導語：如何才能寫好一篇風險分析論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.1單一外包的風險機理

當物流外包企業只將自身的物流業務長期地委托給單一的第三方物流企業來完成，作為物流方的第三方物流企業如果感覺到自身在市場沒有競爭性存在時，第三方物流企業就有可能在信息不對稱的條件下，巧妙地利用不確定因素來減低物流服務水平，進而降低自己的物流服務成本，使物流外包企業的收益受到損失。

假定物流外包企業的總體物流外包風險為e，物流外包企業固有物流風險為e1。物流外包企業固有物流風險的實際含義是：當第三方物流企業的物流服務完全能夠滿足合同要求時物流外包企業的物流外包風險。

假定第三方物流企業的物流經營風險為e2，其實際意義是第三方物流企業在獨立經營所的物流服務業務時的經營風險對物流外包企業風險的影響。

假定物流外包企業對第三方物流企業的依賴程度為r，在信息對稱條件下完全不依賴第三方物流企業時（例如自營物流），r＝0；當完全依賴第三方物流企業時（例如全部物流完全外包，且簽訂永久性合同，并對第三方物流企業沒有任何監督），r＝1。

一般情況下，r∈0,1。

假定第三方物流企業只一家物流外包企業的物流服務，如果物流外包企業完全依賴于物流方的第三方物流企業，第三方物流企業就會將自身物流經營風險完全轉嫁給物流外包企業。

公式（2）就是在企業物流單一外包過程中，物流外包企業的物流業務經營風險和物流外包企業自身固有的物流風險、第三方物流企業的經營風險、物流外包企業對第三方物流企業的依賴程度之間的關系方程。

1.2多重外包的風險機理

假定物流外包企業將物流業務外包給第三方物流公司1，第三方物流公司1將承擔的物流業務的一部分又外包給第三方物流企業2，依次類推，經過了n次外包。

由公式（3）我們可以得出如下結論：

（1）物流外包企業的物流業務風險隨外包鏈的增長而增大，隨物流外包方對物流方的依賴程度的增加而增加。

（2）在物流重復外包過程中，距離物流外包企業越遠的第三方企業的經營風險對物流外包企業的影響程度越小。

1.3分散外包的風險機理

物流外包企業將物流完全外包給單一第三方物流企業的物流經營風險為：

特殊情況，假定m個第三方物流企業平均承擔物流外包企業的物流服務，每個第三方物流企業出現經營風險的概率為p。

于是物流外包企業的最大物流外包風險表示為：

由公式（5）和（6）可以得到如下結論：

（1）在m個第三方物流企業平均承擔物流外包企業的物流服務，每個第三方物流企業出現經營風險的概率為p時，物流外包企業的物流外包風險隨著分散外包數量的增加而降低。

2結束語

本文對物流外包風險的形成機理從單一外包、多重外包和分散外包三個方面進行深入的分析探討，并得出了各自相應的模型且指出在三種情況下物流外包風險減小風險的方法，使物流外包企業應在認識風險存在的基礎上有效規避物流外包風險，為企業物流外包決策提供理論依據。

參考文獻：

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[3]顧孟迪，雷鵬.風險管理[M].北京：清華大學出版社，2005.

[4]許警良，周江雄.風險管理[M].北京：中國金融出版社，1998.

篇2

管線漏水的現象，對于施工安全和日后的運營都具有極大的危害，而在九龍山站-大郊亭區間的施工過程中發現存在著D800污水、D800雨水都存在管線漏水的現象，具體表現為以下兩個方面。（1）在進行暗挖法施工過程中D800污水管線附近出現不同程度的小股水流，并且D800污水管線附近土層含水量超過標準，并且在拱頂也發現有滲水現象，這些現象的存在都對隧道結構的安全造成極大的危害，出現局部坍塌的不良后果。（2）施工過程中，部分區域由于D800雨水管出現滲水，沖刷周圍土體，造成結構穩定性逐漸減弱，導致周圍土體坍塌。這些現象的發生極大的影響了施工的安全有序進行，所以應該嚴格進行施工檢查結合檢查結果，對于排水管線滲水問題做出合理的判斷，從而有利于在最早的時間發現并解決問題，這樣才可以使得后續的暗挖施工更加安全，避免不必要的損失。

2安全隱患及施工風險分析

2.1安全隱患。由于D800污水、D800雨水排水量比預期要大很多，管線雨季經常處于最大排水量的狀態，這樣就會在沒有防滲措施的管線檢查井和管線接口處出現嚴重的滲水現象。（1）由于冬季施工的特殊條件和工期縮短等等原因，造成了排水管線施工過于追趕工期而忽略施工質量，回填土夯實沒有達到要求，由于滲水現象的出現，沖刷管線周圍土體，使得土體下沉而出現孔洞，這樣對于結構的穩定性危害極大，甚至會出現塌陷的不良后果。（2）會對隧道結構造成危害的另一個主要原因就是車輛在隧道上方路面的行駛，對路面造成不規則的沖擊，這個沖擊傳至隧道，對隧道結構的穩定性也是一個考驗，特別是大型載重汽車在路面上的行駛對路面造成的沖擊尤為明顯。

2.2施工風險。由于管線滲水現象的存在，造成管線周圍土體受到水流沖刷，穩定性變差，容易出現坍塌的不良后果，而這樣的后果就是地面下沉，對管線的壓力變大，造成不規則的變形，甚至于破壞，這樣對于隧道施工的安全控制是及其不利的。

3防管線滲漏及暗挖坍塌方案

通過上文的分析我們可以知道，要卻保施工可以安全有效的進行下去，對于管線滲漏問題的避免使十分必要的，這樣既可以保證工程質量，也可以預防不必要的安全隱患，以下我們就來具體談談地面管線防滲漏的方案和暗挖施工加強措施。（1）地面管線防滲漏方案。首先采用WSS深孔注漿方式注雙液漿從上往下對檢查井注漿加固，這樣可以使得注漿液充分包裹住檢查井滲水部位，起到對滲水部位加固施工的目的。同時這套加固施工方案還應注意鉆孔方式為機械鉆孔，注漿壓力適宜，注漿液應適量，注少了會出現加固效果不明顯的現象，注多了會出現堵塞管道的不良后果。（2）暗挖施工加強措施。為有效防止暗挖施工中存在的問題應做好提前預報、超前支護和控制沉降在合理范圍內的工作。首先應該做好對于管線滲漏情況的檢測，及時掌握管線的滲漏情況，以保證在第一時間做好正確的處理決定。其次為了防止地面沉降對于管線造成的破壞，應做好長短結合管棚注HSC漿超前支護，從而使得土體更加密實，水分不已滲透，減少由于土體流失而出現的塌方現象，這樣還可以大范圍的保護管線不受損害。最后可以通過增加注漿鎖腳錨管的數量、控制回填土的壓實度等等方法對沉降進行控制。

4暗挖施工應急措施

對于暗挖施工中出現的問題應該以最快的速度解決，以保證施工過程的高效、安全，本文總結都以下幾點的解決措施。（1）提高工作人員對于緊急情況的應急意識，對于應急設備和材料應充分準備，以保證在緊急情況出現時可以第一時間做出應對策略，減少損失。（2）對于管線周圍土體應該進行含水量的檢測，出現超標狀況及時查明原因，若因管線滲漏導致，及時對管線灌漿加固。（3）對于路面沉降應做好相應的監測工作，采取在路面每隔一段距離布設檢測點的方法，從監測點取得對應的沉降數據，對沉降數據進行科學化的分析，若發現沉降量超出合理的范圍，應及時做出相應的檢查，并采取有效的加固措施。

5結語

篇3

廣州電網220kV主變按雙重化配置了兩套的主、后一體的電氣量保護。在旁路開關代路運行狀態下，需退出使用開關電流互感器（CurrentTransformer，CT）的主一差動保護（大差），保留使用套管CT的主二差動保護（小差）。由于大差退出運行，主變差動保護的范圍縮小，各側開關CT到套管CT間的引線范圍內發生故障時，因故障點位于小差保護范圍外，無法通過主變差動保護快速切除故障。廣州電網要求進行220kV主變變高開關代路的操作時，220kV旁路開關投入相間、接地距離Ⅰ段保護。當主變變高開關代路期間，若故障點位于K1，220kV旁路開關距離Ⅰ段保護動作，能夠瞬時跳閘；但主變變中及變低開關無法瞬時聯跳，110kV系統繼續向故障點提供短路電流，需通過主變110kV后備保護帶長延時跳開各側開關，隔離故障。廣州電網要求進行220kV主變變中開關代路操作時：110kV旁路開關保護及重合閘退出；主變220kV后備保護按躲變中最大三相短路電流整定，0.1s切各側開關。

當主變變中開關代路時，若K2發生故障，220kV后備保護動作，經短延時斷開主變各側開關隔離故障。但當K3發生故障，220kV后備保護沒有足夠的靈敏度，仍需靠110kV后備保護帶較長延時隔離故障。由上述分析可知，220kV主變變高或變中開關代路時，開關CT到套管CT間引線故障可能需要靠主變110kV后備保護帶長延時隔離。廣州電網主變110kV后備保護一般整定為帶兩段時限，一時限0.9s切110kV母聯開關，二時限1.2s切主變各側開關，故障隔離時間較長。同時，通過110kV后備保護隔離故障存在擴大停電范圍的風險。#1主變變高開關代路運行中，大差保護退出。故障點K1位于#1主變小差保護范圍外，差動保護不動作。同時，故障啟動后，站內三臺主變110kV后備保護同時限切開母聯開關。此時，#2主變與故障隔離，保護返回；但#1、#3主變則未與故障隔離，110kV后備保護二時限切主變各側開關，導致#1、#3主變同時失壓，擴大了停電范圍。廣州中調針對上述代路風險提出了控制措施：在220kV主變變高或變中開關代路運行時，規定被代主變110kV側所連母線上應保持有且僅有一臺主變運行。當#1主變開關代路時，應將#3主變變中開關倒至110kV1M母線運行，則K1故障時，三臺主變110kV后備保護啟動，一時限斷開母聯開關后，#2、#3主變與故障隔離，保護返回，不會導致停電范圍擴大。

2220kV輸電線路代路風險

廣州電網220kV線路按雙重化配置了主、后一體的線路保護。220kV旁路開關則配置一套線路保護。一般而言，設有220kV旁路母線的變電站，其220kV出線主一保護配置電流差動保護，主二保護配置一般縱聯保護。代路前必須先退出主一電流差動保護，否則代路過程中開關并列產生分流，會導致電流差動保護誤動。220kV線路開關代路操作過程中，旁路開關與線路開關并列時，只有主二縱聯保護的通道可用，帶一套主保護運行。此時一旦發生線路故障，線路開關與旁路開關只有一個能夠快速跳閘，另外一個只能通過后備保護帶延時切除故障。針對該風險，考慮操作過程中開關并列的時間較短，因此仍然按照現有操作模式進行，并要求盡量縮短操作時間。220kV線路開關代路運行期間，由于旁路開關只配置一套保護，因此線路只有一套主保護運行，存在當主保護拒動時，不能快速切除故障的風險。廣州中調針對上述風險提出了控制措施：在線路開關代路運行期間，將線路兩側后備保護的接地距離Ⅱ段時間改為0.4s，相間距離Ⅱ段時時間為0.2s。接地距離Ⅱ段時間整定為0.4s，主要考慮與相鄰線路開關失靈保護時間配合。線路1開關代路運行，后備保護改短。若線路2發生單相故障，且故障相開關拒動，則失靈保護啟動，一時限0.25s切母聯開關，二時限切2M母線上的開關。若線路1的接地距離Ⅱ段時間整定太短，則在母聯開關分閘前會越級跳閘。相間距離Ⅱ段時間整定為0.2s，保證線路主保護能夠優先動作。當線路單相故障且選相失敗時，線路主保護會延遲0.15s，在0.2s內跳開三相開關。同時，相間距離Ⅱ段時間不再考慮與失靈保護配合，因為開關發生多相同時拒動的可能性很小，只考慮單相拒動。

3結論

篇4

金融工程（FinancialEngineering）是指創造性地運用各種金融工具和策略來解決金融財務問題，其核心是設計開發出新的金融產品以滿足特定的要求，并在新的金融產品開發過程中有效地實現金融風險控制與管理。從這種意義上看，金融工程也可以叫做“風險管理工程”。

金融工程在控制金融風險方面，主要是運用現貨工具和衍生工具并對它們進行一定的組合。所謂金融衍生工具（FinancialDerivativeInstruments）是指某種金融產品，其自身的價值（OwnValue）是由其所關聯的其他產品（UnderlyingAssets）的價值所確定的，這正是“衍生”兩字的來源。目前國際上流行的金融衍生工具主要包括遠期工具（Forwards）、期貨工具（Futures）、期權工具（Options）和互換工具（Swaps）等，同時，還可以將幾種衍生工具予以組合，創造出更新穎的金融工具。而這些工具之下的相關產品可以是某種商品，比如石油，也可以是股指、利率、匯率和債券等。期權亦稱選擇權，其持有人有權利在未來一段時間內（或未來某一特定日期），以一定的執行價格向對方購買（或出售給對方）一定數量的特定標的物，但沒有義務。期權的買方為了取得這種權利，必須向期權的賣方支付一定的費用，所支付的費用成為期權費，亦即為期權的價格，稱為權利金。按照交易的性質期權一般可分為看漲期權和看跌期權。看漲期權是指立權人授予買方在規定的時期內（或規定的日期）以約定的價格從賣方處購買一定數量的某種商品或期貨合約的權力。看跌期權是指立權人授予買方在規定的時期內（或規定的日期）以約定的價格賣給賣方一定數量的某種商品或期貨合約的權力。

二、金融工程在金融風險控制中的作用

（一）金融工程有助于增強金融風險管理，促進金融創新

金融工程由于使用了多門學科的技術，通過運用各種先進的理論知識與技術手段，從而能夠有效地對金融風險管理中所面臨的利益與風險進行診斷、分析、開發、定價和定制，創造出新的金融產品，這樣不僅可以把金融風險控制在一定范圍內，達到規避風險的目的，還可以促進金融創新的形成。

（二）金融工程有助于提高金融風險管理的效率

金融工程利用金融衍生工具避免風險主要依賴其衍生性，其價格受到基礎工具的制約，且具有明顯的規律性。一般具有較好流動性的衍生市場可以對市場價格變化做出靈活反應，隨著基礎交易頭寸的變動及時調整，較好地解決了傳統風險管理的時滯問題。金融工程以更高的準確性、時效性和靈活性，有效地提高了金融風險管理的效率。

（三）金融工程有助于有效地回避系統性風險

所謂風險轉移就是將風險轉移給有能力或愿意承擔風險的投資者，通過金融工程創造的結構性金融衍生工具就屬于這種方式。利用風險分散、風險控制、風險轉嫁，能夠有效地回避系統性風險，成為現代金融市場風險管理最重要的工具。

三、運用金融工程理論對中航油事件進行分析

中航油事件一方面由于其在原油價格的判斷上出現失誤，導致虧損；另一方面，2004年11月30日，中國航油（新加坡）股份有限公司了一個令世界震驚的消息，該公司因石油衍生產品交易受挫，總計虧損5.5億美元，公司凈資產1.45億美元，已經嚴重資不抵債,被迫向新加坡最高法院申請破產保護。現以此案例做具體分析。

（一）原因分析

一方面，由于缺乏相應的避險策略的支持，使得虧損幅度沒能控制在一定的范圍內。根據期權理論，介入期權交易時可以選擇買入看漲期權、賣出看漲期權、買入看跌期權和賣出看跌期權4種不同的角色。而中航油所選擇的卻是賣出看漲期權，這是一種收益不大風險卻很高的交易方式。一旦油價走向與中航油的預期相反，則中航油所面臨的風險就將被成倍放大。中航油作為賣出看漲期權方，在期權合同訂立之時，收到買方所支付的該期權合同的價格P。如果在合同有效期內，石油價格始終低于行權價K，買入看漲期權方將選擇不執行該合同，則作為賣出看漲期權方可以在沒有任何成本支出的情況下，獲得收入P，空頭（中航油）將盈利，盈利的最大幅度則是看漲期權的價格。但如果油價在未來不跌反漲且超過K時，則買入看漲期權方將選擇執行合同。當石油價格S超過K+P，則賣出看漲期權方出現虧損，虧損額為S-（K+P）。由于上漲的空間是沒有限制的，因此理論上油價無限制上漲，則空頭的虧損也是無限的。中航油在2004年初開始涉足衍生品交易時估計油價會下跌，或者至少不會再漲。在原油價格位于每桶35—39美元區間時，該公司基于這種預期開始作空。而此后油價一度漲至55美元，中航油被迫平倉，虧損高達5億多美元。而它的交易對手大多是銀行，它們當中有許多家銀行都對從中航油購買的期權產品做了對沖交易，將風險分散到市場上。

通過上面的分析可以看出，當中航油手中只有幾百萬桶石油期貨合約時，賣出5500萬桶石油的看漲期權是完全錯誤的決策，因為手中沒有貨物時，就只能以市場的高價買入再按指定的低價交割，其間的價差即為虧損，這個虧損在理論上是可以無限大的。中航油看跌石油價格，完全可以買入看跌期權，要是價格上漲只虧損權利金，如果價格下跌，扣除權利金外跌多少就能賺多少。而賣出看漲期權即使油價下跌，中航油實際也只能賺到權利金，如果上漲由于空倉則要冒無限大的虧損風險。另外，當中航油發現方向做錯后，也沒有買入看漲期權以對沖風險，減小損失。

（二）對策分析

事實上，期權是一種用來規避風險的金融工具，而中航油由于缺乏風險意識，在期權交易上投入過多的頭寸，以一種近乎賭博的態度去博取有限的利潤，結果可想而知。如果中航油購入一批石油現貨作為生產存貨，由于石油價格波動，存貨價值有可能上升（中航油獲利），也有可能因石油價格下滑而下跌（中航油虧損）。為控制企業經營當中因存貨價格變動可能產生的風險，中航油可以在購入石油現貨的同時，賣出一份與現貨等額的看漲期權，形成現貨+賣出看漲期權的投資組合。當石油價格上漲時，則可因存貨價格上漲獲利，而賣出看漲期權合同卻虧損，不過，兩項相抵，組合價值得以保持穩定；當石油價格下跌時，存貨價格下跌虧損，由于出售看漲期權所獲得的收入可以沖減存貨價格下跌的損失，相應減少企業的虧損。中航油也可以在買入現貨的同時，再買入一份等額看跌期權，形成現貨+買入看跌期權的組合。當石油價格上漲時，則存貨方面因價格上漲獲利，而買入看跌期權的合同發生虧損，但兩項相抵，組合價值可保持穩定；當石油價格下跌時，存貨價格下跌虧損，但買入看跌期權升值獲利，組合價值亦可保持穩定中航油還可以使用期貨市場空頭+買入看漲期權的組合,買入看漲期權后，一方面中航油在期貨市場是空頭，油價下跌時中航油可以在期貨市場實現盈利，所購買的看漲期權雖然貶值,但損失有限；另一方面，投資者通過購買看漲期權鎖定了可能的損失，油價上升時，中航油在期貨市場上的損失可由其購買的看漲期權的盈利相沖抵。除了采取以上這些方式之外，還可以進行更加復雜的期權組合投資策略。

合理使用金融衍生產品，不但不會擴大企業經營風險，反而能夠有力地控制乃至鎖定企業經營風險。然而，現實中本應作為金融避險工具的期權，到了中航油那里卻成了投機工具，喪失了風險控制的功能。而通過運用簡單的金融工程理論，我們完全可以在國際衍生品市場上避免重演這樣的悲劇。

金融衍生產品不是風險的萬惡之源，借助不同的金融工具，有效控制經營風險，加強對金融衍生產品的研究和學習，加強企業內部的風險管理和內控制度，是介入國際金融衍生產品市場的前提條件。如果中航油能嚴格執行交易規則和風險控制流程，那么它完全能夠很好地運用金融衍生工具來規避風險，并獲得相應的收益。

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利率期貨是三大金融期貨之一，可用來規避利率風險、還能反映未來市場利率水平、促進債券二級市場發展等；壽險公司防范利率風險的手段很多，諸如改變產品結構、分散投資等，但運用利率期貨來防范利率風險則是壽險公司在利率市場化進程中需要掌握的一門重要技術。

一、我國壽險公司利率風險分析

所謂利率風險是指由于利率水平的變化引起金融資產價格變動而可能帶來的損失。廣義的利率風險包括在期限范圍內任意點上任何類型的利率風險暴露，一般，利率上升會引起金融資產價格下降。對于金融機構來說，除關注其資產業務所投資的金融產品的風險外，出于穩健經營需要，還需關心其負債業務所提供的金融產品的風險，以避免出現償付危機，其中壽險公司的資金來源與運用都對利率高度敏感，利率風險是其面對的首要風險。

衡量金融產品價格對利率波動的敏感度的指標是“耐性”（duration），一般而言耐性的值等于利率在初始的要求報酬率附近變動百分之一時金融資產價格變化的百分比。影響耐性的因素很多，其中金融資產的到期日越長、債券利率越低、要求報酬率越低，耐性越大，即一項金融資產或負債對利率變動的價格敏感性越大。

壽險公司的利率風險在其兩大業務過程中產生，一是承保業務即負債業務；二是投資業務即資產業務。從負債業務來看，大部分保單基于若干年后支付給受益人某種固定的利率，與財險保單相比具有償付期較長（可達幾十年）、償付金額較確定、現金流量比較穩定的特點，因而其耐性較大，可以說壽險產品對利率是高度敏感的。當利率上升時由于壽險公司大部分金融產品都具有固定利率，其他金融資產如銀行存款等將對壽險產品產生替代作用，資金來源受挫的同時保單貸款和解約風險也會增加，造成負債業務的風險。尤其在我國，壽險業務準備金構成中有80-85%是返還類的儲蓄型業務，銀行利率是制定預定利率的主要參照，壽險保單與銀行存款之間具有很強的替代性，銀行利率的波動對壽險業務影響很大。

伴隨1996年的八次降息，保費收入緊隨降息政策而大幅攀升，保險公司相應調整預定利率后增幅又隨之降低，替代效應顯著，而且儲蓄型險種既保障被保險人的死亡保險金，又保障被保險人期滿生存保險金，對資金運用收益的依賴性較大，埋下了利差損的隱患。

從資產業務來看，壽險公司的資本金在扣除了上繳的保證金后，與從保費收入中按期和按一定比例提留的責任準備金共同構成可運用資金。這些資金的運用對保障保險公司的償付能力起到了重要作用，而這些資金的運用不當也易引起保險公司的償付危機。目前我國壽險公司投資渠道仍僅限于銀行存款、國債、金融債券、企業債券、證券投資基金，其中除了證券投資基金其他皆為利率產品，而且出于資產負債管理的需要，負債的長期性也決定了壽險公司資產運用的長期性，這使得資產業務同負債業務一樣具有較高的耐性，對利率變化是高度敏感的。事實上利率變化直接影響到資產價值，進而影響到投資收益率，我國保險公司的平均資產收益率僅為1.19%，遠沒達到2.1%的國際水平。

資產負債同樣較高的耐性使壽險公司面臨著嚴峻的利率風險。1996年5月以來中央銀行八次降息，一年期存款利率從10.98%降至1.98%，壽險保單的預定利率也由9%降至2.5%，但預定利率下調前簽發的保單仍需按原利率計算，1997年以前銷售的壽險產品利差損高達5.75%-6.75%.固定利率壽險產品的長期性在利率頻頻降低時缺乏抵御利率變動風險的能力，當資金運用的投資收益率低于預定利率時，由年初責任準備金加上該年度的儲蓄保險金合計生息后大于年末所需責任準備金形成了利差損。利差損其實是由壽險公司的負債業務和資產業務共同造成的，是壽險公司面臨的利率風險的最主要表現形式。資產組合多樣化是一種解決辦法，但不可能完全消除系統性的利率風險，從國外發展已比較成熟的保險市場來看壽險公司仍有很大一部分資金投資于利率敏感性產品，如英國保險公司，股票投資占28.7%，政府債券占21.9%，房地產占19.7%，公司債券占9.1%，利率風險仍不能回避。

二、利率期貨作用機制

利率期貨是就其價格取決于利率水平的資產所訂立的標準期貨合約，是專門針對利率風險而設計的，具有交易成本低、流動性高、杠桿效應強、信用風險小等特點。其基礎資產是各種固定收入工具，如債券、存款憑證等，由于國債具有許多優點，國債期貨在利率期貨中占了很大比重。一般利率變動會導致固定收入工具價格反方向變動，期貨合約的價格變動與利率變動方向相反。利率變動對利率期貨買賣雙方的影響可見下表。

就像商品期貨是應商人們規避面品價格波動風險的需要而產生的一樣，利率期貨是金融市場主體規避利率波動引起的金融資產價格波動風險而產生的，雖然也可用來投機套利，但其發展的初衷仍是套期保值，也是壽險公司希望應用利率期貨達到的目標。

運用利率期貨一般有四種保值策略：（1）賣出套期保值，為避免利率上升使現貨頭寸價格下跌可以持有利率期貨空頭寸。（2）買入套期保值，為避免利率下降使計劃將來購買的現貨的價格下跌可以持有利率期貨多頭寸。（3）交叉套期保值，利率期貨不僅可對標的物相同的利率敏感性資產進行保值，也可為標的物不同的其他利率敏感性資產保值，如可利用國債期貨為公司債券保值，當然持有頭寸需根據不同資產的信用風險進行調整。（4）動態套期保值，根據資產組合的價格變動，不斷調整套期保值比率。要想得到完全的套期保值效果，應使期貨價值的變化與現貨價值的變化完全抵消，當期貨與現貨的價格敏感性越接近時，套期保值效果越好，套期保值率就是用來衡量為了抵消二者的價格敏感性差異所需的期貨合約數。

對壽險公司而言，當利率下降時，國債、存款憑證價格會上升，投資收益率也隨之下降，而在開發出相應于利率變化后的新壽險品種時，存在一段時滯，由于替代效應這段時間內的保費收入會大大增加，但這部分高預定利率的保單只能獲得較低的投資收益率，出現利率倒掛，但應用了利率期貨，利差損將得到改善。利率期貨可有效協助壽險公司鎖定其資產收益率，防止利率倒掛，從資產運用這一利差損的直接誘因下手化解壽險公司的利率風險。利率波動風險越大，利率期貨的作用越凸顯。如為防止利率下降帶來的國債收益率下降的損失，在銷售具有固定利率的保單時相應購買利率期貨多頭寸，一旦利率真的下降，國債的價值會提高，利率期貨的買方將從國債的價格上升中獲益，彌補了利差風險，達到套期保值的目的。當然在利率上升時也會降低利差益，這樣壽險公司將獲得一個可預期的比較穩定收益率，實現穩健經營。

三、利率期貨對壽險公司防范利率風險的作用

利率期貨獨特的作用機制，使得利率期貨較壽險公司利率風險防范的其他手段有如下顯著優點：1.杠桿功能，保證金制度使得運用利率期貨只需少量資金便可達到套期保值目的，節省了壽險公司有限的資金。保證金是投資者在從事利率期貨交易的時候按規定標準交納的資金用于結算和履約擔保，例如保證金比率是20%，則投資者可獲得5倍于保證金的期貨頭寸，使利率期貨具有很強的杠桿效應。而利用現貨交易要想達到同樣的風險防范目的，資金投入勢必倍增，資金利用率不高。2.針對性強，可有效控制資產組合的利率敏感度即耐性的大小，并根據市場變動情況進行調整。3.標準化合約使利率期貨具有高流動性特點，壽險公司能夠在利率波動時以低廉的交易成本迅捷的調整其資產組合，改變資金分配狀況。資產組合多樣化是壽險公司降低投資風險的重要手段，當需要調整資產組合的資金分配時，如要增加在債券市場的投資時，購買利率期貨而不是購買現貨債券會更加有效。4.利率期貨的交易成本低廉、信用風險小等特點也成為其魅力所在。

四、我國壽險公司應用利率期貨的前景分析

創新是應各種需求而生，避險需求才是推動世界各地期貨發展的原動力。正如莫頓。米勒所說“只要有自由市場，就會存在未來價格的不確定性，只要存在未來價格的不確定性，就需要期貨市場。”我國曾在1993年推出過國債期貨，但由于現貨規模不夠、交易所風險管理機制不健全、利率機制僵硬等原因于1995年關閉。雖然目前我國金融市場仍不夠完善，衍生品交易風險巨大，但缺乏風險疏散渠道的金融市場所壓抑的風險似乎已超過了衍生品本身所帶來的風險，金融抑制與金融過度同樣不適合經濟發展。但有理由相信，隨著我國加入WTO后，利率市場化的進程將穩步推進，規避利率風險的巨大需求必將使利率期貨應運而生。事實上，客觀條件的成熟也確保了這一趨勢的必然性：國債現貨市場規模不斷擴大，從1994年的1137億元，1995年1510億元逐年增加，1999年達4015億元，2000年達4657億元，2001年接近5000億。國債的利率期限結構不斷完善，2001年加大了長期國債的發行額度；2000年9月21日又成功實現了外幣利率市場化。同業拆借利率也已放開，3年后市場利率將完全放開。

壽險公司在這一趨勢中的狀態是利率市場化必然使利率波動更加頻繁，更難以預期，其資產負債利率風險無疑會擴大，強大的避險需求使壽險公司作為金融市場主體必將成為利率期貨的堅定擁護者。從前述利率期貨的作用機制可以看出，利率期貨操作上的技術難度，如要隨環境變動不斷調整套期保值率；要結合壽險公司自身的資產負債特點有的放矢等等。壽險公司理應順應利率市場化這一趨勢，掌握運用利率期貨防范利率風險的技術，提高其資產負債的風險管理能力。

參考文獻：

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[6]駱波。我國利率市場化探討閉。金融理論與實踐，2002，（1）。

篇6

高管薪酬的實證研究，國外盛行于上世紀90年代。Rosen指出經理報酬與公司規模間存在正相關。Jensen和Murphy認為CEO報酬與績效之間的聯系太弱了。Morck等檢驗了董事會成員持股比例之和與托賓Q值間的分段線性聯系，在0～5%間，Q值與董事的持股權正相關，5%～25%間，呈負相關，超過25%，可能進一步負相關。McConnell和Servaes發現，Q值與經理持股權間存在倒U型關系，拐點處在40%～50%的持股比例間。Hermalin和Weisbach發現，在經理持股比例為1%～5%時，Q值與持股比例負相關，在5%～20%時正相關，超過20%時又變成負相關。

國內始于2000年，魏剛發現，高管年報酬與公司業績并不存在顯著正相關，而與公司規模和地區差異存在顯著相關；陳志廣發現，資產規模、行業特性、區域范圍、股權結構對經營者年薪有深刻影響；張俊瑞等發現，高管年度報酬對數與公司經營績效、公司規模有顯著的正相關關系，與國有股控股比例有較弱的負相關關系；胡婉麗等研究表明高管薪酬與企業業績顯著正相關，高管團隊內薪酬差距也與企業業績顯著正相關，而高管持股則與企業業績負相關,在統計上不顯著；研究還表明企業追求的目標是規模最大化而不是股東凈資產收益率最大化；王培欣等研究證實中國上市公司高管人員年度薪酬與公司經營績效指標及公司規模間呈較顯著、穩定弱正相關。

以前研究主要是分析公司經營治理問題，至于高管薪酬與經營風險間關系的研究很少。

2上市公司經營風險與高管薪酬的實證分析

2.1選擇變量

2.1.1解釋變量（高管薪酬變量）。選取四個代表性特征變量：高管的年度總報酬，年金額最高的前三名高管的報酬，年金額最高的前三名董事、監事及高管的報酬總額。

2.1.2被解釋變量。用于描述經營風險的Z記分作為被解釋變量，Z記分方法先是從上市公司財務報告中計算出一組反映企業財務危機程度的財務比率，根據這些比率對財務危機警示作用的大小給予不同的權重，進行加權計算得到企業的綜合風險分Z。

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5公式（2-1）

在計算時各財務指標根據實際情況其定義如下：

X1——營運資金/總資產=（流動資產-流動負債）/總資產

X2——留存收益/總資產=（未分配利潤+盈余公積）/總資產

X3——息稅前利潤/總資產=（稅前利潤+財務費用）/總資產

X4——股權市價總值/總負債=（每股市價(流通股數+每股凈資產(非流通股數）/總負債

X5——銷售收入/總資產=主營業務收入/總資產

2.2樣本選擇與數據來源為克服個股波動及行業特征差異影響，本文選擇08年12月31日前在上交所和深交所上市的所有A股股票，剔除金融類上市公司。

2.3上市公司經營風險與高管薪酬的回歸模型

建立如下回歸模型：

In（Zi）=b0+b1In（ZBC）+ξi公式（2-2）

In（Zi）=b0+b1In（DBC）+ξi公式（2-3）

In（Zi）=b0+b1In（GBC）+ξi公式（2-4）

Zi是第i個上市公司Z記分，ZBCi是其高管的年度總報酬（單位：元），DBCi是其金額最高的前三名高管的報酬（單位：元），GBCi是其金額最高的前三名董事、監事及高管的報酬總額（單位：元），b0，b1分別是待估計的參數，ξi是隨機誤差項。

2.4估計結果與公司高管年總報酬回歸，系數為6.53E-07，顯著水平為0.00，T為9.44，R2=0.019，R2=0.019；與金額最高的前三名高管報酬回歸，系數為1.84E-06，顯著水平為0.00，T為9.78，R2=0.014，R2=0.014；與金額最高的前三名董事，監事及高管報酬的回歸，系數為6.53E-07，顯著水平為0.00，T為9.44，R2=-0.019，R2=-0.019。

模型擬合度不是很高，主要由于影響公司經營風險的因素很復雜。但所有解釋變量的系數顯著，且都是正值。這表明我國上市公司經營風險與高管薪酬呈正相關關系，即高管薪酬越高，企業的經營風險也相應增大。究其原因是我國上市公司報酬不合理，經營績效與高管報酬脫鉤。

3結論分析與對策建議

上市公司這種高管薪酬與業績增長相脫節的做法明顯存在著弊端。首先，無法體現出高管對企業的責任感。其次，高管薪酬的隨意性會導致公司經營風險的加劇，人性是貪婪的，公司的高管們獲得合乎程序的報酬后，如果缺乏足夠約束，自然會通過過度職務消費等方式謀取個人利益。

建立與完善高效科學的高管激勵機制已迫在眉睫。首先，要破除體制的條條框框限制，以如何有效實現股東利益最大化作為制定激勵機制的出發點。其次，合理界定管理者的勞動和報酬，做到既保證股東和普通員工滿意，又能有效激勵高管積極性；此外，學習與借鑒西方國家較為成熟的風險年薪制和股權激勵機制。

參考文獻：

[1]JensenM，KMurphy..PerformancePayandTop-ManagementIncentives[J].JournalofPoliticalEconomy,1990,98：225-264.

[2]HermalinBE,MSWeisbach.BoardsofDirectorsasanEndogenouslyDeterminedinstitution:ASurveyoftheEconomicLiterature[C].NBERWorkingPaper,2002.

篇7

1.1患兒方面存在的風險兒童患者是一個較為特殊的群體，其年齡較小并且不懂事，不少兒童患者相當頑皮，進而為護理和管理帶來了較多的問題。不少兒童患者由于自身的頑皮，對于護理工作較為不配合，尤其是在打針輸液過程之中，不少患兒會出現嚎啕大哭以及掙扎的情況，導致患兒出現嚴重身體不適。還需要注意的是此時家長往往情緒較為激動，進而引發嚴重的糾紛，與護理人員出現矛盾，這樣的情況是當前導致兒科護理工作之中出現風險以及不利因素的關鍵原因，應當予以重點的解決，采取可行的途徑，避免上述情況的發生，從根本上保證患兒的護理質量，進而促進醫院建設工作邁向更加穩定和諧的層面。

1.2社會及家屬風險因素分析社會方面的因素也是當前兒科護理工作之中不可忽視的一個重要風險因素。對于患者而言當前的環境之下看病相當復雜，各種繁瑣的程序使得患者相當焦慮，這一點也是導致當前出現較為嚴重醫患糾紛的主要原因。另外還需要注意的是患者家主方面存在的因素。不少家長對于兒童過分的溺愛，進而對于患兒的病情產生出過度的焦慮和緊張心理，在整個治療和護理的過程之中，常常會抱著患兒在醫院走廊中活動。這樣的情況使得護理人員不能夠及時的、準確的掌握患兒病情，進而耽誤最佳治療時間，甚至存在有一定的危險因素。所以，對于醫院的建設發展來講，應當重視上述分析的兒科護理相關風險因素，采取有效的措施和有針對性的手段予以集中的改進，且出臺相關政策和措施，避免相關風險因素導致嚴重的后果，為廣大患者及其家屬提供一個理想的、和諧的治療環境，從根本上行避免醫患糾紛的發生。且保證對患兒最佳的護理及治療效果，使得醫院的發展可以呈現出新的氣息。

1.3護理技術及基本技能方面存在的風險因素分析靜脈穿刺難度大，有時穿刺不成功，影響搶救，而且因反復穿刺，小孩持續哭鬧易加重病情。潛在輸液不良反應，一方面因小孩輸液時不易合作，家長為了縮短輸液時間，有時會自行調快輸液速度；另一方面，由于小兒輸液時不像成人安靜的躺在床上輸，而是需要抱著或到處走動，家長提著輸液瓶跟著小孩走，輸液瓶時高時低，壓力不均，常導致輸液速度過快或過慢，有導致病情加重或回血導致輸液不暢。靜脈留置針的廣泛使用，小孩好動，個別家屬晚上沒注意照顧小孩留置針的部位，針頭脫落未及時發現，導致出血較多。甚至有可能出現斷針的危險。有的小孩經常把床頭卡拿去玩，若沒及時補上，減少一個可查對的環節，也容易導致差錯。

2建議及對策

提升相關科室的護理工作開展質量，有著相當重大的價值，切實提升醫院建設發展水準的核心點。根據上文針對當前兒科護理工作之中存在的相關風險因素進行深入的研究，從實際的角度出發，細致的探析了兒科護理工作之中的主要風險因素，同時對其帶來的嚴重后果等進行了細致的探討，旨在明確工作之中的難點所在。下文將針對兒科護理工作的風險控制對策進行深入的探討，旨在為今后相關工作的改進奠定堅實基礎，提升兒科護理的工作質量。

2.1提升兒科護理人員素質和溝通能力首先應當提升兒科護理相關工作人員自身的素質和技能水準，重點的對護理基礎環節以及溝通能力進行改進，以更好的實現與患兒及其家屬的有效溝通，使得護理工作質量得以提升。當前對于兒科護理來講，提升溝通能力是減少糾紛的關鍵點。護士是與患者及其家屬交流最多的人員，所以還應當保證廣大兒科護理人員有著較好的職業素質，當前不少護士不愿意進行溝通，最終使得后期出現較大的矛盾，尤其是護理工作之中的一些重要信息，諸如醫囑等，更應當耐心的講解。另外一個層面，對于當前廣泛存在的兒科護理風險，廣大人員還應當統一思想和認識，加強對工作現狀的分析，明確工作的重難點，對于工作的開展應當有著較為清晰的思路，主動的向相關人員報告工作情況，尤其是護理過程當中存在的潛在危險因素等等，這樣不僅可以使得醫患關系得到全面改善，同時還可以提升護理管理的質量，以實現醫療信息的完善革新。

2.2兒科護理規章制度的建設除了上述分析的溝通能力提升之外，在實踐的工作之中，醫院的管理者還應當對自身的管理政策制度加以完善，進而為廣大患兒及其家屬營造出一個良好的醫療環境。這一點是增強護理質量的關鍵點。醫院應當有著較好的規章制度，好的制度是一切工作開展的基本前提，同時好的制度不僅可以使得護理人員的日常行為變得更加規范化，同時還可以使得護理人員的工作積極性大大提升，故應當對此方面的工作加以重視，重點的語義改善。諸如醫院可以定期的進行最優秀護理評選，對于工作之中積極性最強的人員給予必要的獎勵，完善相關獎懲制度，這樣就可以在潛意識之中形成一種相互良性競爭的環境，進而切實的提升兒科護理工作的效益。另外，醫院的建設和管理者還應當盡可能的對治療程序加以完善，盡量的對程序進行簡化處理，進而為患者的就醫治療提供良好的環境，為更好的增強護理工作質量奠定堅實基礎。

2.3加強兒科護理風險的監測及控制加強對兒科護理工作過程之中的風險監測控制，同樣是提升護理工作效益的關鍵點，應當重點的進行改善。醫院在日常的管理過程當中應當詳細且耐心的向患者解釋基本信息，介紹相關的風險醫療知識以及衛生常識，對于兒童患者，應當以和藹的語氣和耐心的態度，向其講解一些小知識，使得其可以在治療的過程之中學會如何保護自己的身體，減少疾病的發生。另外，還需要注意的是，醫學是一門相當深奧且綜合性極強的學科，同樣的癥狀可能是由于不同的因素和疾病而導致的，所以往往同樣的癥狀有著不同的解決方案和治療途徑。在護理講解的過程之中，相關人員應當耐心的解釋上述要點，避免患兒及其家屬存在有誤區情況。使得廣大患兒均可以建立起一個較好的思想意識，疾病癥狀較輕應當及時就醫，不能夠拖延。

2.4加強兒科護理患者的溝通加強兒科護理人員與患兒及其家屬之間的溝通，是提升護理工作的關鍵點，應當進行重點的改進和加強完善。加強溝通不僅可以減少醫患糾紛的發生，同時還可以為醫患之間建立起較好的情感，最終達到提升護理質量的效果。正如上文所分析到的，于兒童患者是一個較為特殊的群體，如果護理人員不能夠掌握較好的護理技術且不能夠與患兒進行有效溝通，則必將使得護理效果大打折扣。在實踐的兒科護理工作之中，應當盡量的避免出現誤會情況，這一點對于提升護理效益有著關鍵性的意義及價值。在相關護理的過程之中護士應當詳細的詢問患兒自身癥狀情況，對于護理工作之中的基本問題應當與家屬進行共同的商討以尋求出恰當的解決方案。如果出現溝通交流不佳的情況，不僅會使得醫患關系變得相當緊張，同時還會導致較為尖銳的矛盾，使得醫患關系變得更加緊張。由于兒童患者較為天真，所以容易被哄，在實踐的護理工作之中應當很好的運用兒童患者存在的上述特診，多多與患兒進行有效溝通，很好的培養與患兒之間的情感，進而使得其可以更加配合護理工作的開展，廣大家長對于護理工作也必將給予全力的協助。這樣，不僅從根本上增強了兒科護理工作的質量，同時也有效的避免了出現嚴重的醫患糾紛，為患者得到及時且正確的治療護理奠定堅實的基礎條件。

2.5加強護士基礎技能的訓練加強護士的技術訓練，努力提高靜脈穿刺的成功率。指導護士應注意患孩的血管情況，若連續兩次穿刺不成功，應請其他護士幫忙，消除家長的不良情緒。輸液時加強宣傳，強調家屬不能自行調節輸液滴數，并告知其后果的嚴重性。指導家長盡量讓小孩在床上輸液，避免走動造成的滴數過快等不良后果。對留置針妥善固定，并指導家長適當約束小孩有留置針的肢體活動，避免斷針或脫落。護士晚上巡視病人應觀察留置針的情況。強調護士查對時一定要讓家長自己說出孩子姓名。而不是只回答“是”或“不是”。發現床頭卡丟失應及時補上，同時加強宣教，指導家長不要讓小孩拿床頭卡玩。由于小孩用藥劑量小，要求護士要有高度的責任心和慎獨的精神。有些藥該用小型號的注射器抽藥，護士不能圖操作方便而使用不符合的注射器抽，以免引起誤差。由于小孩輸液不易合作，輸注化療藥物或者血管活性藥物時，應該選擇直而相對較粗的血管，嚴禁在頭皮輸注。應經常巡視，發現外滲，及時處理。

3結語

篇8

1心內科病房護理中存在的風險分析

心內科由于它自己的特點,例如,年齡偏大,病情的變化快,死亡率高等等原因,已經讓心內科成為了醫療中的高危科室。當然了,除了這樣一些病情上的因素,還是有一些問題在不斷的提升著心內科病房護理中的風險。

1.1護理的專業人員的素質

在治療過后,最為重要便是恢復。甚至可以說,在成功的手術,沒有有效的護理,那么也會有可能導致病情的嚴重。由此可見,護理對于一個病人的幫助,更何況病情瞬息萬變的心內科呢？由于臨床的護理人員的技術操作的失誤以及責任心的不夠,都有可能為病人帶來不可預估的損失。特別是忽視責任心不強,不按規章制度進行規范的查房,在無菌操作的時候不戴口罩,接班交頭接耳等等一些情況,都會在一定程度上提升心內科病房護理的風險。而在另一方面科技的日新月異,帶來的便是醫療技術手段的不斷變化,這些新技術的應用對于護理人員都帶來了一定的難度,特別是一旦心內科的病人出現情況,一般都是危及性命的,這對與護理人員的專業素質都是相當高,護理人員需要面對瞬息萬變的病情做出有效的病情分析,幫助救護人員做好緊急搶救。

1.2護理人員缺乏有效的溝通交流

在另一個方面來說,護理人員的社會的人際交往能力也會在一定程度上給心內科的病房護理帶來一定的風險。護理人員和病人家屬缺乏有效的溝通,未能及時有效的將病人的詳細的情況傳達給病人家屬,或者是沒有將護理記錄記錄在案,這些都是在出現突況時,都會導致病人家屬出現投訴的現象。可以說,最為一名優秀的護理人員不僅僅具備一些專業的護理的知識,同時還具有便是基本的信息傳達能力,能夠有效的將病情告知病人家屬。病房的護理人員在臨床護理中沒有真正的做到“以病人為中心”,對于病人以及病人的家屬采用一種較為冷漠的態度,在一定程度會影響病人的心情,這些都是有可能會造成醫患糾紛的。所以,我們要建立良好的服務理念,以病人為中心,提高護理的質量。

1.3心內科病人的自身的因素

眾所周知,心內科的病人病情變化較快,并且年齡較大等等,這些都在一定程度上增加了病房護理的風險。心肌梗塞、心力衰竭、心律不齊等等這些都是會造成猝死的,可以說,這些猝死的出現,對于病房的護理難度有了一定的增大,病房的護理人員需要能夠進行專業的有效的觀察。同時,心內科病人由于年齡偏大,不適應臥床的生活,都有可能發生墜床、跌倒等等一些危險情況的發生。

1.4其他因素

病房中的一些我們所顧及不到的原因,都是有可能增加病房護理中的危險的。病房中的光線原因,地面有積水,病床沒有護欄等等這些我們容易忽視的問題,都有可能造成病房護理中的危險,但是這些危險的避免是需要我們各方面的力量的參與,而僅僅依靠病房中的護理如人員明顯是不夠的。我們要積極主動地規避客觀原因的出現,創造一個和諧的醫護環境。

2降低心內科病房護理中風險的對策

2.1定期組織培訓,提高醫護人員的專業素質

病房中護理人員的素質是相當重要的,我們需要的便是積極組織各種活動,有效的提高護理人員各方面的素質。定期組織護理人員學習一些先進護理理念以及相應的搶救措施,能夠確保在危險發生的第一時間,護理人員能夠有效的提供更為專業的搶救措施,在一定程度上能夠緩解病情的,對于治療時間起到一定的幫助。同時進行有效的宣傳,幫助各護理人員樹立一種“以病人為中心”的服務理念,將病人放在心上,能夠和病人以及病人家屬進行一種積極有效的溝通,做好病情的傳達。

2.2規范規章制度,加強護理人員的管理制度的落實程度

在一定程度都會影響到護理的質量以及安全的程度。所以,我們在建立健全制度的基礎上,還要對于護理人員的各項規章制度做好有效的監督,將這些規定落到實處。特別是護士長一定做好監督管理工作,例如病房的查房制度,交接班制度,分級護理的制度等等,對于出現的問題能夠進行有效的指導,避免問題的再次發生。同時,還可以定期組織一些安全問題的研討大會,讓每一位護理人員能夠及時的反思自己護理過程中的問題,進行有效的改正。

2.3進行重點保護,加強重點病人的護理

護士長作為管理人員,對于整個的管理能夠具備一種宏觀調控的能力,江湖里中的薄弱環節進行有效的管理。在危急重患者,手術患者,無人陪護的老年患者等等一些高風險的患者,進行重點保護,加強病人的護理。派遣較為有經驗的護理人員,而對于那些新的護理人員,要不斷的進行知識的考核,不定期的檢查,確保病人護理中的質量。

3結語

篇9

結合圖1可知，在LNG燃料動力船中，9種基礎事件最容易發生風險即事故樹中出現次數最多的三個事件為：P3（點火源）、P4（LNG泄漏）、P2（LNG儲罐超壓）。因此本節將從此三方面分析并找出其發生的根本原因。1、LNG泄漏分析LNG泄漏分為3大部分：儲罐泄漏、管道泄漏、閥門等附件泄漏。LNG儲罐可能因表面裂紋、破損、穿孔等原因造成泄漏。LNG儲罐系統的閥門、法蘭、接頭和容器與管道的連接處等，是LNG最容易產生泄漏的地方。從人/機系統角度考慮，造成各種LNG泄漏主要有人員失誤、設備故障、極端環境、安全管理不當這4方面原因。人員失誤主要表現為：①違章指揮、違章操作和誤操作；②作業期間，在缺乏有效的聯絡和指揮的情況下擅自操作；③思想不集中、粗心大意；④發現異常問題不知如何處理；⑤擅自脫離崗位。設備故障主要包括：①設計失誤；②設備選材不當；③加工質量差；④施工和安裝精度不高；⑤金屬部件低溫收縮和長時間的磨損、疲勞、腐蝕、老化等原因；⑥安全控制和技術措施失效。⑦LNG儲罐、管道等設備設施的保溫、隔熱等措施失效，將造成LNG的大量蒸發，系統壓力上升。極端環境主要包括：①持續高溫天氣等自然災害；②船舶觸碰事故；③船舶自沉事故。安全管理不當主要包括：①對安裝的設備為進行嚴格的驗收；②沒有制定完善的安全操作規程；③沒有制定嚴格完整的安全管理規章制度，或執行監督檢查制度不嚴，管理力度不夠；④崗位工人生產技能和安全培訓不夠，對危險品特性缺乏了解，經驗不足不能判斷異常狀況；⑤檢修制度不嚴，對儲存設備/安全可靠性缺乏認真的檢驗分析和評估。2、點火源分析LNG燃料動力船的點火源主要包括以下幾方面：2.1船上吸煙少數作業人員，尤其是部分外來人員（如外來施工人員、參觀人員等），由于安全意識較差，在LNG燃料動力船內及附近危險地帶吸煙的現象是可能出現的。2.2靜電放電LNG燃料船在航行、加注過程中，受到攪動、沖擊容易產生和積聚靜電荷。若管道系統的防靜電措施為落實或效果較差，不易及時消除則容易靜電累積產生火花2.3電火花和電弧LNG燃料動力船中的供配電系統、儀器儀表控制系統等電氣設備，由于設計不合理、安裝存在缺陷或防爆等級不匹配等，運行時會因短路、過載、接觸不良、散熱不良、漏電等，產生電火花、電弧或高溫表面，從而可能引發火災、爆炸事故。2.4其它火源LNG燃料動力船舶及泊位附近水域的其他船只上生活設施用火不當，或排煙口夾帶火焰，都有可能引發火災爆炸事故。3、儲罐超壓分析LNG儲罐超壓由以下原因引起：船舶航行、LNG充裝作業中，人為操作失誤。LNG燃料加注過程中，當充裝的LNG與罐內原有LNG存在密度差、組分差異時，有可能導致LNG分層翻滾，從而導致LNG儲罐超壓。船上發生碰撞、擱淺、高空物體墜落等突發事件時，LNG儲罐受到沖擊，也可能導致儲罐內部壓力增大。在極端高溫情況下，LNG儲罐保溫裝置失效，也可能引發LNG儲罐內部壓力增大。

二、風險控制方案

1、LNG泄漏控制方案對LNG泄漏控制主要要從設備的設計、制造、管理等方面采取控制方案，具體如下：①儲罐按GB150等壓力容器標準設計，同時考慮船舶的附加動態載荷；②罐內設置防波板，以防晃蕩對儲罐造成損傷；③對鞍座、內外罐支撐結構評估時，應建立詳細的計算模型，開展應力分析，確保支撐結構安全；④儲罐與船體采用非剛性連接，則可降低船體的變形對燃料罐的影響；⑤燃氣管路上應盡量避免使用法蘭接頭，如確不可行，應將其置于閥箱內；⑥儲罐連接接頭空間需氣密、保壓或通風，采用低溫材料，并對船舶鋼板隔熱處理；⑦儲罐主閥探測到氣體泄露時能自動關閉，深冷閥件設置在“冷箱”內，并在可能泄漏位置設置集液盤；⑧為防止加注時的意外對儲罐造成損傷，應在加注管上設置緊急脫離裝置或拉斷閥。2、點火源控制方案從避免可燃氣體、氧氣和點火源在同一場所的角度，提出以下控制方案：①機艙周圍艙室是沒有特殊要求的普通機器處所；②用于推進和操控的電站必須分開布置在2個或以上的相互獨立的機艙；③燃氣艙安全泄放閥出口布置在遠離工作區域和走道的處所；④合理布置機艙內的燃氣管路，盡量使其接頭、閥件處于相對較高的位置；⑤船上盡可能采用不燃材料。3、儲罐超壓控制方案從儲罐及其控壓安全附件的設計、布置等方面，提出以下控制措施：①應設定船用燃料罐的合理充裝極限，并設施高液位報警和關閉裝置；②以正確的頻率檢查測試安全閥等安全設備；③首次充裝應使用液氮作為介質，其目的是用于儲罐降溫，并測試相關報警和安全控制的功能；④為防止軟管布置不利造成燃料罐加注時壓力不穩定，應采用合理的軟管布置方案；⑤為減少燃料加注時由于溫度不對等，導致LNG迅速蒸發超壓的現象，應設定溫度測量裝置以控制充裝程序；⑥氣罐壓力釋放閥的位置，應當在國內相關范圍的充裝極限下，當船舶處于橫傾15°和縱傾5°情況下，壓力釋放閥的位置仍處于氣相空間內。

三、結論

篇10

關鍵詞國際競爭力貿易融資競爭優勢發展戰略

入世以來，我國對外貿易的數量及范圍迅速擴大，對外貿易的主體將向多層次擴展，國際貿易結算工具將呈現出多樣化且新業務不斷推出，與之相應的國際貿易融資方式亦將呈現出前所未有的多樣化、復雜性和專業化，其潛在的風險也在不斷的增長和變化。對于我國國有商業銀行來說，如何把握機遇，擴大國際貿易融資、攬收國際結算業務，最大限度地獲取融資效益和中間業務，同時，又要有效地防范和控制融資風險，也是值得關注的問題。

1我國商業銀行融資業務現狀

目前，我國商業銀行融資業務操作管理較粗放，還沒有完全建立各種融資業務的嚴格標準和規范的業務操作流程，開展的國際貿易融資業務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主，而像國際保理等較復雜的業務所占比重較少，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調。因此我們必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓，結合我國實際，分析融資風險的成因。

1.1對貿易融資業務的重要性和風險認識不夠

首先，商業銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業務缺乏了解，也無經驗，對國際貿易融資業務的風險性普遍認識較為膚淺，表現為兩種傾向：一是錯誤地認為國際貿易融資不需要動用實際資金，只需出借單據或開出信用證就可以從客戶賺取手續費和融資利息，是零風險業務，這直接導致20世紀90年代中期由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產；二是當出現問題后，又認為國際貿易融資風險很大，采取的措施又導致國際貿易融資授信比一般貸款難，審批時間長，制約了該業務的發展。

其次，商業銀行的傳統業務是本幣業務，國際業務的比重相對較少，在機構、人才、客戶方面均不占優勢，以致大部分人以為與其花費大量人力、物力和財力去發展國際貿易融資，還不如集中精力抓好本幣業務。另外，對國際貿易融資業務在提高銀行的盈利能力，優化信貸資產質量等方面的作用認識不足、認為貿易融資業務在整個信貸資產中的數量少，作用不大。

1.2銀行內部缺乏有效的防范管理體系，風險控制手段落后

國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系在一起。而目前我國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業務相互獨立運行，缺少網絡資源共享，缺乏統一的協調管理，以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。如融資業務由國際業務部一個部門來承擔信貸風險控制、業務操作風險控制和業務拓展。風險控制既顯得乏力，又缺乏銀行內部相互制約和風險專業控制，面對我國進出口企業普遍經營虧損，擁有大量不良銀行債務的客觀實現，銀行的貿易融資潛伏著巨大的風險。

1.3融資業務無序競爭破壞風險管理標準

我國開展國際貿易融資業務時間相對國外較短，市場尚不成熟，各種約束機制還不健全，隨著商業銀行國際結算業務競爭的日益激烈，各家銀行業務形式又較為單一，為爭取更大的市場份額，競相以優惠的條件吸引客戶，對企業客戶的資信審查和要求也越來越低，放松了對貿易融資風險的控制，例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例；有的甚至采取授信開證，免收保證金；有的在保證金不足且擔保或抵押手續不全的情況下對外開立遠期信用證等等，這些做法破壞了風險管理的標準，加劇了銀行貿易融資業務的風險。

1.4營銷隊伍薄弱，缺乏復合型的高素質業務人員

國際結算業務專業性強，對業務人員的素質要求較高，但目前我國商業銀行在國際貿易融資方面人才匱乏，有限的人才資源也高度集中在管理層，同時，人才的知識結構單一。由于各家銀行都是把國際業務當作獨立的業務品種來經營，在機構設置上由國際業務部門負責國際結算和連帶的貿易融資業務。這就造成相關從業人員只熟悉國際結算而缺乏財務核算和信貸管理等方面的業務知識，無法從財務資料和經營作風準確判斷和掌握客戶資信，對國際貿易融資的全過程的每一個環節沒有充分的把握，降低了國際業務的產品功能和市場效果，對其風險也就缺乏了強有力的控制力度。

1.5國際貿易融資業務的法律環境不完善

國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信托等行為，要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的法律界定，但是我國的金融立法明顯滯后于業務的發展。有些國際貿易融資的常用術語和做法在我國的法律上還沒有相應的規范。例如，押匯業務中銀行對貨物的單據與貨物的權利如何，銀行與客戶之間的債券關系如何，進口押匯中常用的信托收據是否有效，遠期信用證業務中銀行已經承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此，這種不完善的法律環境，使我國的貿易融資業務的風險進一步增大。

2我國商業銀行拓展國際貿易融資業務的對策

2.1更新觀念，提高對發展國際貿易融資業務的認識

隨著我國的進一步開放，國際貿易往來日益頻繁，進出口總額將大幅提高，這必將為發展外匯業務尤其是貿易融資業務提供極大的市場空間。各級商業銀行要更新觀念，提高對發展外匯業務尤其是國際貿易融資業務的認識。應從入世后面臨的嚴峻挑戰出發，以貿易融資業務為工具積極發展國際結算業務，要調整經營策略和工作思路，密切注重外資銀行的動向。因此，商業銀行要加強市場信息搜索，采取有利于推進國際結算業務發展的各種政策措施。

2.2調整機構設置，實行審貸分離原則，執行授信額度管理

為滿足業務發展的需要，銀行有必要對內部機構進行調整，重新設計國際貿易融資業務的運作模式，將審貸模式進行剝離，實行授信額度管理，達到既有效控制風險又積極服務客戶的目的。①應明確貿易融資屬于信貸業務，必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿易融資客戶進行資信評估，據此初步確立客戶信譽額度。通過建立審貸分離制度，將信貸風險和國際結算風險由信貸部、信貸審批委員會和國際業務部負責，最終達到在統一綜合授信管理體系下的審貸分離，風險專項控制，從而采取不同的措施，控制物權，達到防范和控制風險的目的。②授信額度應把握以下幾點：一是授信額度要控制遠期信用證的比例，期限越長，風險越大；二是控制信用證全額免保比例，通過交納一定的保證金來加強對客戶業務的約束和控制；三是建立考核期；四是實行總授信額度下的分向授信額度的管理；五是建立健全內部控制制度，跟蹤基本客戶的進出口授信額度，加強部門內部的協調和配合。

2.3建立科學的融資貿易風險管理體系，加強風險管理

制定符合國際貿易融資特點的客戶評價標準，選擇從事國際貿易時間較長、信用好的客戶。成立信用審批中心和貿易融資業務部門，影響國際貿易融資的風險因素相對很多，因此防范風險要求商業銀行人員具有信貸業務的知識以分析評價客戶的信用。從而利用人才優勢事前防范和事后化解各種業務風險。

2.4完善各項管理制度，規范業務操作，實施全過程的風險監管

（1）做好融資前的貸前準備，建立貸前風險分析制度，嚴格審查和核定融資授信額度，控制操作風險，通過對信用風險、市場風險，自然風險和社會風險、國家宏觀經濟政策風險、匯率風險等進行分析以及對申請企業、開證人和開證行的資信等方面情況進行嚴格審查，及時發現不利因素，采取防范措施。

（2）嚴格信用證業務管理。信用證在國際貿易中一直被認為是一種比較可靠的結算方式。審核信用證是銀行和進出口企業的首要責任。首先，必須認真審核信用證的真實性、有效性、確定信用證的種類、用途、性質、流通方式和是否可以執行；其次，審查開證行的資信、資本機構、資本實力、經營作風并了解真實的授信額度；三是要及時了解產品價格、交貨的運輸方式、航運單證等情況，從而對開證申請人的業務運作情況有一個綜合評價，對其預期還款能力及是否有欺詐目的有客觀的判斷；四是要認真審核可轉讓信用證，嚴格審查開證行和轉讓行的資信，并對信用證條款進行審核。

（3）盡快建立完善的法律保障機制，嚴格依法行事。應該加強對現有的相關立法進行研究，結合實際工作和未來發展的趨勢，找出不相適應的地方，通過有關途徑呼吁盡快完善相關立法。利用法律武器最大限度地保障銀行利益，減少風險。

2.5加強和國外銀行的合作，共同爭取新的客戶

在目前眾多國外投資者看好中國市場、對外貿易發展良好的形勢下，國有商業銀行應該抓住這一有利時機，基于共同的利益和興趣，與國外有關銀行聯手開拓和占領國內的外匯業務市場，共同爭取一些在國內落戶的、利用外資的大項目，多方面、多層次地拓展我國商業銀行的貿易融資業務。

2.6提高貿易融資業務管理人員的素質，增強防范融資風險的意識和能力

國際貿易融資是一項知識面較廣、技術性強、操作復雜的業務，對相關從業人員的業務素質要求很高。我國開展這項業務時間短，目前急需既懂國際慣例、懂操作技術又精通信貸業務的復合型專業人才。商業銀行國際結算業務的競爭，實質上是銀行經營管理水平和人員素質的競爭。因此，提高貿易融資管理人員的素質，增強防范風險的意識和能力已成為當務之急，應盡快培養出一批熟悉國際金融、國際貿易、法律等知識的人才。首先，要引進高水平和高素質的人才，可充分利用行技術先進的特點，選擇相關課題邀請行的專家作專題講座，有條件的還可派員工到國外商業銀行學習。其次，在平時工作中，要注意案例的總結分析，及時積累經驗，并有意識地加強國際貿易知識和運輸保險業務的學習，密切關注國際貿易市場動態，了解掌握商品的行情變化，培養對國際貿易市場的洞察力，增強識別潛在風險的能力，以不斷提高自身業務水平。三是抓好崗位培訓，不斷提高員工的服務質量和道德修養。四是強化風險意識，不斷提高員工識偽、防偽能力，努力防范和化解國際貿易融資風險。

參考文獻

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