導語：如何才能寫好一篇個人家庭理財方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、家庭投資理財的品種

存款早不是唯一的選擇了，股票，基金，股票，期貨，期權，實物投資如房子、汽車、古玩，黃金等等，似錦繁花迷人眼呀！社會不斷在改變，而我們的理財觀念也要改變。

二、理財的兩種錯誤理念

（一）理財太保守，一成不變

這樣的客戶以老年人居多，任社會千變萬化，我有一定之規，在理財的態度上體現的太保守。存款只認銀行，其它一切不信不做。

（二）理財理念太單純、激進、盲從

我在工作中還經常遇到這樣一些人，對突發事件反應快，聽風就是雨，但不見得適當，直覺成分比理性判斷的成分高。聽人說股票賺錢了，馬上進市，逐利心太重，這類人以年輕人居多。

三、家庭投資理財的新趨勢

通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。

綜合化的投資行為

現財投資是既建立在家庭合理消費的基礎之上?，F代個人理財融合了現代經濟學、會計學及財務學的方法，包括投資、保險、養老、稅務、和教育等多方面的內容，而非單一的家庭消費開支安排。而現代個人家庭理財則針對風險進行家庭資財的有效投資，面對眾多的投資機會，個人能否把資金投入投資組合的“海洋”，進行一次驚心動魄的、成功的“沖浪”，則是當今個人理財的新的要求。使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，實現個人和家庭的各種目標，是一種典型的主動。

四、家庭投資理財如何獲取收益

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）制訂投資理財計劃堅持“三性原則”―安全性、收益性和流動性

所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

（二）了解和掌握相關領域和學科的知識

在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投

所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活。

五、結論

我們中國的傳統思想講究中庸，太鋼易折，太柔易欺。用在理財投資方面再正確不過了。不溫不火的同時，有選擇的接受適合自己的產品，那就是要算計。當然每個客戶對風險的承受能力，已有財富、獲取方式、受教育程度、年齡、性別、婚姻家庭狀況與就業狀況都有所不同，所以我們說理財是個性的。理財就是探討如何選擇的科學，根據生命周期的流動性、收益性與安全性圍繞客戶的具體狀況來來配置資金，幫客戶解決如何投，怎么投，投多少的問題。是把資產轉為房子、汽車、古玩等實物資產，還是將資產投放于銀行，證券，基金，股票等市場，以此通過不同的投資手段來使客戶的資產保值和增值，當然也會根據實際情況及時修正?？傊?，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。

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篇2

一是要戒驕戒躁，保持平和心態。

投資理財需要平和的心態，切忌急功近利。由于肖先生在房地產紅火的時候賺錢太快，無法接受理財產品較低的投資收益，總想著以小博大、賺快錢、賺大錢，這種投機式的投資方式不適合肖先生的家庭狀況，也不是正確的家庭理財方式。積少成多、步步為營才是長遠之計。從理財的出發點而言，并非是解決如何賺錢賺得越多的問題，而是根據客戶的自身特點和各類生活目標，運用各種金融工具幫助客戶盡可能實現合理的需求，從而提高生活質量。

二是要從“短”打理，從小做起。

肖先生目前的家庭月收入只有4000元左右，面臨通貨膨脹物價上漲，開支難免捉襟見肘。交行理財師建議客戶可以采取穩健配置資產，同時開源節流，以應對生活支出。

如采用“信用卡+超短期投資工具”的理財方式。點滴之源，方可成海。由于肖先生目前面臨的最大問題是由于收入下滑導致每月現金流的大大縮水，在這種情況下，交行理財師建議客戶盡量使用信用卡刷卡，一方面利用信用卡最長56天的免息還款期減少現金支出，另一方面也可以享受各類刷卡返現活動以及積分兌換優惠。這樣，每月的現金結余部分建議投資貨幣基金或超短期理財產品，如交行天添利產品。

三是保障在手，未來無憂。

在整個理財計劃中，子女的未來保障是肖先生最看重的，他總是說，“現在只賺這點錢，不停吃著以前的老本，總有一天要坐吃山空的”。肖先生對于自己的將來、對于孩子的將來沒有信心，總覺得許多事情不能確定，很不安穩。經過詢問，肖先生希望能有產品可以在孩子上初中時有10萬元左右的教育金用于學費開支。

出于這個考慮交行理財師推薦肖先生可購買市場上靈活性較強的年金型保險。如有的產品年金既可以每年領取，也可以放入年金賬戶累計生息。給孩子現在投保的話，年金可等到孩子13歲上初中時和保單累計紅利賬戶一并領取，且在年金支取后保單仍能存續，所涉及的保障利益繼續有效。

四是穩中求增，固中求勝。

解決了中長期子女教育金規劃問題，客戶的長期資產增值需求又擺在了面前。肖先生總是覺得銀行的理財產品、存款利潤過低，很難滿足自己的需求，而高風險的產品又缺乏信心，出于這樣的考慮，推薦肖先生進行資產組合式的投資，即股票型基金+沃德添利理財產品。

譬如，投資組合將80%投向風險較低的理財產品，另外20%投資于股票型基金，并設置嚴格的止損操作，組合可根據客戶需求及風險偏好擴大或者縮小配置比例。通過客戶風險偏好測試以及理財方案的溝通，最后肖先生選擇，40萬元用于購買理財產品，預期年化收益率為5%；10萬元用于購買ETF基金，止損線設為20%。這種可控風險的投資方式可以對沖風險，用小本金博取更高的收益，同時又滿足了客戶資產增值的需要，在風險可控的前提下，可以享受更為積極進取的收益。

五是做大做強，銀行助力。

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關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

一、家庭投資理財的選擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財的品種

當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大?，F在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優

勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產價格上漲的時期;并且，可以房地產作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產可以作為一份家業留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發生，造成經濟損失后才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資

全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財的組合

不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產，從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。

資產投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產組合方式。

三、家庭投資理財的調整

資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態，資產的組合就不能只是短期的靜態剖面，而是一個動態的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期后，不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數，不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府干預力度較大，有時干預的依據不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時，經常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經常與政策的干預有關。

資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求，家庭在投資調整過程中，決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時，首先要考慮資產構成的均衡狀態，是以市場上供求關系，所決定的資產偏好，收益支付能力為依據，從中發現最優的資產構成及實現方式，其次是對資產變動進行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產的效率最大，根據西方經濟學的資產選擇

與調整理論:資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最后追加風險和收益都較高的資產投人，這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，系統性要求，這樣的資產調整是高效合理的。

確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優先股等種類，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業債券的發行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規范得當，還有降低風險的一面，發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。

五、家庭投資理財風險及其規避：

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據；（4）個人間相互借款憑據；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類型，分別將家庭金融內容逐一記入，并將每次金融活動內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發揮這一優勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全面，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來，商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數據中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。

結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應?？傊彝ネ顿Y理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。

參考文獻：

1.家庭投資理財ABC柯靜時代金融2004年第11期

2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學2003年第2期

3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期

篇4

達人1號：“畢婚族”的小錢變身記

畢業就結婚，背著房貸還惦記著買車……那些才結婚幾年的小青年居然也很快晉升為有房有車族了，怎么可能？

達人：肉肉

年齡：28歲

職業：教師

“生錢”獨門秘籍：記賬+理財

TA的“生錢”史：手拿記賬本，身揣理財卡，3年攢出買車錢！

我和老公是大學同學，畢業就結婚了。和眾多“畢婚族”一樣，有理財的心，沒理財的錢。要問我和老公是怎么一邊背著房貸，一邊輕松攢下了買車錢？其實就是靠記賬和理財。

可能你會問記賬有什么用？其實“80后”一般比較能花錢，對錢又沒有宏觀的認識，我和老公剛結婚的時候，一到月底就撓著腦瓜子琢磨，怎么這月什么也沒干，錢就都沒了？這樣下去，上哪兒去買車？明確了攢錢買車的宏偉目標后，我就開始記賬。現在智能手機上的記賬軟件非常好用，里面可以設置清晰的門類。每天，你只需要把各筆開支錄入進去就可以了。這樣，到月底的時候就能得到一份詳盡的數據，包括各項開支總額、比例圖和流水。哈哈，我們就像個精明的會計。你一定會喜歡的，因為這些由軟件自動生成的數據真是一目了然。

不記不知道，一記嚇一跳，我竟然每個月都要貢獻2000塊錢在淘寶里！于是，我和老公召開了一次隆重的家庭會議，分別對照自己猛花錢的條目設置了預算，只要一接近上限，就強行制止。我們夫妻間就像比賽一樣，看誰為新車做的貢獻最卓越。當然，攢錢也不能降低生活水平，為了填補“精神空虛”，我和老公還意外地培養出一個新的愛好，周末約幾個朋友去爬山，不但維系了朋友之間的感情，還能強身健體。就這樣，我們很順利地從“月月光屁溜兒”變成“有余糧的小地主”了。

另外，結婚時雙方父母給的禮金，也是我家理財的基點。由于我和老公各自的積蓄并不多，每個月還要還2000元貸款，所以我只能拿父母給的15萬做理財，當時選了各行里面1年期收益最高的理財產品（收益5.3%）。這樣，第二年年底便可收益7950元。另外，每年年底我和老公會把年終獎的1/2或者2/3以及這一年攢下的錢統統存進理財賬戶里，以1.5萬元為例，第二年再次買入時，本金即為172950元（15萬+7950+1.5萬），第三年即為197116元（172950×1.053+1.5萬）。

在我“精明”的管理下，結婚第三年我們就用這些錢買了車。老公為了獎勵我，還特意帶我去意大利玩了一圈！

達人分享：

1.記賬前，一定要設置好符合你家消費習慣的門類，然后一一錄入。

2.不必急于設限，你可以先記半年流水，明確可調節開支和固定開支后，針對可調節開支的各個門類設定預算。但每一項額度應由主要消費人來設置。

3.有些門類的數值曲線會有周期性的浮動，比如逢年過節孝敬老人的錢、年底支付健身卡的錢，你可以根據曲線變化提前做好周轉，輕松應對。

專家點評：

不得不說，這對小兩口年紀輕輕就對理財有了意識，為了攢錢買車，確實花了不少心思。在積蓄不多的情況下，理財主要就是做儲蓄，他們的目標定位是非常正確的。一方面，通過記賬的方式找到各自“浪費”的出處，然后互相督促，像做游戲一樣比賽攢錢；另一方面，將現有的積蓄循環起來做理財，“錢生錢，利滾利”，穩健的收益更能鼓勵攢錢的斗志。建議他們增加保險方面的投資，個人保障也是家庭理財中不能忽視的內容。

專家有話說―如果你是新婚小兩口，你應該：

1.重節流巧開源。剛剛工作的小兩口，一定要避免過度消費，不當月光族和透支族。

2.一定要有意識地做儲蓄，最好制定每個月的儲蓄額度?？梢钥紤]聯名開戶業務，并賦予你們自己的意義。比如夫妻成長計劃，每人每月拿出工資的15%?30%，具體數額取決于具體收入和開銷情況，然后一起存入這個戶頭。

3.資產重安全輕收益，不要盲目參與股票、貴金屬（金、銀、鉑族金屬）、期貨等高風險品種，而是通過銀行存款、銀行理財、債券基金儲存金融資產。

4.重視保險。通過消費類保險，做好個人健康和人身安全的保障。

達人2號：

普通白領變出來的“孩子出國基金”

夫妻倆都是普通白領，拿著固定收入，可他們竟然早早為孩子儲蓄了一大筆出國留學的教育基金！

達人：宏哥

年齡：35歲

職業：人力資源

“生錢”獨門秘籍：股票+債券基金+保險

TA的“生錢”史：投了20萬，賺到480萬！

股票可不是隨便玩玩的，我的股票發家史就經歷了一個學習進步的漫長過程。

1994年我開始接觸股票，那時候手里錢不多，就拿出5萬元投了一只北京的股票，感覺身邊的企業總歸眼熟點。誰知買完就開始跌，半年之后也沒見好轉，我就給拋了，本兒也沒回來?？墒乾F在那只股，翻了好多倍吶！股票就是這樣，如果你繃不住，一賠就想往外跳，肯定是掙不到錢的。

之后的幾年，我一直在A股里學習，賺賺賠賠，也沒撈到什么錢。直到2006年，我家的儲蓄資產達到40萬，有房有車沒貸款，我就拿出20萬，跑去香港開了戶。轉去做港股，是因為我經常出差，去香港比較方便，另外也可以四處做些實地調研。港股講究企業的發展潛力，如果你對這間企業的發展動態和前景規劃有所了解，便能掌握到一定的走勢。當時我看中了物流業的前景，于是投了家物流公司，1毛錢買入的“仙股”（價格低于1元的股票），2年后漲到了3塊錢，一下賺了480萬。這也并不稀奇，像騰訊開發了微信業務之后，大批股民都是翻著倍地撈了大錢。當然，與A股市場每日10%（ST股為5%）的漲跌幅度限制不同，港股沒有漲、跌停板，這意味著股價一日內可以像過山車一樣，投資風險較大。不過，大盤股除非出現特大利好，否則波動還是比較小的，很少超過A股10%的漲跌幅度。

一有了孩子，開銷就成倍上升。今年我女兒7歲，每個月光培訓班就要6000塊錢。所以股票的比例上我做了些調整，始終放500萬在股市里，賺了錢就拿出來給孩子存個戶，現在已經有120萬了。當然，這筆錢也不能閑擱著，我會買一些債券基金，相對平穩、安全，收益也適中。另外，我增加了家里的存款額度，畢竟孩子用錢的地方多。

為孩子做的準備還有保險，我給閨女上了“小狀元險”，這份保險著重體現在成長金方面。等她18歲上大學之后可以領教育金，25歲之后可以領創業金，60歲以后還有旅游金和養老補貼金，基本上就是年年有錢拿。

要說我能順利地為孩子攢下這筆錢，很大功勞是我老婆的。因為她的絕對信任，不插手、不干預我選的理財項目，這樣不僅能避免意見不合而為此發生爭執，也會讓我在做決定時更加謹慎。

達人分享：

1.股票是高風險高收益的品種，慎入！但如果你已經選擇了股票，就得有膽識和氣魄，千萬別怕摔跟頭，賠錢的同時你也會積累到豐富的經驗。

2.量力而行，吃得準的可以多投些，吃不準的就少投些。買入時根據投入的資金和自身實力設定一個區間范圍，明確這只股票漲到多少時拋，跌到多少時拋。

3.不必花太多的時間和精力鉆研書本上的股票知識，那只是新手需要掌握的入門工具，有時間就多看看大盤走勢。

4.根據目前外管局的規定，在大陸以外地區股票交易的資金和收益是不能轉入大陸的。購匯和結匯的額度是分開的，每人每自然年等值5萬美元，境外匯入的匯款符合外管局規定的，可以入賬，根據匯款人的不同情況，需提供資金來源證明。所以選擇港股時，也務必要考慮這些因素。

5.理財種類繁多，不必都涉足，找一門感興趣的多多鉆研，你才能掌握更多的訣竅。

專家點評：

借用證監會前主席說過的一句話，炒股要有“三閑”―閑錢、閑心、閑暇，這位達人都做到了?！伴e錢”是他做好資產配置后拿出的可以擔風險的部分；“閑心”是他對股票留心觀察了，不但觀察A股，還觀察了H股（港股），并且很有智慧地做了比較，進而有魄力地做出決策；“閑暇”是他對炒股感興趣，視作娛樂和冒險，結合自身特點，“玩兒”著就把錢賺了。此外，獲得家庭成員的一致贊同，也是理財有個好心情的基礎，非常值得借鑒。

專家有話說―如果你有了寶寶，轉型成三口之家，你應該：

1.提前準備好“寶寶基金”，按照每月新增3000元的固定支出做預算，準備3年的花銷，讓育兒更有底氣，更從容。

2.給寶寶做好人身保障。一定要選消費類保險，因為最高保額只能是10萬元，所以負擔并不重。

3.開始做基金定投（一種基金購買方式，設定好品種后，系統會自動幫客戶按約定日期購買指定基金）。越早開始，優勢越大。

4.如果家庭資產相對富裕，想挑戰一些風險類產品，又對股票不感興趣，可以考慮的項目還有：股票型基金、混合型基金、私募基金、黃金等。其中，私募基金是指一種針對少數投資者而私下（非公開）募集資金并成立運作的投資基金。

達人3號：工人家庭倒騰出來的房產！

我們身邊總有那么一兩個超有眼力的人，小房換大房，一房換兩房，倒騰出錢，又不斷在二線城市置地，甚至跑去海外也安個家。

達人：胖姐

年齡：55歲

職業：工人

“生錢”獨門秘籍：買房

TA的“生錢”史：一筆拆遷款，變出5套房！

2001年，我們單位的平房宿舍集體拆遷，補了25萬元，加上我因為內退一次性拿到的7萬元，我家才算有了存款。

那個年代，誰也不敢亂花這筆錢，尤其是工廠職工，好容易有了積蓄更是要存起來。但我琢磨著，物價上漲這么快，錢很容易就被吃掉了，今天的10萬過了5年可就沒有那么多了。于是我就想到新聞上說的商品房，干脆?？顚Ｓ?，買房！家人都反對，但我還是在門頭溝買了一套100平方米的商品房，花了20萬元。

搬了新家，我做的第一件事就是讓房子“生出”錢，舊房每個月能租出1000塊，何樂而不為？也算嘗到了甜頭吧，我覺得有了錢拿去買房是最好的選擇，家人也變得非常支持我。轉眼到了2004年，老公廠里推出了第一批集資建房，每平方米2600元的塔樓，名額非常少。這又是個新概念，廠里大部分人都接受不了，覺得不僅要交出舊房，還得補足差價（約18萬），日后還要交物業費，是筆不劃算的買賣?？僧敃r公文一出我就看好了，塔樓的位置在蘋果園地鐵附近，周邊配套設施非常齊全，正好可以給兒子倒騰出一套新房。就這樣，我家資金雖然再次清零，但落實了件大事，我反倒踏實了。

2006年，已經有不少人開始做房產投資了，房價也開始小幅度上漲。作為“先行者”，我自然也是要繼續的，反正錢放著就是貶值。因為父母過世我家再次分得了一筆錢，加上這些年的儲蓄，我先用25萬元在日照買了套110平方米的海景房，又在河北燕郊花30萬元買了套80平方米的兩居室。兩套房都是全款付清，作為投資，給銀行那么多利息實在不劃算，不如有多少錢干多少事。

房價一路漲，房租自然也變得更可觀，家里的生活也因為這幾套房而變得寬裕了一些。2008年，我兒子要去澳洲讀研，從房租和升值潛力上考慮，我賣了日照海景房，34萬元算是打平了。2012年底，兒子順利拿到綠卡，我就決定在澳洲給他買套房。其實2011年開始，國內已經出臺了不少嚴控政策，房價開始走下坡路，好多人還勸我現在賣房不合適。我一做功課才知道，其實國外的房子也在跌，只要你同時買入賣出，就虧不了。就這樣，當初不被大家看好的蘋果園塔樓，我輕松地賣出了200萬元，給兒子在澳洲買了套小別墅。

達人分享：

1.一定要有敏銳的嗅覺，無論做什么投資，你的覺察能力絕對是制勝的關鍵。多累積相關領域的知識，關注最新的政策和動態。另外，當你看準的時候，要勇于出手，敢于當最先吃螃蟹的那個人！

2.當你已經有幾處房子，再次購置或是要選一處出手時，要從實用性考慮，不必過于看重現在的時機是不是最好的。你很難趕上谷底買入、高峰賣出，有需求時就出手，才是最合適的時機。

3.海景房的空房率較高，每年只有三四個月的旺季可以用于出租，作為投資來看固定收益并不可觀。

4.房子不同于股票，再怎么跌也還有居住功能。不過，靠投資房子獲利，是需要天時地利人和的，你一定要看準市場走向。

專家點評：

佩服這位達人的氣魄！在那個年代，確實沒幾個人能有這樣的作為，自然，她所得到的收益也是不可復制的。眼下，國內的房價一路飆升，大家一定要擺脫房子只漲不跌的舊有觀念。對于自住型購房，基于是剛性需求，大家也不必用盈虧做衡量。此外，隨著文化觀念的轉變，把居所設置在遠離熱點區域、交通又相對便利的位置也是不錯的選擇。在近郊買房時，一定要提前看好規劃圖，未來周邊的商業規劃、地鐵規劃、醫療保障等，都是很重要的因素。如果你有興趣放眼海外，投資移民也是個不錯的項目。比如歐洲投資移民新貴的葡萄牙，申請人只需購買價值50萬歐元的房產，經過5年觀察期即可獲得永居機會。但要注意，各國投資移民的政策和風險差別很大，不要輕信機構的片面之詞，一定要做足功課。特別要注意房產性質、移民監要求（每年最少居住天數）、有無學歷語言要求等，選擇真正適合自己的移民國家。

專家有話說―如果你已步入中年，計劃換房或為子女存下婚嫁錢，你應該：

1.重點配置債券類投資，包括銀行理財、債券基金（專門投資于債券的基金），聽從財務顧問的建議，做好分工配合。

2.繼續提高自己的保險金額。尤其是針對家庭主要的收入支柱型人物，別忘了加大保額，按照雙十原則，即保費不超過年收入的10%，保額達到年收入的10倍，即時做好個人保障的升級。在選擇保險時，一定要注意條款上列明的免除責任（即保險人不承擔賠償保險金的內容），大家可以關注中外合資的保險公司，責任免除相對較少，這也是內地大批“土豪”赴港買保險的原因。

3.有閑情逸致可以玩兒股票、貴金屬、收藏，但只能是個人樂趣，不要超過個人可投資資產的5%。

達人4號：銀行理財師的小算盤

好奇地想知道銀行理財師自己的理財計劃是什么樣？一定是復雜高科技，難以效仿嗎？其實他們自己的小算盤也是非常簡單易操作的哦！

達人：Vicky

年齡：29歲

職業：某銀行理財經理（CFP國際金融理財師）

“生錢”獨門秘籍：綜合統籌

TA的“生錢”史：杠桿原理，輕松搞定全家養老錢！

因為我還沒結婚，理財也就簡單得多，主要是給自己存一筆養老錢，再給父母存一筆養老錢。好多朋友都笑我，人家理財是為了買東西、出去玩，你年紀輕輕就整天想著養老。其實養老是每個人都需要解決的問題，越早開始，我們能累計到的收益也就越大。

從2008年工作步入正軌之后，我就從每月收入中拿出3000元做基金定投，每月月底一發工資就存3000塊錢，有點類似零存整取，但是回報會高些。2014年，我把數額提高到了4000元，而且這個計劃準備一直投下去，直到退休?；鸲ㄍ斗浅Ｊ⌒?，每個月銀行自動劃賬，同時還能均衡成本，避免了一個時間點買進賣出的缺陷，非常適合長期做。當然，我會根據市場走勢，將定投產品在高風險的股票基金和中低風險的債券基金上做循環調整，以保證最優收益。

我家現在沒有貸款，爸媽的退休金也比較可觀，日常生活自然不成問題，但必須要考慮通貨膨脹。就算爸媽身體非常健康，退休金的增長幅度也趕不上物價，后續的開銷仍需要子女來補充。所以我個人非?？粗乇ｋU，我選了10年期的定期壽險。很多人不愿意選擇這類保險，認為沒有返還型合適，其實這里面有一個杠桿的作用，每年只需要花費2000元，在我個人不論何種原因出現身故或全殘時，父母便可拿到200萬作為保障。雖然在未發生意外的情況下保費不再退還，但我們相當于用較少的資金（2000元/年×10年=2萬元）便可覆蓋較大的家庭風險（200萬），這是返還型保險做不到的。另外，我還選了20萬的重疾保險（7000元/年×20年），發生大病時有20萬的保額，如果健康到60歲時返還保額20萬和紅利。這樣兩筆保險在手，心里就踏實了。

達人分享：

1.基金定投可謂是最不費力卻極為討好的選擇，非常適合“懶人一族”。 操作上，在市場低迷期，可以選股票型、混合型這類波動大一些的產品，這樣上漲后收益更加明顯。相反，市場風險較大時，定投品種可以調整為中低風險的債券，獲取穩定收益。

2.基金定投選擇在工資行會比較方便，但現在銀行也有資金歸集業務，可以自動把工資卡的錢轉到熟悉的銀行做。因為定投都是長期的，最好選擇業績優秀的基金。

3.想要成為一個好的理財人，一定要對財經類的新聞有敏感性，了解不同事件可能對經濟帶來的影響。不僅是國內的，也要放眼全球，建議多關注新聞、財經類的雜志，掌握最新的時事動態。

專家點評：

這位達人不愧是理財業界專員，不斷優化調整自己的理財方案，以獲得最佳收益是理財的真諦，這點值得大家學習。當然，人家畢竟是專業的，我們也不必完全效仿，選擇一兩個適合自家的產品即可。在這里給大家一些建議：

1.理財的好朋友是時間，如果你已開始涉足，請不要因一時一事而半途而廢，時間越長，“錢生錢”的樂趣和成效才會越大。

2.不要過于關注短期波動，妄圖賺快錢，欲速則不達。

3.穩健型產品應作為家庭理財的首選，包括定期存款、國債、分紅型保險、保本基金、債券基金、銀行短期理財等。

4.推薦一個4321的理財比例供大家參考：40%的錢用于銀行儲蓄，堅決不虧本；30%的錢用于購買理財產品和保險，風險對沖，還有年收益；20%的錢可以選擇風險相對大些的理財方式，如股票等；最后10%作為現金流，應對家庭突發狀況。

快來看，

這些秘密沒人會告訴你！

想存個5年定期，就去家門口最近的銀行？你知道嗎？各家銀行5年存款的定期利率可是不一樣的，最高可相差0.475個點（實時數據）。

去銀行和穿制服的工作人員聊得火熱，偷笑自己遇上了個熱心腸？你知道嗎？在銀行穿工服的不全是銀行的人，你買的很有可能不是理財產品而是保險。

7%的預期，怎么我花10萬買的理財，最終收益只有3%？告訴你，產品收益可是分預期收益和固定收益的，銀行廣告說得天花亂墜，那也只是預期。

365天預期收益5%和36天預期收益7%的兩款理財產品怎么選？當然選高收益那款啦！錯！銀行理財收益率都是以年為單位報價的，有些短期理財預期收益率雖然非常高，但從募集到起息、從到期到資金入賬，可能會間隔很長時間，綜合收益率就會大幅下降。再加上產品與產品之間的間隔時長，你全年的收益率就會變得不理想。

有人說余額寶是“高大全”，把錢扔進去就可以徹底放心了。這個問題需要大家理性看待：余額寶可以自動認購，無縫銜接，省時又省力，肯定是在銀行購買貨幣基金時無法享受到的。但是余額寶的收益并非神話，2013年在全國267只貨幣基金中，余額寶的收益率排名29，也就是說，銀行的貨幣基金也是相當可觀的。另外，商品和服務近在咫尺，點一下鼠標就能完成消費，尤其是余額寶里賺了錢，消費者會容易出現沖動消費的心理。所以，余額寶可以作為理財方式之一，但絕不能將全部資金投入進去。

有人說社?，F在真不值得上，尤其是北京，基數這么高，退休之后拿到手的錢還沒交出去的多。勸您一句，首先社保是對咱自己的保障，您自己都不想對自己負責了，誰還惦記您呢？其次，單位給咱上的是大頭，個人只是小頭，實際上咱沒虧。第三，醫療保障也是重點，您不能忽視。親們，現在就連路邊攤煎餅的大叔都攢了50萬元做理財，我們為何要算計退保這筆小錢呢？還是踏踏實實做好自己的事業，多賺錢才靠譜，您說呢？

篇5

【關鍵詞】金融；理財；發展

近年來，隨著我國改革的逐步深入和經濟的持續發展，一方面國內居民財富得到迅猛增長，富裕居民以及高端富有人群逐漸擴大，并逐漸開始接受理財觀念，希望通過多種投資組合使資產得到增值，人們對于金融服務的需求不再只局限于簡單的存款取息、貸款融資，理財需求得以提升；另一方面隨著金融改革的不斷深入發展，國內銀行的競爭日趨激烈，現代商業銀行的競爭與發展已經開始突破傳統業務的框架，轉變以金融創新和金融服務為主要手段，全面拓展金融業務。諸多因素為中國個人理財市場創造了發展機遇，使個人理財業務成為我國商業銀行的核心業務之一，成為銀行的新寵，中國進入了一個前所未有的理財時代。但在銀行個人理財業務快速發展的同時，也不可避免地遇到了諸多問題，本文僅就銀行理財產品的內部規范發展發表個人建議。

一、銀行理財產品的發展回顧

國內最早的個人理財業務由中信實業銀行廣州分行于1996年推出, 2002年10月招商銀行推出的“金葵花理財”業務，而銀行理財產品市場的形成大致在2004年，當年部分商業銀行開始發售結構化理財產品，具有公開信息的銀行理財產品初具規模。2004-2005年，在國內利率市場化和利率改革、銀行業轉型的大背景下，銀行理財業務很快由萌芽期轉入“超常規”的成長期，理財產品逐漸豐富，結構化產品日益復雜化，產品發行規模和數量每年均以兩位數的速度快速增長。2008-2009年，在國際金融危機的沖擊下，銀行理財產品市場出現風險集中暴露，陷入了低潮和整頓時期，但此后愈發頑強，贏得了社會的普遍接受和重視。2011年，我國銀行理財市場呈現爆發式增長態勢，據統計，全年產品發行數量和發行規模較2010年上漲幅度分別為71%和134%。2012年，銀行理財產品呈現低開高走的態勢，走過1月的低谷后，2月各行理財產品發行量全面上漲。

伴隨著國內銀行理財業務的產生和快速發展，監管部門堅持了一貫的監管原則，不斷完善相關規章制度，在防范風險的前提下鼓勵和支持創新。2005年，為規范理財業務活動，促進理財業務的發展，保護客戶的合法權益，銀監會出臺了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》，使銀行理財業務有法可依。2009年，在全球金融危機大背景下，國內銀行理財市場進入低谷，7月6日，銀監會出臺《中國銀監會關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》。2010年，銀行理財快速復蘇，銀監會先后于8月20日和8月28日出臺《中國銀監會關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》和《商業銀行理財產品銷售管理辦法》。2011年，銀行理財依然保持高速發展，銀監會又分別于1月20日和9月30日出臺《中國銀監會關于進一步規范銀信理財合作業務的通知》和《中國銀監會關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》。以上重要文件，持續在理財投資方向、產品報備、銀信合作等多方面問題進行了進一步的規范，對國內銀行理財產品發展起到了積極的規范促進作用。

從銀行方面，理財產品相對其他傳統業務而言雖然起步較晚，但因其經營風險較小而且收益穩定,有利于商業銀行防范化解經營風險，提高銀行競爭力，而受到各家銀行的競相追捧。各行在產品設計、系統開發、制度建設、人員培養、客戶維護等方面都進行卓有成效的探索，使得銀行理財業務在短短幾年內迅速打開市場，成為給銀行帶來巨大社會影響和經濟利益的重要核心業務。

二、銀行理財產品發展存在的問題

雖然近幾年我國商業銀行理財產品發展迅速，但是由于我國商業銀行理財產品發展較晚，目前仍處于成長階段，既面臨著政策風險、信用風險、市場風險等外部風險，同樣也面臨著銀行內部諸如品牌定位、規范營銷、人才培養、系統建設等多方面問題。

1.銀行缺乏對理財產品準確的發展定位和品牌戰略

因銀行理財產品在投資方向、期限、定價等方面的靈活性，和對銀行及客戶來說風險小、收益穩定的特性，使得理財產品成為客戶理財必不可少的品種，各家商業銀行為爭奪中高端客戶，避免優質客戶流失，展開了激烈的價格競爭，但要真正讓客戶認可某銀行的理財品牌，獲取穩定的市場份額和忠實的客戶群體，準確的市場營銷策劃與個性化的產品創意還是非常重要的。但是現在很多商業銀行理財產品的發展還存在較大的盲目性，缺少準確的發展定位和品牌營銷策略。許多銀行只忙著搶占市場，營銷行為大同小異，前期缺乏對目標客戶的市場細分，產品設計與宣傳雜亂無章，銷售行為缺乏規范約束，缺少或根本沒有售后的跟蹤服務，也就無法在市場上和客戶心目中形成優秀的品牌效應。

2.銀行銷售渠道建設有待進一步完善

近幾年銀行理財產品的熱銷，促使各家銀行加快了銷售渠道的拓展和建設。目前，理財產品銷售除了傳統的“柜面銷售”外，又出現“網銀銷售”和“手機銀行銷售”等方式，甚至推出“網銀專享理財產品”。“網銀銷售” 使客戶足不出戶就能享受快捷便利的綠色金融服務的同時，也大大降低了銀行運營成本，已經成為許多客戶購買理財產品的首選方式。以民生銀行為例，2011年上半年，網銀渠道理財銷售額已突破2500億元，是2010年全年的3.5倍，網銀渠道購買理財產品的交易筆數和金額都超過了70%。

此外，理財產品市場目前還出現了第三方銷售機構。不過，這類理財公司提供的增值服務時，其后續服務僅限于提供一些行業信息或者客戶沙龍活動，更個性化、細致的服務無法提供。

從服務和維護客戶角度講，不論是“柜面銷售”，還是“網銀銷售”“手機銀行銷售”，都需要在渠道建設中關注不同客戶群體的購買習慣和其他個性需求。如各家銀行為更好地服務高端客戶，會針對本行的金卡、白金、鉆石、私人銀行等不同類群的客戶，為其量身定做理財產品，而有時也會在購買地點、購買渠道有所區別限制，這樣就會給客戶帶來不便。所以，銀行在拓展和完善渠道建設的同時，不僅要考慮到銀行系統支持、人員服務能力等銀行內部因素，更應該關注客戶的實際需求和購買習慣。

3.理財人員數量短缺，綜合素質有待進一步提升

在2011年底舉行的“2011第二屆國家理財規劃師年會”上，《2011年中國理財行業發展報告》稱：目前我國年收入達30萬元以上的家庭已經超過兩千萬戶，高端理財市場規模龐大。這些富裕階層多為企事業單位的高級管理層和地方商人，擁有活躍的理財行為和較為成熟的理財理念，追求個性化的個人、家庭理財計劃和創新型投資理財產品，已成為銀行開展理財業務的首選目標客戶?；谶@一規模估算，目前中國理財規劃師行業的缺口約60萬人。伴隨著居民財富的增加以及投資熱情的高漲，這一缺口還將持續擴大，理財服務需求的大量增加進一步凸顯了理財規劃師行業的人才瓶頸。

目前銀行理財從業人員不僅數量短缺，綜合素質的現狀也不容樂觀。銀行理財服務是一項綜合性很強的業務，理財產品的銷售不是孤立的單個理財產品的銷售，它要求從事理財產品營銷的人員具備涉及銀行、保險、投資、稅收、房地產、財務、會計、法律等專業知識和實際操作經驗，需要結合客戶資產負債水平，個人生活習慣、理財需求、人生目標等因素，要有良好的人際交往能力和組織協調能力，具備良好的職業道德和敬業精神。而我國商業銀行個人理財客戶經理大多是由較為出色的儲蓄網點員工，經過一次或幾次專門培訓后上崗的，他們一般缺乏扎實的專業知識基礎和豐富的人生閱歷，對產品設計的背景、資金運用渠道知之甚少，不具備為客戶測算具體收益水平及分析可能存在風險的專業水平，也不能兼顧客戶的短期和長期財務目標和人生規劃，他們的專業知識和綜合素質難以適應日益專業化、復雜化理財產品營銷要求，不利于理財產品的理性營銷。

4.銀行缺乏系統科學的營銷體系、系統支持和考核機制

目前銀行多為部門銀行，而非流程銀行，有強有力的條線管理，卻缺乏橫向的協作溝通，部門之間的資源共享、產品融合、系統支持、考核機制等都存在不同程度的割裂，這種問題同樣變現在銀行理財產品營銷體系的建立上。在銀行內部，理財產品的研發、宣傳、銷售、系統支持往往涉及多個部門，在沒有系統科學的營銷體系下，缺乏有效溝通協調，就會出現產品設計部門不掌握銷售渠道，銷售部門不重視產品投資風險，宣傳和財務部門要兼顧全行業務需求等諸多問題，缺乏有效的聯動，不能形成一個有機的營銷體系，從而影響理財產品實際的銷售效果。

銀行銷售人員在理財產品銷售過程中需要強有力的系統支持，需要系統及時提供諸如股市、貴金屬、基金、理財產品等相關數據的支持，同樣需要對存量客戶資產狀況的了解分析，但從目前銀行的系統支持看，普遍存在不同部門之間系統數據的割裂和不相容，缺少外部數據客觀全面整合后的數據平臺，也缺少銀行內部不同系統之間數據的整合，使銷售人員缺乏數據分析，對理財人員個體的知識水平和個人判斷產生了較強的依賴性，不利于理財產品的理性銷售。

同時銀行在對理財產品的考核方面，也多存在兩個甚至多個考核口徑，一個產品研發部門，二是產品銷售部門，而起到主導作用的是產品銷售部門，因為產品的銷量直接為網點帶來了直接的利益，銷售人員只要有動力，會將理財產品當成高收益的存款很快地賣給客戶，而實際大多數銀行在考核中也是把理財產品當成存款的替代品來考核的，甚至當成了調劑關鍵時點存款的非常有效的“資金池”。

5.銀行應增強對理財產品風險的重視

銀行理財產品面臨的風險通常包括政策風險、市場風險、信用風險、銀行銷售風險、運營管理風險等，但在目前銀行的產品宣傳和銷售過程中，銀行在產品設計、運營管理和產品銷售等方面，都不同程度的存在淡化風險的問題。理財產品更多地被宣傳為“低風險、高收益”的優質投資產品，而銀行的銷售人員在銷售過程中也只將投資期限、預期收益率、資金起點，以及與基金和股票相比較低的風險等作為向客戶傳遞的主要信息，較少宣傳產品投資方向，以及可能面臨的政策風險、市場風險、信用風險等，對產品與客戶風險承受能力的匹配度也缺少應有的關注。

同時，銀行內部將理財產品等同于存款替代品的定位，也存在不可忽視的潛在風險?？蛻糍徺I理財產品是基于對銀行的信任，將資金委托銀行投資，既然是投資，肯定面臨一定的風險，但大量的客戶因為銀行的宣傳而將關注的重點集中在了理財產品的期限、預期收益、資金起點等簡單而表象的東西，而忽視了產品設計中很重要的方面―投資方向，也就是決定產品收益和風險的關鍵。如果銀行在產品開發、員工培訓和客戶宣傳上依然堅持目前的原則和導向，一方面在銀行內部不加強對員工在產品上的客觀宣傳，樹立正確的銷售理念，仍然沿用等同存款的考核原則，另一方面繼續“跑馬圈地”式粗放的市場拓展，淡化對客戶在產品風險上的客觀陳述，將有可能出現客戶實際的資金損失、客戶對銀行信任度的降低，甚至銀行信用的嚴重透支，最終損害的是銀行最為寶貴的銀行信用和品牌價值。

三、促進銀行理財產品理性發展的幾點建議

1.打破產品同質化，提升服務水準，加快品牌建設

目前，銀行間理財產品的同質化，使得銀行之間理財產品價格的競爭異常激烈，客戶在選擇產品種類時也主要對比各行產品的期限和預期收益，基本無視投資方向和其他風險提示，更不用說對哪家銀行品牌的認可和忠誠度了，所以銀行加快理財產品的品牌建設對吸引優質客戶顯得尤為重要。

首先，銀行應結合自身的市場定位、銀行發展戰略和銀行資源優勢，制定明晰的理財品牌戰略，與產品、定價、分銷、促銷等策略相配合，重視品牌發展的科學規劃，注重品牌的統一、連貫、有效的溝通和傳播。

其次，銀行必須細分市場，區別不同資產級別、不同風險偏好的客戶群體確定目標客戶，設計不同的理財產品，同時建立順暢的溝通反饋機制，及時將客戶的需求反饋產品研發部門，有利于產品研發與市場需求的準確對接，鼓勵研發有獨特價值內涵的創新性產品，更好地契合客戶的需求，增強客戶的認同感。

第三，好的產品要有順暢的銷售渠道和優質的服務。銀行要讓客戶有多種渠道選擇，并加強銷售人員素質、知識、技能等方面的培訓，提升服務水準，改善客戶服務體驗，真正讓客戶享受到技術含量高、服務個性化的優質理財服務。

綜上，理財產品只要依靠科學的發展戰略、順暢的銷售渠道、優質規范的專業服務等，才能真正打造客戶認可的優秀品牌。

2.進一步規范理財產品的銷售行為

規范理財產品的銷售，是監管部門的一貫要求，是銀行自身業務健康發展的內在需求，更是對客戶負責、樹立銀行理財品牌的需要。

首先，準確揭示產品風險。按照監管部門要求，對理財產品的相關信息進行必要公示、客觀宣傳，明確告知客戶理財產品存在的風險，并對客戶進行必要的風險承受能力評估，按照風險匹配原則，將適合的產品賣給適合的客戶。

其次，持續提升銷售人員的整體素質，加強隊伍建設。好產品，更要有好員工來銷售，穩定高素質的員工隊伍是做好理財產品銷售的前提。銀行要選拔優秀員工，參照理財規劃師課程體系的設置，進行專業培訓，包括道德素質、業務知識、操作技能、行為規范、公關技巧等等，鼓勵員工參加社會注冊理財規劃師的培訓，使銀行的客戶經理不僅熟知本行的理財產品，更要變成既有金融專業知識、理財知識，又懂得營銷技巧、通曉客戶心理的“通才”。同時，也要按照人力資源管理的要求，建立科學合理的績效管理機制和員工晉升通道，真正穩定專業理財人員隊伍。

第三，持續做好客戶教育和市場培育。

目前，雖然居民資產的積累催生了居民的理財意識，但理財教育的滯后造成了居民理財意識的不理性，盲目跟風選擇投資渠道和投資產品的客戶比比皆是，所以，銀行作為金融機構有責任利用自身的專業優勢承擔起居民理財教育的部分責任。正確地宣講和銷售銀行理財產品，在充分了解客戶經濟狀況、風險承受能力和長短期財務及人生目標后，負責任地為客戶提供理財方案和購買建議，幫助客戶樹立科學理性的理財觀念，為客戶的資產保值增值，幫助客戶實現財務自由和人生目標。

3.完善渠道建設和系統支持

一是完善渠道建設，既考慮到不同產品的銷售要求，又考慮到不同客戶的購買習慣，讓不同客戶通過物理網點、網上銀行、手機銀行等渠道，都能及時了解銀行理財產品發行和相關的投資品種的最新信息，方便客戶了解信息、判斷選擇，查詢資金、便捷買賣，真正為客戶提供全方位、安全便捷的理財產品購買渠道。

二是要加快銀行電子化系統的集成。銀行根據市場和客戶的需求，把各種產品和服務及相關的業務操作、處理、管理、控制等環節有機結合起來，形成一個統一的有機系統，使銀行能夠靈活的適應市場需求，實施企業的發展戰略，形成經營管理上的優勢。

三是繼續完善銀行內部數據信息管理系統，借助這個系統，銀行可以整合各業務部門端口接收的客戶信息，并可根據不同的銷售和管理需求進行客戶篩選和數據分析，更為準確的為客戶提供合適的理財產品和理財方案，進一步將經營模式轉變為客戶主導型，通過個性化服務滿足客戶的需求，然后再根據客戶的具體情況采取不同的跟蹤服務措施，真正實施對客戶的長期維護和客戶的穩固關系戰略。

4.繼續加強理財產品的風險控制

銀行理財實際就是客戶的委托投資，理所當然地存在投資風險，所以首先，銀行要糾正銀行內部某些員工，甚至管理層，仍將理財產品單純作為“低風險負債類產品”的認識偏差，自上而下樹立科學理性的發展理念，并以此指導產品設計和產品銷售。第二，嚴格遵守監管部門對理財產品的規定要求，制定規范本行產品設計、產品銷售和運營管理等方面的規章制度和操作流程，規范員工宣傳和銷售行為，并加大執行和檢查力度，真正規范在理財投資方向、產品報備、銀信合作等方面的業務操作。第三，根據理財產品的產品特性，按照謹慎原則，適當調整理財產品的核算科目和考核政策，以客觀真實地反映資產負債狀況和風險程度，并通過可考核正確引導前臺銷售。

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篇6

中國父母對子女的殷切期望。落實到現實中就是教育費用規模的不斷擴大。這其中，雖然有通貨膨脹和教育產業化的原因。但更重要的則是很多父母在望子成龍心態下不計成本、不考慮效果的盲目付出。

在中國家庭的理財規劃中，教育費用支出已成為最大的家庭開銷之一，尤其是城市家庭用于獨生子女的教育費用。教育費用支出不僅周期長。且比重大，而出國留學所需的費用又是國內教育費用的好幾倍。

子女教育費用雖然看起來像有去無回的消費，但實際上。它更是一筆投資。其收益是孩子未來的成材。當然，到底能不能成材是不確定的，也有可能達不到預期目標。

既然是投資，總是要衡量投資收益率的。但現實中，教育投資的實際效果并不很理想。

“擇校費，擇校費，中間多少家長淚”。正是教育投資的投入產出不成比例的真實寫照。據專家估計，僅僅擇校費一項。全國一年的總額已達到270億元。以北京為例。城區擇校的學生高達50.52％，農村為12.05％。而調查資料顯示，一半以上的家長表示，為孩子擇校后，效果并沒有預想的好有的家長甚至表示孩子在擇校后，成績還不如以前，且新添了很多壞毛病。

類似的還有校外班，出國留學等。家長們本來滿心希望，望子成龍，但很多卻難以如愿，產出與投入根本就不成正比。一邊是傾其所有的高額投入，一邊卻是沒得到好的回報，有的還耽誤了孩子。

面對如此現狀，中國家庭又該如何對教育投資進行合理規劃呢?必須調整哪些錯誤理念。對教育費用做出有節制、有目標的支出管理?另外，由于教育支出持續的時間長，所需的金額巨大。必須早作打算，那如何才能積攢下足夠的子女教育基金?可供選擇的理財方式和理財產品又有哪些?

教育投資的8大大誤區

關于教育投資，主要涉及兩個話題：如何進行子女教育方面的投資?如何才能積攢下足夠的教育基金?本文將重點探討前一個話題，看看大多數中國家庭的教育投資現狀以及普遍存在的問題。

上世紀90年代以來，家庭教育支出以平均每年29.3％的速度增長，明顯快干家庭收入的增長，也快于GDP的增長。教育支出已愈來愈成為千家萬戶的一項重要開支，甚至超過養老和住房花費。

綜觀世界，許多國家在人均收入1000―3000美元的社會轉型期，教育費用的比重是不斷下降的。對于我國反其道而行之的不正?，F象，人們深有同感而又無可奈何。

教育支出的持續增長會影響家庭生活和抑制即期消費。當家庭對教育投入過多時，不得不減少其他方面的消費支出，這必然影響到家庭生活水平的提高。另外，父母為了給子女積蓄教育費用，會不同程度地抑制即期消費。

這些為了子女的未來不惜節衣縮食，甚至是舉債的現象，都說明當前我國家庭教育投資存在著嚴重的誤區。下面。我們就詳細列舉最常見的誤區。

誤區之1：千方百計讀名校

就像北大，清華之于全國的大學，北京四中之于北京的中學一樣，全國各地，從小學到中學，再到大學，都有各自的名校、重點學校。正是因為與普通學校相比，名校學生在升學、就業等方面都更具競爭力，所以，孩子讀名校更易成材的觀念，幾乎在所有家長的腦海里扎了根。

然而，名校的資源是有限的，想把孩子送進名校的家長卻是無限的。正是在這種供不應求的背景下，擇校費浮出水面，并在“三限”(限分數、限人數、限錢數)政策出臺后一度披上“合法”的外衣。

在諸多削尖腦袋也要把孩子送進名校的父母的“熱情追捧”下，擇校費逐年上漲?！耙獑柲睦镉杏肋h的牛市?到學校來吧，擇校費永遠是只漲不跌。”這句話在廣州家長間廣為流傳，它所反映的就是這樣一種現實。

今年廣州市越秀區新合并的10所小學，其中原本市一級學校經合并后，擇校費均達到了“名校價”；而其他區位于大型社區內的學校，不管學校等級有否提高，其擇校費也年年見漲。以海印苑小學為例，去年非地段生的擇校價格為3萬元左右，今年普漲至5萬―8萬元，若學生家長沒有任何背景想入讀該校的，需“捐資助學”10萬元。

位于海珠區萬華花園內的瑞寶小學今年特別熱門，“我們都是瑞寶花園小學的潛在生源，并校后，估計入讀曉港灣小學無望了，就都跑到這里來了?！币晃弧白栽浮崩U納捐資助學費1.6萬元的家長說，“我們不敢擅作主張減少一分錢，反正照學校提供的單子抄準沒錯?！?/p>

而在朝天小學，非地段生報名被安排在2樓會議室進行，所有家長均被要求填寫兩張表格――張《越秀區小學新生轉學申請表》和一張《越秀區朝天小學一年級新生轉學申請表(補充)》。其中，第二張表的最后一欄注有“自愿捐資助學說明”。一名工作人員解釋，非地段生的“捐資助學”金額由家長自愿填寫數額，學校不作規定。不少家長說，他們是參照去年標準進行填寫，“據說去年的標準是6萬元?！?/p>

根據北京師范大學教育管理學院對北京市中小學擇校情況的大規模調查結果(見表1)，北京市平均擇校費用，高中階段最高，其次為小學階段，初中階段最低，分別為27518.34元、19637.83元、13694.85元。擇校費已成為一項重要的家庭教育支出和經濟負擔。

另外，需要說明的是，并非有能力擔負標準金額擇校費的家庭就一定能把孩子送進希望上的名校。除擇校費外，還有其他非經濟的決定性因素。實際上，像上面所列舉的一些名校，很多都處于有價無市的狀態：即使你能拿出數額不菲的擇校費，沒有找到關系和門路，依然連繳費的資格都沒有；即使前兩項都滿足，如果孩子的學習成績相差太多，依然邁不進名校的校門。

不考慮家庭的“財力”和孩子的“才力”而一味追逐名校的做法，無疑是極不理性的。名校教學質量高是可以理解的，但并不一定適合你的孩子。

擇校首先要考慮孩子一貫的學習基礎、學習方法、學習品質等因素，對孩子的學習水平有一個合理的評估，再考慮孩子是否適合到重點學校讀書。有些孩子機械記憶的能力較強，但思維能力較弱，如果他們考上了區重點，就沒有必要再上市重點。

教育的目標是讓受教育者得到充分的發展，家長在幫助孩子選擇中學時，一定不要只看到重點中學的光芒，而要結合孩子的實際，多考慮如果孩子到了這所學校后，是否更加有利于他的成長。

誤區之2：課外補習多多益善

教育之于家長如時裝之于女人，女

人的衣櫥里永遠缺少一件衣服，而在家長看來，自家的孩子也是永遠缺少一堂課。于是，除了擇校之外，家長們對校外班也是“樂此不疲”。

周末以及寒、暑假里，各種各樣的培訓、補習和家教服務，形成了一股“特長大拼比”的社會氛圍。許多幼兒園也開設了特長班、興趣班，供家長選擇，每課時一般收費50元至100元，各類教材、樂器的支出也隨之增長。

這是劉女士為10歲女兒列出的“教育清單”：其中校外的教育費用是長長的一串，舞蹈班每月150元、英語班每月150元、奧林匹克數學班每月160元、每月車費300元。校外班的費用遠遠超過了校內的費用。

上海某師大附小五(2)班的陳維數學不錯，被選拔上參加市少兒圖書館舉辦的奧數班，每周六上午要趕到南京西路去學數學；作文稍差，因此下午要趕回來上作文提高班。星期天也不空閑，上午去老師家練手風琴，下午請了家教學外語。

根據上海市教科院普教所的統計，中小學生聘請家庭教師，每戶年平均支出220元；參加補習斑、特長班學習，平均每戶支出404元。

有關教育專家指出，造成校外班市場火熱的原因，一是家長出于培養孩子特長的需要，二是在當前強大的升學壓力面前，很多家長希望子女通過參加這類輔導班獲得一些競賽證書，從而在升入上一級學校時有較好的擇優機會。

小學生家長張先生就認為，未來社會就業和其他方面的競爭將更加激烈，社會發展對人才的綜合素質要求會更高，孩子學鋼琴并非為了要當音樂家，而是作為一種素質儲備，一旦日后需要這方面素質的人才，他的孩子才不至于錯過機遇。

還有一位家長給正在上小學五年級的孩子同時報了語文、數學、外語三個校外輔導班。家長的想法是，犧牲自己和孩子的休息時間參加這類輔導班，就是希望孩子今后能在作文、奧數、外語等各類競賽中取得名次。這樣在孩子上初中的時候，一些比較好的學校不但喜歡要，而且會減免一些學費。如今好學校就那么幾所，面對高昂的擇校費，家長能做的就是讓孩子多參加校外班、多參加競賽、多得名次。如今各種各樣的競賽很多，說不定哪個競賽證就管用。

家長的愿望都是美好的，但問題是這類投資不僅是金錢的付出，而且使孩子們疲于奔命，又有多少收益呢?根據一位教師的觀點，家教和補習班的教學效果都是很差的。家教可能會一時性地提高學生的學習成績，但是卻助長了學生的依賴性，對其長遠的成長并不利；補習班由于教師與學生的關系是松散型的，教師缺乏權威和約束力，而學生基本都是奉父母之命來學習的，完全缺乏主動，再加上疲倦，學習效果相當差。

調查結果也反映，對孩子參加補習班、特長班的實效：家長認為“不知道”的占63％，認為“有很大效果”占6.6％，認為“有一點效果”占14.5％。而對請家庭教師的實效：家長認為“不知道”的占3.3％，認為“無效”占79.4％，認為“有一點效果”占14.5％，認為“有很大效果”的占2.8％?？梢?，此類投資多屬盲目投資、無效投資，而且由于容易造成孩子的厭學情緒，可能不僅是一種虧損性投資，而且是一種有害投資。

誤區之3：父母做主無關興趣

受傳宗接代、養兒防老等傳統觀念以及三綱五常等儒家倫理的影響，中國父母大多非常重視親子，甚至將這種無私的愛推向另一個極端，對子女的事情大包大攬，凡事以自己的喜好為標準，替子女規劃未來。

很多父母把自己一生的希望寄托在孩子身上，一直逼孩子往自己以為是正確的道路上走。即使孩子并不適合，或者不喜歡，譬如學鋼琴、出國，在這種壓力下，家庭相處變得不快樂，親子的愉快時光成了斗爭大會。犧牲了親子的和諧關系，追求一些莫名其妙，也不見得正確的父母理想。當子女長大后回想起童年，盡是不快樂的回憶。

一位母親去同事家串門，發現同事的女兒在學鋼琴。同事在聊天中講了學鋼琴的許多好處，使這位母親心里酸酸的?；氐郊揖秃驼煞蛏塘恳屪约旱呐畠阂矊W鋼琴。女兒出于好奇心，也沒有反對。于是，買回鋼琴，請來教師，但學習不到兩個月，女兒便心生煩躁，不愿再學。父母百般勸說，軟硬兼施，都沒有效果，只好放棄。這種投資行為的從眾性和盲目攀比性，收獲的是父母和孩子的失敗感。

也有一些父母抱著學習成績第一、一切以提高學習成績為準的實用態度，在進行家庭教育投資選擇時以此為原則進行取舍。英語是將來考試的主科，一定得學好，就報英語班；作文是提高孩子語文分數的重要一塊，那就選寫作班；孩子想學畫畫?不行，畫畫有什么用，考試分數不高，畫得好又怎么樣。這樣的選擇實際上完全忽略了孩子本身的興趣愛好，父母拿著一個自己所謂的“為了你將來好”的尺子去替孩子選擇，而孩子呢，也未必能理解父母的苦心。

大教育家孔子倡導“因材施教”的教育方法，對不同的學生教授不同的內容，采用不同的講課方式。我們知道，學生之間的不同最重要的就是興趣、愛好的不同。“興趣是最好的老師”，講的也是同樣的道理。孩子如果有興趣，才會愿意學、用心學，才可能有理想的效果。只有根據孩子的興趣、愛好進行課外教育方面的投資，才可能達到預期的教育目標，不至于讓父母的金錢和希望都打了水漂。

一位媽媽本想讓孩子學鋼琴，孩子說不喜歡彈鋼琴，而喜歡拉二胡。這位媽媽沒有強迫孩子，她領孩子到一個教二胡的老師家中，陪著孩子看別的孩子學拉二胡?？戳藥状?，媽媽就問：“你也看到了，拉二胡是很苦的，需要很認真地訓練，你現在還想學嗎?”孩子說還是喜歡，再苦也愿意學，媽媽就把孩子送去學二胡了。

這位母親的做法就是正確的。首先，她尊重孩子的興趣，不根據自己的意愿代替孩子作選擇。其次，她能考慮到兒童興趣的易變性、不穩定性，沒有立刻按孩子的意愿作出決定，而是陪孩子去親自觀察和體驗，當孩子了解到其中的難度和困難以后，仍然表現出濃厚興趣時，才最終決定。經過這樣一番過程作出的選擇，孩子會很歡迎，學習的過程會很快樂。而且在學習過程中遇到困難時，他也會積極克服，最終取得好的結果。

另外，教育投資不要盲目、沖動，一廂情愿地認為會如何如何，而是要在投資前制定合理的目標。比如，當家長把孩子送去學鋼琴、書法、畫畫或唱歌等的時候，要想清楚這是為了什么；開發智力?培養毅力?陶冶情操?提高協調能力?培養鋼琴家?還是為了升學加分?

很多家長都對孩子抱有很高的期望，但現實生活中得到的答案卻并非如此。

一個不想學琴的孩子被父母逼著去學琴，他天天生活在父母的訓斥、枯燥的練習和老師的嚴厲指導下，變得孤僻、膽小、不愛說話。一次學校開文藝晚會時，媽媽不顧孩子的反對給他報了名，原本是想讓孩子露一手，但沒想到孩子為了不表演彈琴，竟拿小刀把自己的手指割傷。

孩子為什么學琴?學琴是為了能使孩子學會體驗音樂的美好、生活的美，是為了豐富孩子的童年生活，是為了使他生活得更幸福。其他的目的都在此過程中附帶產生的，沒有學琴的快樂，其他的目的也難以實現。

誤區之4：只重金錢投資

如今，越來越多的家長為了給孩子提供好的教育環境，不惜重金將孩子送入重點學校，家里條件好的就出國留學，條件一般的也在四處尋覓各類培訓班，讓孩子多學知識、多學技能，都想讓自己的孩子比其他孩子優秀，早日成功。但讓孩子接受良好教育，必須得要有“錢”來做物質保障，于是，許多家長拼命掙錢，不希望自己孩子因受教育環境差而影響其成材。

做建材生意的趙先生是高中學歷，為讓兒子受到良好的教育，趙先生在兒子三歲時就將他送進了省會城市的一所知名幼兒園，后來又上了一所私立小學，等孩子上中學時，他又花費不少，終于將孩子送進了一家重點中學。

不過，由于在重點學校學習壓力很大，又缺少父母關心，趙先生的兒子逐漸產生厭學心理，并結交了一些社會上的“朋友”，和他們一起泡網吧、看電影，有人欺負他，他的“朋友”們也會出面幫他擺平。爸爸給他的零花錢，他全部用來請客，錢不夠時，還會想方設法從父母那兒偷錢。等趙先生發現時，孩子已經陷入很深。由于缺課嚴重，成績下滑，他兒子被迫離開了這所爸爸花了不少心思才把他送進去的名校。

雖然每個家庭的經濟狀況不同，并非所有家長都能像趙先生那樣為子女教育而不惜重金，但很多人在觀念上跟趙先生都是相同的，那就是：只要盡可能地加大教育方面的金錢投入，孩子未來就一定能成材。換句話說，很多家長把教育投資等同于金錢投資，而忽略了非物質方面的投資。

有關專家指出，家庭教育投資一般包括三大方面，一個是給孩子物質上的投資，一個是情感上的投資，再就是家長對自己學習教育新理念的投資。顯然，不少家長并未意識到后面兩項投資的重要性。

現在的孩子面臨著各種各樣的壓力，尤其是考試對孩子造成的心理壓力最大，以至于許多學生害怕考試，考試出現心跳加快、頭疼、想上廁所、出冷汗等現象。家長應該給予孩子及時、必要的心理指導，不能認為，只要自己一門心思賺錢讓孩子接受學校教育和課外教育就萬事大吉利，而忽視自身所應承擔的教育責任。

菜小學三年級的小強在體育課時和同學發生了沖突，和他發生沖突的學生找來高年級的朋友欺負了小強，后來還經常找小強的麻煩。小強害怕報復沒告訴老師，回家后也沒敢跟家長說。但小強從此變得不愛說話，尤其上學時更是心驚膽戰，成績自然下滑。一個月后，家長發現不對勁，細問孩子才得知事情的原委。雖然事情后來得到解決，但孩子已經不敢在原來的學校上課，并且一考試就出現發抖的現象。家長只能給孩子換了一所學校。在新的學校里，老師采取激勵教學法，小強經常受到老師的表揚，漸漸膽子變得大了起來，但再也沒有以前的活潑，他的幼小心靈已經受到了傷害。

誠然，孩子在外面遇到傷害是家長無法預測和避免的，但是，家長可以教會孩子怎樣處理一些突如其來的傷害。并且，家長應當成為孩子忠實的聆聽者，聽孩子訴說委屈，及時幫孩子解開成長過程中的心結，這樣才能避免孩子受到心靈上的傷害。

另外，值得一提的是，家長在注重給孩子教育投資時，別忘了自己也要充電。如果家長提前掌握了一些教育理念，在孩子的教育問題上會少走彎路。

我們知道，孩子優秀的學習、生活習慣都是在上學前就養成的，而上學前和家長在一起的時間最長。所以，家長的一言一行都是孩子模仿的對象，要想讓孩子有什么樣的品質和習慣，家長們自己也得要具有這方面的素質。

誤區之5：年齡越小，出國留學越好

很多家長都認為，孩子越小送出國留學越好。這種看法主要基于兩方面的理由；一是年齡越小，學外語越好；二是年齡越小，越容易融入西方社會。

其實，上述幾種觀點都有問題，容易進入誤區。

(一)學外語越小越好是無需論證的，但學外語越小出去越好則是值得商榷的。

假如拋開金錢，無疑在國外學總比在國內學效果好。但在國外學外語的投資是在國內學的8倍，其學習效果絕對相差不了8倍。其實，國內的許多重點小學和中學的外語教學質量已經很高。幾年前，美國副總統到北京的一所重點中學訪問，與其對話的初中生英語非常流利，這讓他非常驚訝。

至于國內的語言學校和民辦大學預科，一般都大量地采用外教和海歸。其教學質量與國外同類學校差距不大。主要差別是語言環境。但如果出國留學的學生無力支付住在外國人家里的昂貴費用，而是住在中國人多的地方(大多數學生如此)，其語言環境差別并不十分明顯。

學外語越小出去越好，是出國教育投資的一大誤區。倘若你是財力并非十分雄厚的普通家庭，花幾十萬元就是為了讓孩子早點學好外語就不值得，也不理智。因為達到這個目的在國內只需1／8的花費。

(二)年齡越小越容易融入西方社會的說法并無道理。一些國外專家認為，23―30歲出國的中國學生已經很難融入歐美社會了。

首先，到國外讀書的高中生多為高二、高三學生(目前把初中學生送往國外的中國家長還很少)，已經十六七歲了，融入西方社會的難度并不比23歲以上的大學生小多少。其次，融入西方表層社會兩年時間就足以，但要想完全融入西方深層社會，無論是大學生還是高中生，都需要相當長的時間。

不要把融入西方社會、移民作為留學的終極目的。有專家指出，中學生出國留學很容易被邊緣化。因為其中國文化觀尚未定型，出國幾年之后可能非中非西，自身的身份意識相當的含混。

誤區之6：國外學校質量比國內好

有些家長送中學生出國的原因是國外學校質量比國內高。這還是一個誤區。

有的家長認為，中國最好的大學在世界排名也很一般。據專家介紹，近些年的留學生隊伍中，只有少部分人去國外上了名牌大學，大部分人留學的學校屬于二三流學校，并不一定比國內的好。而且不能單純看排名，還需要量體裁衣，選擇孩子適合的。有的孩子去了國外可能“水土不服”，比如存在語言障礙、文化差異等。

而從中學和預科看，國外比國內好的說法更是站不住腳。英美的許多中學教育質量并不比國內重點中學強。國外的許多語言學校和預科學校的質量也不比國內的同類學校高多少。

專家建議，在選擇國外的中學時一定要謹慎。因為國內對國外的一些公立、私立中學了解得較少。一些私立中學存在渾水摸魚的現象，這些學校師資環境很差，他們的目的只是收錢。

另外，客觀地說，國內學校扼殺學生個性和創造力，只有國外學校才能激發學生的想象力和創造力，這不是事實。國內學校經過多年改革已有長足進步，并自有其優勢。如果不是這樣，歐美學

校就不會到國內重點名校來搶學生。英國的一位大學校長曾說：北京四中的學生來一個要一個。

誤區之7：出國教育投入越多越好

還有不少家長認為教育投入越多越好，這是更大的誤區。教育是一個系統工程，不是錢可以包辦的。

有些家長不考慮孩子的智商水平和成材概率，一味往國外送。結果怎樣呢?一位媒體人士把上高中的孩子送到了澳大利亞。但因學習成績不好，呆了三年沒考上大學又回國了，家里白扔了幾十萬元。

那些為了孩子教育不計成本的家長近年來紛紛把目光投向英國。英國的學校不但世界最貴，而且幾乎沒有獎學金。

最貴的學校一定是最好的學校嗎?誠然英國有不少物有所值的好學校，但英國也有很多單純以盈利為目的，以掏中國家長錢包為目的學校。它們巨大的財政缺口就等著中國家長的人民幣。

把中學生送到國外完成教育到底值不值?出國教育投入是不是越多越好?讓我們先算一筆賬(見表2)。

從表中可以看出，語言預科教育國內外的投資比例是1:8，大學教育是1:9，相差懸殊。這樣的數據足以說明，出國教育投入越多越好，年齡越小出國留學越好，都是經不起推敲，沒有實證支持的。

誤區之8：外來的和尚好念經

出國留學是近年來居民教育投資的一個熱點。而且，留學熱趨于低齡化，一些高中生甚至初中生也走出國門，留學海外。很多家長把省吃儉用、積蓄多年的錢毫不吝惜地花在孩子留學上，他們往往認為，讓孩子出國讀書，可以避免國內高考的競爭，還可以自由選擇一些好專業，學好一門外語，將來就可以更有競爭力，回國后有更好的個人發展。這種心態導致近年來中國高中生出國留學一年熱過一年。

冷靜思考一下，耗費巨資送子女出國留學是否值得?尤其是那些在國內學習不夠出色，競爭力較差的學生，來到一個陌生的環境，又有語言的障礙，在學業上如何能夠應付?又能學到多少本領?在送子女出國留學前我們還應該考慮到兩種風險：一種風險是在留學市場上存在著嚴重的信息不對稱，消費者對于辦學機構的辦學質量良莠難辨；另一種風險是對于人生觀尚未成熟的低齡學生來說所面臨的生活、環境的巨大風險。

即使是學成回國，就一定比接受國內教育的發展機會更大嗎?其實也未必。一是受目前經濟景氣和大學生擴招政策的影響，“就業難”問題本身就比較突出，二是海外歸來的留學生人數越來越多，供繪遠遠大干需求。這樣。那些有海外學習的背景，但沒有工作經驗的海歸們，想找到一份高薪工作也絕非易事。很多“海歸”不得不淪為“海待”。

所以，指望畢業后工作在短期內將幾十萬元的海外留學投入收回來并不現實。

從糊涂的愛到精明理財

可憐天下父母心!傾其所有，不計回報，且無怨無悔，可能是普天下絕大多數父母對子女的共同特征。

因為這種愛是無邊無際的，包含了太多的感情因素，如“生命的延續”、“自己未完成的心愿由下一代來實現”等，所以花在子女身上的錢不計其數，甚而讓整個家庭背上沉重的包袱，我們不止一次地聽過全家舉債，不惜砸鍋賣鐵也要供孩子上大學的真實故事。

因為這種愛是最無私的，不計成本，不求回報，所以對子女的教育投資也不考慮回報，似乎只要投入大，自然會產出高。于是，我們就看到了小朋友們在不同的輔導班之間疲于奔命，把星期天變成星期七的場景，各家都竟相把孩子送到國外“鍍金”。

因為這種愛是最博大的，其實也是最盲目的，只要對孩子有好處就去做，根本不去考慮什么效率問題，所以教育投資是目的性最不明確的投資，最容易做出投資決定和從眾。因此，投資最容易變成消費。

不理性、不考慮投入產出比和盲目性，可以說是教育投資之所以存在誤區的根本心理原因。只有在理念上解決以上這些問題，才談得上真正的教育理財。

理智與情感分開

父愛如山，母愛如海，這是世界上最偉大的情感。但是，不能把這種情感包容到教育投資的決策中去。否則，太多的感情用事，必然會導致投資行為的不理性。

在做出投資決策時，應當還原最基本的“經濟人”假設，即經濟行為都是理性的，希望以最小的經濟代價換取最大的收益。也就是說，決定投資的標準應當是投入產出比而非其他。

但在現實中，由于感情因素在起作用，由于愛子(女)心切，教育投資自然演化成多多益善，希望以量取勝而不是以質取勝，認為只要為子女創造了優越的條件，就能成材。

但“杰出青年的童年與教育”研究表明，80％的孩子來自生活不富裕的工農家庭。這些孩子為什么能成材呢?因為父母給予他們的教育主要是人格教育，而且這些孩子充滿了強烈地改變命運、實現自己理想的渴望。

“中國城市獨生子女人格發展現狀及教育”研究表明：一是80％的城市獨生子女“成就需要”偏低；二是63％的孩子認知需要偏低，不愛學習。研究分析表明，壓力太大壓跑了孩子的成就需要。因此，父母的教育投資弄不好就會給孩子造成很大的壓力。

中國青少年研究中心副主任孫云曉就認為，“教育投資是一種特殊投資，孩子是個成長股，投資要合理適度，并不是投得越多越好，投資與收益不是正相關關系。”

意識到這些問題，回歸純粹的投資行為，顯然就需要把感情因素剔除出去，真正地按經濟規律辦事。首先要把教育投資放在整個家庭理財的大背景中去看，占多大比重，支付能力如何，會不會影響到財務健康；其次，就要看投資收益，決非多多益善。

量力而行

很多家長之所以在子女教育上過度投資，除望子成龍的感情因素外，最重要的是因為他們相信高投入一定會獲得高回報。上學一上大學一掙大錢，就是不少人心中的真諦，也是支撐他們不惜重金投入的精神動力。

可一旦這個鏈條斷裂，就不啻于天塌地陷之災。因為在他們的心里這條鐵定的法則根深蒂固――上大學就一定能掙大錢，否則上大學干什么?

據最新資料顯示，目前我國已進入大學的全民教育階段，近幾年的就業矛盾十分突出，上大學將來能掙大錢的定勢思維也遭受著強烈沖擊，這就給人們提出了一個特別值得深思的問題。

高等教育固然好，但高額的教育支出也會讓家庭患上“恐高癥”?？陀^情況也是繁復多變的，高學歷就意味著高投入，高投入又意味著高風險。同時，高投入與高回報并不一定就是那么親密的孿生兄弟，有時甚至還會反目為仇，最后竹籃子打水的情況也不少見。

據某媒體報道，某村畢業的三個大學生，一個工作了，待遇怎么樣暫且不說，另外兩個則無所事事返回了家。那么可以想像，他們早年的高額教育費用所造成的家庭經濟負擔怎么改善?

如果多考慮一下各方面的情況，就會發現沒必要把目光盯在上大學這一棵樹上。進而言之，在上學的最終落腳點――回報方面，就目前來看人們常說

的“白領”、“灰領”，“藍領”之間的鴻溝已經漸漸縮小，工資差距也已十分接近，發達國家的前車之鑒，也在昭示著這一深刻的道理。

雖說教育的支出能得到效益，但這種效益的回報要等到幾年、十幾年之后，而到那時，家長們有可能因為生活太節儉而病魔纏身，無法享受遲到的幸福。

綜上所述，如果子女教育支出超出了家庭可承受的正常水平，家庭的經濟壓力是顯而易見的，這就更加需要理性考慮教育支出。

效率第一

對大多數中國家庭，尤其是工薪家庭來說，教育投資絕不應是廣種薄收，而應當看投資效益，看投入產出比，“好鋼用在刀刃上”。

比如出國留學。首先需要比較出國留學與國內讀書的成本和收益，不要盲信高投入一定高產出的說法，以投資收益率為衡量標準，可以避免沖動性、從眾性投資。其次，如果說由于其他原因一定要出去留學，那也應當考慮去哪個國家(美、英、德等)更劃算，投資收益率更高。

對父母而言，在教育投資方面，一方面，要設定一個合理的投資預算水平，既保證子女能夠接受相應的教育，又不至于造成巨大的家庭財務赤字，而無法清償。這個預算水平的制定，主要是考慮教育基金缺口與家庭預期收入相匹配，充分考慮未來的各種收入風險(如失業、房屋租期空檔、投資損失等)。

另一方面，要有一個清晰的、可量化的投資目標，如考上名牌大學、找到一份月薪在多少元以上的工作等。然后，據此來衡量教育投資的收益，從而做出投資決策。一定要轉換那種多多益善、來者不拒的思維模式。

最后，這兩方面應結合起來考慮，看每一項教育投資的投入是多少，產出是多少。無論什么時候，投資效率都應當是第一位的。

因材投資

顯然，要改變教育投資的盲目性，首先就必須對孩子自身的狀況有一個全面、清楚的了解。人們經常講因材施教，實際也應去因材投資。

我們知道，外因只是事物變化的條件，內因才是事物變化的根本。即使溫度再合適，一塊石頭也孵不出小雞來，同樣的道理，如果不考慮小孩的接受能力和興趣愛好，所有的投資都有可能打水漂。我們身邊并不乏這樣的案例。

并且，不當的教育投資還有可能給孩子造成很大的壓力，結果適得其反。比如，湖南有個孩子，父母逼她考大學。父母下了班就去打工，給人當搬運工，賺了錢就給女兒買營養品和各種資料。孩子認為自己根本考不上，恨不得把那些書本都扔進爐子里燒了。但她看到父親為她那么辛苦地工作，又不敢對父親說她不想考大學，懷有一種深深的負罪感。

所以，教育投資具有很強的教育性和導向性。一定要根據每個孩子的具體情況，去制定相應的教育投資計劃和適當的成材目標。

因材施教，即使望子成龍也不要脫離實際，趕鴨子上架，家長切莫拔苗助長，到頭來兩敗俱傷。要理性選擇教育方式。不要一味地貪“大”、求“高”，不要攀比，不要讓孩子不切實際地接受所謂的貴族教育，盲目追求名校效應和出國留學。

教育金規劃的三步曲

在探討了子女教育投資中存在的誤區，以及家長應當注意的問題之后，我們把目光投向子女教育投資理財的另一個關鍵話題，即教育金的籌集與規劃。

對大多數中國家庭來說，子女教育費用都不是一筆小額的資金。無論按哪一機構的調查數據，子女教育金都跟購房支出、養老金一起構成家庭開銷中占比最大的三項。而且，教育金屬于長期支出，在孩子成長的二十多年時間里持續不斷，雖然每年花費的金額不同。

正是因為持續時間長，所以只要盡早規劃，教育金的籌集也就有足夠的時間。也正是因為總金額龐大，再加上教育費用逐年上漲和通貨膨脹的因素，單純靠工資收入的節余和儲蓄，對大多數家庭來說，都難以實現相關的理財目標。所以，我們必須重視教育金的籌集與規劃。

一般說來，教育金規劃需要三個步驟：一是搞清楚在子女教育上的投資總額是多少，以及教育投資所需的資金需要在什么時間到位；二是了解家庭目前的資產狀況，多少比例可用做教育金理財的初始資金，還有現在處于什么階段，計算出距完成籌集目標還剩多長時間；三是根據前面兩點做出具體的財務規劃，通過不同的投資組合，逐步實現教育金籌集的目標。

下面，我們進行詳細的介紹。

算筆教育賬

2005年，上海社會科學院社會學研究所研究員、婚姻家庭研究專家徐安琪曾公布了一項關于撫養孩子的成本尤其是教育成本的調查結果。她主持的這項調查由上海市徐匯區人口和計劃生育委員會委托社科院進行，樣本全部來自徐匯區(隨機抽取36個居委會，共調查746戶有0～30歲未婚子女的家庭)。

這份名為《孩子的經濟成本：轉型期的結構變化和優化》的調研報告稱，從直接經濟成本看，0～16歲孩子的撫養總成本將達到25萬元左右，如估算到子女上高等院校的家庭支出，則高達48萬元。

以上數字是被調查對象的平均費用，并且是以2003年的物價水平衡量的。雖然撫養成本跟教育費用之間有差異，并且有區域特色，但這一調查數據依然經常被人們所引用。

《2005年中國居民生活質量指數研究報告》則顯示：教育花費成為城鄉居民致貧的首要原因。中國農村的家庭中，子女教育所用的開支占了家庭收入的32.6％；而在城市和小城鎮家庭中，這個指數分別為25.9％和23.3％。

下面，我們看看對分類費用的詳細計算(見表3)。

從表3可以看出，小孩從幼兒園到大學畢業的基本教育費用為149716元。如果在國內繼續讀三年碩士研究生的話，基本教育費用增加66000元到215716元。如果出國留學讀兩年碩士的話，基本教育費用增加300000元到449716元。

我們知道，上面的數字都是最基本的教育費用，要想在教育投資過程中不發生一丁點其他支出，也是幾乎不可能的。增加了培訓費、擇校費等后，小孩從幼兒園到大學畢業的教育費用總額為582716元。如果在國內繼續讀三年碩士研究生的話，教育費用總額為648716元。如果出國留學讀兩年碩士的話，教育費用總額則為882716元。

當然，出國留學的時間若是提前到中學乃至小學階段的話，教育費用總額無疑將大幅度地提高。

至此，我們對所需教育金的總額以及教育金的支出時間安排，有了一個大致的了解。

起點在哪里

假如您所面臨的情況跟上述家庭相差不多，考慮到培訓費、擇校費等非常規支出，并且只是準備小孩從幼兒園到大學畢業的教育費用的話，那所需教育金的總額就在60萬元左右。當然，考慮到教育費用上漲和通貨膨脹的因素，教育金的預期目標應當在60萬元的基礎上增加一定的比例。

在明確目標之后，其實接下來非常重要的就是，弄清楚目前的家庭資產狀況，以及現在處于子女教育投資周期的

什么階段。換句話說，教育金規劃要先知道起點在什么地方。

首先是對目前家庭資產的盤點。一是了解資產負債狀況，資產負債率有多高，二是了解不同資產的分類，比例，各自承擔什么樣的功能，三是了解資產的投資期限，流動比率有多高。總之，通過了解資產結構，可以清楚其中拿出多少的比例專門用做教育金籌集理財的初始資金，并且使資產的投資期限與教育金的籌集時間相匹配。

其次是了解當期的收支結構，以及對未來的收支狀況作出預測。了解這些后，我們就知道了目前及以后的家庭新增收入的結余情況。然后，從結余中拿出一定比例的資金作為?？?，專門用于教育金籌集方面的投資。因為結余資金往往承擔著改善生活水平、籌集養老金、應急資金預留等功能，所以用于教育金籌集方面投資的比例通常不能超過結余資金的1／3。

了解目前的家庭資產狀況，有助于解決教育金籌集的初始投資問題。接下來，我們再看目前所處教育投資周期的階段。

例如，在孩子剛出世的時候，開始著手做教育金規劃，籌集教育金所需的時間安排如表4所示。

我們稍作說明。比如說上大學的費用總額為88000元，從現在開始可以有19年的時間來籌集這筆錢，19年后，每年支出22000元。其他階段的教育金籌集時間安排也是同樣的道理。

條條大道通羅馬

在明確了教育金的籌集目標、籌集時間，以及目前能拿出多少初始資金用于投資后，接下來，就是制定理財規劃并具體實施的問題了。要在設定的時間內達到預期的教育金籌集目標，無論采取什么樣的投資組合，只要適合該家庭的具體情況(包括風險承受能力等)，就都是可行的。

至于有哪些教育類理財產品可供選擇，后面的文章中將做詳細介紹。這里就不做深入探討了。下面，主要談一談制定教育金籌集規劃時應當遵循的原則。

第一，教育金籌集應當盡早開始考慮，制定相應的投資規劃。著手的時間越早，可選的方法和渠道越多，達到預期目標并不過多影響生活水平的概率就越高。

第二，在做教育理財規劃時，應盡可能地考慮到今后的一些不確定因素，如通貨膨脹、有可能發生的擇校費、失去主要的家庭收入等。然后，制定出合理的、足夠的教育基金目標，同時要突出保險意識。

第三，改變教育金籌集就是教育儲蓄的單一做法，做規劃時要考慮到眾多投資渠道的綜合應用。僅憑教育儲蓄，考慮到通貨膨脹的因素，其收益根本無法填補教育投資缺口，所以必須拓展投資方式。

第四，根據不同的年齡段，制定不同的教育理財方案。如果是孩子一出生就開始做教育理財規劃，可以選擇收益率比較穩定的長線理財產品，如保險、國債等；如果孩子已經初中畢業，離上大學時間不遠，應當更注重當期的收益率，可以選擇高配息的債券、基金等理財產品。

第五，根據不同家庭的抗風險能力，選擇相應的理財產品。如家庭經濟實力較弱的單親家庭等，就不宜投資高風險的品種。

教育理財產品大PK

教育金的籌集與規劃，最終必然落實到理財產品的身上。只有通過不同的理財產品組合進行投資，才能完成教育金籌集的預期目標。下面，我們就詳細介紹一下最常用的幾種教育理財產品。

教育儲蓄：適合小額教育費用

教育儲蓄為零存整取定期存款，存期分為1年、3年、6年。最低起存金額為50元，存入金額為50元的整倍數，可一次性存入，也可分次存入或按月存入，本金合計最高限額為2萬元。教育儲蓄的利率享受兩大優惠政策，除免征利息所得稅外，其作為零存整取儲蓄將享受整存整取利率，利率優惠幅度在25％以上。

這種存款方式適合工資收入不高、有資金流動性要求的家庭。收益有保證，零存整取，也可積少成多，比較適合為小額教育費用做準備。

辦理教育儲蓄應注意五點：

(1)學生必須為4年級以上，賬戶到期領取時，孩子必須處于非義務教育階段。

(2)到期支取時必須提供接受非義務教育的身份證明。

(3)提前支取時必須全額支取。

(4)逾期支取，其超過原定存期的部分按支取日活期儲蓄存款利率計付利息。

(5)存款方式靈活，在選擇按月存款時，存款人可選擇每月固定存入、按月自動供款或與銀行自主協商三種方式。此儲蓄品種最高金額為每戶2萬元，存款人若選擇每月存5000元，4個月即可繳完，但至少要存兩次，每次最多1萬元。另外，選擇自動轉賬功能時必須簽訂協議，必須是同戶提供轉賬。例如，孩子作為教育儲蓄的存款人，父母的賬戶不可提供轉賬，只能從孩子的其他賬戶中轉賬。

基金定投：集腋成裘長期籌資

基金定投業務是指在一定的投資期間內，投資人以固定時間、固定金額申購某只基金產品的業務?；鸸芾砉窘邮芡顿Y人的基金定投申購業務申請后，根據投資人的要求在某一固定期限(以月為最小單位)從投資人指定的資金賬戶內扣劃固定的申購款項，從而完成基金購買行為，比較類似于銀行的零存整取方式。

基金定投比較適合籌集期在10年以上的教育金的籌集。因為投資時間長，并且投資對象固定，所以風險相對較低。通過長期投資，分享行業或經濟增長；通過不同時點上的持續買入，攤低了購入成本，從而規避了選時風險。

假如一對夫婦計劃為其兒子建立一個高中階段的教育金，現在兒子剛出生不久，投資年限為16年，決定投資華夏成長證券投資基金，期望年收益率為10％，每期扣款500元，申購費率為1.8％，收費方式為前端收費，將這些信息輸入華夏基金公司提供的定期定額投資計算器，可以得出到期收益為134984.26元，期間申購總費用1728.00元，到期本利和230984.26元，這樣一筆錢，應該可抵孩子讀高中和大學的教育費用。

當然，基金定投也有投資風險。本刊前幾期曾做過詳細分析，這里就不再介紹。

教育保險：適量購買

教育保險相當于將短時間急需的大筆資金分散開逐年儲蓄，投資年限通常最高為18年，所以越早投保，家庭的繳費壓力越小，領取的教育金越多。而購買越晚，由于投資年限短，保費就越高。

教育保險一般都是在孩子上初中、高中或大學的特定時間里才能提取教育金。比如，投保年齡在0～9歲之間的孩子，12周歲時就可以領取基本保險金額的10％作為初中教育金；15周歲時可以領取基本保險金額的15％作為高中教育金，18歲時可以領取基本保險金額的25％作為大學教育金；25歲時可以領取基本保險金額的50％作為創業基金；60周歲后每年可領取基本保險金額的13％作為養老金，直至身故。而10～12歲投保的孩子就不能領取初中教育金；13～15歲投保的孩子就不能領取初中和高中的教育金了。

在教育金儲蓄的同時，保險公司可以將教育保險與健康產品、年金產品、高保障的定期產品等，根據客戶的實際需求打包一起提供一個綜合保障的組合計劃，這種組合既能給客戶提供教育金儲蓄，還能提供疾病、意外等保障。

不過從理財的角度出發，教育保險也不宜多買，適合孩子的需要就夠了。因為保險金額越高，每年需要繳付的保費也就越多?？傮w來講，保險產品主要是保障功能，如果只看其投資收益率，它甚至可能比不上教育儲蓄。

銀行理財產品：收益較高，但需考慮風險

一些銀行推出了教育類理財產品，如光大銀行曾推出的陽光理財E計劃，東亞、匯豐等外資銀行推出的“兒童賬戶”等，可供希望得到高收益的家長選擇。