導語：如何才能寫好一篇規避市場風險的對策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：大宗商品；電子交易市場；差別因素；風險分析；對策建議

中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：16723198（2012）13010904

1引言

近幾年來，電子商務的飛速發展，對提升我國傳統現貨批發市場、促進商品流通、規避價格風險、實現價格發現功能以及實現供應鏈的信息化等，起到了重大的作用。Grieger（2003）認為電子交易市場能夠把眾多的買家和賣家集中到一個“中心市場”，使得買家和賣家之間以動態的價格進行交易，而價格的變化是由這個交易市場的規則及供需情況決定的。在我國出現的這類行業垂直型B2B電子交易市場，是在傳統現貨商品批發市場的基礎上發展起來的，主要選取諸如食糖、糧食、鋼材、煤炭等標準化程度高的大宗商品作為交易品種，因此這類市場又被稱為大宗商品電子交易市場。大宗商品電子交易是利用計算機網絡將不同產地的同類貨物，打破傳統的區域交易模式，實行集中競價、統一撮合、統一結算、價格行情實時顯示的交易方式，實現了各地價格的基本統一。這有利于交易商準確快速根據供需情況及其它判斷行情波動趨勢，從而決定是長線持有現貨商品到期進行交割，還是短線即時買賣，套取短期差價。目前，電子交易市場規模不斷擴大，交易的品種也越來越多，從農產品到金屬類和能源類，凡是標準化程度較高的商品幾乎都在電子交易市場進行了交易，為商品的流通提供了極大的便利，正在以飛快的速度影響著人們的商務模式。但是，由于市場定位不明確、法律法規缺失、不健全等問題，大宗商品電子交易市場作為一種新興的交易模式，在以飛快的速度發展的同時，所存在的一些問題也開始暴露出來，譬如類期貨交易、投機炒作等。人們對電子市場從認識到普及使用，所經歷的時間是極其短暫的，也就是說，在還沒有對電子交易市場進行充分認識的時候就已經開始普及使用了。在沒有經驗可以借鑒的情況下，沒有合理的法律法規對其進行制約管理，風險事件不斷涌現。因此我們可以說，風險事件發生的根本原因是快速發展的電子交易市場和人們對該市場認識的滯后之間的矛盾所導致的。

風險事件的不斷發生，不僅嚴重影響了大宗商品電子交易市場的正常運轉，損害了交易市場及交易商的利益，也危及著這類市場的生存與發展。當前只有一小部分公司在使用電子交易市場進行采購，眾多公司由于對電子交易市場進行采購所產生的風險不確定而未能使用。因此對這類市場進行風險分析，制定合理可靠的法律法規具有極其重要的意義。

2文獻綜述

B2B電子交易市場的迅猛發展，吸引了國內外廣大學者對電子交易市場風險管理從各種不同的角度進行了詳盡的研究。Kheng and Al-Hawamdeh（2002）識別出電子采購中存在四種主要障礙：與互聯網安全有關的業務（如電子支付）存在風險，電子采購所必需的硬件、軟件以及人員培訓方面需要巨大投資，管制電子商務的法律與規則不完善，搜索引擎在查找有效信息方面效率較低。Pauline Ratnasingam（2006）將B2B電子商務中的風險分為技術風險、組織風險、實施風險與相關風險。Subba Rao等人（2007）在總結前人研究的基礎上指出，買方在參與電子交易市場時通常面臨兩類風險：財務風險與信任障礙。李莉、楊文勝和蔡淑琴（2005）對電子市場質量信息不對稱引起的逆向選擇風險規避以及電子市場中介交易風險控制等問題進行了系統的研究，而邢偉、汪壽陽和馮耕中（2008）從供應鏈角度展開電子交易市場風險研究。石曉梅、馮耕中和邢偉等則對大宗商品電子交易市場的經濟特征進行了總結，然后從交易中心與交易商的角度對這類市場的風險狀況進行了分析。

上述文獻側重于從各個不同的角度對電子交易市場的風險進行識別與分類，而沒有從大宗商品電子交易市場與現貨市場的差別因素方面進行風險分析。

大宗商品交易市場是以現貨市場為基礎而產生的，或是位于商品生產地，或是依托現貨貿易集散地發展而來。因此大宗商品交易市場和傳統的現貨市場有著極為密切的聯系，同時，大宗商品交易市場所發生的風險事故，在傳統的現貨市場中未曾發生過，因此探索兩者之間的差異，從而找到導致大宗商品電子市場風險不斷發生的根源具有重要的意義。

我國的電子交易市場采用了部分期貨交易的制度與規則，為現貨市場注入了新的活力，使得交易更加靈活，效率大大提高，吸引了大量資金不斷流入，同時實現了風險規避和價格發現的功能。但是在引進期貨交易的同時，期貨市場的一些交易風險也同時被帶到了大宗電子交易市場，同時由于投機資金直接與現貨相結合，在某些情況下，投機資金更容易操縱市場，因而風險比期貨市場的風險更要嚴重的多。

為此，本文首先分析大宗商品電子交易市場與現貨市場的主要差異，即與現貨市場相比較，大宗商品電子交易市場增添了哪些新的特征，然后著重針對每一項增添的特征可能對交易市場產生的影響進行分析，最后提出了一些規避風險的對策與建議。

3大宗商品電子交易市場的經濟特征

與傳統的現貨交易市場相比，大宗商品電子交易市場具有如下一些鮮明的特點：

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關鍵詞：中小企業；財務風險管理；對策研究

無論是在對GDP的貢獻率還是在吸納就業等方面，中小企業都在整個國民經濟發展過程中發揮著十分關鍵的作用。近些年來我國政府不斷采取有效措施以促進中小企業的發展，但是由于中小企業自身的諸多弊端，使其在發展過程中存在諸多問題，其中中小企業的財務風險管理問題是其在發展過程中所面臨的嚴重問題之一。不管是在經營管理水平還是在投資決策以及應對市場風險等方面，中小企業都存在明顯的不足之處，這將嚴重影響著我國中小企業的健康長期發展，進而對整個國民經濟的發展產生了很大的不利影響。因此，本文在分析我國中小企業財務風險管理存在的主要問題的基礎上，提出相關的建議以有效提高其財務風險管理水平，實現中小企業的健康長期發展。

1.中小企業財務風險管理存在的主要問題

1.1 對財務風險管理的重視程度較低

我國中小企業管理人員尤其是企業主在學歷方面普遍較低，因此其綜合素質較低，一方面沒有長遠的企業戰略管理規劃，另一方面對財務風險管理的重要性認識不足。部分中小企業的經營者與所有者在企業建立之初，其一般將主要精力用于生產和銷售等方面，不注重加強企業的財務風險管理。這使得中小企業在經營過程中的財務風險隱患不斷增加，對中小企業的長期發展造成嚴重的不利影響，甚至會導致中小企業破產。

1.2 資產結構策略缺乏理性

完善的資產結構能夠在很大程度上支撐中小企業的發展，資產結構的完善并不是一蹴而就的，需要企業在發展過程中對其不斷進行優化。目前，中小企業在資產結構策略方面缺乏理性，隨著市場競爭的不斷加劇，很多中小企業都會出現資產結構失衡的現象，使其自身的負擔不斷加重，嚴重威脅其生產經營，其資金鏈隨時面臨斷裂的可能，因此使其財務風險一度膨脹。

1.3 投資理財缺乏戰略性

中小企業除了生產經營之外，其發展的一個重要側面就是進行投資理財，有效的投資理財能夠為中小企業帶來客觀的收入，使其現金流變得十分靈活。目前很多中小企業的投資理財缺乏戰略性，未能根據企業的實際情況進行投資，使得企業在發展過程中對資金缺乏完善的管理，盲目利用自有資金，進而增加了財務風險，這是目前很多中小企業的通病。

1.4 投融資能力及應對市場風險能力有限

中小企業自身發展存在很大的不足之處，使其在資本市場中的投融資能力相對有限，銀行的“惜貸”現象并未得到徹底緩解，使得中小企業的可用資金一直處于緊張狀態。另外，中小企業在市場競爭中處于劣勢地位，其對市場風險的抵御能力十分有限。這些都導致中小企業的財務風險被一度強化，甚至在很大程度上面臨倒閉的風險。

2.提升中小企業財務風險管理水平的對策建議

2.1 強化對財務風險管理的重視程度

提高中小企業管理人員對財務風險管理的重視程度是提升其財務風險管理水平的首要步驟。因此，要組織中小企業的管理層進行集中培訓，使其認識到財務風險管理的重要性，深化其對財務風險管理的認識。另外，要鼓勵中小企業加強對財務人員的培訓教育，增強其對財務風險的預測和把握能力，增強其控制財務風險的能力，及時發現和控制中小企業的財務風險，保證其財務安全。

2.2 優化中小企業資產結構

優化資產結構是降低中小企業財務風險，提升其財務管理能力的重要措施之一。要在保證中小企業正常的生產經營基礎上，對各項資產業務進行嚴格的審查，并設定嚴格的標準和預警機制，一旦超出這一標準就要對其資產結構進行重新審視。在優化資產結構的過程中還要向知名企業學習，以保證自身的資金鏈處于高度穩定狀態，以此提高財務風險管理能力。

2.3 提高投資理財的戰略性

首先，要提高中小企業管理人員對現階段資本市場變動的認識和把握能力，使其在投資理財的過程中時刻注意規避風險。其次，要與同行業內的大型企業進行合作，采取入股的形式進行投資，避免孤軍奮戰。最后，要提高管理層的投資理財能力，同時要與專門的投資理財機構進行合作。這同樣是提高中小企業財務風險管理能力的重要措施。

2.4 增強抵御市場風險及投融資能力

增強抵御市場風險和投融資能力的首要措施就是要提升中小企業自身發展實力，強化其生產經營策略，從各個環節出發，增強其市場競爭力，以此獲得銀行等金融機構的資金支持。同時要對市場風險進行有效分析，完善市場風險預警和處理機制，及時規避市場變動帶來的風險，提高抵御市場風險的能力。提高中小企業投融資能力及抵御市場風險的能力同樣是提升其財務風險管理能力的重要前提。

總結

中小企業的發展始終是關系到國民經濟的重要問題，鑒于中小企業財務風險管理存在的諸多問題，因此必須要從提高重視程度、優化資產結構、提高投資理財的戰略性以及增強抵御風險能力等方面提高中小企業的財務風險管理能力，最終促使中小企業得到健康長期發展，為國民經濟的發展貢獻更大的力量。

參考文獻：

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關鍵詞：金融衍生業務；業務風險；審計

金融衍生產品的出現與發展是金融創新的結果，是經濟和社會發展到一定階段才出現的新事物。根據證券業協會統計，2020年境內證券公司場外金融衍生品業務新增名義本金累計超過4.7萬億元，場外期權累計新增名義本金2.6萬億元。金融衍生業務的發展對社會發展具有推動作用，能夠幫助企業規避經營風險和財務風險，這是由金融衍生產品本身的避險特征所決定的。同時，金融衍生業務還有利于全球資源的有效配置，為產業演進提供機遇，這是金融衍生業務標的的性質所決定的。在看到金融衍生業務發展積極影響的同時，更應當關注業務風險，高杠桿性、跨期性等特征決定了金融衍生業務也具有風險性特征。如果風險把控不到位，則不僅會增加交易風險，而且會對整個金融體系穩定產生消極影響。由此可見，運用審計應對金融衍生業務風險是有效并且具有可操作性的方式，審計可以針對不同風險類型制定應對策略，從而實現風險管理效率提升。分析金融衍生業務風險并制定審計策略，供審計實踐參考之用，是本文的研究意義。

一、金融衍生產品特點

1.內涵巴塞爾委員會認為金融衍生產品是一種合約，在未來的某個時間進行金融標的交換。綜合金融界現有定義，本文認為金融衍生產品是從傳統金融業務中派生出來的一種雙邊合約，在未來的某個時間互換現金流量，以實現風險轉移的目的。常見的金融衍生產品有期權、期貨、遠期合約等。

2.特點第一，杠桿性。金融衍生品交易采用保證金制度，即繳納一定比例的保證金即可簽訂大額遠期合同等。不僅包含初始保證金，也包含維持保證金，如果投資者達不到維持保證金的比例且未及時追加，則會被強行平倉。第二，風險性與風險規避性并存。金融衍生產品的杠桿性特征決定了其風險性，杠桿越高，則風險越高。加上金融衍生產品本身面臨的市場等多方面風險，使得其均具有高風險特征。而風險規避性特征是由于金融衍生產品是對沖資產風險的好方法，通過時間窗口讓投資者實現風險轉移。第三，跨期性。金融衍生產品一般都是約定在未來的某個時間進行交易，并不是現時交易，這主要基于投資者對未來金融標的價格以及金融市場走勢的判斷。第四，聯動性。金融衍生產品是從傳統金融產品派生出來的，因此與其他金融產品具有千絲萬縷的聯系，并不是孤立存在的，具有聯動性特征。

二、金融衍生業務風險

從現階段有關金融衍生業務風險的文獻來看，有些學者將金融衍生業務風險分為四類，有些學者將其分為五類，本文綜合現有文獻將金融衍生業務風險分為五類進行闡述。值得注意的是，各個風險之間不是獨立存在的，它們相互之間存在著各種關聯。

1.市場風險市場風險是指標的資產價格沒有按照投資者的預期進行變動，而是進行逆向變動從而出現損失的可能性。市場風險的影響因素來自多方面：第一，基礎資產價格變動。金融衍生產品是從基礎資產派生而來的，因此其對基礎資產價格的波動也比較敏感，基礎資產市場價格變動會引發更大幅度的金融衍生產品波動。以金融期貨為例，由于具備杠桿性特征，所以一旦股票指出等基礎金融工具發生波動，則金融期貨會發生更大幅度波動，造成風險增加。第二，經濟因素。經濟因素會導致利率、匯率等市場要素的變化，所以一旦經濟頻繁波動，則金融衍生產品面臨的市場風險也會增加。特別在經濟處于下行區間時，市場不穩定因素增加，金融衍生產品的交易風險自然增加。第三，不確定事件。例如自然災害等不可預測事件，會造成市場的巨大波動，一些為了追求利益的過度投機行為會增加金融衍生業務風險，導致金融衍生業務不僅無法發揮套期保值功能，反而會積聚更多風險。

2.信用風險信用風險是指交易對手故意或者被迫未履行合約承諾，由此而引發的風險，一種情況是交易對手的主觀故意違約，一種情況是交易對手缺乏履約能力。由于金融衍生業務具有杠桿性特征，所以一旦交易出現虧損，交易對手就可能損失保證金的數倍金額，所以增加了違約風險。但一般來說，如果交易對手出現信用違約，則有可能永久失去交易資格。信用風險的影響因素有：第一，交易對手的信譽度。交易對手的信譽度越高，則信用風險越小，因為其違約的風險比較小。因此，特別是在場外金融衍生工具交易中，交易雙方會對對方的信譽度進行評估，信譽度合格的才會與之進行交易。第二，金融衍生工具價值的大小。金融衍生工具的價值越大，則收益也會越高，但與此同時伴隨的風險也隨之升高。因為價值越大，則交易對手可能由于沒有能力履約而發生違約的情況，造成信用風險積聚。

3.流動性風險流動性風險是指金融衍生工具持有者只能等待執行最終交割，未到期不能以合理價格賣出金融衍生工具合約的風險。這主要是由于金融衍生工具本身資金交易量就比較大，同時有實力的交易主體比較少，所以無法及時對沖相關交易。影響流動性風險的因素有：第一，市場上金融衍生工具的合約量。隨著金融衍生業務的發展，如果市場上金融衍生工具的合約量增加，則為對沖交易提供了便利，這時流動性就會增強，流動性風險自然會降低。第二，有資金實力的交易主體數量。如果市場上存在大量有資金實力的交易主體，可以隨時買入金融衍生工具合約，這時持有者就不用等到執行最終交割，可以實現隨時變現，則流動性風險就會降低。但是，這僅僅是一種理想的狀態，因為有實力的交易主體也會考慮多方面因素才會完成交易。第三，特殊事件影響。由于政治因素等的影響，可能影響交易主體的主觀判斷，從而造成對沖交易數量減少，這時流動性風險自然增加。

4.操作風險對于金融市場的交易來說，操作風險難以避免，既包含由于人的主觀因素引發的風險，也包含系統或者內控制度缺陷等客觀原因引發的風險。由于金融衍生業務涉及的交易過程比較復雜，支付過程和價值計算過程都十分煩瑣，所以一旦發生操作風險，將會造成非常大的損失。影響操作風險的因素有：第一，人員的操作錯誤。在金融衍生工具交易過程中，由于操作人員的主觀或者客觀行為均可能引發風險。主觀因素有操作人員的職業道德缺乏、底線意識缺乏等，客觀因素有操作人員的專業水平不足、對衍生品交易不熟練等問題。第二，計算機系統故障。由于計算機系統漏洞等原因可能導致金融衍生業務交易不成功，或者為交易雙方帶來損失等情況，都會引發操作風險。第三，內控制度不完善等因素。如某個公司內部控制制度不完善，相關金融衍生業務未按照標準流程交易，則會造成公司資產流失，增加公司經營風險。

5.法律風險法律風險主要體現在場外交易的金融衍生產品市場上，是由于法律相關的原因而引發的風險。影響法律風險的因素有：第一，法律制度缺陷。如果法律制度更新速度無法趕上金融衍生業務發展速度，就會降低法律制度的約束力，從而引發相關風險。同時金融衍生業務發展中，總會出現一些新的實際問題，如果法律制度未提前進行規定，則會發生交易漏洞。第二，金融衍生工具合約問題。主要表現在合約無效，這是由于合約的相關條款不符合法律相關規定，或者是法律規定無效的相關情形，這時就會產生法律風險。第三，交易對手資質問題。金融衍生業務一般涉及金額較大，需要交易雙方具備良好的信譽等資質，如果交易對手資質存在問題，則可能存在法律無法對其形成有效約束的情況，這就會導致法律風險增加。

三、金融衍生業務審計應對策略

在闡述了金融衍生業務的五種風險后，本文基于不同風險的影響因素，從審計實踐出發，分別提出了不同風險的審計重點，以科學應對風險。

1.借助合規審計應對市場風險合規性審計是對金融衍生業務中相關經濟活動是否合規進行的審計，意義在于保證交易雙方在合規原則下開展交易，以便更好應對市場風險。審計的重點內容有：第一，對金融衍生工具的投資是否具有盲目性。以金融期貨為例，在投資之前是否對金融期貨的價格及其影響因素進行深入分析，是否預測了金融期貨價格的走勢情況，以此判斷被審計單位投資是否存在盲目性。第二，對市場風險是否進行了充分披露。對于影響市場風險的因素是否充分了解，是否對市場風險進行全面披露，被審計單位是否對市場風險進行計量、檢測，相關風險披露工作是否到位，都是合規審計的重點內容。第三，對市場風險管理是否全面。審計人員應當對被審計單位是否制定了科學的市場風險管理計劃、風險管理流程是否嚴謹、對不確定事件等因素是否制定了應急管控措施等方面進行審查，以判斷被審計單位的市場風險管理情況，從而提出有針對性的審計建議。

2.對金融衍生業務的可靠性進行審計，應對信用風險可靠性審計是對于金融衍生業務等多方面進行審計，以全面應對信用風險。第一，對交易雙方的可靠性進行審查。審計人員主要對交易雙方在交易之前是否進行充分信譽調查等情況進行審計，同時通過對交易雙方資料等情況進行二次審查，了解交易雙方的信用情況，對于發現的問題要及時采取措施，降低信用風險。第二，對經紀公司的專業性和可靠性進行審計。以金融期貨為例，一般金融期貨交易需要通過經紀公司下達指令到交易所，從而完成相關交易。如果經紀公司資質不合格或者財務狀況不好，都會增加信用風險，并且投資者也會遭受損失。由此可見，經紀公司的資質情況也是審計的重點內容。第三，審查信用風險是否及時全面進行了披露。審計人員需要對被審計單位的信用風險進行了合理計量，并且及時充分披露等情況進行審查，避免信用風險應對產生滯后性。

3.通過全面審計應對流動性風險金融衍生業務中，流動性風險具有普遍性，且具有傳染性特征，因此應當十分重視。審計的重點是：第一，審查被審計單位是否對流動性進行風險預測和計量。審計人員要通過審計證據收集，判斷被審計單位是否在投資前對金融衍生工具市場的合約量和有實力的主體情況進行充分調研，從而對流動性風險形成初步判斷。同時，還要審查被審計單位對流動性風險的預測和計量情況，以便為后續風險管理奠定基礎。第二，是否制定了流動性應急管理措施。針對影響流動性風險的特殊事件因素，被審計單位應當制定應急管理措施，以應對無法預期的流動性風險。所以審計人員也應對相關應急管理措施的制定情況進行全面審查，包含人員、制度、落實等多個方面，以保證審計內容的全面性。

4.借助審計全覆蓋應對操作風險金融衍生業務的操作風險既有主觀因素的影響，也有客觀因素的影響，因此相應的審計工作也應當從兩方面入手。第一，對金融衍生業務交易人員進行全面審計。對交易或者操作人員的職業道德進行審查，通過面談等方式了解相關人員的思想動向，避免操作風險的發生。同時，審計人員還要對相關人員的專業性、熟練性等方面做出評定，判斷交易人員或者操作人員是否能夠勝任相關工作。第二，對系統更新、安全性等情況進行審查。審計人員要對被審計單位計算機系統的更新和維修情況進行審查，判斷其是否足夠重視系統的定期檢查與維修，是否存在安全漏洞等問題，或者檢查被審計單位自查的相關情況，從根本上管控操作風險。第三，對被審計單位內控制度合規性進行檢查。審查的重點在于內控制度是夠完善、是否及時更新、相關交易流程是否標準等。內控制度的合規性提升了，相應的操作風險才能降低。

5.利用風險導向性審計應對法律風險基于前文內容，風險導向性審計應當以影響法律風險的因素為基礎，探索相應的審計重點內容。第一，檢查被審計單位是否存在鉆法律漏洞等情況。審計人員應當對被審計單位在金融衍生業務中的行為合法合規性進行審查，審查其是否嚴格遵守套期保值原則、是否存在投機行為等，避免法律風險的發生。第二，審查金融衍生工具合約的合法性。審計人員主要對被審計單位簽訂的金融衍生工具合約是否存在無效，或者法律明令禁止的條款等行為進行全面審計，以風險為導向深入檢查相關問題。由于金融衍生業務具有跨期性特征，所以如果能夠及時發現問題，也可以減少法律風險帶來的損失。第三，審查被審計單位是否對交易對手資質進行了嚴格審查。審計人員一方面要查看被審計單位對交易對手資質審計的情況，是否存在盲目投資等行為。另一方面審計人員還要進行二次審查，以確保交易對手資質的真實性。綜上，審計人員要以風險為導向實施審計工作，以便更好應對法律風險。

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關鍵詞：農產品出口企業；風險；規避 

農產品貿易作為我國對外貿易經濟的重要組成部分，已實現了持續增長和全面發展，貿易額由1978年的61億美元增長到2007年的781億美元，年均增長9.2%。我國已成為世界第四大農產品進口國和第五大農產品出口國。據商務部統計，2006年1—11月，國內農產品出口企業2.02萬家，比上年同期增長16.8%。在新增加的2905家企業中，出口額1000萬美元以上的龍頭企業只有96家。截至2007年底，通過國家認監委注冊的水產加工出口企業已達1500多家，年出口額超過1000萬美元的水產品出口企業有400多家。這些業績的取得，主要依托于我國近 2.02 萬家農產品出口企業，然而，由于這些企業進入農產品出口市場的時間短、經營規模小、信息渠道不暢、政府扶持有限，抗風險能力很弱。商務部對全國100家農產品出口重點企業的問卷調查表明，近半數的農產品出口企業在出口受阻的情況下，不具備抵御風險的能力。 

那么，農產品出口企業在參與國際市場交易的過程中到底會面臨哪些風險？又如何規避這些風險呢？ 

 

一、農產品出口企業面臨的風險 

 

1．外方誠信風險。一是外方違約導致貨款回收困難；二是外貿不規范運作造成風險；三是外方與個別“貨代”內外勾結，騙貨騙錢；四是信用證方式下單證不符、單單不符，導致議付行拒絕付匯；五是信用證規定的“軟條款”埋下風險隱患，企業一旦放貨給了國外買方，買方極可能故意以驗貨不符，拖延付款，導致錢、貨兩空；六是使用D／P、D／A遠期付款方式或寄售方式結算的風險。 

2．匯率變動風險。經國務院批準，2005年7月21日人民幣對美元升值2%，即1美元兌8.11元人民幣，自此以后，我國實行以市場供求為基礎的浮動匯率制度。2007年11月以來，人民幣對美元匯率持續大幅走高，2008年1月人民幣升值破7.27大關，匯改以來人民幣累計升值幅度已經超過10%。人民幣升值給我國農產品出口企業帶來一定沖擊：提高了我國農產品和農業生產資料在國際市場上的相對價格，這意味著我國農產品在國外價格競爭力的下降，而價格優勢正是我國出口農產品的國際競爭力所在，不利于出口；抑制了農業外資的供給。另外，農產品出口企業還要遭受出口收入轉化成人民幣時的匯兌損失，以及由于出口量減少造成的損失。從較長的時期看，會降低國內農產品的價格，引起生產總量，特別是糧食等大宗農產品產量的減少和生產規模的縮??；在其他條件不變的情況下，會減少農戶的收入和福利水平；農產品出口較多的沿海農業所受沖擊更大。 

3．政治風險。綜觀當今國際貿易格局的變化及貿易商品價格的變動，除了市場經濟規律的作用外，其中也隱匿著政治的因素。前里根政府時期的聯邦情報局局長曾談到冷戰時期美國政府為搞垮前蘇聯而采取的三大戰略：一是為扼制前蘇聯每年通過石油出口而獲得巨額硬通貨（每年約500億美元），美國與OPEC組織達成協議，通過擴大原油生產，使國際市場原油價格從原來的50－60美元/桶降到15美元/桶，致使前蘇聯的外匯來源急速下降，外匯收支極為困難；二是為扼制前蘇聯50％的技術來源于國際貿易的局面，美國政府利用巴黎統籌委員會，嚴格限制高新技術產品出口到前蘇聯及其東歐國家，而前蘇聯外匯緊缺也進一步加劇了這種通過商業貿易獲得先進技術及必要原材料的可能；三是通過制定星球大戰計劃，從軍事上消耗前蘇聯的財力、物力，扭曲其經濟結構，進一步削弱其經濟發展的動力。美國通過國際貿易的方式不顯山不露水地擊垮了前蘇聯后，又把目標瞄準了以中國為代表的農產品生產大國。它依靠龐大的財政支持對農業以各種補貼，支持農民擴大生產，進而擴大出口（美國的農產品供給占世界市場40％－60％），以此影響世界主要農產品的價格。由美國等發達國家主宰的國際農產品價格長期低迷的現象，深刻地影響著中國的國內農產品市場和農產品出口：一是具有明顯的價格放大作用，易使國內農產品價格失真，農村政策失去真實的反映；二是使國內農產品價格長期高于國際市場價格，從而失去國際市場競爭力。近10年來，我國農產品價格已由10年前大大低于國際市場農產品價格轉而長期高于國際農產品價格（約15％－30％）。同時，國家還要花費巨額補貼來促進農產品出口，財政支持對象發生巨大錯位，使國家財政負擔惡性循環。另一方面，我國農產品出口的比較優勢因此喪失殆盡，農民收入嚴重受損。而這種農產品國際貿易中的政治風險大多是由農產品出口企業來承負。 

4．信息風險。2003年11月至2004年4月期間，國際大豆市場價格猛漲，缺乏國際市場經驗的中國企業簽訂了大量進口合同。但從2004年5月開始，國際大豆市場價格暴跌，中國大豆加工業遭受重創，出現全行業虧損。據估計，2003－2004年度中國大豆加工業損失將超過40億元人民幣。造成這一損失的主要原因就是信息不對稱。到目前為止，國內沒有一個權威的部門適時中國出口農產品的基本信息，單產、種植面積、庫存、壓榨等情況都缺乏準確的數據。大部分農產品出口企業在做決策時，往往主要參考美國農業部或外商提供的中國與國外市場數據，而這些數據往往不是很準確的，致使其難以做出正確的判斷。 

5．壁壘風險。隨著國際貿易保護主義不斷升級，反傾銷、反補貼、技術壁壘等措施將成為未來我國出口企業面臨的嚴重威脅。2007年，全球共有19個國家（地區）對我國企業發起反傾銷、反補貼、保障措施等貿易救濟調查近80起。此外，同期我國還遭遇美國337知識產權調查17起。同時，技術性貿易壁壘使企業遭遇技術資金雙門檻、歐盟雙綠指令等，對企業的技術水平提出了更高的要求，大大增加了企業的生產成本。如歐盟ROHS指令、REACH法規，直接造成機電、紡織服裝、塑料、化纖等產品出口的障礙。 

6．市場風險。隨著各個領域全面對外開放，中國將面臨越來越多的國際市場風險挑戰，防范和化解的難度日益增大。國際農產品市場風險尤為復雜。而且，隨著中國融入世界貿易體系程度的加深，國際市場風險通過進口鏈條向國內市場轉移的風險也將越來越大。目前，受美國次級債影響，全球經濟增長放緩，其負面效應正擴大到消費市場。據有關數據顯示，2007年11月美國消費者信心指數從9月的99.5下跌至90.5，為兩年來最低的水平。美國經濟增幅持續下滑正引發其對外需求的下降，以美國為主要出口市場的農產品出口企業將受到牽連。 

 

二、規避農產品出口風險的對策 

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【關鍵詞】開放式基金；風險；措施

一、我國開放式基金的發展現狀

截至2004年，我國基金管理公司管理基金共161只，基金資產規模3246億人民幣。其中，開放式基金107只，封閉式基金54只，這個比例達到了67％；開放式基金的資產規模2436．67億元，開放式基金的資產規模已占到中國基金市場資產規模的75％?？梢婇_放式基金已突起為基金市場的重要一維。

二、我國開放式基金的投資風險分析

（1）市場風險。市場風險是開放式基金的主要風險。由于股票價格的不確定性，而債券的價格也會隨著利率的變動而發生波動，因此兩者價格的變化會直接影響基金的收益和凈值。而且這些證券受市場因素的影響較大、價格波動較為頻繁。隨著變幻莫測的市場走勢，基金特點凸顯無疑。市場風險包括系統性風險和非系統性風險兩大塊。系統性風險由基金經理通過投資組合來加以分散不大可能，基金經理規避系統風險的手段主要通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生品，來沖銷某種潛在風險，即所謂的風險對沖，這種方法具有較大的時效性和投機性；非系統性風險與基金持有的其他證券并無關聯，通常由某一特定的因素引起，一般只有特定的證券發生影響。（2）流動性風險。流動性風險主要包括以下幾個方面：一是交易時間造成的流動性風險；二是交易成本造成的流動性風險；三是巨額贖回造成的流動性風險。深入來看，開放式基金盈利性與流動性的矛盾是其流動性風險的源頭。（3）基金管理人風險?；鸸芾砣说娘L險主要包括機構管理風險、基金經營風險、基金經理道德風險等。由于我國的開放式基金是契約型基金，基金持有人對基金管理人及其運作沒有有效監督的權利，不能像公司型基金有董事會對基金的運作可以進行有效的監督，加之管理運作缺乏必要的透明化，我們的收益面臨重大挑戰。（4）不可抗力風險。不可抗力風險是指因戰爭、自然災害等不可抗力事件的發生，給基金持有人帶來的風險。自然災害的發生可能會給基金經理人的投資收益帶來損失，從而給基金持有人帶來風險。

三、防范我國開放式基金風險的措施

（1）規避股市系統的風險?；鸪钟姓哂斜匾鶕约簩︼L險的承受能力，綜合運用一些股票市場的操作方法或者結合自身經驗，獨立于基金經理在自己風險承受能力的范圍內做一些簡單的基本操作，以避免和降低股票市場價格波動對基金造成的風險。（2）完善流動性管理，控制流動性風險。開放式基金的流動性風險具有較強的階段性，當股市開始回暖時，這種風險便逐漸解除。所以要時刻關注股市變動，制訂完善的管理體系，促進資產與資金來源的風險結構合理配置，最大限度降低流動性風險。（3）規避基金管理人風險。建立健全基金人才培養制度，逐步完善專業人才的培養和經理人群體制度，形成可流動的基金人才市場，以提高基金管理水平、減少投資失誤、決策失誤、降低基金的道德風險。除此之外，針對我國目前的金融市場發展狀況，還應加快完善證券基金的監管法律體系，加強外部監管，規范基金管理人的行為，從而有效地規避道德風險。（4）投資者應如何規避。由于基金僅僅在最近幾年才逐漸受到人們的重視，投資者的投資理念和方法都存在許多不成熟的地方。為了避免在基金投資中可能遭受的損失，基金投資人應具有主動規避投資風險的意識。買前應注意：第一，投資者應該選擇適合自己風險類型的基金，包括類型、規模和期長；第二，在進行較大額度投資前，先進行試探性投資以降低風險；買入后應注意：第一，擬定盈利即收、套牢止損的心理價位；第二：切勿頻繁進出；第三，時常關注定時公布的季報、中報、年報和基金的資產凈值，發現異常變化的信息，及時調整、優化投資組合，以確保把風險降到最低，保障基金收益。

開放式基金在給我們帶來收益的同時，要時刻關注不斷發展變化的行情，才能保證我們的利益不受損；正常投資、合法投資，方能保障我們的合法權益不受到侵犯。

參 考 文 獻

[1]肖婧，劉寧．我國開放式基金營銷的現狀、問題及對策[J]．技術與市場．2010（6）

[2]李靜，王偉．VaR模型在我國證券投資基金風險管理中的應用[J]．理論月刊．2005（10）

[3]蔣勇，吳毅．開放式基金管理人道德風險研究[J]．技術經濟與管理研究．2006（3）

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在全球市場經濟的大環境下，我國的金融市場開放程度不高，監管相對嚴格，衍生品市場也處于初始階段，但是金融機構同樣受到了不同程度的影響，雖然目前沒有出現大范圍的倒閉的現象，但商業銀行的風險管理確實值得我們關注并研究其對策。

商業銀行風險是指商業銀行在經營管理過程中，由于事先無法預測的各種不確定性因素的影響，使商業銀行的實際收益和預期收益產生一定的偏差，從而有蒙受損失的可能性。

一、商業銀行風險的類型

（一）利率風險：是指利率水平的波動使銀行的財務狀況遭受負面影響的風險，其中基差風險是主要風險，重定價風險則次之。目前我國商業銀行經營中所面臨的利率風險主要來自銀行業務的資產負債期限結構錯配的風險和資金業務作為買賣用途頭寸的風險，而銀行業務產生利率風險的因素包括合同到期日的時差，或者資產負債重置率等，而作為持有買賣用途的利率風險主要來自資金業務的投資組合。

（二）匯率風險：是指匯率的變動對銀行以外幣計價的資產和負債可能產生的負面影響。匯率風險主要來自于非人民幣資產和負債幣種的錯配。該風險分為結構性風險和交易性風險，包括資金業務外匯持倉所產生的風險，主要是通過即期和遠期外匯交易及借貸間幣種的匹配來規避。

（三）操作風險：凡是由于信息系統、報告系統、內部風險監控系統失靈而導致的風險均屬于操作風險。

（四）信用風險：是指由于交易對方（債務人）信用狀況和履約能力的變化導致債權人資產價值遭受損失的風險。

（五）市場風險：是指交易組合由于市場價格反向變化導致市場價值產生波動帶來的風險。市場風險包括利率風險、匯率風險和證券投資風險。

（六）流動性風險：指銀行無力為負債的減少或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。包括資產流動性風險和負債流動性風險。其中流動性指的是金融資產在不發生損失的情況下迅速變現的能力，要求經濟主體在任何情況下所具有的其資產隨時變現或是從外部獲得可用資金的能力。

（七）合規風險：是指銀行因未能遵循合規法律、規則和準則，而可能遭受法律制裁或監管處罰、重大財務損失或聲譽損失的風險。

（八）戰略風險：是指商業銀行在追求短期商業目的和長期發展目標的系統化管理過程中，不適當的未來發展規劃和戰略決策可能威脅商業銀行未來發展的潛在風險。

（九）國家風險：是指由于國家政治、經濟、社會等方面的重大變化而給經濟主體造成損失的可能性。

二、商業銀行風險管理措施

我國商業銀行主要面臨市場風險、流動性風險、信用風險以及操作風險，對于商業銀行風險主要采取四種類型來應對：回避、分擔、承受及降低。

（一）樹立全面風險管理意識

風險管理意識是應該滲透到銀行的風險管理文化之中，形成風險控制的文化氛圍，把風險管理的責任擴展到銀行業務的每個環節，先進的風險管理文化，樹立正確的風向觀念，實現全面的風險管理。

（二）風險管理部門應該具備獨立性

獨立的內部監督機制，結構清晰、責權明確的風險管理系統是商業銀行風險管理的前提。完善的公司治理結構能夠有效防范風險的發生，風險管理的獨立性是保證風險發生時能夠及時客觀地控制風險，改變現有的管理模型，借鑒歐美成熟的銀行管理經驗，逐步實現我國商業銀行風險管理組織結構。

（三）準確的市場風險監控

我國處于逐步開放的市場環境中，市場風險管理發展還不成熟，靈敏的預警信息是保證銀行安全運行的先決條件，我國商業銀行要建立安全可靠高效的信息收集、分析、運用系統，充分發揮風險預警的作用；我們應該引進國外跨國銀行的風險管理理念，學習先進市場風險管理技術與方法，并加強改進與變通使之符合我國的國情。

（四）規范披露銀行信息

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論文摘要：我國農產品出口企業進入世界市場的時間短，經營規模小，信息渠道不暢，政府扶持有限，抗風險能力很弱，必須通過參與國際農產品貿易規則的談判、加大對外交涉、推廣出口信用保險、建立農產品出口行業預警機制、推進農業信息化建設等途徑，規避出口風險。

農產品貿易作為我國對外貿易經濟的重要組成部分，已實現了持續增長和全面發展，貿易額由1978年的61億美元增長到2007年的781億美元，年均增長9.2%。我國已成為世界第四大農產品進口國和第五大農產品出口國。據商務部統計，2006年1—11月，國內農產品出口企業2.02萬家，比上年同期增長16.8%。在新增加的2905家企業中，出口額1000萬美元以上的龍頭企業只有96家。截至2007年底，通過國家認監委注冊的水產加工出口企業已達1500多家，年出口額超過1000萬美元的水產品出口企業有400多家。這些業績的取得，主要依托于我國近2.02萬家農產品出口企業，然而，由于這些企業進入農產品出口市場的時間短、經營規模小、信息渠道不暢、政府扶持有限，抗風險能力很弱。商務部對全國100家農產品出口重點企業的問卷調查表明，近半數的農產品出口企業在出口受阻的情況下，不具備抵御風險的能力。

那么，農產品出口企業在參與國際市場交易的過程中到底會面臨哪些風險？又如何規避這些風險呢？

一、農產品出口企業面臨的風險

1．外方誠信風險。一是外方違約導致貨款回收困難；二是外貿不規范運作造成風險；三是外方與個別“貨代”內外勾結，騙貨騙錢；四是信用證方式下單證不符、單單不符，導致議付行拒絕付匯；五是信用證規定的“軟條款”埋下風險隱患，企業一旦放貨給了國外買方，買方極可能故意以驗貨不符，拖延付款，導致錢、貨兩空；六是使用D／P、D／A遠期付款方式或寄售方式結算的風險。

2．匯率變動風險。經國務院批準，2005年7月21日人民幣對美元升值2%，即1美元兌8.11元人民幣，自此以后，我國實行以市場供求為基礎的浮動匯率制度。2007年11月以來，人民幣對美元匯率持續大幅走高，2008年1月人民幣升值破7.27大關，匯改以來人民幣累計升值幅度已經超過10%。人民幣升值給我國農產品出口企業帶來一定沖擊：提高了我國農產品和農業生產資料在國際市場上的相對價格，這意味著我國農產品在國外價格競爭力的下降，而價格優勢正是我國出口農產品的國際競爭力所在，不利于出口；抑制了農業外資的供給。另外，農產品出口企業還要遭受出口收入轉化成人民幣時的匯兌損失，以及由于出口量減少造成的損失。從較長的時期看，會降低國內農產品的價格，引起生產總量，特別是糧食等大宗農產品產量的減少和生產規模的縮??；在其他條件不變的情況下，會減少農戶的收入和福利水平；農產品出口較多的沿海農業所受沖擊更大。

3．政治風險。綜觀當今國際貿易格局的變化及貿易商品價格的變動，除了市場經濟規律的作用外，其中也隱匿著政治的因素。前里根政府時期的聯邦情報局局長曾談到冷戰時期美國政府為搞垮前蘇聯而采取的三大戰略：一是為扼制前蘇聯每年通過石油出口而獲得巨額硬通貨（每年約500億美元），美國與OPEC組織達成協議，通過擴大原油生產，使國際市場原油價格從原來的50－60美元/桶降到15美元/桶，致使前蘇聯的外匯來源急速下降，外匯收支極為困難；二是為扼制前蘇聯50％的技術來源于國際貿易的局面，美國政府利用巴黎統籌委員會，嚴格限制高新技術產品出口到前蘇聯及其東歐國家，而前蘇聯外匯緊缺也進一步加劇了這種通過商業貿易獲得先進技術及必要原材料的可能；三是通過制定星球大戰計劃，從軍事上消耗前蘇聯的財力、物力，扭曲其經濟結構，進一步削弱其經濟發展的動力。美國通過國際貿易的方式不顯山不露水地擊垮了前蘇聯后，又把目標瞄準了以中國為代表的農產品生產大國。它依靠龐大的財政支持對農業以各種補貼，支持農民擴大生產，進而擴大出口（美國的農產品供給占世界市場40％－60％），以此影響世界主要農產品的價格。由美國等發達國家主宰的國際農產品價格長期低迷的現象，深刻地影響著中國的國內農產品市場和農產品出口：一是具有明顯的價格放大作用，易使國內農產品價格失真，農村政策失去真實的反映；二是使國內農產品價格長期高于國際市場價格，從而失去國際市場競爭力。近10年來，我國農產品價格已由10年前大大低于國際市場農產品價格轉而長期高于國際農產品價格（約15％－30％）。同時，國家還要花費巨額補貼來促進農產品出口，財政支持對象發生巨大錯位，使國家財政負擔惡性循環。另一方面，我國農產品出口的比較優勢因此喪失殆盡，農民收入嚴重受損。而這種農產品國際貿易中的政治風險大多是由農產品出口企業來承負。

4．信息風險。2003年11月至2004年4月期間，國際大豆市場價格猛漲，缺乏國際市場經驗的中國企業簽訂了大量進口合同。但從2004年5月開始，國際大豆市場價格暴跌，中國大豆加工業遭受重創，出現全行業虧損。據估計，2003－2004年度中國大豆加工業損失將超過40億元人民幣。造成這一損失的主要原因就是信息不對稱。到目前為止，國內沒有一個權威的部門適時中國出口農產品的基本信息，單產、種植面積、庫存、壓榨等情況都缺乏準確的數據。大部分農產品出口企業在做決策時，往往主要參考美國農業部或外商提供的中國與國外市場數據，而這些數據往往不是很準確的，致使其難以做出正確的判斷。

5．壁壘風險。隨著國際貿易保護主義不斷升級，反傾銷、反補貼、技術壁壘等措施將成為未來我國出口企業面臨的嚴重威脅。2007年，全球共有19個國家（地區）對我國企業發起反傾銷、反補貼、保障措施等貿易救濟調查近80起。此外，同期我國還遭遇美國337知識產權調查17起。同時，技術性貿易壁壘使企業遭遇技術資金雙門檻、歐盟雙綠指令等，對企業的技術水平提出了更高的要求，大大增加了企業的生產成本。如歐盟ROHS指令、REACH法規，直接造成機電、紡織服裝、塑料、化纖等產品出口的障礙。

6．市場風險。隨著各個領域全面對外開放，中國將面臨越來越多的國際市場風險挑戰，防范和化解的難度日益增大。國際農產品市場風險尤為復雜。而且，隨著中國融入世界貿易體系程度的加深，國際市場風險通過進口鏈條向國內市場轉移的風險也將越來越大。目前，受美國次級債影響，全球經濟增長放緩，其負面效應正擴大到消費市場。據有關數據顯示，2007年11月美國消費者信心指數從9月的99.5下跌至90.5，為兩年來最低的水平。美國經濟增幅持續下滑正引發其對外需求的下降，以美國為主要出口市場的農產品出口企業將受到牽連。

二、規避農產品出口風險的對策

1．推動農產品出口信用保險，主動防范市場風險。中國加入WTO后，隨著市場經濟規則的進一步建立健全，國內市場與國際市場日益接軌，政府以往對出口貿易的直接扶持措施被視為違反WTO規則的手段，漸漸退出了歷史舞臺。然而，出口信用保險作為符合WTO規則規定的、促進本國出口貿易發展的有效工具之一，在西方發達國家，已有上百年發展歷史，成為政府扶持的、企業廣泛運用的保障應收賬款、增強出口競爭力的重要手段。在歐美發達國家，每年的出口額中約有20%-25%都投保了出口信用保險；在日本，投保的出口額比重甚至達到了30%。

出口信用保險在支持農產品出口、規避市場風險方面有以下主要功能：一是幫助企業開拓海外市場，特別是國家風險較高的新興市場。二是協助企業建立完整的客戶信用管理和風險控制體系。信保公司通過海外渠道對企業的買家進行資信調查，可以幫助企業掌握客戶的財務和經營狀況，同時將這些信息量化為具體的指標，指導企業與買家之間的貿易是否放賬和放賬金額的大小。出口企業通過投保出口信用保險，建立起專業的第三方監督和管理風險的控制機制，有利于出口企業提高風險管理水平，與國際接軌。三是規避企業收匯風險和協助企業追討應收賬款。出口信用保險的保障和補償功能，可以將難以預測的收匯風險轉化為確定的能計入成本的保險費支出，使企業在遭遇風險時獲得理賠；同時，出口信用保險公司還幫助客戶進行應收賬款的催收和追討，大大提高了應收賬款的回收率。四是控制和打擊國外失信企業。一旦國外買家對中國的出口企業有不誠信的行為，信保公司將通過內部的黑名單機制通知全國分支機構，如有其他國內企業向信保公司咨詢該買家的狀況，信保公司就會將買家不誠信的行為告知出口企業，有效避免出口企業重蹈覆轍。對有嚴重不誠信行為的海外買家，信保公司還能夠通過國外的法律渠道配合，對其進行訴訟，使之得到相應懲罰。五是投保企業可以依靠投保出口信用保險將收匯風險有效轉嫁，使得應收賬款成為一項低風險資產。通過向銀行轉讓賠款權益，取得銀行的出口融資支持，加速了企業資金的周轉，也有效地規避了人民幣預期升值帶來的可能匯率損失。2006年，商務部與中國出口信用保險公司聯合下發了《關于利用出口信用保險進一步支持農產品出口的通知》，進一步完善出口信保制度。在相關政策的支持下，農產品出口信用保險的規模增長較快，企業的風險防范意識和能力明顯提高。2005年，中國信保直接支持了15億美元的農產品出口，是2004年的1.5倍。僅2006年1－10月，承保額就達14.6億美元，同比增長20%。

2．發揮主觀能動性，消解匯率變動風險。要消解匯率制度改革后經常性匯率變動給農產品出口企業帶來的風險，企業、銀行、政府都必須發揮主觀能動性。對企業來說，要加強內部管理，整合資源，消化成本增長。如通過開展技術改造挖掘潛力，提高勞動生產率，將成本增長部分消化掉；也可以將企業向低成本地區轉移，完成成本增長轉嫁。對于國內金融業而言，要大力發展外匯市場和外匯市場上的各種金融產品，創新各種金融衍生工具，向企業提供更多和更好的風險管理工具。同時，政府應盡快開展經濟內部減壓工作，降低資本流出管制，鼓勵加大對外投資；擴大出口，增大美元需求；利用匯率杠桿，減少農產品出口企業不規范、不正當的內耗，提高其對外競爭力。

3．積極參與國際農產品貿易規則的談判，應對政治風險。一是要與廣大發展中國家一起，在國際農產品貿易談判中，盡力減少發達國家的巨額補貼，以真實反映農產品價格水平及其變化趨勢，這是最根本的解決之道。二是在國內支農政策中，要充分利用“綠箱”、“藍箱”、“黃箱”政策，加大對農支持力度，增強我國農產品的競爭力，特別是要注意保護好國內農業生產能力。三是要特別重視各國農產品貿易斗爭中各種手段及其對策的研究，如各種貿易壁壘、非貿易性壁壘、傾銷與反傾銷等等。

4．建立農產品出口行業預警機制，防范出口風險。在農產品出口中，我們不僅需要國外市場的供需信息，同時還需要中國農產品進入這個市場的情況，以避免中國農產品對某個目標市場的出口過于集中或者增長速度過快，容易造成目標市場所在國對我們實施反傾銷或者保障措施，增加中國農產品出口成本，削弱出口競爭力，或者直接禁止中國農產品繼續向該目標市場出口。為建設好完善的出口預警系統，需要做到以下幾點：①獲得別國進口預警系統的數據和運作模式，通過政府間的合作與交流，購買或者互換農產品主要出口國的進口預警系統數據庫以及運作模式，明確中國農產品對其出口達到什么條件時，該國家或地區將啟動預警措施。只有了解到這一點，我們才能很明確地知道如何控制和規劃中國的農產品出口。②確定預警系統臨界指標，根據不同的國家和地區不同的農產品進口預警系統，確定中國農產品出口預警系統的臨界指標。在臨界指標制定中，以向某個目標市場出口的數量和價格為主要因素，根據不同的進口國家或地區不同的預警系統，在數量上和價格上可以確定“黃線”和“紅線”兩個檔次，同時密切關注中國向該目標市場的出口數量和價格變化情況，隨時和該目標市場進口預警系統的預警指標進行比較。在做到這些的同時，還需要密切關注其他國家對該目標市場的出口情況，做好橫向比較。并注意農產品市場強勁時和農產品市場疲軟時需要有不同的考慮。

5、加大對外交涉，積極應對國外技術壁壘。商務部、質檢總局等有關部門利用多雙邊渠道積極開展對外交涉，為我國出口企業爭取更大的國際市場空間。目前已取得積極成效。我國的活牛、活羊恢復對中東出口；蘋果、鮮梨等水果先后進入北美、澳大利亞和拉美市場；冰鮮肉進入港澳市場；紫菜進入日本市場。為應對日本“肯定列表制度”、歐盟新食品法等技術性貿易壁壘，商務部、質檢總局組織了大規模企業培訓，并會同行業協會首次啟動行業預警機制，在全國聯合《對日出口農產品風險評估報告》。

6、積極推進農業信息化建設，消減信息風險。農產品出口信息服務是農業信息化建設的重要組成部分。針對我國的農產品出口企業仍以中小企業為主，組織化程度低，收集信息困難等特點，政府應整合信息資源，豐富公共服務的內容。自2004年以來，商務部投入500多萬元，打造農產品出口公共信息平臺，連續3年舉行出口信息活動，推出公共信息產品，受到社會各界的廣泛歡迎。最近又推出歐盟、東盟、加拿大、印度、南非、阿聯酋6個市場指南，茶葉、大蒜、蘑菇罐頭、雞肉制品等4個產品指南，并將正式啟用“農產品貿易專題”的新網址和標識，形成了以商務部政府網站為平臺，以政策、市場指南、產品指南、進出口統計數據、行業預警、海外快訊、市場動態為主體，以駐外機構、各地商務主管部門、行業組織、科研單位為渠道的農產品出口信息服務體系。

參考文獻：

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關鍵詞：財務會計；風險管理；優化

現代企業發展對企業財務會計風險管理越來越重視。在企業管理中財務會計風險管理非常為重要。財務會計風險有不同的形式和原因，一旦出現財務風險管理問題將會導致企業經營和發展產生不利影響。所以加強財務會計風險管理的意識，只有人人關心風險，才能使企業高速發展，也是企業可持續發展的關鍵。相關人員必須了解財務會計風險管理的含義和主要形式以及原因，然后提出了合理優化財務會計風險管理措施，減少企業發展過程中遇到的風險，實現良好的經濟效益和社會效益。

一、財務會計全面風險管理的現狀

(一)風險的意識淡薄

近年來，不少企業缺乏風險意識，不重視風險管理的重要性，風險管理工作滯后。企業風險存在著隨機性、瞬間性，容易被企業忽視，當風險發生時，驚惶失措，難于應對。企業應當定期對風險評估，識別、衡量、防范和控制企業各種因素產生的風險，提高風險管理能力。由于忽略某些不確定因素，很可能給企業帶來潛在風險，如不提前管控風險，將會使企業陷于困窘，甚至處于危險的邊緣。

(二)風險管理體系不完善

由于財務會計風險管理沒有引起領導層足夠重視以及不完善的組織體系是目前風險管理缺失的主要問題，在風險來臨時，企業全然不知，更不知風險產生的原因，只能被動應付，對風險的“破壞力”難于承受，即使采用了對策，也是亡羊補牢，各部門之間相互扯皮更加深了風險對企業的傷害，使企業遍體鱗傷。因此，企業應當建立和完善風險管理體系，從容應對風險襲擊，化危為安，甚至將危險轉為難得的機遇。

(三)風險管理制度不健全

有的企業，未健全風險管理制度和流程，沒有結合企業自身的特點，形成一套全面系統、行之有效的風險管理制度和流程，甚至有的只是簡單的條條框框，流于形式，難于落實，何談風險管理系統和制度的執行力。(四)風險管理手段落后還有的企業對財務會計風險管理的框架和概念不清楚、不熟悉，導致了對風險辨別、評估、管控、應對方法單一性、局限性、隨意性、主觀性，缺乏科學有效的管理工作思路和方法。

二、財務會計在風險管理中的作用

(一)提高財會人員的風險意識

風險意識是風險管理工作的重要組成部分，企業必須加強對財務會計人員風險意識教育，讓他們真正明白風險的內涵，對風險全面、完整、系統把握，在風險發生時坦誠應對。風險，不能單純地理解為可能發生的危險，還包括可能取得利益的機會，是危險和機會并存。從謹慎性原則來看，討論風險，應多思考危險，多分析危險原因，多預防危險發生，讓事件向取得收益的機會發展。因此要樹立正確的風險觀，防止“談虎色變”，產生恐慌情緒，影響企業風險有效管理。比如企業負債經營，它會給企業帶來財務風險同時也會帶來杠桿效應，如果息稅前資金利潤率大于借入資金利息率，負債經營可取，反之企業為銀行打工，不可取。企業要生產經營，必然要付出代價，問題是什么代價，代價多大，代價是否可以彌補，如果收益大于代價，就能夠為企業創造財富。只有對風險有了深刻認識，才能樹立正確的風險意識，為企業風險經營創造更大的財富。

(二)完善風險考核評價機制

企業必須提高企業財務會計風險管理意識，找出和衡量風險因素、建立風險管理策略、方法和企業內部各級風險管理體系。不少企業風險評估簡單落后，必須完善風險評估機制，確保企業風險經營有效運行。組織開展風險管理評比，使風險管理處于常態化，提高財務會計風險管理的有效實施，使企業在風險中茁壯成長。

(三)衡量風險的大小

衡量風險，是財務會計風險管理的技術環節，也是企業從容應對財務會計風險的前提。從財務管理角度看，風險與收益相關。對于單項資產，可以用方差、標準差和變化系數等方法衡量風險。比如企業有兩個互斥投資方案，假定它們的期望投資收益率相同，可以計算它們的標準差大小，標準差越大則風險越大，標準差越小則風險越小。如果它們的期望收益率不同，可以計算它們的變化系數大小，變化系數越大則風險越大，變化系數越小則風險越小。對于投資組合的風險，可以采用資產組合標準差等方法衡量。風險可以分為公司風險和市場風險。公司風險，是個別公司特有事件產生的風險，可以通過投資組合分散風險，公司風險又分為經營風險和財務風險。經營風險是由生產經營原因引起的風險，而財務風險是借款引起的風險，可以通過經營杠桿系數和財務杠桿系數分別衡量它們風險大小，總杠桿系數可以衡量公司整體風險。市場風險，是那些影響所有公司因素引起的風險，雖然不能通過投資組合分散市場風險，但承受市場風險也會得到市場補償，市場風險對有的資產影響大，對有的資產影響小，可以用β系數衡量單項資產和投資組合的市場風險大小。企業必須根據實際情況、運用多種經濟指標和管理者的職業判斷等綜合估算風險的大小。由此可見，通過對風險定量分析，企業可以分散風險，將風險在可控范圍內，獲得承擔風險的額外收益。

(四)提出風險應對策

根據不同類型的風險，可以選擇相應的對策。風險對策一般包括規避風險、減少風險、轉移風險、接受風險。對于難以承擔墊資的投資項目，支出大于收益的研發項目等，企業可以采用規避風險策略。企業多種經營、組合投資等屬于減少風險策略，企業購買的財產保險、發行債券等屬于轉移風險策略，企業將資產損失計入成本費用、資產減值計提準備金等屬于接受風險策略。企業究竟采取何種策略管理風險，需要具體問題具體分析，沒有一成不變方法可循，需要全程監控風險，掌握風險產生、變化的規律，采取行之有效又恰到好處的對策。因此，企業有效管控風險，主要是避免高風險事件發生，將風險限制在可接受的范圍內，持續不斷地降低風險，接受風險需要得到補償。

三、優化財務會計風險管理的具體措施

(一)提高會計人員的綜合素質

企業應當加強對會計人員綜合知識培訓，提高綜合運用能力，駕馭復雜事情和大數據能力，剖解各種難題。其次，加強對會計人員法制教育和道德教育，讓財務會計員以法核算、以法監督，以德修身，以德工作，提供真實的會計信息，從容地管理企業風險，做好預算、控制、評價、考核等財務基礎工作，提升企業財務會計管理水平。

(二)落實財務預算管理的使命

財務預算是企業財務工作的奮斗目標，協調企業財務資源的工具，控制財務支出的標準和考核財務支出的依據，在財務管理中發揮著重大作用。企業會計人員要落實使命，做好財務預算的前期準備工作，運用現代財務預算方法，制訂出切實可行的財務預算，作為企業財務行為指南，完成企業財務目標。

(三)建立健全崗位責任制

規范會計行為，提高會計工作效率，落實會計工作責任，企業應當建立和健全會計崗位責任制。有了會計崗位責任制，才能使會計人員以法辦事，以德辦事，執行企業內控制度，規避財務會計風險，完成財務目標。

(四)建立獎懲機制

獎懲機制是抑惡揚善的重要手段，對會計人員起著引導或威懾作用，促使會計人員自覺地做好工作。對遵循工作規范的會計人員褒獎，對違反工作規范的會計人員懲罰，體現了權利和義務統一的關系，從而形成講先進、學先進、做先進的良好工作風尚。

四、結束語

篇9

進出口貿易風險的主導因素已變更，由過去的自然風險主要轉化為人為風險。隨著國際貿易環境的變化，對進出口貿易的風險進行分析并提出對策具有十分重要的現實意義。

【關鍵詞】

政策變動；信用風險；風險防范

1 進出口風險的類別

1.1 進出口海上運輸風險

1.1.1惡劣的自然環境風險

在海上進行運輸的時候，會出現各種不同的自然災害風險，最常見有海上暴風雨、大霧、臺風、雷電、海嘯、地震、火山爆發等；意外事故則主要包括船舶擱淺、碰撞、沉沒、失蹤等。這些自然災害和突發事故都是進出口貿易在海上運輸途中可能會遇到的。

1.1.2海盜風險

隨著國際格局的動蕩以及局部地區沖突的加劇，很多貧窮國家的一些不法分子就趁機進行海上劫掠活動，近幾年比較猖獗如索馬里海盜，海盜通過對商船的劫持進行相應的要挾，損害進出口貿易商的利益、威脅進出口貿易人員的人身安全，因此對國際貿易造成極大的阻礙。

1.2 國內外政局動蕩、政策變動風險

1.2.1政局動蕩風險

很多大規模的海外投資，可能會牽扯到政局動蕩的風險。近年來許多國家都出現政局動蕩的現象，如伊拉克、阿富汗、利比亞、敘利亞、也門、中東中亞等一些國家。許多海外企業因此而蒙受了巨大的損失。所以在進出口貿易中一定要注意當前的國際政局及其發展形勢。

1.2.2政策變動

一些國家為了能夠在進出口貿易中取得主動有利的地位，就對國內的進出口貿易政策進行相應的調整。最常見的政策變動就是一些國家采取的貿易壁壘，技術壁壘、綠色壁壘及其他非關稅壁壘；一些國家為了獎出限入，出臺比如加大外資企業的稅收、提高國內設立國外企業的標準等政策。

1.3 金融風險

進出口貿易還要考慮金融風險，一國爆發金融危機既涉及到國內因素，也有國際環境的影響。其中包括市場機制和市民社會本身存有的金融隱患，國家和政府的干預也會誘發金融隱患。如果爆發金融危機和經濟危機，政府過多過濫地干預無法有效地將其預防或是化解，反而會對金融危機和經濟危機的爆發起到加劇和推動的作用，腐敗行政、黑箱行政、低效行政本身就是金融隱患。

1.4 客戶風險

進出口貿易業務整個流程繁瑣、復雜，其中包括業務的商討、合同的簽訂、貨物的交接、費用結算等，風險的發生率也會相應提高，它既可能發生于業務流程鏈之外，也可能存在于業務流程鏈之中。其中主要有以下幾種風險可能發生。

1.4.1合同風險

在進出口貿易中，貿易合同擔當著重要的角色，它影響全局的發展，貫穿于整個進出口業務的過程中，涉及的范圍也很廣泛。

1.4.2市場風險

使外貿企業受損失的另一種風險是市場風險，市場風險會受到各國地理環境、人文因素、時事政治和經濟多種因素的影響。

1.4.3信用風險

信用風險既包括合同項下的信用風險，也包括結算時因銀行信用及商業信用造成的風險。

2 應對進出口風險的主要措施

2.1 提高進出口貿易風險防范意識

要想在進出口貿易中更好的避免上述的各種風險，首先是要從進出口從業人員身上入手，提高從業人員的進出口貿易風險防范意、識風險管理能力等。進出口貿易工作人員需要對國際貿易專業知識、進出口貿易的各個環節熟練掌握，提高風險分析、風險提取等業務素質。

2.2 審慎研究合同的簽訂與執行，規避合同風險

在進出口貿易中合同風險是很重要的一方面，所以在簽訂合同的時候，作為雙方的合同簽訂人員，一定要認真的審核合同的先關規定，不要在任何一個不明確的條件下簽訂合同，要認真的理清合同的任何一個規定所代表的意思，盡量避免因合同的模糊和漏洞而給對方以欺詐的可能。

2.3 建立自己的信息情報系統，降低市場風險

現代社會網絡發達，各類信息可借助于網絡快速、便捷獲取，但是網絡信息渠道多變、種類繁多，有關信息的權威性、時效性并非完全可信，這些因素一定程度上都有可能導致外貿企業做出錯誤的決策。企業可以建立自己的信息情報系統，時刻關注與此相關的時事政治、經濟等各方面動向，以及消費者增加的新需求和產品的供需狀況，對這些情況加以調查、研究，預測可能導致的風險事件，讓企業能盡早展開套期保值等業務來中和市場風險。

2.4 完善信用管理體系，弱化信用風險

通過逐步的建立規范的企業內部的管理以及企業外部相關客戶的規范來減少因為規范不合格而遭受的欺詐導致損失的行為。在世界的進出口貿易中我們會遇到形形的貿易企業，但是要想在貿易中起的勝利，首先就要有個規范的操作來取得好的客戶，有個規范的內部操作能夠在進出口貿易中的整個操作過程沒有漏洞。外貿企業可根據具體貿易業務情況來降低信用部門造成的收匯風險，其中包括出口信用、出口保理業務、銀行保兌業務等方式。

2.5 及時投保，防范運輸風險

可以通過對于風險的預測和在運輸船上做必要的風險防范，對于運輸船只和運輸的貨物進行相應的保險投保是最重要的。在進出口貿易中，運輸貨物多數有以下幾個特征：運輸程序復雜、環節眾多、運輸路途遠、運輸時間長，在貨物運輸的過程中風險事件發生頻率較高。因此，在這一過程中運輸貨物的投保問題一定要得到重視，及時做出決策。如果保險由進口方負責，那么出口方應將貨物裝運時間告知進口方。如果出口方被委托投保，那么進出口雙方應盡早溝通，將投保的險種、范圍、費用等問題確定下來，避免發生風險事件后兩方推卸責任。

3 結論

由于世事瞬息萬變，我們不可能預測到所有未知的事情，所以我國企業在進出口貿易方面要高度警惕，做好應急方案，防止非關稅壁壘引發貿易風險。企業要對不同國家和地區的有關商品的標準注意觀察和研究，并對自己的產品質量加以提高，看準時機避開灰色壁壘風險，使出口貿易順利進行。此外，進出口貿易離不開時事政治與經濟的影響，企業需密切關注各方面動向，及時做好防范工作。

在新的國際形勢下，進出口貿易企業對于各種風險的了解、預測以及防范是至關重要的。

【參考文獻】

[1]李靜.外貿企業如何防范出口業務中的風險[J].經濟視角（B版），2005，（07）.

[2]毛小明.淺論我國中小企業對國際貿易風險的防范與規避[J].企業經濟，2007，（08）.

[3]陳金姝.淺談出口業務的風險防范和控制[J].對外經貿財會，2007，（12）.

[4]高偉光.試論國際貿易國家性風險及防范對策[J].呼倫貝爾學院學報，2007，（03）.

篇10

關鍵詞：金融 風險 風險管理

1、金融風險的概念

金融風險是指企業未來收益的不確定性或波動性，它直接與金融市場的波動性相關。一般而言，收益的不確定性包括盈利的不確定性和損失的不確定性兩種情形，而現實中人們更關注的是損失的可能性。因此本文所指的金融風險是指未來損失的可能性。具體而言，金融風險是指由于金融市場因素發生變化而對企業的現金流產生負面影響，導致企業的金融資產或收益發生損失并最終引起企業價值下降的可能性。

2、金融風險分類

2.1、金融市場風險

在諸多類型的金融風險中，金融市場風險具有特殊的地位。近年來，隨著經濟全球化和金融自由化，金融市場的波動性不斷加劇，金融工具所蘊涵的風險結構越來越復雜；同時金融市場在經濟運行中的作用和地位不斷上升，全球經濟運行的虛擬程度不斷提高，工商企業的經營更加依賴金融市場，傳統金融機構如商業銀行的業務也趨向金融市場。這些因素使得金融市場風險越來越成為現代工商企業和金融機構面臨的主要金融風險之一。

2.2、工商企業的金融市場風險

金融市場風險是影響企業現金流的最主要因素之一：一方面，匯率、利率、商品價格等市場因子的波動不僅直接影響了企業定期財務報表的收益狀況，而且也對企業的經營狀況產生極為重要的影響。另一方面，金融市場的發展使企業可以利用更多的金融工具來管理金融風險、降低融資成本、調整資本結構、提高投資效率，導致企業的實體經濟行為介入金融市場的程度加深。

2.3、金融機構的金融市場風險

作為影響資產負債價值的最基本因素，金融市場風險一直是金融機構最基本和重要的風險之一。而全球市場一體化所帶來的全球企業環境的巨大改變，又使得金融機構經營中的市場風險暴露不斷增加。

3、金融風險管理概述

3.1、金融風險管理的含義

金融風險管理是指各經濟活動主體在籌集和經營資金的過程中，對金融風險進行識別、衡量和分析，并在此基礎上有效地控制與處置金融風險，用最低成本即用最經濟合理的方法來實現最大安全保障的科學管理方法。合理的風險管理策略可以消除和盡量減輕國際金融風險的不利影響，改善微觀經濟主體的績效，并有利于整個宏觀經濟的穩定發展。

3.2、金融風險管理的策略

風險管理的策略主要有以下幾種：（1）風險回避：風險回避是指在金融活動中主動放棄或拒絕實施某項可能引起風險損失的方案。（2）風險防范與控制：對風險采取預防和抑制措施，以期減少風險發生的次數，減少損失后果的嚴重程度。（3）風險轉移：風險轉移是指在風險發生之前通過某種交易活動，將可能發生的風險轉移給其他人承擔，從而避免自己承擔風險損失。金融風險轉移的方法包括：風險資產出售、擔保、保險和金融衍生工具等。（4）風險分散：風險分散是指利用不同風險類別的相關性，通過承擔各種性質不同的風險取得最優風險組合，使其總體風險水平最低，同時又可以獲得較高的風險收益。（5）風險對沖：對沖也稱套期保值。是指針對某一資產組合面臨的金融風險，利用特定的金融工具構造與其價值變化方向相反的頭寸，以減少或消除資產組合市場風險的過程。（6）風險補償：風險補償主要是指在損失發生前對風險承擔的價格補償。即對于那些無法通過風險分散、風險對沖或風險轉移進行管理，而且又無法規避、不得不承擔的風險，投資者可以采取在交易價格上附加風險溢價，即通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。

3.3、金融風險管理流程

金融風險管理必須構建一個高效、完整的風險管理系統，為金融風險管理戰略的確定和實施提供可靠的保障。一個完整的風險管理組織一般由董事會及其專門委員會、監事會、高級管理層、風險管理部門和其他風險控制部門五個部分組成各個部門和組織都具有明確的風險管理責任和報告線路。

3.3.1、金融風險的識別

金融風險的識別和分析，就是認識和鑒別金融活動中各種損失的可能性，估計損失的嚴重性。金融風險的識別和分析相當重要，是金融風險管理決策的基礎。金融風險的識別與分析包括以下三個方面的內容：首先，分析各種風險暴露。其次，分析金融風險的成因和特征。最后，進行金融風險的衡量和預測。

3.3.2、金融風險管理策略的選擇和管理方案的設計

根據對金融風險的識別和分析，管理者就必須考慮金融風險的管理策略，擬訂行動方案。不同的金融風險，可以采取不同的策略。然而，在很多情況下，即使是同一種金融風險，我們也可以在多種不同的策略中進行選擇。

3.3.3、金融風險管理方案的實施與監控

金融風險管理方案確定后，必須付諸實施。對金融風險管理方案的實施進行監控，也是金融風險管理的一個重要內容。它不僅有利于對各部門進行協調，保證方案的實施，防止少數人或部門存有僥幸心理或拖沓行為，違背方案的要求，放任或偏好風險，而且也有利于風險管理決策者根據環境的變化，對金融風險管理的方案進行必要的調整，以降低金融風險管理的成本，增強金融風險管理的效果。

參考文獻：

[1]王春峰.金融市場風險管理.天津：天津大學出版社，2001.

[2]科羅赫，加萊，馬克.風險管理.北京：中國財政經濟出版社，2005.

[3]莫里森.金融風險度量概論.北京：清華大學出版社，2009.

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