導語：如何才能寫好一篇電子支付的變化，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關鍵詞] 延期支付 變質產品 定價 采購策略 電子化供應鏈

隨著市場競爭的激烈,為了獲得更多的客戶,供應商允許零售商在一定時間范圍內,延期支付貨款。零售商在這段延期支付期限內,如何確定其采購策略并對其產品定價以使其利潤最大化,成為了學術界研究的重點。

一、模型假設和定義

對于電子化供應鏈的刻畫,本文采用C.X. Wang和M. Benaroch,以及常志平[14]的方法,即認為在電子化供應鏈下,零售商的交易成本遠遠小于傳統供應鏈的交易成本,進而可以忽略。

基于兩階段的延期支付模型將建立在以下假設和參數定義的基礎之上。

1.模型假設

①假設只有一個供應商和一個零售商的電子化供應鏈系統;②在一個有限的計劃周期H內,只考慮單一變質產品,有一固定變質率,變質率為;③補貨時間和運費不計;④不會發生缺貨的情況;⑤市場需求函數為線性函數;⑥ 。

2.參數定義

n:在計劃周期內零售商的補貨周期數;

q:零售商每個補貨周期的產品訂購量;

:產品在單個采購周期內的需求率,即;

:采購成本,,f是每次采購的固定成本,且是t時刻每單位時期額外支付的采購成本。假設 ,

p:單位產品的銷售價格;

:產品的損耗率;

h:單位產品單位時間的庫存持有費用;

T:零售商的訂貨周期;

M:供應商向零售商提供的延期支付期限;

:零售商單位收入的年收益率;

:零售商庫存資金的回報率,即資金的機會成本;

I(t):零售商在t時刻的庫存水平;

TCi:零售商的在計劃期內的總成本函數;當時,,當時,;

:當訂貨周期為T,價格為p時,零售商的凈利潤函數,當 時,,當時,;

3.模型建立

零售商的庫存在訂貨周期內,將隨著產品的銷售和產品的變質而不斷減少。因此,時刻t的庫存水平在給定變質率 的情況下,可以表示為:

當訂貨周期結束時,,因此方程(1)可表示為:

當 表示期初的庫存量,也即零售商每個周期的訂貨量:

所以,在零售商的計劃期H內,零售商的相關成本如下:

(1)總采購成本:

其中

(2)總庫存持有成本

(3)根據延期支付的期限不同,可以將利息收入分為兩種情況來討論:

Case 1:當(如圖1所示)時

圖1 當時零售商庫存示意圖

在計劃期H內的總利息收入為:

因為單個采購周期j的單位采購成本為:

所以在計劃期H內的利息支出為:

Case 2:當(如圖2所示)時

圖2 當時零售商庫存示意圖

在計劃期H內的總利息收入為:

在計劃期H內的總利息支出為:=0;

零售商在單位采購周期內的平均利潤為:

通過泰勒展開式(),同時假設,這樣就可對化簡,化簡結果如下:

當時:

當時:

在使用泰勒展開式時,的值越小,得到的解也會越精確。Chen和Chen[15]等學者的研究文獻中,T最大的取值也只有0.1。因此,對于大部分典型變質產品來說,其合理的變質率通常是在每月0.01到0.1之間(Chen和Chen2006)。補貨周期一般以月或者年作為單位。這也就意味著,對于一個月補貨一次的產品,其補貨周期T就會為1月或者1/12年。這也就讓的假設更符合現實。由于很小,對第四次及以上的訂貨周期來說,那么對泰勒級數展開式中的精確度影響就很小了,甚至可以忽略不計。于是又有:

在通過泰勒展開式近似計算后,在處連續。因此,接下來開始著手解決當需求為線性函數,使零售商利潤最大化的采購量,采購周期及定價。

4.模型求解

由方程(4)可知,這是一個含有兩個變量的兩階段函數。的最優解將是或的最大值。為了解決這個問題,首先找到令最大時的零售價格,然后將代入相應的中,模型就可以簡化成只含有一個變量的單階段函數。現在,已經通過證明了函數在處連續,因此,本文選擇對反映了計劃期內的訂購周期次數的n進行搜索。因為,于是可以通過確定n來確定T,進而確定零售商最優的采購和定價策略。在此,利用數字逼近法找到使 最大的,從而確定使零售商利潤最大時的采購周期和銷售價格。

現在,假設需求率方程為。將需求率方程分別帶入方程(5)和(6),然后對分別對p求一階,二階導數得:

因為,所以式(9)和(10)明顯小于零。因此,對于一個固定的T來說,零售商的利潤函數是關于價格p的凸函數,這樣也就存在一個唯一的使得利潤最大化。令,將p表示成關于T的函數,即:

其中:,

的取值可能為負也可能大到不能夠被接受。為了避免這種情況發生,我們為的取值設置上下限。通常,如果零售價格小于或者等于0,零售商會因為賺不到任何利潤而拒絕銷售該產品。同樣,如果因零售價格過高而使得市場需求率變為零,這也是不行的。所以基于上述分析,可以推出的取值范圍,即:

接下來,通過性質1來說明,零售價格p在可接受的區間內能夠取得最優解。

性質1:

(1)如果:

式(10)存在唯一的一個最優解,并滿足;

(2)如果:

式(13)存在唯一的一個最優解,并滿足;

證明(1):

令,

因此根據式(9)表明,是關于價格p的凸函數。因此,是關于價格p的減函數。當p=0或, 為:

且

因為,所以恒大于零。因此,若,且是關于p單調遞減,所以這也就意味這,存在 。

證畢。

證明(2):其證明過程與(1)的證明過程相似。證明過程略。

通過以上證明,我們知道性質1是成立的;同時也表明,最優零售價格的取值是在區間之內。這也就意味著最優零售價格既不會為負,也不會大得不可接受。

5.模型算法設計

從模型的假設條件我們知道,零售商在一個確定的計劃期內確定其在該計劃期的補貨周期以及補貨次數。由于每個補貨周期的時間相等,所以,當知道了一個確定的補貨次數n時也就確定了在計劃期內對應的補貨周期T,。同樣,和分別對應于在和兩種情況,也就意味著我們找到了中的或。

這樣可以組成最優的解,同時他們要滿足:

其中:

對于一個給定的,一定時間范圍內的計劃周期H來說,利用數字逼近法來設計算法,以此來確定從哪一個中得到最優的和。算法從,即在計劃期內只補貨一次開始,在Step1中判斷初始的n是屬于令還是的情況。如果是屬于的情況,利用Step2和Step3來找到在單位采購周期中最大的利潤。通過Step4～Step6來確定在情況下,單位補貨周期中最大的利潤。Step7從中選擇最大的值作為最優解。

算法:

Step0:令;

Step1:令,如果,轉到Step 2,否則轉到Step 4;

Step2:將T代入方程(11)中,以計算出,再將T和代入方程(5)中以得到;

Step3: 增加0.01,重復Step 1,直到開始下降或直到,令;

Step4:令;

Step5:將T代入方程(12)中,以計算出,再將T和代入方(6)中以得到。

Step6:n增加0.01,重復Step5,直到 開始下降,令:;

Step7:令同時,最優的補貨量為。

6.算例分析

令采購周期時間的單位為月。計劃期為一年,即12個月。

計劃期,單位產品單位時間庫存持有費用為,采購函數為,需求函數為,產品的損耗率,延期支付期限,單位收入的年收益率,資金的機會成本。通過搜索補貨次數n所設計出的算法計算的結果如表1-1所示:

表1 每個n所對應的

表1-1是利用搜索n來尋找最大利潤的算法并經Matlab編程計算出的結果。當n=1~4時,采用分支函數來計算,因為時,采用分支來計算,因為。這樣計算會不斷重復,直到開始下降是才結束。最優的補貨次數為令 最大時的n的值。根據以上給出的數據,最優的解除現在階段,此時n=11,T=1.09,p*=46.63,并且最優的訂購量和最優的凈利潤分別為q*=37.20,。

此外,從圖3也能更為容易的觀察出零售商在各種決策下的利潤。

7.總結

本文研究了電子化供應鏈中,基于延期支付的情況下,以零售商利潤建立模型,并設計相應算法,來解決當零售商面對線性需求,與時間和數量相關的采購成本,如何確定變質產品的定價和采購策略,以確保其利潤最大化,并給出了最優的定價和采購決策。本文中的模型和算法對企業的實際運營都具有一定參考價值。

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篇2

對于這項政策的出臺，一些人拍手叫好，認為這樣保證了網上購物的安全；而一些人則頭痛不已，認為這給電子支付帶來了麻煩。那么，《指引》到底是電子支付發展的“護身符”還是“緊箍咒”呢？

電子支付指引是“護身符”

劉華（鄭州）/文

筆者經常在網上購物，但僅僅限于百元以內的圖書等小額支付的商品。實際上，對于近兩年漸趨普及的數碼電子產品和都市人熱衷的旅行出游等大額消費而言，若選擇網上有信譽的IT商城或者旅行酒店類網站，我們甚至能以比傳統的數碼賣場和旅行社更低的價格和更快捷的方式來滿足數碼消費和商旅出行需求。然而，對于那些連百元內的圖書消費都要先關掉所有IM等客戶端程序、打開防火墻、更新病毒定義之后才謹慎進行電子支付的用戶來說，又怎么會為了一兩百元的差價而冒大額電子支付的風險呢？

隨著互聯網的普及和電子商務網站在價格和銷售方式上的優勢漸漸得到認可，在網上購物的消費者也不斷多了起來。然而，有道是“一朝被蛇咬，十年怕草繩”。即便不是我們自己在網上交易中被蛇咬過，當我們了解到的因網上購物而落入陷阱、受騙上當導致財產受損的事情越來越多的時候；當因進入假冒網上銀行而造成銀行卡上的余款被不法分子一卷而空的事情隔三岔五就會冒出幾宗的時候，我們又怎會不越來越提防電子支付中的潛在風險呢？我們的網上購物又豈敢大意粗心？

一筆幾十元的交易是小事，但銀行卡里的余款卻是一筆不容忽視的財產，倘若因電子支付而令整張銀行卡遭殃，豈不是撿了網上購物和電子支付方便快捷的芝麻，而丟了個人財產賬戶安全的西瓜？

直面層出不窮的電子支付安全問題，銀行很為難，電子商務網站束手無策，消費者更只能望網上購物興嘆，已經或正打算對電子支付這種新興支付方式說不的消費者越來越多。長此以往，不僅會給剛剛有點起色的中國電子商務帶來致命的打擊，更會讓廣大網絡時代的消費者因此而無法安心享受網上購物和支付電子化帶來的便利，無論對于我國電子商務還是銀行業的網上銀行業務的發展都頗為不利。

正是在這種各方都沒有好辦法解決電子支付中的風險問題的時候，國家適時出臺了電子支付指引。對此，筆者認為，電子支付指引的出臺，至少能從以下幾方面給消費者在網上購物等過程中的電子支付行為提供保障和促進作用。而從長遠意義來看，電子支付指引的出臺更可謂是消費者今后進行網上購物、電子支付的“護身符”。

其一，能降低因小額電子支付行為而令消費者遭受大額財產損失的風險。目前，我國網上購物的大規模普及尚以小額消費為主。而電子支付指引的規定是，每日累計支付金額不能多于5000元，每筆交易最大支付金額不能超過1000元。所以，電子支付指引的限額規定不僅不會對大多數小額網上購物造成影響，相反，只要銀行能根據指引付諸行動，就能有效保護用戶在小額電子支付過程中免受大額財產損失。

其二，能滿足消費者日漸升溫的網上購買數碼電子產品或商旅服務等大額消費時對電子支付的安全需求。隨著網上數碼手機等大件商品的方便快捷、價格合理等優勢的吸引，這些消費正不斷增加。而指引對大額支付的限制，恰巧是適時地為這種升溫中的網上大額消費提供了保障。

其三，電子支付指引的出臺將直接推動商家和銀行在支付安全和防范技術上的變革與創新。隨著商家對指引采取各種應對措施和銀行、支付平臺對安全認證的推廣及防范技術的加強，最終將對消費者有益。

電子支付指引，更多是起一種引導作用。讓銀行和電子商務企業更加認識到，共建安全支付體系與網上低風險交易環境的重要性。所以，在安全認證用戶增多和安全防范技術提高的基礎上，加快我國電子支付安全體系的建設步伐，將是解決電子支付安全問題的根本。而電子支付指引的出臺，恰恰是為深化電子支付安全體系的建設播下了一粒良種。

鏈接：

《電子支付指引(第一號)》第二十五條

銀行應根據審慎性原則并針對不同客戶，在電子支付類型、單筆支付金額和每日累計支付金額等方面做出合理限制。

銀行通過互聯網為個人客戶辦理電子支付業務，除采用數字證書、電子簽名等安全認證方式外，單筆金額不應超過1000元人民幣，每日累計金額不應超過5000元人民幣。

銀行為客戶辦理電子支付業務，單位客戶從其銀行結算賬戶支付給個人銀行結算賬戶的款項，其單筆金額不得超過5萬元人民幣，但銀行與客戶通過協議約定，能夠事先提供有效付款依據的除外。

銀行應在客戶的信用卡授信額度內，設定用于網上支付交易的額度供客戶選擇，但該額度不得超過信用卡的預借現金額度。

“指引”你的錢袋安全

足跡（大連）/文

進入知識經濟時代，信息技術的快速發展帶來了社會日新月異的變化。由于互聯網的流行，電子商務開始逐漸走俏，電子支付作為現金支付外重要的補充手段，發展迅速，這也是央行出臺《指引》的背景。人們在享受電子支付帶來的快捷、方便的同時，卻忽略了安全性才是電子支付的重中之重，《指引》是為了你的錢袋安全。

隨著電子商務網站的二度興起，涉及這一領域的問題也越來越多，網上支付安全是其中一個主要方面。目前不少電子商務網站為了聚集忠誠客戶群，紛紛推出網上支付服務。但是，由于基本安全體系構建的不完善，也給犯罪分子提供了機會。

《指引》的出臺出現了很多負面的聲音。一方面，個人電子支付出現了不便和麻煩。例如，網上購買手機、筆記本電腦、數碼相機等超過千元的商品需要多次支付。另外一方面，也給一些商家帶來了利益上的損失，典型的就是網上訂票業務。機票往往都在千元以上，買一張千元以上的機票最少要兩次支付才能完成，這將會給本來很方便的網上交易帶來不便，信用卡使用頻率將會降低。

但是總體而言，《指引》的出臺保證了多數人的錢袋安全，增強了銀行和客戶的安全意識。其主要作用是規范電子支付行業，防范金融風險，維護銀行和客戶在電子支付中的合法權益，是國家保證金融安全，進行市場宏觀調控的一部分。交易金額限制，主要是為了降低電子支付交易風險。雖然在一定程度上會給大額交易帶來不便，但是從銀行角度看，由于限額只是針對沒有使用數字證書、電子簽名的大眾版用戶，使用了這些安全措施的人，客戶受到損失將由銀行和為其安全認證服務的第三方機構共同承擔賠償責任。《指引》的出臺只是一個促進推動電子簽名和數字證書的應用手段。

對于《指引》的出臺，不能僅僅看到一個方面，全局性、系統性的思考更有必要。央行指引的出臺，是經過多方論證后的結果。從長遠來看，對規范整個電子支付行業具有非常深遠的積極意義，關鍵是推廣確保網上交易安全的電子簽名和數字證書的普及應用。

隨著《指引》實施的進一步深化，每日和單筆限額將增加大額交易的時間成本和支付次數，電子商務網站和銀行為了降低交易成本，定會更多地提倡和鼓勵用戶辦理數字證書等安全認證。用戶在考慮到安全和便利的情況下，也必將漸漸升級為專業版和安全認證用戶。如此看來，無疑從用戶端大大減少了先前存在的安全風險。隨著安全認證用戶的增多，用戶層面的電子支付變得比以前安全了，也就逐漸形成了一個安全認證守護下的電子商務支付的安全環境。這也就達到了指引的真正目的，到那時限制也就形同虛設了。

《指引》帶來的問題可能是短期的，但其影響是深遠的，他為老百姓電子支付提供了安全，增強了銀行和客戶的安全意識。《指引》是要指引我國金融安全的發展方向，指引你的錢袋安全。在專業版用戶增多的基礎上，加快電子商務安全體系建設，才是解決問題的根本。

第三方支付：

急分“蛋糕”并非明智之舉

張穩（大連）/文

習慣于網上訂機票的陳先生近段時間感覺很不方便。他要飛的幾條線：廣州-上海，機票是1660元；廣州-巴黎（往返），機票是4800元。按照《指引》規定，電子支付個人單筆金額不能超過1000元，每日不能超過5000元。這意味著他的一張機票現在要分幾次支付。以前所享有的網上訂票的方便、快捷大打折扣。《指引》關于限額的規定，對支付公司的營業額造成影響，這點是肯定的。但對支付公司來說，這并不意味將引發業務危機。

網上支付是一個漫長的產業鏈，包括了發卡機構(商業銀行)、銀聯交換中心、支付網關、支付商、商戶、消費者等多個環節，環環相扣。其中，第三方支付是產業鏈中最重要的紐帶，一方面連接銀行，處理資金結算、客戶服務、差錯處理等一系列工作，另一方面又連接著非常多的商戶，使商戶的支付交易能順利接入。因此，第三方支付的發展程度直接影響到網上支付整個產業的發展。但目前，第三方支付已經在層層迷霧中潛行，忙著跑馬圈地。

第三方支付不僅要解決技術問題。對于越來越多的消費者來說，安全性能是他們進行網上支付的首要問題，IT技術是電子支付的關鍵要素。但網上支付不僅僅是IT技術。事實上，由于有關網銀安全認證證書設定的操作流程過于麻煩，其安全推廣一直不盡人意；在安全證書上也一直缺乏統一的標準。1999年央行牽頭建立CFCA（中國金融認證中心）證書，但真正購買CFCA證書產品的商業銀行屈指可數，大多數在私底下推薦客戶使用自己的數字證書。在這樣的狀況下，第三方支付平臺不得不針對不同的商業銀行提供不同的網關接口。

更重要的是，網上支付涉及到相當多的金融規則和敏感信息，這是IT技術所無法解決的。某一具有一定規模的第三方支付平臺每天的交易額能達到幾千萬甚至上億元人民幣，這就意味著每天躺在支付公司賬戶上的錢有1億多元。目前，存貸業務仍是國內商業銀行主要盈利來源，對于一些中小商業銀行來說，大的支付公司每天幾千萬甚至上億元的“客戶沉淀資金”無疑是一筆龐大的存款業務。另一方面，大多數支付公司對商戶缺乏嚴格的審核程序，每天發生在支付平臺上數量繁多的轉賬和買賣交易，很難說清資金的來源和去向，這樣容易使網上滋生的“黑”、“黃”、“賭”等非法交易無法得到監控。

鑒于目前的環境，網上支付不是投機性的產業，需要一個較長期的市場培育過程。但在目前整個運營機制還沒理順的情況，第三方支付已經開始“跑馬圈地”了。當前，網上支付較多的是純技術網關接入服務，市場同質化程度非常高，為了盡可能多地爭取客戶資源，他們以不正常的低價來搶占市場份額，價格競爭可謂“慘烈”。第三方支付有可能根據自己掌握的龐大的客戶資源向政府爭取商業銀行的牌照，變身為零售銀行，搶位網上銀行。關于第三方支付與網上銀行的博弈，由此上演。

因此，在目前的情況下，第三方支付急分“蛋糕”，并非明智之舉。第三方支付，需要理性地把握整個支付產業鏈，理順方方面面的角色關系，才能贏得長遠的發展。《指引》只是央行整飭電子支付產業的開始，第三方支付洗牌由此展開。

解讀《電子支付指引》：

信用體系的缺失與構建

史達（大連）/文

管子《國蓄篇》中說，“黃金刀幣，民之通施也。”由此可見，古人早在戰國時期就認識到了貨幣支付（流通）的重要性。時過境遷，貨幣支付的形式已經發生了變化：從最初的實物交換發展到商品貨幣（例如金銀等貴金屬）標志著社會生產力的進步；紙幣、銀行存款的出現則是支付工具發展史上的第一次飛躍；而用電子形式的支付工具替代紙憑證形式的現金和非現金支付工具已經成為現實，所以電子支付被認為是支付工具發展史上第二次飛躍或革命。實際上，在1973年布雷頓森林體系解體之后，貨幣與黃金脫鉤，貨幣就已經開始發展為信用貨幣。也就是說，貨幣作為一種支付手段，實際上體現的是該社會的信用程度。社會信用程度越高，貨幣支付形式就越虛擬化。

隨著經濟的發展，尤其是電子商務的發展，傳統的在相對封閉的環境中運作的、相對比較安全的支付系統已經不能適應經濟發展的需要，社會、企業和公眾對于開放的、尤其是基于互聯網的電子支付的需求越來越大。電子支付起著連接買賣雙方的紐帶作用，它是社會經濟中必不可少的重要組成部分，是開展商務活動的必要條件，是網絡經濟良好運行的基礎和催化劑。但是，電子支付在為社會、企業和公眾帶來便利的同時，其中的各種問題和矛盾（比如安全問題、欺詐問題等）也日益突出。《指引》的出臺，其目的就在于規范電子支付活動，包括與電子支付相關的虛擬電子貨幣、非銀行支付服務組織的電子支付業務等問題。

《指引》出臺之后，引起了多方的關注和討論。從管理者的角度出發，有人認為此舉有利于規范市場行為，保護客戶和銀行的安全及相關利益；從客戶的角度出發，則認為有關條款沒有從用戶的立場考慮問題，具體支付金額的限制為支付工作帶來了不便。不同的利益主體從不同的角度發表了對該指引的各種觀點，可謂仁者見仁，智者見智。

對于《指引》的諸多評述，我們不妨換一個視角去審視和考慮。筆者認為，該《指引》出臺以及這些爭論背后的深層次原因，歸根結底在于我國信用體系的缺失，而《指引》出臺的真正價值在于幫助構建社會信用體系。

從立法者的角度看，該指引由我國的中央銀行――中國人民銀行制定并頒布施行，其原因在于央行有義務承擔起確保電子支付系統效率、安全與穩定性的責任。電子支付是商務活動中最關鍵的環節，而電子支付系統的效率、安全與穩定性恰好又是困擾商務活動的“老大難”問題。根據各國金融法的規定，大多數央行都有維護支付清算系統正常秩序的義務和職責。該指引的頒布實施就是我國央行在履行維持金融信用、社會信用穩定的責任。

但是需要注意的是，盡管在《指引》中專門提到了CA認證（Certificate Authority，數字證書認證中心）問題，但以往的經驗表明，只依靠CA認證來確認客戶和商家的身份或提供電子證書的自動審計服務是不夠的。因為具備了身份認證和電子證書只能說明參與各方有了入門許可，但是在以后的商務活動中的行為如何，或者說其信用程度如何，卻很難做出評判。所以，該指引能否真正起到幫助建立我國社會信用體系的作用還面臨一定的困難。

篇3

關鍵詞:電子支付；貨幣；流通價值

電子支付作為一種新技術，對傳統的現金支付造成了很大的影響，并且由于電子支付技術所特有的快捷性和高效性，導致市場上的貨幣流通速度大幅度增加，所以在電子支付的時代下，貨幣的流通價值也有了相應的變化。

一、我國電子支付的現狀

(一)銀行卡支付。銀行卡一般分為借記卡和信用卡，這兩種卡可以作為卡基支付、網銀支付和第三方支付的載體，是目前我國電子支付市場的主要形式。在20世紀80年代末期，我國的銀行卡業務才剛剛起步。2004年3月在銀行界發生了一件十分標志性的事件——中國銀聯成立，這標志著我國的銀行卡進入到全面聯網的時代，到2016年底，已經有180多個國家和地區可以使用銀聯卡。(二)網上支付。 這種電子支付方式是在千禧年后逐漸發展起來的。由于各種網絡購物平臺的興起，各大商業銀行在網上銀行的支付業務開始有了新的突破。央行2014年底相關報告顯示，我國的網上支付業務在跨行清算方面就處理16.39億筆業務，金額總計達到了17.79萬億元，每天平均出了452.80萬筆相關業務，金額總計達到491.42億元。(三)移動支付。移動支付是一種隨著智能手機和通訊網絡技術的發展而創新出來的支付方式，是當下人們最常用的電子支付方法，它一般是通過各種電子移動通訊設備(手機、平板電腦、移動POS機等)來完成資金的支付和交易，其支付方式有兩種，一種是通過手機掃描二維碼進行近場支付，另一種是通過電話銀行等遠程指令來進行遠程支付。中國移動支付的規模在2014年底就已經達到了22.59萬億元。(四)儲值卡支付。在各省市的一線城市的公共交通方面使用的是公交地鐵一卡通，在全國各大高校的校園日常消費方面使用的是校園一卡通，這兩種都屬于儲值卡支付，可以有效的減少現金的流通和支付處理時間，并增加支付的處理效率，給我們的日常生活帶來了極大的便捷。

二、電子支付對貨幣流通價值的影響

(一)劃分界限不清晰。凱恩斯和弗里德曼等著名傳統的貨幣需求理論，都明確了貨幣的界限，但是電子支付由于其自身的特殊性，很難用相關理論進行界限的劃分。各種不同種類和用途的貨幣可以不再受種類、地域和時間等方面因素的限制，相互之間的轉換變得十分快捷方便，并且轉換成本也極大地降低。這就使各種不同種類和用途的貨幣之間的界限變得模糊，貨幣的流通價值受到影響。(二)流通速度變快。由于電子支付的發展和廣泛應用，貨幣的流通速度受到了極大的影響，傳統的現金貨幣大規模的被電子貨幣所取代，使現金交易的頻率也急劇降低。首先，由于在市面上流通的現金數量變少了，所以相應的貨幣的流通速度變快了；其次是由于現金的電子支付在信用憑證方面依舊存在問題，使得相應的貨幣比較不穩定，進而導致相應的利率也不太穩定。電子支付的快速發展，使得整個市面上的貨幣流通速度變快，其流通價值也相應改變。(三)貨幣和其他債權憑證的預計收益率差異降低。從目前的現狀來看，電子支付正在逐漸加大貨幣的投機性需求。在傳統的貨幣相關理論里，貨幣和其他債權憑證(股票、債券等)的預計收益率有著十分明顯的差距，但是由于電子支付的廣泛應用，加強了貨幣的流動性，使得這種差異正在逐漸減小。可以預計隨著電子支付的進一步廣泛應用，貨幣的流通價值將會受到更大的影響。

三、在電子支付背景下貨幣的流通價值如何體現

(一)貨幣的流通價值。貨幣在人們的日常生活當中，是被作為一種價值尺度來使用的，它以一定的數量來代表各種商品的實際價值，顯示各種商品的價值在本質方面上的相同，只是在數量方面上存在一定的差異。由于各種商品是一種人類勞動力的體現，所以他們具有相同的本質，只是勞動力的多少，造成了數量上的差異，才顯得各種商品是因為有了貨幣才能進行相互比較。但是這種勞動力的本質是看不見、摸不著的，是不能夠直接體現出來的，所以需要用其他的商品來進行比較，在交換過程中，呈現出一種等價交換的現象，一般被稱為一般等價物，是可以來估計任何商品的勞動價值量，并進行相應的價值表示。貨幣的根本職能就是當做商品的外在價值尺度，是人類勞動時間的具體表現形式。貨幣的流通價值計算公式：M=k•p•y。M表示人們持有的貨幣量,k為貨幣量占全體國民收入或全體國民生產總值的比率，P為產品最終和勞務價格水平，y為按固定價格計算的全體國民收入或全體國民生產總值，P即為名義收入，貨幣的流通價值用V表示，又稱貨幣的收入流通價值，是現今世界上有關貨幣流通價值的流行觀點。(二)電子支付對貨幣流通價值的作用。電子支付的方式主要是用電子貨幣代替了傳統紙幣，這種替代方式直接影響了貨幣的流通價值，并且會造成兩種影響效應。第一種是加速效應。當雙方擁有相同數量的貨幣時，甲方選擇的電子支付方式，乙方選擇傳統的現金支付方式，在相同的時間里面，甲方所擁有的貨幣周轉平均次數一般是多于現金支付的周轉平均次數，這種加速效應，等于貨幣的周轉速度變快，相應的貨幣的流通速度和流通價值增加。第二種是轉換效應。當電子貨幣代替傳統紙幣時，會造成M0(現金)向M1(狹義貨幣)和M2(廣義貨幣)轉換，這樣會降低現金比率，使得貨幣的流通速度和流通價值降低。目前，在我國轉換效應的作用是大于加速效應的，所以我國的貨幣流通性是降低的，相應的貨幣的流通速度和價值也是降低的。雖然我國電子支付的EU(使用效率)還較低，自身的影響系數還較小，但是電子支付的確降低了我國整體的貨幣價值。(三)如何體現貨幣的流通價值。貨幣體現流通價值，本質上是一種資本的流通。例如：一名旅客想去一個風景優美的小鎮度假，他事先在某個旅游APP上看好了當地酒店的一款房型，但是訂購該房間需要一定的預定金，于是旅客給該平臺支付了一千元的預定金；在旅客前往該小鎮的路程中，該平臺把這一千元拿去退款給一位取消某服務的顧客；該顧客又拿著這一千元去某商家買了一些生活用品；該商家又用這一千元去付清欠某人的貨款；某人又拿著這一千元去還清了在該旅游平臺上所沒有支付的消費款；最后等旅客到達小鎮時，當他入住事先在該酒店所預定的房間后，同時又收到了旅游平臺的預定金退款。這個事例可以清晰表明貨幣一定要進行流通，才能夠產生相應價值。事例中每一方都有欠款關系，然后通過逐個還錢去掉欠款，表面上每個人擁有的錢并沒有增加，形成了一種貨幣循環。但在現實的經濟體制當中，流通中的貨幣一旦進入銀行，再通過銀行體系借出則能使市面上的貨幣增多，形成倍增效應，最終產生貨幣的流通價值。價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣這五種貨幣職能，是貨幣價值的五種主要表現方式，但貨幣價值的真正核心，更多的是在價值的流通和交換兩方面。所以，包括美元、人民幣和歐元等在內的貨幣所進行的市場化和國際化等其他各方面的職能，都是建立在商品價值、資本價值和社會價值的流通上面。而在電子支付背景下，貨幣的流通價值主要體現在資本價值的流通方面，由于電子支付特有的高效性和擴張性，都比較符合資本價值所具有的多維度且雙向的價值擴張特性，所以只要貨幣還存在價值，無論是貶值或者是升值，都可以通過貨幣的流通，來實現價值的擴張，即資本的擴張。電子支付對于市面上流通的現金是有很大程度替代作用的，但不是簡單的替代，更多的是作為一種補充。電子支付的快捷支付等特點直接影響了貨幣的流通速度，并最終間接影響了貨幣的流通價值。

參考文獻

[1]靳超,冷燕華.電子化貨幣、電子貨幣與貨幣供給[J].上海金融,2004(09):13-15.

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關鍵詞：電子支付；支付協議；電子貨幣

在非理工類本科生的電子支付的教學過程中，由于學生無法詳細了解支付的具體細節，而僅僅是購物支付的話，又是比較簡單的點擊鼠標，背后的原理和技術并不了解。所以在案例的選擇上，不易偏重于技術實現，而實際操作及對背后原理的理解則是學生們能夠理解、能夠感興趣的。

電子支付課程里需要學生理解的方面較多，首先學生需要了解電子支付的現狀，而僅僅是從相關報告里知道現狀是不夠的，象很多同學去查閱近幾年的《互聯網報告》，從中了解電子商務和電子支付的信息。還要關注行業發展的趨勢、關注新技術的產生、新方式的應用、新規則的確立，領頭企業的業務以及國外的現狀等等。新技術的產生一旦有了市場，就可能發展，在這方面，一般關注國內外幾家大公司，但是在中國，這樣是不夠的，因為支付的標準也是定下來不長時間。學生們在調查時，往往限于比較權威的調查報告或幾家大企業的應用，而且以電子形式保存下來就感覺自己有資料了，沒有去分析去進一步發掘。在這樣的案例中，教師就需要引導，甚至直接指出要求哪些方面，如何去得到不同的資料。外文的資料雖然看到的少一些，專業性強的文章不容易看懂，但是使用搜索引擎的網頁翻譯功能還是能看懂很多消息的。

像電子錢包、電子貨幣這些概念學生很容易理解，有部分學生正在使用或者用過，比如中國銀行的電子錢包，可以把國內沒用過的國外的一些形式介紹給大家，比如美國最常用的電子支票，在概念上與中國人常用的支票差異很大，在美國，電子支票的最大用戶群是個人，相應的每次簽署的面值不大且不相等，在聯網狀態下，使用起來非常方便，但是在中國目前，面向個人的電子支票還沒有面世，所以對電子支票的分析難免不全面。純數字形式的電子現金在中國也沒有面世，而且全世界范圍內也只是十幾家大銀行在使用，象德意志銀行等有電子現金業務，這些銀行在中國也有分支機構和業務，但是并沒有在中國發行和使用電子現金。而電子現金又有多種存在形式和生成算法，分別適合于不同的環境和市場。對這些不常見的但是在國外常用的電子貨幣形式可以分析在國內有無運用的環境、條件和可能的前景。

電子支付安全是大家關心的一個話題，也是學生們想多多了解的一個案例，電子支付安全本身涉及方方面面，學生在短時間內也很難理出頭緒，教師可以先給出分類，讓學生做具體的某個或某幾個分類，但是學生很清楚他們所做的只是完整案例中的一個或幾個方面，幾個小組所做的案例合起來才是全貌。在實際的案例中，往往分析計算機或移動上網設備本身安全性的小組和分析加解密技術的小組講的比較精彩，收獲頗多。就機器本身的安全性而言，學生在其它課程里也接觸過，對于病毒、木馬等的危害也有所了解。這些病毒、木馬如何竊取用戶名和密碼，如何讀取內存中的內容，經過案例分析和實驗后，了解深入，也理解了各種客戶端和采取相關軟、硬件安全措施的必要，比如對usb key類的設計更加認可。在這樣的案例中，有些銀行使用SSL加密，此時本地計算機中的木馬和病毒能否獲取用戶名、密碼，在登錄等操作時，雖然是https加密的，但是在網絡傳輸以外的環節是否安全，同學們也開始去研究。對移動設備提出了一些安全質疑，也考慮如何使其更加有保障。做加解密分析的同學從原理上清楚后，很難實際操作，因為各銀行提供的支付系統都是不需要用戶有專門的加解密操作的，作為電子商務專業的學生想了解加密后的密文到底是什么樣，在現在銀行的支付系統里是看不到的，學生了解原理之后，就找到了非銀行系統使用的PGP加解密的軟件，安裝該軟件后，親手操作，親眼看到加密后的密文是什么形式的，公鑰、私鑰是什么內容的以及存在形式，解密后還原成最初的明文，學生的興趣很高。知識的擴展使學生對不同的課程有了連通的能力。

對于電子支付里經常提到的Hash函數，非理工科學生的數學基礎一般，往往不能理解，但是對于其生成數字摘要的特點還是可以理解的。通過實際的操作，得到數字摘要，將源文件做一個字節的更改后，數字摘要完全變成了另外的數字序列，學生們自己就會發現找不到規律，無法按規律推斷，也無法回溯到源文件。學生們做完此實驗后，對于hash函數被廣泛應用于驗證文件是否被篡改，也就了然于心了。當然也可以做有規律的更改，以觀察數字摘要是否有規律的變化。比如，用一個文本文件（擴展文件名是txt的文件），使用不同版本的Hash算法小軟件形成數字摘要，由于Hash算法本身是公開的，任何人都可以根據算法編寫小軟件，所以版本很多。同學們會發現Hash算法不同軟件得到的數字摘要是相同的，改變其中一個標點符號或者一個字母，得到的數字摘要完全改變，和前一個沒有任何相似性，再次改變一個標點符號或者一個字母，又得到完全不同的數字摘要，沒有任何規律可循。之所以選擇文本文件，是可以讓學生感受改變一個字節后，數字摘要完全不同，當然，也可以使用其它任何類型的文件。

在第三方支付的案例分析中，支付寶、快錢等大家熟悉的工具，同學們往往認為沒什么可再去研究的，而是把精力放在新的終端和市場上。學生們更感興趣的是Paypal，因為這畢竟是全球最大的第三方支付工具，對paypal的了解也使得部分學生開始進行"全球購"，但是因為本課程時間較短，"全球購"的完整時間又比較長，所以案例分析做的精彩的是以前就多次從不同國家購物的同學，有一位同學在大學期間，自己開了網店，銷售服裝、鞋帽等，所售商品均為從海外購得的正品，對十來個國家的網購比較了解，他本人在選擇進貨時，也是在多個網站的網店之間權衡，找出最優的方案。在支付時，所使用的工具就是Paypal，它不僅支持多種語言，還支持數十種貨幣，有著世界上最大的用戶群。這樣的同學使用Paypal有著豐富的經驗。在案例的分析中，有人就提出了2015年7月份以后，很多產品的關稅降低或減少，那么我們的購物方式和購物地域范圍會發生什么樣的變化，這雖然不是直接的案例分析中的內容，但是作為電子商務專業的學生，去了解行業前景卻是非常必要的。

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論文摘要：電子支付系統是電子商務交易的核心，實現電子商務的關鍵是要保證商務活動過程中系統的安全性。本文對現有的支付模式進行了比較論述，指出安全性方面的不足，在基于SET協議支付模型基礎上，替換加密算法，修改支付流程，使其具有更高的安全級別。

1 引言

電子商務(Electronic Commerce，簡稱EC)是利用現有的計算機硬件設備、軟件和網絡基礎設施，在通過一定的協議連接起來的電子網絡環境下進行各種各樣商務活動的方式。電子商務的一個重要組成部分就是電子支付系統，所謂電子支付，指的是交易各方通過電子手段，比如說銀行的電子存款系統和電子清算系統來記錄和轉移資金的方式。是否具有在線支付功能是電子商務是否完整的一個重要標志，而支付的安全性又是整個支付過程乃至整個電子商務過程的核心問題。

2 現有電子支付系統的探討與改進

2.1 三種電子支付模型

第一種：基于SSL協議的支付模型

安全套接字層協議(Secure Socket Layer，SSL)是網絡安全協議的標準，最早是由Netscape公司提出的一種安全套接層協議，采用公開密鑰技術，目的是保證兩個應用間通信的保密性和可靠性，可在服務器和客戶機兩端同時實現支持。SSL使用多種密碼技術和PKI數字證書技術來保護信息傳輸的真實性、機密性和完整性，主要適用于點對點之間的信息傳輸。SSL由兩層協議組成：(1)握手協議：描述了協議的建立過程，在客戶機和服務器之間進行相互的身份認證，并在傳輸數據之前，協商確定加密算法和會話密鑰。(2)記錄協議：用于對不同的高層協議進行封裝，定義了數據傳輸的格式。

遵從SSL協議的電子交易過程：客戶選擇服務，提交購物請求商家回復客戶的購買請求，客戶端瀏覽器提示即將建立與銀行端網絡服務器的安全連接，經過身分認證后，SSL 握手協議介入開始，雙方建立起安全通道出現相應銀行的支付網頁，顯示從商家發來的相應的訂單及支付金額信息，用戶確認后支付。支付成功后，用戶確認離開安全SSL 連接銀行在后臺把相關資金轉入商家賬號商家收到銀行發來的付款成功消息后，發送收款確認信息給用戶，支付過程結束。

目前國內大多數銀行的網上銀行業務都是基于SSL協議的。例如招商銀行的“一網通”網上支付業務就是基于SSL協議的典型代表。

第二種：基于SET協議支付模型

SET(Secure Electronic Transaction)協議是針對開放網絡上安全、有效的銀行卡交易，由Visa和MasterCard兩大信用卡組織聯合國際上多家科技機構共同研制，為Internet卡支付交易提供高層的安全和反欺詐保證。SET協議實現信息在Internet上安全傳輸，不能被竊取或篡改；實現持卡人購買訂單和個人賬號信息的隔離，使商家只能看到訂貨信息而金融機構只能看到賬號信息；實現持卡人、商家、支付中心、支付網關等交易參與方身份的相互認證；軟件遵循相同的協議和消息格式，使不同廠家開發的軟件具有兼容性和互操作能力，并且可以運行在不同的硬件和操作系統平臺上。

遵從SET協議的電子交易過程：客戶選擇服務，提交購物請求客戶計算機自動激活電子錢包的客戶端軟件，用戶取出里面的電子現金準備支付，SET協議開始介入；客戶端軟件自動與商家服務器軟件進行SET 協議規定的信息交換與身份認證，然后自動提取信息連同訂貨單一起發送給商家商家收到信息并驗證通過后回復客戶，同時發出結算請求，并將客戶端信息一起發給支付網關支付網關收到支付信息后，轉入后臺銀行網絡處理，在收到銀行端發來的確認信息后向商家回復支付成功客戶收到商家發來的購貨確認與支付信息后，客戶端軟件關閉，支付過程結束。

國內的網上銀行支付系統基于SET協議的極少，中國銀行是一家。它的CA是中國銀行認證中心(CCA)。持卡人通過Internet由中國銀行主頁中下載電子錢包軟件后，通過Internet在線獲得中國銀行認證中心批準的借記卡網上交易電子證書。

第三種：以支付工具為中介的支付模型

國內除了上述兩種支付方式外，還有種以網上支付工具為中介的支付流程，即第三方支付。這種在線實時的支付方式實質上還是網上銀行。這種支付模式主要解決的不是信息流在網上傳遞的安全性問題，而主要解決的是，因付款和發貨不同時進行而可能引起的爭執。作為支付工具的第三方當了一個臨時存錢罐的功能。

第三方支付的交易過程：買方在網上選中自己所需商品后就與賣方取得聯系并達成成交協議，這時買方需把貨款匯到第三方中介賬戶上。中介立刻通知賣方錢己收到可以發貨，待買方收到商品并確認無誤后，中介才會把貨款匯到賣方的賬戶，整個交易就完成了。

第三方支付的典型代表有貝寶公司的PayPal、阿里巴巴旗下的支付寶等。

2.2 SSL、SET協議的不足

SSL協議存在的問題：第一，客戶的信息首先傳遞到商家，商家可以任意閱讀，這樣客戶資料的隱私性就得不到保證。第二，SSL只能保證資料信息傳遞的安全，而傳遞過程是否被人截取無法保證。第三，SSL沒有對應用層的消息進行數字簽名，因此也無法保證不可否認性。所以，SSL并沒有實現電子支付所要求的保密性、完整性和不可否認性，而且多方互相認證也很困難。

SET協議存在的問題：第一，SET協議使用的對稱加密算法DES，隨著計算機處理速度和存儲效率的提高，己經不是計算上安全的算法了。第二，協議沒有擔保非拒絕服務，無法證明交易是否由簽署證書的使用者發出。協議簽名的內容無法保障持卡者和商家，在協議最后收到的簽名，是針對交易內容的認證。第三，協議沒有考慮交易個體的公平性，持卡人的信用卡信息經過商家轉發，雖然是經過加密的，但無論如何也會留下痕跡，這是個很大的安全隱患。第四，從實用性來講，SET協議對商家系統的開發來說是個不小的負擔，很多的小商戶都會認為成本太高，不甚劃算。并且，應用SET協議需要在持卡人端安裝電子錢包，這也是個不太容易讓普通持卡用戶很快接受的地方。還有，SET協議僅僅針對信用卡，對個人信任制度不成熟的我國現狀來說，也是一個制約因素。

2.3 基于SET協議模型的改進

替換密碼算法：SET協議規定加密算法為DES加上RSA，而通過上文分析DES加密算法存缺陷，因此可選擇用IDEA算法作為DES的代替算法。IDEA的密鑰長度為128位，是目前公認比較安全的加密算法。另IDEA和DES算法同是對稱加密算法，分組長度都是64位，使用IDEA對原有系統的影響不大。

增加支付中心：由于在SET協議中，商家除了要處理訂購信息，還要將持卡人發來的包含信用卡賬號等機密數據的支付信息轉發給支付網關，雖然支付信息是經過加密的，但不免在商家處留下了痕跡，存在著安全隱患。對照現實中商場中“柜臺”與“收銀臺”相分離，對基于SET協議的電子支付系統進行改進，引入了支付中心這一概念，相當于電子的“收銀臺”。這樣，電子商戶主要承擔商品展示功能，在消費者下訂單后，商戶執行“開票”功能，而“支付”這個敏感，對技術安全性、信譽度要求高的功能由第三方“支付中心”來負責。消費者的支付信息不必先發送給商家再由商家來發送給支付網關，而是發送給大家都信任的第三方—支付中心。這樣，商家看不到持卡人的支付信息，銀行也無法獲得持卡人的購買信息，從而加強了信息流和資金流在網上實時傳遞的機密性和安全性。

3 結束語

隨著電子商務和金融電子化的日益成熟和不斷發展，對網絡支付的要求也更加嚴格。雖然網絡支付工具隨著技術的變化層出不窮，但網絡支付并不是非常成熟，只有加強電子支付的安全保障，建立起電子支付業的統一行業規范，完善電子支付的法律體系，才能使我國的電子商務和電子支付具有更強的生命力，在我國經濟建設中發揮更大的作用。

參考文獻：

[1] 吳琦.電子商務代表網站及業務模式分析[M].通信世界，2007.2.

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第三方支付主要影響發展策略

一、第三方支付的概念

第三方支付是以城市化發展為背景而迅速發展起來的一種支付手段和信息交流的平臺，是電子商務發展的產物，是電子支付的一個分支。當前，第三方支付在學界內還未被權威定義，在個別團體中其定義的解釋也多種多樣。其中，中國電子商務協會將第三方支付定義為獨立于電子商務商戶和銀行、為商戶和消費者提供支付服務的機構。

第三方支付可以按不同方式被劃分。從經營策略上看，可以分為互聯網型第三方支付、金融企業型第三方支付兩種類型；從運營模式上看，可以分為獨立的第三方支付、有電子交易平臺支持的第三方支付、有電子交易平臺擔保功能的第三方支付三種類型。從技術上看，提供了一個統一的支付網關接口，可以打包連接不同銀行，為商戶和消費者的交易提供便利；從功能上看，為交易雙方提供了一個安全、可信的平臺，解決了網上交易“囚徒困境”的現象。總得來說，第三方支付的出現，對解決電子商務中信用缺失和接口成本兩大問題有顯著效果，是順應電子商務市場發展的必然產物。

二、第三方支付對商業銀行的影響

（一）商業銀行中間業務收入受到影響

由于商業銀行利差在經濟發展中逐漸縮小，因此，中間業務收入特別是支付業務收入在銀行盈利來源中的重要性越來越明顯。在第三方支付出現之前，商業銀行一直獨占支付結算市場。然而，第三方支付平臺憑借不斷延伸業務領域，以較低甚至免費的價格、獨特的交易擔保功能受到消費者的青睞，與應用銀行卡劃款的直接方式相比，第三方支付更受消費者歡迎。顯然第三方支付削弱了銀行卡的支付功能、擠壓了銀行卡的網上交易空間。

（二）商業銀行潛在客戶減少

最初，商業銀行在支付方面具有兩大核心優勢：一是能抓到最終的客戶；二是具備支付結算的網絡和通道。但是，目前第三方支付對這兩大優勢有突出影響和沖擊。第三方支付平臺公司擁有的客戶數量龐大，且客戶黏性較強。隨著第三方支付改變原先依附商業銀行網關、只提供付款通道的做法，轉向使用自己的虛擬網關、直接獲得客戶相關信息，這就使得商業銀行的客戶資源遭到第三方支付的瓜分。個人注冊支付寶、財付通、快錢等主流第三方支付平臺的用戶數以億計，企業客戶也達到數十萬戶。

（三）對銀行存貸款具有分流效應

從存款業務的總量來看，由于存在漏出效應，即使第三方支付平臺中的部分資金會以各種形式回流到銀行系統，商業銀行的存款來源也不可避免地受到削弱。以支付寶沉淀存款為例，目前日均余額僅在數十億數量級，雖然尚未對商業銀行形成沖擊，但隨著第三方支付平臺的高速發展，保險、基金等領域被拓展，預期還將對存款的“投資”功能形成分流和競爭，其潛在威脅不容忽視。同時第三方支付開始打造中小企業和商戶的網絡融資平臺，以適應中小企業的“小”、“短”、“頻”、“快”的需求特點，這些打造是隨著產業鏈上下游交易行為和資信記錄的全面掌握而制定的，為此產生不可低估的競爭力與成長性，因此對商業銀行的信貸業務構成競爭態勢。

（四）第三方支付使客戶行為模式產生了新的變化

客戶由于習慣了第三方支付企業的方便、快捷和人性化的服務，對商業銀行服務質量會有更高的要求。降低一些行為和規定的容忍度，這對于經營風險為主的機構來說，風險控制文化已滲透到體制各個角落、用戶體驗方面的“先天不足”等現象，對銀行業來說也是一個巨大挑戰。

（五）第三方支付業務的交易規模給銀行系統承載量帶來挑戰

目前第三方支付資金都是通過銀行渠道來流動，而銀行系統的穩定性直接受到支付交易量的大小影響。隨著第三方支付業務的迅猛發展和規模愈來愈的大客戶群，資金流動的穩定性與安全性變得日益重要。而第三方支付業務的正常處理與銀行系統順利安全運行因第三方支付資金流動的“管道閥值”，同時也因銀行系統承載量在一定時期內的不變留下隱患。

三、商業銀行的未來發展策略

（一）加強金融創新力度，完善電子貨幣支付系統

首先，商業銀行應對網絡銀行與電子貨幣系統不斷進行完善，提高電子商務流的運轉效率，與市場需求結合，進一步豐富電子支付產品，加強手機支付、電話支付、在線分期付款等產品的創新實踐，提升客戶體驗效果，增強客戶黏性，鞏固支付業務的主導地位；其次，加深研究不同行業的電子商務流程特點，向兩端延伸現有標準化的支付產品的功能，為航空、鐵路、旅游、保險、公共事業等不同的垂直行業提供個性化的電子支付解決方案；最后，可以在電子支付流程中提供資金監管、信用擔保等中介服務，來確保買賣雙方交易資金的安全，促進提升電子商務產業鏈信用等級。

（二）介入電子支付鏈，向零售銀行業務轉型

為應對第三方支付平臺的強烈沖擊，商業銀行不應再作為網關模式下的支付公司連接銀行和客戶的支付鏈，而應不斷完善本身的電子支付系統，通過拓展與客戶直接相連的渠道，直接介入電子支付鏈，積極向零售銀行業務轉型。商業銀行還應延伸和補充第三方支付平臺自身服務觸角，實現客戶資源共享和業務優勢互補，進而提高電子商務服務水平。

（三）拓展備付金存管業務，增加中間業務收入

央行為防范第三方支付機構挪用客戶備付金規定：支付機構只能根據客戶發起的支付指令轉移備付金，并需要在商業銀行開立備付金專用存款賬戶，而且只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行。這擴展了商業銀行備付金存管業務，加強了與第三方支付平臺在諸多領域的合作，并帶來了良好市場機遇。因為第三方支付平臺不是金融機構，不能夠辦理傳統的存款和結算業務，大多數第三方支付機構會選擇銀行作為資金托管行。所以，銀行應通過利用第三方支付企業吸附資金的能力，積極爭取第三方支付企業的資金托管行身份，從而增加中間業務收入，拓寬低成本負債來源。

參考文獻：

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關鍵詞：電子商務；支付安全；問題；策略研究

前言

我國十二五規劃把電子商務作為國家戰略新興產業的重要部分，經過短短10幾年的發展，我國的電子商務取得很大成績，其中電子商務支付的貢獻功不可沒。當前，電子商務支付安全的問題成為阻礙電子商務發展的首要問題，因此，研究出一套應對電子商務支付安全系統的策略是解決電子商務支付安全體系的關鍵。

1. 電子商務概況

1.1電子商務發展現狀

2011年全年，我國電子商務交易額達6萬億人民幣，同比增長33%，占GDP比重為13%；然而到2012年，中國電子商務交易總體規模達到7.85萬億人民幣，同比增長30.83%，占GDP的比重已經高達15%。預計2014年我國電子商務交易額將突破13萬億大關 。隨著電子商務的繼續發展，越來越多的個人和企業選擇電子支付作為電子商務交易的主要結算方式。截至2012年底，我國使用網上電子支付的用戶達到 2.21億，全年支付規模達到2.7萬億元。

1.2電子商務支付安全的風險分析

第一，釣魚網站增多。2012年 2月到 9月，針對金融行業的釣魚網站達到 4629個，大大增加了電子支付系統的防范難度。第二，網絡病毒給電子商務支付安全造成的損失逐漸增加。主要表現為瀏覽器配置被修改、損壞或丟失數據，系統的使用受限，網絡無法使用，密碼被盜等等。2006年“熊貓燒香”病毒利用蠕蟲病毒的傳播能力和多種傳播渠道幫助木馬傳播，攫取非法經濟利益，給被感染的用戶帶來重大損失。第三，黑客的攻擊。由于對互聯網缺乏有效的監管，導致黑客攻擊的殺傷力往往具有極強的摧毀性和極好的隱蔽性。目前互聯網上有超過20萬黑客網站，這些網站的攻擊和破壞方法達到萬種之多，讓人防不勝防。

2. 電子商務支付安全存在的問題

2.1電子商務的技術落后

軟件的不完善和漏洞是電子商務技術的突出問題。互聯網作為一種共享的、開放的網絡，它的運行需要軟件提供保障。軟件開發需要兼顧安全性、方便性和大眾性，所以開發的過程要受到很多因素的制約，我國軟件技術又比較落后，這都導致電子商務安全受到極大挑戰。以語言開發為例，使用C語言開發的軟件就要比JAVA開發的漏洞要多。當一個漏洞出現，用戶的隱私信息很容易泄漏，財產受到巨大損失，開發者才會發現并去彌補自身軟件的不足，補丁便油然而生，但它總是滯后于漏洞。

2.2電子商務的人為因素

電子商務的人為因素主要包括從事電子商務的人才缺乏以及人們對自身信息的安全重視程度不夠兩個方面。首先，電子商務作為新型的產業，對技術要求較高，然而從事電子商務的工作人員素質普遍較低，對電子商務技術掌握不夠，總是落后于電子商務支付技術的發展。他們不了解網上支付的硬件、軟件，以及認證、加密、安全傳輸、信息格式和用戶接口標準等新型技術。另一方面，很多企業、機構甚至個人都對自身安全信息缺乏有效的保護。數據表明，我國90%的IT企業不能及時防備黑客的攻擊，個人的身份、賬戶、密碼等隱私信息總會不經意泄露，并被不法分子利用發生電子支付安全事件。

2.3社會信用環境和法律環境不完備

社會信用環境和法律環境是影響電子商務支付安全的重要條件。我國的信用制度體系尚不完善，發展水平較低，導致許多企業不愿采取電子商務交易方式，更多的采用現金支付和以物易物等方式，嚴重阻礙了電子商務的發展。法律的規范和保護對電子商務的發展有很大的促進作用，然而目前涉及網上支付的法律只有《電子簽名法》，規章有人民銀行的《網上銀行業務管理暫行辦法》、銀監會的《電子銀行業務管理辦法》和人民銀行的《電子支付指引》。還有很多電子支付安全方面的問題需要法律規范和支持，交易各方的法律權力和義務的確定也有待完善。

3.電子商務支付安全的應對策略

3.1采用多重網絡技術，保證網支付系統安全

建立多重網絡技術和提高電子支付技術是保障電子商務支付安全的核心策略。現在常用的電子商務安全技術，主要包括：防火墻，物理隔離，VPN（虛擬專用網）。防火墻必須設置在電子商務內外網與互聯網之間，一方面防止來自服務器內部未經授權的用戶的攻擊，另一方面抵御來自外界的攻擊。電子商務工作人員要經常更新補丁程序，查找漏洞，方便網絡維護，還要經常掃描整個內部網絡，發現任何安全隱患及時更改，做到有備無患。加強支付安全保障，必須增強支付系統的關鍵技術以及核心設備的防御能力，在電子商務的支付過程中要不斷檢測各種網絡入侵，審核安全記錄。另外要提高軟件的科學技術含量，提高系統安全的自動化管理能力，減少人為因素對系統安全的影響。

3.2加大對電子商務支付的投入，大力推進人才隊伍建設

加大對電子商務支付的投入，大力推進人才隊伍信息化建設是電子商務支付安全的重要保障。互聯網信息基礎設施的規模及水平和信息終端對信息的處理能力對電子商務支付的發展起決定作用，必須加大對電子商務支付的投資力度，完善互聯網信息設施，提高對信息安全地處理水平。建立電子商務支付人才隊伍，必須要大力培養勝任電子商務支付發展變化的高技術人才，可在支付業務的運營過程中，考慮與IT企業合作，培養一批既懂電子商務又具備IT技術的人才，也可以加大人才的引進力度，吸收一批具備金融、法律、會計、財務管理、計算機等知識的高素質人才，逐步建立起一支既有專業管理知識又具備業務操作能力的復合型人才隊伍。

3.3建全信用認證體系，完善相關法律法規

完善社會信用體系，健全相關法律法規是電子商務支付安全的根本保障。電子商務的支付安全必須依靠良好的社會信用體系，不僅可以提高企業和個人對電子商務的信心，讓他們加大電子支付力度，也能降低電子商務的交易成本和經濟交往之間信用風險。信息知識的普及程度對改善社會信用環境起著重要作用，必須通過教育、培訓等方式提高人們的電子商務綜合素質，學會在電子商務支付的過程中保護自己的信息安全。法律法規的完善不是一朝一夕的事情，需要國家加大力度，讓法律法規適應當前電子商務支付行業的發展水平，要構建完整的法律體系，健全監管法規體系，真正做到“有法可依，有法必依，執法必嚴，違法必究”。

4.結語

電子商務支付對經濟發展提供強勁的動力，也為全社會服務水平和消費滿意度的提升有著巨大貢獻，本文就電子商務支付安全這一領域進行了探討，分析了目前存在的問題以及解決問題的策略，希望為今后電子商務的發展提供一些指引。（作者單位：東北林業大學）

參考文獻：

[1] 張寬海.金融與電子支付[M].北京大學出版社，2008

[2] 吳溥峰.網上銀行信息安全體系框架的構建[J].西北大學學報（哲學社會科學版）.2010（2）：36

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從依附到獨立

在全球經濟一片低迷中，中國的第三方支付市場卻呈現了逆市增長。據統計，2009年第一季度中國第三方支付市場交易規模達到了1092.7億元，其中互聯網支付達1039.6億元，環比增長28%；第三方手機支付達50.1億元，環比增長26%；第三方電話支付達3億元，環比增長24%。

“未來第三方支付的空間，遠遠超過我們今天看到的這些數據。”快錢CEO關國光很興奮，每次接受采訪，他總會向記者描繪激動人心的第三方支付的市場圖景。在他看來，第三方支付的新市場規模是巨大的、任何一個單一的支付需求都可能誕生一個百億元的企業。

的確，第三方支付市場“抖”起來了。先是依靠網購的力量，擺脫了多年的萎靡不振的狀態。之后，隨著中國各行業信息化的推進，第三方支付不再僅僅依附于C2C平臺，而是向B2C、B2B，以及傳統的結算業務方向發展。易觀國際分析師曹飛預測，“未來5年，第三方支付將迎來快速發展期。”

在新形勢下，第三方支付是繼續沿著原來的格局高速上行，還是會迎來一場顛覆性的變革？

B2B、B2C、C2C這三個領域在第三方支付市場上的份量正在發生變化。市場的重心由C2C逐步地轉向B2C和B2B。據艾瑞分析師蔣李鑫預計，B2B和B2C領域的支付需求增長將成為第三方支付的新的增長點。“C2C領域的增長速度將會放緩。而B2B的增長速度還會大于B2C的增長速度。未來幾年，B2B的市場規模將會是B2C的幾倍。”

事實上，在B2B電子商務平臺上，這種變化已初露端倪。據透露，以前，阿里巴巴網站一直只扮演著展示、廣告的功能，商家還是通過線下來完成交易，而沒有像淘寶那樣生成電子訂單。因此，第三方支付英雄無用武之地。但最近阿里巴巴開始出現電子訂單。在環球資源、慧聰網等電子商務平臺上，這樣的變化也在悄然發生。

另一方面，目前在B2B的企業級應用上，第三方支付方式并不多。企業間的資金交易還主要是通過銀行使用在線轉賬、票據等支付方式。但在企業間的清結算市場，第三方支付更是以低價格、個性化服務等策略，蠶食著銀行的業務。“在B2B業務上，第三方支付會和銀行的業務產生沖突，雙方的競爭將比較激烈。”李鑫表示。

在行業滲透上，第三方支付也發生著明顯的變化。目前，第三方支付的重心已由航空、旅游、教育轉向物流、零售、醫藥、基金、保險等行業。

老牌圈地新貴崛起

市場要素的變化，必然給競爭格局帶來變數。一場變局正在醞釀。

第三方支付的市場發展重心將由C2C轉向B2C、B2B，變動意味著機會。這給支付寶，這個依靠淘寶平臺，從而在線上支付領域占據半壁江山的第三方支付公司，迎來了新的挑戰。能否繼續獨領，還是個未知數。其他市場競爭者也虎視眈眈，意欲在不同的領域、不同的方向上搏得市場第一的寶座。或許，第三方支付將迎來“城頭變換大王旗”的時代。

支付寶、財付通、匯付天下、快錢、易寶支付、上海環訊、ChinaPay等許多大小不同、實力不一的第三方支付公司紛紛涉足這些行業，在慘烈的競爭之后，有的退出了市場，有的在占據市場的同時也付出了“血本”。

如今，網購平臺的支付新進者已難有機會。反而是傳統行業市場的覺醒將給市場格局帶來變數，而同質化競爭帶來的經驗教訓，正促使各家支付企業轉變戰略重點。

快錢、易寶支付、ChinaPay等支付公司追求“入住”行業，做行業的綜合電子支付專家。支付寶也向收取電費等傳統行業業務拓展。

針對不同的領域，各家第三方支付公司的策略不盡相同。例如，和快錢、易寶支付不同，首信易支付不愿意踏足大打“價格戰”的航空業，而是利用自己獨有的資源，選擇那些盈利價值高的商戶。在公共事業性繳費上，支付寶選擇急速擴張，平臺已經在北京、天津、上海、杭州開通，預計今年再簽30多個城市。而首先在上海開辦公共事業繳費平臺的快錢卻收縮了它的這一業務。

舊疾未去新傷漸近

第三方支付行業即將引來真正意義上的噴發。然而，在市場“金光”不斷閃爍的背后，政策、市場形勢、經濟背景正在悄然發生著微妙的變化。惡性競爭、產業鏈不完善等舊疾，以及一直高懸的“牌照”利劍，都給中國的第三方支付平添了許多變數。

雖然市場規模龐大，但B2B市場未來的增長還存在著一些不確定的因素。曹飛分析認為，第三方支付在B2B的應用很大程度上要倚重企業網銀。“如果監管層不放開企業網銀，企業網銀就不能給第三方支付工具充值，那么整個第三方支付在B2B電子商務上會比較艱難。”

有消息稱，2009年即將發放的“牌照”，給第三方支付行業的發展帶來了很大的變數。

“無照經營”就像“黑戶口”，雖然賺錢，心里卻不踏實。當前激烈的市場競爭、你死我活式地搶奪地盤都與牌照有著莫大關系。分析師曹飛指出，“各個企業都在做大市場規模和用戶基數，希望憑借這兩方面力量來和監管層博弈，獲得牌照。”

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關鍵詞：電子商務；農業；農產品

中圖分類號：F327 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

新農村建設的逐步發展，農業作為三農問題的核心，關系到黑龍江經濟的全面發展。黑龍江是一個農業大省，農業在國民經濟中處于基礎地位，隨著電子商務在人們生活中逐步普及，作為一種先進的商務模式，農業產業結構的調整、流通模式的改革與創新迫在眉睫。

一、電子商務對黑龍江農業經濟的作用

電子商務優點主要表現在便于溝通和擴大交流空間，可以通過24小時無間斷的溝通、交流增加商業機會、擴大市場范圍，因此能夠有效地克服農業經濟發展中的不利因素，對黑龍江省農業經濟發展進程具有促進作用。大概分為以下幾點：

1.電子商務可以降低農業成本。2.電子商務加快農業產業結構調整。3.電子商務減少農業生產的盲目性。4.電子商務突破農業交易時限性。5.電子商務實現農產品流通規模化。

二、電子商務在黑龍江農業經濟發展中存在的障礙

雖然自2003年非典之后國家大力支持電子商務的發展，地方政府也扶持電子商務的發展并取得了顯著進步，但農業與其它行業電子商務的發展情況相比，仍然存在很大差距。黑龍江省農業電子商務發展主要存在以下障礙：

1.農業生產者相對分散。黑龍江農村土地承包已經實施30多年，現在農業基本上是以家庭為單位的小規模生產，生產者勢單力薄、相對分散，規模效益始終得不到顯現。隨著電子商務的發展，農民仍然根據往年的市場價格及個人經驗來確定農產品的生產種類和生產規模，這種小農經濟導致無法實行規模化生產，農業生產率程度較低，農業科技含量不高，機械化程度不足，形不成品牌，當市場需求出現較大變化時，不僅影響農產品的銷售，而且影響農民的積極性。

2.農村網絡基礎設施建設薄弱。黑龍江省主要由山地、臺地、平原和水面構成，土地面積在中國占第六位，農村地域分布廣泛，農村建設網絡通信基礎設施費用較高，而政府財政投入不足、企業建設不積極，導致目前基礎設施建設薄弱，農民對高速發展的電子商務接觸較少，更無法運用到農業生產中去，農業靠天吃飯的局面沒有根本改變，因此，完善農村網絡基礎設施建設問題刻不容緩。

3.農產品流通渠道狹窄。由于農業生產者的相對分散、單兵作戰，致使農產品只能在很小的范圍內流通，宏觀市場的價格信號不能反映當地農產品市場供求變化和資源稀缺狀況，導致市場信息不靈、產銷不對路，對農民的生產決策沒有幫助，進一步促使農產品的價值無法實現。

4.農民整體科技文化素質較低。雖然國家早已普及九年義務教育，但是現在對黑龍江省農村來說，由于學生人數逐年減少、學校不斷的合并，致使學生家與學校距離越來越遠，還多學生都是初中不畢業就在家待業了，這也就導致了我省農民文化知識少、受教育水平偏低，農業勞動生產率難以提高，相應的接收和應用信息的能力也較差，從而影響農民增收致富。

5.農民對電子支付方式難以接受。想要發展電子商務，那么電子支付體系是其必須配套的環節，但是農民難以改變一手交錢一手交貨的傳統支付觀念，對于信用卡等在線支付有待于逐步認識和接受過程，而傳統的支付方式在效率、安全、方便、跨時空等方面存在的局限性和弊端，限制了農村電子商務的發展和應用。

三、黑龍江發展農業電子商務的對策

1.發展農民專業合作社。針對農民地理位置分散、實力弱、競爭力不強等問題，在我省廣大農村地域應大力發展農民專業合作社。

2.加強農村網絡基礎設施建設。加強農村信息網絡基礎設施建設是推進黑龍江農業信息化建設的基礎，政府應安排專項建設資金，鼓勵和引導通信企業增加農村信息網絡基礎設施建設和核心技術的提供，使農民多接觸網絡，讓網絡在農村走進家家戶戶，讓農民通過運用網絡在科學技術、市場信息、產品銷售等方面真正得到益處，享到實惠，逐步改變傳統觀念，做現代化的農業生產者。

3.提升農民文化素質。發展電子商務，改變傳統農業發展模式，增加農民收入，關鍵在于提升農民基本素質和加大人力資源開發，最關鍵的措施是發展農村教育和加強農民培訓。首先，要加大對農村扶貧力度，改善農村義務教育條件，著力解決農村失學輟學現象。其次，政府要加大投入，建立農民技術培訓中心和遠程教育等為主體的勞動技能培訓網絡。再次，建立農村科技特派員制度，鼓勵高等學校文化科技下鄉，讓農民群眾學起來簡單易懂，效果明顯。

4.加強農村電子支付信用體系建設。加大宣傳讓農村企業和居民了解網上銀行支付便捷的特點，同時積極加強農村電子支付信用體系建設，可依托農村信用社，為參與農村電子商務的交易雙方提供第三方支付平臺，搭建一個信用可靠和方便快捷的電子支付網絡系統，這樣在農產品的買賣中可以實現非現金流轉，這種支付方式安全、高效且費用低廉，避免現金存取的各種麻煩，同時也大大節約了運輸和保管現金的各種社會資源。

參考文獻：

[1]周艷榕，鄒勇.我國發展農業電子商務的問題與對策[J].農業網絡信息，2007（10）.

[2]紀香清，趙.發展農村電子商務優化農業產業結構促進農業經濟發展[J].電子商務，2010（12）.

[3]張博，李思經.我國農村信息化建設現狀及對策建議[J].中國農業科技導報，2010（12）.

[4]張洪濤.發展農產品電子商務的對策建議[J].信息化建設，2010（2）.

作者簡介：張海茹，女，山東人，碩士研究生，講師，牡丹江師范學院經濟與管理學院，研究方向：企業管理。

殷國文，男，黑龍江人，本科，助教，牡丹江師范學院經濟與管理學院，研究方向：產業經濟、區域經濟。

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(一）銀行機構面臨的兩難問題銀行業金融機構辦理的支付清算業務可劃分為兩類：一類是往賬業務，即受客戶委托,將客戶資金匯往其他銀行機構客戶賬戶的行為；一類是來賬業務，即受客戶委托，將其他銀行機構客戶資金匯入本行客戶賬戶的行為。無論是往賬業務還是來賬業務均通過銀行機構在人民銀行的準備金賬戶完成資金清算，并使得準備金賬戶頭寸產生增減。其中，來賬業務使銀行機構準備金賬戶頭寸增加，往賬業務使銀行機構準備金賬戶頭寸減少。因此，支付清算系統的流動性風險根源就在于銀行機構準備金頭寸是否能夠滿足支付業務清算和準備金考核的要求，即如何協調好往來賬業務與準備金頭寸間關系，既按照支付清算紀律要求，完成正常支付業務的清算，又使得準備金頭寸滿足準備金考核的要求。如何處理好這個問題使得銀行機構陷人兩難境地。

(二）銀行機構的應對策略隨著宏觀金融環境的變化，銀行業金融機構要規避流動性風險，滿足預期準備金考核,需要綜合考慮兩個方面：一是歷史支付業務規律，即支付業務歷史往來賬與準備金頭寸變化的規律；一是預期支付業務規律，即支付業務預期往來賬規模與結構，及其對準備金頭寸的影響。一般來講，在相對寬松的金融環境下，準備金頭寸考核比較容易滿足，銀行機構的支付清算安排應更多地側重歷史支付業務規律，滿足支付業務需求；在相對緊縮的金融環境下，銀行機構的支付清算安排應兼顧考慮預期支付業務規律，在歷史與預期業務規律兩者之間作出權衡判斷。因此，本文認為支付清算安排是銀行業金融機構在辦理支付清算業務時，結合以往支付清算往來業務與存款準備金使用情況的歷史規律，對未來支付清算往來業務與存款準備金情況的預期判斷。可以嘗試推斷，在金融市場流動性受到貨幣政策約束的前提下，約束力越強，清算安排對預期不確定性的依賴性越大，銀行機構正是借助清算安排這種流動性風險管理的預調和微調能力，來完成支付清算任務，達到滿足準備金頭寸考核的要求，實現規避流動性風險的目標。

二、資產選擇行為下的支付系統效應與準備金調控模式構建

(一）支付系統中的成本一收益機制1983年，在《穩定貨幣的自由競爭理論》?—書中，新貨幣經濟學提出以無現金支付系統（CashlessCompetitivePaymentSystem)為特征的自由競爭貨幣系統，BP“BFH"系統。認為紙幣貨幣體系向無現金貨幣體系演進的第一步就是外在貨幣消失。銀行活期存款不再代表對現金的最終要求權，而是“可轉讓共同基金份額”。這種“基金份額”可以用任何可交易的財富形式表示，如債券、股票等?。書中指出：“在自由競爭的環境中，銀行家和其他投資賬戶管理者之間很難有明顯的區別。盡管銀行比其他金融機構更注重支付服務，但競爭會促使銀行向它們的存款客戶提供不同類型的投資賬戶，而其他金融機構則更注重投資賬戶管理，但競爭也會促使它們向客戶提供與銀行聯系的支付服務。這樣一來，它們都被稱作銀行，因為它們都提供不同回報的投資賬戶，都提供資金轉移的支付服務。”③"BFH"貨幣系統兼具支付結算服務和基金管理雙重功能的貨幣系統。在這個系統中成本-收益起著舉足輕重的作用。"BFH"系統的運行流程。表明，通過發行銀行券，共同基金銀行獲得負債，分別儲存在結算系統和基金管理系統兩個系統中。以單位價值形式儲存在支付賬戶中的負債如同交易媒介，以基金份額儲存在基金賬戶中的負債如同投資資產，賺取基金投資回報。

(二）資產選擇行為下的支付系統效應在前述金融機構的資產選擇行為中，主要體現為成本-收益約束機制，即相對“共同基金”資產收益，金融機構面臨的風險是中央銀行控制的清算資金成本的不確定性，包括對存款準備金調控的不確定性、所面臨的準備金考核罰息的不確定性以及支付清算業務結構是否穩定的不確定性。因此，中央銀行對清算資金成本的操作，構成了新貨幣經濟中的“支付系統效應”。所謂“支付系統效應”，是指中央銀行通過對金融機構清算賬戶成本-收益約束的影響，改變金融機構資產結構，達到政策目標的效應。銀行負債的資金總額將分配在兩個方面：一是共同基金賬戶，以基金份額形式存在并有投資收益；二是用于支付準備的清算賬戶，以“價值單位”形式存在且沒有投資收益。在“支付系統效應”的作用下，銀行在考慮支付清算業務結構及支付清算資金需要的前提下，將不斷調整這兩個資產賬戶的資金配置，以達到最大化的資產配置。本文認為“支付系統效應”控制模式的意義在于：一是該模式改變了通過直接控制名義貨幣數量方式，而采取收益成本控制機制傳導貨幣政策，達到政策目標；二是該模式建立在“市場機制不存在本質缺陷”的前提下，即承認市場有效性，這個前提順應了新貨幣經濟發展的趨勢；三是該模式兼顧支付清算資金需要與業務管理，為從銀行機構的選擇行為判斷金融市場的流動性發展提供了基礎條件；四是伴隨著經濟系統向更高層次的發展，金融中介自由競爭特征增強，它推動金融制度從機構管理模式向功能管理模式的轉變。結合上述四個特點’本文認為支付系統控制模式利用市場機制作用于金融中介行為，順應了現代貨幣體系的發展趨勢，也為本文基于電子支付構建準備金調控模式奠定了基礎。

(三）基于電子支付的準備金調控模式構建根據上述的認識及預微調機制的內在機理分析，以及新貨幣經濟學的理論解釋，本文對支付清算安排的預微調模型構建如下：銀行業金融機構根據金融市場行為活動和客戶委托，通過人民銀行跨行支付清算系統發起往賬和接收來賬業務，并結合準備金管理需要和實際情況，對往來賬業務作出具體安排;銀行業金融機構的準備金賬戶資金隨著往賬的發出而減少，隨著來賬的轉人而增加；銀行業金融機構根據支付業務往來賬情況，檢查準備金賬戶資金是否滿足業務處理與管理需要，是否符合成本-收益的最佳組合條件，并對支付清算安排作出適當調整；銀行業金融機構根據調整后的支付清算安排，對往來賬資金的流動性進行監控，并根據實際情況，做好調整支付清算安排的準備。

三、總結與建議

(一）電子支付業務與準備金調控之間存在確定的相關關系。本文通過支付系統與準備金調控關系分析，認為在傳統條件下，準備金調控時，銀行業金融機構主要考慮法定準備金考核要求，以及支付業務處理與資金管理的需要，并通過支付清算安排，對準備金期末余額7jC平作出調整。在后貨幣經濟時代，本文通過引入支付系統成本-收益機制，認為銀行業金融機構的電子支付業務管理在準備金調控時，除主要受準備金期初余額、法定準備金水平，以及支付業務往來賬金額水平等四個影響因素外，還將在支付系統成本-收益機制作用下,對清算業務的歷史規律以及清算資金的預期水平作出判斷，通過資金的成本與收益比較，對清算業務處理與資金頭寸管理作出最佳安排，以適應宏觀金融調控形勢的需要。

(二）電子支付有利于提高金融市場對準備金宏觀調控的反映靈敏度。電子支付業務的背景是經濟活動，銀行業金融機構通過對支付清算安排的調整，來滿足準備金率宏觀調控的業務處理與管理需要，實際上也是金融市場對宏觀政策作出的一種適應性反映。本文通過引人支付系統效應，以支付系統的成本-收益機制為基礎，認為銀行業金融機構采用支付清算安排，對金融市場的資金流動性情況與成本作出判斷，根據電子支付與準備金調控之間的邏輯關系，對支付清算安排作出調整，以適應銀行業務支付清算與資金管理的需要，更快更準確地針對市場形勢作出調整，提高應對金融宏觀調控的靈敏度。