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篇1

關鍵詞：新農村景觀設計、五感設計、安全原則、老年人宜居村落

隨著我國工業化、城鎮化的快速發展，逐漸形成了農村人口向城市聚居的現象。原本居住在農村中的中青年人，通過城市務工、“考學”、“參軍”等方式，實現了在城市中的定居生活，變為了“市民”。這種趨勢導致之前以中青年人居多的農村，逐漸的轉變為現在的以老年人和青少年兒童為主，老年人占村內人口的比重越來越大。缺少中堅力量的農村就成了“空心村”。這是我國很多農村中都存在的現象，并有愈演愈烈之勢。

“空心村”中主要群體數量發生的變化，促使新農村景觀設計側重點隨之改變：即由以中青年為主要受眾群體向以老年人、青少年為主要受眾群體的方向轉變。本文就農村景觀如何滿足老年人的基本生活需求、提升生活品質，營造良好的宜居村落提出筆者的幾點觀點。

一 人的五感體驗

眾所周知，人們無時無刻不在通過自己的身體器官體驗著周圍的環境空間，這種體驗來源于人體的眼、耳、鼻、舌、身五種感官接受到得外界刺激，也即是人體的“五感”。年齡結構不同的群體，有著不同的“五感”接受度。老年人因身體機能處于衰退階段，感官接受有著自身的特點。這就要求設計師在進行新農村景觀規劃設計時要充分考慮到老年人的感官需求，營造適合老年人居住的農村景觀環境，在中青年“空心”的村落更要處處體現對老年人的關懷。

二 老年人的基本特征與新農村景觀

2.1 老年人的生理特征與新農村景觀

老年人的生理特征主要是生理衰老特征。隨著年齡的增長，身體的技能出現了退化，對內外環境的適應能力減弱。

老年人的感知能力也即是五種感官的信息接受能力在逐漸下降。在視覺方面，老年人眼角膜變厚，視力衰退，辨色能力較弱。鮮艷的顏色在老年人的眼中會變灰變暗。另外，對明暗變化的感知適應能力減弱，老年人需要比年輕人強3-7倍的光線才能看清楚物體。這就要求我們在進行新農村景觀規劃設計時，充分考慮老年人對鮮明視覺形象的需求進行適當地強化。在聽覺方面，老年人對聲音的敏感度降低。在交談時經常與談話人靠近來彌補聽覺上的衰退。這在很大程度上影響著老年人社交場所的空間尺度設計。同時，老年人也通過觸摸、品嘗、嗅覺來感知空間，作為視覺和聽覺上的補充。

老年人肌肉及骨骼系統的退化使得他們容易刮傷、摔傷且不易康復。營造宜居環境應以安全為首要設計原則。生理機能的衰退更表現在他們常患有各種疾病。新農村景觀設計就是要通過營造良好的環境空間來引導老年人產生良好的生活習慣，對老年人身體起到康復保健功能。

2.2 老年人的心理特征與新農村景觀

農村中的中青年離開農村進入城市定居，喜歡熱鬧和回憶的老年人倍感空虛、孤獨。尤其是喪偶的老年人心境更為顯著。他們需要通過參加娛樂活動增加與人交流的時間以減少這種孤獨感。另外，老年人受到身體狀況、經濟、家庭、心理和社會諸多方面的綜合影響，其心理比較脆弱。如何解決這些問題也是我們在進行新農村景觀設計時要考慮的重要方面。

三 新農村景觀中的老年人宜居空間營造

老年人的休閑、交流行為需要良好的農村景觀作為支撐，作為設計師應該按照老年人的生理、心理特點進行規劃設計，引導其合理的活動和休閑，提高身體狀態和生活質量。

3.1 “五感”設計原則

“五感”能夠影響人的身體健康、情緒和生活方式。即人類通過“眼、耳、鼻、舌、身”五種感官機體接收環境信息，并將其傳遞到大腦，大腦對感知到的信息進行分析和處理，形成綜合感知并上升到意識層面，而后反作用于人類的身體和意識，引導人的生活習慣和心理狀態。正是基于此，我們才能通過設計“五感”空間來促進老年人的身心健康、改善生活方式。

（1）視覺設計

在新農村景觀設計中，植物種植是一個非常重要的內容。植物種植在色彩搭配上要充分利用顏色對老年人產生的良好心理影響。例如紅色給人以醒目、熱烈、動感的感受，它可以使人們不自覺的產生運動的意識。在設計老年人運動空間時，就可種植適量的的紅色植物，激發運動意識。同時也要考慮到植物配置在一年四季中的變化。尤其是冬季，植物的色彩造景相對比較單調，除了常綠樹種的色彩感覺之外，也要注意落葉樹木的枝條和樹干的色彩，使他們在冬季依然可以感受豐富的色彩。

（2）聽覺設計

不同植物在風雨中可以發出不同的聲響，有的蕭瑟優美，有的洶涌澎湃。設計師可以營造適合不同老年人群體的聽覺景觀體驗。例如：風吹竹林產生的蕭瑟之聲會使人產生安靜、放松的心理感受，這對煩躁不安、緊張疲勞者有一定的鎮靜作用。另外，雨打芭蕉、鳥叫蟲鳴也能夠讓人產生聽覺美感體驗，消除內心的煩躁和抑郁。

老年人在戶外景觀進行交流活動時，因其聽覺技能的衰退，需要通過距離的靠近以彌補其不足。設計師在設計休閑活動場所時，應注意營造老年人較為喜愛的近距離交流空間。同時在交流空間周圍布置隔離外部環境噪音的綠化帶，盡量避免不同活動帶來的噪聲干擾。

（3）嗅覺設計

嗅覺也是我們與周圍環境進行交流的重要媒介，空氣中的氣味包含了特有的信息和空間認知，同時氣味又可以對人的身體產生積極的影響。根據這一特點，國內外專家經過研究證實：許多植物通過散發氣味對人的身體起著很重要的保健功能。這一點對如何通過新農村景觀設計增強老年人的身體健康有著重要的指導意義。

清晨或傍晚，人們置身綠色叢林之中，能夠感覺到自然放松、呼吸順暢。這正是綠色植物產生大量的微量元素和空氣中富含的負氧離子共同作用于嗅覺器官，對機體產生的積極影響。如果面對松樹呼吸，會有祛風燥濕、順筋通絡、放松心情等作用，對于關節痛、精神緊張的老年人有一定助益。因為松類植物能夠會發出胡蘿卜素、松油脂、維生素C以及含a茨烯的油脂，人們運動時吸入這些物質能夠疏通經絡、放松心情、增強器官的功能，從而起到很好的保健養生作用。

（4）觸覺設計

說到景觀中的觸覺感受，首當其沖的是漫步于其中的足部材質感受。柔軟的草地、泥土、細沙，平滑的水泥鋪地、瀝青道路，柔韌的木板，凹凸的鵝卵石道路都可以為我們提供豐富的觸覺體驗，同時還對人的生理產生積極的影響。適當面積的鵝卵石鋪底可以充分按摩老年人的足底，對老年人的健康起到重要的積極作用。因此，優質的地面鋪裝組合會給步入其中的老年人以深刻的印象和較好的保健功能，是我們設計中的不可或缺的方面。

3.2 安全原則

老年人較弱的自身防護能力，使得我們在進行新農村景觀設計時，要始終以安全為中心，在安全的基礎上為他們提供良好的宜居景觀環境。第一，安全的交通路線，活動場地盡量考慮到老年人的易達性，活動空間內的道路也盡量選擇防滑、平坦的鋪裝材料。同時又需要和附近的行車道路保持適當的距離，避免車輛的干擾。活動場所和主要交通道路的結合處通過植物或建筑設置緩沖區確保老年人通行安全。第二，設施安全：活動場地中的健身器材、休閑座椅、娛樂設施等應安全、易于使用、符合老年人的使用尺度。

在新農村景觀規劃建設中，設計一個合適的場所對老年人的日常休閑生活十分重要。根據老年人生理、心理特點和需求來設計適合于老年人景觀環境，將吸引更多的老年人參與更為廣泛的社交活動，從而幫助他們避免孤獨和寂寞的心里感受、康復身體。這些是當今新農村景觀設計要考慮的重要內容，也是我們要著重體現的方面。

參考文獻

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[4]謝花林.鄉村景觀功能評價[J].生態學報，200

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【關鍵詞】旅游區；體驗；景觀規劃設計；生態景觀

因為人們越來越熱衷在節假日出去旅游，為了滿足人們對旅游的要求，最近幾年我國的旅游業有了較大的發展，景觀規劃經歷了城市開發區階段、急功近利的狹義景觀階段和生態景觀階段三個階段，現在已經部分進入度假區景觀優化階段，但是這個階段不能滿足大眾化旅游方式，目前人們在旅游中想實現情感滿足和自我實現，追求的是一種體驗式的旅游方式，所以以體驗為主導的旅游區景觀設計對旅游區的可持續發展有重要意義。

1、我國旅游區的景觀規劃現狀

1.1景觀一般化

景觀的一般化是旅游區的通病，因為很多的旅游區是在短期內規模擴大形成的，為了盡快的投入運營，并沒有突出自身的特色和內涵，甚至很多的景區存在互相模仿的情況，這樣就降低了度假村的吸引力。還有些度假村，在風格上面追求歐美風格，沒有考慮到旅游區自身環境的情況，使得很多的景觀設計顯得很突兀，自然不能夠吸引游客。

1.2重景輕體驗

重視觀賞景觀設計而忽視體驗景觀設計，是旅游區沒有跟上游客的需求的表現。以前人們進行旅游的時候，喜歡看風景，因為很多的景色沒有看到過，但是現在互聯網技術很發達，純觀賞性的景觀設計已經不能夠滿足游客的心理需求了。現在游客需要的是體現，在游玩中動起來，身臨其境，體驗當地的民風民俗等。

1.3人性化不足

缺乏相應的文化底蘊，使得很多的旅游區的個性化不足，特別是旅游區過分的注重景觀的效果，沒有注重游客的感受。旅游區的路線往往大同小異，各個景觀區的布局很單調，這就給游客的旅游帶來了不便，例如有些旅游區的景觀區相互之間的距離較遠，這就使得游客在進行旅游的時候，很容易出現疲憊的狀況。

2、體驗性景觀分類

2.1體驗的基本類型和層次

根據景觀設計學家的的觀點，體驗性旅游區的體驗活動，是根據參與主動性和參與的投入度進行劃分的，主要劃分為以下四個類別：娛樂型、教育型、逃避型、審美型。游客在進行旅游的過程中，多多少少每種形式都有所參與，當這四種形式完美結合的時候，游客就能夠達到旅游的甜蜜地帶，也就是旅游滿足了其需求。體現的基本類型的參與的主動性和投入程度見表1：

表1 體驗的基本類型

體驗

類型 主動

參與 被動

參與 投入精力較多 投入精力較少

娛樂型

教育型

逃避型

審美型

根據游客個體性差異，以及目前體現的現狀，游客體驗又可以分為：表層、中度、深度三種層次的體驗。具體的分層方式詳見下表2：

表2 體驗的基本層次

體驗層次 主動性 與體驗對象接觸

程度 體驗的全面性 創造個人獨特體驗

表層體驗 被動

接受 很少 較為

單一 基本沒有

中度體驗 主動

參與 部分接觸和交流 比較

豐富 可以創造

深度體驗 完全

融入 零距離

接觸 十分

全面 能且深刻

2.2基于景點和項目設置的體驗分類

根據體驗的類型和層次，景區體驗的目標是游客的高主動性，游客能夠從視覺、觸覺、味覺等方面體驗當地的風俗、文化等，這樣才能夠在體驗中獲得成就感和快樂感。因此，在進行景觀設計的時候，需要根據景點項目進行體驗類別的劃分，一種體驗類型可以涵蓋多種活動，根據旅游景點的景觀和項目的設置，體驗可以分為：地域風情、生活文化、特色景觀、休閑娛樂、科普教育、生態養生、獵奇探險等7種類型，所以需要根據景點的情況進行相應體驗項目的設定。

3、體驗性景觀規劃設計的目標和原則

3.1體驗性景觀規劃設計的目標

體驗就是親身的效果，是通過感覺得到的結果性的信息，不是通過推理而得到的信息。達到情景交融的境界就是體驗需要達到的一個層次的目標，所以需要在進行景觀規劃設計的時候，充分的利用景觀的特點，對游客的情感進行引導，使得游客能夠觸景生情。下一個層次的體驗就是通過感知和心理的感受，游客能夠對景觀進行一定的認識，也叫做以情入景，這樣才能夠給游客留下深刻的印象。

3.2體驗性景觀規劃設計的原則

3.2.1特色主題原則

旅游區因為其特色的主題才能夠吸引大批的游客，一個有個性、有特色的旅游區你能夠在游客的心中留下深刻的印象。所以體驗性景觀設計需要遵循特色主題的原則，根據當地的歷史人文，提煉和確定旅游去長期發展的戰略，因地制宜，顯示自身獨特的一面，才能夠吸引更多游客的到來。

3.2.2以人為本原則

旅游區的服務對象是廣大的游客，所以堅持以人為本的原則是旅游區的核心，對游客的心理進行剖析，以進行景觀的設計，使得游客在旅游的過程中身心愉悅，這是滿足廣大游客體驗滿意的基礎。

3.2.3可持續發展原則

旅游區在一定程度上也反應了這個區域的經濟文化的發展，所以走可持續發展的道路，是其社會效益和經濟效益所決定的。而且可持續發展能夠很好的帶動周圍環境的建設，為環境友好型城市的建設打下基礎。

4、某旅游區景觀規劃設計

4.1旅游區概況

某旅游區位于江西省，其占地面積較大，在旅游區內有多個自然村，西面臨山，南面臨江，且與多位歷史名人的故居隔江相望。在旅游區內，有信江、赭亭水庫、叫巖水庫三大水體，旅游區地形是典型的丹霞地貌。

4.2旅游度假區總體規劃構思

通過對旅游區的資源的挖掘分析，最后總結出了具有獨特的歷史文化的主題，結合了歷史名人故居，充分的利用了江水優勢和西面的山體，打造出了以民俗化景區、情景化景觀、游樂化景觀的有機結合。

4.3叫巖旅游度假區規劃布局和項目策劃

4.3.1布局結構

在布局上面遵循空間的連續性，從自然山林―赭亭水庫―丹霞地貌―農田村莊―信江為連續出發，結合體驗項目，旅游區分為7大功能區：酒店度假區、民俗風情、酒店發展-民俗風情―生態農莊―生態養身、信江游覽線、赭亭水庫游覽線、丹霞景觀游覽線。下面挑選部分分區進行簡要介紹。

4.3.2功能分區和項目策劃

酒店度假區是標志性的景點，酒店的外觀采用民居風格，使得游客更容易的融入到旅游區的民風中去。農莊生活體驗區處于旅游區自然村的位置。提供的項目都是參與性較強的項目，例如：釣魚、摘水果、農家美食、采摘茶葉并在制作等，可以讓游客感受真實的農村生活。丹霞景觀游賞區在旅游區的中部，此處景觀利用了原有的山形地貌，進行造景，并保留了大部分的自然景色，此處主要提供的觀光，并且在觀光的過程中添加了探險的元素，使得觀光的體驗性增強，以滿足游客的需求。

5、結語

旅客對旅游概論的轉變，使得體驗性為主導的旅游區景觀規劃設計顯得尤為重要。在進行景觀設計的時候，需要遵循相應的原則，這樣才能夠滿足游客心理變化的特點，提升游客體驗滿意度，同時為地區性環境的建設打下良好的基礎。

參考文獻：

[1]楊芳絨，杜佳，任娟，劉欣婷.河南省鄉村旅游景觀規劃設計初探――以漯河舞陽馮河村為例[J].陜西農業科學，2011（02）.

[2]胡晨希，代曉芳.云南省安寧市旅游型鄉村景觀規劃設計淺析[J].林業實用技術， 2011（03）.

篇3

我國存量資產規模已居世界前列

2014年，做出了我國經濟正處在“新常態”的重要判斷，這無疑揭示了現階段我國經濟面臨著一系列難題。國務院總理在2015年夏季達沃斯論壇開幕式上致辭時表示，當前世界經濟仍然復蘇乏力，作為與國際市場密切關聯的經濟體，我國不可能獨善其身，現在總的走勢是緩中趨穩、穩中向好，但穩中有難。

那么，究竟難在什么地方？其中最難的恐怕是存量資產不斷增加，經濟的流動性嚴重不足，導致經濟增長乏力。眼下我國金融資源存量巨大。2014年末，我國廣義貨幣（M2）余額122.84萬億元，金融機構總資產達172萬億元。目前，我國經濟面臨著增長放緩的壓力，而這種壓力首先反映在金融企業信貸狀況惡化，不良率上升。根據銀監會的監管指標， 2015年上半年，商業銀行不良貸款增長2493億元，占比達1.5%，較年初增長0.25個百分點，創出近年來的新高。隨著經濟結構的深度調整，銀行業不良率進一步上升的態勢不會改變。

同時，實體企業存量資產規模也非常龐大。據統計，截至今年7月底，僅2500多家A股上市公司的應收賬款就達2.7萬億元。

在經濟全球化背景下，危機傳導頻繁，市場更加變幻莫測，微觀經濟難題的生成機理不僅長期存在，而且生成機理造成的難題將越來越復雜，這決定了企業在創造增量的同時，也將長期創造存量。我國企業總數在不斷增加，這意味著創造存量資產的“機器”也將不斷增多，尤其是作為全球第二大經濟體，我國存量資產規模已居全球前列。面對我國經濟新常態所帶來的挑戰，該如何破解？筆者認為，需要在加強宏觀經濟調控的同時，建立市場化的微觀經濟金融救助機制，從而讓結構優化起來，讓存量資產流動起來，進而激發微觀經濟活力，為宏觀經濟的健康運行創造基礎。

其實，微觀經濟金融救助能力的強弱，在一定程度上反映一個國家經濟的發展能力。我國經濟的微觀經濟金融救助能力還比較弱，使得那些值得救助的企業無法獲得救助，阻礙了經濟結構的調整和經濟新業態的形成。

金融資產管理公司是有力的

微觀經濟金融救助商

當今，我國經濟發展不需要再增加規模化類型的金融機構，而是需要能夠解決微觀經濟復雜難題的金融救助機構。對我國微觀經濟而言，錦上添花固然需要，但更需要雪中送炭。銀行可以錦上添花，金融資產管理公司則能夠雪中送炭。

全國每年大約有40%的企業在困境中掙扎，渴望著有人雪中送炭。實際上，金融資產管理公司一直在充當微觀經濟金融救助商的角色。

曾名噪我國股市，簡稱為“渝鈦白”的重慶渝港鈦白粉股份有限公司，因其全部投資來自銀行貸款，財務成本過高，從上市的那天起就開始虧損，無力償還銀行貸款，銀行也不再為其提供貸款，導致資金鏈斷裂，最終不得不停產，成為我國證券市場上首批8家“PT”（特別轉讓）公司之一。當時該公司7.48億元不良金融債權被剝離給中國長城資產管理公司后，通過股權重組、資產重組和債務重組，在不到一年的時間里，便結束了長達4年的惡性虧損，摘掉了PT帽子，越過ST，一步到位恢復上市交易，成為我國第一家恢復上市交易的PT公司，而中國長城資產管理公司作為特別承銷商，是我國第一家成功將PT公司恢復上市交易的金融資產管理公司，股民們也第一次分享到了PT股票直接恢復上市交易的喜悅。從此，我國股市便掀起了“金融資產管理公司概念股”的投資浪潮。

相關資料顯示，中國長城資產管理公司在此后的10多年里，累計收購處置金融不良債權本息合計近1萬億元，幫助四大國有商業銀行、數十家股份制商業銀行、數百家農村信用社和信托公司化解了金融風險、盤活了信貸資金，解決了100多萬家企業的債務鏈問題，安置職工就業6.5萬人。其中，通過開展并購重組業務，化解了196億元的金融債權風險，幫助60多戶企業免于破產，成功拯救了天一科技、上海超日等10多家面臨退市風險的上市公司。

筆者認為，所謂微觀經濟金融救助服務商，其使命應當專注于微觀經濟的發展，用特殊而又綜合的金融手段來解決微觀經濟發展過程中面臨的其他金融機構無法解決的復雜難題，借此推動微觀經濟健康發展，從而為宏觀經濟的健康運行創造良好的微觀基礎。

目前，政府也非常期待四大金融資產管理公司發揮微觀經濟金融救助的作用，使其成為微觀經濟金融救助機制的重要組成部分。近日，有媒體報道稱，《金融資產管理公司開展非金融機構不良資產業務管理辦法》已經下發，金融資產管理公司不僅可以開展金融不良資產收購與處置業務，而且還可以開展包括企業應收賬款在內的非金融不良資產業務，這將保障金融資產管理公司更好地發揮微觀經濟金融救助商的作用。

那么，轉型后的金融資產管理公司，作為真正的市場主體，已經不再是一個政策性的金融機構，更不是慈善機構，還能夠一如既往地發揮微觀經濟金融救助作用嗎？能夠解決經濟新常態下的微觀經濟難題，從而為宏觀經濟健康發展創造良好的微觀基礎嗎？

筆者認為，這要取決于金融資產管理公司構建的商業模式如何。也就是說，其商業模式的構建，是否具備救助的對象、功能、方式和策略，能否通過救助者與被救助者的資源整合而形成價值創造、價值獲取和利益分配的組織機制及商業架構。

筆者認為，擁有這樣的商業模式的金融機構，就能夠充當我國微觀經濟金融救助商的角色。

篇4

20世紀80年代中期，作為當時各方都能接受的政策模式和政策工具，以政府為主導的選擇性產業政策成為中國推動計劃經濟向市場經濟漸進式轉型的重要方式。在較長一段時間內，中國通過產業政策的實施不斷減少了對微觀經濟的計劃管理或行政干預，因而不斷釋放微觀經濟活力，在很大程度上促進了產業發展及產業結構調整。但是，這種選擇性產業政策仍保留了大量對微觀經濟的直接干預，隨著中國經濟快速發展與市場化程度不斷提高，這種產業政策模式的缺陷與不良效應日益凸顯。近年來，中國進入經濟新常態，新一輪科技革命與產業變革正在孕育興起，現行的產業政策模式越來越不能適應新的形勢與應對新的挑戰，越來越不利于產業轉型升級與競爭力提升，迫切需要加快推進產業政策模式的轉型。

迫切需要推動產業政策轉型

1.現階段產業政策的特征與突出問題。現階段中國的產業政策是典型的選擇性產業政策。在這種政策模式中，政府居于主導地位，政府“駕馭”市場、干預市場與替代市場。這主要體現在以下兩個方面：一是目錄指導、市場準入、項目審批與核準、供地審批、貸款的行政核準、強制性清理等直接干預市場型的政策措施，仍是當前產業政策主要的政策工具；二是選擇特定的具體產業以及產業內特定的技術路線與工藝、特定的產品甚至特定的企業進行扶持，而選擇另一些進行限制或者強行淘汰，以此“指導”市場、替代市場。

近年來，這種產業政策模式的缺陷和不良效應日益凸顯，并逐漸成為產業結構調整與轉型發展的障礙。首先，這種選擇性產業政策的模式帶來較為廣泛的尋租行為，加劇收入分配的不平衡，誘導企業家將更多的精力花在尋求各種優惠政策上，相應地減少了企業適應市場、降低成本、提高產品質量、開發新產品等方面的努力，并降低整體經濟體系的活力。第二，投資審批、核準及市場準入等管制政策，由于限制和扭曲了市場競爭，對產業的效率提升產生了顯著的負面影響。不必要的投資審批和核準還阻礙了企業對市場需求增長和結構變動做出迅速反應，給企業經營以及產品結構調整帶來困難。第三，目錄指導政策往往忽視經濟發展階段而片面追求發展高新技術產品和工藝，同時把本來具有市場需求的產能看作落后產業并加以淘汰。第四，在一些重工業領域，片面強調市場集中度、市場規模，導致企業脫離自身需求和能力片面追求擴大規模，并導致大量低效率的兼并重組。第五，發展戰略性新興產業政策實施中，過于注重補貼生產企業與生產環節，導致這些行業的企業熱衷于擴充規模，而疏于研發、創新與效率改進。

2.中國已不再具備實施選擇性產業政策的基本條件。隨著中國經濟進入新常態以及新一輪產業變革的孕育興起，中國越來越不具備繼續實施選擇性產業政策的基本前提。選擇性產業政策行之有效的基本前提，是政府能在各個時點上正確挑選出未來一段時期“應該”發展的產業、產品、技術與工藝。如果說改革開放以來的前30年里，由于中國工業整體技術水平與發達國家存在很大差距，無論是在產業結構的演變、技術、工藝路線還是在產品設計、商業模式等方面都有發達國家的經驗可供借鑒模仿，還存在一些有利于實施選擇性產業政策的條件，而在經濟新常態與新工業革命背景下，則完全不具備實施選擇性產業政策的前提條件。

從消費需求來看，模仿型排浪式消費階段基本結束，個性化、多樣化消費漸成主流，政策部門更難選擇應該培育什么消費產品、不應該培育什么消費產品。而從投資需求來看，傳統產業投資相對飽和，新技術、新產品、新業態、新商業模式的投資機會大量涌現，但是新的投資機會也意味著更大的不確定性，政策部門更難確知哪些新產品、新業態、新商業模式會成功并成為市場的主導。而從技術與供給層面看，隨著整體技術水平向技術前沿逼近，在新興技術和產業領域已經沒有可供借鑒的發達國家成熟經驗，面臨著與發達國家同樣的高度不確定性。新工業革命則會給未來產業和經濟發展在新產業、技術、市場、業態、生產方式與組織方式等方面進一步帶來高度的不確定性，這使得基于傳統產業發展經驗的選擇性產業政策完全失去了作用的基本前提。

3.產業政策的取向與重點迫切需要轉變。新工業革命與經濟新常態背景下，迫切需要將產業政策的重點轉移到“為促進技術創新、產業發展與競爭力提升創造有利的市場制度與市場環境”方面來。主要原因如下：

第一，中國經濟進入經濟新常態后，比任何時候都迫切需要通過充分發揮市場機制的決定性作用來激勵企業不斷提升效率與積極創新，來探索未來產業的發展方向與新的經濟增長點，完善的市場制度與公平競爭的市場環境則是關鍵。當前，中國在市場制度與公平競爭市場環境建設方面存在諸多不足。例如，實施的選擇性產業政策不利于公平競爭，阻礙優勝劣汰，并且行政管制過多過濫，不利于調動市場主體積極性；生產要素市場化進程滯后；相應市場經濟制度不健全，對于違反契約、不公平競爭、不正當競爭的行為缺乏有效制約。

第二，經濟新常態和新工業革命背景下，結構調整與經濟轉型比之前任何時候都更依賴于技術創新及創新驅動。激勵、支持技術創新與技術擴散也一直是發達國家產業政策最為重要的組成部分，成功追趕型國家（日本、韓國等）在工業化中后期亦將產業政策的重點轉移到鼓勵技術創新，特別是構建有利于技術創新的市場環境和創新體系方面。然而，中國的產業（技術與創新）政策著重于主導創新資源配置，疏于構筑有利于技術創新的市場環境與科技公共服務體系。這會在很大程度上造成技術創新與市場脫節，企業在指定的技術路線上進行低水平、重復性的研發活動，并誘發企業釋放虛假信息騙取國家給予的研發經費，導致整個社會創新效率低下，妨礙技術創新成果的轉化和轉移。

應以功能型產業政策作為產業政策轉型的方向

1.功能型產業政策的特征與主要內容。功能型產業政策是“市場友好型”的產業政策，它是以“完善市場制度、補充市場不足”為特征。在功能型產業政策中，市場居于主導地位，政府的作用是增進市場機能、擴展市場作用范圍并在公共領域補充市場的不足，讓市場機制充分發揮其決定性作用。功能型產業政策的重點放在為市場機制充分發揮其決定性作用提供完善的制度基礎，強化保持市場良好運轉的各項制度，建立開放、公平競爭的市場體系，培養人力資本以適應產業結構演進與經濟發展對于高技能勞動力的需求，支持科學研究與技術創新等方面。功能型產業政策尤為注重促進企業創新與能力建設，特別強調通過完善有利于創新的市場制度與市場環境，構建科技信息交流與共享平臺、技術轉移平臺、科技成果評估與交易平臺、產學研合作創新平臺等科技服務公共平臺，以及對于創新活動的普遍性支持，來促進產業乃至整個國民經濟的創新能力和競爭能力。

2.當前中國轉為實施功能型產業政策具有重要現實意義。中國產業結構調整與轉型升級迫切需要實施功能型產業政策。當前中國的市場體系仍不健全，計劃經濟思維影響仍然存在，產業結構調整與轉型升級中面臨的諸多障礙（例如產能過剩、創新動力不足等），看似是“市場失靈”，實則是市場制度不健全和政府廣泛干預微觀經濟的結果。試圖通過政府對微觀經濟更為廣泛和細致的管束來治理這種所謂的“市場失靈”只能是南轅北轍，會進一步抑制市場的活力，導致制度缺陷或“政府失靈”更加難以得到解決。面對這種所謂的“市場失靈”，產業政策要做的不是管制和替代市場，而是應當矯正與完善市場制度，促進市場主體之間自發協調機制的發展，通過市場主體持續試錯、反復試驗與創新實踐，尋求有效的結構調整與轉型升級路徑。產業政策作為政府促進產業結構調整與轉型升級的重要舉措，不應當是政府替代市場的工具，而應當是政府增進市場功能與擴展市場作用范圍的手段。

全面深化改革迫切需要產業政策轉型。當前，中國實施的產業政策具有比較強烈的干預市場、管制市場與替代市場的特征，這些產業政策大多效果不佳，由此帶來的不良政策效應卻日趨突出，且不符合十八屆三中全會全面深化改革的戰略部署。而功能型產業政策與深化經濟經濟體制改革的方向是高度一致的，并可作為深化經濟體制改革的重要手段。

構建功能型產業政策體系的若干建議

對于當前中國而言，構建功能型產業政策，就是要從政府替代市場、干預市場的政策模式，轉到增進與擴展市場、彌補市場不足的政策模式上來。這一方面迫切需要政府簡政放權，大幅度減少對于微觀經濟活動的干預；另一方面迫切需要政府全面深化經濟體制改革，構建并完善市場經濟制度體系與創造良好的市場環境，并在“市場失靈”與外部性領域積極作為以彌補市場的不足。具體而言，應從以下幾個方面著手：

第一，調整產業政策取向，減少政府直接干預。一是放棄選擇特定企業、特定技術、特定產品等進行扶持的產業政策模式，而將政策取向轉為維護公平競爭、創造良好市場環境。二是除生態與環境保護、生產與產品安全方面可適當保留外，取消所有不必要的審批、核準和準入管理。三是取消《產業結構調整指導目錄》等指導目錄，轉為實施“負面清單”管理。

第二，完善市場制度與市場環境。一是加快完善與規范市場行為相應的法律體系及其執行機制。二是改變土地等重要資源由政府主導的配置方式，讓市場在要素資源的配置中發揮決定性作用。三是完善與知識產權保護相關的法律體系及其執行機制，以法治建立嚴格知識產權保護的長效機制，并修改與職務發明相關的法律規定，增強對職務發明人創新活動的激勵。四是完善環境保護體制，建立全國性的企業污染排放在線監測網絡和遙感監測網絡，推進有關資源環境的稅收制度改革。

第三，構建有利于創新技術擴散的市場環境與創新網絡。一是以設立“獨立運轉、服務企業”的工業技術研究院為抓手，加強共性技術平臺建設。二是建立全國性的技術轉移平臺，這個服務平臺應以能集供需信息收集、信息咨詢、技術咨詢與技術服務、為企業尋求合作伙伴、受理與評估交易項目、專利保護咨詢等多種服務功能于一身，重點促進創新成果的轉移與轉化。三是協助建立合作各方（合作創新或創新聯盟）風險共擔和利益共享機制。四是培育科技中介機構，發展科技中介服務保障體系。

第四，建立多層次的產業人才培養體制。一是鼓勵高校與應用技術研究機構合作，培養既懂科研又懂管理的實用型創新人才。二是加強“精英型”的實用技術人才和工程人才的培養、培訓，著力培養高素質的工程師與高技能的產業工人。三是發展職業技術學校，提升職業教育質量，不斷提升廣大產業公認的技能水平。與此同時，借助政府扶持的培訓項目，針對機床操作、通用工業機器人操作等重點工藝設備進行有重點的培訓，提升制造業的整體勞動生產率。

篇5

現就執行《關于歸集住宅共用部位共用設施設備維修基金的通知》（京房地物字〔1999〕1088號）的有關問題通知如下：

一、凡1999年1月1日以后簽定房屋買賣合同的新建商品住宅（包括經濟適用住房、及與住宅結構相連的非住宅等）的購房者，在辦理立契過手續前，應按房屋買賣合同上標明的購房款的2％交納商品住宅維修基金。

售房單位將其商品住宅轉為租賃、經營或自用的，也應按本通知規定交納維修基金。

二、商品住宅維修基金由市和區縣小區辦代收。在區縣房屋交易管理部門辦理立契過戶手續的購房者，其維修基金由各區縣小區辦代收；在市房屋交易管理部門辦理立契過戶手續的購房者，其基金由市小區辦代收。

市、區縣小區辦在代收維修基金時，須向購房者開具市財政局統一監制的“北京市住宅維修基金專用收據”，并在收取維修基金之日起三個工作日內將其轉入市房地局指定銀行的維修基金專用帳戶。

三、交易管理部門應在審核查收小區辦開具的“北京市住宅維修基金專用收據”后，方可為購房者辦理立契過戶手續。

四、1999年1月1日以后簽定商品住宅房屋買賣合同、已經辦理完立契過戶手續但未交納維修基金的購房者，應到市小區辦辦理補交手續并由市小區辦為其開具“北京市住宅維修基金專用收據”。

篇6

股票市場是溝通宏觀經濟與微觀經濟的重要平臺，研究貨幣政策與股票市場之間關系的意義表現在以下幾個方面：考察資產價格渠道依附的平臺是否存在；股票市場的波動直接與企業的市場業績相關，因此股票市場使貨幣政策作用于企業市場業績有了基礎。

一、國外相關研究

在成熟的資本市場，股票市場起到重要作用，Mishkin（2003)的研究表明股票價格通過投資渠道、財富效應渠道、資產負債表渠道和流動性渠道溝通了宏觀經濟與微觀經濟，投資渠道的理論基礎就是TobinQ理論，股票價格上揚時，企業市場價值大于其重置成本，TobinQ值會隨之增加，促使企業在資本市場上發行股票進行融資，企業對新設備的投資也將增加，最終使總產出增加；財富效應理論的首創者Modigliani認為股票價格上漲使微觀主體財富增加，刺激消費者的當期與未來消費，進而促進經濟體總需求與總產出的增加；資產負債表理論認為股票價格上升，企業凈財富提升，帶動企業可抵押資產價值上升，外部融資溢價降低，從而刺激了企業的投資需求，最終推動產出增加；流動性渠道認為股票價格上漲增加了微觀經濟主體的流動資產比例，對未來發生財務危機的預期降低，于是將增加固定資產等的配置，從而拉動了總需求與總產出。然而，股票市場對宏觀經濟是否有影響，以及對這種影響如何定性這一問題，研究者對之莫衷一是。Levine and Zervos（1996）證明了股票市場對經濟增長的正向促進作用,Harris（1997）對此觀點并不贊同，其經驗證據表明股票市場與經濟增長只存在微弱的正相關關系，同時他還指出資本市場發育程度的不同致使股票市場對經濟增長的作用不同，不發達國家股票市場在經濟增長中的作用相當弱，而發達國家股票市場活躍程度確實解釋了人均GDP的增長率。

對于是否應該將股票市場納入貨幣政策制定的視野中這一問題同樣存在爭議。B. Friedman(2000)利用較長時期的數據對美國股票價格對通貨膨脹和產出的影響進行了研究,他認為股價對通貨膨脹與產出并不產生顯著影響，所以股價不會對貨幣政策的制定傳遞有效的信息。Rigobon and Sack(2003)的研究卻認為股票市場在很大程度上影響著美國經濟，標普500指數上升5%，股票市場的財富效應會使居民部門所持財富增加5780億美元，假設股票市場財富的邊際消費傾向為4%,則總消費將相應增加230億美元,帶動GDP增長2.3‰，足以顯示股票市場對宏觀經濟運行的重要作用，因此美聯儲應將股票價格波動作為制定貨幣政策的重要參考因素。反過來，貨幣政策也會對股票市場產生影響，Rigobon and Sack(2002)利用美國公司數據檢驗了貨幣政策對股票市場的影響，實證結果顯示股票指數與貨幣政策顯著負相關，也就是說當短期利率上升25個百分點，會引起標普500下降1.9個百分點。同時Brown and Ball(1967)認為股票作為虛擬資本，不僅能從其波動中得到宏觀經濟及其政策的變化，而且能一定程度上反映企業的會計業績。

二、國內相關研究

我國資本市場體制與國外存在很大差異，發展程度分屬不同的層次，所以股票市場在貨幣政策傳導中的作用與國外研究也存在不同，呂江林、朱懷鎮（2004）用實證方法研究了股票市場所產生的財富效應與資產價格效應對貨幣政策的影響，同時也考察了股票市場對貨幣政策信貸傳導渠道的影響，他們發現我國股票市場在一定程度上分流了貨幣政策信貸傳導渠道的效用。

至于貨幣市場與資本市場之間的關系，我國學者的結論與國外也存在差異，王一萱、屈文洲 （2005）的實證研究結果表明我國貨幣市場與資本市場之間并不存在緊密的聯系，具體來說，兩個市場的資金和價格變動無法相互影響，這項研究認為貨幣政策與資本市場是兩個獨立運行的市場主體。賀京同(2002)對此則持不同的觀點，他認為在一級市場上，虛擬資本會顯著影響經濟活動的運行，上市公司通過直接融資渠道在一級市場進行的股票融資不可避免的造成其對銀行貸款的依賴程度降低，致使貨幣政策通過信貸渠道影響實體經濟的效力相對減弱；同時在二級市場上，投資者為保證獲取資本利得與避免資本縮水，不斷地增持或者減持虛擬資本，使資金在貨幣市場與資本市場之間轉移，股票價格因為資本市場上資金存量的變動而波動，而貨幣政策的轉變不斷調節資本市場上的資金存量，虛擬資本在貨幣政策向實體經濟傳遞鏈條中起到了不可或缺的作用，資本市場上的虛擬資本使貨幣政策傳導機制發生了深刻變化。

同時裴平、熊鵬(2003)提出了股票市場在貨幣政策傳導過程中起著負面反制作用的觀點，也即股票市場的“漏斗”效應，他們將寬松貨幣政策達不到預期效果的原因歸結為：寬松貨幣政策傳導過程中的大量貨幣供給“滲漏”到股票市場，而不是作用于實體經濟中的生產、流通與消費等環節，使我國積極貨幣政策效果不盡如人意，進一步他們認為出現貨幣供給在股票市場“滲漏”的原因是公眾心理預期變化、收入分配差距懸殊以及地域經濟發展不平衡。雖然我國學者對股票市場在貨幣政策傳導過程中所起的作用沒有達成一致觀點，這可能與我國資本市場本身的發育程度有關，但是他們根據我國資本市場實際情況探索了一條從貨幣政策到資本市場再到微觀企業的研究通道。中國人民銀行研究局課題組(2002)分析了股票市場發展對貨幣政策提出的若干挑戰:以穩定幣值作為貨幣政策的最終目標受到挑戰,股票價格的變動已經開始對一般商品價格產生越來越大的影響;貨幣政策傳導渠道更加復雜，他們認為中央銀行的貨幣政策操作應關注股票價格的變動,但不能把它作為貨幣政策決策的決定因素之一。

這些研究表明,在資本市場發育程度較高的國家,股票價格確實具有一定的貨幣政策傳導功能并起到正面的促進作用，但我國股票市場在貨幣政策傳導中的作用方向尚不明確。貨幣政策與股票市場之間相互關系的存在為虛擬經濟與實體經濟之間搭建了聯結紐帶，但就股票市場來說，其風險大、易波動，如果貨幣政策與股票市場之間的這種聯系確實存在，那么股票市場的波動必然會帶動實體經濟波動，所以貨幣當局在制定貨幣政策時應考慮貨幣政策通過股票市場對實體經濟造成的波動。

主要參考文獻

篇7

管制、規制與監管都是英文“regulation”的不同翻譯，對于日本學者的著述傾向于將它譯為規制，如金澤良雄在《經濟法概論》一書中第一編第四章所談及的問題就是“經濟法中的規制”，植草益的《微觀規制經濟學》等。對于英美學者的著述則更傾向于使用管制，如丹尼爾•史普博的著作是《管制與市場》，施蒂格勒的《產業組織與政府管制》等。而在國內的經濟學著述中，管制與規制的運用也無統一的規范，如王俊豪所著《政府管制經濟學導論》，馬昕等所著《管制經濟學》，謝地所著《政府規制經濟學》，王雅莉所著《公共規制經濟學》，張維迎的《管制與信譽》等。在經濟法學著述中，結合經濟法的調整對象和調整方法，學者們大多數使用的是市場規制，如漆多俊在《經濟法基礎理論》第十章所述內容即是“市場規制法原理與制度體系”，監管在經濟學領域很少見，但是在法學領域，有的學者將市場監管法和市場規制法并列為微觀經濟法范疇，是干預市場微觀領域的不同手段。如盧炯星認為，市場監管法與市場行為規制法同屬于微觀經濟法范疇，但兩者卻各有不同。有的學者認為，在與法律密切聯系的層面上，管制、規制與監管并無本質區別，既包括與此相關的政策，也包括為實施政策而制定的法律法規。還有學者認為：管制原意是指有系統地進行管理和節制，并含有規則、法律和命令的基本含義，通常理解為政府對經濟活動的管理和限制，要比監管的范圍大的多，監管只是管制的一種，是從維護安全，降低風險角度進行的管制。管制與規制并無不同，只是“regulation”的不同翻譯而已，無論管制更多的適用于政策性討論也好，規制側重于管制法律表現形式也好，這些區別對于實質性研究并無意義，因此我們的研究重點不應該是刻意追求到底是該用規制還是用管制，而是應當著眼于經濟運行的整體來掌握適用的范圍以及與其他經濟管理方法的區別。

1.1管制（規制）的性質

丹尼爾•耶金在他的一書《制高點——重建現代政府與市場之爭中》寫到的管制（規制）在戰前與戰后被接受的程度和內容有非常大的差別，這是什么原因呢？在查看了相關資料后得出這樣的結論：戰前的管制（規制）才是真正意義上的管制，政府的手伸向市場的各個微觀領域，因此它指的是對微觀經濟領域的直接監督和管理。而凱恩斯主義則將政府從微觀拉向宏觀，主張管理總體經濟而不是具體的市場運作。因此，凱恩斯主義被賦予了另外一種名稱“政府干預”，用與區分政府管制（規制）。丹尼爾•史普博認為管制是由行政機構制定并執行的直接干預市場配置機制或者間接改變企業和消費者的供需決策的一般規則或者特殊行為。金澤良雄認為規制可以理解為是對于一定的行為規定了一定的秩序，而起到限制的作用，經濟法規制的對象就是經濟生活涉及到生產、交換、分配、消費等經濟循環的全部過程，并包括與此有關的金融、運輸等。維斯卡西認為，政府管制是政府以制裁手段對個人或組織的自由決策的一種強制性限制，政府的主要資源是強制力，政府管制就是以限制經濟主體的決策為目的而運用這種強制力。植草益認為，政府管制是社會公共機構依照一定的規則對企業的活動進行限制的行為。我國學者王俊豪則將管制定義為具有法律地位的、相對獨立的政府管制者（機構），依照一定的法規對被管制者（主要是企業）所采取的一系列行政管理與監督行為。因此，管制（規制）的性質是對微觀經濟領域和主體的干預。

1.2監管及市場監管法

監管，有學者將其解釋為監督和管理，但其并不是監督和管理的內涵的簡單相加，而是有特定的含義。國外有學者認為：監管是國家憑借政治權力對經濟個體自由決策所實施的強制性限制。國內也有學者認為：監管就是由監管者為實現監管目標而利用各種監管手段對被監管者所采取的一種有意識的和主動的干預和控制的活動。盧炯星給監管下了這樣一個定義：監管就是市場運作的條件下，以矯正、改善市場機制為目的，政府對市場經濟行為的干預和干涉，或者說，監管就是政府根據法律制定與執行規章的行為，因此，市場監管就是監管主體制定各類市場的行為規則，并通過執行這些行為規則來減少市場失靈、構建市場秩序、保護投資者權益、促進市場競爭及實現資源優化配置。市場監管法作為經濟法需要研究的一個新興領域，是隨著我國市場經濟的不斷發展，政府與市場的矛盾不斷加深，而逐漸進入法學家們的研究視野中。目前學界關于此方面系統化、專門化的研究不多。但是，市場監管法在微觀經濟法中具有重要的地位，它是調整市場在運行過程中，監管主體對市場主體及其市場行為進行監督管理所產生的經濟關系的法律規范總和。市場監管法不僅是市場主體進行市場運營的準則，也是市場監管主體依法監督、持續審慎監管、有效監管的依據，對于保障市場的安全與秩序、維護市場主體的合法權益，保障市場公平有效的競爭有著不可替代的作用。

對市場監管法進行研究的學者們一致認為，它是屬于經濟法，而且應當是經濟法的獨立組成部分。它與市場規制法雖然都是調節微觀經濟的法律，但是作用的領域卻各不相同。經濟法學界注意力普遍集中在體現調整國民經濟總體運行的宏觀調控法和維護市場競爭的微觀市場規制法，對于市場監管法很少提及，這在各個法學著述中可以發現大多學者將經濟法的內容分為宏觀調控法和市場規制法，如漆多俊的《經濟法基礎理論》、《經濟法學》，邱本的《自由競爭與秩序調控》等。有的則用市場規制法包含了市場監管法，但是對于兩種微觀領域的調控措施又沒能很好的協調兩者的差異。在研究微觀經濟立法時，沒有必要區別市場規制與市場監管，因為微觀經濟活動的配置應該交給市場，政府只是在市場失靈時的一個次優選擇，所以微觀經濟領域的立法就應該本著少管，間接管理的原則。當需要管理一項經濟事務時，根本不用區別是規制范疇還是監管范疇，我們的著眼點應該是什么時候管以及如何管的問題。

2干預與調控

干預一詞在國家與市場的博弈過程中似乎歷來就被視為國家或者政府的一項權力，在讀了丹尼爾•耶金的《制高點——重建現代政府與市場之爭》一書后發現，在英美國家，管制與干預有過一次巧妙的交鋒，而分水嶺就是1929年的經濟危機。此后大多數文獻都使用的是干預，以區分危機前的管制。探究其中的原因，是凱恩斯和他的著作《就業、利息和貨幣通論》所引起的變化。眾所周知，經濟危機后，美國民眾強烈呼吁政府出來“主持大局”，他們一方面迫切希望政府能夠利用自己的權力增加就業、降低通貨膨脹、恢復市場等，而另一方面，特別是曾經一度控制市場的資本家們，害怕政府的介入會影響到他們的活力和發展，不想再回到20世紀初那種被管制的時代，更不需要一個什么都管的政府。因此，在這種躊躇中，管制逐漸淡出美國人民的經濟生活，政府發現他們試圖再次激活管制的計劃有些力不從心。

調控一詞在西方很少被使用，而在我國的經濟學和經濟法學領域被使用的頻率很高，特別是當與另外一個詞——宏觀一起使用時，就構成了通說認為的國家調整經濟的兩大手段之一，即宏觀調控。調控與上述的干預在特定語境下有著同樣的內涵，就是國家對宏觀經濟生活的管理與監督。

2.1干預

即使是對政府干預最具權威性的斯蒂格利茨的著作《政府為什么干預經濟》中，也沒有對干預一詞進行解釋。但是他有一段形象的描繪來說明政府干預是對的，這對于理解干預有一定幫助：保險公司不能完全區分高風險與低風險的客戶，對同樣巨額財產保險收同樣的保險費吸引的往往是高風險的客戶，低風險的家庭買保險的可能性比較小。有那么多高風險客戶，保險公司的賠償金額巨大，所以公司進行“干預”限定保險范圍，不讓人們想保多少就保多少，這樣做可以激勵人們安裝防火系統或者采取其他措施來降低火災風險。又如勞資關系，純市場體系，假定雇主掌握每個雇員的大量信息，那就可以經常調整工資以便使每個人生產出最多的產品，偷懶的工資少于勤快的。但是雇主并不掌握所有這些情況，所以走捷徑采取某些“干預”，如補貼午餐費，以提高積極性從而提高平均生產效率。從中文詞義來講干預的意思是過問別人的事情。干預是一種外在力量的影響，市場有著自身的運作機制如供求機制、價格機制、價值規律等，政府對其進行干預的確是一種外來權力的干涉，相對于政府來說，市場的確是“別人的事情”。在看看資本主義國家經濟法發展歷史，由于過度的競爭導致壟斷妨礙了自由的市場環境，于是政府通過制定法律來規范市場主體的行為，簡單來說就是先有市場和市場失靈從而產生了經濟法。這也足以說明，在私有制度國家，使用干預一詞是非常的貼切，雖然即使學者們也沒有做如此的區分，如馬克•波爾曼在他的文章《美國聯邦政府的歷史演變與國家的經濟角色》中談到19世紀末政府的經濟政策時使用的是：干預的加強，并沒有使用當時流行的詞語管制。在國家與市場不斷協調的今天，用干預來表示宏觀領域的調節，用管制來表示微觀領域的管理更加符合經濟發展的方向。

2.2宏觀調控

漆多俊給宏觀調控的定義是：國家用以調節經濟的各種引導促進方式發達并形成系統后的綜合體現，是國家運用引導促進系統調節經濟的基本方式，國家從社會經濟的宏觀和總體角度，運用國家計劃、經濟政策和各種調節手段，引導和促進社會經濟活動，以調節社會經濟的結構和運行，維護和促進社會經濟的協調、穩定和發展。從這個定義可以看出，由于國家經濟調節的本質是宏觀和總體的，作為國家調節基本方式之一，國家所運用的引導促進方式也主要是對社會經濟宏觀和總體上的引導和促進。國家引導促進的主要著眼點和目的是社會經濟的宏觀結構和總體運行，所實施的措施重在影響社會經濟的全局，而不僅僅觸及某些局部和個體。宏觀調控的作用方式具有指導性，并非強制干預或者直接參加經營活動，而是按照宏觀規劃目標和方向，給社會經濟活動者以指導、鼓勵、幫助和服務，引導促進社會經濟發展。調控本身具有內在力量自發作用于外在的意思，中國政府相對于中國的市場經濟來說是一個內部的力量，是政府建立了市場，并且運用自身的權力來規范市場運行。可以說是自己建立自己管理。因此用調控代替干預來說明政府在宏觀領域的調節更加符合我國經濟發展歷史和國情。

3我國的選擇——以規制（監管）為重心的探索

中國經濟政策的選擇和發展方向以及經濟法的制定，應當有自己的特點，不能一味的效仿英美國家或者采用單一的手段，而應該是：立足宏觀調控，微觀領域重在研究哪些規制（監管）是現階段必須但是長遠要“退出”的，哪些無論是現階段和長遠都要“退出”的，哪些現階段很“弱”而長遠需要加強的，哪些是現階段和長遠都是必須的。并且完善和發展宏觀調控法、以及市場規制（監管）法，明確二者的界限，發現二者的聯系，從而能夠靈活的運用于實踐當中。

在研究經濟立法時，我們要有這樣一個邏輯起點：具體的政府市場經濟活動和經濟立法到底是怎樣一種關系。徐杰老師用了一個很貼切的詞語——互動。首先要考慮政府經濟活動及其變化是如何影響法律體系的建構和運轉，其次是法律的制定和適用又是如何影響政府管理經濟秩序的形成。在經濟立法研究過程中，應當把政府規制（監管）視為研究的重心，這不僅因為宏觀調控的理論研究遠遠豐富于對微觀經濟領域的研究，更重要的是，政府規制（監管）是直接作用于各個市場主體和具體的經濟活動中，一旦政策有所偏差，市場參與者將是最直接的受害者。微觀經濟運行和資源配置，市場這個看不見的手是主導，所以對于市場規制（監管）的研究更側重于個案的分析。我國有著很深的計劃經濟傳統，如何將傳統的計劃經濟體制過渡到現代市場經濟中的規制（監管），這也是為什么政府規制（監管）確實應當成為經濟法研究重心的深刻的體制原因。

有了這樣一個邏輯起點，我們的研究應該遵循這樣的邏輯不斷深入：(1)國家規制（監管）市場經濟的度；(2)國家對經濟的管理如何影響經濟立法；(3)我國經濟法應該有怎樣一種體系框架。

3.1確定政府規制（監管）的度

理論界對于這方面的研究從來就沒有間斷過，可是并沒有太大的突破，因為面對千變萬化的市場活動，要作一個定量分析是非常困難的，而且這個度也不是一成不變的，它是一個動態發展的過程，在受許多因素影響下，不斷維持這一種動態平衡。

3.2規制（監管）程度對經濟立法的影響

法律規范對政府規制（監管）權限的界定以及對政府取得、行使規制（監管）權程序的規定，在加大了政府管制成本的同時，又對政府管理活動形成了監督，因此在防止政府過度規制（監管）或者濫用規制（監管）權方面具有提高政府管理效益的作用。但是由于政府規制（監管）要發揮作用主要還是依賴政府機構主動行使權利如處罰權，因此規制（監管）的效率又會因這一制度安排而降低，在這些情況下，甚至會導致政府規制（監管）失敗。因此，我國經濟立法應當一方面加強對政府權力的限制，防止權力尋租的出現如將行政壟斷納入反壟斷法調整范圍，另一方面在一個個具體經濟法律關系中努力發掘傳統法律救濟的資源，關注行政處罰、私人訴訟以及公益訴訟等多種救濟手段的有效結合。

篇8

一、西方經濟學流派發展進程

（一）古典學派

古典學派誕生于1776年英國的工業革命，當時社會生產力獲得了極大提升，生產技術和經驗都獲得了前所未有的進步，并且在世界范圍內積累了大量的財富，市場需求也不斷增長，從而促使古典經濟學學派的誕生與發展。該學派遵從經濟規律，認為經濟規律會主導價格和要素報酬，認定價格體系可以很好地配置生產資源，十分信賴市場自身的調節能力，不需要政府給予任何干預，主要的代表人物是李嘉圖和亞當斯密。古典學派有兩個比較著名的理論，一個是亞當斯密的國際貿易絕對優勢理論，一個是李嘉圖的相對優勢理論。

（二）新古典學派

新古典學派又稱劍橋學派，起源于十九世紀末到二十世紀初，學派創始人是英國著名的經濟學家馬歇爾。新古典學派產生的重要經濟學理論，包括分配論和價格均衡理論，主張將供求論、邊際效用論、生產力論以及生產費用論等融合在一起，形成了一個完全競爭的前提。新古典學派的核心理論是均衡價格論，認為不同需求量和產品價格的構成是由邊際效應遞減規律決定的，并以均衡價格論替代了價值論。并在均衡價格論基礎上發展出分配論，對國民收入中各種生產要素所占比例的大小進行了分析，認為其比例大小由各自的供求關系主導的均衡價格決定，并認為經濟總量是由各種生產要素共同組成的。

（三）凱恩斯主義

凱恩斯主義誕生于資本主義世界大蕭條時期，失業率高漲、產出能力嚴重下降，社會經濟發展十分緩慢，甚至出現了經濟倒退。凱恩斯主義可以解釋為總需求管理，對經濟蕭條作出了科學解釋：“消費需求不足和投資需求不足”。所以需要政府發揮經濟主導作用，通過財政政策或者貨幣政策去拉動需求增長，促進經濟消費和投資，進而帶動經濟復蘇，恢復正常運轉。凱恩斯主義的核心內容是IS-LM曲線，是由凱恩斯主義者希克斯總結并寫出來的，是對凱恩斯主義最好的闡釋。但是卻受到了新古典學派的質疑與批評，認為凱恩斯主義將經濟學又重新拉回了古典經濟學領域中。

（四）新古典綜合學派

新古典綜合學派誕生于第二次世界大戰以后，凱恩斯的眾多追隨者在當時社會經濟發展的背景下，對凱恩斯主義沒有解決的問題進行了重新研究，并試圖找到問題的答案，例如繁榮和通脹的分析等。新古典綜合學派的代表人物有薩繆爾森、托賓以及索洛等，學派理論觀念中比較著名的就是薩繆爾森所著的《經濟學》，強調了使用財政和貨幣政策去調節社會經濟總需求，促進就業、消除經濟危機。并且提出了混合經濟論，以此應對經濟制度方面的問題。

（五）新古典宏觀經濟學派

新古典宏觀經濟學派誕生于七十年代的美國，當時美國的社會經濟發展嚴重滯漲，失業率很高，并且通脹問題嚴重。由此引出了貨幣主義和理性預期分析模式，并由此演化出經濟發展體系。新古典宏觀經濟學派相信并十分依賴個體利益最大化、市場出清、理性預期以及自然律假說四個假設，認為私人經濟能夠保持自身的穩定，貨幣在經濟發展的過程中是中性的，貨幣在短期發展的過程中也是中性的。并對凱恩斯的經濟學理論作出了批判，認為其主張的積極干預經濟的政策手段，對于經濟發展是有害的。

（六）新凱恩斯主義

新凱恩斯主義是在凱恩斯主義基礎上，發展起來的新經濟學流派，其汲取了凱恩斯主義中經濟學理論上的不足，并在新古典宏觀主義的理論基礎上進行了進一步的發展，從而發展出新凱恩斯主義，誕生于二十世紀七十年代中期，建立了微觀經濟基礎，對宏觀經濟學微觀基礎問題的辨析奠定了良好基礎。

二、宏觀經濟學的微觀基礎問題

（一）代表個體分析模式問題

經濟學經典的分析模式是代表個體分析，可以將微觀分析和總轉化當作宏觀總量，為宏觀經濟分析提供必要工具。代表個體分析模式的問題主要有三點，第一是社會經濟個體數量多，并且個體差異大，代表性個體分析的工作量太大，無法準確把握每一個個體的行為和信息，容易出現誤差和失誤。第二是該模式的分析前提是假定個體本身存在缺陷，但是在現實社會中，代表個體的占比是一小部分，使其代表性遭受巨大的質疑。第三，在代表個體分析模式下，總量如果假定合理，其在分析時也會受到經濟市場中各種因素的干擾，使得加總行為出現問題，得到的結果并不是統一的和固定的。

（二）理性預期分析模式問題

在理性預期分析模式下，宏觀經濟和微觀經濟之間的差異是很大的，新古典學派認為宏觀經濟的理性預期分析需要建立在個體行為最優化的基礎上，認為經濟主體的發展就是宏觀經濟理論覆蓋下的最優經濟行為。但是，在理性預期分析模式下，完全理性的經濟活動和行為是不存在的，個體的經濟行為受到宏觀經濟形勢以及經濟環境等因素的影響，會不斷發生變化，如果采取理性預期分析的方式去預測經濟形勢的變化和發展趨勢，必然會存在一定的經濟風險，無法做到完全準確的預測和分析。

（三）計量驗證分析模式問題

計量驗證分析模式在經濟學中使用比較多，并且相對常規的分析方法，首先要提出問題，并引入函數模型，然后提出假設，最后根據實證數據分析的形式去開展計量驗證分析。經濟學流派會根據自己對宏觀經濟微觀基礎問題的理解和研究成果，建立與之相對應的函數模型，進而對經濟系統開始假設，并使用數據工具去推理、演繹，得到經濟規律的數學表達。在計量驗證分析過程中，分析的結果受到諸多因素的影響，利用提出的問題脫離實際，函數模型使用不當等。分析模式的問題容易導致過于理想化的缺陷出現，并且分析過程中有很多關鍵性的因素是無法被準確量化的，使得分析結果存在較大誤差。

三、西方經濟學流派對宏觀經濟學微觀基礎問題的辨析

西方經濟學流派經歷了數百年的發展與演化，經歷過迷茫，也獲得過成功，其對宏觀經濟學微觀基礎問題的辨析還是比較到位的。宏觀經濟和微觀經濟的具體劃分，應該從凱恩斯主義說起，但是其革命的根本目標是顛覆，并不是分立。當然，凱恩斯的顛覆思想也受到了很多質疑的，很多經濟學家認為宏觀經濟變量間的關系會受到經濟政策的影響，使得其相關的問題分析出現錯誤。以盧卡斯為代表的經濟學家認為，如果沒有微觀基礎，宏觀經濟學的分析是無法正常開展的，無法獲得正確的分析。另外，正是因為存在質疑，才會一直推動西方經濟學流派的發展與演變，引導經濟學者不斷探索著宏觀經濟學微觀基礎問題，致力于找到兩者的協調發展途徑，促進經濟持續發展，對經濟做出最準確的解讀和辨析。

篇9

關鍵詞:市場監管;職能;監管權;行政責任

中圖分類號:C931 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)23-0203-02

一、整合市場監管的理論依據和重要意義

(一)整合市場監管的基本理論

在市場經濟體制下政府干預經濟活動的理由主要是由于市場存在失靈。因為現實經濟活動中完全競爭的市場機制根本就不可能存在,這也正是政府作為一個調控主體(當然還有其他的主體,如非政府組織)參與和干預市場的根本理由。市場失靈分別體現在微觀經濟層面和宏觀經濟層面。微觀經濟層面上的市場失靈主要體現在:(1)壟斷和不正當競爭;(2)外部效應;(3)信息不對稱導致資源配置低效;(4)市場無法提供某些公共物品。宏觀經濟層面的市場失靈主要體現在:(1)市場無法實現更公正的收入分配;(2)市場無法形成穩定經濟的導向。因此,我們也有必要對政府的經濟職能進行重新劃分,從而在以市場機制為基礎的經濟體制下,矯正和改善市場機制的內在問題即“市場失靈”。市場監管成為矯正“市場失靈”的手段之一。

(二)整合市場監管的重要意義

市場監管的主要目的是矯正市場失靈,并基于法律制定相關規范標準,對市場主體的經濟活動以及伴隨其經濟活動產生的社會問題進行規范和控制。[1]可見,政府市場監管職能是否充分發揮關系到廣大人民群眾的利益是否能得到有力保障,也關系到市場主體的合法權益是否不受侵害,關系到整個市場經濟發展是否平穩健康,進而關系到政府形象以及社會對政府能力的信任度。加強政府市場監管有助于構筑公平的市場秩序和良好的競爭環境,從而對社會主義市場經濟條件下的國家民生產生深遠的意義。

二、整合我國政府市場監管的實際困境

近年來,我國的經濟體制改革和行政管理改革不斷推進,使得中國的政府經濟職能發生了重大轉變,由過去的直接控制逐漸轉向宏觀調控和市場監管。由此,市場監管的改革之路已經全面鋪開,大部制機構改革的初衷在市場監管領域體現了具體的要求,契機的出現也充滿了挑戰。由于長期計劃經濟的影響,加之改革的復雜性和艱巨性,我國目前的政府市場監管職能還存在著大量的問題。具體體現在以下幾方面:

(一)職――市場監管職能的定位不當

1. 弱化市場監管職能的傾向

現階段,黨和國家提出建設服務型政府,而服務型政府的主要職能定位于社會管理和公共服務,因此,很多人簡單地將政府職能局限于公共服務和社會管理,從而忽視甚至排斥政府的市場監管等重要微觀管理職能。科學合理的宏觀調控和合法高效的市場監管也是建設服務型政府的重要方面,忽略任何一個方面,都會阻礙我國經濟建設的全面推進,因此,政府和市場在社會主義市場經濟下如何把握各自的“度”是我們應深入思考的現實問題。

2.傳統的全能型市場監管理念的阻礙

由于我國受計劃經濟種種理念的長期束縛,全能型的市場監管模式未得到根本改變,政府很多時候還是只注重直接和具體的市場監管,為了管理而管理,把握不了從宏觀上進行協調、疏理和監控的方向,政府的“手”處處可見。雖然只要有政府和市場存在,政府就有市場監管職能,但必須要在市場無能為力的領域或市場失靈之時正當發揮其職能,達到市場監管的真正目的。

(二)權――監管權的分割與分散

1. 監管權的分割

計劃經濟體制下經濟管理部門按產業分工,因此,中國經濟性監管機構多采用分業監管模式,雖然這種模式可以保證監管機構可以作出更好的決策,但這種模式增加了監管機構被單一利益集團,特別是它所監管的企業俘獲的可能性;[2]并且這種監管權的分割可能會使得彼此有內在聯系的相關產業無法進行有效的資源整合,并影響到相關產業政策的全局性和協調性,降低市場監管的權威性、公正性和高效性。

2.監管權的分散

除了監管權的分割外,在同一領域,同一監管權也被分散到不同的監管機構,甚至分散到了宏觀政策部門和不相關的執法部門。比如,在食品監管領域,從“田間”到“餐桌”、從養殖加工到市場流通的每個環節都有不同的部門監管。雖然國務院在2004年出臺的《關于進一步加強食品安全工作的決定》中對各部門之間的協調配合模式做出了明確規定,可“蘇丹紅”、“注水豬”的陰影還未完全消除,三鹿奶粉的風波再次讓人們對政府市場監管質疑,其根源在于監管主體的多元化造成“誰都能管、誰都不管、容易的就管、難度大的就推”的現象,導致重兵把守的領域屢屢成為悲劇的發源地。

(三)責――市場監管主體行政責任的缺失

1.行政責任的法律體系不完善

政府市場監管主體的行政責任的確定有賴于一個職、責、權明確的監管體系,只有在明確各自職責的前提下,才能明確行政責任。但由于我國體制性的缺陷導致監管主體權責不清,沒有用嚴格的法律規范制度來明確行政責任,導致市場監管主體的自由裁量權膨脹。在沒有明確的法律和法規授權下,無法依法監管、依規監管,不僅影響市場秩序的公平性,而且使得行政責任追究往往成為空談。

2.行政責任主體要素的缺失

行政責任主體模糊不清,由誰對誰行使責任追究帶有很大的隨意性。以2006年國務院頒布的《國家重大食品安全事故應急預案》為例,其中“5.2責任追究”條款規定:對在重大食品安全事故的預防、通報、報告、調查、控制和處理過程中,有、失職、瀆職等行為的,依據有關法律法規追究有關責任人的責任。其中行使行政責任追究權的主體是誰,受追究的市場監管主體是誰,這個責任是什么人的責任,我們無從知曉。

三、整合我國政府市場監管的現實途徑

(一)正確定位――政府應樹立并強化正確的市場監管理念

我國的市場監管體系是隨著改革開放、社會主義市場經濟體制的建立而得到發展的,取得了成績,也走過彎路。美國學者奧肯說過:“市場的運行事實上依賴于政治制度的各種強制性權力。國家運用這些權力,建立并障市場上的權力,直接提供某些基礎的服務,并間接地創造出信任、理解和有安全保障的環境,這對企業日常生活是生命攸關的。” [3]因此,政府必須正確認識自己的市場監管職能,并以系統思維和創新精神、科學發展觀為指導,以關注民生為目標,全面調整市場監管程序、配置和整合市場監管資源,以形成規范有序、合法高效的政府市場監管體系,為經濟主體創造公平良好的競爭環境和平穩規范的市場秩序。一方面,我們必須轉變政府職能,減少政府對微觀經濟的直接干預和控制。另一方面,我國的市場經濟并不是自生自發的,而是政府公共權力積極推動的結果,良好的市場秩序便不能自發形成,這就需要強化政府培育市場方面的職能,加強市場監管,這兩方面就決定了我國市場監管的職能轉變的一個基本原則――有所為,有所不為。

隨著市場經濟的不斷發展,政府的市場監管職能也會隨之發生變化,主要的變化在于政府放松了對經濟性領域的監管,而加強了社會性市場監管。當然,無論是取消監管、放松監管,還是加強監管,都是政府為促進市場效率、提高監管質量而進行的不斷試錯選擇的結果。因此,我國政府必須把握當前市場經濟運行的規律和特點,結合各個領域所面臨的問題,從而對市場監管職能有正確的定位。

(二)合理設權――政府應該整合成立新的綜合性監管機構

1.理論的設權模式

我國傳統的市場監管模式往往導致職能交叉、多頭監管、重復監管等現象,因此,政府應該合理設置監管權,將性質相同的產業和監管事項進行有效整合,由單一機構行使監管權,形成單一合理的監管規則和程序,這種模式不僅能夠減少因為職責重疊造成的資源浪費,大大提高監管的效率,而且在一定程度上加大了利益集團的交易成本,降低了監管機構被“俘獲”的可能性。

2.實踐的設權理念

必須承認的一點是,推行大部制改革、整合不同的監管機構必須以一定的制度條件作為支撐,整合機構并不是簡單的組織合并,如果不具備適合的制度基礎,只會導致“外部問題內部化”。中國目前正處于改革的關鍵期,經濟、政治、文化等各方面的制度條件還有待進一步健全和完善,如果盲目追求監管機構的整合,可能并不能發揮其應有的作用。因此,現階段更重要的應該是在監管機構之間建立有效的溝通協調和信息共享機制,建立統一的監管程序,促進機構間的合作。

(三)法制保障――政府應該健全有關市場監管職能的法律框架

2004年4月,國務院頒布《全面推進依法行政實施綱要》,要求行政機關“應當主要運用經濟和法律手段管理經濟,依法履行市場監管職能”。行政機關以《行政許可法》為契機帶動一系列法規出臺,掀起一場“自我革命”,市場監管正以一系列法律法規的制定和實施,快步駛入法治軌道。

合理的市場監管體系首先包括一套健全的法律規章,法規是監管的基礎,監管性法規應該公正、周全、嚴密,盡可能涵蓋經濟生活的各個領域,并嚴格規范政府的監管行為。因此,必須加強市場監管的立法工作,為市場監管主體的嚴格執法提供法律基礎,為行政責任的追究提供可靠依據。有了普遍性的應然的行為規則和原則,統一、良好的實施基礎后,行政責任的追究機制也會得到進一步健全和完善。此外,我們還要建立確認市場主體資格,保障主體產權的法律法規;規范市場交易行為和競爭行為的法律法規;規范市場秩序監督行為的法律法規等,從而實現市場的有序管理。

以上從職能、權力和責任三個維度,探討了完善我國政府市場監管的必要性和現實途徑。雖然政府市場監管的完善之路依舊漫長,但無論是從理論還是實踐上,它都將對我國的經濟社會的發展和綜合國力的提升產生深遠影響。

參考文獻:

[1] 馬英娟.政府監管機構研究[M].北京:北京大學出版社,2007:27.

篇10

關鍵詞：加息；利率上調；通貨膨脹；負利率；流動性過剩

中圖分類號：F832.31 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2011）17－0110－03

導言

加息就是一國的中央銀行提高再貼現率，從而使得商業銀行對中央銀行的借貸成本提高，進而影響市場利率。

2011年2月8日，中國人民銀行決定自2011年2月9日起上調金融機構一年期存貸款基準利率0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準利率相應調整。從2010年10月中旬至2011年2月，央行連續三次加息，加息通道已悄然打開。

一、央行連續加息的原因

（一）高通貨膨脹率和負利率，消費者物價指數（CPI）居高不下，通貨膨脹壓力依舊存在

通貨膨脹是指紙幣本位制下，經濟中的貨幣供給量大于貨幣需求量，表現為一般價格總水平的持續的和顯著的上漲。通貨膨脹的度量常用的有通貨膨脹率和價格指數。通貨膨脹率是一般價格水平在單位時間的變動率。通貨膨脹率的計算公式是： π= （Pt-Pt-1）/Pt-1×100% 。其中π是指通貨膨脹率，Pt、Pt-1分別代表t期和t-1期的物價水平。消費者物價指數簡稱CPI，是綜合反映一定時期居民生活消費品和服務項目價格變動的趨勢和程度的指標。利息是出借資金的報酬或使用資金的代價。儲蓄投資決定論認為，利率由經濟中的實際因素儲蓄和投資決定。目前，居民存款卻長期處于負利率的狀況。負利率，是指通貨膨脹率高過銀行存款利率。2010年7月份、8月份、9月份CPI同比上升達到3.3%、3.5%、3.6%后，銀行一年期存款利率維持在2.25%，城鎮居民一年期存款實際貶值達到1.05%、1.25%、1.35%。存款負利率除了導致存款縮水外，存款負利率的進一步擴大，則直接導致居民對自身財富的重新配置行為，助推社會通脹預期，并令投資行為發生扭曲，居民財富紛紛進入樓市、股市等投資市場。

（二）廣義貨幣量（M2）偏高，流動性過剩

廣義貨幣量是指狹義貨幣量加準貨幣，可以更全面地反映貨幣流通狀況。在我國，一般用M2表示廣義貨幣量，其計量公式如下：M2=C+D+T。其中，C為銀行系統以外的通貨（如現金鈔票）的數量，D為活期存款余額，T為各種定期存款、儲蓄存款和一批易于變現的短期信用工具之和。按照貨幣學的基本原理，一個國家或地區經濟每增長出1元價值，作為貨幣發行機構的中央銀行也應該供給貨幣1元，超出的供應視為超發。截至2010年年末，實現國內生產總值（GDP）39.8 萬億元，同比增長10.3%，廣義貨幣M2 余額為72.6 萬億元，同比增長19.7%。中國的廣義貨幣量國內生產總值GDP比率是大幅上升的。廣義貨幣量保持在高位，銀行放貸以及固定資產投資過熱的根源就無法消除。2000―2010年貨幣供應量增長情況，見表1。

（三）過分重視經濟增長，長期實行適度寬松的貨幣政策和積極的財政政策

長期以來，為了實現經濟增長的目標，實行寬松的貨幣政策和積極的財政政策。從1990年到2010年我國存貸款利率是連續下降的。長期以來的低利率和高投資拉動了經濟增長。尤其是2008年下半年以來在應對金融危機的過程中，實行了的固定的匯率政策、寬松的貨幣政策和積極的財政政策。央行降低了法定存款準備金率，再加上信貸高投放導致商業銀行超儲率和現金比率下降，因此貨幣乘數明顯上升。低利率在一定程度上會刺激投資、刺激信貸。從這一意義上講，負利率有利于刺激產能擴張，以及中國GDP的高速增長，這與 “保增長”政策的目標是不謀而合的。現在看，“保增長”的目標已經達到，但廉價貨幣政策的“滯后”效應的后遺癥――負利率卻開始顯現。

中國過度地依靠投資來放寬刺激經濟增長，是不可持續的。因此，這次央行加息也有調整經濟增長方式、調整經濟增長速度和質量的用意。

（四）貿易順差較大，我國國際收支不平衡問題較為突出

中國經常項目、資本和金融項目差額一直維持雙順差局面，意味著外匯儲備要不斷增長。加入WTO后，中國的外匯儲備的年增長突然跳到了28%，并一發不可收拾。2008年遭遇全球經濟危機，為消除國際金融危機對我國出口市場的負面影響，人民幣匯率重新固定，固定的匯率對我國出口的刺激是不容忽視的，但2008年的貿易順差是歷史新高，中國外匯儲備繼續新增4 783億美元。截至2010年年末，國家外匯儲備余額為28 473億美元，同比增長18.7%。同年年末人民幣匯率為1美元兌6.622 7元人民幣。中國現行的外匯管理體制是，外匯儲備每增加1美元，央行就必須得相應地放出等值的人民幣，以吸納這些源源不斷的外匯。外匯儲備增加就意味著投放大量基礎貨幣。未能及時對沖掉的順差都形成了基礎貨幣的投放，從2002年末到2010年9月末，由于外匯占款的激增導致基礎貨幣擴大了2.6倍。投放的基礎貨幣源源不斷地增加，通過商業銀行的信用創造作用，資金流動性過剩，這也是為什么央行現階段多次加息、上調存款準備金率和銀行基準利率。2000―2010年外匯儲備增量與四項主要貿易投資項目差額測算，見表2。

當然，我國存貸款利率的上調也受到國際環境的影響。美國、日本實行的量化寬松的貨幣政策，加大了全球資本市場的流動性。日本地震和海嘯、利比亞動蕩局勢等造成國際原油、成品油等大宗商品價格上升，因此，中國的輸入性通脹壓力也會加大。

二、央行連續加息的影響

（一）利率上調對宏觀經濟的調節作用

1.有利于補償負利率，在一定程度上會緩解物價上漲，管理通貨膨脹預期

央行連續加息不僅能補償負利率局面，還能吸收一部分存款，吸收多余的流動性。實際利率=名義利率-通貨膨脹率。當名義利率上升，通貨膨脹率不變的情況下，實際利率增加，這將在一定程度上，補償負利率，調動人們的存款積極性。在一般情況下，利率與貨幣供給成正比，與貨幣需求成反比。存款利率提高，對儲蓄者而言，會刺激他們供給貨幣的動機，會使部分流通性貨幣轉化為儲蓄性貨幣；對貸款者而言，貸款利率上升，會抑制他們需求貨幣的動機，會使現實購買力下降，信貸規模收縮，因此，貨幣供給上升，貨幣需求下降，貨幣的流通數量和流通速度勢必會下降，這樣物價和通脹率則會下降，促使物價趨于穩定。現階段央行連續加息的行動是一種信號，有利于管理人們通貨膨脹預期。一般在收入一定的情況下，利率是消費的減函數，是儲蓄的增函數。利率的連續上調，加上中國人長期的消費觀念，使利率上調后儲蓄對消費的替代效應遠大于收入效應，人們會增加儲蓄，減少消費。這樣，利率影響了市場需求曲線，使其向左下角移動，在一定程度上會緩解通貨膨脹，降低人們對通貨膨脹的預期。

2.優化資源配置

利率上調將提高行業進入門檻，有利于企業轉變增長方式，加強管理和技術創新，優化資源配置。利率的上升對每個企業的影響是一樣的， 都會導致利息成本的增加。然而， 市場對各個企業的產品的需求是不同的。對于那些產品供不應求的企業來說， 產品的價格將發生較大幅度的上升， 利率的上升對他們沒有不利的影響. 對那些產品供過于求的企業來說， 產品的價格不會出現大幅度的上升， 利率的上升將對它們產生不利影響。例如，加息造成的資金成本提高對房地產行業影響最為關鍵。

3.對人民幣匯率將產生升值壓力

在對人民幣仍然存在升值預期的條件下，我國中央銀行提高存款利率， 在利差和匯差的驅動下，套利和套匯的熱錢將通過各種渠道流入我國，從而對人民幣產生升值壓力。加息雖然會使匯率上升，但是對于我國這樣的出口導向型國家，應該利用此次機會來調整進出口貿易結構，減順差，增加進口，大力發展服務業。實行出口替代戰略，即以本國工業制成品出口替代初級產成品，特別是在現階段國際糧食儲備下降，原油價格上漲的狀況下，出口產業的調整，是長期的戰略性的轉變，這種結構性的產業調整，從長遠來看，這將有利于增強我國的國際競爭力和綜合國力。

（二）利率的上調對微觀經濟的調節作用

1.對個人的作用

利率影響個人的經濟行為。一方面，利率能引導人們的儲蓄行為，利率的上調能夠增強人們的儲蓄愿望和熱情。對于儲戶而言，央行加息是有利的，短期利率的上調將緩解負利率的情況，增加收益。對于貸款者而言，貸款利率的上調將增加還款負擔，例如購房者的還貸壓力增大。另一方面，利率可以引導人們選擇金融資產。人們在將收入轉化為金融資產保存時，通常會考慮資產的安全性、流動性與收益性。在保證一定安全性和流動性的前提下，主要由利率決定收益率的高低往往是人們選擇金融資產時著重考慮的因素。目前，因為央行加息政策的出臺，人們積極轉存的現象便是其體現，人們把投資的資金存入銀行，希望利率的上調能保值和增加收益。

2.對企業的作用

利率高低決定企業的籌資能力和籌資成本。一方面，體現在利率對投資的影響。企業投資有一個先決條件：投資的預期收益率必須不小于資金的利率。所以，央行加息的措施有助于企業形成合理的投資預期，淘汰低效益的投資需求，從而改善投資結構，提高貸款使用效率。另一方面，利率能促進企業加強經濟核算，提高資金使用效益。企業資金使用效益好壞取決于資金運動是否順暢，其關鍵在于經濟協調發展。

三、央行連續加息的效果評價

（一）利率上調的最佳時機

利率上調的時間主要取決于三個因素： 一是經濟增長態勢。態勢強勁， 投資旺盛， 上調利率；反之， 下調利率， 促進消費， 拉動內需。二是物價指數上漲態勢。如果CPI連續三個月超過5%， 銀行就會加息。三是全球加息態勢， 尤其是美國加息動作。美聯儲加息必然會帶動其他國家央行加息的步伐。利率上調過早， 有可能在其他貨幣政策效應逐漸顯現時加速經濟下滑， 也可能導致國際熱錢的涌入套利；利率上調過晚， 有可能使經濟過熱現象難以遏制， 物價指數繼續攀升， 通貨膨脹壓力加大， 也可能導致國內資金流出和國際投資降低。

（二）利率上調的最優幅度

具體實施過程可按三種模式進行： 一是漸進式， 即按每次利率上調0.25個百分點的方式進行。因為每次調整0.25個百分點， 對經濟的影響作用是微小的。二是震撼式， 即每次利率上調至少在0.5個百分點以上。三是混合式， 即0.25 個百分點與0.5個百分點混合使用。一般情況下，利率調整幅度不宜過大，成熟的利率政策最顯著的特點就是進行微調， 根據市場變化情況， 小幅多次調整利率， 充分發揮貨幣政策的宣示作用， 通過改變心理預期， 引導微觀經濟主體的經濟行為， 最終達到宏觀調控的目標。

（三）利率上調的最佳形式

利率上調的形式主要有兩種， 一種形式是直接提高基準利率。在基準利率體系中， 調控效用最大的利率一般是再融資利率（再貸款和再貼現利率）和公開市場操作利率。另一種形式是通過大力推進利率市場化進程， 全面實施存款利率浮動制，達到有效提高存貸款利率水平的要求，進而實現宏觀調控和適度從緊的貨幣政策目標。

那么，現階段央行連續三次上調利率是否合理呢，結合上述三個方面我們加以分析。

從調整時機方面分析，影響加息的因素首先是消費者價格指數（CPI）。從2010年7月份起消費者價格指數（CPI）同比上漲超過3%達到3.3%，連續7個月消費者價格指數（CPI）一直處于上升趨勢，平均同比上漲3.3%。而同期實際利率處于負利率狀態，這種負利率和高通貨膨脹超出了宏觀調控的目標，央行就會加息。另外，我國經濟增速較快，銀行放貸以及固定資產投資過熱，出現多余的流動性，央行有義務加息，穩定幣值穩定，保持經濟合理增長。其次，考慮我國目前負利率情況，即使美國停止加息甚至降息，雖然仍有利差，央行的加息會使利差有所縮小。因為負利率會推高資產價格，吸引熱錢，而央行加息正是補償負利率的行為。第三，加息有利于走出負利率時代，使得資產價格回歸理性，從而減少熱錢流入。因此，現階段央行連續加息行為是符合時機的。

從調整幅度方面分析，現階段央行加息幅度都控制在合理的幅度內。央行從2010年10月到2011年2月，三次上調一年期存貸款基準利率0.25個百分點，屬于漸進式。根據市場變化，小幅多次調整利率，能充分發揮貨幣政策的宣示作用，通過改變心理預期，引導微觀經濟主體的經濟行為，從而達到宏觀調控的目的。

從調整形式上看，央行會通過市場的反映來決定未來加息的頻率與幅度。如果市場反映強烈，企業與個人的預期得以改變，那么央行加息的頻率就會低，反之，如果企業與個人對這次加息反映遲緩，那么央行的加息的頻率就會大一些。

通過從時機、幅度、形式三方面分析， 我們可以清楚地看到，央行此次上調利率是及時、穩妥、積極的，而且這種宏觀調控開始以市場法則為依據，通過利率這種有效的市場工具來進行，為形成一個以央行基準利率為主導，競爭有序的市場利率體系打下了堅實的基礎。

參考文獻：

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