導語：如何才能寫好一篇經濟危機本質特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

日本的農民協會已經經歷了半個世紀，有成功的經驗，也有失敗的教訓。這里介紹日本鳥取縣東伯町采取公司法人的模式來運作農民協會的做法和經驗供參考。

一、

東伯町農協形成的歷史

鳥取縣的東伯町位于日本列島西南部，北部臨日本海，總面積82.2平方公里。年均降水量2，100毫米，平均氣溫16.8度。町內共有耕地面積1，697公頃，人口1.2萬人。畜產品和梨是東伯町的主要農產品。1947年11月日本公布了《農業協同組織法》以后，東伯町的農協就同日本眾多的其他農協一起建立起來了。當時，日本農協組織規模非常之小，如東伯町的小鴨農協只有41家農戶參加。1965年日本公布了《農協合并助成法》，政府鼓勵和促進農協的合并。

當時東伯町有八橋、浦安、下鄉、上鄉和古布莊等五個小規模的農協，受到規模和資金的制約協會在組織銷售、購買等方面遇到的困難很大。在《農協合并助成法》的推動下，通過協商，這五個協會終于在1965年12月合并成為現在的東伯町農業協會。

1995年東伯町農協一共有會員2320戶，其中正式會員1805戶，非正式會員515戶。同年該協會的固定資產達到191.3億日元（13.4億人民幣）。農產品產值10.2億日元（7140萬人民幣），水果產值12.22億日元（8554萬人民幣），畜產品產值57.3億日元（4.01億人民幣）。農產品加工產值121.8億元日元（8.53億人民幣），其中農產品加工2.1億日元（1470萬人民幣），肉雞加工36.3億日元（2.54億人民幣），肉食品加工56.9億日元（3.98億人民幣），其他產品加工26.53億日元（1.86億人民幣）。

二、東伯町農協的管理組織

東伯町農協的管理組織機構如圖1所示。農協的最高權力機構是協會的總代會。總代會是由各村民小組選舉產生的代表組成，共375個席位。總代會代表任期為3年，具體工作包括：（1）討論和通過協會的年度報告和年度決算；（2）認可新的年度計劃和預算；（3）討論當年的議案；（4）選舉和委任協會的行政管理人員。

理事會是協會是總代會的常設機構，具體工作是決定協會經營的基本方針，并把具體工作與任務交付協會組合長去執行。協會組合長由總代會任命，他的責職是對協會進行具體管理，如同公司的總經理。

監事會的作用是對理事會和協會組合長的工作進行監督。監事會由總代會領導，直接對總代會負責。

東伯町的生產部門包括農業振新部，畜產部兩大部門。農業振新部主要是為協會成員農戶提供種植業的產前和產后服務。如東伯町的水田共有933公頃，協會的育秧中心，為全協會農戶提供培育的秧苗和機械化插秧等多項服務。協會大米中心為會員提供包括收割、烘干，脫粒、進庫和銷售等一體化服務。

設立農產品加工部的目的是提高協會農戶產品附加價值。如醬菜加工廠收購協會成員的蘿卜，制成醬菜，然后直接銷往協會在町外各地區的市場。水果部是農產園藝科的重要組成部分。二十一世紀梨是東伯町的代表水果產品。70年代初期，東伯町采用公司法人形式促進梨生產的團地化，促使梨的種植面積不斷擴大。1972年以后町內的梨生產完全采用一體化模式經營，即農戶分散種植，協會統一技術指導，會員收獲的梨由協會統一分檔，儲存和銷售。

畜產部工作包括肉雞、牛肉和豬肉生產，堆肥加工，畜禽的屠宰、加工、物流和銷售等，協會統一的一體化經營。

生產資料和生活資料大批量購買可以節省各種成本。東伯町農協會設立購買部就是為了節約會員購買生產資料和生活資料的費用。在生產資料購買方面，協會通過對會員提供數據的統計，掌握町內生產資料，包括飼料、化肥、農藥等需求數量制定購買計劃，并按照會員的需要及時把各種生產資料送到協會成員手中。協會商店提供的生活資料不僅價格便宜，而且減少會員去城市購買日常生活品的時間。

信用和保險部。協會有自己的小銀行，會員把錢存在協會的信用部門，在必要時也可以通過信用部貸取所需的資金。

指導部。協會的指導部包括技術指導和經營指導兩部分。協會除了自己的技術人員以外，還同國立和縣立大學、研究所建立密切的聯系，使協會成員的農業和畜牧業生產經常獲得各種技術支持。經營指導包括教會協會會員記帳，合理避稅以及怎樣有效地運作資金。

相關的公司。隨著農協生產和銷售規模不斷擴大，協會利用積累的資金投資經營兩個由協會直接控股的公司。“東伯振興株式會社”就是其中之一。東伯振興株式會社經營的有（1）兄弟購物中心；（2）鳥取肉雞加工廠；（3）鳥取車站商店；（4）大阪物流中心；（5）島根營業所。兄弟購物中心是設立在町內的零售商店，主要銷售生活用品。鳥取肉雞加工廠是肉雞加工處理工廠，年加工能力達到200萬羽雞，主要滿足大阪和京都地區市場需求。鳥取車站連鎖商店設立在鳥取縣各車站附近，銷售東伯町生產和加工的牛肉、雞肉、豬肉和肉制品。大阪物流中心從事農產品的第三方物流工作，把鳥取縣的農產品、畜產品和水產品配送到日本關西地區的各大超級市場。島根營業所為協會成員提供綜合服務，包括銷售農畜產品的、食品、衣服、日用品、汽車。房產和地產的買賣。此外還經營貸款和保險業務。

三、東伯町農協肉牛產業一體化

為了具體了解東伯町農協的運作情況，我們在這里介紹東伯町肉牛一體化經營的案例。東伯町的肉牛生產的方式是肉牛的飼養由各協會成員分戶進行，此外的所有工作由協會通過一體化經營方式來完成。這些工作包括種牛的繁育，小牛的生產、架子牛的育肥，屠宰、加工和銷售活動。同這類活動配套的公共設施和設備包括小牛繁殖中心、小牛哺乳中心、育肥牛試驗場、草場、奶牛中心，屠宰加工廠、營業所和牛肉專賣店。

1．肉牛的繁殖和育肥

1991年日本開放牛肉進口以后，國內的養牛產業深受影響。原來東伯町農協生產牛肉以小公奶牛的育肥為主。隨著進口牛肉迅速增加以后，小公奶牛育肥肉同進口牛肉之間的價格差異很小，受到沖擊特別大，銷售額顯著下降。為了改善這種不利狀況，町農協決定開發不受進口牛肉影響的高級黑毛日本和牛牛肉。為此，他們建立了肉牛繁殖中心和哺育中心。繁殖中心任務是繁殖優質黑毛品種小和牛，哺育中心的任務把由哺育和飼養由繁殖中心送過來的黑毛小牛，以及部分從牛奶生產農戶家里收購來的小公奶牛，賣給本町養牛農戶，通過他們來培養優質黑毛和母牛和肉牛。

2．繁育中心

繁育中心的主要任務快速繁殖優質黑毛和牛。采用的方法是人工受精或者胚胎移植等方式使得母牛懷孕。胚胎移植不僅可以確保胚胎品質，還有可以借助普通母牛借腹生產價格昂貴的黑毛和牛，達到加快優質牛的繁殖速度，降低生產成本。繁育中心內一共有50頭供卵牛，平均每頭牛在一年中間采卵3到4次。

圖2、東伯町農協畜產部一體化組織結構圖

資料來源：“東伯町農協的軌跡”。

繁育中心除了把大部分未斷奶的小牛送到哺育中心以外，還保留著部分小牛。這些小牛養到9月齡以后，小公牛賣給育肥農戶，母牛賣給繁殖牛飼養農戶或者是送到鳥取縣經營的牧場中放養。這些母牛成熟以后，再在其中挑選品質優良的母牛送回農協繁殖中心，作為繁殖種母牛使用。

3．哺育中心

哺育中心除了哺育繁殖中心轉移過來的小黑毛和牛以外，它們還向牛奶生產農戶購買奶小公牛或雜交牛。東伯町內有共有87戶牛奶生產農戶，飼養了1，260頭奶牛。哺育中心通過人工哺乳的方式把這些小牛飼養到9個月以后，作為架子牛賣給育肥農戶或者是町的育肥試驗場。哺育中心有職工4名，通常的飼養規模為600頭牛，每年架子牛的出售數量約900頭。

4．

篇2

關鍵詞：有效需求不足；信用危機；過度消費；生產過剩

中圖分類號：f821 文獻標識碼：a 文章編號：1007-2101（2012）05-0025-07

此次國際金融和經濟危機發生以來，國內外學界對這場危機的實質作了大量的研究，其中不乏真知灼見。但是，也有一些觀點，如果聯系危機發生的過程和現實，運用的立場、觀點和方法加以分析，就會發現其中的非科學性、荒謬性以及為資本主義制度的辯護性。本文在對當前國內外學界一些觀點進行評析的基礎上，對此次國際金融和經濟危機的實質、形式、特點及相關問題進行探討，以求真理。

一、國內外學界關于此次金融和經濟危機實質問題的觀點及其非科學性

源自美國次貸引發的國際金融和經濟危機發生以來，國內外學界對這場危機的實質作了大量的研究，其中，有以下觀點值得關注：（1）此次危機在本質上是“有效需求不足”[1]、“儲蓄過剩”或“儲蓄相對于投資過剩”的危機[2]；（2）此次危機實質上是一場“支付危機”[3]、“具有高度傳染性的清償力危機”[4]或“信用危機”[5]；（3）此次危機的實質在于“過度消費”[6]；（4）當前的危機“是一場國家干預的危機”[7]；（5）“這場危機是盎格魯——薩克遜式資本主義生產方式的危機，是華盛頓共識的危機”[8]；（6）美國危機的本質是“信心危機”[9]；（7）道德危機“可能是我們面臨的問題的癥結”[10]；（8）這是一場“資產負債表引起的風暴”或“資產負債表的危機”[11]等。

上述觀點，從表面看，似乎有一定道理，但如果聯系危機的歷史和現實加以分析，就不難發現其中的非科學性。

拿“有效需求不足論”來說吧。早在19世紀初期，資產階級經濟學家西斯蒙第就有“群眾消費不足”的說法。但能否以“消費不足”來解釋危機的實質呢？答案是否定的。認為，“群眾消費不足”或“消費水平低是數千年來的經常的歷史現象”，而資本主義經濟危機中“普遍的商品滯銷”，只是資本主義大工業時期到來之后“才變得明顯”。[12]“群眾的消費水平低，是一切建立在剝削基礎上的社會形式，從而也是資本主義社會形式的一個必要條件；但是，只有資本主義的生產形式才使這種情況達到危機的地步”[13]。在說明當代資本主義金融和經濟危機時，應當承認“群眾消費不足”這個事實，但只能把它放在應有的從屬地位，而不能用它來解釋危機的原因和實質。從歷史到如今，資本主義經濟“危機每一次都恰好有這樣一個時期作準備，在這個時期，工資會普遍提高，工人階級實際上也會從供消費用的那部分產品中得到較大的一份。”[14]“群眾的消費水平”可以作為“危機的一個先決條件”，“但是它既沒有向我們說明過去不存在危機的原因，也沒有向我們說明現時存在危機的原因。”[15]20世紀30年代，作為對“群眾消費不足論”的發展，凱恩斯又提出“有效需求不足”論。按照凱恩斯的說法，有效需求由消費需求與投資需求構成。有效需求不足，系由消費太低和投資萎縮所致。消費太低和投資萎縮，則是由消費傾向、資本的邊際效率和靈活偏好三大基本心理因素或心理規律決定的，由于消費太低和投資萎縮，結果導致生產過剩，危機隨之發生。經濟危機在實質上就是由上述三大基本心理因素或心理規律導致的有效需求不足而發生的經濟蕭條或生產過剩的危機。此次危機在本質上是“有效需求不足”的說法，實際上是19世紀初期西斯蒙第“群眾消費不足”論和20世紀30年代凱恩斯“有效需求不足”論在21世紀初期的再現，它不是把危機的原因歸結于資本主義的基本矛盾，而是歸結于人民群眾的“消費不足”或“有效需求不足”，掩蓋了危機的真正根源，歪曲了危機的實質，帶有濃厚的主觀唯心論色彩。

把此次危機的實質說成是“支付危機”“清償力危機”或“信用危機”也是不科學的。首先，“支付危機

“清償力危機”或“信用危機”，只是金融和經濟危機的常見現象和重要組成部分，或者說只是危機的起點或爆發點，而非危機的實質和原因。“在危機期間，支付手段感到不足”，清償能力喪失，“這是不言而喻的。“[16]研究和揭示危機的實質，不能只看現象和發生的始點，而必須由此出發，深入問題的內部，揭示其內在的聯系和根據。“在再生產過程的全部聯系都是以信用為基礎的生產制度中，只要信用突然停止，只有現金支付才有效，危機顯然就會發生，對支付手段的激烈追求必然會出現，所以乍看起來，好像整個危機只表現為信用危機和貨幣危機。”[17] 事實上，“只要再生產過程不斷進行，從而資本回流確有保證，這種信用就會持續下去和擴大起來，并且它的擴大是以再生產過程本身的擴大為基礎的。一旦由于回流延遲、市場商品過剩、價格下降而出現停滯時，產業資本就會出現過剩”，“只要再生產過程的這種擴大受到破壞，或者哪怕是再生產過程的正常緊張狀態受到破壞，信用就會減少。通過信用來獲得商品就比較困難。要求現金支付，”“每個人都想賣而賣不出去，但是為了支付，又必須賣出去，”“正是在這個信用最缺乏（并且就銀行家的信用來說，貼現率也最高）的時刻，不是閑置的尋找出路的資本，而是滯留在自身的再生產過程內的資本的數量也最大。”“這時，由于再生產過程的停滯，已經投入的資本實際上大量閑置不用。工廠停工，原料堆積，制成的產品充斥商品市場”[18]。因此，整個經濟運行突出地表現出來的雖然是支付手段缺乏，清償能力衰竭，信用崩潰，但究其原因，卻是由生產過剩引起。經濟危機，實質上就是生產過剩的危機。這次由美國次貸引發的國際金融和經濟危機也不例外。2000年，美國互聯網泡沫破裂之后，房地產業即成為支撐經濟增長的支柱，為了加強房地產業，刺激經濟增長，美聯儲連續13次降息，實行擴張政策，結果房地產業迅速擴張，形成過剩局面。為了緩解過剩，銀行家、商家和美國政府沆瀣一氣，采取各種措施鼓勵居民舉債消費，結果使居民債務迅速膨脹。2006年，美聯儲為抑制經濟過熱和通貨膨脹，又連續17次加息，致使購房者還貸負擔加重，市場需求急劇下降，房產價格急劇下跌，次貸違約率急劇上升，諸多貸款機構和投資機構相繼破產，危機隨之發生。這次危機也突出地表現為支付手段短缺，清償能力枯竭，信用崩潰，但危機的實質卻不在這些，而在于房地產業的過度擴張，生產過剩。“支付危機”“清償力危機”“信用危機”論，實際上只是“那些根據自身的個人需要來判斷危機的小資產者所想象”出來的幻境[19]，而非這種幻境背后的真諦。 實質在于“透支消費”或“過度消費”的觀點，其非科學也是顯而易見的。就這次危機來說吧，本來是由于美國政府為了刺激經濟增長，實行擴張政策，引起房地產業膨脹和過剩所致，是生產出了問題，而不是消費出了問題；本來是由于美國政府、銀行和商家為了推銷過剩的住房商品，相互勾結，采取各種措施，鼓勵居民舉債消費，導致居民債務膨脹，債務鎖鏈拉長，最后由于政府緊縮政策，利率上升，購房者還貸負擔加重，次債鎖鏈破裂所導致，而不是居民透支消費、過度消費所造成；本來由于剩余價值規律和資本主義基本矛盾所決定，一方面房地產業過度擴張，生產極大過剩，另一方面，廣大群眾，無力購買，不得不在政府和商家的引誘下，舉債購房和消費，而不是廣大群眾追奢求侈、豪華消費。把危機的實質歸結于“透支消費”和“過度消費”的觀點，割裂了生產與消費的辯證關系，是“消費決定論”在危機實質問題上的反映。

把“國家干預”或“華盛頓共識”說成是危機的實質的觀點，也不是什么新鮮異見，而是新國家干預主義和新自由主義兩種經濟理論在危機實質問題上的反映。前一種理論以凱恩斯經濟學為基礎，以批判新自由主義理論、揭示新自由主義經濟政策在經濟運行過程中造成的惡果、以致引發危機的弊端為宗旨，主張以新國家干預主義理論和政策來拯救經濟，解決經濟崩潰問題。后一種理論，則是以斯密和李嘉圖古典自由放任的市場理論為淵源，以經過改進了的新古典自由主義經濟學為基礎，以治理20世紀70年代資本主義經濟滯脹為背景，以“撒切爾主義”“里根經濟學”和“華盛頓共識”為代表的新自由主義經濟學的集合體。這種理論是盎格魯—薩克遜模式即英美資本主義模式的理論基礎，主張以某些改良的經濟政策來治理危機，目的在于防止和避

免建立在西方經濟學假設和理論基礎之上、經過幾十年構建的資本主義“知識大廈”和“理智大廈”的轟然崩塌、危及資本主義制度的生存。兩種理論觀點貌似相互對立，不可一世，但細究起來，卻有明顯的一致性。它們都把制度性危機說成是經濟體制或經濟模式危機，從而掩蓋資本主義制度的弊端和剝削本質；都把資本主義經濟體制和政策體系的失靈當作危機的實質，回避資本主義制度及其基本矛盾必然產生的、普遍而基本的經濟現象即生產過剩這一危機的實質；都把危機的責任推給對方，歪曲或掩蓋危機的真正根源和實質，帶有明顯的辯護性質。把危機說成是“信心危機”的觀點，同樣沒有什么新意，完全是在現代西方經濟學中十分流行的凱恩斯、庇古和拉文頓等關于“心理危機論”的翻版。這種理論認為，當資本家對社會和自己的經濟狀況充滿信心并抱有樂觀情緒時，就會增加投資，擴大經營規模，從而推動經濟的高漲和繁榮；而當資本家過度樂觀，對經濟形勢誤判，產生錯誤時，悲觀情緒就會油然而生，壓縮投資規模，導致有效需求減少，引發危機。把危機歸結為資本家缺乏信心，完全顛倒了資本主義經濟運行狀況與這種狀況在資本家心理上的反映即“信心“之間的關系，把屬于意識范疇的心理狀態說成經濟運行狀況的決定性因素，把危機的現象當作危機的實質，歪曲危機的根源和原因，以其荒謬的理由，呼吁政府通過財政“補貼”，對貪婪成性的金融財團進行“市場救助”，使之擺脫破產倒閉的境地。這種理論的唯心主義世界觀基礎和階級本質是再明顯不過的了。

至于把危機說成“道德危機”的觀點，更是荒謬絕倫。認為，道德是一個意識形態范疇，是一定社會經濟狀況的產物。“思想、觀念、意識的產生最初是直接與人們的物質活動，與人們的物質交往，與現實生活的語言交織在一起的。觀念、思維、人們的精神交往在這里還是人們物質關系的直接產物。表現在某一民族的政治、法律、道德、宗教、形而上學等的語言中的精神生產也是這樣的。”[20]“物質生活的生產方式制約著整個社會生活、政治生活和精神生活的過程。不是人們的意識決定人們的存在，相反，是人們的社會存在決定人們的意識”[21]。還認為，道德“在階級社會中，始終是階級的道德；它或者為統治階級的統治和利益辯護，或者當被壓迫階級變得足夠強大時，代表被壓迫者對這個統治的反抗和他們的未來利益。”[22]。“每一個階級，甚至每一個行業，都各有各自的道德，而且也破壞這種道德，如果它們能這樣做而不受懲罰的話。”[23]“在歷史上剝削階級的道德，都是虛偽的，都是剝削和壓迫廣大勞動人民的工具。”“絕大多數的人民都不過是以各種不同的形式充當了一小撮特權者發財致富的工具。但是所有過去的時代，實行這種吸血的制度，都是以各種各樣的道德、宗教和政治謬論來加以粉飾的”。[24]在這次金融和經濟危機中，華爾街金融巨頭似乎只是個人的行為，但歷史已經證明，這些個人“只是經濟范疇的人格化，是一定的階級關系和利益的承擔者。”“社會經濟形態的發展是一種自然的歷史過程。不管個人在主觀上怎樣超脫各種關系，他在社會意義上總是這些關系的產物。”[25]華爾街金融巨頭的貪婪和道德缺失，決不是這些人的天性，而只能是資本的天性，或者說，只能是現存的資本主義經濟關系的天性。對此次金融和經濟危機的本質和原因，“不應當在人們的頭腦中，在人們對永恒的真理和正義的日益增進認識中去尋找，而應當在生產方式和交換方式的變更中去尋找；不應當在有關的時代的哲學中去尋找，而應當在有關的時代的經濟學中去尋找。”[26]把此次金融和經濟危機的實質說成是華爾街巨頭的“道德危機”顛倒了物質和意識、社會存在與社會意識、經濟基礎與上層建筑、政治上層建筑與意識形態上層建筑的關系，在世界觀方法論上“從天上降到地上”[27]，陷入了歷史唯心主義的思維定式之中；三是在談論此次金融和經濟危機時，不涉及資本主義制度，不涉及資本主義社會的基本矛盾及其運行規律，或者故意掩蓋在上述因素作用下的資本主義經濟運行的普遍的、基本的現象和特征，歪曲危機的根源和實質，自覺或不自覺地投入金融壟斷資本的懷抱，充當了壟斷資本的辯護人。列寧曾經說過：“當人們還不會從任何一種有關道德、宗教、政治和社會的言論、聲明和諾言中揭示出這些或那些階級的利益時，他們無論是過去或將來總是在政治上作受人欺騙和自

己欺騙自己的愚蠢的犧牲品的。”[28]在研究和分析此次由美國次貸引發的國際金融和經濟危機時，這句話應當成為這些人的警鐘！ 危機也絕不是“資產負債表的危機”。誰都知道，“資產負債表”只是經濟或資產經營運作狀況的記錄，是經濟或資產運營信息的反映和提供者，是經濟或資產運營的現象，而決非經濟或資產運營危機的根源、原因和實質。把作為經濟或資產運營狀況的記錄、信息的反映和提供者也說成是危機的根源、原因和實質，真是滑天下之大稽，在此，就不浪費筆墨予以評價了。

二、此次國際金融和經濟危機的實質是什么

從當代資本主義經濟運行狀況以及危機發生的過程和特點來看，此次國際金融和經濟危機，在實質上，依然是一場生產過剩的危機。

從理論上看，自19世紀20年代資本主義世界第一次生產過剩的危機發生以來，資本主義已經經歷了若干發展階段。自由資本主義發展到壟斷資本主義，壟斷資本主義又由私人壟斷經過國家壟斷發展為以國家壟斷資本主義的國際壟斷同盟為特征的國際壟斷。目前，國際壟斷已發展為以金融資本壟斷為龍頭，金融、經濟、政治、軍事以至意識形態話語權壟斷為一體的超級國際霸權壟斷的資本主義。與古典資本主義相比，當代資本主義在各個方面都發生了重大變化。但是，在當代資本主義的經濟運行中，其固有的基本規定性仍然未變，引發危機的各種因素依然存在。這些因素雖有深化和發展，但它們作為系統性因素發生作用的結果，仍然推動著資本主義經濟不斷走向周期性過剩，引發危機。

第一，資本主義生產方式的基本特點依然存在，并向世界范圍發散，日益具有普遍化的品格。商品關系的普遍化雇傭勞動制度以及剩余價值生產的直接目的和決定性的動機，作為資本主義生產突破其有支付能力需求的界限和走向無限擴張的激素，使資本主義始終不能走出生產過剩的怪圈。

第二，作為資本主義基本經濟規律的剩余價值規律和競爭規律依然存在，其作用的力度越發增強，以其強制性的內在動力和外在壓力，推動資本以無限的規模和深邃的內涵進行擴張和發展，從而使資本主義生產不能不具有過剩的趨勢和特點。

第三，資本主義社會的基本矛盾，雖然經過資本主義生產關系的多次改良和調整，仍未得到解決，并且以前所未有的速度，向國際金融壟斷資本主導的國際體系蔓延和擴展，演變為經濟全球化與占有制的私人性的國際壟斷資本主義基本矛盾。這一矛盾的深化和發展，必然導致資本、生產和貿易的無序擴張，經濟結構的失衡，資本剝削的加強，貧富差距的拉大，勞動與就業、生產與消費、供給與需求等經濟運行的各種矛盾在對抗中進一步發展，不斷把世界經濟推向結構性過剩和全面過剩，走向危機的深淵。

第四，資本主義的發展，壟斷規律的產生和作用，使自由資本主義發展為壟斷資本主義。但由于資本主義私有制的存在，壟斷雖然限制了自由競爭，但并未消除競爭，反而使競爭更加劇烈，具有壟斷競爭的特點。壟斷競爭的產生，使競爭的對手、競爭的內容、競爭的手段都發生了變化，競爭的程度更加慘烈，破壞性更加巨大。各壟斷組織為了擴充自己的經濟實力，加強自己在競爭中的地位，獲取高額壟斷利潤，無不利用自己雄厚的資本和先進的生產能力，進行生產規模的擴張。這樣，就不能不使資本主義基本矛盾進一步深化和發展，從而使資本主義經濟運行的無政府性和國民經濟各部門發展的不平衡性迅速增長，供給與需求、生產和消費的矛盾進一步加劇，生產過剩的局面進一步發展，危機發生的機率進一步增大。

第五，經濟政治發展的不平衡是資本主義的絕對規律。自資本主義發展到壟斷資本主義以來，這一規律作用的深度、廣度和強度也發展到了一個新的頂點。這一規律的作用，不僅導致國家壟斷資本主義的國際壟斷同盟的產生，而且也引起各國壟斷同盟實力對比的變化。實力對比的變化，不僅引起各國壟斷同盟之間更加劇烈和更加殘酷的競爭，而且還引起資本主義各國之間對經濟領土乃至殖民地的爭奪。第二次世界大戰以來，新殖民主義出現，雖然許多原殖民地和半殖民地國家在名義上獲得了獨立，但壟斷資本在經濟和政治上瓜分和重新瓜分世界的陰影依然籠罩在世界的上空。資本主義瓜分世界是靠“實力”說話的，而實力是隨著經濟發展速度的變化而變化的。各壟斷資本主義國家為了維護和鞏固自己在國際上的壟斷地位，必然會運用雄厚的資本和先進的生產

能力，推動經濟的擴張，使生產越過市場的界限，走向過剩。

第六，在當代國際經濟政治格局中通行的是霸權規律。美國作為一超獨大國家，處于霸主的地位。美國利用國際貨幣體系實質上的美元本位制和金融霸權，不斷向國際市場輸出美元，吸收發展中國家的物資輸出，從而提高國內的消費水平和對外資產的控制權，同時又利用貿易霸權大肆提高高新技術產品和高端產品的價格，并以國家安全為由，制定相應法規嚴格限制這些產品的出口；而發展中國家為了賺取外匯和引進外資，求存圖強，又紛紛采取以出口導向為特征的外向型經濟發展戰略。這樣，就必然導致美國國際收支赤字越來越大，廣大發展中國家手中結余的美元越來越多，從而不得不循環回美國用以購買其政府的債券。這樣，就不能不造成美國的債務過剩、國際流通中的美元過剩和發展中國家用于出口的商品過剩。在美國國內，為了構建“一個人人擁有住房的社會”，美聯儲又推行了信貸擴張政策，結果推動了房地產業的擴張和金融機構之間、金融機構與居民之間債務鎖鏈的延長。房地產業和金融業的擴張，又帶動了建筑、建材、鋼鐵、汽車等相關產業的發展。這樣，不僅造成以房地產為龍頭的各項產業的全面過剩，而且還造成了信用膨脹、流動性過剩、投機過剩、金融商品及其衍生商品過剩、債務和次級債務過剩。這樣，國際經濟與美國國內經濟的各種過剩就相互作用、相互結合，導致此次深重的國際金融和經濟危機的發生。

從現實來看，在此次國際金融和經濟危機過程中，生產過剩的內涵與馬克思在《資本論》及相關著作中所揭示的相比，顯著地擴大了。馬克思依據他所處的那個時代危機的情況，認為生產過剩一是指商品的生產過剩[29]，二是指資本的生產過剩[30]，其中商品的生產過剩是指“作為按一定的利潤率剝削工人的手段的勞動資料和生活資料的過剩”[31]，而資本的生產過剩實質上“就是危機中出現的產業資本過多的現象，即產業資本的過剩”[32]。在當代資本主義經濟運行中，生產過剩雖然也包括商品的生產過剩和資本的生產過剩，但商品的生產過剩除了包括生產資料商品和生活資料商品等物質商品過剩之外，還包括金融商品和金融衍生商品過剩。而資本的生產過剩，除了馬克思所說的產業資本過剩之外，還擴展到金融資本和以各種有價證券形式出現的虛擬資本。 次國際金融和經濟危機實質的生產過剩，在形式和規模上也有了較大發展。

第一，貨幣過剩。2001年以來，美聯儲為了防止因互聯網產業泡沫破裂和“9·11”事件所導致的經濟持續衰退，放寬信貸管理，實行擴張政策。2001—2003年間，連續13次降低利息率。同時，還利用短期標售、定期證券借貸、一級交易商信貸等貨幣政策工具，直接向金融市場的多個子市場注入流動性；利用貼現窗口直接向商業銀行貸款，鼓勵社會客戶從銀行大量提取現金；結果使流通領域的貨幣量超常增長[33]。美國貨幣的超量發行，又通過一定渠道傳染到歐盟和世界各地，結果，又導致國際流通的貨幣過剩。據統計，至2006年底，在全球流通的紙幣，美元為7 600億，歐元為7 600億[34]。國際流通貨幣過剩，使世界各國都出現了不同程度的通貨膨脹，推動了許多商品尤其是大宗商品諸如石油、糧食等價格大幅上揚。

第二，房地產過剩。2001年之后，為走出經濟衰退的低谷，美國對產業結構作了相應調整，把房地產作為支柱產業，加大對房地產業的投資，企圖以房地產業帶動經濟增長，結果使房地產業迅速擴張，樓市價格迅速上漲。據統計，2000—2006年許多城市住房價格上漲幅度超過了100%，住房價格總水平上漲了60%以上[35]。到2007年初，美國房地產市場總值約達21萬億美元[36]。但好景不長，從2004年6月起，美聯儲為了控制流動性過剩，抑制房地產業過度擴張，實行緊縮政策，連續17次加息，結果又使房地產市場一落千丈。到2007年，美國全年新房銷售量僅為77.4萬套，比上年減少24.8%，舊房銷售量只有562.5萬套，比上年減少12.8%，新房開工率比上年低24.8%。[37]美國房地產業由盛到衰，處于崩潰的境地。

第三，金融過剩。房地產業的擴張，帶動了金融業的發展，刺激了金融創新業務的增長，從此次以“次貸”為始點的金融創新來看，涉及此類業務的金融機構有2 500多家，全球45家大銀行和證券商都卷入其中。2007年，美國次貸金額有1.2萬億美元～1.5萬億美元，經過包裝之后，其衍生品證券在二級市場流通的總規模達到1

0萬億美元，其中國際市場流通額占2 / 3以上[38]。據國際清算銀行2008年3月公布的調查結果，在金融創新的推動下，全球金融衍生商品總值從2002年的100萬億美元增加到2007年的516萬億美元，為全球gdp總額48萬億美元的10倍多，其中近300萬億美元在美國。[39]金融資產也呈現出迅速增大的趨勢。1980年，全球金融資產價值僅為12萬億美元，與當年全球gdp相當；1993年，全球金融資產價值為53萬億美元，是當年全球gdp的2倍；2003年，全球金融資產價值為118萬億美元，約為當年全球gdp的3倍；到2006年，全球金融資產總值則高達150萬億美元。[40]美國金融資產的規模更是大得驚人，2006年美國金融資產市場規模達到46萬億美元[41]，2007年美國金融資產占世界金融資產總量的34%、世界gdp總額的25%、世界貿易總額的11%[42]。龐大的金融商品和金融資產規模與實體經濟的規模形成了鮮明對照，過剩的程度可謂登峰造極。

第四，投機過剩。隨著貨幣過剩、以房地產業為典型的生產過剩、以金融商品及其衍生商品的炒作和次貸規模的增長，各類資本家不斷遭受“資本太多”的痛苦。最大的金融機構和投資銀行為了擺脫困境，便對債務抵押債券（cdos）和結構性投資工具（sivs）等金融工具進行層層包裝，借助信用評級機構的虛假信息向社會出售，進行欺詐活動，于是投機活動便猖獗起來，以致造成投機過剩的局面。據《華爾街日報》披露：2007年3—7月，花旗債務抵押債權等用于欺詐的金融工具，規模之龐大，在高峰期竟達390億美元。自2007年8月以來，投機觸角又急劇向石油、小麥、大豆、大米等市場擴展，結果導致市場各類商品包括運輸價格迅速上揚[43]。有人估計，在美國，僅房地產市場的投機泡沫就達8萬億美元[44]。難怪有人把美國經濟稱作金融投機經濟[45]。

第五，債務過剩。由于美國過剩的經濟靠貸款刺激消費來消解，居民消費靠信貸來支撐，國家和地方財政虧空靠發行債券來彌補，結果使美國經濟淪為債務經濟。截至2006年，美國國債已達10多萬億美元[46]。2000—2004年，家庭債務余額達11.4萬億美元[47]。2006年，美國內外債務余額為53萬億美元，為當年gdp的1.6倍[48]。日益繁重的債務負擔，給美國經濟罩上陰影，此次國際金融和經濟危機，從直接原因來說，系由美國債務過剩及其鎖鏈斷裂釀成。

第六，虛擬經濟過剩。上面所列過剩，除房地產過剩以外，均屬虛擬經濟范疇。毫無疑問，金融、投機、債務過剩的發展，推動整個虛擬經濟向過剩發展，1973年以來，隨著美元與黃金脫鉤，貨幣、信用和資本日益虛擬化起來，加上新自由主義理論及其政策的推動，金融資本急劇膨脹，虛擬經濟加速發展，日益脫離實體經濟這一物質基礎。據統計，1952—1979年美國金融資產流量與gdp之比為257倍；而1980—2007年則迅速增長到418倍。非金融公司的金融資產與實際資產之比，20世紀70年代為40%多，到90年代則接近90%。金融部門獲得的利潤，20世紀70年代還是非金融部門的1 / 5，到2000年則達到70%左右[49]。長期以來，在美國gdp中，由實體經濟創造的份額逐年下降，1950年為61%，2007年則為33.9%。同期，虛擬經濟創造的gdp，則由11.37%上升到20.67%[50]。虛擬經濟的過剩，給實體經濟造成日益繁重的壓力，當實體經濟不堪重負時，必然崩潰而發生危機。

第七，對外貿易過剩。上面說過，美國利用國際貨幣體系實質上的美元本位制和金融霸權，向世界輸出大量美元，吸收發展中國家的物資和商品，以提高國內的消費水平和對外國資產的控制權。同時，美元本位制及其霸權又使美元成為國際貿易中的結算貨幣、外匯資產的儲備貨幣，廣大發展中國家為了引進外國資本和先進技術，振興民族經濟，紛紛采取以出口導向為特征的外向型經濟戰略，于是，便引起了這些國家外貿產業的迅速發展、出口產品的生產過剩。外貿產業的迅速發展和出口產品的生產過剩，又帶動了相關產業的迅速發展，結果導致了國內經濟結構的失衡和全面的生產過剩，從而使本國對外貿易依存度不斷提高，變成以美國為首的發達國家為中心的外圍依附性經濟。按wto和imf的數據推算，2003年，全球平均貿易依存度接近45%，其中發達國家平均水平為38.4%，發展中國家平均水平則高達51%。而我國2004年和2006年的外貿依存度則為68.4%和65.51%，大大高出世界平均水平[51]。在如此國際貿易格局中，美國發美元，外國賣商品，美國貿易逆差加大，外國貿易順差攀升，美國

進口過剩，外國出口過剩。一旦美國經濟過熱，對內實行緊縮政策，對外實行保護政策，遍布全球的生產過剩的國際金融和經濟危機就會爆發。對外貿易過剩，是2008年發生的國際金融和經濟危機的一個突出特征。 經濟危機所表現出來的現象和特點，雖然千奇百怪，變化多端，但萬變不離其宗，生產過剩仍然是普遍的、基本的、一般的、具有實質性的現象和特征。事實證明，此次危機的實質不能是別的，只能是與勞動群眾有支付能力需求相對應的生產過剩。任何否認、掩蓋、歪曲和偏離生產過剩這一實質的觀點和做法都是不妥的。

三、結論和啟示

生產過剩這一金融和經濟危機的本質特征，并不是直觀地呈現在人們面前的，而是運用抽象法，通過對金融和經濟危機過程一系列現象由表及里的分析揭示出來的。許多西方經濟學家由于其階級和思想方法上的局限性不能也不愿揭示生產過剩這一危機的本質特征。而我國一些崇拜西方的學者，在此次危機的實質問題上，也不能越雷池一步。研究當代資本主義金融和經濟危機的現實，正確認識和把握此次國際金融和經濟危機的實質，必須堅持和運用的立場、觀點和方法。

生產過剩是資本主義發展到一定歷史階級的產物。人類社會發展的歷史表明，在資本主義社會以前的奴隸社會和封建社會，由于那時人們追求的不是交換價值而是使用價值，根本無所謂過剩的生產。在資本主義生產方式產生后的一個很長時間，由于生產力仍處于較低水平，市場狹小，經濟結構仍具有自然經濟色彩，經濟過程中的各種矛盾因處于萌芽狀態而未突出并發展起來，因而也不存在生產過剩和生產過剩的危機。只有到了資本主義大工業時期以后，生產力獲得了極大發展，社會化程度有了顯著提高，封建所有制關系已經解體，被資本主義私有制尤其是大私有制所代替，資本主義社會基本矛盾已經成熟并充分展開，剩余價值規律和競爭規律成為資本主義經濟運行的主導規律，各國經濟日益被卷入世界市場，資本主義制度帶有國際的性質，生產過剩及其危機才得以發生。生產過剩隨著資本主義統治的產生而產生[52]，生產過剩及其危機“是資本主義制度的顯著特征”[53]。

生產過剩是資本主義制度的永恒伴侶和不治之癥。自資本主義脫離幼年時期而進入大工業時期以來，生產過剩及其危機的幽靈一直環繞在資本主義制度的周圍。“資本主義的所有政黨，資本主義的所有稍有名望的活動家，從最‘英明’的到最平凡的，都曾經試用自己的力量‘預防’或‘消滅’生產過剩的危機”，“但是他們都失敗了。”[54]“問題不在于資本主義的領導者或政黨，雖然資本主義的領導者和政黨在這里也有不小的作用”[55]，而在于資本主義制度本身。只要資本主義制度存在，生產過剩及其危機就不能“消除”。要消除生產過剩及其危機，就必須消滅資本主義制度。

有人可能會以我國經濟被卷入這次國際金融和經濟危機，出現結構性生產過剩特點為由，懷疑上述論斷的真理性，這顯然是不對的。事實上，我國經濟之所以被卷入這場國際金融和經濟危機，出現結構性生產過剩的特點是由我國所處的國內外經濟環境造成的。從國際上看，全球化的發展、我國對外開放戰略的實施，在使我國分享世界經濟、科技發展成果的同時，也使我國經濟融入國際壟斷資本主導的現代國際經濟體系之中。這樣，以美國為首的西方經濟出現了問題，我國經濟也難以獨善其身。從國內來說，當前，我國的所有制結構已是公有制為主體、公私經濟并存；在經濟規律體系上也是公有制為基礎的經濟規律與私有制為基礎的經濟規律并存。在這些因素的綜合作用下，我國經濟社會發展的失衡，出現生產過剩，甚至發生危機有時也難以避免。在改革開放過程中，要使我國經濟少走彎路，減少震蕩，持續、穩定、協調發展，就必須毫不動搖地堅持、鞏固、發展和壯大以公有制為基礎的社會主義經濟制度。

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［20］《馬克思恩格斯全集》第3卷，第29頁。

［21］《馬克思恩格斯全集》第13卷，第8頁。

篇3

[關鍵詞]政策性銀行;關鍵轉型期 ;政策取向;發展模式

一、三年來國家開發銀行商業化轉型的實踐

國家開發銀行(以下簡稱開行)成立于1994年,是直屬國務院領導的政策性金融機構。成立16年來,開行的業務領域從“兩基一支”等重大建設項目,擴展到歷屆政府所關注和力爭解決的中小企業、中低收入家庭住房、“三農”、助學貸款等社會民生領域和國際業務,成為我國中長期投融資領域和對外合作的主力銀行。截至2010年3月底,開行的資產總額4.6萬億元,其中人民幣貸款余額3.2萬億元,外匯貸款余額超過1010億美元,金融債券余額3.3萬億元,資本充足率11.6%,不良貸款率僅為0.9%,撥備覆蓋率達到277%,2009年實現凈利潤超過300億元,[1]保持了優良的經營業績。

2007年,根據國務院的部署,國家開發銀行開始推行商業化運作。3年以來,面對國際金融危機和國內外復雜多變的經濟形勢,開行充分發揮中長期投融資在逆經濟周期波動中的調節作用,積極貫徹國家“保增長、擴內需、調結構”的戰略部署,成為政府應對危機的重要政策工具;與此同時,抓住國際金融危機導致資源價格大幅下跌的歷史機遇,成功運作了中俄石油、中巴石油等一大批具有國際影響力的“貸款換資源、貸款換能源、貸款換市場”的戰略性重大項目,充分體現了開發性金融的獨特優勢和機構價值。在此期間,逆勢中推進的商業化運作也取得階段性成果,股權結構和治理結構得以改進,科學決策機制不斷優化,綜合化經營的業務協同優勢更加明顯,在商業化改革中沒有剝離一分錢的不良資產。但實事求是 的講,3年來,隨著改革的不斷深化,開行面臨的新風險不斷凸顯,深層次矛盾不斷積累,改革成本和制度轉換成本不斷加大,開行的商業化轉型進入到關鍵轉折期。

二、國家開發銀行改革進入關鍵轉型期的本質特征

(一)國際因素:國際金融危機以來,政策性金融機構、國家信用、市場化運作重 新出現相互交織融合的新動向

一是歐美各國政府重視采用政府信用,甚至采用注資、擔保、增信、接管、購買債務等直接 救市手段,增強金融機構,特別是帶有政府背景的金融機構的信用,并迅速 穩定了金融體系。比如英國政府向皇家蘇格蘭銀行注資455億英鎊,使其國有化比例達到84% ;美國政府向花旗銀行注資450億美元,并對其3060億美元的有毒資產提供擔保,接管了陷 入困境的“房利美”和“房地美”,維持其準級的機構債信,取消了對其未來三年的資 助上限。

二是政策性金融機構的作用進一步顯現。比如作為日本“國策銀行”①――日本興業銀行 雖然早 從2000年開始民營化轉型(后更名為瑞穗實業銀行),但在債券籌資和拓展海外業務上,仍 然享有日本政府強有力的隱形信用支持。國際金融危機以來,在日本政府的授意和窗口 指導下,瑞穗實業銀行對陷入危機的大型企業和實體經濟采取了一系列的政策性救助措施。

2010年1月,根據日本政府“必須保證航空業繼續正常運行"的要求,瑞穗實業銀行牽頭組成 銀團向困境之中的日本航空公司(JAL)提供2000億日元的貸款承諾,并為其債務提供擔保 ,成為日本政府應對日航危機的重要金融工具。德國復興信貸銀行向危機中 的金融機構提供了122億歐元的援助,并負責管理德國政府1000億歐元的企業救助基金。

反思和借鑒應對危機的經驗教訓,各國政府開始重新審視并重新定位政策性金融機構的作用 與價值,特別是在經濟危機時期的制度安排。歐美各國政府對政策性金融體系的重構,直 接影響到中國金融改革的決策層和金融監管機構對政策性銀行的改革方向和最終定位,并導 致目前改革方向的暫時“缺失”。

(二)制度因素

長期以來,我國對儲蓄類商業銀行的制度安排比較健全,但卻一直沒有建 立與開發性、中長期、批發性、債券融資等與政策性金融特征相適應的制度安排、監管標準 和法律規定,比如對承擔政府使命的業務缺乏明確的政策補償、缺乏持續的資本補充機制和 渠道、對債券銀行的債信缺乏全面的通盤規劃和制度說明、對中長期批發性業務缺乏區別于 商業銀行差異化的監管指標和評價標準、對開發性金融的創新模式缺乏專利保護等。這些 制度安排的“缺失”,導致國家開發銀行的改革得不到持續的制度保障,改革方向不斷出現 爭議和偏離,改革的成本和隱含的危機不斷累積和擴大。

(三)改革關鍵轉型期的本質特征

改革方向的 “暫時缺失”與外部制度安排的 “長期缺 失”,這“兩個缺失”的同時并存是國家開發銀行改革進入關鍵轉型期的本質特征。導致出 現“兩個缺失”并存的根本原因,是后危機時代中國政策性銀行改革的探索性、復雜性和 艱巨性的經濟規律使然,而并非人為因素。這時候,如果在改革方向上不予以明晰,在 外部制度安排上不予以明確的話,國家開發銀行的可持續發展甚至生存都將處于危險的邊 緣,甚至影響中國整個金融體系的穩定。

三、 對處于關鍵轉型期的國家開發銀行改革的分析與評價

毫無疑問,處于關鍵轉型期的國家開發銀行,國家銀行的性質沒有變,其服務于國家中長期戰略的目標沒有變,從事“兩基一支”、基層民生金融、“走出去”的開發性業務沒有變,債券銀行的籌資渠道沒有變、中長期批發性的業務模式沒有變。“國家開發銀行”的名稱和定位,決定了開行就是要用開發性金融的方法,想國家之所想,急國家之所急,圍繞國家中長期發展戰略和目標發揮作用,切實實現和維護好國家核心利益,這是開行的責任和價值所在。[3]但是,為完成這一任務所必須解決的問題和外部的環境發生了變化。2007年之前,開行一直在立足于政策性銀行框架下從事開發性業務,2007年之后,開行則要不斷適應在商業銀行框 架下從事開發性業務。但無論在哪種框架下,有四點是必須要予以澄清的。

(一)政策性銀行的商業化轉型不是簡單的“去政府信用化”

實踐表明,政府信用是維護金融市場穩定的最后一道防火墻,它具有不隨市場波動的能力, 是保持市場系統性穩定的基礎。總結國外政策性金融機構的轉軌實踐,反思這次金融危機的經驗教訓,我們得到的基本經驗就是:無論在發達國家還是發展中國家,開發性金融機構是政府信用的重要載體,是嫁接政府和市場之間的橋梁,是平抑經濟周期波動、穩定市場信心的重要手段。居安思危,未雨綢繆,我們不僅要考慮經濟增長時期,而且更要考慮在經濟下行和危機時期的制度安排。通過政府信用和開發性金融機構的有效融合,達到既防控風險、又體現政府意圖的目的。比如作為日本“國策銀行”①――日本興業銀行從2000年開始民 營化轉型(后更名為瑞穗實業銀行),但在債券籌資和拓展海外業務上仍然享有日本政府強有力的隱形信用支持。[4 ]國際金融危機以來,在日本政府的授意下,瑞穗實業銀行對陷入危機的大型企業和實體經濟采取了一系列的救助措施。2010年1月,根據日本政府“必須保證航空業繼續正常運行"的要求,瑞穗實業銀行牽頭組成銀團向困境之中的日本航空公司(JAL)提供2000億日元的貸款承諾(約21億美元),并為其債務提供擔保,成為日本政府應對日航危機的重要金融工具。

政府信用在國家開發銀行的商業化轉型中的作用更為明顯。開行是中國最大的金融債券發行行,如果簡單的“去政府信用化”,硬性切割國家信用在開行轉型期和轉型后的連續性,必將造成3.3萬億存量債券的大幅貶值,數千億新增債券的發行困難,開行資金鏈的斷裂將波及整個金融系統,形成系統性風險,進而危及國家的經濟安全。

(二)開發性業務與商業化運作不是相互排斥,而是相互兼容

開發性業務就是在中國目前的國情和發展階段下,把政府的組織優勢和開行的融資優勢相結合,把服務國家戰略和商業化運作相結合,通過構造市場化融資平臺,發揮融資先導作用,以融資推動整合資源,打通和培育商業金融不愿進入的瓶頸領域,變為商業運作和可持續發展的競爭性成熟領域,積極承擔社會責任,并為實現國家戰略和政府意圖提供強有力的金融支持。[5]簡單的講,開發性業務就是政府財政力所不及、商業銀行不愿意做、資 本市場無法覆蓋,沒有成熟的信用、機構、制度、市場建設的戰略性或導向性業務。商業化運作,通俗的講就是按照銀行規律辦事、防范風險、講求效益、確保貸款項目陽光運作,保證國有資產保值增值。多年來,開行良好的經營業績以及在電力市場、城建領域、 助學貸款、國際合作業務的成功實踐表明,無論是在政策性銀行框架下,還是在商業銀行框架下,開發性業務與商業化運作能夠有效融合、相互兼容,發揮協同作用的,這也必將是政策性銀行商業化轉型后的必經之路。

(三)開發性業務在中國現階段不是或有或無,而是大有作為

1.中國的國情和發展階段決定了中國將長期處于工業化、城市化的建設階段,這與西方發達國家后工業化、消費經濟階段的金融需求有根本不同。開發性金融機構在中長期投融資領域的獨特優勢,決定了在推進中國城鎮化、促進區域協調發展、轉變經濟增長方式等領域具有不可替代的作用。[6]此外,與中長期債券融資相匹配的中長期大額信貸投資 ,有效避免了商業銀行“短貸長借”的期限錯配風險。

2.開發性金融機構“保本微利”與“承擔社會責任”的經營理念和上市后的商業銀行“利潤最大化”的經營目標有根本不同。因此,開發性金融機構在融資支持基層民生業務、中西部、“三農”、資源開發等薄弱環節和瓶頸領域,在融資推動信用建設、構建健康市場主體的制度領域,具有天然的內生動力。

3.中國經濟社會發展的不平衡性和多樣性,決定了金融生態和金融體系的多樣性。實踐證明,功能完善的金融體系既要有中短期的儲蓄銀行,又要有中長期債券銀行。中國不缺乏同質化的零售銀行和儲蓄銀行,過度競爭理論告訴我們:清一色商業銀行之間的過度競爭反而不利于金融資源配置效率和金融體系運行效率的提高。開發性金融機構與商業銀行的特點有根本不同,它承接了中長期投融資領域內的優勢,保持了中長期債券銀行的特點,貫徹國家意圖,緩解社會瓶頸,有利于形成分工合理的金融布局,有利于在經濟下行期平抑經濟非理性波動,穩定市場信心。[7]

4.開發性金融機構具有服務國家“走出去”戰略的特殊優勢。國際市場中“貸款換資源、換能源”重大項目多是國家戰略性、政策性業務,中資企業的國際并購業務和資本、產品與服務的國際化往往受到西方國家在政治、外交、經濟上的重重阻攔。工、農、中、建等商業銀行大多已經上市,受外資股東、治理結構和信息披露的限制,不適合承擔此類業務。而開行具有中長期項目運作優勢,具有國際慣例所認可的開發性機構優勢,具有成功運作多個重大項目的先行優勢。目前正是中西方力量此消彼長,我國在經濟上爭奪更大話語權的歷史契機,也是算政治利益帳、算國家戰略帳、算利益全局大帳的關鍵時刻,如果能給予開行大額外資資金來源等政策支持,則一定能夠為國家謀求更大利益。

(四)處于關鍵轉型期的開行改革具有制度性和系統性特征

處于關鍵轉型期的國家開發銀行,其改革是具有制度性和系統性特征的。任何單一層面上的舉措,都不可能使轉型順利進行。我們分析的邏輯為:

1.通常業務模式舉措得當,能使開行進入新的“利潤空間"。但是,國家信用的缺失、持續的資金來源與資本補充機制的缺位,足以使得開行開創的新事業和提升的高效率化為烏有。

2.新定位的調整和重構,可以明確改革方向,釋放組織效率。但是,定位的調整和重構存 在著一條底線,這就是與中長期、債券類銀行向適應的制度安排和監管標準。缺失或背離這條底線,將無法激活現有模式的活力,無法客觀評價真實績效,導致開行競爭能力下降甚至影響生存,為進一步的改革設置障礙。或者說,今天取得的所謂“改革成果”,將成為下一步改革的對象。

3.對“商業性”機構屬性考慮的過多,可能會導致短時間內效率的提高。但是,離開了開發性金融業務,我們無法告訴各部門做什么是正確的,怎樣做是合理的,做到何種程度是可以接受的,這使得“商業化”的改革難以到位,不足以形成組織力量,去實現整體的戰略目標。

鑒于此,處于關鍵轉折期的開行改革路徑也變得清晰,那就是:必須從機構定位、制度安排、監管標準、業務重點、發展模式等多個層次上做出系統的思考,才能抓住關鍵,找到系統的突破口,成功地走向未來。[8]

四、 國家開發銀行成功走向未來的政策選擇和發展模式

(一)主管部門應明確國家開發銀行的定位和改革方向

定位:開發性金融機構,而非單純的商業銀行;改革方向:在商業銀行框架下,開發性 業務的商業化運作。在開發性金融機構的定位下,開發是國有全資的,主要從事中長期投融資領域,保持中長期債券銀行的特點和優勢,發揮開發性業務與商業化運作的協同作用,服務國家發展戰略和長期目標,積極承擔社會責任,緩解社會發展瓶頸制約。

(二)保持國家信用的連續性,建立與中長期、債券銀行相適應的制度安排

從目前開行改革的風險看,債信和國家信用的連續性問題是最亟待解決的當務之急。第一,對債券銀行給予政府信用支持,既是保障債券銀行穩定運行的基礎,又是國際慣例的通行做法。考慮到未來經濟形勢面臨極大不確定性,為保持我國債券市場和金融市場的穩定性,建議繼續保持政府信用在開行債券籌資中的連續性。第二,擴大開行債券籌資的發行渠道,直接吸納社會投資者、機構投資者的資金,提高資金來源的穩定性。第三,對大額外匯資金來源給予政策支持。

(三)建立穩定的資本金補償機制,近期內不宜上市或引入國外戰略投資者

開行作為國有全資的政府的金融機構,擔負開發性業務和履行社會責任的職能,資本市場高盈利回報的要求和信息披露的限制與開行的機構定位不符合,外資股東的掣肘也不利于開行貫徹國家戰略。因此,建議在資本金補充機制上,一方面采取“放水養魚”的政策,給予稅收返還、減少分紅、股東持續增資等扶持措施;另一方面“廣開財路”,積極引入社保基金 、地方政府注資等帶有國家性質的戰略投資者,增強開行可持續發展能力。

(四)建立區別于傳統商業銀行的監管標準

1.在資產負債比例管理、貸款集中度、收益率等核心監管指標方面,建立與儲蓄類商業銀行差異化的監管標準。

2.完善與支持發展、承擔社會責任相適應的非經濟因素的評價體系。

3.完善與“走出去”和國際合作業務相匹配的監管標準。

4.完善對混業經營模式下的金融控股集團的監管標準。

(五)業務模式上大力推動銀團貸款業務

大力拓展銀團貸款業務是開行在信貸限額約束下迅速做大資產規模和突破貸款集中度約束的現實選擇。借鑒日本興業銀行等國外政策性銀行的轉型經驗,第一,成立獨立的銀團業務部門專業推動銀團業務;第二,采用雙重記帳的利益分配制度實現不同部門的密切合作;第三,通過人員交叉派遣和雙重考核機制的人事制度打破不同部門利益界限和框框。[9]

(六)打造國際一流的、金融控股公司下的混業經營的發展模式

此次國際金融危機的一個直接后果就是推動了金融機構從分業經營走向混業經營。國際一流金融集團大多采用金融控股公司框架下的混業經營模式。比如日本瑞穗金融集團,包含銀行、證券、信托、其他業務等四大板塊,以及瑞穗實業銀行、瑞穗銀行、瑞穗證券、瑞穗信托四大具有獨立法律地位的核心子公司。②

借鑒從國際一流金融機構的發展模式,國家開發銀行改革的現實選擇必然是從政策性銀行走向商業銀行框架下的開發性金融機構,從單一信貸業務走向混業經營,從國內優秀銀行走向國際一流金融機構的歷程。其發展模式,要走“混業經營 + 資本經營 + 國際化經營”之路;在組織結構上,要采取金融控股公司下“銀行母公司―非銀行子公司”的模式;在經營策略上,主要從事中長期業務和基層金融民生業務,通過打造完整的金融產業鏈,形成“銀行業務+投資銀行+管理資產”的業務模式。

注 釋:

①日本興業銀行由于具有政策性背景的中長期信用業務又被稱為“國策銀行”,即貫徹政府政策,介于政策性銀行和商業銀行之間,又被稱為準政策性銀行。

②瑞穗實業銀行在中長期信用和大客戶融資中具有優勢,主要從事公司業務和海外業務;瑞穗銀行則在日本國內零售業務和中小企業業務中保持著領先地位。

主要參考文獻:

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[9]賀 晨,孫 杰.瑞穗金融集團整合經驗和轉型歷程[J].現代日本經濟,2009(1) .

The Policy Orientation and Development Model of China Development Bank in the key Transition Period

―― The Reform Strategy of Chinese Policy-Related Bank

He Chen1 Sun Jie2

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關鍵詞：生態；可持續發展；資本

自從可持續發展概念被提出后，可持續發展問題的研究一直是理論工作者關注的重點，國內外學者從不同學科對可持續發展理論進行了研究。在諸多理論流派中，生態對可持續發展理論的研究可謂獨樹一幟。奧康納指出，“在生態危機的問題上，譜系的理論要比自由主義及其他類型的主流經濟思想更有發言的機會”。生態理論早期代表人物除馬克思外，還有傅立葉、拉斯金、莫里斯、克魯泡特金、布克欽、弗洛姆、伊利奇、歌德曼、麥克弗森和馬爾庫塞等人。20世紀70年代以來，生態研究逐漸繁榮，產生了許多重要研究成果。生態對生態危機的分析對我國可持續發展戰略的實施具有較強的指導意義。

一、生態對資本主義生態危機產生原因的剖析

“現實地描述生態與資本主義的沖突，目前需要某種形式的知識性抵抗，即對進行掠奪式開發環境的現存生產方式和觀念進行無情的批判”，而對生態危機原因的考察“需要超出生物學、人口統計學和技術以外的因素做出解釋，這便是歷史的生產方式，特別是資本主義的制度”。因此，生態以生產力與生產關系的矛盾運動為基礎，同時并未囿于這一對基本矛盾，分析視角由資本主義生產的非生態性擴展到消費的非生態性，深刻剖析了資本主義生態危機產生及其自身不能可持續發展的原因。

(一)資本的本性是資本主義生態危機產生的經濟根源。資本主義社會中嚴重生態危機的背后有深刻的經濟根源。在馬克思、恩格斯看來，資本主義社會“支配著生產和交換的一個一個的資本家所能關心的，只是他們的行為的最直接的有益效果。……出售時要獲得利潤，成了唯一的動力”，工業文明時代“激起人們的最卑劣的沖動和，并且以損害人們的其他一切稟賦為代價而使之變本加厲的辦法來完成這些事情的。卑俗的貪欲是文明時代從它存在的第一日起直至今日的起推動作用的靈魂；財富，財富，第三還是財富，——不是社會的財富，而是這個微不足道的單個的個人的財富，這就是文明時代唯一的、具有決定意義的目的”。因此，只要能獲取利潤，資本所有者就會不顧一切的進行資本積累和擴大再生產，而以資本積累為本質的資本主義制度“特別適應資本與利潤的生產”。資本主義條件下的整個工業體系彌漫著不計后果的濫用人類與自然資源的現象，追求金錢的目標支配著理性生產。資本主義生產關系下的企業是以利潤為目標指向的，其首要的關注目標不是“如何實現生產與自然的相平衡、與人的生活相協調，如何確保所生產的產品僅僅服務于公眾為其自身所選擇的目標，使勞動變得更加愉快。它所關注的主要是花最少量的成本而生產出最大限度的交換價值”。這就從根本上決定了資本主義生產不會將自然環境作為影響其生產的內生性因素來考慮，可持續發展問題的解決與“冷酷的資本需要短期回報的本質是格格不入的”。由于資本主義制度“以資本的形式積累財富視為社會的最高目的”，“把追求利潤增長作為首要目的”。因此，“那些只是在晚些時候才顯現出來的、通過逐漸的重復和積累才產生效應的較遠的結果，則完全被忽視了”。對利潤的狂熱追逐必將導致資本的自我擴張和積累，而由于資本對自然界存在價值的低估，以自然和人的自由的破壞來換取利潤的增長就成為必然，其后果就是通過經濟危機的形式來反映生態的危機，同時生態危機的產生又會推動經濟危機的產生。

(二)物質代謝鏈條的斷裂是資本主義生態危機產生原因在生產領域的具體表象。在馬克思、恩格斯看來，整個自然界是一個有機聯系的整體，人、自然與社會都處在這一循環過程中。在這一過程中，人、自然與社會間的物質循環應嚴格遵守物質代謝(新陳代謝)的基本規律。馬克思在對資本主義進行批判時，不僅深刻揭示了資本對人的剝削，而且揭示了資本對自然的剝削。在馬克思看來，“勞動首先是人和自然之間的過程，是人以自身的活動來引起、調整和控制人和自然之間的物質變換的過程”，這意味著馬克思、恩格斯將人及社會經濟活動與外部自然界之間的關系作為人類社會經濟系統與自然生態環境系統之間的關系來看待，并且這一物質生產關系的本質特征就是物質代謝。對馬克思新陳代謝理論研究最為系統的是福斯特，他認為，“在馬克思的分析當中，經濟循環是與物質變換(生態循環)緊密地聯系在一起的，而物質變換又與人類和自然之間的新陳代謝的相互作用相互聯系”。新陳代謝概念為馬克思提供了一個“表述自然異化概念的具體方式”，而自然異化是馬克思對資產階級社會異化特征進行全面批判的核心概念。因此，馬克思的新陳代謝概念對揭示資本主義生產關系中生態危機發生的原因及其不可逆轉性具有重要意義。

蒂姆·海沃德(1994)認為，馬克思的社會——生態學新陳代謝概念“在自然方面由控制各種卷入其中的物理過程的自然法則調節，而在社會方面由控制勞動分工和財富分配等的制度化規則來調節”，由于資本主義社會中的勞動分工和財富分配制度取決于資本主義生產資料的私人所有制，這一制度體系下的所有制度安排都服務于利潤的獲得。因此，資本主義生產導致物質代謝的斷裂是一種必然，“資本主義生產使它匯集在各大中心的城市人口越來越占優勢，這樣一來，它一方面聚集著社會的歷史動力，另一方面又破壞著人和土地之間的物質變換，也就是使人以衣食形式消費掉的土地的成分不能回到土地，從而破壞土地持久肥力的永恒的自然條件。這樣，它同時就破壞城市工人的身體健康和農村工人的精神生活。但資本主義生產在破壞這種物質變換的純粹自發形成的狀況的同時，又強制地把這種物質變換作為調節社會生產的規律，并在一種同人的充分發展相適合的形式上系統地建立起來”，可以說，馬克思對新陳代謝鏈條斷裂的分析不僅體現在其對由于大規模資本主義生產對土地過度“剝削”而造成的人類與土壤之間的新陳代謝鏈條斷裂，而且馬克思還將其擴展到社會層面上與城鄉對立分工相聯系的新陳代謝鏈條斷裂上，并且將其視為全球層面上新陳代謝鏈條斷裂的一個證據。福斯特認為，“資本主義社會的本質是從一開始就建立在城市與農村、人類與地球之間物質交換裂痕的基礎上”，馬克思運用斷裂的概念表達資本主義社會中人類對形成其生存基礎的自然條件的物質異化，資本主義制度內含著物質新陳代謝關系的斷裂，其實質是資本主義生產條件下自然和社會關系的異化，后果就是生態危機的產生。

(三)異化消費與虛假消費的存在是資本主義生態危機產生原因在消費領域的具體表象。生態認為，對“我們稱之為‘異化消費’的現象，即異化勞動的合乎邏輯的對應現象進行分析”，并在此基礎上探尋生態危機出現的原因，是大多數者所忽視的一個命題。那么，異化消費與虛假消費是怎樣由生產決定和強化現有生產方式并最終導致資本主義生態危機的出現呢?

對異化消費與虛假消費的產生，萊斯將其歸結為“控制自然”的意識形態指引下的資本主義生產無政府狀態，其發展和滿足是受外界支配的，“無論這些需要有多少可能變成個人自己的需要，并由他的生存條件所重復，無論個人怎樣與這些需要相一致并感覺到自己從中得到滿足，這些需要始終還是它們從一開始就是的那樣——要求限制的勢力占統治地位的社會的產物”，結果是異化消費與虛假消費進一步強化了異化的生產制度，并使資本積累和再投資得以繼續進行。而過度生產滿足異化消費與虛假消費的目的是“對人們在異化勞動中所花費的時間進行補償”，并最終實現對利潤的獲取。這樣，資本主義生產和異化消費與虛假消費之間互動的一個循環周期結束，緊接著下一周期又會在新的得到強化的生產方式中開始。在這種周而復始的循環中，消費的“人類生活過程”的含義隱蔽了起來，“消費”的概念從屬于資本主義的生產方式而處于異化狀態，資本主義社會也正是通過制造虛假需求以實現“強迫性的消費”，使發達工業文明“把浪費變為需要、把破壞變為建設的能力，這都表明現代文明使客觀世界轉變為人的精神和肉體達到了什么樣的程度。異化概念本身因而成了問題。人們似乎是為商品而生活。……把個人束縛于社會的機制已改變，而社會控制就是在它所產生的新的需要中得以穩定”，以至于消費現象演變為“資本制市場經濟社會賴以維持和擴大其再生產的有機構成”，消費已不是單純為了人們的生存，而是服務并強化資本追求無止境的利潤欲望。在異化消費與虛假消費存在的條件下，資本主義“并沒有將其活動僅局限于人類基本需要的商品生產和人類與社會發展必需的服務設施上。相反，創造越來越多的利潤已成為生產的根本目的，產品的樣式和它們最終的實用性變得無關緊要，商品的使用價值越來越從屬于它們的交換價值。生產出的使用價值主要是為滿足虛浮的消費，甚至對人類和地球具有破壞性(從滿足人類需求的意義上講毫無用途)。而且在現代市場力量的驅動下，人類還產生了追求這些具有破壞性商品的欲望”。也就是說，異化消費與虛假消費必然在資本主義生產方式中導致生態危機，消除生態危機的手段就是改造資本主義生產方式，使其不再異化。

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第一，社會經濟發展過程表現為生產、分配、流通和消費四個環節同時存在并且相互轉化的過程。這四個環節之間存在著互相聯系、互相制約的對立統一關系，但是生產在其中始終起著支配的作用，社會生產過程的性質和特點始終決定著經濟發展的性質和特點。因而，必須始終重視生產在社會經濟發展過程中的決定性地位，同時又必須高度重視分配、流通和消費對于生產的巨大反作用。認識經濟發展問題，必須始終堅持從生產出發去進行分析的方法論原則。顛倒生產與其他幾個環節的關系的觀點是錯誤的。第二，在社會生產中，始終存在生產力與生產關系兩個方面及其對立統一關系。從人類社會發展的總過程來看，生產力的不同發展階段決定著生產關系的不同性質；但是，在一定的社會形態下，生產關系及其具體形式對生產力具有巨大的能動作用甚至決定性作用。因而，片面強調生產力的決定作用是一種庸俗機械的唯物主義觀點，片面強調生產關系的反作用或決定作用則是一種唯意志論和唯心主義觀點。第三，社會經濟發展是一個歷史的范疇，其中既存在生產力與生產關系的對立統一運動這樣的一般規律，同時，不同性質和階段的社會條件下的經濟發展又具有不同的特殊規律。因而，僅僅從抽象的、一般意義上去談經濟發展是沒有意義的；僅僅從經濟發展的一般規律出發去解釋和解決特殊條件下的經濟發展問題則是無效的。第四，資本主義條件下的經濟發展是一種特殊的社會現象，其特殊性在于它以追求無止境的價值增殖或賺錢為目的，因而，剩余價值規律支配著資本主義經濟增長的全部過程，剩余價值規律是資本主義經濟發展的基本規律。發展生產力是資本獲得剩余價值的手段，與此同時，生產力的發展又與資本的內在要求相矛盾。第五，資本主義生產方式的內在矛盾表現在各個方面：（1）生產力發展的基本含義正在于同一勞動時間內生產的商品更多，從而單位商品的勞動量及價值量必然下降，可是資本追求的恰好是剩余價值，而不是物質財富。這樣，資本生產的商品越多，單位商品的價值以及剩余價值就越少，從而平均利潤率具有一種下降的內在趨勢，這就迫使資本更快地積累并進一步提高勞動生產率，而勞動生產率的進一步提高，使同一單位的資本獲取的剩余價值會更少，平均利潤率進一步趨于下降。這就形成一種循環，正是這一循環推動著資本主義的技術創新和經濟發展。（2）資本主義條件下的商品的實現以及剩余價值的實現需要一系列嚴格的前提條件，這些條件最重要的是：必須有足夠的市場購買能力能夠消化或購買大量生產出來的商品。可是，資本主義生產方式和生產關系恰好不能保證這一點，原因在于資本主義條件下的有支付能力的需求與生產供給相比總是不足的，因為資本積累和勞動生產率的提高以及資本有機構成的提高必然造成財富占有在資本一方和勞動一方的兩極分化。除此之外，資本主義生產表現為一種無政府狀態，即使是資本之間的相互需求也具有不確定性和經常的不平衡。因而，生產之間的矛盾以及生產與最終消費之間的矛盾，是一個標準的資本主義經濟模型無法解決的問題。于是，這些矛盾總是以周期性的經濟危機的方法來進行一種強制性的解決。（3）資本為了獲得利潤或收益的最大化，在職能資本的基礎上又發展出一個龐大的信用制度和信用系統。信用的發展一方面促進了資本的集中和一定階段的經濟增長，但是另一方面它又創造出一套投機和欺詐機制，使現實資本更多地轉化為虛擬資本，從而產生了國民經濟金融化，并進一步加劇了社會的兩極分化，最終必然產生金融危機并進一步引發經濟危機。從資本主義經濟發展的實踐來看，自1825年以來，正是由于資本主義生產方式自身的矛盾產生了周期性的經濟危機，于是，產生了資本主義國家政府對經濟的干預和凱恩斯主義宏觀經濟學。但是，凱恩斯主義經濟學以及資本主義國家政府對于經濟的干預并沒有從根本上消除資本主義的內在矛盾，所以，出現了1970年代長達十年的滯脹。滯脹之后的發達資本主義國家又采取新自由主義政策，雖然短時間內經濟增長狀況有所改觀，但是最終又產生了新的國際金融經濟危機和經濟發展的持續低迷。政治經濟學關于經濟發展的基本理論和資本主義經濟發展實踐都表明：迷信資本主義市場經濟是沒有出路的。因此，在我國當前供給側結構性改革中，必須堅決反對新自由主義的理解和思路，必須堅持以政治經濟學為指導，堅持中國特色社會主義的基本原則。只有這樣，才能找到解決問題的正確方向。

二、經濟體制的改革才是治本之策

之所以必須堅持運用政治經濟學的基本理論來看待中國經濟發展和改革問題，不僅是因為政治經濟學為中國特色社會主義提供了理論依據和理論基礎，而且是因為改革開放以來所形成的中國經濟發展狀況越來越接近于馬克思在《資本論》中所做的分析。概括起來說，由于中國選擇了市場經濟的發展方向，同時又發展出大量的私人資本，并且公有的生產資料也采取了資本的形式，市場與資本疊加，使中國的經濟發展狀況更加接近于馬克思在《資本論》中所進行的分析及其所得出的基本結論。因而，運用政治經濟學的基本理論分析中國經濟發展和改革問題，比以往任何時候更加具有現實性和有效性。但是，我們不能將中國經濟完全等同于資本主義經濟，這是因為中國不僅存在大量的公有企業和農村土地集體公有制，而且我國政府在經濟發展中始終起著主導性作用。這正是中國特色社會主義市場經濟的本質特征。實踐表明，必須堅持中國特色社會主義基本經濟制度，同時又必須全面深化經濟體制改革。從理論上來說，經濟制度和經濟體制決定了一定的經濟增長和發展模式。從中國經濟發展模式的角度來看，其中一個非常重要的特點在于地方政府在實際職能上的企業化。這種經濟發展模式一方面造就了中國經濟在一定階段的高速增長，另一方面又是產生一系列問題的體制性根源。自2012年以來，中國經濟發展表現出一系列問題：對外貿易增長乏力、部分產能嚴重過剩、產業結構失調、技術創新能力不足、虛擬經濟與實體經濟脫節、資源生態危機等等。從一定意義上來說，這些問題都具有供給側的性質。因而，提出供給側結構性改革是符合實際的。但必須深究的問題是，產生供給側問題的原因又是什么呢？不找出產生問題的真正原因，必然只能是治標不治本。對于當前的中國經濟問題，可以從多種不同的角度去分析，但是，必須抓住中國經濟發展的“牛鼻子”，這個“牛鼻子”就是改革開放以來所形成的特殊經濟體制以及由此產生的特殊經濟增長模式。正如十八屆三中全會決議中指出的那樣，全面深化經濟體制的核心問題是進一步處理好政府與市場的關系，其中，如何處理好中央政府與地方政府以及地方政府與市場的關系尤為重要。因而，改革經濟體制和經濟增長模式才是治本之策。因而，改革中央政府與地方政府的關系，特別是改革地方政府的行為模式，如何通過改革，使地方政府一方面在經濟增長中繼續發揮積極的推動作用，另一方面又能夠貫徹落實中央制定的綜合改革和發展目標，這是能否解決供給側問題以及能否實現全面建成小康社會戰略目標的重要環節和關鍵。

三、全面理解供給側結構性改革

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關鍵詞：國家實物儲備馬克思社會再生產理論國家分配論公共財政論

儲備，是一種有目的的儲存實物資產、金融資產或無形資產的行為，也是對這種有目的的行為和其對象總體的稱謂。儲備的主體可以是國家、企事業單位或其它經濟組織，也可以是個人。儲備的對象可以是實物資產、金融資產或其它無形資產。本文研究的對象主要限定于國家儲備，即以國家為主體的國家實物（物資）儲備，即國家作為后備而儲備的糧食、石油及其它實物資源。

馬克思社會再生產理論與國家實物儲備

商品儲備問題是馬克思關于再生產理論的一個重要問題，從理論上搞清楚商品儲備存在的意義、商品儲備產生的原因、商品儲備的類型、規模、費用等問題，對進一步研究國家實物儲備具有重要的指導意義。

社會再生產包括了生產、交換（流通）、分配、消費四個環節，生產是起點，消費是終點，交換和分配是中介，四個環節分別承擔各自不同的經濟職能，周而復始。物質產品并不是馬上從社會再生產的前一個環節直接進入到下一個環節，中間要經過一定時間的停滯。在生產環節停滯就形成了生產儲備，“生產過程和再生產過程的不斷進行，要求一定量商品（生產資料）不斷處在市場上，也就是形成儲備”。生產儲備又分為原材料儲備和產成品儲備，原材料儲備是保證生產連續進行的物質條件，是企業主動的存儲，產成品儲備是生產的結果，是違反企業生產意愿的產品停滯，因為企業總是希望生產出來的產品能夠迅速進入市場流通并為其實現剩余價值。產品在交換（流通）環節形成的停滯就形成了流通儲備，流通儲備是使市場供求關系得以平衡的必要條件，與生產儲備一樣，流通儲備既是正常流通的條件同時也是流通的結果，作為流通條件的儲備是商品連續銷售的必要，是銷售企業主動的存儲，“沒有商品儲備，就沒有商品流通”；而作為流通結果的商品儲備大多是流通停滯，商品滯銷的結果。消費儲備一般是指消費者為了應急或者方便而進行的工作生活物資儲備。

分配環節發生在交換價值實現之后，最終消費發生之前，在分配與消費環節之間形成的停滯就形成了分配儲備，分配儲備是沒有馬上用于消費的資金或物資停滯。由于市場經濟以貨幣價值分配為主，因此分配儲備主要以貨幣形態存在。居民個人把分配所得進行儲備就是居民個人儲蓄的來源；企業單位的分配儲備就形成了企業儲蓄；國家把分配所得的財政資金進行儲備就形成了財政盈余；國家使用分配所得的財政資金購買物資進行儲備就形成了國家物資儲備，也可稱為國家財政實物儲備；國家把外貿所得的國際貨幣（主要是美元）進行儲備就形成了外匯儲備。作為發展中國家，財政收入的停滯大多被認為是一種無效浪費，但是坐吃山空不進行適當的儲備又會給可持續發展帶來危險，國家實物儲備是沒有馬上進入政府投資或者消費而是作為財政后備的財政收入，與財政貨幣儲備、社保基金、外匯儲備一起構成財政后備。

根據以上分析，國家實物儲備形成于分配環節，來源于國家參與社會再生產分配所得的財政收入，不直接以生產再生產為目的，是暫時或較長時間脫離了生產的后備產品，因此國家物資儲備本質上屬于財政范疇，也可稱為財政實物儲備。

國家財政論與國家實物儲備

“國家財政論”、“國家分配論”是我國傳統財政理論的主要流派之一，在對財政本質問題的研究方面，其區別于其他財政思想與觀點的最具特色之處，當數它以國家學說為依據，通過層層“剝筍”式的剖析，以財政活動滿足國家職能的需要作為理論研究的起點，揭示出財政與國家之間所存在的本質聯系。

國家分配論認為財政的本質是社會主義國家財政的本質……是無產階級的國家為實現其職能，并以其為主體無償地參與一部分社會產品或國民收人的分配所形成的一種分配關系，簡稱為以國家為主體的分配關系或財政分配關系。

國家財政理論雖然沒有專門論述儲備問題，但是它的理論體系對于儲備理論的研究具有很重要的指導意義。在自然經濟以糧食為主體的實物分配年代，實物儲備的財政屬性很容易理解，當時的國家無償參與糧食等物資的實物分配從而形成了實物儲備，“皇糧國稅”說的就是以糧納稅，金文中的“貯”字，代表了地租與賦稅雙重含義，體現了租賦合一性質，當時的財政收入主要以糧食儲備的形式存在；在實物分配與貨幣分配共存的年代，糧食儲備來源的另一個重要環節是財政資金政府采購，當時的“國庫”由“糧倉”和“錢倉”兩部分組成；在市場經濟條件下，國家不再掌握各種物資，國民收入分配不再直接分配實物，而是以貨幣分配為主，財政收入體現為貨幣價值形態，國家儲備、財政收入主要以貨幣形式存在，財政占有了貨幣資金后，將一部分資金形成儲備基金，通過商品采購獲得所需實物（物資），形成了國家物資儲備。

因此，從國家財政的角度看，國家實物儲備的本質是以國家為主體的分配和實物積累關系，是國家為了實現其穩定和發展的職能而進行的后備性保險性實物積累，是國家財政的實物組成部分。由財政資金建立，是財政資金中停滯的部分，它與以貨幣形態體現的財政收入一樣，是國家財政儲備的實物形式，是國民財富的重要組成部分，有時甚至比貨幣更重要。

公共財政理論與國家實物儲備

實物儲備不僅在自然經濟和封建經濟中具有重要的作用，人類進入市場經濟，實物儲備依然發揮其獨特的作用。在公共財政理論的基礎上研究國家實物儲備對建立市場經濟條件下的國家物資儲備體制有重要的指導意義。

（一）市場失靈與公共財政

市場失靈主要包括以下幾種類型：

1.資源配置失靈。公共產品提供。公共產品具有供給（所有權）上的非競爭性和消費上的非排它性，使得每一個消費者都不愿意主動向生產者支付對價，也不愿意主動表露需求，于是就出現了“免費搭車”、“公地悲劇”，最后就出現了消費者不愿意表露需求，不愿意支付對價，追求利潤最大化生產者不愿意提品，游離于公共產品之外，人人都無車可搭的局面，因此單靠市場難以有效提供公共產品。自然壟斷和資本壟斷。亞當?斯密描繪了一個完全競爭市場藍圖，“這種看不見的手的作用通常是同一切市場模式中最熟悉的模式，即完全競爭的模式聯系在一起的……完全兌爭的市場體制是完全分散的體制，有許許多多決策者在生產每種產品和勞務，除了在價格上做些微小的變動外，他們之中任何一個人都不能對價格發生顯著的影響”。但是，在現實的全球化的市場經濟中，自然壟斷沒有消失，大量卡特爾組織依然存在，資本壟斷日益猖獗，在石油、礦產資源等至關重要原材料領域，大量金融資本涌入大宗商品市場并操縱價格，使得大宗商品的市場價格不再由市場供求雙方決定，而是由金融寡頭決定。由于交易價格經常大幅偏離帕累托最優的市場均衡價格，社會總福利受到損害。外部性。外部性是比公共產品含義更廣泛的一個概念。所謂外部性是指由于外部性的存在，私人經濟活動因生產成本上升而受損或因從他人處受益而得到額外利潤，由于未將這些外部影響計入市場交易的成本價格之中，從而扭曲了市場機制。外部性可分為外部經濟（正外部性）和外部不經濟（負外部性），公共產品可被視為具有正外部性的“私人”物品，提供正外部性的行為人沒有得到應有的收益，于是有了“公地悲劇”，市場機制無能為力。2.收入分配失靈。私有財產的繼承制度使每個人的初始票賦懸殊，市場分配“優勝劣汰、按勞取酬”的標準看似公平高效卻帶來了貧富差距不斷擴大，形成窮者越窮、富者越富的“馬太效應”。即使在市場作用發揮得很好的地方，市場分配也很難實現對弱勢群體的保護和社會公平。如果單憑市場分配而不加以適當的調控，將會引起社會經濟的不穩定。

3.穩定性失靈。市場經濟自身無法避免經濟波動和經濟周期，而市場經濟下的企業和個人的順周期理往往導致“合成謬誤”，進而加劇周期的波動。在經濟繁榮時期，市場前景看好，企業盲目擴大投資，個人增加消費，進而引發經濟過熱，通貨膨脹，直至形成泡沫經濟。一旦生產過剩、經濟衰退，企業削減產量，個人減少支出，市場進一步萎縮，通貨緊縮，經濟更加蕭條，甚至導致經濟危機。在這種情況下，單靠市場機制的力量很難走出經濟危機，因此需要政府進行宏觀調控。

（二）國家實物儲備的公共產品的屬性分析

公共產品的存在是導致市場失靈的重要原因之一，它為政府干預和調節經濟提供了重要依據。薩繆爾森在《公共支出的純粹理論》（1954年）一文中給出了公共產品的兩個本質特征：供給上的非排他性和消費上的非競爭性。供給上（所有權上）的非排他性指的是公共產品的擁有不會形成對他人的排斥，消費上的非競爭性指一個人對公共產品的消費不會影響他人對這一公共產品的同時消費，消費者之間不存在沖突，即增加額外一個人消費其邊際成本為零。

市場中的生產者為了追逐利潤最大化，必然盡量降低原材料和產成品的庫存，更不會主動儲備與生產和經營無關的物資。由此決定了承擔著國防建設、賑災備荒和宏觀調控所需的國家實物儲備領域存在著市場失靈，需要由政府來提供，或者政府頒布法律強制企業承擔部分義務儲備。國家儲備的物資，從供給上看，具有非排他性；從消費上看，具有非競爭性。國家實物儲備所提供的穩定應急服務，使全體國內公民受益，個人也無法拒絕服務，政府也無法排除拒絕付費的個人。政府進行物資儲備，需要花費公共財政資金，儲備不足可能在需要時造成社會危害，而規模過大也會增加公共財政負擔，降低公共財政效率。由此可見，國家物資儲備具備了典型的公共產品的屬性，且按照作用和目的的不同可以分為純公共品，如國防安全、賑災備荒為目的的戰備后備物資和半公共品，如以經濟安全為目的的經濟調控物資。

國家物資儲備的公共產品屬性還體現在國家儲備的物資不受商品流通規律的制約和支配。商品流通要求加快商品周轉，盡量壓縮商品庫存，以提高經濟效益。但國家儲備的物資一般不要求周轉快，有些戰略性資源還必須長期儲存，盡量多儲。國家儲備的物資的多少是國家實力的體現。

（三）國家商品儲備的公共財政職能

國家商品儲備既然是“公共產品”并由政府提供，它就成為財政支出的一部分，是政府實施財政支出政策的重要工具之一，理應體現財政的基本職能：

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[關鍵詞]新經濟；經濟增長方式；經濟轉型

[DOI]1013939/jcnkizgsc201704031

經20世紀70年代以來的經濟改革，我國的經濟發展態勢始終保持穩定增長的趨勢，并且在世界上被公認為世界經濟第三大國。但我國傳統的經濟時代中經濟增長方式是憑借能源的消耗為支撐的，這樣的經濟生產方式是一種粗放型的經濟生產，因此眾多專家和學者認為傳統經濟時代中的經濟增長方式一定要進行改革轉型，這種經濟增長方式的轉型是國內外經濟形勢的必然要求，全球經濟危機以來國際經濟的格局發生較大動蕩的形勢和國內經濟發展形勢的壓力都迫使傳統經濟增長方式要進行改革轉型，同時也要考慮新經濟時代條件下經濟增長方式的改革與轉型問題，以便實現新經濟時代中經濟的持續性發展。

1“新經濟”的含義

新經濟與傳統經濟有較大的區別，新經濟是一種以網絡經濟作為核心內容的，以知識要素作為有效驅動力的，以信息技術作為重要基礎的新型經濟，新型經濟簡單地可以總結為“新經濟是網絡經濟與知識經濟的綜合”。新經濟含義中所提到的知識經濟則是指建立在時代科學技術核心基礎之上進行生產、儲備、使用以及消費的經濟形式，知識信息是知識經濟的重要載體。在當代新經濟迅猛的發展形勢下，人力資源逐漸成為新經濟的核心構成要素，正因為新經濟是一種知識經濟，所以在新經濟的發展過程中掌握先進技術的技術型人才和具有大量知識儲備的知識型人才在新經濟的發展中必將成為核心供給者。關于網絡經濟可以做如下簡要概述，網絡經濟是一種建立在信息網絡基礎上的現代化經濟，其中消費、信息資源、現代通信、生產交換和電子計算機等在網絡經濟中相互交織滲透，網絡經濟除具有傳統經濟所具備的全球化的性質外，還具有較強的綜合性，并且網絡經濟以其低成本、高效率的強大優勢在全球的各個國家受到廣泛的青睞。

2新經濟的本質特征分析

與傳統經濟相比，新經濟將網絡經濟與知識經濟進行了有機的結合，充分運用網絡的有利途徑和知識的創造性等兩者的優勢創造更多財富，滿足人類在生存和發展進程中所需要的物質需求。新經濟的本質特征具備正反饋性、適者生存性和追求市場壟斷等特性，同時新經濟注重經濟競爭中時間價值的主導地位。

21新經濟的正反饋性分析

傳統的舊經濟是一種負反饋性質的經濟，價格與生產產品的數量正相關，消費者與價格的高低和產品生產的數量負相關，這種消費者與生產者的負反饋機制對市場的均衡發展起到調節作用。對新經濟而言因為其正反饋的特性不存在均衡市場的性能，在新經濟的發展中，更高報酬和更高效率的創造依賴于需求量的增加，使得供給方進一步下調價格，促進需求的進一步增加，供給和需求在新經濟中表現的關系是一種互為因果的關系，是正反饋機制促進新經濟發展的一種自我實現效應。

22新經濟的適者生存性分析

由于信息成本與交易成本均較高的緣故，傳統的舊經濟市場處于一種被分割的狀態，使得在市場競爭中處于相對劣勢的企業能夠保持不被淘汰，但在新經濟形勢中經濟市場的競爭法則就有所差異。新經濟形勢下經濟市場的競爭是一種優勝略汰、適者生存的經濟市場，市場競爭規則類似于達爾文式的競爭規則，這種新經濟的適者生存的特征屬性是新經濟本質屬性的體現，新經濟下信息成本和交易成本與傳統經濟相比降低很多，使得經濟市場競爭變得更加有效，在新經濟下具有市場優勢的企業必將把處于經濟競爭市場劣勢的企業淘汰，從而實現新經濟市場下優勢企業的市場壟斷，追求企業的最大效益。

23新經濟的追求市場壟斷分析

新經濟下生產出來的知識產品與信息產品具有很低的邊際成本和很高的固定成本，這一新經濟的內在屬性就直接決定了新經濟是一種追求市場壟斷的經濟形式，新經濟只有通過這種壟斷市場的力量才能夠在經濟市場上獲得利益，若新經濟生產出來的知識產品與信息產品不能形成有力的市場壟斷力量，那么其產品的價格存在被壓制到邊際成本的風險，難以與極高的固定成本相適應，新經濟的這種壟斷是某些產品生存的客觀需要，這種新經濟下壟斷的打破需要借助新的經濟創新。

24新經濟的時間價值性分析

在傳統的舊經濟中，生產某種產品所花費的時間決定了產品的價格高低，但是在新經濟形勢下，新經濟產品的價格高低的決定因素已不是在社會勞動中花費時間的長短，其價格的高低受到新經濟產品在生產出來的短時期的排他性。新經濟在時間方面的價值與傳統經濟相比較發生了較大的變化，新經濟下的時間價值在新經濟產品的市場經濟競爭中所起到的作用越來越大，對產品價格起到決定性作用。

3新經濟下經濟增長方式轉型分析

31新經濟下經濟增長方式分析

傳統舊經濟的增長由社會分工、資本積累以及國民技術的動態技術進步和儲蓄等因素決定，而新經濟形勢下經濟增長的方式有所變化，企業的創新成為新經濟增長的決定要素。新經濟增長方式決定因素的轉變，說明企業微觀方面的創新活動在企業經濟增長方面的貢獻要比傳統經濟形式中資本儲蓄與社會分工貢獻大，因此在新經濟形勢下，企業經濟的發展方式與經濟增長方式的轉型在考慮傳統經濟中資本積累、社會分工等宏觀因素的同時，也要加大對新經濟時代中經濟增長轉型具有重要貢獻的創新性等微觀因素的考慮，在微觀的基礎上對新經濟下經濟增長方式進行深入研究，發展和建立一套符合新經濟時代經濟增長和增長方式轉型所需要的新增長理論。

32新經濟下經濟增長轉型所需社會經濟條件

新經濟下經濟增長轉型需要一定的社會經濟條件作為基礎，以為新經濟時代經濟增長方式的轉型提供有利條件，需要的社會經濟條件可以簡要概括為以下三個方面：一是新經濟增長方式的轉型需要提供良性的發展所有權，在新經濟中促進經濟增長的各種知識是一種可供多人同時使用、擁有的非競爭性知識，因此知識的配置與生產就不能由市場的競爭力量進行決定，否則新經濟所帶來的價值大大降低或難以受益，因此必須創造知識所有權；二是發展風險融資，新經濟時代存在結構性的資金短缺和極大的投資風險問題，風險金融的發展是新經濟發展的有利保障；三是發展企業創新，新經濟增長方式的轉變需要經濟方面創新的有力支持，任何經濟體都離不開創新能力l展這一微觀基礎的支持。

4結論

在新經濟時代，國家經濟的增長與經濟增長方式的轉型要依據新經濟下時展的需求進行不斷探索。在經濟增長方式轉型的過程中要對“新經濟”的含義深入理解，要對新經濟的正反饋性、適者生存性、追求市場壟斷性的特性進行科學把握，要對時間價值在新經濟增長和經濟增長方式轉型進行合理掌控，深刻理解新經濟與傳統舊經濟在增長方面的區別，積極創造新經濟發展所需的社會經濟條件，從而實現新經濟時代中國家經濟的可持續發展。

參考文獻：

[1]丁偉杰淺析中國經濟增長方式轉型和可持續性探究[J].現代商業，2014（24）：75-76

[2]林毅夫談經濟增長方式轉型[J].科學發展，2014（2）：11-14

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【關鍵詞】公允價值;經濟后果;利益博弈

一、金融危機中公允價值計量會計政策的兩難選擇

金融危機爆發后,由于公允價值計量與金融危機的相關性,使公允價值成了金融危機的元兇之一,成了金融界與會計界在危機拯救中的一個爭議熱點。金融界認為,公允價值計量原則在次貸危機中造成了順周期效應,認為該準則關于金融產品按照公允價值計量的規定,在金融危機中起到了發生器與助推器作用。會計界則認為,公允價值計量會計準則與金融危機無關,它只是跟隨市場,并非領導市場。美聯儲主席伯南克在國會作證時指出:“如果廢除了公允價值計量會計準則,那么將沒有人知道這些公司的資產按市值計價到底是多少”。

面對越來越大的對公允價值質疑聲音,在美國參眾兩院表決通過的救援法案中,賦予了美國證券交易委員會(SEC)暫停使用公允價值計量的權利。國際會計準則理事會(IASB)投票通過放寬公允價值會計準則的決定。

金融界和會計界對于金融危機中公允價值計量產生的分歧在于二者的會計目標定位不同。金融界的主張立足會計調控論,要求“怎樣是對經濟有利的,會計就應怎樣反映”——會計應選擇“按有利于經濟運行的會計制度”進行反映。會計界的主張屬于會計反映論,要求“現實是怎樣的,會計就應怎樣反映”——會計應選擇“按反映現實的會計制度”進行反映。體現在金融危機拯救行動中,會計界立足會計反映論,選擇捍衛公允價值計量會計準則,其目前采取的主要行動是優化非活躍市場條件下的公允價值計量。金融界立足會計調控論,將會計作為一項金融調控手段或金融危機拯救工具,選擇終止公允價值計量。兩種觀點的角力體現了公允價值計價會計政策的兩難選擇,其實質是會計政策的選擇產生的經濟后果形成的一種經濟和政治利益的博弈。

二、會計政策選擇的本質特征

(一)會計政策的選擇本質上是一種經濟和政治利益的博弈和制度安排

會計政策選擇也稱會計選擇,是在既定的可選擇域內(一般由各國的會計準則、相關經濟法規等組成的會計規范體系所限定),根據特定主體的經營管理目標,對可供選擇的會計原則、方法、程序進行定性、定量的比較分析,從而擬定會計政策的過程。至于企業會計政策選擇,即指企業利害集團(包括股東、債權人和企業管理當局等)選擇會計目標和會計準則的行為。會計準則的制訂過程實質上是會計報告的編制者與會計報告相關利益集團合作博弈達到均衡的過程,已出臺的會計準則大都是各方利益均衡與妥協的產物。企業選擇不同的會計政策產生不同的會計信息,導致企業利害關系集團不同的利益分配結果和投資決策行為,進而影響社會資源的配置效率和結果。所以企業各相關利益集團都很重視和關注會計政策的制訂和選擇問題。從企業會計政策及企業會計政策選擇的定義可以看出,企業會計政策在形式上表現為企業會計過程的一種技術規范,但其本質上卻是一種經濟和政治利益的博弈規則和制度安排。

(二)經濟后果觀揭示出會計政策的選擇本質是不同利益相關者在會計和政治兩方面達到的微妙平衡

為了形成一致會計政策的契約安排,各利益主體雙方或多方之間存在一個博弈的過程,即通過會計政策選擇來實現對自己有利的經濟后果的過程。威廉姆R.斯科特(WilliamR.Scott)在其《財務會計理論》中對經濟后果產生的根源進行了闡明,提出對經濟后果的定義:不論有效市場的含義如何,會計政策的選擇會影響公司的價值。瓦茨和齊默爾曼早期的實證會計研究表明,企業會計政策選擇過程是一個十分復雜的過程,受簿記成本、契約成本、政府管制成本和政治成本等因素影響,同時各相關利益集團都會從自身的利益出發參與會計政策的選擇,企業管理當局往往通過借助于形式多樣的會計政策選擇與博弈實現對于自己有利的經濟后果。由此可見會計準則的制訂過程實質上是會計報告的編制者與會計報告相關利益集團合作博弈達到均衡的過程。不同的會計政策選擇產生不同的會計信息,導致企業利害關系集團不同的利益分配結果和投資決策行為,進而影響社會資源的配置效率和結果,所以相關各方利益集團都很重視和關注會計政策的制訂和選擇問題。從20世紀70年代開始,經濟后果作為會計規則制定中一個實質性問題開始在美國突顯出來。企業各利益相關者通過與財務會計準則委員會(FASB)的不斷交涉和博弈,以尋求有利于自身利益的經濟后果。從實現方式上講,會計準則的經濟后果往往借助企業政策選擇最終體現出來。一直以來會計準則制定者假設會計效果是中立,即使不是中性,也不為其后果向公眾負責。經濟后果問題的提出改變了這種看法,認為會計不是絕對中立的,可能會給不同的利益相關者帶來不同的經濟后果。由于經濟后果的存在使會計政策選擇備受關注,進而影響會計準則的制定,這使得準則的制定復雜化,因為其要求在會計和政治兩方面達到微妙的平衡。

三、金融危機環境下公允價值計量政策選擇的博弈分析

(一)利益沖突——公允價值計量會計政策選擇的博弈基礎

金融危機爆發的元兇之所以被認定為公允價值計量的會計政策,是因為公允價值計量的會計政策導致了相關利益集團的沖突,即以銀行為代表金融企業管理者的利益集團與銀行的投資者利益集團的利益沖突。二者的沖突源自于兩權分離訂立契約的委托關系,這份契約便形成了以銀行的投資者為委托人,銀行等金融企業的管理者為人的委托關系。公允價值計量的會計政策要求投資銀行的所有證券進行公允價值計價,而且對所有的金融資產和負債進行公允市價估價,對由于價值波動所引起的未實現的利得與損失也要包括在報告凈利潤中,公允價值計量將完全消除銀行管理者進行利得交易的能力,執行公允價值計量的經濟后果是提升會計報告的決策有用性,使得銀行的管理者看到的不僅是利得波動會增加,同時管理者操縱利潤的能力將被大大削弱,這樣二者的利益發生沖突也就自然而然了。從信息經濟學的角度來看,目前存在的會計政策選擇的目標偏離,以及會計政策選擇過程中的逆向選擇、道德風險等行為具有必然性。在資本市場下假定所有利益相關者在對會計政策做出選擇或提出建議時,都是為盡可能維護自身利益以達到其預期效用。信息經濟學認為:在商品交易中一些人可能比其他人具有信息優勢,當這種情況發生時,一般認為該經濟機制中存在著信息不對稱。顯然,會計政策選擇主體和信息使用者之間的委托關系,決定了兩者之間存在著信息不對稱,即人擁有不易直接被委托人觀察的私人信息。以管理者和投資者為例,管理者對企業經營情況及財務狀況比投資者具有信息優勢,此時管理者可能會通過會計政策選擇,扭曲和操縱提供給投資者的信息,將信息優勢轉化成利益。很多研究表明存在管理者利用信息優勢掠奪投資者和債權人財產的現象。與此對應,投資者、債權人由于擔心信息的可靠性而選擇謹慎的投資方式,這將使得資本市場無法正常運行。一方面,管理者的信息優勢及監督成本的存在使其在會計政策選擇上存在自由性,管理者可以通過政策選擇獲得優勢利益,另一方面,管理者可以拒絕政策的實行來保護自己的即得利益。如果存在一項會計政策使得當期報告凈收益降低從而影響管理者的報酬,雖然管理者努力程度不變,由于契約的剛性提高獎金比率的要求一般難以達到。此時盡管會計政策的選擇有助于提高財務報表的決策有用性,管理者往往也會干預會計政策的選擇。公允價值計量政策的選擇對于銀行的管理者而言又何況不是如此呢?

(二)金融危機經濟后果條件下的公允價值計量會計政策的博弈分析

由于監督成本的存在,管理者作為信息優勢方,具有對經濟后果產生影響是否進行充分披露的選擇權;同樣投資者期望管理者作出有利于自己的選擇。依據威廉姆.R.斯科特在財務會計理論中實證分析:由于管理者應致力于降低未來契約簽訂的成本,避免競爭加劇及吸引潛在投資者等原因,可以將管理者偏好假設為,存在有利經濟后果時管理者偏好于充分披露,存在不利經濟后果時管理者偏好于不充分披露。通過分析發現,只要管理者充分披露時投資者獲得高效用的概率偏大,管理者不充分披露時投資者獲得低效用的概率偏大。

當出現金融危機這種極為不利的經濟后果時,銀行管理者會反對披露這一對己不利的經濟后果,由于公允價值這一會計政策的使用會提升會計決策的有用性,使金融危機帶來的不利后果得以充分披露,投資者則會持贊同態度,贊同充分披露,支持使用公允價值計量。由于這兩者之間不會就披露問題達成有約束力的協議,所以雙方的沖突可以看作一種非合作博弈。假設在此情形下,管理者選擇采用公允價值計量的充分披露時,若投資者選擇購買,則投資者能達到的效用比投資者選擇拒絕購買的效用更低,即投資者會認為該銀行金融機構不具有投資價值。所以,當遭遇金融危機時,銀行管理者若選擇公允價值計價進行充分披露,而投資者拒絕購買,此時的銀行管理者獲得的效用也最低。若銀行管理者不采納公允價值計量進行歪曲披露金融危機造成的經濟后果,則投資者選擇購買的損失程度更大。博弈的最終預測結果只能是:銀行管理者反對公允價值計量的不充分披露與銀行投資者的拒絕購買。這個博弈最終走入“囚徒的困境”,這種情況的出現對資本市場具有損害性,會打擊投資者的投資信心,造成資本市場的低效率運轉,阻礙經濟發展。

然而幸運的是,FASB作為準則制定部門在考量了各方利益的基礎上采納了達成一些妥協的公允價值計量原則,這些妥協是相對于完全公允價值的最初目標而言的。由于計量的難度,負債被排除在外;公允價值只適用于正在交易或是準備交易的證券;為了進一步減少波動性,準備交易證券的未實現利得和損失不計入凈利潤,而在其他綜合收益中反映。也許,上述的妥協是為了減少管理層的反對,或者是銀行的管理者在這個妥協的結果中能夠獲得滿意的效用。然而當金融危機爆發后,這樣一個博弈之后的妥協結果又會使得銀行的管理者的效用大大降低,因此才出現了文章開始處的關于公允價值計量的爭議。

基于會計與環境的共生互動關系,當經濟環境產生突變經濟危機爆發時,過去各方利益集團通過博弈達成的平衡勢必被打破又重新回到博弈的起點,回到非合作博弈的“囚徒困境”,而這樣的博弈是低效率的。因此,美國政府作為一方利益集團為了維護政府的利益和政治形象,減少政治成本,同時為了維護投資者的利益,在SEC的督使下美國財務會計準則委員會于2009年4月2日出臺了放寬按公允價值計價(以市值計價)的會計準則,給予金融機構在資產計價方面更大的靈活性。此準則的放寬意味著新一輪的博弈達到了暫時的近似均衡。

四、金融危機下基于公允價值計量的會計政策選擇的啟示

一是金融危機環境下的公允價值會計政策的選擇是一個會計適應突變環境、反作用于環境的過程,是一種基于經濟后果的社會各利益集團博弈的過程和會計準則逐步完善的必要過程。會計政策制定和選擇的有限理性,在現實中表現為市場主體鉆營、牟利和準則制定機構防范、堵塞的反復博弈過程。這樣,經過多次博弈之后,會計準則的制定也會達到一種螺旋式的不斷發展和完善。

二是公允價值計價的會計政策在此次金融危機中的原罪之爭,雖然是利益相關者經濟和政治利益博弈斗爭的過程,但也是會計準則制定部門反思的過程,雖然公允價值計量稱不上是金融危機爆發的誘因或助推器,但也應該看到公允價值計量的不完善之處。雖然公允價值計量能提升信息的相關性,但也有其天然的缺點,比如由于缺乏可供參考的市場價格和計量技術上的原因,不活躍市場中的主體交易價格的公允價值較難合理確定;當市場處于急劇變化時,“以市值計價”存在放大風險的作用,當市場存在泡沫時會給投資者傳達過于樂觀的信息,反之則過于悲觀等等;這些缺陷都是會計準則制定部門亟待解決的問題。雖然公允價值計量會計準則的完善會受到各利益集團的經濟利益博弈的影響,但是提供公允、相關有用的會計信息始終是會計界所追求的終極目標,否則會計也就失去了存在的根本。所以,金融危機之后的公允價值計量政策應是自我完善自我發展的過程,是自身完成蛻變的過程,但絕不是終止公允價值計量的結果。

【參考文獻】

[1]何力軍.會計準則制定的利益博弈與經濟后果[J].上海金融學院學報,2008(8).

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歷史與現狀：文化產業的“口紅效應”

歷史經驗表明，經濟危機或蕭條時期，往往正是文化特別是文化產業得以發展與繁榮的機遇期。這是由于：從消費角度看，危機來臨，人們可能會砍掉很多大額消費項目，于是房地產、汽車、外貿出口等多個支柱性產業遭受到了沖擊，但口紅、香水、看電影、K歌、網絡游戲……這些看似“非生活必需品”，卻“廉價而使人愉悅”的消費反而逆勢飄紅，形成經濟現象中的“口紅效應”。從投資的角度看，當經濟危機來臨時，資本投入日趨謹慎且減少，高投入低附加值的企業被淘汰出局是一種必然，文化產業科技含量高、環境污染小、發展潛力大、資源消耗少，往往能成為新一輪經濟發展的增長點或加速器。

機遇常在歷史中“驚人地相似”。

例1：經濟危機與美國文化產業

上世紀20年代末、30年代初，正值美國經濟大蕭條時期，美國東海岸的百老匯和西海岸的好萊塢雙星輝映，創造了美國娛樂業的巨大繁榮，同時也為美國走出經濟大蕭條作出了獨特的貢獻。美國人即使領取救濟、節衣縮食，也要擠出幾個銅板，走進劇院，涌入電影院，尋求心靈的慰藉與快樂、生存的溫暖與希望。也正是在那個年代，美國涌現出了大量藝術經典作品，比如卓別林的小人物影片，詼諧有趣的“貓和老鼠”，“微笑天使”秀蘭?鄧波兒主演的電影等，成為美國人逃避現實的“療傷”良藥。文化的繁榮給美國人帶來了信心和希望，文化的發展造就了后來被津津樂道的所謂“美國精神”。當年的美國總統羅斯福就曾說：“只要我們有鄧波兒，我們的國家就會沒事。”在美國經濟最糟糕的1929年，借助于演藝業的繁榮，好萊塢順勢舉行了第一屆奧斯卡頒獎禮，每張門票售價10美元，奧斯卡此后即成為迄今在影響力和商業效益方面最成功的電影節慶活動之一。在2008年拉斯維加斯國際大型綜合電影業博覽會Sho-West展會上，美國影院業聯合會主席菲西安指出：“在過去的幾十年里，美國遭遇了7次經濟不景氣。但是在這7次里頭，有多達5次，電影票房反而強烈地攀升上去。”

例2：發展戰略調整與日本文化產業

近現代以來，日本的國家發展戰略大致經歷了從“軍事立國”到“經濟立國”，最終落實到“文化立國”的調整。在二戰后滿目瘡痍的廢墟上，日本創造了世界的經濟奇跡，但隨著經濟的增長，環境與資源對經濟發展的約束越來越嚴重，人們的生活質量并沒有隨經濟增長而隨之改善，日本因此而開始考慮新的增長方式。1995年日本確立了面向21世紀的“文化立國”方略，把發展文化經濟作為國家戰略，并通過一系列立法來保障和推進這一戰略的實施。目前，日本文化產業的許多領域在全球范圍居于領先地位，尤其是動漫、游戲這些新興文化產業和行業，在給日本帶來巨額經濟利潤的同時，還發揮著巨大的文化功能，人們通過Hello Kitty、機器貓等動漫形象大使，重新認識日本，認可日本文化，進而在日本文化產品走向國際市場過程中，幫助消解了其他國家和地區因不了解日本文化而產生的接受障礙，在帶來巨大經濟效益的同時，還提升了日本的國際形象。

例3：亞洲金融危機與韓國產業發展

韓國在1997年金融危機期間，對外向型經濟帶來的國民經濟脆弱問題進行了深刻反思，痛定思痛，認識到發展具有本土優勢和本土活力的經濟產業，對于國家經濟發展和核心國際競爭力的培育的重大價值。韓國政府因此及時提出了“文化立國”方針，文化產業被確定為21世紀國家經濟的支柱產業，并出臺了一系列政策，明確了文化產業發展戰略和中長期發展計劃，推出一系列重大舉措，有力地推動了文化特別是文化產業的發展。憑借電影電視在東亞乃至全球掀起了一波巨大的“韓流”熱潮，2005年韓國文化產品的出口額高達7億美元。僅2004年一年，中國30多家電視臺共播出了60多部韓國電視劇。2004年韓國網絡游戲業的銷售額已達到15億美元，幾乎占全球網絡游戲市場的一半，其相關產業鏈的價值超過了汽車業。

機遇在現實生活中有其基礎和依據。

2008年末至2009年初的賀歲檔，讓我國電影從業人員喜出望外。“這是我們影院開業以來票房最好的一個檔期，不管是高成本、大制作，還是小成本、引進片，幾乎每一部的成績都相當好。”――南京新街口國際影城營銷部經理崔恒斌如是說。最新公開的票房數據也印證了這一說法：2008年中國電影市場票房達到43.41億元，同比增長10.14億元，增幅達30.48％，加上國產電影的海外銷售收入25.28億元和全國各電，影頻道播放電影的廣告收入15.64億元，去年電影綜合效益達到了創紀錄的84.33億元，中國首次擠進了全球票房前10名。

在日本和韓國，近來一群米黃色的“快樂小雞”卡通形象風靡兩國，并受到上至家庭主婦與老人，下至青少年與上班一族的熱烈追捧。形象清新、淳樸的一群快樂小雞(Piyodamari，中文譯名：陽光雞)，在動畫片中演繹了輾轉于私宅、地鐵、都市、辦公室之間的一系列“博君一笑”的輕松生活故事，被媒體稱作“治愈型”卡通形象典范。設計師末政光女士談到設計理念時說，希望通過這樣一群人抱團而聚的迅速振作，鼓舞都市人的信心重塑。而正是由于其可愛的形態、溫暖的色調，毛絨版“陽光雞”早在上市試銷期間便在日本創造了“一百萬枚神話”的手機掛件年度銷售奇跡。

相隔數十年中外相似圖景表明，文化產業的“口紅效應”并非一種想象，越是經濟不景氣，文化娛樂業越是紅火，這幾乎已經成為觀察經濟景氣指數的參照系之一。不過，文化產業在金融危機中的這種“口紅效應”，并不是自動實現的，而來自于外界與業內的共同努力，這是最需要我們仔細梳理和認真思考的!

啟示與思考：文化產業的振興之道

總體來看，美日韓三國文化產業在經濟(金融)危機后的迅猛發展，政府的大力扶持是外因，業界的共同努力是內因。

外因：政府的大力支持

文化產業的經濟效益和社會效益需要政府的扶持才能充分實現，通過及時而恰當的文化產業政策來推動這一戰略性產業的快速發展，是許多發達國家的共同經驗。

(一)提供政策扶持，創造良好的市場環境。

美國對文化的管理一向是間接管理，沒有直接的管理機構。但對電影是特殊對待。1927年美國成立了電影藝術與科學學院，以改善電影媒介的藝術質量，為行業內從業者和各種機構提供一個日常論壇，支持技術研究和文化進步。1934年制片公司關系委員會更名為制片法典管理機關、獲得更大權利對

電影進行自行檢查。1941年美國國家電影保護局建立。

日本國會2001年通過了《振興文化藝術基本法》，2004年頒布了《文化產品創造、保護及活用促進基本法》，該法規認為文化創意產業不僅可以改善生活質量、促進經濟發展，而且還可以讓世界認識日本文化，因此各級政府和部門有義務積極扶持，在財稅、融資方面給予優惠待遇。

1997年金融危機后，韓國致力于發掘新的經濟增長點，當年即成立了“文化產業基金會”，2001年設立文化產業振興院，致力于文化產業的發展。1999年至2001年問，韓國先后制定了《文化產業發展5年計劃》、《文化產業前景21》和《文化產業發展推進計劃》，并先后成立了“文化產業局”、“影視振興委員會”及“文化產業振興院”等專門扶持文化產業發展的機構，有力地推動了文化產業的發展。

(二)加大投入，增強發展動力。

美國政府一直鼓勵非文化部門和外來資金投入文化產業，為此他們積極創造良好的投資環境，吸引大量資本在文化產業中尋覓商機。早在1917年，美國聯邦稅法就規定對非盈利性文化團體和機構免征所得稅，并減免資助者的稅額。同時，美國政府還注重通過制定優惠政策，鼓勵各州、各企業以及全社會對文化事業進行贊助和支持。

1998年起，韓國對文化創新企業實行資金援助。在投融資方面，韓國設立了文藝振興、信息化促進基金、廣播發展基金、電影振興基金：出版基金等專項基金，扶持相關產業發展，同時還運作“文化產業專門投資組合”，計劃每年通過“投資組合”至少融資1000億韓元。金大中政府執政后，因為金融危機，政府裁減各部委人員，只有文化部門人員不減反增，文化總預算也逐年遞增，1998年韓國政府的文化經費只有4848億韓元，占國家總預算的0.62％，之后政府文化經費逐年增加，到2002年已經超過1.2兆韓元，文化預算突破政府總預算的1.09％，可見其對文化事業的支持。目前，全世界只有法國和韓國的文化撥款達到國家預算的1％。

(三)大力培養人才，提供智力支持。

人才是第一生產力，是參與市場競爭的有力武器。1929～1933年經濟危機時，美國政府針對大批的文化工作人員失去工作、一些文化活動由于沒有資金開始衰退的情況，采取了一系列扶助政策，包括聯邦戲劇計劃、聯邦音樂計劃、聯邦藝術計劃、聯邦作家計劃和歷史調查記錄計劃。羅斯福政府對文化領域所采取的救濟政策不僅救濟了大批的文化人，還為美國培養了眾多的優秀人才，為美國的文化產業崛起提供了人才保障。今天，美國文化產業更是利用其雄厚的資金和廣闊的市場前景，每年從世界各地吸收大量優秀文化藝術人才，源源不斷地給美國文化產業市場注入新鮮血液。好萊塢之所以成功，最重要的原因就是從國外引入大量人才，將世界上最著名的演員、最好的電影制作人和最大的投資人匯聚于此，參與電影制作，經典影片因此而層出不窮。在人才引進的同時，美國還根據產業發展的需要，通過多種方式，培養了一大批高素質的文化產業人才，目前美國能夠提供游戲專業課程的學校已經超過了50家。豐富的人才儲備是美國文化產業保持競爭優勢的一個重要原因。

韓國政府在培養文化產業人才方面也是不惜重金。1997年韓國開辦了專門游戲學校，2002年共派遣兩批人員出國學習交流，培養CEO、中層管理人員、業務人員，國家為每人補貼經費。2000--2005年韓國共投入2000多億韓元，著力培養文化產業復合型人才。

(四)推動出口，擴大文化影響。

美國商務部于1927年建立了電影部門，以幫助電影行業海外銷售。在中國加入WTO的談判中，美國政府堅決要求中國開放文化市場，并強烈要求中國取消文化產品進口配額，接納美國的各類影視制品。美國的文化商品之所以能夠遍布全球，與政府在國際上對文化產業的保駕護航不無關系，美國文化產業既是商業的搖錢樹，又是政治的傳聲筒。

2002年8月，日本經產省與文部省聯手促成建立了民間的“內容產品海外流通促進機構”，并撥專款支持該機構在海外市場開展文化貿易與維權活動。該機構由17個社會團體和19家文化企業組成，主要目的是促進日本文化產品的出口，推動和管理海外市場反盜版活動，代表日本文化產業界參加國際知識產權保護論壇，參加海外市場訴訟關聯活動。

2002年韓國政府則拿出17.1億韓元支持企業參加在國外舉辦的12項有關文化產品的展銷活動。另外，還通過駐外機構和企業辦事處及網絡等多種途徑和手段，加強調研，針對地區特點開發不同產品，在文化出口戰略地區建立辦事處。

(五)制定法規，保護知識產權。

文化產業的方方面面都與知識產權存在著密切的聯系，可以說，知識產權是文化產業安身立命之本。美國是世界上較早實行知識產權保護制度的國家之一。1790年美國就頒布實施了第一部《版權法》，此后，根據美國經濟、科技和社會發展的需要，美國國會不斷地對《版權法》加以調整和完善，以加強對文化產業的保護。2003年1月15日，美國最高法院再次作出裁定，決定維持1998年國會通過的延長書籍、電影、音樂和卡通人物知識產權保護期的法律，并將個人著作權保護期從著作人終生及死后50年延長至70年，公司版權保護期從75年延長到95年，從而進一步保障了迪斯尼、好萊塢等集團的利益。在國際上，從1986年開始，美國利用《關稅和貿易總協定》烏拉圭回合談判的機會，全力推動建立與國際貿易相關的國際版權保護體制和機制。1994年TRIPS協議的達成，使美國日益強大的文化產業獲得了廣泛有效的國際保護機制。美國實施的知識產權戰略，在國內為文化產業的發展開辟了肥沃的“法治土壤”，在國外為其文化產業的發展開辟了廣闊的空間。

日本早在1970年就頒布了《著作權法》，該法經過20多次修改，于2001年10月更名為《著作權管理法》并開始實施。近來，根據文化產業發展的新形勢，日本又制訂了多部新的法律，如IT法、知識產權基本法等等，為文化產業發展保駕護航。

內因：堅定不移的文化創新

文化產業發展的好與壞，法律保護、政府支持是一方面，但最根本的，還是要尊重、熟諳和能動運用產業規律來經營文化產業。發達國家文化產業始終堅持的一個基本原則是在市場競爭機制下，依靠商業運作，讓最好的文化產品流行于市場，為社會認知和接受，繼而打動和影響民眾。

一是大量采用新技術，保持行業領先地位。以電影為例，在上世紀的經濟大蕭條時期，美國電影迅速地容納了全球最領先的技術，為快速發展創造了基礎。如1926年華納兄弟制作了第一部運用了同步音帶唱片的長片《唐璜》，1927年第一部有聲電影和福克斯的第一部有聲新聞片問世，1928年第一部完全有聲電影面世，1932年迪斯尼首先使用三帶染印法制作彩色影片等。有聲電影極大地刺激了美國電影市場，觀眾蜂擁前往觀看這種更加“新奇的玩藝兒”，因此盡管經濟蕭條，電影業卻很繁盛。

今天，美國文化產業依然非常注重加大對科技的投入和應用，網絡傳輸、數字化、通訊衛星、數字電視等高新技術的廣泛應用，使美國文化產業擁有了向全世界擴展的“橋梁”和“利器”。在圖書和唱片業，利用因特網技術開發的網上售書業務，極大地促進了產品銷量的飛速增長，去年出版的《哈里?波特(7)》在亞馬遜的全球預定量達驚人的220萬本：百老匯音樂劇的科技含量之高，是許多傳統表演藝術根本無法比擬的，其美輪美奐的場景，高品質的燈光和音響效果，讓人仿佛身臨其境，大大增強了藝術感染力：在好萊塢影城和迪斯尼樂園，融現代科技、舞臺表演、特技與一身的各種表演惟妙惟肖，驚心動魄，讓藝術和科技真正融會貫通、大顯神通。高新技術的使用，不僅帶來美國文化產業技術上的革命，更加快了產業的發展進程，還帶來消費者思想觀念上的革新。

二是堅持“內容為王”，推進文化內容創新。創新是文化的本質特征，也是文化富有生機與活力的不竭動力。美國文化在發展文化產業過程中，不斷汲取世界其它文化的精華，大膽進行創新，成為世界文化舞臺上一支生機勃勃、不斷進取的文化力量。《花木蘭》、《角斗士》、《3D。勇士》等由外國傳統文化改編的好萊塢電影在全球熱賣；跨國公司制作的流行音樂大行其道：由國外“進口”的百老匯音樂劇，一年四季熱鬧非凡，長盛不衰……凡此種種，無不突顯美國文化產業的巨大汲取能力，也顯示出美國文化產業巨大的內容和形式創新能力。

篇10

關鍵詞：民營企業家；投資移民；企業家精神；社會責任

中圖分類號：F240 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）21-0080-02

隨著經濟體制改革的逐步深入，中國民營企業已經是中國市場經濟的重要組成部分，民營企業在技術創新、吸收就業、積極參與市場競爭方面做出了很大的貢獻，對中國市場經濟的活力注入了新的因素。但是最近幾年尤其是金融危機之后，中國民營企業家海外投資移民的趨勢愈演愈烈，經濟、制度環境是其外因，企業家精神的缺失是內因。

一、民營企業家海外移民現狀

（一）民營企業家海外移民的現狀

中國近三十年來移民潮以北美、澳洲為主。最近幾年，澳大利亞對投資移民的財產要求不斷地提高，2010年商業投資門檻大幅上升；加拿大移民政策也在調整，2008年以后向投資移民政策傾斜，移民人數不斷增長，同時最低投資額度不斷上升，由40萬加元上升到去年80萬加元，2012年7月份，加政府叫停了投資移民；金融危機給美國帶來了巨大的創傷，美國政府也加緊了吸引投資移民的政策，2010年6月，美國聯邦政府有30億資金作為貸款群擔保，推出了針對美國中小企業借貸的最新“EB5投資移民計劃”，引入信貸審核的風險管理模式以規避風險，這一政策使得短期內投資移民美國的人數迅速增加：2007年EB-5獲批總人數806人，2009—2011年分別為3 688人、2 480人、3 340人。

（二）民營企業家海外移民的影響

民營經濟是市場經濟的細胞，對國民經濟起著重要的作用，民營經濟不僅是經濟發展的活力，重要的創新源泉，而且民營經濟能吸收閑散的勞動力，對于促進就業，促進社會和諧有著不可低估的力量，是中國經濟的重要動力。其次，民營企業家海外移民還會影響市場經濟的活力，民營企業積極參與市場競爭，可使企業改善經營管理、進行技術創新，促進資源的優化配置，如果部門都被國有企業壟斷，會降低市場的效率。再次，民營企業家大量海外移民影響國內的就業，減少吸收就業的人數，對社會的穩定不利。另外，民營企業家對于國內環境的失望，失去信心，會起到一定的“示范效應”，會降低員工的忠誠度，不利于企業的凝聚力。

（三）民營企業家海外移民的成因

第一，國際投資環境。為了吸引投資移民，美國、加拿大等國都不同程度地調整了移民政策。伴隨著全球的經濟危機，尤其是美國的次貸危機帶來的打擊，歐美國家經濟一度停滯，這些國家有很強的吸引海外投資的愿望，財富效應使投資移民升溫：一方面，金融危機使美國移民政策放寬以刺激本國經濟；另一方面，匯率效應使投資移民成本降低。

第二，國內投資環境。為防止經濟過熱應對通脹壓力，國家采取緊縮的貨幣政策。伴隨著央行的連續加息和存款準備金率的調高，民營企業的融資成本越來越高，生存環境也日益嚴峻：隨著工人工資的不斷增加，能源原材料成本的上升，民營企業的生產成本不斷上漲，加之，融資渠道單一，導致融資越來越困難；民營企業尤其是中小企業稅負較重。

第三，民營企業家精神的缺失。多數民營企業是家族式管理，經營理念落后，制約、監督機制缺失。民營企業家知識結構和精神境界參差不齊，享受了改革開放帶來的機會與紅利，不愿去承擔更多的社會責任，很難將企業的發展和社會的進步統一起來。

第四，財產的法律保護的法律法規不健全，尤其是產權制度不明晰，缺乏可行性和可操作性；加之，當前貧富差距越來越大，社會上出現了不同程度的仇富現象，民營企業家不滿意國家目前對私有財產的保護政策，普遍缺乏安全感，擔心政策的變化而危害到自己的財產利益，不利于其財產的保值增值，不利于保障其根本權益。

第五，資本市場沒有對民間資本開放，民間資本無出路和投資渠道。民營企業家融資渠道單一，導致部分企業資金鏈斷裂，在國內很難生存；同時國家對民間的資本管制，資本市場不對其開放，這都導致了民間借貸的地下發展，且缺少法律的監督與管制，非法集資高利率借貸，實體經濟遭到了進一步的破壞。

二、民營企業家精神的缺失

企業家精神是善于發現和把握機會敢于承擔風險和勇于創新。具體包含以下幾個方面：第一，創新精神，創新是企業家精神的靈魂，熊彼特認為創新精神是企業家精神的本質特征，是企業家精神的核心。創新精神反映了市場經濟的本質要求，是企業發展的源動力。第二，社會責任感，企業的根本目的是不斷地創造更多的利潤，滿足股東、投資者的利益，同時還要承擔對員工、消費者、環境等方面的社會責任。企業的社會責任感不僅是道德范疇，而是影響企業的生存與發展，是企業的一筆重要財富，有助于推廣企業的品牌。第三，濟世精神，儒家思想中的“修身、齊家、治國、平天下”賦予企業家的責任就是“經邦濟世”；19世紀后期興起了民族企業，著名的企業家、教育家張謇先生提出了“實業救國”的思想。另外，企業家精神還包括合作精神、冒險精神、敬業、不斷學習等。

由于國內環境的原因，使民營企業家失去了創新精神、社會責任感和濟世精神，片面追求個人的生活品質、財富的積累，忽略了社會責任心和濟世的精神，導致大量的民營企業家海外移民，或轉做資本市場，不做實業。民營企業家精神的缺失原因表現為以下幾個方面：

從民營企業內部層面來說，首先，大多民營企業家知識水平比較低，知識結構比較單一，不能根據時代的需求不斷地豐富發展自己，不符合當代企業所需的復合型人才。其次，經營管理理念落后，多數民營企業是家族式管理，缺乏現代企業的經營理論，缺失完善的制約、監督機制，往往不能根據市場變化及時調整。再次，精神境界不適應，一些民營企業家缺乏一種自強不息的民族精神，往往是小富即安，不愿為了企業的長遠發展去承擔風險，使企業停滯不前。

外部環境主要包括：第一，文化因素，儒家思想中的“重義輕利”的思想，道家的師法自然；改革開放后西方的思想被廣泛接受，個人利益最大化的驅動，個人主義為中心，導致社會的人格精神在民營企業家心中十分的淡薄。第二，企業創業、經營環境方面，近幾年國家產業結構的不斷調整，國際金融危機的沖擊，民營企業發展愈發的困難。2009年以后，中國出現了“國進民退”現象，許多民營企業在一些競爭領域被國有企業擠了出來，這種現象在溫州普遍存在。這都造成了企業的實體精神在削弱，資本開始逃離實體經濟。第三，制度因素，其一，制度體系不合理、不健全。如當前金融體制不是很完善，金融體制的壟斷使民間資本無法進入，導致民營企業融資單一，融資難。其二，制度執行未到位。政府出臺的針對民營企業發展的政策執行不力，結果民營企業遇到政策的“玻璃門”現象。

三、民營企業家精神的重塑

企業家精神是一種重要的生產要素，對于企業在市場中的競爭，企業的發展有至關重要的作用，是企業在市場上屹立不倒的重要法寶。民營企業家精神的重塑，不但需要企業家自身的努力，還需要政府、制度的保障、包容的社會氛圍。

第一，民營企業自身改善：首先，民營企業家要不斷豐富自身的知識水平，不斷學習先進的管理理念，做一個新時期的管理者。其次，不斷改善企業的管理，如果企業發展達到一定規模可以考慮引進公司治理結構，從根本上解決家族式“一言堂”管理模式。再次，民營企業家要有國家思想，承擔更多的社會責任，把企業的發展與社會進步逐步統一起來。

第二，政府應該轉變職能，進行行政體制改革，切實發揮在社會職能、公共服務職能方面的作用，真正實現“服務型政府”。改善企業的創業、經營環境，培育企業家的創新創業精神。具體可以做以下幾個方面：可以采取結構型減稅方針，降低民營企業的稅基；政府可以利用利率優惠政策支持民營企業的發展；國家應調整經濟結構，大力發展民營經濟，對非國家命脈的領域央企或國企可以進行適當的收縮，國家應當站在公正的立場上支持“民進國退”。

第三，完善法律制度，強化執法政策，充分保護民間資本的合法地位，逐步形成健全的制度環境。首先改革金融體制，建立完善的多層次的金融市場體系，逐步放開壟斷，放寬民間資本的市場準入，使民間借貸陽光化、規范化、法制化。其次，要完善產權保護制度，依法保護民營企業家的資產，以保護其合法權益，讓民營企業家有安全感、有歸屬感。再次，加大制度的執行力度，執法部門要依法辦事，防止過度執法。

第四，創造一個兼收并蓄的文化環境，營造一個寬容、包容的社會氛圍，使社會要形成一個尊重與理解企業家的社會氛圍。引導民營企業家把個人價值與社會價值統一起來，回報社會。要尊重民營企業家的勞動創造和價值選擇，要提升民營企業家的社會地位，肯定其對社會主義市場經濟所做的貢獻。要公平公正地對待國有企業、民營企業、外資企業，加強市場競爭的透明度，打破市場壟斷、行業壟斷，暢通要素流通機制，給予民營企業家一個真正施展才能的空間。

通過個人、政府以及全社會的共同努力，營造有利于企業家精神培養的環境，從根本上有制度的保護，才能真正地讓有恒產者有恒心，才能改變民營企業家投資移民的趨勢，促進中國民營經濟的持續、快速、健康發展。

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