣的解釋力。要實現價值最大化，每年產生的經濟增加值就要更多，或者說經濟增加值的變化會帶來企業價值的變化，實際上，這兩個指標一個是存量，一個是增量。

3基于EVA評價分析方法的財產保險公司財產管理的措施

3.1發揮EVA的資源配置機制

EVA約束觀念的建立本身是一個很大的轉變和進步。現在國內很多保險公司，還沒有把EVA的理論應用到實際中去，在承保的時候隨意降低費率，抬高手續費，賠付時放寬標準，以賠促保，其最后的結果就是嚴重影響公司的長期價值創造。如果不控制成本和風險，市場再大也不會創造價值甚至會毀滅價值。經濟資本的約束是不是影響了市場份額，如果錯誤地理解了這個機制，就有可能影響市場份額，因為本來能夠盈利的業務通過錯誤算帳誤導了經營決策。事實上，保險最重要的市場是價值市場，只有那些能夠創造價值的市場才是應該努力爭取的市場，并不是簡單的保費規模。經濟資本總量的要求，使得經濟資本與賬面資本保持一致，其次，也體現了不同的風險，這就必然會造成有的業務系數高，有的業務系數低。實際經營中應努力使得相關資產組合的風險系數最低，而不要簡單的追求單一產品的風險系數最低。因為開展的業務是相互聯系的，片面開展單一品種肯定不能達到公司價值最大化。

3.2運用EVA衡量各個業務單元的真實業績

將EVA指標分配到各業務單元，以指標完成情況作為投入多少的依據。這樣將企業資金真正投入到創造“創值”的機構和業務，并以此控制投入規模，提高資本配置效率，并同時注重到規模擴大與提高效益的結合。以一定的EVA指標要求分支機構，如不能達到，則不能開設該新機構。同時，對于長期經營不善的機構，可予以撤、并。為確保新設機構質量，可制定人均EVA指標，要求定期報告。對于業務單元，致力于結構調整，大力發展有效益的、邊際利潤率高的創值業務，堅決退出無利潤區，將價值創造建立在每一張保單上；將扶持優秀業務和淘汰劣質業務結合起來，大力推出有效益的險種。業務結構調整的同時，公司要加快新產品的研制步伐，積極開發內含價值高的新產品，以代替那些內含價值較低、效益較差的產品，逐漸形成一方面有著人性化設計、符合客戶需求，另一方面又有較高的邊際效益、有利于公司的長遠發展的產品體系。

3.3選擇合理的EVA分析考核方法

保險公司在實踐中需要單獨對部門進行業績評估，這樣可以強化部門經理最大化其直接可控的業務價值的能力，但是使用公司整體的績效指標來確定部門管理人員的報酬，不能充分調動部門經理積極性，會產生靠其他部門績效“搭便車”的動機，因此對公司部門進行考核就顯得非常重要。對公司部門進行考核時，可以采取“EVA中心法”和“EVA驅動因素法”兩種方式。“EVA中心”是指組織內部可以對自身創造的EVA進行度量和管理的業務單位。一般而言，作為一個EVA中心，必須具有對自己的收入、成本和費用較為完全的自。“EVA驅動因素”是指經營過程中影響EVA結果并且易于與公司內部部門或個人掛起鉤來的各種指標。相對于國內大部分保險公司來講，基于目前采用的組織架構形式，在部門考核中采用“EVA驅動因素法”為適當。“EVA驅動因素法”的關鍵在于確定EVA驅動因素。EVA驅動因素可以分為直接驅動因素和間接驅動因素。前者指與EVA指標存在直接數量關系的因素，后者指間接影響EVA的因素。EVA驅動因素還可以分為財產驅動因素和非財產驅動因素前者由各類會計數據組合而成，后者構成中不包含會計數據。一般而言，直接驅動因素大部分都屬財產驅動因素。

3.4建立基于EVA的薪酬激勵計劃

基于EVA的薪酬激勵計劃是將紅利支付與紅利報酬分割開，在紅利銀行制度下，將以EVA為基礎的管理者紅利計入其紅利銀行帳戶中，該賬戶在該期間的期初余額包括以前期間的紅利報酬超過以前期間紅利支付的余額。本期支付的紅利則基于更新后的紅利賬戶余額。具體運用時再以一個不變的比例支付紅利獎金，如紅利賬戶余額的三分之一。如果公司經營業績始終良好，紅利銀行的余額會越來越多；如果紅利賬戶的余額為負，則當期沒有獎金支付，同時借記該賬戶；而如果管理人員離開公司，就會失去這筆獎金，本期的余額將被轉存到下一期。這一制度下既允許了公司基于單一區間的高額報告業績，獎勵給管理者高額紅利，同時獎金不封頂。但是如果以后的事實表明業績的虛假的，更多的紅利獎勵將在被支付之前被終止。紅利銀行制度通過基于后續期間的報告業績來修正紅利支付，削減了管理者從事短期行為的動機，同時它也給具有高業績的誠實的管理者提供了極大的獎勵。管理者知道，增進自己利益的惟一方式就是為股東創造更多的財富。

參考文獻

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[2]趙敏.EVA管理評價體系的優勢與不足[J].經濟與管理，2005，(19)：50.

[3]黃衛偉，李春喻.EVA對股東和經理人博弈的影響[J].南開管理管理評論，2004，(7)：66.

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在此，筆者想分享三個觀點：一是保險是個人理財規劃的基礎配置，不涉及保險工具的理財組合絕對不是一個正確的綜合理財設計；二是從現財的發展實踐來看，保險從業者是理財規劃（或者說是理財經理）的積極推動者；三是我國已經具備了保險持續快速發展的穩健基礎，宏觀環境為這份美麗的職業更增添了迷人的色彩。

保險是構建個人理財規劃的基礎配置

首先，從實務角度而言，理財規劃就是對人的一生的現金流量和風險的管理。說到底，還是對人的一生的財務風險的管理，因為通過消費和投資對現金流量進行調控，還是要規避人的一生的居住、子女教育以及養老等可能產生的風險。而保險，作為管理風險的基本產品，在理財規劃中的作用可想而知。從理財規劃的定義或者說是基本作用，可以看出保險在理財規劃中的重要性。

其次，根據家庭理財金字塔的原理，理財規劃應先搭建一個穩健的基座，再逐步增加高收益產品。金字塔的底部是面積最大，也是最穩健的一層，是構建理財規劃的基石。通常來說，這一層的配置標的是風險較小的理財產品，包括儲蓄、保險、國債等。保險之所以位于基礎層級中，是因為它具有管理家庭財務風險的基礎功能。但這種功能卻往往容易被人們忽視，因為人類先天就存在“短視”與“自大”的基因。千萬注意，如果沒有保險，就等于缺少堅實的底座，家庭的財富金字塔就很容易倒塌。理財金字塔模型也說明了保險對任何收入階層的人都不可或缺。

再次，從收入分配的4321經驗法則來看，人的可支配收入的10%需要進行保險支出。這是目前國際保險業界的公認標準。

最后，從理財規劃的角度看，人生的5張保單是必需的，他們分別是買給父母、配偶、子女、房子，以及自己。用自己一定的財務資源，去規避親人和財產的風險，是每個成熟家庭必須考慮的。

保險推動了現代意義上理財規劃的啟蒙

理財規劃思想早在歐洲的私人銀行就有所體現，但一般認為現財規劃起源于20世紀30年代的美國保險業。筆者認為這也是中國將要走的道路，而且現在已初露端倪。

1929―1933年美國股票的暴跌引發了經濟大蕭條，使人們普遍喪失對銀行和券商的信任，經濟危機又使人們對未來的不確定性加深，由于保險的穩定器功能及可以滿足各種不同的需求，其地位空前提升，部分保險人為了更好地推動業務，開始對客戶進行一些簡單的個人生活規劃和綜合資產配置咨詢，這部分保險人就是今天美國理財規劃師的前身。之后，因為理財規劃成為推銷各種金融產品的外衣，理財規劃師也曾遭遇低潮。1969年12月，為推動理財規劃行業的健康發展，包括保險人在內的13位金融專業人士，提出了“關注客戶目標比關注單一金融產品更重要”的服務理念，開始推廣“理財規劃”的概念和方法。隨后，即1970年，首家金融理財專業協會IAFP宣告成立。自此，理財規劃作為一門獨立職業在美國迅速發展，1990年以后開始全球化。

可見，保險業是激發真正的理財規劃的最肥沃的土壤，期待每一位保險從業者，開始運用理財的思維來推廣保單，當然，一定是適合客戶的保單。否則，我們還難以稱為一個理財顧問。

把握保險理財的黃金發展期

數據顯示，截至2015年年底，全國保險密度為1766.49元/人（折合271.77美元/人），同比增長19.44%；保險深度為3.59%，同比增長0.41個百分點。而同期，全球市場保險密度為662美元，其中，美國、日本、英國和法國等發達經濟體的保險密度約4000美元/人，我國與其相比相差10多倍。全球保險深度為6.2%，其中美國、日本、英國和法國等發達經濟體的平均保險深度在10%左右，我國與其差距非常明顯。

據國內某商業銀行對中國1000個家庭的在線調查結果顯示，2016年，中國家庭財富健康參考指數為58.12，表明目前中國家庭財富普遍處于亞健康狀態。其家庭金融資產分布無法與個人生命周期、家庭財務狀況和宏觀經濟變化趨勢相匹配，財富結構亟待優化。其中，保險產品的配置被嚴重忽略，66%的家庭對保險產品的配置比例不足10%。

據最新凱石財富的統計，截至2016年6月30日，中國財富管理市場規模穩步上升，而保險增速最猛，私募緊隨其后。不同市場相較2015年末有增有減。增加方面，保險由12.4萬億元增加至14萬億元，私募基金由4.2萬億元增至4.6萬億元，信托由16.3萬億元增加至16.6元，保險增加最多，私募緊隨其后。私募、信托雖然規模有所上升，但占比卻有所下降，私募由6.42%降至6.39%，信托由25.19%降至24.89%。可以看出，保險產品的重要作用已被社會大眾普遍接受。

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7月1日，《大眾理財顧問》在北京百萬莊圖書大廈舉辦了“增值你的財富”系列講座之泰信基金理財專場，特邀請泰信基金管理有限公司高級研究員侯燕琳女士，為廣大基民講解基金投資的方法與技巧，以及2007年下半年的基金投資策略。

講座前期，《大眾理財顧問》在北京百萬莊圖書大廈張貼了講座海報，通過群發短信的方式向圖書大廈讀者俱樂部的5萬金卡會員發送了基金講座的預告信息，還在《北京晚報》、《京華時報》、搜狐財經頻道、和訊理財頻道、金融界網站等知名媒體上刊登了講座預告信息。聽眾報名積極踴躍，講座現場氣氛活躍，互動環節群情高漲，講座獲得圓滿成功。

2007亞太國際保險理財與品牌高峰論壇暨首屆“九鼎獎”頒獎儀式在濟南舉行

為提升保險營銷人員專業技能，邁向國際化，開拓新視野，中國保險品牌精英俱樂部聯手臺灣中華保險與理財規劃人員協會，定于8月3～5日在山東濟南舉辦“2007亞太國際保險理財與品牌高峰論壇暨首屆‘九鼎獎’頒獎儀式”。

大會邀請亞太地區及歐美國家的保險行業杰出代表、著名講師蒞臨現場分享成功經驗。《大眾理財顧問》作為主辦單位之一也將亮相論壇。

《大眾理財顧問》將參與2007第2屆黑龍江國際金融博覽會

《大眾理財顧問》作為支持媒體，將全程參與第2屆黑龍江國際金融博覽會。博覽會將于8月17～20日在哈爾濱國際會展體育中心舉行。此次活動由黑龍江省人民政府金融工作領導小組辦公室、中國人民銀行哈爾濱中心支行、中國銀行業監督管理委員會黑龍江監管局、中國證券業監督管理委員會黑龍江監管局、中國保險業監督管理委員會黑龍江監管局等單位共同舉辦。

河北省首屆理財峰會8月舉行

河北省首屆理財峰會將于8月18日在石家莊人民會堂舉行。此次峰會以“讓生活變得更理性”為活動主題，由河北理財網和《大眾理財顧問》共同主辦，旨在通過理財需求者與國內權威理財專家的近距離交流，使廣大受眾獲得全新的理財觀念和資訊。

親愛的讀者：

近一個月來，我們又陸續收到很多熱心讀者寄來的讀者反饋卡，再次感謝你們對《大眾理財顧問》的關注和支持，你們的熱情是我們不斷前進的動力!

在反饋卡中，你給我們提出了很多很好的建議，我們會認真地對待。我們相信，在我們堅持不懈地努力下，會使你手中這本雜志越來越精美，內容越來越實用。

在這一期中，我們將給5名認真填寫反饋卡的讀者，贈閱一本理財主題的書籍。

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去年底以來，股市可是火得不得了，上證綜指從2000多點一下子爆長到了眼下的5000點左右。股市的快速、全面上漲，打亂了很多人的理財方式，他們紛紛將原有的理財資金投到股市中，準備大賺一筆。

筆者有位同事，原來投資理財的品種有三個：定期儲蓄、銀行理財產品、分紅保險，每年的收入也有幾萬元。可今年春節后看到股市火爆，身邊的同事炒股都賺了不少錢，于是他也坐不住了，竟將此前投資其它品種的所有資金投入到股市，部分資金因為是提前支取還白白損失了利息收入近兩萬元。兩個多月后，他的股票帳戶上多了六萬多元，覺得還是股市賺錢來得快，自己初入股市就賺到這么多錢。

股市風云變幻，由于這位同事缺少股市實戰經驗和技巧，再加上平常工作也忙沒有時間緊盯大盤，此后買進的股票都跌多漲少，尤其是5月底那段時間，不僅把賺到的六萬多元吐了出來，還倒賠了一萬多。這讓他心驚肉跳，后怕不已，最終痛下決心，“金盆洗手”離開股市，他覺得炒股這種理財方法不適合自己，還是選擇較為穩妥的理財品種吧。

其實，眼下像筆者這位同事一樣，抱著想利用股票來錢快，改變傳統理財方式的人不在少數，他們紛紛把原本有固定收益、安全穩妥的理財資金投入到了股市。在這些人的思維里，理財的實質就是獲得收益，多掙錢，既然炒股和投資銀行理財產品、定期儲蓄、分紅保險、基金國債等一樣，都是為了掙錢，那就應該認定哪個賺錢快、能掙大錢，就選擇哪個方式。于是乎，在他們腦海中便會出現一個簡單的等式：理財=炒股。炒股真的等同于家庭日常理財嗎？

不可否認，炒股也是理財的一種手段和方法，但它與家庭傳統意義上理財方式存在本質上的區別。家庭理財中的購買銀行理財產品、分紅保險和定期儲蓄等等理財方式，最主要的是在確保本金無損的情況下還有固定收益，日積月累，“雞生蛋，蛋孵雞”，這種理財方式雖然收益不高但保險，讓人安逸，心中不慌。

而將傳統理財資金投資于股市，卻隱藏著極大的風險。股市風起云涌，變幻莫測，“股市有風險，投資需謹慎”這句警示不是空話。股票好幾千只，今天哪個漲，明天哪個跌，漲幾天，跌幾天，誰也不敢打保票，即使短期獲了些利，不排除有運氣成分，或碰上了“牛市”。可一旦把握不準，別說賺錢了，就連老本也要賠進去，最壞的結果甚至可能出現妻離子散、家破人亡。6月4日，網絡上就爆出安徽省合肥市一名五十多歲的男子癡迷炒股，因股市賠錢，殺死母親，砸傷姐姐，自己裸身跳樓自殺被警察解救，這樣的事件讓人聽了毛骨悚然。

其實，股市“玩的就是心跳”，炒股這種“看起來很美，做起來很慌”的理財方式，不適合絕大多數普通老百姓。炒股只能是一個人投資行為的一部分，它不但不能涵蓋理財，甚至不能涵蓋投資，別忘了，投資除了包括金融投資以外還有實物投資呢。

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作為80后的家庭小主婦雁子是洗化公司的一名銷售職員，早在04年時，在買房沒有錢這樣的現實問題，她開始意識到錢對生活有多么重要，“有錢人的家庭不一定幸福，但沒錢的家庭生活一定會出現許多煩惱。”從那時候起，雁子就有了初步的理財意識，計記生活流水賬，并努力地硬性儲蓄。要想理好財，持好家，學習理財知識是必不可少的。

那年她開始瘋狂地瀏覽各種理財信息，常常泡在各種理財論壇里學習別人怎么理家。同時也知道了12存單法的銀行存款方式，什么是股票和基金，保險也是理財必備的工具等一系列的理財知識。

05年她購買了人生中的第一份保險到2006年買基金入市到現在，她學到了不少東西，當然在此期間也走了不少冤枉路。回想起在07年9月份，大盤高位運行，她不顧風險將手里的資金大量加倉于基市，特別是10月份認購上投亞太優勢，當時配比成功的機率是25.41%，買后凈值一直虧損，終于在虧損35%的時候割肉出局，因為用的并非閑錢，這次經歷給她留下了深刻的教訓。

08年是雁子投資理財中最有轉折性的一年，這一年她順利地住上了新房，結了婚。簡單的硬裝花了近5萬元；置辦大到家具家電，小到鍋碗瓢勺，又是4萬多元；基金定投一直都是綠洼洼的，一次性投入的基金虧損度更是慘不忍睹；為自己交的保費高達6000多元；交學費2000多元。

資金面造成的壓力讓雁子苦不堪言，對于像她這樣的年輕人來說，貸款買房真的是面對生活壓力的開始，這種壓力如非親臨，是很難體會其中的艱辛。現在回首自己的歷程，雁子深深地有一個體會，便是買房的時候，因為年輕氣盛，過高的預估了自己今后的能力，透支了今后的生活，所以一定要預算到位，才能臨危不亂。

在遇到08年投資理財的挫敗后，讓她以后的理財心態比以前平和許多，“走彎路是為了以后走得更遠，在理財這條路上，我的方法總在不斷的微調，只為尋找出最適合自己的方法。” 她認為雖然家庭理財要因人而異，但也是有規律可循的。對于新手理財，雁子總結了五條建議：

第一步，先從預算與記賬入手。預算的目的是為了讓自己的小家有目標有方向，使得開支更有計劃性；而記賬則可以清晰地反映小家的收支情況，有利于更好的預算。預算與記賬相輔相成，當這個好習慣堅持幾個月以后，你便會清楚地了解家庭的財務情況是否健康，是否需要適當控制。

第二步，選擇適合小家成員的保險，讓家庭成員不再裸奔。國內不規范的營銷模式及高額的傭金提成方式讓大多數國人對于商業保險有偏見，但是保險對于一個家庭的財務規劃相當重要。大家要重視它的保障功能，不要太在意是否有投資功能。

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關鍵詞：

隨著我國經濟的發展，人民生活水平不斷的提高，家庭資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對工薪家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。   

一、工薪家庭投資理財的選擇 

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性   

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。 以前，在老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。     

（二）、工薪家庭投資理財的品種   

當前，新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：   

    1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。 

    2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。 

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。 

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。   

5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。 

    6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。 

    7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。 

    8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。 

二、家庭投資理財的組合   

不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，甚至自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。     

三、家庭投資理財如何獲取收益：   

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？我認為：   

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。   

    （二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下 通過合理避稅提高收益。   

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。   

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。 

四、家庭投資風險及其規避：       

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。   

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的 “通行證”。目前，居民建立個人金融信用，廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。   

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。   

以上的分析希望能夠對工薪家庭階層理財有所幫助，最后建議要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。總之，工薪家庭投資理財的健康發展，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化。

參考文獻：

[1]（美）滋維.博迪著，朱寶憲等譯：《投資學》，機械工業出版社.

[2]楊德勇主編：《證券投資學》，中國金融出版社.

[3]（美）弗雷德里克.S.米申金著，劉毅等譯：《貨幣金融學》中國人民大學出版社.

篇7

退休金一次付清值嗎?

過去的流行觀點：現在對有固定工作的人選擇退休有兩種渠道，一種為提前退休買斷工齡，一種為到期退休。他們的補助也分為兩種，提前退休買斷工齡，一次性付給一大筆補助金；到期退休，按月領取每月固定的補助金，過去多數人都選擇到期退休，認為到期退休好，因為到期退休可以按月領取固定的生活補助金，退休后生活有保障。

理財專家的建議：接受傳統的按月領取固定補助金，多數都是只能維持基本的生活費，退休后也不會有太多積蓄。還是選擇提前退休買斷工齡一次性領取大筆補助金好，如果提前退休買斷工齡，自己不至于太老，還有工作能力，還可以選擇新的工作賺錢，同時，給予你的這筆補助金，也可以存起來或投資一些穩妥的理財品種，坐享紅利。一個人兩份收入，真可謂是兩全其美的好事。

究竟是買房還是租房?

過去的流行觀點：買房不租房，理財專家認為，盡管人們經常聽到租房終將一無所有的忠告，但是按月償付抵押借款未必就能使花費和回報平衡。，

理財專家的建議：房屋所有權并不適合每一家庭。如果你的家庭在3～5年內可能搬遷或為付房款不僅把你家的全部積蓄花去，而且還得貸款，那還是租房為上策。

急需用款應該問誰借?

過去的流行觀點：缺錢時，向放高利貸者借。

理財專家認為，這種行為其實是在冒險。放高利貸者其借款利率都很高，年利率一般都在20％以上，如果按期不能歸還借款，利率就要加倍，嚴重的會讓你傾家蕩產，這無異作繭自縛，過于冒險。王江平是一位生意人，曾向放高利貸者借款10萬元，用于進貨。按計劃3個月貨物出手后就能夠還了借款，但遇到了特殊情況，貨物無法按計劃出手，一拖就是兩年。高利貸就像驢打滾一樣在2年時間里變成了25萬元，最終放高利貸者逼上門。沒辦法，王江平只好變賣了包括房屋在內的全部家產歸還借款，最后落得一家人無家可歸。

理財專家的建議：如果需要借款，一定不要向放高利貸者借，要借就向那些還款期限沒這么嚴格，利率也沒有這么高的地方借款。如果需要短期借款，就向你的合伙人或雇主借款，或用房屋等財產向銀行抵押借款，這樣不僅會籌到你所需要的款項，而且即使一時還不了，也不至于最終落得個變賣全部家產無家可歸的結局，畢竟雇主的錢可以拖一拖，銀行的貸款利率低。

家中給誰買生命保險?

過去的流行觀點：為孩子購買保險，因為兒童的生命保險便宜。但是，這樣的保險往往是一項糟糕的投資。因為兒童的死亡率極低，這種投資一般是沒有收獲的投資，即使出現意外，保險公司賠付也很低。

理財專家的建議：為你家中掙面包的人購買足夠的生命保險，而且是為不昂貴的“部分項目”做生命保險。如一名35歲的男子，可以一年花1000元買到總計10萬的“部分項目”生命保險，而拿這1000元只能買到2萬元的“全面”生命保險，那么為你家中掙面包的人購買“部分項目”生命保險，也就無疑等于為自己的子女建立了一個用于子女教育的儲蓄計劃，可以說是兩全其美的方案。

投資必須安全第一嗎?

過去的流行觀點：投資必須安全第一，過去多數家庭都對此篤信不疑。理財專家卻明確否定。他們認為人們在25―40歲經常過于保守地將自己的收入都存入銀行，錢看起來安然無恙，還可以賺到利息。但卻不知道這幾年通貨膨脹的幅度往往要高于存款在銀行的利息收入，若通貨膨脹率越高，你家的資金損失就會越大。

篇8

什么是家庭理財？為什么要進行科學的家庭理財？

家庭理財就是把家庭的收入和支出進行合理的計劃安排和使用。目的是為了將自己家庭有限的財富最大限度的合理消費、最大限度的保值增值、不斷提高生活品質和規避風險以保障自己和家庭經濟生活的安全和穩定，從而使自己和親人生活的更幸福、美滿、健康、長壽。

風險防范基金包括：

（1）、銀行儲蓄。這是家庭理財金字塔的第一根支柱，是家庭急用的“緊急備用金”。一般家庭的“緊急備用金”應準備到足以應付3―6個月（寬裕點可到1年）的生活各項支出。這樣，在家庭收入突然減少或中斷時，使您的家庭能有較充足的時間面對困難。但銀行儲蓄目前是負利率，抵御不了通貨膨脹，因此不宜過多。

（2）、社會統籌保險。這是家庭理財金字塔的第二根支柱。“社保”是國家帶有強制性和補貼性的，有單位的，單位上大頭，個人上小頭；沒單位檔案存“人才”的，也應該給自己上。只要上夠15年，退休后就可以按月領取養老金。但“社保”只是最低水平的基本保障，要想得到豐厚的退休養老金，還需要有充足的商業保險。

（3）、商業保險。這是家庭理財金字塔的第三根支柱。商業保險是防范風險的一種措施；是分散風險損失的一種財務安排；是尋求風險損失補償的一種合同行為；是社會互助抵御風險的一種保障機制。在三根支柱中，它的保障功能最大，防范風險的能力最強，在家庭理財中將發揮重要的作用。

現代人的理財方式是：

首先準備好風險防范基金，其次規劃好家庭消費基金，最后考慮風險投資基金（如上圖）。如果家庭理財的三根支柱都準備好了，其他風險投資的收益無論好壞都不會影響家庭的基本生活品質。

但是目前很多中國人的理財方式是：先消費、后儲蓄，甚至先消費、再風險投資、最后考慮儲蓄（有剩余就存，沒剩余就不存）。如果缺少風險防范基金這三根支柱，家庭消費和風險投資猶如空中樓閣，沒有根基，一遇風險，家庭理財的金字塔頃刻間就會坍塌，自己和家人的生活品質將會急劇下降，或者一貧如洗，負債累累，甚至弄得家破人亡。

篇9

收入是河流，財富是水庫，花出去的錢就是流出去的水，只有留在水庫里的才是你的財。要想攢好錢，就要一生養成量入為出的習慣。女人在消費方面的自制力會比男人稍差一點，但要讓一個女人完全像男人那樣去消費，是不可能的，如果那樣的話女人就不再是女人了，女人也就不再可愛了。但是過度的消費會使你無財可理。怎么去攢，其實方法很多。最簡單的就是用你的工資卡做基金或者保險的定額定投，每個月定時定額扣取一定費用，既能起到攢錢的效果，又能起到保障的效果。第二就是每月固定提取工資的10％～20％，存入一個只存不取的賬戶，長此以往，你會發現你有一筆額外的存款在你真正急需用錢的時候雪中送炭。

錢生錢是理財的重點

光會攢錢是不夠的，還要學會投資，要讓錢生錢，生錢是理財的重點。投資有風險，后果需自擔。所以投資之前先做個投資風險承受能力測試，看你是屬于保守型、平衡型還是激進型的理財性格，然后再選取自己能夠承受的產品投資組合，這樣不至于在一定階段投資有虧損時影響自己的情緒。

保守型理財性格可選取定期存款，貨幣基金國債實物黃金，普通銀行理財產品。根據自己的實際情況選擇投資；平衡型理財性格可以高風險和低風險產品各50％配置，做到風險最低化，收益最大化，激進型理財性格可以考慮股票基金比例偏重60％～70％，其他產品30％～40％的投資計劃，在承擔高風險的同時，力求高收益。

無論哪種理財方式，最重要是多收集各方面的理財信息，了解產品的特點，風險及其變現性，以應不時之需；再根據所能承擔的風險程度，配合個人或家庭對中長期的資金需求，做出合理的投資配置。

一輩子做好一件投資

基金是最好的長期投資和增值的工具。如果你不愿意去做股票，不愿意去買基金，你愿意做房地產，或者愿意做書畫投資，古董投資都沒問題，中國有一句老話叫一招鮮吃遍天，一生做好一件投資你就會過上美滿和幸福的生活。

一個人一生的收入來源于兩個方面：一方面是工作收入；另一方面是理財收入。孔子云：“君子愛財，取之有道；君子愛財，更應治之有道。”這里說的“取”就是賺錢，“治”就是理財。一個人賺錢能力再強，如果不會理財，到了晚年還是會落得兩手空空，為衣食憂愁。從現實意義角度來看，1女性平均壽命長于男性，2現代社會離婚率日漸上升，3女性養兒育女后年齡上升競爭力下降，需要為自己將來的養老和生活方式做一個統籌規劃。經濟危機下學會理財，做個聰明的女人，做個幸福的女人，獨立的女人。

保險保障是理財的根本

有關部門統計數據顯示，我國女性的平均壽命一般比男性長5至8歲，而女性退休又要比男性早5年。若從養老角度考慮，更長的生命周期意味著女性在養老和醫療方面有更多的風險。而女性無論在職場還是生活中，一切都需要健康的身體和積極的心態做保障。因此，未雨綢繆，早日為自己購買一份保障很有必要，保險在關鍵時刻往往能起到“以小博大”的作用。

20～29歲：定期壽險、保障類保險為主。作為時尚潮流的中流砥柱，年輕女性一般熱衷于嘗試多種有別于傳統儲蓄的理財

篇10

集理財信息高度匯聚、投資者精準了解產品、專家面授機宜的優勢于一身，理財展扮演著化解理財需求與金融產品信息不對稱的重要角色，為推動金融產業鏈的溝通與交流提供了良好的契機。作為中國目前最具影響力的兩大理財展會，北京和上海在11月又相繼迎來了金融機構與市民之間盛大的理財嘉年華。本專輯借兩大展會之機，先期采訪了銀行、基金、保險3大金融領域的部分參展商，通過代表性機構的聲音，透析理財各行業的發展狀況和前景，同時也就展會的部分產品亮點和服務創新點給百姓以提示。

銀行系

本次北京金博會上，交行將重點展示新推出的全新高端服務品牌――“沃德財富”，而雙幣卡和支付通也是本次展會推介的亮點。

高端服務：沃德財富

今年年中，交通銀行隆重推出了其全新高端客戶服務品牌――“沃德財富”。據交通銀行有關人士介紹，“沃德”代表財富的一種態度，創造、積累、海納、共享、取之有道，以服務之“德”，創財富之“沃”。“沃德財富”用英文表示是OTO，即One To One Focus Makes More。對于每一位沃德財富客戶，交行都會為其配備一名受過專業訓練的專屬客戶經理，提供一對一的服務。為此，交行已經整合全行最優的渠道、服務、產品等資源，用以支撐該服務體系，包括專享的財富管理、投資咨詢，全面、個性化的財務規劃，機場貴賓服務、高爾夫、醫療綠色通道及聯盟商戶的增值服務等服務內容。

致勝法寶：3大因素

理財產品的層出不窮，源于理財市場的競爭。交行認為，想在競爭中取得優勢，一定要具備以下幾方面的基本要素。第一個要素是具備良好的創新機制。創新不僅僅指理念方面，更重要的是要有一套能夠保證創新生存和成長的配套機制。第二個要素是服務，即在給客戶提供非常好的軟硬件的基礎服務外，更要在服務的內涵和外延上下功夫。第三個要素是專業人才隊伍。銀行需要的人才隊伍非常廣泛，不僅僅要有專業的理財產品設計人才、理財專業人才，還要有好的銷售人才、管理人才等。

年底銀行業全面開放后，外資銀行的品牌優勢、產品優勢、服務優勢、人才優勢都會給中資銀行形成實質性壓力。對此交行已有了清楚的認識，但是，交行也表示要客觀地看待外資銀行的進入，雙方都有各自的優勢，主要看在競爭中誰能更清楚的找到自己所定位的客戶群，并根據客戶的需求提供滿意的服務。

結合本次理財博覽會“享受理財、享受生活”的主題，上海浦東發展銀行希望借理財博覽會這一展示平臺，向上海市民展示浦發銀行“輕松理財”的概念，重點布局的理財產品包括輕松理財金／銀卡、個人貸款、保管箱業務等。

理財與信用珠聯璧合

浦發銀行今年在“自主選擇、隨心定制”的產品設計理念基礎上，又賦予了“輕松理財”服務新的價值――創造性地開發研制了“輕松理財金／銀卡”，將借記卡和信用卡的優勢結合起來，成為國內首張借貸合一卡。輕松理財卡具有8大亮點：即來即辦、即辦即用；筆筆免息、額度自定；取款免息、想用就用；收支分明、自動還款；一卡多用、錢包瘦身；活期便利，定期收益網銀沖浪、輕松理財；異地服務，使用無憂。該卡自發行以來，其具有的“免息消費”服務功能取得了市場的較好反響。

我的貸款我做主

浦發銀行在傳統銀貸還款方式的基礎上，新推本金等額遞增、本金等額遞減、組合還款法，讓客戶根據自己的年齡、所從事職業的前景等因素，確定貸款金額、貸款期限、還款方式。優勢在于客戶能夠根據人生不同階段的收入及支出，充分兼顧利息支出。

方便安全保管箱

方便安全的保管箱服務也是浦發銀行“輕松理財”體系的重要內容。浦發銀行目前共有3個網點提供保管箱業務，具有靈活的租箱期(1月起租，不滿1月按1月收費)、相對較便宜的費用、全年無限次免費開箱，到期提醒通知服務等。對于超過一定存款金額的客戶以及VIP客戶，還有免費使用保管箱一定期限的優惠。

本次展會上，匯豐的展示將涵蓋賬戶及儲蓄、購房貸款、投資、電子銀行等多種個人理財產品及服務，其中將重點推介“卓越理財”計劃和環球個人銀行服務。匯豐在全球多個國家和地區提供“卓越理財”服務，在內地所有分行設有“卓越理財”中心和專柜，向尊貴客人提供一對一專屬理財服務。環球個人銀行服務的亮點在于能滿足客戶在海外理財的需求，尤其是存在移民、留學、跨國工作等需求的人士。作為在內地服務時間最長且規模最大的外資銀行之一，匯豐希望能夠借助本屆上海理財盛會，介紹匯豐專業的理財經驗，為未來的人民幣業務奠定良好的基礎。

匯豐有豐富的海外成熟市場理財經驗和專業的產品開發團隊，可以確保產品的風險控制和收益的多樣化；同時可以通過在全球各地的分支機構實現最優化的產品管理，譬如可以借助在香港或英國的業務部門為理財產品掛鉤不同的指數、股票和貨幣市場等，為客戶提供更多選擇。

目前外資銀行只能提供外幣理財產品，在銀行業全面開放后法規允許的情況下，匯豐還將開發為中國本地居民量身定做的人民幣理財產品。匯豐認為，與其他國家和地區相比，中國的理財市場擁有更大的客戶群，而且很大程度上潛力尚未被很好的開發，因此具有良好的發展前景。

基金系

發行國內首只開放式基金、首批貨幣市場基金、首只QDII基金……華安在產品創新上彪炳史冊的貢獻為同業所公認。本次上海理財展上，華安也試圖引領中國基金業服務細分潮流。據華安基金管理公司電子商務部總監趙敏先生介紹，本次展會華安基金電子商務將圍繞“聰明懶人，輕松理財”的主題，為飛飛族(企業中高層精英、白領)、薪薪族(上班人士)、媽媽族、股股族(專職的投資人)等有不同理財需求的投資者量身打造E時代的基金理財方案，幫助聰明懶人實現幸福投資。

“飛飛族”：精選股票基金主動出擊

“飛飛族”逐步邁入財富階層，且年富力強，具備更強的風險承受能力。趙敏指出，在華安量身定做的基金理財方案中，“飛飛族”可以借用浦發、民生借記卡跨區域存取款，并隨時使用網絡甚至電話來進行自己的理財活動。華安宏利、華安創新等主動型基金是“飛飛族”的投資首選通過電子直銷渠道，這些基金的申購費可以打4折，再配合華安基金電子直銷強大的網絡交易功能，可以實現股票基金與貨幣市場基金的靈活轉換。

“薪薪族”：投資貨幣基金理財起步

“薪薪族”的工資是主要收入，但已經開始產生理財意識。“貨幣基金是‘薪

薪族’最好的啟蒙老師，千萬不要讓工資在卡上睡覺。”趙敏指出，活期存款可以買華安現金富利等貨幣基金，在保證資金流動性的前提下獲取比活期甚至一年定存更高的收益。這也有助于讓“薪薪族”在步入社會之初，就形成理財的好習慣。

“媽媽族”：定期定額輕松理財

“媽媽族”每天忙里忙外，沒有時間理財怎么辦? “基金定期定額投資是媽媽們的好幫手。”據趙敏介紹，華安的網絡直銷使“媽媽族”只要在網絡上申請一次，以后便能月月自動完成申購、贖回或轉換，在節省大量研究分析時間的同時實現長期回報。趙敏著重向“媽媽族”推薦了華安寶利基金，該基金2006年第一屆理柏中國基金獎被評為“一年期最佳靈活混合型基金”，同年理柏披露的“總回報、保本能力、穩定回報和費用”4項評價中獲得全優，同時也是晨星中國9月評出的2年期“五星”級基金。

“股股族”：基金轉換聰明人的游戲

華安認為，對“股股族”來說，最重要的是市場在上行和下行轉換時能及時出手。“我們為職業投資人作了兩手準備，”趙敏指出，在華安的產品線中，“股股族”看好后市可以買“華安中國A”、“華安宏利”、“華安創新”，看淡后市可以轉換成“華安富利”，從而在牛市和熊市都能獲得有保證的收益。

而且，華安的電子直銷可以保證“股股族”在股市突然啟動時閃電轉換，例如在上證綜指A點以下買人華安中國A股等股票型基金，同時預約在上證綜指B點以上把華安中國A股轉換成華安富利。

2006年年底的金融業開放雖未制定基金業開放的時間表，但中國基金業仍會因金融開放的聯動效應而受影響。借本次北京理財展之機，泰達荷銀基金公司市場部李森女士表示，金融業開放將在某種程度上推進中國基金業發展的步伐。

首選企業是新寵

據李森介紹，泰達荷銀計劃在本次北京金融展上推出其新基金――泰達荷銀首選企業基金。“選股問題始終是困擾投資者的難題，然而最簡單、最有用的解決方案便是，選擇各行業的‘首選’企業。”李森指出，首選企業必須符合三大標準，即在本行業中具有較大經營規模和較高市場占有率；技術領先優勢、擁有自有品牌；具有較強的盈利能力。歷史數據顯示，這類公司股票往往有突出的表現。如貴州茅臺，2001年上市以來的5年間，回報率超過600％。

李森認為，中國經濟持續高速發展，勢必將推動中國的上市公司中出現沃爾瑪、IBM這樣的能夠充分參與國際競爭的首選企業，投資這些企業將為投資者帶來更大收益。

對外開放是機遇

近來許多合資基金公司的外方股東相繼將其持股比例提升至法律規定的最高限(49％)，充分顯示出對中國市場的重視。“外資進入為中國基金業帶來了國際成熟的、先進的研究方法、風險控制技術以及管理方法。”

據李森介紹，泰達荷銀旗下基金整體業績優秀。泰達荷銀合豐系列基金在2003年6月～2006年6月3年期年化收益率全部進入《證券時報》評選的業績前10名，其中合豐周期位居第一；合豐成長基金憑借2004年總回報率、2004年～2005年兩年總回報率第一名的業績，多次獲得由晨星等權威機構頒發的獎項。

李森表示，泰達荷銀的成功歸功于公司強有力的研究實力，以及一套公司獨有的、適合中國市場的研究方法和投資管理流程。2006年10月，公司增加注冊資本至1．8億人民幣，未來公司會進一步加大在投研上的投入，更多地引進國際成熟的經驗和技術，并加以發展和完善，力爭使投研水平更上一層樓，為繼續創造更優異的業績提供了有力支持。

大盤走勢應樂觀

李森對2007年的火盤走勢表示了謹慎的樂觀。“經濟成長推動上市公司盈利增加，政策面總體有利股市，市場資金充裕，都有助牛市延續。但宏觀調控、IPO預期不明朗等因素，對市場可能產生負面影響。”李森指出，泰達荷銀未來一段時間的投資主要將圍繞產業升級、技術創新和消費這三條主線進行。中國經濟的重化工業化將是一個長期趨勢，機械、船舶制造、重型卡車、精細化工等行業具備發展潛力；軟件類公司、部分電子元器件公司、電氣設備公司以及疫苗研發生產類公司創新能力潛力較大，值得長期關注；中國消費的強勁增長，使得消費類公司仍是長期投資的選擇之一。另外，上游資源價格下降、人民幣升值、3G的推出、A+H的發行模式等幾個主題也將為市場帶來投資機會。

調查顯示，截至2006年4月，中國開放式基金的有效認購戶數不到800萬，基金資產總額與銀行存款總額比僅在6％左右。如何迅速提升中國老百姓的基金理財意識?工銀瑞信基金管理公司的總經理郭特華女士指出，參展京滬兩地理財博覽會的目的就是為了解北京和上海投資者的不同特性和需求，從而為他們提供更好的產品和服務。

普及活動規模空前

“對基金業來說，服務投資者行勝于言。”郭特華介紹了工銀瑞信即將舉辦的“財富伴你行”大型理財交流活動，該活動計劃以每年不少于百場的規模在全國范圍內的核心城市和二三線城市陸續展開，活動的講師團不僅包括外方股東瑞士信貸第一波士頓的理財專家，還將聘請晨星資訊、銀河證券基金評價中心等獨立第三方機構的專家。鑒于中方股東工行的渠道優勢以及工銀瑞信已擁有35萬戶持有人，如此規模和覆蓋面的理財交流活動，對推動基金理財知識普及的意義是毋庸置疑的。

在順利通過監管層的審批后，工銀瑞信將與此次展會同期推出一只新的成長型股票基金；還將推出積分回饋計劃，對長期持有工銀瑞信基金的客戶給予各種積分獎勵。

投資者教育任重道遠

工銀瑞信近期針對近萬投資者開展的問卷調查結果顯示，73％的基金持有人希望獲取有關理財的知識和技巧；另外，盡管工銀核心價值成立13個月以來累計回報超過80％，獲得晨星四星級評級，但多數投資人在10％左右的回報時就進行了贖回，顯示出投資者普遍在理財觀念和技巧方面的不足。

“作為一項服務業，投資者仍然是打造基金業未來的關鍵。”郭特華認為，銀行系基金的陸續成立、保險系基金的介入以及外資基金公司的不斷出現，將不斷做大中國基金；公司制基金、房地產基金、期貨基金、對沖基金以及國際基金等實質性產品創新將陸續涌現。但基金業也面臨品種趨同、投資管理趨同、投資者信心不足、長期投資理念尚待建立等瓶頸。

郭特華倡導監管機構、基金同業、輿論媒體牽手來解決這些問題，如對投資者進行專業投資教育，減少其“追漲殺跌”的羊群行為；基金同業應擺脫價格戰謎局，切實從產品研發、投資管理能力、增值服務等方面下功夫，為投資者提供更適合、可靠、多樣化的理財選擇和服務，幫助投資者建立市場信心并進行長

期投資。

穩健投資可復制業績

“我們認為2007年的股市將保持溫和增長態勢。”郭特華指出，2007年的主要市場推動將來自公司的盈利增長，對于行業、個股的深入研究就顯得更加重要。“我們堅持價值投資理念，絕少染指短線操作，換手率遠低于同業水平，經受住了近一年來市場的考驗，而在不同行市下這種理念指導下的投資業績增長是可復制的。”

保險系

雖是瑞泰人壽首次參展北京金博會，副總裁兼首席市場運營官段方曉代表公司表示非常重視此次亮相，認為金博會給北京的金融企業提供了一個展示平臺，同時也為推動整個地區金融產業鏈的溝通與交流提供了良好的契機。瑞泰將借理財博覽會為市民提供免費的理財咨詢、個性化的方案設計及專場理財講座。

定位專一瞄準高端

瑞泰成立之時，在殺人重圍加入混戰還是獨辟一隅雄霸一方中選擇了后者，明確地提出了以中高端客戶為服務核心，以長期投資理財保險產品、尤其是投資連結保險產品為核心的定位目標。之所以會作如此選擇，段方曉解釋為，通過有針對性的保險需求研究與分析，瑞泰發現中高端客戶群體表現出的投資理財意識越來越強，對金融產品的需求日趨多元化，對其功能整合度和個性化要求越來越高，但傳統保險產品很難滿足這些需求。基于以上的分析，同時結合了外資股東――瑞典斯堪的亞金融保險集團在全球150余年的成功經驗，確定了目前的定位戰略。

另類理念只為專業

瑞泰放棄直接招募保險人進行銷售的傳統方式，專注于同國內具有一定市場規模和品牌實力的專、兼業保險機構建立業務合作關系，取得了良好的成效，至今保持著全渠道零投訴的紀錄。在投資上，“基金的基金”投資管理理念在業內獨樹一幟。瑞泰依托外方覆蓋全球的投資管理資源，通過國際領先的基金評價和篩選系統，專注于投資開放式基金市場，為提供中長期的穩定回報奠定了堅實的基礎。

產品靈活客戶作主

明確的客戶、產品定位找準了方向，專業的經營理念提供了堅實的基礎，要想留住客戶還需產品有獨特的魅力。瑞泰推介給參展市民的代表性保險產品――財富工程系列投連險，在保險保障方面覆蓋了意外、重大疾病、定期壽險等主要方面，在投資方面，有成長型、平衡型、穩定型、安益型、避險型5種賬戶可供選擇，將保險保障功能和投資理財功能有機地結合起來。客戶購買保險的過程更類似菜單式的理財消費，可以根據不同人生階段的特定理財保障需要，自行選擇組合更側重于投資還是保障，抑或是兩者并重。

具有57年歷史的老字號――中國人民財產保險股份有限公司不忘與時俱進，遵循“以市場為導向，以客戶為中心”的經營理念，產品不斷推陳出新，“金牛第三資保障型家財險”將亮相本屆北京金博會。

投資功能是亮點

“金牛第三資保障型家庭財產保險”秉承金牛系列產品的作風，集投資、增值、保險功能于一體，并根據市場形勢、消費者需求進行改進，更加突出了產品的投資收益功能――收益率高于同期國債0．03個百分點，在保險期間內收益率隨銀行利率同幅調整且投資者收益免稅。人保財險發揮機構投資者的投資能力，使消費者既能賺取高于銀行存款利率的投資收益，又不必擔心收益率固定會在升息時遭受損失，非常適合穩健型投資者及無暇理財的白領人士。如果投保人在滿足了自己家庭財產保障之外，還希望多投資，可以將家庭財產保障功能贈送給他人，自己保留投資功能。保險期滿后，無論投保人是否獲得過保險賠償，均可得到投資金本金和投資收益。