導語：如何才能寫好一篇農村金融的含義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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[關鍵詞]農村金融　可持續發展　金融資源

一、農村金融資源的定義與層次

作為金融的一個重要組成部分，農村金融仍然是一種特殊的社會經濟資源。沿著金融資源理論的思路，我們嘗試從資源角度給農村金融一個定義:農村金融是依賴特定保證體系(農村金融制度)、特殊載體(農村金融商品)的社會財富的索取權;是具有數量(貨幣和資本)累積和功能累積的、特殊的、內在于經濟的社會經濟資源。農村金融資源有廣義和狹義之分,廣義上可以指農村貨幣資源、資本資源、農村金融制度資源、農村金融人力資源等。但狹義上，一般主要指農村的貨幣、資本資源，主要有三部分構成:一是農村的自我積累部分，主要由農村的儲蓄轉化而來;二是政府的農村資金投入包括政策性金融、政府的轉移支出等;三是國外資金的輸入。了解了農村金融資源的概念,我們還需要認識他的性質。

由金融資源的層次性農村金融資源系統也是由相互聯系和相互作用的三個層次構成的。

1.農村基礎性核心金融資源

即廣義的貨幣資本或資金，這是農村金融資源的最基本層次。其中又包含兩部分：一是農村貨幣資源，即中央銀行依據社會經濟發展需要發行后貯存于農村經濟生活和再生產之中的貨幣總量；二是農村資本資源，即以價值形態存在的農村貨幣資本資源，是為滿足農業、農村生產和流通需要對貨幣資源開發形成的再生性金融資源。

2.農村實體性中間金融資源

實體性中間金融資源是農村金融資源的中間層次，包括農村金融組織體系和農村金融工具體系兩大類，大體上與戈德史密斯所稱的金融結構相一致。

3.農村整體功能性高層金融資源

農村金融資源的最高層次，是農村貨幣資金運動與農村金融體系、農村金融體系各組成部分相互作用、相互影響的結果。前兩個層次表現為農村金融資源的“硬件”方面，農村金融總體功能則為農村金融資源的“軟件”。

二、農村金融資源的一般性與特殊性

農村金融的資源特征應當包含兩方面的含義:一是農村金融活動的量的累積與農村金融功能累積的結果具有價值形態的“貯藏”特征;二是農村金融資源的開發、配置必須同時滿足現實需求和未來發展需要，二者存在依存和制約的關聯性。

1.農村金融資源的一般性

資源屬性是農村金融本身所固有的、與生俱來的基本特征，因此農村金融資源首先就具有所有資源的一般屬性。

第一，農村金融資源的有用性。同其他資源一樣，農村金融資源通過開發或合理配置，能夠為擁有者或者開發、配置主體帶來期望的利益，這是很好理解問題。但是，農村金融資源是由多層次的要素構成的復合體，不同金融要素的開發主體不同，所以對于眾多的社會成員來說，農村資源的有用性需要區別對待。農村金融的特殊性決定了它不是面對所有社會成員的開放性資源，其開發主體是相對確定的。

第二，農村金融資源的貯藏性。任何資源首先是處于貯藏狀態的自然和社會要素。作為一種社會經濟資源的農村金融資源，有一個量的累積和功能累積的過程，農村金融資源的“創造”也是通過金融要素的量的累積和功能累積形成的，一方面，前期的累積是后期開發和配置的基礎，另一方面，當期的創造既是開發配置的資源又是后期開發配置的對象，任農村金融活動都是對這個已經形成的具有“價值”貯藏屬性的農村金融資源的開發和配置。

第三，農村金融資源的開發性。農村金融資源的開發和配置量是由其“價值”貯藏量和當期客觀需要量以及金融制度的適應程度決定的，這兩個量形成了當期農村金融資源開發和配置的數量基礎，甚至可理解為當前農村金融資源的極限;關于農村金融制度，當它適應社會和經濟發展需要時，只能把它理解為前期金融資源而不能當作當期金融資源對待—當期發揮良性作用的農村金融制度是前期農村金融資源(金融制度)重新開發和配置的延伸結果，只要這一制度對社會和經濟的發展是適應的，它就不可能、也沒有必要再次被作為金融資源來重新開發和配置;只有對社會和經濟發展產生負面效應的農村金融制度或它本身的某些變態要素才是需要摒棄后重新開發和配置的內容—這時候的農村金融制度才可能復歸它金融資源的“自然”屬性。對于作為農村金融資源存置和流動的載體—金融工具，可把它作為貨幣、資本(價值形態)等金融資源開發的商品來對待，一般來說并不具有完全的資源屬性，尤其是那些具有最終消費特征的金融工具。

第四，農村金融資源的有限性。農村金融作為社會財富的索取權，其量的累積和功能累積程度完全取決于社會財富的累積過程和累積規模，不論這種索取權集中程度如何，掌握在誰的手里或如何流動，索取權的行使過程只能以社會財富的累積過程為基礎，索取權的再分配只能以社會財富的累積規模為限，這兩點是不以人的主觀意志為轉移的。這正是農村金融資源的客觀性所在，同時也是農村金融資源的有限性所在。

2.農村金融資源的特殊性

農村金融資源除了有以上資源共性之外，還有其特殊性，具體表現在:

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關鍵詞：農村金融困境；金融改革；金融風險

中圖分類號：F224.32；F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）08-000-01

一、我國農村金融機構的風險及發展模式選擇

（一）分析我國現行農村金融機構所面臨的風險

我國現行農村金融機構的發展還處于初級階段，在發展過程中難免會遇到一些挑戰和風險。比如說：操作風險、信用風險、政策風險以及流動性風險等。根據我國農村金融機構發展的實際情況來看，我國現行農村金融主要遇到了以下幾個問題：規模小、外部環境復雜多變以及缺乏相關經驗等等。為了解決這類問題，就必須快速、準確地將各種風險進行預測和分析。

（二）信用風險

信用風險（Credit Risk）是指資金借貸過程中或賒銷過程中債權人可能遭受違約償還以及其他損失的可能性。只要有資金的借貸和商業的賒銷，就會存在信用風險。信川風險是金融機構面臨的主要風險，特別是銀行類金融機構。顧名思義，農村金融機構主要服務的對象就來源于農村。根據我國農村復雜的環境來講，我國新型農村金融機構在進行借貸時會承擔相當大的信用風險。

二、我國現行農村金融機構發展的模式選擇

由于農業的先天弱質性和信息不對稱等種種問題，在農村僅僅依靠市場機制無法實現資源有效配置，在 2003 年進行的新一輪農村金融改革過程中，我國政府不僅對農村信用社采取了制度支持，還為了加快農村金融的改革步伐拿出了大量的資金，可以說農村金融改革的成功離不開政府推動，在未來我們要繼續執行市場機制與政府調控共同作用的方針，不僅要對農村金融采取財政鼓勵的方式，而且還要加大對農村金融的支持力度，不過在這一過程中同樣要注重農村金融發展動力的轉變，政府財政支持可以推動這一時期的金融改革，但不會持續成為農信社等金融機構的資金來源，資金注入可以在短時間內改善農村金融機構的資產負債表，但在中長期，要構建市場平臺和法律制度，加強公司治理，控制不良資產率，依靠市場機制實現可持續的盈利才是未來農村金融機構的發展方向。在這一過程中要采用漸進原則，穩步推動。

三、我國農村金融機構的建議對策

（一）目標市場的功能創新

從某個角度上來講，國內農村金融目標市場的功能創新也可以說成是農村金融機構的規模問題。通過總結和分析農村金融的特點，我們可以將農村金融市場大致分為前沿市場和保障市場兩個方面。

前沿市場的含義就是為農村金融的貸款人直接相關金融產品的市場。一般來講，它都會滿足貸款人具備的單筆貸款較小、農業生產季節性和波動性明顯、風險較大而又缺乏必要的抵押品等特點，設計不同金融產品以滿足需求者的要求。這一部分產品的供給可以由傳統的農村信用社、郵政儲蓄銀行、或正在組建的農村商業銀行和村鎮銀行來承擔，它們是按照贏利性和安全性原則進行經營的商業銀行。為了使商業銀行和鄉村銀行的職能得到充分發揮，首先，應該對我國農信社進行更深層次、更全面的改革。

（二）經營模式創新

從經營模式這方面來講，第一，我們應當逐步增加正規金融機構與小型農村金融之間和合作與交流。農村的經濟環境相當繁復，大型的農村正規金融機構無法掌握農村資金借貸者的經濟背景、還款能力等重要信息，嚴重的信息不對稱導致交易的市場風險大大增加。道德風險的存在也令許多有資金供給能力的私人信貸者和信貸公司遠離農村金融市場，造成農業生產資金供需矛盾突出。小型農村金融機構雖然有著人緣、地理以及信息優勢，但是由于本身資金的限制，并不能完全滿足農村貸款的要求。第二，政策性銀行在對農村基礎設施進行投資建設的同時，還應注重擴大業務范圍。

四、農村金融機構外部層面的對策

在進行農村金融發展過程中，只有注重輔助機制的更新和改進才能從根本上保證農村金融健康、有序的發展。

（一）規范公平、合理的法律與政策環境

一部合理的、有效的法律是發展農村金融的重要保證。制定一部行之有效的法律不僅可以幫助不同的金融機構快速融入到農村金融的市場中來，還可以為農民提供相應的制度保障。為了完善相關法律，我們必須注重以下幾個方面：首先，我們必須結合農村實際情況制定有利于農村金融市場形成的法律規定。其次，完善立法與規制框架。最后，注重信用體系的完善。我國政府應該幫助農村金融機構建立起一個相對成熟的農村信用體系，因為只有這樣才能從根本上提高農民的信用意識和改善信用環境。

（二）加強農村金融的基礎設施建設

較為完備的基礎設施能夠保障農村經濟活動的有效實現，在降低信息不對稱風險的同時，提升我國農村金融機構的服務的深度和廣度。因此，針對我國農村薄弱的金融現狀，我國應在下面三個方面加強建設：首先，建立快捷有效地金融支付和結算系統，通過該系統完成不同金融機構間的轉移和流動；建立金融機構內部的管理網絡，加強內部監控、審計和控制；完善信息共享和披露機制，幫助金融機構及時的了解客戶風險類型，降低風險成本。第二，要針對我國農村金融的發展現狀，要為其提供相應的技術和服務支持。第三，要逐步建立相關的行業互助協會。通過組建行業協會可以為小型信貸機構提供技術支持，加強信息交流，建立行業標準和慣例，這將有利于農村金融機構的發展。

五、結束語

農村金融在我國農村經濟中一直處于重要地位。雖然我國農村金融機構經過長期的發展已經取得了相當大的進步，但還是存在很多不足。在這篇文章中通過結合國外成功案例和農村金融機構的發展歷程，從而根據我國實情對我國發展農村金融提出了一些建議和意見。同時我們要逐步建立起一個充滿合理競爭、多樣化的農村金融市場，通過這樣的方式才能保證我國農村金融健康、有序的發展。

參考文獻：

[1]陳道富.應積極穩妥推進金融市場化改革[J].經濟縱橫，2014（02）.

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【關鍵詞】城鄉金融協調發展 正能量 金融二元結構 統籌城鄉金融

一、我國城鄉金融發展的“二元結構”

金融二元結構即二元金融結構，是發展中國家在金融抑制條件下金融體系的一種狀態，可以歸為兩個方面，一方面，大型國有銀行、商業銀行以及外國銀行的服務網點，形成了一個有限但卻有組織的金融市場;另一方面，小規模經營非正式金融組織，也是存在在金融體系中的。兩個方面組成了正式金融和非正式金融構成的金融體系。我國城市與鄉村的金融發展存在的差距體現了城市、農村金融市場構成的“二元”結構的金融體系。筆者說的這種“二元”結構和通常意義上的二元結構是有所區別。從正式與非正式角度上看，兩者都存在著正式和非正式金融市場。但從城市和農村金融的發展來看，兩者之間無論是總量還是結構與制度都存在非常大差距，且兩者是較相對獨立的兩個體系，資金是不能自由地雙向流動的。筆者所指的中國城鄉的金融二元結構就是我國當前金融體系的“二元”狀態。

二、根據我國發展現狀必然性的提出統籌城鄉發展

（一）我國經濟社會發展提出了需經過20多年的改革和發展才能基本實現建設全面的小康社會，經過了多年的發展城鄉面貌發生了歷史性的變化

在21世紀初，我國制定了現代化建設“三步走”戰略中的前面兩步已經得到了實現，國民生活水平已經總體上達到了小康。“總體上達到了小康”，是有兩層平均含義的概念，第一層平均含義是總量的概念，GDP的總量比1980年翻兩番;而另一層平均含義是全國總人口人均GDP已超過800美元。兩個平均后面的，掩蓋了很大的矛盾和反差。這主要表現為：城鄉二元結構更為明顯;減小區域差距擴大并沒有好勢頭;社會和經濟的發展不協調;人和自然的關系日趨惡化急需調整，即社會經濟發展與資源環境保護背道而馳;國內發展與對外開發的關系也同樣急需理順。所以，這個總體小康還是低水平的、不全面的、發展非常不平衡的。

（二）我們提出來的統籌城鄉發展“建設全面的小康社會”的概念，指的是惠及十幾億人口的“全面小康”，是所有國民都達到小康，不能僅僅依靠城市帶動農村，而更應該提高農民的收入

所以，我們將要在2020年建成的全面小康社會是很大的概念。而我國目前的小康還是低水平的、不全面的、發展很不平衡的小康，其低水平最主要還是農村小康建設的水平低、農村經濟社會發展的不全面和城鄉之間發展的不平衡。不難理解，建設全面小康社會的重點難點在“三農”，實際上，“三農”問題成了“全面小康”的制約和“瓶頸”。必須通過重點解決“三農”問題，并且把“三農”問題納入整個國民經濟通盤考慮，用統籌城鄉發展的思路來解決。所以我國統籌城鄉發展的提出是全面建設小康社會的需要，而其深刻背景是城鄉二元結構。

三、關于城鄉金融發展非均衡化調控的政策建議

通過上文的分析，筆者認為要緩解城鄉金融發展非均衡化進一步擴大的態勢，解決“三農”發展融資的難題，促進農村經濟良好發展，縮小城鄉差距，制定與實施有利于農村社會經濟和農業發展的有關政策，全面貫徹落實城鄉統籌發展戰略，我們需要對已有的城鄉金融機構進行改革重組，積極科學的引導融資與現代化農業管理流向農村，促進“三農”事業發展，發掘城鄉金融在支持城鄉經濟協調發展中的潛能，大力支持農村經濟的發展。

（一）充分發揮城鄉商業金融的正能量

商業金融是一個多元化金融機構的統稱，從目前我國的實際情況來看，農村商業金融主要包括了中國農業銀行、郵政儲蓄銀行和農村商業銀行等;而在城鎮就不一樣了，除了四大國有銀行代表的金融機構之外，還擁有近期發展興起的很多的新型服務性的機構。當前我國處于經濟社會轉型期，廣大農村同時面臨著農業規模化、產業化經營中的金融需求和面臨著農村工業化過程中工商業的融資需求，種養殖業大戶也極具融資需求，是農村主要的融資需求主體，現有的農村商業銀行很難滿足各類的融資需求。特別是在當下，勢必要強化城鄉金融機構的作用。在農村金融市場上對所有金融機構的監管和管理，是確保城市和農村金融健康發展的重要保障，必然能有效解決城市和農村金融發展的非均衡化。

（二）進一步加強農村合作金融服務體系

農村合作金融是指農戶門面臨的資金供給與需求嚴重失衡，為了更好的解決融資困難，并由農戶在自愿的基礎之上，自發組織起來的農村合作金融形態。農村合作金融實行民主管理，盈虧自負，不以盈利為目的，其收入主要用于組織的發展;當然，也可以適當的分紅。筆者認為農村合作金融是適應我國“三農”發展的重要金融制度安排。

（三）關注農村政策性金融跟上時代的步伐

由國家或政府機構推出的政策性金融工具，不是為了利潤最大化為目標，而是具體負責具體實施政府指定的發展戰略，在經營范圍的法律限制，直接或間接從事一個特殊的政策性融資活動，充當政府促進經濟發展和社會的穩定、作為宏觀經濟調控與管理的金融機構。要高度重視中國農業發展和農村政策性金融的與時俱進。

參考文獻

[1]中國城鄉金融二元結構強度分析. 四川省農業經濟學會主辦，2009年05期.

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關鍵詞：農村金融有效性；農村金融適應性；農村金融結構

有效性低，適應性弱，是長期以來農村金融存在的兩個相互聯系的深層次問題。提高農村金融適應性和有效性，關鍵在于構建與金融需求相適應的農村金融結構，同時要處理好金融競爭與合作、進入與退出、對外開放與對內開放、農戶融資模式創新等問題，為之營造良好的外部環境。

一

農村金融的有效性，是指農村金融機構通過向農村金融需求主體有效提供金融產品和服務，滿足后者的金融需求，促進農村經濟發展，在此過程中提高自身的金融效率。

農村金融有效性，包括兩個方面的含義：其一，農村金融產品供給的有效性。農村金融機構必須提供有效金融產品，才能使其運行得以繼續和深化，如果供給無效，則金融有效性便無從談起。其二，農村金融機構提品后價值實現的有效性。如果金融需求主體通過使用金融產品和服務，能有效地發展經濟，創造良好的經濟效益，則農村金融機構便擁有相應的優質資產，能獲取預期的效益，其金融有效性便得到提高；反之，金融需求主體在使用金融產品和服務后，卻因種種原因產生經營失效，甚至出現了虧損，本息逾期難以歸還，則金融機構由此多了一份不良資產，其金融有效性便降低。至于金融需求主體逃廢債務，則會使金融機構血本無歸。

農村金融與農村經濟內在聯系、相互依存，因而不能封閉地考察農村金融，也不能孤立地談論其有效性。農村金融有效性，是同農村經濟有效性內在聯系的。農村金融為農村經濟發展提供金融支持，促進農村進步、農業增效、農民增收；而農村經濟的持續發展，反過來又為農村金融提供良好的基礎和平臺。相反，如果農村經濟的金融支持力日趨弱小，農村經濟便會因資金制約而難以發展，其結果便會造成農村金融的基礎日漸薄弱，農村金融的有效性不斷弱化。

當前，農村金融的一個基本特點是低效性，其主要表現為：農村金融機構推出的某些產品難以為客戶和中小企業所接受；而農戶和中小企業期盼和歡迎的產品，農村金融機構又不推出來。許多農村經濟主體對信貸資金的使用缺乏效益，還本付息存在問題，使農村金融機構的不良資產增加。農村金融機構的信息成本和交易成本較高，農村金融效益遠低于城市金融效益。農村金融低效性的原因很多，歸納起來，一是農村金融機構自身的原因，主要包括農村金融結構不合理，金融機構管理水平不高，創新能力不強，經營機制不活等。二是農村經濟較為落后，農業經濟存在較高風險，農民收入總體較少，農村經濟實體的規模化經營水平較低，農村制度尤其是土地制度對農村金融產生抑制作用，農村社會信用體系很不完善等。

農村金融低效性，給農村經濟金融發展帶來了諸多問題。低效性使得金融機構的生存和發展能力衰弱，導致許多農村信用社陷于資不抵債的困境，而追求利潤最大化的商業銀行紛紛撤離農村金融市場，轉而進入城市金融市場，即使是定位于服務農村的商業銀行和信用社，也減少了不少支農業務。農村資金供給原本就存在巨大缺口，但低效性使得農村資金大量外流，這對于農村經濟無疑是雪上加霜。農村亟待形成多種所有制和多種經營形式的金融體系，然而低效性卻增加了非公資本進入農村金融業的憂慮。低效性給農村經濟實體造成許多困難，農戶和中小企業向正規金融機構融資困難重重，這迫使他們轉向高利率的民間借貸，從而增加了他們的生產成本。農村金融低效性加重了農村經濟低效性，而農村經濟低效性又使農村金融難以擺脫低效性的困境。

提高農村金融有效性，不僅是農村金融發展的重大課題，而且是解決“三農”問題的迫切需要。農村金融改革和創新的目標，在很大程度上便是提高農村金融效率，增強農村經濟發展的金融支持力，實現兩者的良性互動和協調發展。

二

農村金融適應性，是指農村金融供給與農村金融需求相互適應。農村金融適應性包括兩個方面的內容：一是總量的適應性，即農村金融供給總量，與農村金融需求總量相互適應；二是結構的適應性，即農村金融供給結構，與農村金融需求結構相互適應。

農村金融有效性與農村金融適應性是相互促進、相互制約的。農村金融有效性，既是對適應性的檢驗，又是提高適應性的動力，它反映農村金融適應與否及適應程度，推動適應性的提高。適應性是有效性的基礎和前提。農村金融與農村經濟相互適應，農村金融供給與金融需求相互適應，才能提高農村金融有效性。農村金融曾出現過一些奇怪而有趣的現象：國家為提高農村金融有效性，設立了政策性金融、商業性金融和合作性金融構成的農村金融體系，但是，這三類金融機構并未解決農村金融需求的缺口問題，而農村民間借貸在滿足農村金融需求方面卻表現出了較強的有效性，農戶融入資金的70%是通過民間借貸而實現的；大型商業銀行出于支農考慮推出了小額農貸產品，但是這一產品卻難以做大做強，小額農貸甚至貸不出去，而另一方面農戶和中小企業融資心切，農村資金需求缺口呈擴大之勢；大型商業銀行出于有效性考慮，紛紛撤出農村縣以下機構，而民間借貸同樣由于有效性原因，反而規模越做越大，形式越來越多。究其原因，主要在于大型商業銀行的金融供給不適應農戶和中小企業金融需求的特點；小額信貸雖有創新之名，但其限制太多，要求過嚴，手續甚繁，因而與農戶金融需求特點相背離；民間借貸雖不具備合法地位，但由于其適應農戶和中小企業金融需求，因而效率較高，發展較快。由此可見，農村金融適應性是有效性的決定性因素。

長期以來，農村金融存在許多弊端，然而根本性問題，在于農村金融供給與金融需求不相適應，由此派生出許多具體的矛盾和問題。農村金融體制幾經改革，但由于未將適應農村金融需求作為基本依據，而是在自上而下的行政推動下對原有的適應性頗弱的金融供給框架予以小修小補，因而問題未能根治，甚至不相適應的程度有增無減。例如，農村信用社的改革，陷于中央政府與地方政府的相互博弈中，囿于雙方對農村信用社修補成本的分攤，而農村金融需求主體即農戶和中小企業未被納入其中，適應性原則未被置于應有的位置，致使農村金融的適應性難以提高，有效性自然也就難以增強。

當前，農村金融需求出現了新變化。農村金融需求總量大為增加，據測算，到2020年新農村建設新增資金需求總量約為15萬億元，其中大部分由金融機構提供。農戶資金需求規模不斷擴大，借貸發生率和戶均借貸次數也在增加。隨著農業經濟結構的調整和優化，諸如無公害、綠色、有機作物和優質果品生產，規模化和標準化種養業正加快發展，對資金需求將大大增加。溫飽性農戶在創業中存在金融需求，而小康型和富裕型農戶在擴大經營規模中對資金需求量更大。在經濟較為發達農村地區，農戶需要更多資金用于發展特色農業和外向型農業。而在經濟較為貧困農村地區，農戶依靠開發脫貧、項目致富的愿望日益增強，因而生產性借貸的比重在逐步擴大。縣域工業園區和農村企業的快速發展，促進各類經濟實體征用土地、構建廠房、添置設備、擴大營銷，使農村企業的資金需求隨之加大，以往那種較為普遍和分散的小額借貸，正向集中的大額借貸發生轉變。農村社會化服務的各類經濟組織對資金的需求快速增加，而現代農村物流業發展的資金需求規模在快速擴大。在農村產業發展的同時，農村公共基礎設施，尤其是供水、供電、公路和小城鎮建設將加快發展，這方面資金需求在農村資金需求總量中的占比將提高。

農村金融需求結構進一步復雜化。當前，廣大農戶要求農村銀行業創新金融產品，渴望無抵押的貸款方式，希望信貸品種和期限能與農業生產特點和周期相適應，貸款手續簡便靈活，能快速、就近地獲得借款。許多富裕起來的農戶手握閑置資金，他們購買國債、企業債券和投資股市的要求日益迫切。在許多種養殖地區，農戶對農業保險的需求日益強烈，但這方面的需求難以得到滿足。在中小企業的金融需求結構中，短期借款占絕大部分，但近幾年來長期借款的需求越來越大。由于受到信用資源短缺等因素的制約，其長期借款難以得到滿足。許多中小企業不得不將短期借款轉化為長期借款來使用，他們在短期借款到期后只付息而不還本，使本金轉為下一期短期借款而循環使用。農業產業化龍頭企業不僅希望農村銀行業創新更多產品來滿足其間接融資的需求，并且希望通過兼并重組而進一步擴大其經營規模，通過發行股票和企業債券來更多地實現直接融資。

總之，隨著農村經濟發展和新農村建設推進，不僅農村金融需求總量快速擴大，而且農村金融需求結構日益豐富；不僅現實的金融需求更為強烈，而且潛在的金融需求被不斷激活，并加快向現實的金融需求轉化。多元化、多層次的農村金融需求，客觀上要求多元化、多層次的農村金融供給與之相適應。

然而，當前農村金融恰恰存在兩種不適應性，即總量的不適應性和結構的不適應性。我們只有提高這兩個方面的適應性，才能從根本上提高農村金融的有效性，增強農村經濟發展的金融支持力。

三

提高農村金融的有效性和適應性，關鍵在于構建合理的農村金融結構。

在農村金融研究中，人們較為關注的是農村金融總量增長，尤其是農村信貸總量增長。但是，農村金融結構問題決不能被忽視。農村金融結構，是指農村金融體系中各個組成部分和各種構成要素的數量比例、空間分布、相互作用、相互配合的狀態。農村金融發展包括兩個方面的問題：一是農村金融總量的增長；二是農村金融結構的優化。一般而言，總量指標反映農村金融的總體規模，只具有直觀的表征意義。結構指標則能反映總量指標所不能反映的問題，能透視出農村金融深層次的矛盾和弊端，從而幫助人們推進農村金融的改革和創新。農村金融總量受制于農村金融結構。在農村金融結構不合理的情況下，單一的金融總量擴張，必然因其不能解決適應性問題而陷于低效性，這種粗放型的增長勢必不具持續性。因此，提高農村金融有效性和適應性，不僅要重視擴大農村信貸總量，而且要大力推進農村金融結構的調整和優化，唯有如此，才能實現農村金融同農村經濟的良性互動，促進農村金融真正實現總量擴張和層面提升。

當前，農村金融供給結構與需求結構存在許多矛盾。農村金融的結構性缺陷主要表現為：隨著農村經濟發展，農村金融產品需求越來越呈現多樣化趨勢，潛在的金融需求被加快激活，而當前農村金融產品供給卻十分單一，幾十年一貫制的“存貸匯”產品結構，同日趨復雜的金融產品需求不相適應。農村金融行業單一，主要是銀行業、非銀行金融業缺乏，其供給遠不能適應農村金融需求。農村銀行業存放類資產占比過高，貸款類資產占比較低，長期貸款類資產比例尤低，證券和保險類資產的比重甚微，投資類資產不斷萎縮。農村融資屬于銀行業占絕對主導的模式，基本上是一種間接融資，不能滿足農村企業尤其是農業產業化龍頭企業直接融資的需要。農村公有金融壟斷著農村金融市場，大型商業銀行的金融供給難以適應農戶和中小企業金融需求的特點，而能適應這種需求特點的非公金融，卻“只聽樓梯響，不見人下來”。

農村金融結構，包括許多具體的子結構。根據農村金融需求當前情況和進一步發展的客觀要求，我們應通過構建以下合理的子結構，達到農村金融整體結構的合理狀態。一是完善農村金融產品結構，不僅要在資產抵押貸款、關系融資等方面創新產品，而且要在資本市場投資、農業保險等方面推出非銀行業金融產品。二是構建合理的農村金融資產結構，農村存款類金融機構應降低存放類資產比重，增加貸款類資產比重，擴大中間業務和投資業務，適當提高投資類資產的占比。三是逐步改善農村融資結構，在繼續擴大間接融資量的同時，大力提高農村經濟規模化、市場化、股份化和證券化程度，大力培育農村資本市場，通過股票上市、發行企業債券等形式，擴大直接融資的比重。四是構建合理的農村金融行業結構，在農村銀行業方面，廣泛發展新型的農村社區銀行；在非銀行金融業方面，積極發展農業保險業、農村信用擔保業，創造條件逐步建立農村投資銀行業，相應發展農副產品期貨業、農業資產評估業、產權交易業、信托投資業、租賃業、典當業等。五是構建合理的農村金融所有制結構，在公有金融為主的前提下，積極穩妥地發展非公金融業，支持非公資本進入農村金融領域，形成投資主體多元化格局。

構建合理的農村金融結構，必須堅持明確的目標，這就是提高農村金融效率，為農村經濟提供強有力的金融支持，實現農村金融同農村經濟相互促進和持續發展。實施這一工程，必須堅持適應性這一基本原則，始終將適應農村金融需求作為出發點和落腳點。在總量增長的前提下，以增量調整為重點，同時協調存量調整。增量進入能較快確立自己的市場定位，有力改善原有的金融結構。存量的調整一方面要做到強化優勢、轉化劣勢、開拓市場、提高效率。農村金融結構的構建，要以市場力量為主，依靠市場內生力量；另一方面，市場力量和作用也不能代替政府力量和作用。農村經濟金融比較落后，市場力量相對弱小，完全依靠市場力量來優化農村金融結構并不現實，會產生一定的盲目行為，同時要歷經很長時間。因此，市場力量和政府推動要相互結合，政策推出則應遵循農村金融與經濟自身的發展規律。

四

提高農村金融的有效性和適應性，是一個復雜的系統工程，不僅要依靠農村金融自身的改革和創新，而且有賴于農村的經濟發展和社會進步。為了有效推進這一工程，需要系統思考、統籌兼顧，處理好一系列問題。下面僅擇其犖犖大端，談點意見。

1.在金融業拓展對外開放的同時搞好對內開放。在對國外開放的條件下，農村金融結構在越來越大的程度上會受到國外農村金融結構的影響。外資金融機構進入農村金融市場是遲早之事，目前初見端睨。隨著外資金融產品、金融業務、金融技術進入農村，農村金融結構的調整和優化必然加快步伐。但是，農村金融業在對國外開放的同時，決不能忽視對內開放。對內開放既包括對農村地區的開放，也包括對城市的開放。金融業對內開放和對外開放，是相輔相成的兩個方面。農村金融業必須通過對內開放進一步夯實對外開放的基礎，以做到有能力充分利用對外開放帶來的機遇，有實力應對對外開放中出現的挑戰。進入新世紀以來，農村金融業在對內開放方面進展甚微，金融壟斷的思維方式依然存在，農村金融的行政化色彩依然濃重，這無疑給提高農村金融的適應性和有效性造成了障礙。農村金融業對內開放，主要包括金融體制和金融業務的對內開放，這兩個方面對內開放，所要達到的目標在于提高農村金融的適應性和有效性。我們必須按照市場經濟的要求，進一步推進農村金融業對內開放，在增強適應性和有效性方面，放寬某些條件，簡化審批手續，放松某些行政管制，出臺配套支持政策。

2.建立農村金融的競爭與合作機制。引入競爭機制，是提高農村金融適應性和有效性的必由之路。金融競爭與合作具有共生性。不同的金融行業、同一金融行業中不同的金融企業，各有其不同的特點和作用。競爭能促進各類金融機構之間功能交叉和揚長避短，從而推動他們彼此合作、互為補充。金融合作則促進競爭在更高層面上展開，達到互補多贏的效果。

以金融競爭推動金融合作，以金融合作促進金融競爭，實現兩者作用的相互轉化，必須建立相應的競合機制：第一，完善農村金融準入機制，充分發揮這一機制促進競爭與合作的功能。準入時應考慮農村金融機構的合理分工，小型金融機構以零售業務為主，以避免同大中型銀行的無序競爭。準入時還應考慮在空間布局上的問題，農村新增金融機構應在發達地區、一般地區和貧困地區形成合理的空間結構，以避免一齊擠進發達農村地區而引起惡性競爭。第二，形成產品結構優化機制。如果產品結構雷同，農村金融企業之間的排斥力就會加大，吸引力便會減弱。反之，金融企業的產品各有特色，分別與不同層次、不同主體的金融需求相互適應，他們之間的吸引力就會增強，排斥力就會減弱。因此，應建立農村金融產品優化機制，促進金融機構根據所在區域的不同情況，積極創新和推出適應不同需求的金融產品，以促進金融競爭和合作的健康發展。第三，完善農村資金的價格機制，在農村逐步推進利率市場化。在利率未完全放開前，可繼續擴大利率浮動范圍。這樣既可以促進金融競爭，又不致于造成競爭過度。第四，建立競爭合作協調機制。在農村金融企業之間建立對話機制，以及時溝通他們之間的觀點，化解利益矛盾和沖突，協調彼此立場，避免惡性競爭發生。建立信息共享機制，以幫助金融企業提高經營決策能力、風險管理水平和合作自覺性。建立農村金融行業協會，作為行業自律組織，一方面他能較好地協調金融企業經濟利益關系，維護他們之間的公平競爭，引導他們妥善處理競爭中出現的矛盾；另一方面，又能為他們創造合作機會，提高合作效果。

3.建立退出機制。提高農村金融的適應性和有效性，必須妥善處理金融機構進入與退出的關系，做到有進有退，能進能退。在農村金融競爭中，優存劣汰、優進劣退現象必然產生。競爭促進金融業務不斷向優質金融機構集中，他們將不斷擴大資本實力和經營規模，獲取更大的生存和發展空間。相反，劣質金融機構的業務將不斷流失，其生存和發展空間將日益萎縮，如果他們不能扭轉落后局面，且達到了退出標準，就只能選擇退出。有進有退，才能在合理的流動中增強農村金融的適應性和有效性；無進無退，則會造成農村金融的固化和劣化，增加改革成本，浪費金融資源，甚至引發農村系統金融風險。建立退出機制，應配套建立風險預警機制、風險救助機制和存款保險機制。

4.創新“農戶+農業產業化龍頭企業+農村金融機構”的融資模式，通過龍頭企業的作用，將農戶、專業戶的融資需求與農村金融供給較緊密地聯系起來。農業產業化是建設現代農業的必由之路，也是提高金融適應性和有效性的重要基礎。龍頭企業作為農業產業化利益共同體中的核心和骨干，既是農業產業化經營的重要組織者，又是夯實農村金融發展基礎的推動者。既有將萬千農戶與市場溝通起來的功能，又有將廣大農戶與金融機構聯系起來的作用。龍頭企業熟悉農戶的金融需求和經濟信息，又與金融機構有著較為緊密的業務關系，他們有可能在對自身經濟利益關心的基礎上，通過信用擔保和信用評價等多種方式，提高廣大農戶金融需求的滿足程度。因此，提高農村金融的適應性和有效性，需要大力發展農業產業化龍頭企業，健全龍頭企業與農戶的利益聯系機制，創新以龍頭企業為中間環節的農戶與金融機構的融資聯系機制，充分發揮龍頭企業的融資促進功能。

5.繁榮農村經濟，發展現代農業，促進農民增收，建立和完善農村信用體系。農村金融的低效性，從根本上來說是由于農村的弱位性、農業的弱質性、農民的弱勢性。諸如農業經濟的高風險、農村微觀經濟主體的規模不經濟、農戶和中小企業資金使用效益低下、農民收入較低等，都是導致農村金融低效性的因素。同時，農村社會信用體系的不完善、農村對經濟主體在金融活動中的理性程度不高、農村信用的法律供給不足、失信懲戒機制運用的權威性不夠等，也對農村金融的有效性產生了不良影響。在農村金融的經濟基礎較為薄弱的情況下，金融的低效性往往又加劇了金融的不適應性。因此，促進農村經濟科學發展，加快完善農村信用體系，從政策、市場、信息、人才等方面創造良好的外部環境，才能從根本上提高農村金融的適應性和有效性。

參考文獻：

[1]韓俊，等.中國農村金融調查[M].上海：上海遠東出版社，2007.

篇5

我國農村經濟在國民經濟中占有很大的比重，但就目前來看，農村經濟的發展還是比較落后的，因此，加強農村經濟建設是十分有必要的。有效提升我國農村經濟的發展進度，對社會整體經濟的發展也有很大的促進作用。隨著社會現代化的發展，金融市場已經成了當前社會經濟中最主要的部分，其對農村經濟的發展也有很大影響，所以我國業界相關人士應該多關注農村經濟發展的金融支持。

2我國農村經濟發展與金融支持

2.1農村經濟發展與金融支持之間的聯系。我國作為農業生產大國，農村問題關乎國之根本，近兩年來，我國對農業生產發展的資金投入也在不斷加大，政府也非常關注農村經濟發展問題。然而僅靠政府對農村生產資金的投入無法滿足當前農村地區發展的需求，甚至會使農村經濟的發展受到限制。一旦農村經濟的發展受到了約束，農民勞動生產效率也會下降，與此同時，農村生產發展中也會由于資金投入不足而造成相關基礎設備無法跟進，這些諸多問題都會嚴重影響我國農村經濟的有效發展。如今金融市場已經成了社會經濟發展的核心部分，任何經濟的發展都離不開資金的支持，農村經濟發展也是如此。農村金融機構作為農村經濟發展中最重要的資本，其相關的金融制度也在農村經濟發展過程中發揮著重要的作用。農村金融是國家金融向農村經濟發展的延伸表現，這種金融支持不是從農村經濟發展對資金的實際需求出發，而是從農村金融服務單一、農村資金流失以及農村居民貸款困難等方面出發，由正規金融機構所提供[1]。2.2金融支持在我國農村經濟發展中的含義。目前我國正在提倡“經濟轉型”，在這種時代背景下我國農村經濟發展過程中金融監管值得高度重視。我國金融發展具有城鄉多元化的特點，然而城市金融發展往往比農村金融發展更為顯著，基于這種情況，我國城鄉經濟發展也存在著較大的差異。我國經濟發展過程中農業發展占多數，所以說農村經濟問題與社會經濟有直接的聯系。就目前來看，我國許多農村地區普遍存在著勞動力剩余的問題，這個問題在我國農業機械化發展過程中更為突出，其主要是由于農業生產資金不足，農村居民在農業生產以及資源配置方面缺少相應的資金運用于發展政策支持上，由此可見，我國農村金融支持方面還需要進一步深化。想要有效促進農村經濟發展，最主要的方式就是將金融支持融入農村經濟發展中，并進一步深化金融支持，從而有效提升農村整體經濟。

3當前我國農村經濟發展過程中金融支持不足之處

3.1農村金融結構不夠完善。隨著我國社會經濟的發展，農村經濟也有了很大的提升，農村信用社的存在為我國農村金融發展提供了條件，與此同時，這種金融機構在我國農村經濟市場中逐漸形成了壟斷，這種形勢在一定程度上會大大降低農村經濟的競爭力。農村信用社通常會包括一些金融借貸、資金存取等業務，這種金融業務忽視了經濟市場的實際發展狀況，另外由于農村金融機構的局限性，要想有效擴增其業務范圍也是比較困難的[2]。在金融經濟快速發展的當下，農業銀行也在逐漸轉型，由以往傳統的銀行業務形式轉為高回報率的金融發展方式。雖然農業銀行在一定程度上能夠促進農村經濟的發展，但由于農村金融結構的業務范圍還存在著局限性，所以農村經濟發展的速度還比較緩慢。另外，農業銀行也無法有效協調生產與農業間的借貸活動，也就是在農村資本籌借方面其效率并沒有得到提升。3.2農村金融環境缺乏相應的法律監管。雖然為了確保我國農村金融機構的穩定有序發展，政府也提出了一些政策并加以實施，但在實際發展過程中，農村金融組織、功能以及活動內容方面還缺乏相對健全的法律保障。有些金融業務以分層融資的形式以及結構處于相同法律環境中，從而導致這些法律無法有效地控制金融風險指數。但農村金融具有高風險、低回報率的特點，所以要想實現現代化金融建設就需要依靠政府的支持。就目前來看，我國政府對農村金融的扶持力度還有待加強，由于惠農貸款無法取得相應的補貼利息、金融風險補償金等問題都導致我國農村金融處于被動的狀態，甚至出現了一些資金外流的現象，如果相關的農村金融組織還是保持在現有的法律監管狀態下，將大大限制農村金融的良好發展[3]。3.3農村金融信用環境建設落后，貸款風險較大。農村金融服務機構的主要形式就是農村信用社，但農村信用社由于自身資金實力問題，導致其很難支撐農村經濟發展的實際需求，隨之資金缺口也在不斷擴張。另外有些農村地區的農業保險、信貸擔保等方面的發展比較落后，這就導致農民想以房抵押的行為變得十分困難。由于農村土地使用權無法抵押的原因使得農民生產貸款缺乏相應的擔保條件，而資金貸款往往存在著較大的風險，一些不良貸款的現象也頻繁出現。除此之外，有些農村金融機構相關信用環境建設較為落后，從而導致金融交易成本高、時間長等現象，將不利于農村金融市場的有效發展。

4提升農村金融支持的相關措施

4.1完善農村金融相關制度。農村經濟發展過程中想要有效發揮出金融支持的作用，首先要從以下幾個方面入手：①農業銀行的支持[4]。我國農業銀行應該健全相關的制度，并著重扶持農村金融的發展，從而有效促進農村整體經濟的發展。②提高農業銀行的金融支持作用，并將農村居民作為服務對象。農業銀行應該不斷擴增業務范圍，將金融活動重點放于扶持功能上，通過對農村經濟發展的投資來落實金融支持。與此同時，相關的農村信用社也要大力支持農業發展以及惠農活動，大力投資農村經濟發展建設。③加強農村經濟建設。農村信用社中的資金應該積極投入農村經濟建設中，并且在其他銀行中增加農村經濟相關的業務，降低農村居民貸款的門檻。4.2完善農村金融支持的相關環境，并促進信用制度的發展。當前我國農村金融還缺少專門的法律規定，農村經濟發展中需要相關銀行加強對農村金融的監管力度，并建立起符合農村經濟發展的金融管理法規。由于農村經濟發展常常會受到一些自然因素的影響，所以應該建立相應的農業保障法規，并明確保險方面的內容。在規范農村金融制度的同時，也要加強對農村信用的管理力度，通過分層的方式對貸款人群進行評價審核，從而有效提高農村信用擔保能力。在農村經濟發展過程中也要科學、有效地積極推動農村生產創新意識。

5結語

我國農村經濟直接影響了社會整體經濟的發展，所以提高農村經濟建設是非常有必要的。我國農村經濟發展過程中應該要加強對金融制度的完善，并通過提高相關的法律保障有效促進金融支持在農村經濟發展中的作用。

【參考文獻】

【1】趙明慧.當前我國農村經濟發展中的金融支持研究[J].農村經濟與科技,2017,28(04):97-98.

【2】包新生.論當前我國農村經濟發展中的金融支持[J].現代營銷(下旬刊),2016(11):12.

【3】鄧麗.試述當前我國農村經濟發展中的金融支持[J].品牌(下半月),2015(12):132-133.

篇6

關鍵詞：農戶；金融抑制；福利損失

中圖分類號：F323.9

文獻標識碼：A

一、引言

發達國家的發展經驗表明，農村金融市場的完善有助于農戶經濟福利的提高和農戶之間貧富差距的縮小。然而，理論研究和實證分析均發現，由于金融市場發展的不完善，發展中國家農戶金融抑制的程度普遍比較高。相比其他發展中國家，我國農戶金融抑制的程度尤其嚴重，除了發展中國家共有的農村金融市場不完善的共同原因外，從上個世紀50年代開始，為了工業化和城市化的發展，我國在農村實行了長期的金融管制，導致農村金融供給嚴重不足，這是造成金融抑制的主要原因之一。改革開放以來，我國的農村金融市場改革不斷深入，金融機構的涉農貸款逐漸增加；此外，農村金融市場準入門檻的降低，使得新型農村金融機構不斷涌現；各地區、部門扶持農村金融的力度也逐年加大。然而，農村金融配套設施不完善、現行金融制度與農村金融發展不相適應等問題依然存在。

西部大開發戰略實施以來，陜西省的農村金融市場有了長足的發展，但仍存在許多問題。不可否認的事實是，農村金融改革還不夠徹底，完善的金融市場體系尚未建立，因此，未能從根本上改變陜西省農村金融市場長久以來被抑制的狀態。因此，陜西省農戶金融抑制的程度以及金融抑制給農戶造成的福利損失的數量，是值得我們探討的問題。本文采用2007-2012年陜西省6000戶農戶的調研樣本，估計和分析了金融抑制及其所導致的福利損失程度，并在此基礎上對如何消除陜西省農戶金融抑制、改善農戶福利提出了有針對性的政策建議。

二、相關文獻回顧

根據估計方法的不同，可以將現有估計農戶金融抑制程度及其影響的文獻分為兩類：一類是直接法，另一類是間接法。前者通過設計問卷現場調研，獲知農戶金融活動的真實信息，由此推算出農戶金融抑制的程度，代表性文獻如Mushinski、Boucher等、劉西川和程恩江等。直接法的優點是能夠簡單明了地計算出農戶金融抑制的程度，缺點是過度主觀，也沒有提供可靠的理論依據。間接法則采用計量模型來估計金融抑制的程度，并分析其影響因素，代表性文獻如Cristina和Meyer、Kochar、Foltz、李銳和朱喜、李慶海、李銳和汪三貴等。當然，在研究中，上述兩類方法通常是共同使用的。

在運用計量模型實證分析金融抑制及其影響的早期研究中，金融抑制往往被處理為一個虛擬變量。這種方法忽略了金融抑制的內生性，導致了估計結果有偏。Kochar在對印度農村金融抑制程度的估計中使用了Biprobit模型，同時考慮了信貸需求和供給。Foltz在對突尼斯金融抑制的研究中運用了概率內生開關模型。上述研究雖然考慮到了金融抑制的內生性問題，但他們的研究僅考慮了完全抑制（即完全不能滿足信貸需求），而忽視了對部分抑制（即只能部分滿足信貸需求）的考察。這在一定程度上低估了金融抑制的程度。為了克服以上缺陷，李銳和朱喜采用截面數據估計出同時包含完全抑制和部分抑制在內的金融抑制程度，不過該研究依然存在一個重要缺陷，那就是沒有對農戶的類型，即受到金融抑制的農戶和沒有受到金融抑制的農戶做出合理的界定，在他們的研究中只是給出了農戶遭受金融抑制的概率。而且，當樣本類型是通過農戶的特征變量來識別，而非外生給定時，Match模型的適用性將受到很大的限制，因為我們無法為目標農戶找到匹配的對象。因此，采用Match模型估計得到的結果是值得商榷的。

此外，在研究金融抑制及其影響時，Krandker和Faruqe、Foltz、褚保金和盧亞娟、李銳和朱喜分別采用兩階段估計模型、內生轉換模型和Match模型，試圖解決計量分析中的內生性問題。然而，這些文獻基本上采用的是截面數據，難以反映金融抑制的動態特征。

綜合現有研究，本了以下三個方面的改進：第一，采用面板數據模型來進行估計，以有效地控制“個體異質性”，避免了估計結果有偏。第二，明確界定了農戶的類型，即哪些農戶受到了金融抑制，哪些農戶沒有受到金融抑制。第三，在資金需求方程中納入了“地理位置變量”（即是否位于關中地區），在資金供給方程中納入了“關系變量”（即農戶家庭成員是否有國家干部或者鄉村干部的虛擬變量）。

三、數據來源與分析

本文的數據來自西北大學中國西部經濟發展研究中心的“社會主義新農村調研數據庫”，時間跨度為2007-2012年，每年采集陜西省1000戶農戶的入戶調研數據，共計6000戶，其中包括陜北地區（榆林、延安）1200戶、關中地區（西安、寶雞、咸陽、渭南、銅川）3000戶和陜南地區（安康、漢中、商洛）1800戶。雖然本文的樣本農戶可能并不能完全代表陜西省的所有農戶，但是本文的研究結論依然為了解陜西省農戶的金融抑制程度及其福利影響提供了有益的信息。

表1給出了2007-2012年每年從各融資渠道獲得借款的農戶數，以及獲得借款的農戶在樣本總農戶中的占比。如表1所示，2007-2012年獲得借款的農戶占比均值為43.57%，且2010年后逐年下降，由2010年的48.80%下降到2012年的43.30%，主要原因是從正式渠道獲得借款的戶數逐年下降，由2010年的183戶下降到2012年的128戶；同時，從非正式渠道獲得借款的戶數卻逐年上升，從2010年的61戶上升到2012年的80戶，說明正式渠道的金融抑制程度越來越深。

表2給出了陜西省陜北、關中和陜南三個地區從各融資渠道獲得借款的農戶數，以及獲得借款農戶在樣本總農戶中的占比。如表2所示，各地區獲得借款的農戶占比年均均值為43.57%，其中從正式渠道獲得借款的農戶數為836戶，而只有466戶農戶的借款是通過非正式渠道獲得的。分地區來看，地區之間獲得借款的農戶占比相差不大，關中地區的占比相對較高，為43.70%，這也與關中地區農村金融市場發展相對完善有關。

表3給出了計量分析涉及所有變量的統計描述。其中，借款數額的單位為元；是否有借款為虛擬變量，1為是，0為否；戶主年齡單位為年；生產性支出為生產過程中購買農業機械、化肥等的支出，單位為元；戶主教育水平單位為年；教育醫療支出單位為元；是否關中地區為農戶所在村莊是否在關中地區的虛擬變量，1為是，0為否；是否干部家庭為農戶家庭成員是否有國家或鄉村干部的虛擬變量，1為有，0為沒有；是否受過培訓為農戶家庭成員是否接受過技術培訓（農業或非農技術培訓）的虛擬變量，1為是，0為否；是否富裕村莊為農戶所在村莊資金充足與否的虛擬變量，1為是，0為否；是否僅從正式渠道、是否僅從非正式渠道和是否從不同渠道同時借款為虛擬變量，1為是，0為否；家庭農業和非農勞動人數分別為家庭中從事農業和非農生產的人數；勞動力占比為勞動力占家庭總人口的比重；是否參加保險（醫療和養老保險）為虛擬變量，1為是，0為否；通過總收入-生產性支出來計算家庭凈收入，單位為元；家庭消費支出單位為元。

四、陜西省農戶金融抑制的實證分析

（一）Biprobit模型

參考李銳和朱喜以及李慶海、李銳和汪三貴的研究方法，本文采用Biprobit模型來估計農戶資金供求的影響因素和金融抑制的程度。

分別令y1和y2為農戶借款和資金供給意愿的虛擬決策變量；Y1和Y2為農戶借款意愿和資金供給意愿的隱含變量；X1和X2為影響農戶借款需求和資金供給的解釋變量。于是，可以構建包含資金需求和供給的聯立模型為：

如表4所示，在需求方程中，生產性支出和教育醫療支出的系數均為正，且分別在5%和1%的統計水平顯著，這說明生產性支出越多，營運成本就越高，對資金的需求越多；而對于教育醫療支出，為了應對子女上學或家庭成員生病，由于這些支出往往是剛性的，農戶的資金往往不夠，只有通過借貸。戶主教育水平的影響并不顯著，一方面教育水平高的農戶傾向于采用新技術，或傾向于從事非農經營活動，對資金的需求大；另一方面，教育水平高的農戶收入水平也往往較高，對資金的需求小；兩方面共同作用使得戶主教育水平的影響并不顯著。進一步還可以發現關中地區從事非農經營活動的農戶比較多，對資金的需求比較旺盛。

在供給方程中，是否位于富裕村莊的系數為正，且在5%的統計水平顯著，說明資金供給者更傾向于貸款給富裕村莊的農戶。正式渠道的影響并不顯著，而非正式渠道的影響在10%的統計水平顯著，農戶更愿意借貸給資金的需求者，農戶對資金的需求者（如本地農戶、親屬或朋友）的信息了解更加充分，在應對道德風險和逆向選擇時更加有優勢；此外，農戶之間的借貸也是一種保險機制，由于自然和經濟的雙重風險，農戶之間往往需要資金融通來維持生存和發展。從表4可以看出，是否干部家庭的系數為正，且在1%的統計水平上顯著，說明這些農戶具有獲取貸款的優勢，特別是獲取正式金融機構貸款的優勢更加明顯。

根據表4中Biprobit模型的估計結果，我們能夠很方便地計算出樣本中受到金融抑制的農戶占比為62.6%，其中，完全抑制的農戶占比為43.3%，部分抑制的農戶占比為19.3%。

五、陜西省農戶福利損失的實證分析

（一）農戶福利損失的計量模型

參考李銳和朱喜以及李慶海、李銳和汪三貴的研究方法，本文將農戶是否受到金融抑制處理成啞變量來估計金融抑制對農戶福利的影響。農戶受到金融抑制的類型界定好后，可以引入啞變量：

如果受到抑制，Dit=1；否則Dit=0 （2）

本文以農戶的凈收入和消費支出作為福利水平的變量，構建以下計量模型來估計農戶福利損失的程度：

yit=ai+αDit+γxit+μit （3）

其中，yit為i農戶t時期的凈收入和消費支出；ai為個體“異質性”，表示隨個體變化而不隨時間變換的因素；α為金融抑制對農戶福利的影響程度；xit為影響農戶福利的外生變量，y為其系數；μit為隨機誤差項。本文采用隨機效應模型進行估計以考察不隨時間變換的因素的影響。

（二）實證結果與分析

參考現有研究，本文選取戶主年齡、教育水平、家庭農業和非農勞動人數、生產性支出、是否關中地區、是否干部家庭、是否受過培訓、是否受到抑制作為家庭凈收入的解釋變量，而選取戶主年齡、教育水平、凈收入、是否關中地區、總人口、非農勞動人數、勞動力占比、是否參加保險、是否受到抑制作為農戶消費支出的解釋變量。通過Stata13.1軟件對模型（3）進行OLS估計，估計結果見表5和表6。

如表5所示，戶主年齡影響凈收入的程度并不顯著；戶主教育水平、是否關中地區、生產性支出、是否干部家庭、是否接受過培訓、家庭農業和非農勞動人數對農戶凈收入的影響均顯著為正；金融抑制對農戶凈收入的影響顯著為負，金融抑制使得農戶平均損失凈收入926.9元，占家庭凈收入均值的13.0%。

戶主年齡影響消費支出的程度也不顯著；戶主教育水平、是否關中地區、總人口、非農勞動人數、勞動力占比、是否參加保險和凈收入對農戶消費支出的影響均顯著為正；金融抑制對農戶家庭消費支出的影響顯著為負，金融抑制使得農戶平均減少消費支出1919.3元，占農戶家庭消費支出均值的19.3%。

表6還給出了不同金融抑制程度所導致的福利損失大小。如表6所示，完全抑制使得家庭凈收入和消費支出分別減少1134.6元和2096.7元，分別占家庭凈收入和消費支出均值的15.9%和21.1%，并且統計顯著；而部分抑制導致了家庭凈收入和消費支出分別減少735.2元和609.2元，影響程度較小，且并不顯著，說明受部分抑制的農戶福利損失并不大。

六、結論與政策含義

篇7

農村小額信用貸款有力地支持了農村經濟結構調整和農業產業化的發展，但是其作用的發揮，在很大程度上取決于小額信貸本身能否實現可持續發展。而我國小額信貸在發展上始終未能取得長足進展的根本原因就是片面重視小額信貸扶貧效益而忽略小額信貸組織可持續發展。

小額信貸可持續發展是指小額信貸機構可以不依賴外界優惠資金等條件而獨立生存并發展壯大，它的本質含義是指在沒有或剔除所有補貼的前提下，機構的經營收入能夠覆蓋成本。小額言貸機構的可持續發展主要取決于三個基本要素：利率、風險控制和成本控制。

一、利率

對小額信貸可持續性利率的衡量包括兩個方面：其一是運作可持續性利率，即機構創造收入能維持其運作的利率；其二是經濟可持續性利率，這取決于小額信貸機構是否有資投入來維持運作。如表1所示，選取中國扶貧基金會注冊的開展時間最長的項目為例，利用可持續化指標來衡量小額信貸項目的可持續性，目前我國小額信貸扶貧項目可持續發展陷入困境，小額信貸機構運作成本比較高，壞賬率非常高，使得總成本過高，為了達到可持續發展所需要采取的貸款利率比實際高出很多，而現實中小額信貸機構采取的7％的利率帶來的利息收入去承擔資金成本、直接經濟損失、投入中的大量人財物力、包括宣傳、交通、工本、人工等大量的間接費用支出，是非常艱難的，同時也面臨著高風險。

造成這種困境的原因主要有：第一，國家宏觀經濟政策的影響。我國政府對貸款利率實行嚴格的管制，對小額信貸項目的貸款利率在政策上給予一定的靈活性，但上下浮動的范圍仍然受到限制。對于民間的小額信貸機構，央行規定其貸款利率可以在基準利率的2，3倍之間浮動，央行特批的6個省區試點地區可以在基準利率4倍內浮動，其余的都只能按照商業貸款的基本利率計算。第二，從經濟學的角度看，扶貧是一種經濟行為，應該考慮成本和效益。而更多的人卻把扶貧看作慈善活動，為了幫助貧困人口，應該提供低息貸款甚至是無償援助，而國內其他大部分項目也并未把經濟的持續性作為其主要或首選目標。

二、風險控制

風險發生的直接結果是降低信貸資產的質量，導致壞賬，侵蝕機構的信貸資金，嚴重影響可持續性發展。而小額信貸風險的產生主要有以下幾方面：第一，小額信貸政策效應風險。農戶小額信用貸款在全國范圍內推廣，農戶把其當成是政府部門的扶貧款項，往往欠債逃債，缺乏還款積極性。另外，國家沒有及時對農村信用社任何的資金扶持政策，農村信用社的自身和人民銀行的支農再貸款遠遠不能滿足農村經濟發展資金需求，農業生產與農村內需的政策功能根本無法體現，小額信貸作為國家貨幣政策的傳導工具不能有效及時地執行。第二，小額信貸經營風險。其中包括道德風險，操作風險，管理風險，市場風險等，由于農村生產力發展水平低下，信用環境差，農民信用意識淡薄，信用管理水平低，而小額信貸具有面廣額小，量大的特點，管理部門難以對各個環節的風險進行控制，缺乏風險的補償措施，而農業生產的弱質性決定了其生產經營受自然環境和市場環境的影響較大，就容易產生以上各類風險。

考察農村金融機構小額信貸風險水平的一個重要指標是不良貸款率。表2提供了2000～2007年農村信用社的不良貸款余額及其不良貸款率。盡管近年來由于監管的加強，不良貸款余額呈遞減趨勢，但總體的不良貸款規模還是很大的。因此必須提高小額信貸的操作管理水平，增強風險補償機制，才能保證其可持續發展。

三、成本控制

成本因素也制約著我國小額信貸業務的可持續發展。根據國際上通常使用的小額信貸機構績效評價愛體系，認為營業費用率低于10％，小額信貸機構才有可能實現可持續發展(營業費用率=營業費用/平均資產，這里平均資產指小額信貸的貸款規模)。而絕大多數中國小額信貸機構的這一比率均高于10％，較高的成本率使得項目大部分處于虧損狀態，難以持續。目前小額信貸貸款規模小，交易成本高，運作低效率。這些都要求小額信貸機構必須有效降低成本、提高效率。建立完善的財務制度是降低成本的重要途徑。完善的財務制度機有助于機構對過去的經營狀況進行分析，以便及時的發現問題，加以改正；同時有助于增進外界對機構的了解，增加機構的客戶；另外，也對機構形成一定的壓力，督促機構不斷改善自身制度建設。

基于以上對小額信貸可持續發展問題的分析，應該從以下幾方面來加強和促進小額信貸的發展：

(一)加大新農村建設的資金投入力度，同時完善農村融資結構

第一，要完善金融供給制度，確保農業基礎設施和技術支持等項目資金的供給，使支農資金在制度的約束與規范下及時到位。加大對農業生產基礎設施和物資技術裝備的信貸投入力度，支持農業產業化、農村城鎮化發展。第二，拓展資金供給項目，開辦新型貸款品種，支持農業科技創新與科技推廣，促進農村科研項目的發展。通過各項制度和措施的落實，保證社會主義新農村建設新鮮血液的供給，為新農村建設提供有效的資金支持。第三，農信社自身要加大吸收組織農村閑散資金的工作力度，提高吸收存款的能力，建立區域性的農村信用社資金融通網絡，條件成熟時可以建立全國性的資金市場。第四，發展農村金融機構之間的資金借貸，健全農村金融組織體系，合理安排農村金融機構布局，疏通橫向資金融通渠道。

(二)堅持商業化運行方向，加快實現利率市場化

應堅持適應于社會主義市場經濟體制的商業化小額信貸的發展道路，遵循市場經濟運行基本規則的要求，盡量消除社會上對小額信貸社會公益性的認識誤區，強調小額信貸的有償性，增強貸款使用者的責任性。政府在小額信貸發展中應發揮一定作用，但政府行為必須服務于小額信貸機構的自主發展。為提高小額信貸機構的經營自主性，在可能的前提下，盡可能的賦予小額信貸服務機構相應的定價權，由貸款提供機構和貸款使用者根據平等談判確定相應的貸款價格。此時政府的職能突出體現在監督和培育市場，并運用符合現代市場經濟規則的宏觀經濟手段引導資金的流動。

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【關鍵詞】小額信貸 發展模式 金融生態

我國是一個農業人口大國，農業是國民經濟的基礎。農村小額信貸作為一種專門為農村居民提供資金支持的信貸方式，是在大量農民處于信貸服務邊緣和政府扶貧貼息政策失效的背景下產生的，是支持“三農”經濟發展的重要手段。因此，借鑒國外小額信貸運行的成功模式，探索適合我國農村小額信貸可持續發展的路徑，具有重要的現實意義。

一、小額信貸的含義

關于小額信貸的含義，國際國內有多種表述。Morduch（1997）認為，小額信貸是一種向貧困農戶提供較高利率的無資產擔保的小額貸款并保持了高還貸款率的扶貧到戶方式。杜曉山、孫若梅（2000）認為小額信貸是指轉向低收入階層提供小額度的信貸服務活動。世界銀行扶貧協商小組(CGAP )認為，小額信貸是在一定區域內，在特定的制度安排下，按特定的目標向貧困人口直接提供貸款資金及綜合技術服務的一種特殊的信貸方式。

二、我國農村小額信貸發展存在的問題

我國最早的小額信貸從1981年聯合國農業發展基金（IFAD）在內蒙古8旗（縣）開展的北方草原和畜牧發展項目開始。2001年，中國人民銀行發起在全國推廣農戶小額信用貸款業務，我國正規金融機構開始大規模介入小額信貸領域。從農村小額信貸發展的實踐來看，存在以下幾個方面的問題：

（一）營運資金不足，資金來源渠道單一

我國公益性小額信貸機構的資金來源受到嚴格的限制，目前唯一被默許的資金來源渠道是國外和國際組織的資助和部分扶貧貸款，缺乏可持續發展的能力。對于商業性金融機構開辦的小額信貸業務，雖然金融機構可以吸收儲蓄存款，但是由于農村的金融資源通過各種方式改變流向，農村資金嚴重外流，難以有更多的資金用于小額信貸。

（二）法律制度不完善

我國的公益性小額信貸機構不能取得合法的金融機構地位，極大地限制了它們籌措資金的能力，影響其正常發展。同時，由于缺乏相關法律制度對農村小額信貸進行規范監管，使得金融機構的小額信貸業務以及地方性、民間性的小額信貸機構的業務發展缺乏規范性的指導與約束，限制了業務的拓展。小額信貸的運作缺少有效的補償機制。

（三）信貸產品與服務品種少

小額信貸只有創造出合適的信貸產品與服務，才能幫助農民發展生產，改善收入，歸還貸款，服務“三農”。合適的信貸產品與服務值適合的貸款利率、貸款期限、貸款額度、還款機制和其他服務，比如，提供農產品需求信息、提供農產品種植技術、提供業務咨詢與理財顧問等。

（四）面臨多種風險

小額信貸面臨信用風險和利率風險。由于我國的農村征信系統建設不健全，對農戶的失信行為缺乏必要的約束力，部分農戶的信用觀念較差是形成小額信貸信用風險的主觀原因；自然災害和農產品市場波動是形成小額信貸信用風險的客觀原因。小額信貸實施利率優惠，由于小額信貸的筆數多、金額小、客戶分散，管理成本相對較高，往往因為利率不能覆蓋成本，形成經營虧損，影響到金融機構發放小額信貸的積極性。

三、國外農村小額信貸發展的成功模式

（一）孟加拉國鄉村銀行模式

孟加拉國鄉村銀行（GB）創建于1974年，屬于非政府的小額信貸組織，20世紀80年代在政府支持下逐步轉化為一家獨立的銀行。其經營的首要目標是促進社會發展和消滅貧困，主要特征如下：屬于非政府組織模式；資金來源于成員存款、經營收入和批發資金；貸款發放對象為貧困農戶，以農村婦女為主；按照不同貸款種類實行不同利率；5人小組貸款模式，“2—2—1”順序貸款方式；強制儲蓄，建立風險基金。

（二）印度尼西亞人民銀行模式

印尼人民銀行(BRI)是印尼主要的國有商業銀行之一，成立于1895年，是印度尼西亞國有商業銀行中唯一從事農村金融業務的機構。主張走商業化道路，通過監管將小額信貸機構納入整個金融體系。經營的主要特征如下：屬于正規金融機構模式；資金來源于資本金、公眾存款和批發資金；貸款對象為農戶和城市中的中低收入人群以及中小微型企業；利率市場化；采用按月等額分期還款方式；采用村銀行模式，對村級銀行和貸款客戶提供有效激勵；努力降低貸款交易成本和管理成本。

（三）國外小額信貸發展模式的經驗借鑒

從GB模式與BRI模式的經驗來看，有以下幾點經驗值得借鑒：一是實行利率市場化。合理的利率定價是小額信貸實現自負盈虧和自我發展的動力；二是豐富資金來源。通過吸收儲蓄存款，貸款者償還貸款的同時存入更小金額的存款；三是確定合理的貸款額度，實行分期還款機制。貸款額度小，但當貸款人及時歸還貸款，以后的貸款額度就會逐漸增加；四是針對工作人員和貸款客戶，建立激勵機制。

四、推動我國農村小額信貸持續發展的政策建議

在我國，推動建立小額信貸持續發展的平臺，為農村低端收入群體提供具有長期性、高效性、穩定性的融資渠道，是社會主義新農村建設的現實需要。

（一）營造良好的農村金融生態環境

建立與各級黨政部門的溝通渠道，把“信用村（鄉、鎮）建設”作為農村綜合改革的重要內容；正確進行輿論引導，大力弘揚信用觀念，利用多種形式開展金融知識宣傳活動；進一步加強“農村信用工程建設”，全面推進農村征信體系建設；打擊逃廢債行為，采用法律或行政制裁的方式，維護良好的信用環境。

（二）拓寬小額信貸資金供給渠道

允許經營良好的小額信貸機構進入資本市場，對有條件參與同業拆借市場的小額信貸機構，鼓勵他們從同業或相關金融機構之間進行資金余缺調劑；建立小額信貸機構資金批發機制；政府通過鼓勵資金整合，建立社會性的“小額信貸基金”，按比較規范的小額信貸模式運營。

(三) 加快小額信貸立法

建議國家制定《民間借貸法》、《融資法》等，依法規范農村金融市場，綜合運用支農金融資源，全面提高農村金融服務水平；加快農業保險和農村保障制度建設。

（四）拓展小額信貸服務的內涵和外延

拓寬小額信貸服務對象，將服務對象擴大到農村多種經營戶、個體工商戶以及農村各類微小企業；靈活設定小額信貸期限與額度，根據農業生產的季節特點、生產項目的不同周期和農戶實際經營狀況確定貸款期限與額度；加強與農業科技部門、貿易部門等的聯系，為農戶提供技術與信息支持。

（五）建立適合小額信貸發展需求的監管方式

從金融監管方面來講，小額信貸在風險劃分標準、從業人員履職以及各時期的信貸政策調整方面都具有特殊性，因此，監管方式也要因地制宜、區別對待，采用適合小額信貸發展需求的監管標準和監管方式。

參考文獻

[1]張轉方.農村信用建設與小額貸款[M].北京:中國金融出版社，2008.

[2]張艷花.關注農民資金互助合作組織的發展[N].金融時報，2007-06-04.

[3]焦瑾璞.探索發展小額信貸的有效模式[J].中國金融，2007(01).

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關鍵詞：新型城鎮化；農村；金融；體系；保險

中圖分類號：G812文獻標識碼： A

一、新型城鎮化的涵義

何謂新型城鎮化？目前并沒有一個明確的定義，從內涵上看，可理解為由初步階段的城鎮化向更高層次的城鎮化轉化的過程。基礎層次的城鎮化指的是農村城鎮化，強調農村不斷向城鎮轉化的過程；更高層次的城鎮化是指突出城市功能的城鎮化階段，既包括城市聚集的過程，也包括城市要素向農村擴散的過程。因而，新型城鎮化至少包含三方面的含義。

一是新型城鎮化與工業化、農業現代化協調發展。工業化與新型城鎮化是一種相互聯系、互相促進的關系。新型城鎮化是工業化的依托，是農業現代化的支撐，推進新型城鎮化，要實現三者的有機融合。

二是新型城鎮化與人口、資源和環境相協調。中國人口眾多，人均資源擁有量較低，新型城鎮化的推進要與我國的資源、環境承載能力相匹配，形成新型城鎮化與人口、資源與環境的協調發展。

三是新型城鎮化的可持續發展性。新型城鎮化必須轉變發展方式，以新型工業化支撐新型城鎮化。要優化城鎮布局，完善大中小城市和小城鎮功能，促進大中小城市和小城鎮協調發展，把重點放到中小城市與城鎮上來，保障新型城鎮化的質量，促進新型城鎮化的可持續發展。

二、新型城鎮化建設中的農村金融的困境分析

（一）基礎設施建設的融資渠道單一

基礎設施建設常需要大規模、長周期的資金投入，且具有公益性的特點。在市場經濟主體中，除政府外一般都不愿意涉足該領域，造成我國新型城鎮化建設中基礎設施資金來源渠道單一化。要解決新型城鎮化過程中基礎設施建設的龐大資金需求，單靠政府財政根本無法滿足；而按照現有法律法規，政府不能作為貸款主體來獲得信貸資金，商業銀行和農村信用社等金融機構不能貸款給政府部門。在我國政策性金融機構中，農業發展銀行只對農產品流通和農業技術改造等項目貸款，國家開發銀行主要支持國家基礎產業和支柱產業，并不針對具體城鎮基礎設施建設。因此，依靠政策性金融機構支持農村新型城鎮化基礎設施建設的作用也是有限的。

（二）中小企業融資難問題還沒有得到根本解決

中小企業在農村新型城鎮化建設中發揮著重大作用，因為中小企業大多是勞動密集型企業，它能夠吸納更多的農村剩余勞動力，促進農民向市民轉化。然而，由于歷史的原因和現有體制的缺陷，我國金融機構偏向公有制企業，針對中小企業的金融服務和保障措施還很少。中小企業從商業銀行獲得的貸款比較少，這必然制約中小企業進一步發展和壯大，也影響了我國農村新型城鎮化建設的速度和質量。

（三）金融支持體系不健全

在我國，農村新型城鎮化建設的金融體系不健全，來自地方財政自籌和上級財政撥付的專項資金占主導地位，無論是商業性金融機構，還是政策性金融機構都沒有將農村新型城鎮化基礎設施建設作為信貸投資的重點；且作為市場化融資手段的市政債券還沒有發展起來，民間金融支持新型城鎮化發展還沒有上升到政策高度，農村保險和農民市民化所需的各種社會保障制度的構建整體上還缺乏統一、有效的頂層設計。

（四）農村金融服務水平低，不能適應新型城鎮化發展的要求

隨著我國農村經濟的發展，農村金融支農的力度逐漸加大，但農村金融服務水平依然很低，不能適應農村新型城鎮化發展的要求。我國正規農村金融機構真正能扎根在鄉鎮的主要是農村信用社和郵政儲蓄銀行，其他商業銀行幾乎不在鄉鎮設點，特別是欠發達的中西部地區正規金融機構更少，存在著很強的“馬太效應”。很多鄉鎮的金融機構網點數量遠低于全國3.7個的平均水平。在鄉鎮，農村信用社和郵政儲蓄銀行的信息化嚴重滯后，甚至有的金融網點還沒有ATM自動存取款機和POS機，其業務主要限于存貸和匯兌，而適應廣大農村發展特點和農民需求的金融產品與服務還沒有完全發展起來，商業銀行更傾向于開發新型產品以滿足城市客戶，而忽視對農村的金融產品供給。新興的中間業務、代收代繳、票據承兌和貼現等服務相對較少，理財咨詢、外匯業務等更為鮮見，農村金融服務需求的多樣性與農村金融發展滯后的矛盾突出。

三、解決新型城鎮化建設中的農村金融困境的對策

（一）擴大融資渠道，增加新型城鎮化資金來源

首先，要充分發揮政策性金融的作用，特別是政策性金融機構的中長期信貸支持。由于新型城鎮化建設是一項具有公益性、社會性系統工程，資金投入量大，建設周期長，這種特點與商業銀行的利潤最大化目標相沖突。這個沖突的解決離不開政策性金融機構的支持，特別是要發揮政策性金融機構中長期貸款的作用。在當前，我國的政策性金融體系中，一是要發揮國家開發銀行的中長期債券提供的信貸融資，二是要賦予中國農業發展銀行提供中長期債券支持農村新型城鎮化建設的功能，并把政策性銀行提供的中長期融資支持作為我國今后農村新型城鎮化建設資金需求的主要來源。這就要求繼續深化我國政策性金融體系的改革，解決提供中長期債權的政策性金融機構的債信、監管等問題，以便更有效地支持我國農村新型城鎮化建設。

其次，發行地方政府市政債券。在西方許多國家，地方政府在投資修建公路、橋梁、學校和醫院等基礎設施或公用業時，一般借助發行市政債券來籌資。發展中國家基礎設施投融資也呈現出向資本市場融資的發展趨勢。農村新型城鎮化建設需要大量資金支持，讓地方政府發行市政債券也是為新型城鎮化發展籌措資金的重要金融手段和金融工具，能為城市基礎設施建設和發展城市公用事業開辟新的融資渠道。

（二）創新農村金融體系

在現有的金融體系中，農村的集體土地、農民的房屋都不能成為銀行的抵押資產，甚至城鎮化后的住房也缺乏抵押功能。為此，必須創新金融體系。本質上，金融創新是對各種金融要素的重新組合和變革，使其產生新的金融合約。因而，創新可以從兩個方面入手：

1、改變現有的金融合約條件

新型城鎮化會使大批農業人口轉化為城鎮居民，不再從事農業生產活動，但仍保留了農村土地承包經營權及宅基地、農村房屋，如果其農村土地承包經營權及宅基地、農村房屋可以進行抵押，就可以解決當前農村貸款普遍面臨的抵押物不足問題。

2、創造新的金融合約

新型城鎮化能創造出可觀的未來收入流，如人口集聚使土地升值帶來的大量土地出讓金、城鎮化形成的農業休閑旅游收入、現代農業經濟創造的各種收入。這些收入流如果能通過金融合約，將其予以折現，就能成為新型城鎮化資金的重要來源。

（三）完善農業保險，進一步改善支農再貸款制度

農業保險可以為農業生產者從事農業活動遭受自然災害、意外事故或市場價格變動所造成的經濟損失提供補償，能夠讓農民或其他市場主體放心投資農業生產，也使金融機構的貸款沒有后顧之憂。在當前我國的農村新型城鎮化建設中，應該不斷完善政策性農業保險，積極發展商業保險，探索適合農村新型城鎮化發展的保險模式，擴大農業保險的覆蓋范圍。同時，還要設立再貸款制度。雖然我國已經在農村信用社、農村商業銀行、農村合作銀行和村鎮銀行等涉農金融機構設立了再貸款制度，但是再貸款對象范圍有限，且與我國農村新型城鎮化建設龐大資金流不相適應。

在當前的農村新型城鎮化建設過程中，應讓支農再貸款制度服務于我國農村新型城鎮化，關鍵是進一步改善支農再貸款制度，擴大支農再貸款對象，把農業銀行、農業發展銀行和其他支持農村新型城鎮化建設的金融機構都納入到再貸款的范圍內，鼓勵支持地方金融機構敢于將吸收的存款用于對農村新型城鎮化建設發放貸款，增加我國農村新型城鎮化資金來源，也有利于保障金融機構的貸款資金的安全流動。

（四）開發與農村新型城鎮化相匹配的金融產品

新型城鎮化中的農村金融困境，根源在于當前缺乏與新型城鎮化相匹配的金融制度創新與金融產品創新。在現有的金融體系中，尚沒有新型城鎮化貸款的操作制度，也沒有開辟新型城鎮化建設的專項貸款，更無支持新型城鎮化建設的貸款優惠政策。通過金融創新以化解當前的農村金融困境，是順利推進新型城鎮化的必由之路，也是新型城鎮化建設本身的要求。新型城鎮化強調城鎮化、工業化、現代農業與人的協調發展，需要金融機構創造更多適合新型工業、現代農業及農業轉移人口素質提高的新產品、新服務，積極助推新型城鎮化建設。

參考文獻

[1]邱俊杰，邱兆祥. 新型城鎮化建設中的金融困境及其突破[J]. 理論探索. 2013(04)

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一、普惠金融發展的國際趨勢及相關評述

國際上，信息化技術的快速發展為金融服務的規模化、批量化和標準化提供了可能，面對全球化競爭，金融機構紛紛通過簡化操作流程、撤銷服務網點等形式，降低運營成本，增加利潤空間。特別是中心外圍效應在金融領域的不斷強化，導致金融機構將農村居民以及缺乏合格抵質押品的小微企業等排斥于金融體系之外。針對金融排斥，聯合國2005 年提出普惠金融的概念，即：能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。關于普惠金融的基本理念，安信永國際認為普惠金融服務應該是為各年齡段工作者提供負擔得起的、有尊嚴的、便利的、優質金融服務。蘭加拉詹委員會認為，普惠金融是在成本可控前提下保證弱勢群體能夠及時、有效地獲得金融支持。為衡量普惠金融的發展水平，印度學者薩爾馬(Sarma，2008)提出了金融包容性指數，主要包括金融滲透率、金融服務可得性和實際使用度等。2012 年，世界銀行建立了全球首個金融包容性數據庫，從金融深度、金融可及性、金融效率和金融穩定性等來衡量普惠金融發展水平。從國際主流觀點看，普惠金融發展水平的不斷提升，必須以金融服務的可持續性供給為前提，金融機構正是通過強化回報機制不斷擴大資本來源，通過和客戶建立長期合作關系、提供固定服務并使客戶形成穩定的收益預期，而不斷提升金融覆蓋率，并通過產品、服務、技術和制度等創新不斷提升金融績效。在我國，農村金融服務可持續問題一直是研究重點，謝平(2001)指出產權改革、多樣化經營、兼顧競爭和盈利、規模經濟以及體制機制改革是農村金融改革的關鍵。謝平、徐忠(2006)指出應發揮公共財政在農村金融商業可持續中的作用。吳曉靈(2013)強調小額貸款等普惠金融必須實現利率能夠覆蓋風險。李江華、施文潑(2013)指出政府干預加劇了農業信貸的區域不均衡，應更多依靠價格手段而非數量工具來進行信貸調節。郭興平(2010)指出電子化金融服務渠道創新是建立普惠型農村金融體系的突破口。

從現有文獻看，發展普惠金融主要有兩種思路：一種是制度主義，認為只有實現機構和財務的可持續，金融組織才能長期有強烈的動力提高社會福利;另一種是福利主義，強調覆蓋深度比覆蓋規模更重要，該觀點認為如果堅持成本補償和取消補貼，會迫使金融機構拋棄農村地區的窮人，尤其是那些信貸成本和風險很高的窮人。而筆者認為，系統地體察以上觀點并不矛盾，考慮到普惠金融服務的公共物品屬性，為了保證金融服務的可持續性，一方面要依靠商業性供給擴大農村金融服務覆蓋面，另一方面有必要對金融機構承擔的社會責任進行補貼或稅收減免，而問題難點在于如何通過合理的機制設計，實現農村金融組織在追求商業利益和承擔社會公共責任之間的平衡。本文倡導普惠金融可持續發展的理念，是從一個區域或整體出發，在發揮農村金融體系中各類機構專業優勢的基礎上，通過系統性制度設計，在激勵機制、組織管理、交易流程和服務方式等方面，保證金融產品和服務的可持續供給。針對我國農村普惠金融發展的制約因素，本文也同時給出了相關改革建議。

二、普惠金融可持續發展的基本內涵及理論框架

(一)基本理念

可持續理念的最初含義是通過建立當前和未來的內在聯系，實現人類代際公平，該理念最早由聯合國在19701980 年提出并應用于環境經濟領域的研究。該理念被應用于金融領域，主要是基于貼現功能，金融能夠為建立現在和未來的顯性聯系提供工具和組織體系。與傳統視角顯著不同的是，在引入可持續理念之后，金融組織被看作不同社會階層進行利益訴求的集合體，各利益主體之間是利益相關關系，人與人之間的金融交易可以形成相互信任關系，但必須在充分信息披露和重復博弈基礎之上，通過跨期制度安排和激勵機制設計，實現金融體系的利益兼容和可持續發展目標。

(二)基本原則

此處借鑒世界銀行扶貧顧問組織(CGAP，2004)⑤提出的小額貸款基本原則，給出普惠金融可持續發展八性原則：

(1)金融服務多樣性。不僅提供銀行貸款，還提供儲蓄、保險以及現金支付等服務，幫助個人及家庭實現投資、消費和發展的有效平衡。

(2)金融權益平等性。金融是消除貧困、提升公民權益的重要工具，所有社會群體都有通過金融提升自身福祉的無差別權利。

(3)金融體系銜接性。應充分發揮比較優勢，根據不同金融機構的運行機制、利益訴求、物理分布、管理效率以及客戶熟悉度等，形成布局合理、相互銜接、競爭有序的金融體系。

(4)金融服務可持續性。金融機構自身應該實現商業可持續及收益覆蓋成本，政府補貼和社會捐贈支持下普惠金融規模有限。

(5)金融業務內生性。必須在有效防范風險基礎上，實現某一區域或系統的內生性資金循環機制。同時應采取政府補貼、稅收減免等政策措施，保證公共金融服務供給并防范系統性風險集聚。

(6)金融定價自主性。應賦予金融組織自主定價權，適當放寬對貸款機構的利率管制，降低金融機構對弱勢群體的信貸配給，提升金融可獲得性。

(7)金融市場競爭性。政府不應直接參與金融組織的微觀經營，而是營造政策環境。社會捐助則是對市場化金融的有效補充。

(8)金融信息透明性。金融機構需定期公開運行績效信息，使股東和社會了解其經營績效以及承擔社會責任情況等。

(三)基本框架

普惠金融的基本框架包括四個層面：核心層面是金融服務對象微觀組織層面是金融服務提供商中觀輔助層面是金融基礎設施及公共支持體系宏觀監管層面是立法制度、行業規制以及監管體系。

1.核心客戶層面。在普惠金融體系中，客戶是金融體系的核心，低收入和敏感人群的需求決定著金融體系的發展方向和最終目標。從可持續角度看，金融體系所提供的服務需要滿足：(1)多樣化，如：生存需求、消費需求、投資需求以及長期發展需求等;(2)便利性，如：物理距離較近、服務方式快捷、不受時間限制等;(3)廣泛性，如：適用群體廣泛、服務門檻低、技術應用廣等。相關產品需求包括：一般信貸與支付結算類金融服務、生活改善及應對意外需求、儲蓄與投資性需求、家庭財產保險、政府補貼與社會公益資金投資、農業金融及災害保險、健康及人壽保險等。從產品復雜程度和金融服務可得性排序看，以上金融產品的排序都是由簡單到復雜的。

2.微觀組織層面。金融組織必須具有可持續能力，不計成本或者通過補貼的方式提供金融服務，效率往往較低，并容易引發尋租。金融組織必須保證合理規模的風險儲備基金和自有資本，以便通過多元化投資對沖風險。該層面包括：非正規金融、合作性金融、公益性金融和正規金融等四大類，可根據社會信用狀況、人口分布和經濟發展階段等發揮以上機構的組織制度優勢，對其進行合理布局。

3.中觀輔助層面：金融信息及知識的共享有利于降低信息不對稱，提升金融效率，同時通過促進金融機構及其服務對象之間的信息動態雙向公開，開展對金融機構的經營風險評估以及審慎性監管等，有利于形成金融市場的內在穩定機制，并保證金融體系的可持續發展能力，艾森、庫克(2004)等在研究中提供了中觀金融組織體系的信息公開和績效評價方式。該層面包括：金融基礎設施以及一切減少金融交易費用、提升金融交易效率及優化金融生態的服務和技術體系，如：為金融消費者提供金融知識、技能培訓、風險評級等中介服務機構，和社會信用體系、支付結算體系以及存款保險制度等公共基礎設施。

4.宏觀監管層面：良好的制度環境和監管框架是普惠金融可持續發展的保障，政策制定者不僅要保證監管措施的有效實施，同時還要保證低收入者能夠在不同金融機構間自由選擇金融服務，即保證充分競爭性。制度設計者必須在保持金融機構經營可持續性和符合監管標準之間進行動態平衡，機構進入市場的最低標準是能夠提供有效服務，監管的最低標準是不發生系統性金融風險。該層面包括：中央銀行主要負責制定宏觀金融政策，監管部門直接負責對金融機構、信用評級機構以及存款保險機構等的監管，政府相關部門主要負責制定普惠金融相關法律政策、稅收政策、公共服務設施等。綜上所述：普惠金融體系是基于跨期優化的制度安排，是兼顧利益相關者訴求的激勵兼容機制，目的在于形成代際可持續的內生發展機制。要實現普惠金融服務的可持續供給，必須在遵循八性原則基礎上，以市場為載體，以客戶為中心，通過有效挖掘各類機構比較優勢，形成微觀中觀宏觀各層面的利益引導和政策協調機制。

三、我國農村普惠金融可持續發展面臨的制度約束

1978 年以來，雖經多階段復雜的政策演變，我國農村金融機構追求商業利益最大化和承擔社會責任之間的深層次矛盾依然無法平衡，這造成：一方面必須通過不斷新設金融機構、花錢買機制增加農村金融供給，另一方面農村金融機構改革過程中逆向選擇、內部人控制、道德風險等問題尚未解決，金融機構沖動性擴張和風險頻發并存。我國農村金融改革陷入必須不斷發放新牌照，成立新機構解決新問題的循環怪圈之中，農村金融產品和服務供給不可持續的問題無法根本解決。主要面臨以下困境：

(一)金融市場不完善，經營不可持續與業務擴張沖動并存

2005 年開始，為支持農村經濟發展，監管層規定涉農金融機構必須將一定比例的貸款用于農村，相關政策的初衷是好的，但由于金融市場規模有限，投資領域受到限制，金融機構不能通過組合投資分散風險，僅能利用信貸融資方式向同一地區的借款人提供資金，這違背了投資多元化基本原則。例如，某一地區的存款人為應對自然災害而進行儲蓄，若商業銀行僅將此類存款作為居民應對自然災害風險的資金來源，顯然無法規避該區域的系統性風險。若要實現收益覆蓋風險，金融組織必須對借款者收取更高利率，這將導致高風險者獲得資金的逆向選擇現象，反而進一步的累積風險。基于此，一方面局限于區域內的資金互助合作社、小型農村合作機構等，因在封閉系統內無法分散風險而出現資金鏈斷裂，造成區域金融生態惡化、民間融資問題頻發，另一方面，為保證商業可持續，農村小型金融機構必須不斷向城市擴大經營區域、拓展業務范圍以抵御風險，卻又形成金融機構不斷洗腳進城，脫離農村的悖論。

(二)政策補貼激勵效果有限，尋租導致逆向選擇風險

從我國農村金融機構改革來看，若通過持續補貼方式花錢買機制，將導致商業銀行的經營沒有成本和風險邊界，過度補貼將造成對市場優勝劣汰機制的破壞。以農村信用社改革為例，贏利的信用社不愿大股東加入，農戶和個體工商戶又不愿加入虧損的信用社，結果虧損的信用社只能通過存款化股金，達到人民銀行專項票據兌付條件，最終強化了信用社的內部人控制。從金融機構的微觀經營看，當存在政府補貼機制時，金融機構將不再考慮自身風險組合約束，而是將政府補貼看作既定的前提，反而不斷提高風險容忍度，將風險較高者納入貸款范圍。一個極端情況是，金融機構收取的利息收益包含了全部貸款收益和財政補貼，這反而形成金融機構對貸款者本應享有政策性補貼權益的侵害。

(三)金融機構產權制度不明確，相關利益主體權責不明

在金融改革過程中，金融機構通過增資擴股來滿足監管當局的資本充足率要求，卻不必對股東負責;被剝奪了委托人權利的股東，追求的是不須承擔風險的短期高額收益;省聯社有權任命縣聯社的主任，但無須也沒有能力承擔縣聯社經營不善的責任。各利益相關方追求的都是短期高收益，而不是機構經營的可持續。農村金融改革的漏斗效應，造成一段時間以來對農村改革的投入被規模巨大且迅速膨脹的機構經營管理費用、貪污腐化，和由于不當行政干預造成的信貸損失消耗掉了。借助三農問題的政治化，地方政府通過農村信用社改革間接獲得了大量的中央資金，這種非常規的資金供給勢必影響貨幣政策及財政政策的執行效果。

(四)信用約束機制不完備，微觀主體存在道德風險

一是信用信息作為公共物品供給短缺。有關風險的信用信息是一種公共物品，取得成本高但使用成本低，市場很難有自發提供信用信息的激勵。雖然部分涉農金融機構建立了農村信用檔案，開展了農村青年示范戶建設等工作，但僅靠部分金融機構，無法形成涵蓋全部農村居民信用狀況的公共數據庫，信息共享機制不健全。二是信用懲戒機制缺乏導致道德風險。在缺乏明確法律約束和社會失信懲戒機制的情況下，小范圍聯保互保以及政府擔保等，不是減少而是放大了道德風險。在政策補貼權屬不明情況下，借款者傾向于不履約，以通過聯合尋租騙取補貼資金。此外，聯保、互保方式更容易造成風險傳遞，聯保圈內的一方違約甚至造成集體性違約和系統性風險。

四、實現我國農村普惠金融可持續發展的相關建議

我國農村普惠金融體系的構建，要充分遵循普惠金融發展可持續的理念，建立協調各方的利益兼容機制，應在加快金融改革、釋放潛在生產力基礎上，鼓勵農村金融機構通過改善經營管理模式、創新服務機制等提供可持續金融服務。

(一)完善資本積累和利益分享機制，實現權責統一

按照自下而上簡政放權和自上而下局部試點、整體推開的原則推進農村金融改革。一是明確投資收益方式和權責關系。必須建立正常的資本增長和利益分享機制，使投資者有明確的收益預期。應通過對現有農村金融機構進行股份制改造和有效界定產權，理順監管機構、省聯社、信用社以及地方政府之間的權責關系。二是明確地方政府責任。在賦予地方政府對小額貸款公司、社會金融組織等監管權力的同時，明確其承擔區域金融改革風險和成本的責任，以此防止地方政府的道德風險。三是鼓勵多種形式的資本聯合。應積極鼓勵地方性國有資本、民營資本和個人等參股控股區域性金融機構，同時可以采取合作制、股份制與混合所有制等多種形式調動民間資本積極性，發揮各類資本的風險管理和分攤優勢，形成相互監督的穩定機制。

(二)加快利率市場化改革，實現風險收益相對稱

一是農村地區的利率市場化改革應先于城市。應該加快農村地區利率市場化改革進程，減少農村地區的利率價格控制，在擴大小額貸款公司貸款定價空間的基礎上，按照成本分攤能力和風險承受能力相平衡的原則，逐步放開村鎮銀行、農村信用社等的存貸款利率管制。二是適度提高存款利率上限，賦予金融機構自主定價權。按照收益覆蓋風險原則，在適度擴大農村金融機構的貸款定價空間，保持合理存貸利差基礎上，鼓勵農村金融機構適度提高存款利率水平增強價格競爭力，防止資金虹吸效應。

(三)改變監管和財政補貼方式，實現財權事權相一致

除利用財政轉移支付對農民種養殖進行直接補貼外，應取消對農村金融機構貸款的直接貼息補貼，并減少對金融市場微觀行為的干預。政府部門主要是創造有效的制度環境，在改善區域金融生態、提升信息透明度和降低系統性金融風險等方面，構建區域金融安全網和提供金融基礎設施。一是要完善社會信用體系，形成信用監督和違約懲戒機制。二是以地方性財政資金為主體，建立存款保險制度，提升防范系統性風險的能力。三是建立區域性的風險投資公司和金融控股集團，通過多樣化經營分散金融風險。四是完善區域性金融市場，創新金融投資渠道，通過豐富農業保險品種和開拓農產品期貨市場等，擴大農村居民投資范圍、提升農村金融機構風險分散能力。