導語：如何才能寫好一篇金融創新的特點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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絡金融的創新需要結合分析網絡與金融兩方面內容，進行綜合分析。本文從網絡金融的特點著手，結合傳統金融創新的內容，對網絡金

融的創新環節進行分析，得出網絡金融的創新內容。

關鍵詞 網絡金融 金融創新 網絡金融創新

隨著網絡經濟時代的到來和經濟全球化的發展，電子商務成為新經濟增長的發動機，這部發動機迫切需要與之相適應的助推器--網絡金融活動的產生。網絡金融的發展與其他網絡活動的發展一樣，在標準化的同時，又強調個性化創新。金融創新能推動經濟發展，它通過對金融工具的創造性變革、金融要素的重新組合、以及對金融產品、金融市場、金融制度、金融技術等進行變革，以提升金融核心競爭力，獲取原有條件下所無法取得的經濟利益，促進實體經濟的發展。

一、網絡金融的特點與創新

網絡金融（e-finance）是指在internet上實現的金融活動，包括網絡金融機構、網絡金融交易、網絡金融市場和網絡金融監管等方面。

網絡金融的創新是金融創新的一部分，是符合金融創新的要求的，也同樣是對各種要素的重新組合和創造性變革，創造新事物。但是由于網絡環境與傳統金融環境的不同，使得網絡金融創新的內容與傳統金融就不太一樣。

傳統金融創新無外乎宏觀、中觀、外觀層面，主要包括金融技術的創新，金融市場的創新，金融服務、產品的創新，金融企業組織和管理方式的創新，金融服務業結構的創新，金融制度的創新和金融工具的創新。網絡金融的創新仍然可以在以上方面進行，但是需要密切結合網絡金融自身的特點，創新的內容就應該與其特點密切相關。網絡金融的主要特點歸納為如下幾點：

（一）金融活動不受時空限制，業務處理高效化、規范化

這是金融活動結合網絡的典型特點，也是給金融客戶和金融機構從業人員感受最直接的特點。在網絡金融條件下，無論是對內的金融業務，對客戶的金融業務，還是客戶本身的金融查詢，資金運作業務，不論何時都可以足不出戶，或在大街上，迅速的完成。又因為其業務過程的系統化、電子化、自動化，導致業務活動必須以規范的流程完成，實現對客戶資金安全的保證。

（二）金融品種多樣化，服務低成本、個性化

金融活動受到網絡技術、電子技術的刺激，使得產品品種，服務品種不斷推陳出新。例如美國富國銀行的網上業務已達到41種之多，我國國內已達到30多種。超級網銀，個人貸款，網上基金超市，家庭生活支出，信用卡網上還款，網上房貸等業務已成為當前熱門的網絡金融服務項目。

金融服務品種多樣化推動了金融服務的個性化，金融業務的網上處理也同時使得業務成本大大的減少。金融個性化服務越來越普遍，如網絡保險可為個人，家庭定制，網絡期貨可以根據客戶需要設計等等，而個性化服務的費用卻越來越低，在美國，網絡銀行的開辦費只是傳統銀行的1/20，網絡銀行的業務成本為傳統銀行的1/12。

（三）金融行業之間的界限日趨模糊，金融混業大勢所趨

網絡金融條件下，金融機構的界限及其業務范圍已相互滲透、相互交叉。銀行、保險、基金、信托等業務進一步集合出現在一個金融機構的業務范圍之中。金融機構開始提供一站式，一體化金融業務。比爾蓋茨曾說過的一句話正是這個現象的注解：由于互聯網的發展，銀行業務雖然需要，但傳統的“恐龍式”的銀行就不一定需要了，因為銀行能做的事其他機構或公司也能做，也許還做得更好、更快、更省。這些都是由于金融信息，即客戶的銀行、證券戶頭，資金資產管理等需要統一管理，同時，網絡金融活動的上兩個特點也都使得金融業競爭日趨激烈，故金融混業大勢所趨。

（四）金融信息公開化

金融活動已由原來的充滿神秘氣氛的營業環境進入網絡空間，網絡金融信息承接了互聯網信息的基本特點，信息量大，信息面廣，傳播速度快。使得凡接觸網絡金融的人都深刻感覺到金融信息更加對稱，交易更加透明。

二、網絡金融創新的內容

根據上述網絡金融的特點，可以看出網絡金融活動已與傳統金融活動有了明顯的不同，可以明確如下網絡金融的主要創新方面：

（一）網絡金融制度的創新

金融制度創新是指引入新的金融制度因素或對原金融制度進行重構。其具有移植性制度變遷所不可替代的作用，它可以大致分為金融交易制度創新、金融組織制度創新和金融保障制度創新三個方面。就其動機或目的論，可以概括為金融供求均衡化、金融運轉效率最大化、金融交易公正化、金融運行安全化等幾個方面。這是網絡金融最主要的創新方向。

網絡金融提供個性化服務和便捷服務的同時，其業務模式和金融交易流程已與傳統的金融活動不在相同，多了很多網絡元素。金融信息及客戶信息的傳遞不再是紙面傳遞，而是計算機數字信息傳遞，經常在計算機后成，這個過程對客戶是透明的。透明方便了客戶，但是由于金融活動經常伴隨大量的資金運作，這也帶來了一系列問題，如安全問題、交易公正問題等。

這些問題的解決就需要進行網絡金融交易制度、組織制度和保障制度的創新。這些創新活動與傳統的制度創新要相區別，要立足于網絡大環境，要依靠網絡技術手段，要面對網絡交易流程，要考慮網絡客戶的習慣和需求。

（二）網絡金融組織的創新

網絡金融組織的創新是契合網絡金融活動的。當前網絡金融活動已不再只有金融機構參與其中，非金融企業借助網絡技術利用成本優勢正在向金融服務領域滲透。

許多高新技術網絡公司已把公司業務擴展到銀行、證券、保險等金融領域，第三方支付、網絡借貸、網絡租賃等新型金融服務的興起，正是網絡公司進入金融市場的典型代表。

如此，金融機構的組織結構與傳統的就需要發生變化，要注重網絡技術的應用，要適當的進行混業經營，要提出更個性化，新穎的金融服務。

（三）網絡金融技術的創新

隨著網絡金融創新的不斷推進，各種金融服務對高新技術的需求會越來越高，這就迫使網絡金融技術的創新的持續進行。網絡金融技術支撐網絡金融服務，金融機構網絡服務的開展離不開網絡信息技術，金融其他業務的創新也離不開技術的創新，特別是信息安全技術的創新和數據分析處理技術的創新。

信息安全技術是網絡安全的一部分，是金融業尤其需要注意的環節，是金融行業永遠的話題。可以說，信息的安全一定程度上決定了網絡金融業務的開展成敗。不論是業務宣傳，業務的辦理還是業務的后期維護都需要保證信息的安全。反過來，信息技術的創新也可以帶動網絡金融其他方面的變革，如業務流程的變革等。

數據分析處理技術的創新需要努力建設相應的數據倉庫和完善數據挖掘處理。銀行業的“二八定律”告訴我們，20%的客戶帶來了80%的利潤。但是銀行的客戶信息是海量的，如何找到那20%的最優客戶成為現代化銀行建設中的重大課題。其他金融服務機構有同樣的理論，而數據倉庫的建立將是攻克這一課題的關鍵所在。而數據挖掘技術則是在這浩瀚的數據海洋之中找到你想要內容的技術手段。

技術創新要注意保護的問題，應該加強對創新知識產權的保護，讓研發出的新技術、新產品及時得到法律的保護。

（四）網絡金融監管的創新

網絡環境的復雜與信息傳遞的迅速都給網絡金融監管提出了挑戰，同時，電子銀行，電子貨幣業務的開展，也給網絡金融監管帶來了影響。利用互聯網，金融交易將完全“虛擬化”，金融業務將完全沒有時間和地域的限制，業務開展的過程不透明，交易對象無法明確，這些都將大大增加監管的難度，同時，也對監管工作提出了進一步創新的要求。

參考文獻：

[1]劉妍芳.開放經濟條件下的金融創新與風險控制[J].新視野,2012,(1):47-50.

[2]樊玉紅,王晶.網絡金融對傳統金融理論的影響[J].東北大學學報（社會科學版）,2002,4(1):14-16.

[3]吳曉光.網絡金融的創新與監管[J].征信,2011,(3):77-81.

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我們國家的金融創新起步較晚，當前正處在低水平的競爭狀態，所以，我們要在新的歷史條件下對金融創新和金融風險管理之間的關系進行不斷的研究，將金融管理的思路不斷拓寬，將金融管理的制度不斷完善，把穩健健全的金融風險管理機制建立起來，只有這樣我們才能對金融風險實行有效的防范。

1 目前我國金融創新活動的特點分析

在我國的市場經濟逐漸完善的同時，我們國家的金融市場開放程度也在逐漸提升，使得我國的金融市場有非常活躍的金融創新，推出了各種各樣的金融業務，這在很大程度上將我國金融市場豐富的同時，也漸漸呈現出以下的特點與趨勢。

同質化的金融機構。現在我國存有幾種不同的金融機構，并且原本這些機構之間都各自對自己的專業領域負責，有著非常清晰的業務界限。然而伴隨著金融創新的逐漸發展，各個金融機構也都在不斷的將新的金融產品推出，這就逐漸模糊了它們之間原本清晰的界限，導致各個機構的業務都很大的交叉，都在向著綜合化的方向發展。

創新亮點是理財業務。人們的理財觀念伴隨著我國居民收入水平的逐漸提高而發生了很大的變化，已經突破了傳統的儲蓄這種單一的方式，轉變到了有更高收益的理財方式。這促使各大商業銀行都相繼推出了不同的理財業務，導致競爭越來越激烈。尤其是外資銀行的投入，更是促使理財業務變得熱火朝天，各個銀行都推出了大量的理財產品。

金融創新需要努力將同質化問題克服。雖然我國有著相對活躍的金融創新，但是在金融創新的過程中還存在著深度與廣度方面的很多不足，各個金融機構之間的互相復制，使得金融創新中并沒有很多的新東西，而是很多金融產品都存在同質化的問題。

2 金融創新與金融風險管理的關系

大量不確定的因素存在于金融市場中，并且這些因素很可能會促使出現不可預見的風險，從而帶給金融行業巨大的損失。只有進行金融風險管理，評價各種可能引起風險的因素，對風險的大小和可能性進行分析，并依照分析與預測采取相應有效的措施，才能預防或消除這些風險。

金融創新與風險管理是互相促進的關系。風險管理能夠在很大程度上保證金融創新的發展，而金融創新的發展，又能不斷地發展和完善金融風險管理，所以二者之間有著相互促進的關系。在金融市場不斷發展和繁榮的同時，各種風險因素也在逐漸增多，要想確保金融市場的安全，就要進行金融風險管理。人們在金融市場中進行投資也非常需要有關的手段來消除風險。許多金融機構為了實現對監管的合理規避，不斷地將新的金融產品推出，并且監管也隨著金融創新而不斷完善，但是為了逃避監管，金融機構勢必會再次進行金融創新。

金融創新的發展能夠將金融風險的損失程度有效的降低。金融創新的發展對金融風險的降低主要體現在以下兩個方面：

首先，金融創新給金融機構提供了避險的新方法和新途徑。金融機構能夠在金融活動中通過對現代化的科技手段的借鑒對資金做到及時有效的分散和轉移，從而能夠避免風險，或者是降低風險給金融活動帶來的損失。

其次，金融創新將金融機構抵御風險的能力提高了。金融創新不僅能夠提高金融機構在資金安全性上的效率，還可以通過加速資金的流動性將資產的盈利能力提高。

金融創新在發展的同時帶來了新的金融風險。金融創新在降低和避免金融風險的過程中又帶來了新的風險，可以說金融創新是一把雙刃劍，所以金融創新只能將風險轉移或分散，而不能將風險從根本上消除。

金融創新所帶來的新風險主要有以下兩種：

第一，將金融系統的風險增加了。金融創新給各個金融機構之間的交往提供了便利，使得它們之間有著越來越頻繁的交往，也使得各個金融機構之間表現出了相當大的關聯性，但是要是某個合作伙伴出現問題，其他機構就會很快的被波及到，這將金融系統整體的風險度增加了。

第二，將金融機構的經營風險加大了。金融創新給各個金融機構之間帶來了日趨激烈的競爭，增加了金融機構在涉足一些不熟悉的業務領域或者是金融投資中經營的風險系數。

3 加強金融風險管理，促進金融創新的有效措施

金融創新不但給金融業帶來了社會效益與經濟效益，還使金融業面臨著很多新的風險。所以，金融機構在進行金融的創新的過程中，要將其風險管理與識別的能力提高，加強對創新過程中新的風險的防范，保障金融的穩定性，努力將中國金融業的國家競爭力提高。其中 加強金融風險管理，促進金融創新的有效措施主要有以下幾點。

政府部門加強對金融的監管。政府部門需要依照國際慣例，對金融機構的市場準入、運營、退出各個環節進行有效的監管。面對已經全面對外開放的中國金融業，中資銀行只有加大金融創新的力度，才能盡快的提高市場競爭力；監管部門只有給銀行金融機構的創新提供鼓勵與支持，才能對金融機構的創新活動實行有效地規范，將風險監管水平提高。并且，政府部門還需要將部門規章和法規完善起來，創造出一個有利于創新發展的法制環境。應該在控制好當前正處在成長階段的金融創新活動的前提下，將準入審批程序簡化，將審批環節減少。要對不同新產品的風險狀況進行區分，鼓勵商業銀行開發新領域、探索新業務，提供試驗的機會給他們。

提高銀行業對市場風險的管理與控制能力。在我國對匯率形成機制和利率市場化進行改革的同時，市場風險也逐漸成為銀行業面臨的主要風險。當前，我國銀行業的衍生產品還沒有很高的風險定價能力， 缺乏足夠的風險轉移與對沖手段，大部分銀行沒有有效的市場風險管理模型，嚴重缺乏具備現代金融工程知識的專門人才。尤其是嚴重缺乏復雜金融衍生產品市場風險管理的經驗和意識。所以，銀行業要提高其對市場風險的管控能力。

加強金融業的國家間合作。當前國際金融環境非常復雜，一國控制金融風險的能力很小。在我國金融市場走向國際化和開展金融衍生業務的同時，必須進一步加強國際間的合作。首先，我們國家可以和國外金融衍生交易自律組織簽訂有關金融衍生市場信息共享的諒解備忘錄；其次，我們國家可以和國外政府簽訂有關合作監管的協議；最后，我們國家可以參與國際監管組織，參照其標準對我國開展金融衍生業務的有關規則進行規定，實現全面有效的監管。

加強對信息技術的風險管理。在我國銀行業信息科技快速發展的同時，信息技術也在銀行業的發展中發揮著越來越重要的作用，因此，銀行業健康、穩定、安全的發展直接受到信息科技手段的有效性、可靠性與安全性的影響。當前很多創新產品和創新業務（如銀行卡業務和電子銀行業務）都是以信息技術為依托的，雖然信息技術風險防范工作在銀行卡業務和電子銀行業務上得到了一定的重視，但是，信息技術風險的防范不能只局限在特定的業務部門，而必須涉及到科技風險審計部門、科技風險管理部門、科技服務部門以及其他信息數據使用部門，所以，銀行要像重視市場風險、信用風險一樣來加強對信息技術風險的重視。

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關鍵詞：金融產業發展金融創新效率

金融產業組織及其特性

金融產業支持經濟發展的作用主要體現在資源配置、經濟增長、結構演進與社會穩定四個方面。其中，金融產業在資源配置方面的貢獻表現為動員國民儲蓄和將儲蓄轉化為投資。金融在支持經濟增長方面的貢獻分為直接貢獻和間接貢獻。直接貢獻是金融產業本身發展所創造的價值，間接貢獻是通過投資來實現的。

金融產業結構的發展演變是與金融產業所處的外部市場環境的變化密切相關的。有什么樣的產業結構，就要有什么樣的金融產業結構。經濟發展是沿著農業—工業—服務業這樣一個歷程進行的。金融產業具有經濟增長過程中最活性、最具功力的功能，它本身的結構和規模又在很大程度上取決于產業結構發展的需要。

傳統的產業組織理論認為，市場集中導致市場勢力，市場勢力會導致產量控制和價格控制。在控制者獲取壟斷價格的同時會導致社會福利的無謂損失，使得社會資源配置不能達到最優水平，從而高市場集中度容易導致信貸資源的低效配置。

然而事實并非如此。以占主導地位的金融產業——銀行業為例，如果市場上銀行間關聯度高，即每家銀行都與其他銀行建立同業拆借關系，則競爭越強（銀行數量越多），對其中任何一家銀行的沖擊就越小，整個系統穩定性就越高；如果銀行間關聯度低，則當一個區域爆發的危機擴散到鄰近區域時，其溢出效應會增強，危機更容易進一步擴散。

首先，從行業特點分析，具有高集中度的銀行業對產品的供應比較難于形成價格控制，從而難于獲取壟斷利潤。這是因為，銀行價格行為要受到多方面的約束：一是信貸產品市場不同于標準市場，其交易的跨期性和信用風險性使得銀行收益不是合同利率的單調函數。二是產品需求彈性的約束，銀行除了同業競爭之外，還要面對非銀行金融機構的競爭，銀行產品因廣泛的替代性和較高的需求彈性制約了價格的偏離。三是銀行利率不僅要受到貨幣市場基準利率的影響，而且要受到中央銀行貨幣政策的調控和引導。

其次，銀行業競爭性質有別于其他行業。對于銀行業而言，集中度、市場份額與市場勢力并不一定正相關。FranklinAllen和DouglasGale（2000）以交易成本、信息不對稱等因素為基礎建立了眾多分散的單一銀行業的競爭模型和兩家擁有龐大分支網絡的雙寡頭競爭模型，結果發現前者與壟斷均衡相同，后者卻產生了完美的競爭結果。

再次，從實證層面看，銀行業壟斷引起資源配置的低效并沒有得到充分的經驗性研究的支持。如Newberger（1998）認為，與其他產業不同的是，對銀行業的研究沒有發現集中度與盈利能力之間存在正相關的研究中，盡管有部分研究支持市場勢力假說，但還是有相當部分的研究支持效率-結構假說。

這說明，相對集中的銀行結構，通過共謀獲取超額利潤和資源配置的低效率得不到一致的實證支持而可能正是效率高的銀行通過較優管理或先進的生產技術來實現低成本運作，獲得較大市場份額，從而導致較高水平的集中度。

綜上所述，理論和實證層面都沒有找到具有說服力的理由表明金融產業的高集中度造成社會總福利的無謂損失。相反，金融產業不同于一般產業的特性，可能使得集中型的金融產業結構更有利于資源的優化配置。

金融創新及其作用機理

金融創新是金融發展的靈魂和不竭動力。從貨幣的產生到金融衍生品的出現，每一次金融創新都推動了金融產業乃至整個經濟的跨越式發展。金融創新浪潮的興起與迅猛發展，給整個金融體制、金融宏觀調控、一國經濟發展乃至世界經濟都帶來了深遠的影響。

金融創新是突破金融業多年傳統的經營局面，在金融工具、金融方式、金融技術、金融機構、金融市場和金融制度等方面進行的創新與變革。從廣義上說，金融創新不僅包括金融產品的創新，還包括金融組織的創新、發展和演進。創新通過降低交易成本、完善市場、提高信息含量而改善社會福利和運行效率，節約籌資成本，提高投資回報，提供日益精確的風險管理以及在稅收和管制范圍的變遷中更高效率地運作。

金融創新通過開發新的金融產品，占領新的市場、改變經營管理方式等獲取新的利潤來源；同時，伴隨著創新過程中新技術的應用和范圍經濟優勢增強，降低交易成本，從而促進金融效率的提高。Siber（1975）認為金融創新的工具或實踐可以減少強加于企業的金融限制，從提升抗擊風險能力、降低交易成本和繞過過時的管制三方面來改善金融系統。Kane（1978，1981）用一種“斗爭模型”來描繪管制人和被管制人之間持續的斗爭，金融創新正是作為對立的經濟（被管制人）和政治（管制人）之間力量持續斗爭的結果。

金融創新對金融產業組織特性的影響

金融創新使得以金融傳統業務為基礎的金融服務體系逐步邁向以市場為基礎的更為紛繁復雜的服務體系。各種金融工具和金融產品的出現，使原本傳統業務中的波動性與復雜性更為透明，風險更為分散，風險定價也更為合理。整個金融業的穩健度隨之而增加，服務各種客戶需求的質效也隨之提高。同時，由于計算機和網絡通信技術的飛速發展，導致金融市場和金融機構發生了革命性的變化，金融機構變得越來越靈活和虛擬，金融產品和金融衍生技術不斷創新，金融產品創新不斷，并以更低的成本提供了更多的金融服務，這些變化要求金融監管機構和政府不僅對國家金融穩定政策做相應的調整（Robert，1995）使金融監管規則和制度超前化，監測手段和工具不斷創新，監管流程柔性化。

加快金融產業發展要求金融創新。金融創新的動力是客戶的需求，也是經濟發展的要求。與日益增長的金融需求相比，我國金融產業在經營理念、產品、服務、技術、結構和監管上都很落后，難以滿足生產力發展的要求。我國金融產業應該把金融創新作為首要任務，從各個方面全面推進。從宏觀上推進金融理念、理論、政策、體制、監管和文化等創新；從微觀上推進金融產品、工具、服務、技術和運行機制等創新；從行業上，銀行、證券和保險等行業都要加快創新。

金融創新的發生至少需要兩個方面的條件：一是金融管制的放松。只有放松管制，才能使金融創新有廣闊的發展空間，創新才有可能。二是公平競爭的市場。壟斷是創新的天敵，沒有競爭便沒有創新的外在壓力，金融創新因而成為金融機構謀取生存空間的重要手段。

從20世紀60年代后期開始，國際金融界就產生了金融創新的浪潮，并形成了全球性的大趨勢。金融創新已成為當今全球經濟發展不可或缺的油和驅動器。金融機構進行金融創新的動因主要是為了增強競爭力，擴大市場份額，爭取利潤最大化。金融創新必須使市場運作更具效率和更完整，一項金融創新可能通過減少金融服務顧客的金融中介成本而使市場更有效率。Ross（1999）發展了一種理論模型，考慮金融機構在金融市場中的角色，認為金融創新是提供了使機構移動回他們可能接受的投資組合，Duffle和Rahi（1995）討論了市場不完全性與創新，Grinblatt和Longstaff（2000）通過對多種證券的分析，也得出了金融產品可以完善市場結構的結論。

金融產品的創新，金融機構要付出高昂的研究開發成本，還需要很高的啟動成本，這在很大程度上與一些法律制度的缺失或不協調有關。很多微觀主體都是先在法規不健全或者是灰色地帶進行創新，然后促使有關部門出臺相關法規加以引導，進行正式的制度創新。技術水平不高也是金融創新的一大障礙，要進行金融創新，就必然要依托高科技手段，在金融信息化的基礎上進行創新。

推進我國金融創新及金融產業組織演進的政策建議

推進金融創新必須從我國實際出發，借鑒和汲取國際經驗與教訓，深入研究金融監管問題，真正弄清經濟、金融發展實際，把握金融監管規律，樹立新的監管理念、方式、目標和標準，處理好“監”與“管”的關系。“監”是宏觀方面的內容，主要是監督、監測等。“管”是微觀層面的內容，主要是管理、控制，總的原則應該是要保持金融業、金融市場的靈活性和創新能力。

保持金融產業的創新活力，同時又使風險可控。金融風險控制的核心問題是金融機構的內部控制和風險管理能力，外部監管只起輔助作用，不排除在特定情況下起主導作用，監管當局應當鼓勵和幫助金融機構提高自身風險管理能力。

在相當長的時期內我國的金融創新仍需要政府主導。我國經濟主體與市場體系的不完善，決定了迄今為止的創新主要還是由政府主導的。在政府主導過程中，又出現多部門監管、分頭促進創新的狀況，通過“監管競爭”模式促進了金融創新。從長遠來看，從政府主導創新向市場主體自主創新的過渡是不可逆轉的。

金融創新需要有一個寬松的環境。金融創新產品的市場準入應該相對簡便，應該允許金融機構創新試點，允許失敗，允許糾正后發展。只有這樣，金融創新才能真正加快，才能促進金融與經濟科學發展。

我國金融創新要沿著完善金融產業市場結構，提升和優化金融產業市場集中度，提高金融產業組織市場績效的軌跡，為金融創新創造有利的政策和市場環境，加強金融市場建設、金融市場監管和對參與金融市場的金融機構內控的監管，明確金融產品的市場定位，力求使每個市場主體都基本具備研究分析能力、理性定價能力、內控能力和市場承受能力。

結論

綜上所述，我國金融創新要遵從金融產業發展、演進的客觀規律，準確把握金融產業有別于一般產業的特點，在資源優化配置，推動產業升級，促進金融業脫胎換骨式進步中，以創新增強金融產業的整體實力，減少社會福利的不必要損失，使金融產業在金融創新的大潮中，更好地發揮資源配置的強大作用。只有這樣，才能建立有利于金融創新與金融產業發展的和諧共進關系，促使我國金融產業真正實現全面、協調和可持續發展，促進我國金融產業實現機構設置的全球化、金融活動和金融市場的全球化、資本流動的全球化。

參考文獻：

1.崔嘵峰.銀行產業組織理論與政策研究[M].機械工業出版社，2005

篇4

關鍵詞：金融知識產權 外資銀行 保護措施

2006年12月11日，中國銀行業結束入世過渡期，全面履行對外開放的承諾。中國銀行業承諾的開放內容主要包括：第一，在加入世貿組織的時候，即向外資銀行全面開放外匯業務；第二，加入后兩年內向外國銀行開放中資企業的人民幣業務；第三，加入世貿組織五年內向外資銀行開放中國公民個人的人民幣業務；第四，開放人民幣業務的城市將逐年增加，每年增加4～5個城市；第五，加入后5年內，要全面取消外資銀行經營人民幣業務的地域和客戶限制的同時，也要取消其他的非審慎性限制。

匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗實業銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行等八家銀行向中國銀監會提出申請，將分行改制為法人銀行，并提出在華零售業務及改制申請。外資銀行進入后，人民幣零售業務即將成為中外資銀行競爭的主戰場。有關人士指出：“原來由于受制度限制，主流外資銀行在中國市場只是試水，現在才是中外銀行對人民幣零售業務全面展開爭奪的時候，如果中資銀行不能在零售業務領域拿出有效應對之策，其市場份額必將流失嚴重。”

一、金融創新保護的必要性

從1996～2003年底,美國花旗銀行向中國國家專利局提交了19項金融產品的“商業方法類”發明專利的申請,現均已進入實質審查階段。2003年4月,國家專利局通過了對中國工商銀行的牡丹國際卡“一卡雙賬戶銀行卡處理裝置”的“實用新型專利”審查,同時這也是國內銀行卡首次獲得的國家專利。金融產品專利可以使商業銀行強化自身的服務能力、金融創新日趨“品牌化”、對同類產品實現壟斷并可授權他人獲利,所以外資銀行都很重視金融產品的專利申請,并建立了相應的企業專利戰略,但是我國銀行業長期以來忽視金融產品專利的作用,在外資銀行的專利壁壘面前處處掣肘.

面對日益嚴峻的競爭壓力，各家商業銀行都在金融創新領域投入了巨大的人力和物力，希望借助于金融創新以達到占領市場的目的。但是如果沒有適當的法律對金融創新進行保護，那么，那些投入了大量資源所產生出來的創新成果就會被其他的競爭對手學習甚至使用，從而弱化創新效果，同時，也會減損創新所帶來的經濟效益，因此，加強利用知識產權這個法律武器對于保護自由金融創新具有現實意義。適當合理的知識產權保護會極大地推動創新主體從事創新的積極性，激發其創新潛能，最終提高創新效率，實現創新目的。通過知識產權這種權利方式對金融創新進行保護，可以從更高的層面上體現法律對“私權利”及“財產”進行保護的意圖。

鼓勵創新的最有效方式是知識產權專利制度。如果能采用類似專利的方式對金融創新加以適度保護，必將增強市場的競爭，促進整個行業水平的提高。

知識產權在保護創新上具有天然的優越性。首先知識產權的保護客體主要為智力勞動成果。智力勞動成果的本質屬性在于其為人類利用自身的智力資源對物質及精神世界進行加工產生的外在結果，而金融創新則恰恰是人們在金融領域進行富有創造性勞動而產生的智力成果。同時，知識產權客體具有無形性和信息性以及可共享性，這也是金融創新的重要屬性。無論從制度創新、市場創新還是監管創新均具有無形性的特點，它們并不表現在“現實”的“固定資產”之中，但是，這些無形性資源與有形資產一旦結合就能創造出巨大的效益，而這些也正是知識產權能夠成為新時代與傳統“物權”并駕齊驅甚至有所超越的主要原因。金融創新與許多知識產權客體一樣，它的產生都是建立在現有的成果之上的，它的創新性也往往表現為比現有的技術、產品具有新的特點和應用性。與其他的方法相似，金融創新很容易為創新主體之外的其他市場主體所學習和掌握，它帶有一定的共享性。也正是這種自然狀態下的可共享性，使得知識產權成為保護金融創新的合理的工具。其次，知識產權作為法定“私權”可以給金融創新主體以切實的多方位的保護。知識產權所包含的權利是十分廣泛的，它可以涵蓋大多數的金融創新的內容，并給予其適當的法律保護。

二、申請知識產權的難點在哪里

就現在的狀況來看，金融創新產品申請知識產權還有很大的困難，具體表現在以下幾個方面：

（一）金融產品的創新需要金融機構付出高昂的研究開發成本和承擔相當的風險

在現實中，金融產品市場的推廣需要一定的時間和資源，但能夠很快被復制，開發產品的企業往往不充分獲得創新所應帶來的回報。尤其是中小金融企業，有極強的創新動力，付出的創新成本也較大機構高，但常常是為他人做嫁衣，這在相當程度上抑制了金融創新的活躍。

（二）金融產品的創新被公認為是屬于智力產權的范疇，但如何采取措施予以保護在實踐上是一個難題

美國的專利保護制度較為發達，有商業模式(Business Method)的保護條例，多數具有創新意義的互聯網服務模式都有專利保護。在金融產品方面，受專利保護的最著名例子是交易所交易基金(ETF)。但在國內的專利體制下，單純的商業模式難以獲得專利認可。前一段時間花旗銀行申請30余項商業模式專利的事例，一方面顯示了國外企業對自身開發的商業模式的強烈保護意識；另一方面也顯示了國內對于此類專利保護意識的缺乏和機制的缺失。

（三） 金融產品一般生命周期較短，專業化程度高，如在現有專利法的框架內解決問題，有可能較復雜，可操作性較差，因此保護策略要有別于專利模式，使之簡潔有效

在此方面沒有以往的經驗可以參考，因此尋找到一個可行且為行業所能接受的方案決非易事。本人在此提出采用行政審批制度的方案，供有關政策制定部門參考。

三、金融知識產權的保護策略

（一）區分應該保護的內容

金融知識產權保護并不是指對銀行的所有產品都進行專利申請，都進行保護。這樣做一方面是客觀上不允許，每一項專利的申請都需要一個時間差，對每一種產品都進行專利申請，勢必造成人力、財力的大量浪費；另一方面是沒有必要，金融產品的形似都是很高的，就單純的兩種金融產品我們不能以一個嚴格的標準來區分，例如，理財產品，如果兩家銀行的理財產品設計相差不多，僅是收益率和多客戶的一些承諾有些許不同，沒有充分的理由來說明是哪一個抄襲了另一個。所以，若以這樣的案例來打官司的話，結果對兩家銀行都無利。所以，對金融知識產權保護的內容作出區分有充分的必要。我們界定的金融知識產權保護的內容為銀行的操作系統創新、金融產品的創造系統創新以及銀行內部管理系統創新。

（二）基于金融創新開發的特點，商業秘密也是十分適合的保護手段

商業秘密又稱為未披露信息。從概念可以看出，商業秘密的表現形式為一種信息，特點在于其秘密性，同時，這種信息具有強烈的財產性。商業秘密要求符合：作為一個整體或者作為其各部分的具體構造或組合，不為通常觸及此種信息的領域內的人們所普遍知悉或者容易獲得；具有商業價值；合法控制該信息的人根據情況采取了合理的保密措施。商業秘密大量的存在于金融創新之中，與利用專利制度保護金融創新有所不同的是，商業秘密在獲得保護時不需要公開其內容，同時，商業秘密的保護也沒有時間上的限制。只要金融創新的主體能夠有效地保證其所掌握的信息具有秘密性，那么，就可以長久地給予其保護。金融創新的主體一般會對其創新的內容制度化、文件化。這些商業秘密往往體現在該項金融創新的文件、數據、客戶名單上，只有對這些信息給予適當的保密才可以實現商業秘密的價值。但是，在當前的金融創新環境下，許多創新沒有能夠有效地保護，致使許多金融創新成果被其他競爭對手無償獲得并使用。從而導致許多客戶以及市場的喪失。

眾所周知，金融業的各部門之間存在著很大的相似性，一旦金融創新產品的知識產權確定后，就會隨之帶來一系列問題，如會不會造成金融各部門之間的差異過大，從而使某些小規模的機構不能維持，會不會影響客戶的利益等等，這些都是需要考慮的問題。

五、結論

知識產權制度盡管不能保護所有的金融創新，但是，適度的知識產權保護是當今推動金融創新的重要因素。由于金融創新具有一定的不確定性和風險性，因此，金融創新取得知識產權保護也隱含著風險和不確定因素。自20世紀80年代以來，金融創新不斷地推動金融業的發展，同時，也帶動了金融資本國際化的進程。在這種趨勢下，只有有效地利用知識產權自身的利益平衡機制，在促進創新和維護正常的競爭秩序的同時，加大我國金融機構的創新力度，形成自己特有的創新產品才是合適的發展道路。

［參考文獻］

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關鍵詞：商業銀行；金融創新；對策

始于2007年的金融危機，由雷曼兄弟、美林等一連串投資銀行引爆之后，其嚴重性目前已然上升到了一個新的高度——商業銀行步其后塵。迄今為止，美國已有不少家銀行倒閉。如今，全球各商業銀行如臨大敵，抵御金融海嘯。在此背景下，金融創新已經成為時代不可逆轉的洪流，決定著商業銀行在金融危機中的興衰成敗。正是基于這樣的原因，更應該對商業銀行金融創新的成因、金融創新中存在的問題以及金融創新的途徑進行分析。

一、商業銀行金融創新的動因

大衛·里維林(DavidLliewellyn)對金融創新的定義包括：工具的創新、市場的創新以及服務的創新。而中國的經濟學家厲以寧則是從中國目前的情況來看金融創新。他認為，金融領域中存在許多潛在的利潤，但是現行的體制使金融機構無法得到這些潛在利潤，因此必須對金融體制和金融手段這兩個方面進行改革，這就叫做金融創新。金融創新是商業銀行內部因素和賴以生存的外部因素共同作用的結果。

1、內部因素

從內部因素看，銀行在既定風險水平下追求利潤最大化，或是既定利潤水平下維持風險最小化是銀行進行金融創新的內部動力。

2、外部因素

從外部因素看，經濟環境的變化、消費者偏好的改變、金融管制是促使商業銀行進行金融創新的外部動力。

二、商業銀行金融創新中存在的問題

目前，我國在金融創新中還存在著一些不足之處，比如盲目追求市場競爭、產品品種不夠豐富等。還有一些因素制約著金融創新的發展，比如人才、市場、技術等。

1、商業銀行金融創新中存在的不足

(1)盲目追求市場份額。商業銀行進行金融創新是為了銀行增加收入、減少成本、降低風險。市場經濟條件下進行金融創新的真正動機就是對市場份額和資源的爭奪占有以及謀得利潤。我國一些商業銀行金融創新動機有所偏差，盲目搶占市場份額或者只為了提高知名度，忽視了贏利能力。在進行新產品宣傳時候，往往為了使產品能夠盡快打入市場，一些商業銀行向客戶進行產品介紹時片面夸大其優點，對于產品的一些缺陷避而不談，使客戶很難對創新產品的前景和風險做出準確的判斷。一旦出現了風險，不僅損害了客戶的利益，也影響了銀行的信譽。最近美國的次貸危機就很能證明此道理。

(2)產品品種單一。我國商業銀行市場定位雷同，產品品種單一，突出表現在對于同一層次消費群體的爭奪，比如說大企業、高消費群體，而對于可以爭取的急需提供金融服務的低層次的小群體予以忽略。一旦某家銀行推出了一項新的金融產品，別家銀行都爭相模仿，缺乏自己的產品創新，模糊自己的市場目標，造成了資源的不合理利用，造成了一哄而上、一哄而下的混亂局面，擾亂了市場秩序。

(3)服務意識淡薄。幾十年以來，我國的商業銀行形成了一種以自我為中心的服務文化。

(4)監管不到位。美國次貸危機發生后，經濟學家認為，此次美國金融危機很大部分是因為政府監管失靈。失當的監管結構，致使金融專家行業化(喪失公允)、經濟學家公司化(喪失獨立性)、政府監管亡羊補牢(喪失預警性)，這是形成系統性全球性金融危機的“控制鏈”。

2、商業銀行金融創新中的制約因素

(1)人才因素。不管是增強創新的供給能力還是對外來的創新成果進行模仿普及，這些都是以金融從業者的素質為基礎的。目前我國國內銀行從事基層工作的人員很大一部分在技能和知識結構上較為老化，很難適應新形勢下業務與創新的要求。創新發展中間業務需要具有創新意識、熟識業務、善于經營的復合型人才，但是目前這樣的人才在國內比較緊缺，這在很大程度上延遲了金融創新的進程。

(2)市場因素。市場越發達，金融創新活動就會越活躍，從而對經濟的發展就能起到更好的作用。雖然我國的利率市場化進程正在逐步實行，但是真正做到利率市場化還有很長的路要走。我國的金融市場可以分為短期的貨幣市場和長期的資本市場，目前我國已經成功的發行了多種期限的國債，進一步增強了市場的長期債券品種，從數量看的確是取得了很大的發展，從單一性形式向多元化方向發展，但是從效率上看，還存在著市場規模偏小、結構不平衡、格局單一等問題，因此國際上成熟的金融創新技術、方法、手段和工具在我國尚難以發揮作用。此外，我國金融市場限制準入過多、價格管理嚴格、交易不夠活躍通暢，使得金融創新很難在短時間內得到市場的認同，導致了金融創新發展的速度緩慢。

(3)技術因素。新技術的應用使商業銀行金融創新的成本有所降低，同時新技術的廣泛使用又為金融創新提供了技術保障。目前我國金融創新的過程中，技術能力和有限的技術水平是這個過程中比較薄弱的環節。我國目前的網絡信息技術水平還不高，網絡建設、安全防范等問題造成了網絡銀行、電子銀行的發展速度緩慢，并且投入不足直接造成了中間業務發展的軟硬件缺乏支持。

三、金融危機中商業銀行通過金融創新挖掘商機

一些對企業資金鏈比較敏感的商業銀行，早就嗅到了這個“危機中的商機”。近年來，各家銀行紛紛在現金管理方面推出各類創新服務，并且開始打造各自的現金管理品牌，這包括招行的“C+”現金管理、工行的“財智賬戶”、交行的“蘊通賬戶”、華夏銀行的“現金新干線”等。這些金融創新活動為這些商業銀行帶來了一定的效益。種種跡象表明，金融創新正在成為商業銀行拓展公司業務、爭奪高端企業和機構客戶的新工具、新手段。

1、市場創新

要加強市場細分，選定能夠發揮自身優勢的目標市場。由于市場主體的多元化，使得商業銀行的服務對象不再像從前那樣只局限于國有大型企業等單一的市場主體。隨著私營經濟的發展，每個公司的企業規模、產品特點、資產狀況、經營狀況、風險大小以及自然人客戶的性別、年齡、職業、收入狀況、教育背景都越來越復雜，呈現出多層次發展的態勢。因此任何一家商業銀行無論規模或資產的多少，都不可能同時滿足所有層次的需求。市場的多元化決定了顧客的不同需求，所以商業銀行應該從自身的實際情況考慮，將市場細分，選擇適合自己的目標市場。我國的商業銀行雖然有自己的主體客戶，但是對于客戶細分的重要性還沒有充分意識到。雖然銀行有較多的客戶信息，但是卻沒有完整的客戶信息系統，無法對客戶進行有效地市場細分。

2、業務創新

在資產業務的創新方面，銀行應該注意資產多元化、資產證券化、貸款證券化，通過信貸資產證券化和證券結構的有效設計，將銀行的信貸資產轉變成為可在市場上流通和出售的證券，以解決商業銀行資產流動不足以及利率風險等問題。商業銀行可利用承兌匯票、貼現、信用證等間接投資方式，推行個人住房貸款、汽車消費貸款、助學貸款等消費信貸的新品種以完善個人信貸體系。

3、產品創新

(1)提高產品的科技含量。隨著網絡信息技術的發展，金融創新范圍的進一步擴大，提高金融產品的科技含量，延伸金融服務的觸角，是商業銀行提高核心競爭力的關鍵。商業銀行的金融創新是以金融產品的服務的創新為主體的，是銀行不斷跟蹤和發現客戶不同需求從而進行改變和創造的過程。銀行的新產品是指在結構、功能或形態上發生改變，并推向市場的產品。包括以下四類產品：全新產品、換代產品、改進業務、仿制產品。

(2)加強產品的營銷力度。銀行產品的發展一般可以分為以下幾個時期：介紹期、成長期、成熟期和衰退期。對于處于介紹期的產品，尤其應該注重營銷投入。在產品介紹期，必須先進行市場細分，把產品引入尚未使用過這種產品的市場，重點是要讓消費者發現產品的新用途，尋求能夠刺激消費者、增加產品使用率的方法，進行市場促銷，尋求有潛在需求的客戶。比如建設銀行以前推出的生肖儲蓄卡就將目標市場定位與少年兒童，結果就深受孩子們的歡迎，雖然他們不一定會存取款，但是對于建行卡的認同度無疑會大大提升，他們將成為建行卡的潛在客戶。

4、服務創新

對于銀行來說，客戶的滿意是給銀行帶來效益和利潤的機會，也是對銀行服務的最好獎賞。同樣，培養員工客戶至上的良好理念遠比給他們發獎金來得重要，員工的獎金依賴于銀行的利潤和效益的增長，而銀行的效益又來源于客戶的滿意，客戶的滿意會給銀行帶來更廣闊的利潤空間。因此，客戶至上的觀念是使員工能夠全心全意為客戶服務，從而創造銀行利潤的源泉。

5、監管體系創新

(1)確立明確的監管目標。在確立銀行監管目標的時候應當借鑒英美的經驗和教訓，堅持兩個原則：要符合我國金融改革發展的需要，適合于我國商業銀行的性質和發展中國家對于銀行監管的需要，監管目標要具體，要有很強的指導性。因此在原有的基礎上我國銀行的監管目標還應該包括兩個內容：一是保證銀行穩健經營，促進銀行業的競爭與效率。二是要保護存款人的利益。我國銀行的負債資產中占絕大部分比重的是居民的儲蓄存款，而這些對于存款者來說幾乎是他們唯一的金融資產，一旦銀行破產倒閉，存款人的權益就得不到保障了，他們經不起存款損失的風險，所以為了增強存款人的信心，應當在確立銀行監管的目標時充分考慮到存款人的利益，保障存款人資產安全的需要。

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[關鍵詞]商業銀行；金融創新；動因

在金融創新的過程中商業銀行具有多方面的動因，推動了商業銀行的金融創新步伐。隨著國際金融市場風險的全球化進程不斷加深，我國的金融業的開放程度越來越高，銀行必然要進行金融創新，以提高自身的市場競爭力。

1.我國商業銀行金融創新的動因

1.1追逐利潤是金融創新的根本動因

我國商業銀行進行金融創新的根本動力是為了追逐利潤。在計劃經濟時期，以行政命令來制定和執行資金的運用，銀行的功能在于籌集和分配資金，充當政府的出納，此時銀行基本上不需要進行金融創新。然而隨著我國市場經濟體制的建立，并且對市場經濟體制進行了不斷的完善，銀行逐漸擺脫了計劃經濟的色彩，開始向獨立的經濟實體轉化，其金融創新的欲望也不斷增強，商業銀行開始實行利益性的經營模式[1]。

1.2對金融管制進行規避

金融行業必須受到國家的金融管制，商業銀行為了謀求進一步的發展，當金融管制造成了商業銀行的經營困難和利潤下降時，商業銀行就會通過金融創新的形式來規避金融管制，減少由約束造成的損失，提高自身的市場競爭力。例如混合賬戶、自動轉賬、平行貸款、歐洲債券、歐洲美元等都是這一類的金融創新產品。

1.3運用高科技、轉嫁市場風險

商業銀行進行金融創新的一個重要動因就是為了轉嫁市場風險，例如上世紀七十年代這兩次石油危機和布雷頓森林體系的崩潰，出現了一系列轉嫁風險到金融創新。與此同時該階段也是電子計算機技術迅速發展的時期，銀行通過應用高科技的方式來進行金融創新，防范和轉嫁市場風險。例如利率期貸、浮動利率票據、浮動利率債券、外匯遠期、外匯期貨等。

隨著電子計算機技術的發展，金融業也迎來了技術革命。為了充分利用高科技降低成本、提高金融服務的效率、提高區域性業務的功能，商業銀行也會進行相應的金融創新[2]。

1.4金融自由化

金融自由化主要發生在二十世紀八十年代，由于爆發世界性的債務危機，歐洲的金融管制普遍放松，提高了金融自由化的程度。這也造成了金融創新產品到形式多為銀行表外業務，例如汽車貸款證券化、可變期限債券、期貨交易、票據發行便利、利率互換、貨幣互換等。商業銀行為了受金融管制部門的存貸款利率限制，不得不打破資產負債業務的束縛，積極尋求其他方面的利潤增長點。該階段出現了較多的銀行表外業務創新。與此同時該階段開始出現商業銀行準備金，因此商業銀行就會通過表外業務來進行資產轉移，例如互換交易、備用信用證、貸款出售等業務，提高商業銀行的收入，減輕資本充足性的壓力。

2.當前我國商業銀行在金融創新過程中暴露出的不足

盡管具備多重動因，商業銀行也具備比較強烈的金融創新愿望，希望能夠通過金融創新來提高利潤和收益，規避風險。然而事實上在金融創新的過程中，商業銀行仍然存在著一些問題。

2.1單一的金融品種

我國的商業銀行在個人理財業務、租賃、網上銀行和消費信貸等方面，仍然處于起步階段，開辦的規模較小。在金融創新的過程中，還可以進一步的挖掘衍生金融工具業務、國際金融、銀行和投資銀行方面的業務。

與此同時，我國商業銀行的金融創新規模較小，沒有在銀行整體業務規模中占有較大的比重，金融創新過程中的金融品種比較單一，一定程度上制約了商業銀行的金融創新。

2.2金融創新，的質量得不到保障

盡管我國商業銀行具有較快的金融創新速度，金融創新的數量擴張很快，然而卻面臨著質量得不到保障的問題。金融創新主體的數量參差不齊，一些金融創新產品沒有具備深刻的內涵，在深度和科技含量方面存在一些欠缺。與西方國家的銀行業務專業化、經營管理信息化相比，我國銀行金融創新中所應用的軟件技術和硬件設施都存在較大的差距。從總體上而言我國的網絡技術水平處于落后狀態，不利于商業銀行提高金融創新水平，這也造成了金融創新的質量較低[3]。

2.3不均衡的業務創新

資產業務包括其他資產、證券投資、放款、現金資產等部分，也就是商業銀行通過貨幣資本來獲利的業務。通過上文對我國商業銀行金融創新動因的分析可以發現，我國商業銀行的金融創新動因存在著一些偏差。在微觀動因方面，商業銀行的金融創新動因仍然偏于搶占市場份額，這也造成了大量的金融創新存在負效益。近年來，金融領域的中間業務發展迅速，主要是以中間人的身份客戶辦理金融服務，無需較多的動用自己的資金，從而收取傭金和服務費。中間業務的特點在于服務性強、盈利高、風險低，因此獲得了較快的發展，然而在我國，商業銀行的中間業務仍然停留在結算和匯兌等傳統業務領域。

2.4商業銀行的金融創新受到了環境的約束

商業銀行作為經營主體，在金融創新的過程中必然會受到環境的約束。我國的四大國有銀行在資產負債規模、人員數量和機構數量等方面，都存在絕對的優勢，這也造成了金融體系存在一定程度的壟斷，不利于商業銀行的金融創新。金融創新的過程中會受到行業壟斷的影響，而且我國還具有比較嚴格的金融管制，對商業銀行的金融創新的抑制作用。

與此同時，社會公眾是商業銀行金融產品的主要消費群體，也是商業銀行的客戶群。然而商業銀行在金融創新過程中面對的客戶群體并不樂觀。我國的城鄉居民具有較弱的消費意識和投資理財意識，很少有居民以商業銀行為中介來進行消費和投資理財。我國居民具有較強的儲蓄意識，限制了理財和消費信貸業務的發展。

3.推動商業銀行的金融創新

3.1客戶和市場為立足點

金融創新的立足點應該是客戶和市場，商業銀行通過金融創新來增強自身的實力，更好地面對市場競爭。這就要求商業銀行在創新金融產品的過程中緊密聯系客戶，將客戶的需求與，經營效益的最大化進行考慮。金融創新既要符合消費者的需要和市場的需求，也要滿足常追逐利益最大化的需求[4]。

3.2提高起點和品質

商業銀行商業銀行，將技術員創新型金融產品作為金融創新的突破口。這是由于我在商業銀行金融創新屬于后發，要追趕國際潮流，就必須發展技術原創型金融創新產品，提高我國金融創新的起點。與此同時，由于我國的金融管制比較嚴格，對商業銀行的金融創新造成了一定的束縛，主要技術原創型創新能夠減小金融管制的束縛，減小發展的阻力。

3.3對業務之間的創新比重進行平衡

商業銀行首先要對存款業務進行創新，也就是創新業務手段和存款產品，積極推進網上銀行、企業銀行和個人銀行的發展，要將多功能、高品位的金融產品提供給客戶，保持穩定的客戶群。商業銀行一方面要將結算和匯兌業務的服務效率提高，另一方面要拓展業務的服務種類，對其業務范圍進行延伸。與此同時租賃業務是金融創新的一個發展方向，例如杠桿租賃、經營租賃、回租租賃等業務。商業銀行還要積極發展咨詢業務，例如家庭理財、投資組合設計、風險控制、負債管理、資產管理等咨詢服務。

4.結語

在商業銀行的金融創新過程中，存在著多方面的動因，共同促進了我國商業銀行的金融創新。而在金融創新的過程中也存在著一些問題，必須采取有效的措施，提高我國商業銀行的金融創新能力。商業銀行要通過金融創新提高自身的經營獲利能力和市場競爭力，拓展和深化金融創新，從而達到規避市場風險、促進金融自由化、提高經營利潤的作用，也對我國的金融市場進行拓展和豐富。

參考文獻

[1]胡劍平.商業銀行金融產品創新的層次分析和中國銀行業的創新方向[J].上海金融，2014（07）

[2]彭正宇.對我國商業銀行金融創新問題的思考[J].科技情報開發與經濟，2014（04）

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【關鍵詞】金融創新；內涵；制約因素

金融創新（financial innovation）變更現有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，這就是金融創新，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續不斷的發展過程。

一、金融創新概述

（一）含義

創新概念是由熊彼特提出的，當時指新的產品的生產、新技術或新的生產方法的應用、新的市場開辟、原材料新供應來源的發現和掌握、新的生產組織方式的實行等。金融創新正是循著這一思路提出的。

金融創新的含義，目前國內外尚無統一的解釋。有關金融創新的定義，大多是根據美籍奧地利著名經濟學家熊彼特（Joseph Alois Schumpeter，1883～1950）的觀點衍生而來。熊彼特于1912年在其成名作《經濟發展理論》（Theory of Econoforc DeveloPment）中對創新所下的定義是：創新是指新的生產函數的建立，也就是企業家對企業要素實行新的組合。

（二）形式

按照這個觀點，創新包括技術創新（產品創新與工藝創新）與組織管理上的創新，因為兩者均可導致生產函數或供應函數的變化。具體地講，創新包括五種情形：1.新產品的出現；2.新工藝的應用；3.新資源的開發；4.新市場的開拓；5.新的生產組織與管理方式的確立，也稱為組織創新。

（三）內涵

金融創新定義雖然大多源于熊彼特經濟創新的概念，但各個定義的內涵差異較大，總括起來對于金融創新的理解無外乎有三個層面。

1.宏觀層面

宏觀層面的金融創新將金融創新與金融史上的重大歷史變革等同起來，認為整個金融業的發展史就是一部不斷創新的歷史，金融業的每項重大發展都離不開金融創新。

從這個層面上理解金融創新有如下特點：金融創新的時間跨度長，將整個貨幣信用的發展史視為金融創新史，金融發展史上的每一次重大突破都視為金融創新；金融創新涉及的范圍相當廣泛，不僅包括金融技術的創新，金融市場的創新；金融服務，產品的創新，金融企業紐織和管理方式的創新，金融服務業結構上的創新，而且還包括現代銀行業產生以來有關銀行業務，銀行支忖和清算體系，銀行的資產負債管理乃至金融機構、金融布場、金融體系、國際貨幣制度等方面的歷次變革。

2.中觀層面

中觀層面的金融創新是指上世紀50年代末，60年代初以后，金融機構特別是銀行中介功能的變化，它可以分為技術創新，產品創新以及制度創新。技術創新是指制造新產品時。采用新的生產要素或重新組合要素，生產方法，管理系統的過程。產品創新是指產品的供給方生產比傳統產品性能更好，質量更優的新產品的過程。制度創新則是指一個系統的形成和功能發生了變化。而使系統效率有所提高的過程。從這個層面上，可將金融創新定義為，是政府或金融當局和金融機構為適應經濟環境的變化和在金融過程中的內部矛盾運動，防止或轉移經營風險和降低成本，為更好地實現流動性，安全性和盈利性目標而逐步改變金融中介功能，創造和組合一個新的高效率的資金營運方式或營運體系的過程。中觀層次的金融創新概念不僅把研究的時間限制在60年代以后，而且研究對象也有明確的內涵。

3.微觀層面

微觀層面的金融創新僅指金融工具的創新。大致可分為四種類型：信用創新型，如用短期信用來實現中期信用。以及分散投資者獨家承擔貸款風險的票據發行便利等；風險轉移創新型，它包括能在各經濟機構之間相互轉移金融工具內在風險的各種新工具，如貨幣互換、利率互換等；增加流動創新型，它包括能使原有的金融工具提高變現能力和可轉換性的新金融工具，如長期貸款的證券化等：股權創造創新型，它包括使債權變為股權的各種新金融工具，如附有股權認購書的債券等。

二、金融創新的主要原因

（一）規避管制

逃避金融管制是金融工具不斷創新的一個推動力。西方很多創新工具都是由美國金融機構創造的，其原因是美國金融業受政府管制較嚴。因此可以說，金融管制愈嚴，金融創新的推動力就愈大，金融工具創新也愈活躍。

（二）技術革新

隨著信息技術革命的開展并在經濟領域中運用，金融全球化得到進一步發展。科學技術特別是電子計算機的不斷進步與廣泛運用，金融業有可能向客戶提供各種質優價廉的金融工具與金融服務，1990年芝加哥金屬交易所和路透社控股公司聯合開辦了全球交易體系，它把全球電腦終端聯結起來，使加入該系統的會員能在全球進行期貨、期權交易。全球交易體系可以說是當今科學技術在金融界運用的結果。

（三）減少風險

如前所述，70年代以后，由于西方國家通貨膨脹的加劇及浮動匯率的實施，企業及個人面臨了巨大的利率風險和匯率風險，金融期貨、期權及互換業務等新型的金融衍生工具的產生都是為了滿足客戶減少利率與匯率風險，以達到保值或盈利的要求。要各種創新的金融工具中，為減少利率與匯率風險而創新的工具占有相當大的比重。

三、我國金融創新的制約因素

（一）金融市場主體的自身因素

1.金融創新主體不是自主經營、自負盈虧的金融主體，缺乏創新動力

從本質上看，金融創新之所以能夠產生和發展，主要是因為金融企業自身對經營利潤的追求。我國當前的金融主體沒有成為自主經營、自負盈虧的市場主體，創新動力不強，甚至完全沒有。在金融創新體系中，金融市場活動主體的塑造居于基礎和核心地位，如果沒有真正意義上的“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的現代金融企業，任何金融業務、金融產品的創新都是毫無意義的。

2.思想觀念落后，缺乏創新意識

我國長期實行的高度集中地計劃經濟體質和管理模式，造就了人們低效率、按計劃體制循規蹈矩的僵化思想。雖然這種思想觀念伴隨改革開放的發展而發生了很大變化，但是就目前來看，尚有許多領導干部和員工習慣于計劃經濟體制下的管理模式和辦事方式，對現代市場經濟和市場金融知識知之甚少，缺乏在社會主義市場經濟條件下管理現代金融企業的知識，特別是對金融深化和金融創新認識不清。

（二）外部環境因素

外部環境因素主要包括金融制度因素、市場因素和技術因素。這些環境對于金融創新有明顯的作用。

1.金融制度因素

金融制度包括規范金融交易行為的規則和作為規則承載體的組織結構，如金融監管當局、經營性金融機構等。這個層面影響產品創新的因素有：首先是金融管制嚴格，利率、匯率等資產價格的管制是的金融產品在價格方面的創新余地很小，行業準入受到限制，高進入壁壘使我國金融業成為一個高度壟斷的行業，有效競爭格局無法形成，金融機構也因此缺乏產品創新的外部壓力。其次是金融監管上創新滯后。最后是金融法律環境缺失。從法律環境來看，我國出臺的一些金融法規，對于機構間的重組、兼并、業務交叉以及新金融品種和新技術應用所引發的責任缺乏必要的法律支持和界定。

2.市場因素

市場是促成金融創新的基本環境伊蘇，我國的金融市場，從金融市場對金融創新的效率來看，卻存在著發育不足、市場規模偏小、格局單一、結構不平衡等問題，我國金融市場開放程度低，準入限制過多、價格管理嚴格、市場容量難以擴大、交易不夠活躍和暢通、地區封鎖、條塊分割難以真正實現市場化，市場需求受到抑制，金融創新難以很快得到市場認同，從而導致金融創新緩慢。

3.技術因素

科技進步引起的技術性金融創新是金融創新的主流和方向。技術因素對金融創新的限制主要存在兩個方面：一方面是技術投資風險。技術創新依靠技術投資，這就需要投入大量的人力、物力、財力。由于網絡科技的發展日新月異，一些前瞻性的投資和軟件開發，很快就被淘汰，從而形成技術投資風險。另一方面是系統安全風險。網絡銀行、網上交易在實際運行中，銀行與客戶的信息暴露在所有的互聯網用戶面前，信息的保密，系統的安全受到了挑戰，信息的泄漏、修改等會使客戶和金融機構面臨風險。個金融機構間缺乏合作，存在重復建設，使金融創新的效率降低。

從上述分析可見，影響我國金融創新的因素是多方面的。目前，我國的經濟特別是貨幣信用經濟并不發達，客觀上并不具備進行大規模獨立性創新的基礎和條件，尤其是受許多因素的制約，但是，也正是如此，我國金融創新的空間很大，前景廣闊，具有旺盛的金融創新需求，這就需要結合我國金融業發展的實際情況，有選擇的通過多方面吸納運用他國的金融創新經驗，為金融創新掃清障礙和創造條件，并通過新的思路和措施，改造和提高原有的金融品種和功能，實現以較低的創新成本增加收益，從而促進金融創新的大發展。

參考文獻：

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作者簡介：

篇8

［關鍵詞］ 財務公司 金融創新 實踐

一、財務公司金融創新的內涵及意義

金融創新是一個非常寬泛的概念，它是指各種金融要素的重新組合和創造性變革所創造或引進的新事物。具體來說，就是金融主體為增加盈利、規避管制、轉嫁風險、降低交易成本、創造信用等，通過引進新技術、采用新方法、開辟新市場、構建新組織、對金融產品、金融技術、業務流程、機構設置、管理方式和制度安排等進行創造性開發和改進活動，最終體現為風險管理能力的提高，以及金融服務產品和服務方式的創造與更新。狹義的金融創新是指金融業務創新。本文“SPORT”金融創新模式的探討和實踐也是圍繞著金融業務創新為核心的創新探索。

財務公司的金融創新是為實現集團整體利益最大化，通過整合集團金融資源所進行的創造性活動和開發活動。

二、“SPORT”金融創新模式

“SPORT”金融創新模式是以客戶為中心的金融創新模式，即：以服務(Service)為核心，產品(Product)為營銷，組織（Organization）為紐帶，風控(Risk control)為保障，技術(Technology)為支撐的金融創新模式。

“SPORT”是運動之意，也寓意“SPORT”金融創新模式是個動態模式，通過服務、產品、組織、風控和技術五方面核心要素相互促進、相互影響，謀求公司長期、持續、協調發展，實現以客戶為中心的經營理念，達到財務公司“依托集團、服務集團”的發展宗旨。

1．服務(Service)

服務是財務公司金融創新的核心和出發點。財務公司的客戶服務優化目標不同于商業銀行，不以盈利為首要目標，而以集團價值最大化目標。財務公司在服務優化方面有服務功能的適用性和業務流程的便捷性兩個最基本的特點。

2．產品（Product）

產品創新是財務公司面對客戶的有效營銷手段，包括提高產品的適用性，促進產品的多樣性，和實現產品的多元性。

3．組織（Organization）

財務公司的組織體系并沒有統一的模式，組織體系的建設過程也是一個創新過程。組織體系是公司發展的重要紐帶，貫穿于各項管理工作之中。

⑴建立科學決策機制。組織體系中的決策機制是組織建設中的重點，是確保金融創新順利進行的關鍵。

⑵搭建專業化管理平臺。在公司發展的特定時期，打破橫向部門設置的傳統思維定式，對公司內部資源重新配置, 搭建跨部門機構。

⑶打造學習型、創新型團隊。金融創新的成功依賴一個創新性團隊，而創新性團隊依賴學習型組織的建設。財務公司需要結合公司發展階段，組織學習調研，強化創新研究，并將研究成果運用于實踐。

4．風控(Risk Control)

金融創新是把雙刃劍，它既可為財務公司規避風險提供可能，同時也增加了相關風險，財務公司應結合實際情況，建立全員風險意識，全面內控體系以及有效評價體系，確保業務創新良性發展。

⑴實現風險意識全員化。財務公司應通過建立制度和實施考核，將風險意識融入到每一位員工的日常行為中，將風險管理理念固化到每一條規章制度中，并輔之以合規審查和績效考核，逐步形成風險文化的環境和氛圍。

⑵實現內控體系的全面化。全面的內控體系管理不僅符合監管機構的要求，也是財務公司實現規范運作，嚴格控制運營風險的要求。

⑶實現評價體系的一體化。財務公司應結合自身特點建立有效的評價體系，不僅能夠對金融創新的實效進行準確、科學的評價，同時可以促進金融創新業務的改進和提高，不斷完善業務流程和管理程序。

5．技術(Technology)

財務公司技術創新既包括信息化技術開發手段的提升，也包括產品開發技術的完善。

三、“SPORT ”金融創新模式在財務公司業務創新中的實踐

1.依托服務平臺和信息化技術，優化資金集中管理業務

“SPORT”金融創新模式應用在資金集中管理業務上更多體現在服務優化和技術開發。財務公司成立之初一般都需要依靠集團公司的行政力量在短時間內實現集團資金一體化管理，但隨著財務公司業務日漸成熟，市場化服務必須跟上，使成員單位感受到在財務公司存放資金與商業銀行一樣便捷和方便，甚至更為貼心，使管理色彩較濃的管理型業務過渡為服務型業務。

隨著信息化技術開發能力的提升，財務公司資金集中管理業務衍生出若干創新業務，包括：賬戶集中管理業務創新、內部封閉結算業務的創新、結算業務的創新、貸款集中管理的創新、合作銀行集中管理的創新、合作銀行集中管理的創新、票據集中管理的創新以及綜合性資金信息服務的創新。通過這些創新業務不僅可以提升集團資金管理效率，而且有效提升服務質量，解決資金管理中面臨的現實問題。

2．適應客戶需求，推動存貸款產品開發

“SPORT”金融創新模式應用在存貸款業務，主要體現在細分客戶群體和挖掘客戶需求的基礎上，實現存貸款產品多元化開發、個性化開發以及業務的創新，在強化客戶服務的同時，擴大市場范圍，實現業務規模和盈利水平的雙提升。以下為幾項相關產品開發：

⑴開發循環貸款品種，實現授信額度的循環使用，在為客戶提供更便捷融資服務的同時有利于提高客戶資金周轉能力、降低財務費用。

⑵加強同業合作，實現銀團貸款業務的推出，有效的分散信貸風險，為客戶擴大融資渠道。

⑶促進信貸規模調整，實施賣斷信貸資產轉讓業務，從而促進財務公司貸款結構和貸款規模的調整，拓寬集團公司授信范圍，進一步提高財務公司的收益水平。

3.加強個性化服務，加快中間業務發展

⑴發揮咨詢服務功能，提供廣泛的金融服務。財務公司熟悉集團內部情況，具有豐富的信息資源，同時具備金融專業技術水平，相對與其他金融機構具有服務優勢。通過咨詢服務業務財務公司可以增加中間業務收入，而且能夠為集團增加凈收益。

⑵借助信托平臺，實現低成本融資方式創新。以信托公司作為樞紐，聯合商業銀行共同為客戶搭建融資平臺。這種低成本融資方式充分發揮了財務公司的綜合融資服務功能，有效銜接了不同類型金融機構的經營特點，最大限度的為客戶創造與市場價格最接近的低成本融資渠道。

4.以風險控制為目標，實現融資業務創新

“SPORT”金融創新模型的應用在融資業務上更多體現為流程控制和成本管理，包括在詢價機制和成本控制上的創新實踐。一方面，通過定期、定向的詢價，挑選具有代表性的報價模式，確定合理的定價范圍；另一方面，將內源融資成本和外源融資成本及時進行測算比價，優化融資方案，有效控制資金成本。

四、“SPORT”金融創新模式的發展探索

隨著社會經濟的不斷發展、金融行業趨勢的日益變化、集團公司的戰略調整，財務公司金融創新的內涵還要不斷的豐富和提升。下面對“SPORT”金融創新模式進行一些前瞻性的探索。

1.提升服務水平，構建服務品牌

⑴形成全員的服務文化。財務公司作為金融機構，需要形成全員的服務文化。全員服務文化的培養應由內而外，層層深入，體現在財務公司戰略制訂、業務發展、組織架構、產品開發、營銷渠道等各個方面。

⑵建立全面的客戶服務體系。全面客戶服務體系要求財務公司的服務從前臺不斷向中后臺延伸，依托客戶服務平臺，建立客戶經理和產品經理雙機制的服務模式。

⑶打造具有特色的服務品牌。財務公司服務品牌的打造是服務質量不斷提高的過程，也是無形資產不斷積累的過程。服務質量的提升需要服務意識和手段共同提高，同時需要建立客戶滿意度測評體系進行檢驗。

2.加快產品開發，優化業務結構

⑴加強市場研究，推動產品開發。面對市場化程度很高的商業銀行，財務公司必須主動出擊，了解市場和行業，研究業務發展趨勢以及衍生產品特點，積極嘗試新業務并開發具有前瞻性的產品，增強財務公司的市場競爭力。

⑵擴大業務范圍，優化業務結構。財務公司必須立足“依托集團、服務集團”的根本，突出自身資源優勢，積極優化業務結構，拓展優勢業務，發展成熟業務，挖掘潛在業務。

⑶加強需求分析，鼓勵個性化開發。財務公司創新的動力來自于客戶服務的需求。財務公司應鼓勵個性化開發，在政策允許和滿足監管要求的基礎上最大限度滿足每一位客戶的需求。

3.健全組織建設，實現和諧發展

⑴實現治理機制全面化。財務公司要積極落實激勵與約束、授權與問責、信息披露等方面的治理機制，確保財務公司健康、持續的發展。

⑵實現專業平臺實體化。隨著財務公司組織體系的完善，專業化平臺承擔的任務越來越多，甚至平臺負荷已超出職能部門，財務公司必須考慮組建實體機構來承接專業平臺功能。

⑶實現人才管理多元化。目前多數財務公司都面臨人才短缺的窘境，但面臨市場競爭日益激烈，業務創新層出不窮的現狀，加快高級人才引進，實施人才培養規劃是急需解決的問題。

4.完善風險管理，健全體系保障

⑴加強風險識別，實現報告日常化。財務公司要提高全員的風險認知能力，設計便捷、有效的報告路徑，實現不同程度的風險問題有不同的上報路徑，防止因風險防范的疏漏造成的經營損失。

⑵加強風險計量，實現監測指標化。財務公司可以根據業務發展的側重和發展階段，細化和分解監控指標，盡量通過數值分布和趨勢分析計量風險程度，同時根據指標波動區間設定安全區、預警區和控制區，及時防范和控制風險程度的變化。

⑶加強風險評估，實現控制系統化。財務公司風險評估體系主要是依據銀監會2005年下發的《企業集團財務公司分類監管指引（征求意見稿）》設計的自我風險監測與評價模型，從管理狀況、經營狀況等幾個方面建立自評模型和評估模型。同時借助系統平臺，將自評模型和評估模型實現系統化，確保風險評價管理的及時性和可靠性。

5.加強技術開發，推進穩步實施

⑴明確信息化建設總體目標。財務公司信息化建設的總體目標是實現業務處理自動化、客戶服務網絡化、經營管理規范化和決策分析科學化。

⑵統一規劃、分步實施。信息化建設是一個長期化過程，需要把握節奏、統籌規劃、分步實施，同時要保持建設隊伍的穩定性。

結論

“SPORT”金融創新模式是我們以突出財務公司特有優勢進行的創新模式探討，隨著社會經濟的發展、金融業環境的變化，財務公司金融創新的內涵和模式還要適應環境、適應需求不斷求新、求變。正如“SPORT”本意一樣，通過“運動”找到適合自身發展的軌跡，只有這樣，財務公司才能不斷增強競爭力，不斷的走向成熟和成功。

參考文獻：

篇9

關鍵詞：金融 動因 商業銀行 對策 創新

金融創新這一概念是上世紀六十年代提出的，自其出現以來受到了全球銀行界的支持，并且逐漸成為了核心競爭力的基礎組成部分，在商業銀行中，金融創新成為了其金融發展不可或缺的條件。我國商業銀行在世界范圍內起步較晚，我國現代經濟發展也起步較晚，因此我國的商業銀行所要面對的不僅僅是市場上的殘酷競爭、來自國內外的壓力。同時，還要面對的是巨大的全球化的金融風險。因此對于我國金融業的創新的動因分析就顯得尤為重要。通過合理的分析，再結合實際，才能夠為我國的金融創新找到一個合理的突破口，才能夠令我國的金融業在全球經濟中占有一席之地。

一、動因的分析

金融創新理論是在上個世紀五六十年代出現的新興理論，到了八十年代逐步的開始形成，其理論的完善是在九十年代，自其成為了一個完整的體系之后，金融創新開始成為了金融領域中的一個重要的組成部分。從微觀角度講，金融創新主要是對于市場格局進行創新，其次就是對于定價機制進行創新。從宏觀的角度講，則是對于金融領域的整體制度進行影響。

1.追逐利潤是根本動因。商業銀行對于金融創新的動力實際上是來自利益，金融機構本身就具有追逐利潤的動機。我國的經濟目前還處在一個轉型階段，由計劃經濟向著市場經濟進一步轉型，因此經濟的實體還不是真正的獨立，部分的計劃經濟特點使得金融業在創新上動力不足。而隨著經濟和金融體制深化改革，金融機構在活動空間上越來越大，金融機構以及銀行在經營模式上有了很大的改變，利益成為了推動其發展的重要動力。

2.對金融管制的規避。金融業因為其行業具有的特殊性，在管理上會受到更加嚴格的限制，這種現象在每一個國家都是如此。政府會通過制定金融管理制度對金融業進行管制，當這種管制阻礙了金融業發展或者對其業務活動造成了困難，而因此使得利潤下降時，金融行業就會開始為了發展以及生存尋找合適的出路，這就是金融創新，通過創新的途徑對金融管理的法規限制進行規避，將自身的損失降到最低。以便可以有力的生存下去。

3.高科技在轉嫁風險上的應用。世界性的金融危機促使了金融創新的形成，上世紀七十年代由于布雷頓森林體系的崩潰以及石油危機的發生使得金融體系在對風險的轉移以及風險的防范上有了新的創新。這種措施的創新也是建立在電子計算機的技術發展之上的，計算機技術在金融領域的廣泛應用是新時期的代表，同時也為金融的風險轉移提供了條件。金融創新從本質上講其實是為了將市場風險進行轉移，金融投在在上世紀的七十年代由于匯率以及利率的波動和通貨膨脹的發生在回報率上出現了不確定性，因此各大商業銀行從創新的角度不斷的推出一些風險較低的金融工具以抵抗市場的沖擊。

二、金融創新的實際應用問題

1.品種單一。消費信貸、網上銀行、租賃、個人理財業務等只是少量開辦，仍處于初級的探索階段，投資銀行、商業銀行、國際金融和衍生金融工具業務等方面，尚有可觀的發展空間。

2.只重視量的擴張忽視質量的保障。目前我國的金融創新還處于起步階段，較之于西方的金融大國還相對落后，無論在業務的電腦化以及業務的專業化程度上還是軟硬件的設施配置上都存在著缺陷，并且金融創新所必須的信息化管理系統也不完善。此外，我國的金融創新的主體在整體素質上也相對不足，對于創新的認識以及理解上還較為的膚淺。最后我國的金融創新還受限于落后的網絡技術。

3.不均衡的業務創新。金融活動在業務上主要是通過貨幣等資本進行利潤的獲取的活動，這就是所謂的資產業務，這里的資產主要是包括現金資產、證券投資以及放款和其他的資產。但是在我國，由于對資產等定義的認識偏差，在金融創新的活動中在動因上就存在著一定的偏差，在無序的競爭中偏向搶占市場份額的方向，因此容易忽略成本的計算甚至由于創新反而造成了負效益。

4.環境的約束。我國的金融環境還并未達到合理開放的程度，四大銀行在一定程度上有著壟斷的成分，作為國有經營主體，從機構的數量上以及資產的負債規模和人員配置都超過了同業的其他金融機構。這種壟斷式的市場環境實質上是有礙于金融創新的發展。

三、商業銀行金融創新的對策

1.立足市場及客戶。金融創新是增強自身實力，提高自身競爭力的重要舉措，因此每一項金融品種的創新，都要與客戶緊密聯系起來，同時需與追求經營效益最大化結合起來。這就從客觀上要求我們在創新時，既要考慮實際情況，又要符合市場需求和消費者的需要。

2.堅持原創和高起點。隨著信息網絡技術的發展，金融創新的范圍進一步擴大，金融創新的進程進一步加快。提高金融產品的科技含量，延伸金融的服務觸角，是商業銀行提高核心競爭力的關鍵。

四、結語

隨著全球的經濟逐步開始一體化后，資金的流通，經濟的交融形成了新的經濟格局。而金融業也開始了對領域內的各個要素和資源進行重新的優化以及組合配置的創新，這種創新也開始逐步的變成了金融競爭的關鍵點。我國金融業為了適應時代要求以及在這一競爭的大環境下謀取一席之地，創新是必須的途徑。

參考文獻：

[1]伍海華，張旭. 經濟增長?產業結構?金融發展[J].經濟理論與經濟管理，2009（5）.

篇10

【關鍵詞】金融創新 金融管理 經濟增長 金融衍生工具

一、科技金融創新現狀

在金融危機發生后，一些國家不再過度依賴以虛擬經濟支持實體經濟發展這一模式，而是轉向依靠科技創新推動實體經濟發展的新戰略。科技型中小企業已成為科技創新的重要載體，科技金融體系也在不斷幫助中小高新技術企業發展與壯大。截至2010年底，從國家層面出臺的近百項《規劃綱要》配套政策和實施細則中，與科技金融相關的政策達20多項；各省市出臺的600多個政策文件中，有近1/3可以納入科技和金融結合的范疇。在政府的大力推動下，國內的科技金融創新有了一定程度的發展。特別是“長三角”、“珠三角”、“京津唐”地區形成了各具特色的科技金融發展模式。

二、金融創新主要方式的變化

以電子信息技術為代表的科技進步成果極大地提高了金融機構的經營效率，使得金融創新在世界范圍內呈現加速發展的態勢，從根本上改變了金融機構的服務生產和提供方式，促進了金融業運行模式的創新，這其中包括金融工具的創新、金融服務技術的創新、組織形式的創新、競爭模式的創新等。

（一）金融工具的創新

科技進步使得交易成本不斷降低，極大地促進了創新型金融工具的出現。降低交易成本既是金融創新產生的動機，也是金融創新的結果。金融資產證券化也是現代信息技術和交易技術發展的結果，金融機構可以通過出售貸款將風險轉移出去。

（二）金融服務技術的創新

由于經濟活動日益頻繁，賬務往來與日俱增，傳統的手工處理手段無法滿足客戶的要求。科技進步給金融業的服務技術手段帶來了革命性的變化，使金融從業人員從繁瑣的手工勞動中解脫了出來，不僅減輕了勞動強度，也極大地提高了金融服務的效率。

（三）金融業組織形式的創新

隨著高科技的迅猛發展，傳統金融機構的組織形式得以改變，傳統的管理模式不再適應全球金融網絡時代的要求，實現電子化、網絡化后，金融企業的組織形式趨向虛擬化、智能化，現代金融企業不再需要在地理上繼續延伸，而只需連入互聯網的終端即可把它的業務伸向世界各地。

（四）競爭模式創新

科技進步使金融業的競爭范圍不再限于傳統的同業競爭、國內競爭，而且擴大到金融業與非金融業、國內與國外等多種形式的競爭。金融市場競爭加劇，金融機構業務向多元化和功能復合化方向發展，向傳統業務以外的領域滲透，金融業與其他行業的界限進一步模糊，金融機構可能是貸款資金的發放者，又可能提供債券承銷、收購兼并、保險產品等服務，這種競爭促進了金融創新。

三、金融創新與經濟增長分析

通過對科技金融創新方式和創新型中小企業的數據分析，可以看出金融創新對經濟增長有很大影響。從金融創新的影響結果來看，科技金融創新對經濟增長的作用效應總體上可分為正向效應和負向效應兩類。

（一）科技金融創新的宏觀效應

在政府推動科技金融創新以及科技型中小企業發展中，出現了內容日益豐富的“先行先試”局面。科技金融創新與經濟增長的關聯性較強。科技金融創新的豐富化使經濟運行更加有效，經濟增長顯著。在經濟轉型時期，誰在第一時間與科技金融資本“聯姻”，誰就占領了先機。

（二）科技金融創新的微觀效應

科技金融創新在微觀方面的效應主要指金融創新對微觀金融主體的影響。金融系統最基本的兩個職能是優化資本配置和提供金融中介服務。要實現這兩方面作用，要求金融市場體系能夠提供全方位、多層次的金融服務。在微觀層面上，新型科技金融創新產品的出現擴大了投資人和發行人對金融工具的選擇范圍。科技金融產品創新的內涵不斷豐富，降低了交易成本，改善了風險分配，擴大了金融機構的經營空間，提高了盈利性。在競爭日益激烈的環境下，傳統行業壟斷金融資源的局面被打破，促使金融機構開展混合投資，提高了資本分配的有效性。

四、結論與政策建議

（一）結論

近年來，科技創新與金融創新相結合已成為一股金融業創新潮，一方面給金融業注入了新的生命力，另一方面對整個經濟轉型和經濟發展起到了促進作用。適度的科技金融創新能夠助推金融業有效配置資源，促進經濟穩定發展。但科技金融創新潛在的風險使其正向作用顯示出不穩定性，具體表現為一些科技型中小企業非理性融資、“大干快上”式的盲目擴張，加之金融機構對科技金融創新缺乏風險控制機制，導致產能過剩，企業生產效率難以提升，進而影響經濟增長。事實上，科技型中小企業才是科技創新的主體，而創新是推動實體經濟發展的關鍵。我國正在經濟轉型時期，改革已進入深水區，因此更要勇于探索實踐，在實踐中不斷總結科技金融創新以及中小企業發展的經驗與教訓，不斷地改進與完善。

（二）提出對金融監管新的對策

金融監管當局正確監管與鼓勵促進創新性的最大程度發揮。加強風險意識教育培養人員創新精神。完善法律機制健全法律法規。接軌國際使用先進科技促進創新精神的培養。

參考文獻：

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