論文摘要:中國農村的非正規金融有其獨特的運行機制，它建立在農村社會生活的網絡、血緣和親戚關系內的關聯性基礎之上，是信息對稱的典型的民間借貸，而且有其獨特的風險控制機制。農村非正規金融很大程度彌補了農村資本匱乏的缺失。文章試圖從我國農村民間借貸的需求、借貸雙方的信息交流及風險控制等方面論述其存在的合理性，并對農村合作金融構建提出可操作性的建議。

論文關鍵詞:民間借貸農村金融體系制度安排

近年來諸多調查研究顯示：我國農民的信貸需求主要依賴于非正式金融。據農業部農村經濟發展中心農村定點觀察站的數據，2007年全國農戶的戶均借款中，來自銀行及信用社等正規金融機構的貸款只有29％，來自私人貸款則占7l％從地區結構看，東部地區農戶83％的資金需求來自民間金融，中西部這一比例分別為74％和59％。韓俊對2005年29省市180村的農村金融需求調查表明，農民能從正規金融機構得到貸款的大約只有20％，而被調查的216個農村中小企業中，能從正規金融機構貸款的只有30％。因此，非正規金融市場在我國農村經濟發展中正扮演著極其重要的角色。

一、理論綜述

麥金農和肖(McKinnonandShaw，1973)的金融抑制觀點認為，正式金融市場管制即金融抑制導致了非正式金融的存在，但他們忽略了金融市場中存在的結構問題。新結構主義學派對此提出了批評，并提出金融約束觀點。他們認為，非正規金融有助于增加信貸總量，但對非正規金融運作秩序并沒有更深刻的論述?；舴蚝退沟俑窭?HoffandStigaliz，1990)認為，信息不對稱和執行合約的高成本、道德風險和逆向選擇引起了非正規金融市場的失靈。

國內近年也有同樣的論述(周天蕓，2004；劉民權等，2005；俞建托、劉民權與徐忠，2005)，這些專家學者認為，農村金融有文化嵌入性的特點，有信息完全的優勢，有獨特的利率決定機制，應該大力發展；農村借貸中可抵押的份額很小，大部分依靠血緣、親戚、第三方信用來支撐；農村獨特的抵押優勢，如抵押品的甄別、關聯契約和隱性抵押機制有效地防范了非正規金融的運行風險。這些研究都對我國農村非正規金融的存在性提供了充分的解釋和證明。

一、我國金融改革回顧

1.利率、匯率市場化改革穩步推進

從2002年開始的人民幣兌美元匯率調整，現在來看這一過程經受住了國際金融危機的沖擊和人民幣升值的壓力，基本平穩地完成了匯率的過渡。現已形成參照一攬子貨幣進行調節、以市場供求為基礎、有管理的浮動匯率制度體系。在利率市場化改革上，以上海銀行間同業拆放利率為代表的市場基準利率體系已初步建立，市場化的定價機制作用得到進一步增強。

2.金融宏觀調控和金融監管不斷加強

針對不同情形下的經濟運行，綜合運用多種宏觀調控工具，貨幣政策適度、及時、靈活的予以調控。以“一行三會”為核心的多層次金融監管體系日趨成熟，監管效率得到進一步強化。

3.金融對外開放進一步深化

本文作者：滕奎秀楊興龍工作單位：延邊大學經濟管理學院

中朝金融合作現狀

盡管中朝經貿合作發展迅速，但由于朝鮮經濟體量小，對外開放程度低，銀行信用缺失，朝鮮金融處于相對惡劣的封閉環境中，中朝金融合作總體上處于較低水平。銀行間結算關系初步建立中朝現匯結算貿易始于1992年，現匯結算通過第三國轉匯方式完成。隨著雙方邊境貿易的迅速發展，人民幣現鈔結算方式逐漸增多。目前，對朝邊境貿易中人民幣現鈔結算大約占80%以上。人民幣現鈔在朝鮮的大量使用客觀上要求建立中朝銀行間結算關系。1.2000年，中國建設銀行琿春支行與朝鮮金三角洲銀行簽訂協議，以朝鮮三角洲金融信托會社為名在琿春建行開立了人民幣單邊結算賬戶，并在其賬戶余額內辦理各項收付業務；2005年，金三角洲銀行正式在琿春建行開立了人民幣邊貿結算賬戶；2.2004年10月26日，中朝兩國央行簽訂了《關于朝鮮民主主義人民共和國中央銀行與中國人民銀行間支付結算的協議》，之后，丹東地區的中國銀行、交通銀行分別與朝鮮的光鮮銀行和高麗銀行建立了行關系；3.2005年，朝鮮光鮮銀行在中國銀行丹東支行開設了人民幣邊貿結算賬戶，2006年，由于中國銀行上市，賬戶移到中國建設銀行；2008年，經兩國相關部門共同簽訂協議，指定光鮮銀行在丹東建行開立專戶，辦理人民幣現鈔跨境調運轉存業務。至此，中朝銀行間結算關系已初步建立起來，覆蓋了吉林延邊、遼寧丹東與朝鮮接壤的主要區域，疏通了與朝鮮商業銀行結算關系，開辟了滯留在朝鮮的人民幣集中回流的正規渠道，為加深中朝貿易合作提供了必要條件。金融合作停留在地區層面盡管中朝兩國已初步建立起銀行間結算關系，但高層合作匱乏，金融合作主要集中在邊境地區，合作形式多是地方性的。朝鮮銀行體系多頭分管，央行對勞動黨和軍部的銀行缺乏有效約束，加之兼有行政管理職能和業務職能，使得朝鮮央行在制定政策和參與國際事務方面的能力受到限制。同時，由于朝鮮的政治敏感性和對外政策的不穩定性，中國央行在中朝金融合作上缺乏積極主動性，中朝目前尚未建立起央行間長期有效的合作平臺，沒有形成信息交換機制；全國層面上的商業銀行合作關系尚未建立。金融合作覆蓋地域主要涉及吉林延邊地區與朝鮮羅先地區，遼寧丹東地區與朝鮮新義州地區；合作領域局限于貿易結算，在非貿易領域和投資領域很少涉及。雙方直接通匯渠道不暢中朝貿易品種多，金額小，交易分散，需要靈活便捷的金融服務。但是，中朝邊境口岸城市金融服務功能弱，雙方直接通匯渠道不暢。目前，朝方銀行在中方邊境地區建立了單邊結算賬戶，而中方銀行尚未在朝鮮建立賬戶，加之受朝鮮通信渠道的制約，中朝現匯貿易結算多數是通過朝鮮首都平壤的銀行與港澳地區銀行進行轉匯，手續繁雜，成本高，影響了資金的及時收回。資金結算主要采取匯款方式，信用證、保函等結算業務更無從談起。

中朝金融合作的驅動因素

進入2000年以來，中朝兩國不斷加強合作，雙邊經貿關系取得了長足發展。中朝經貿合作的主要方式包括貿易、投資和旅游。中朝經貿合作為雙邊金融合作提供了物質基礎，也體現了對加強雙邊金融合作的現實需求?？缇迟Q易人民幣結算試點相關政策的出臺使中朝金融合作更為迫切。而且，受朝鮮金融環境和中朝金融合作現狀的制約，中朝經貿關系中大量使用現鈔，導致人民幣現金跨境流動，反過來，人民幣現金的跨境流動又為中朝貿易結算提供了現鈔儲備，二者相互作用，如不加強監管和疏導，將影響雙方經貿合作的正常發展和金融安全。貿易驅動中朝建交初期，雙方經貿往來以中國對朝鮮的經濟援助為主，雙邊貿易所占的比重并不大；上世紀80年代，朝鮮積極擴大對外貿易，而中國實施改革開放政策，中朝貿易迅速擴大，尤其是邊境貿易活躍起來；20世紀90年代，朝鮮遭受嚴重的自然災害和經濟危機，經歷了長達9年的經濟負增長，對外貿易嚴重萎縮，中朝貿易跌入低谷。但是，由于朝鮮整體對外貿易額出現了較大的萎縮，中國此時已成為朝鮮第一大貿易伙伴。進入2000年以來，中朝貿易增長迅速。2011年雙方貿易額達到56.29億美元，與2001年7.38億美元相比，增長約7倍，年均增長率為22.53%（圖1）；從貿易結構上看，中國一直處于順差國地位，反映出中國對朝鮮生產資料和消費資料的持續性出口；從貿易比重來看，包括南北貿易，中國占朝鮮對外貿易的比重從2001年的23.1%上升到2011年的67.14%，如果不考慮南北貿易，中國占朝鮮對外貿易的比重從2001年的33%增加到2011年的84.39%（圖2），朝鮮對中國的貿易依存度越來越深。在西方社會對朝鮮實施經濟封鎖的情況下，朝鮮對中國貿易的依賴將會持續下去。中朝貿易為中朝金融合作提供了豐富的物質基礎，而且，中朝貿易主要是人民幣現鈔結算，人民幣對朝跨境流動將會推動中朝金融合作的步伐。投資驅動從2000年初開始，中國推行“走出去”戰略，以中國南方企業牽頭，中朝邊境地區為媒介，展開了對朝鮮的投資。2005年1月，總理會見總書記時提出中朝經貿合作應貫徹“政府引導、企業參與、市場運作、互利共贏”的原則，從此將市場因素引入中朝兩國投資合作。同年，兩國政府還簽署了《關于投資優惠和保護協議》，為雙方經貿合作的規范化提供了法律保障。[5]2011年6月，中朝經貿合作有了實質性進展，雙方合作開發的“兩島一區”———即黃金坪、威化島經濟區和羅先經濟貿易區部分項目的啟動，標志著中朝經貿合作進入了一個新的發展階段。根據商務部統計，截至2010年末，中國對朝直接投資存量為2.4億美元，比上年2.62億美元略有降低；除2010年外，基本上呈逐年上升趨勢（圖3）。由于一些企業沒有在商務部門登記，對朝投資額遠遠超出上述數據。中國對朝投資初期，主要以技術、設備等實物作為出資，但后續投資———如原材料、人工費、日常管理支出等需要一定數量的現金投資。目前，中朝投資規模還比較小，但隨著投資合作范圍的拓展，“兩島一區”項目的逐步實施，投資合作規模將會不斷擴大。中朝投資增長具有長期性和持續性，將引致雙方對金融合作的更高需求。同時，中朝投資還將通過影響貿易來影響金融合作。日本學者小島清在《對外貿易論》中指圖12001～2011年中國對朝貿易額（單位：百萬美元）資料來源：韓國貿易投資振興公司（KOTRA）《北韓對外貿易動向》；鄭亨坤、金智妍《2011年度朝鮮對外經濟實績分析及2012年展望》，KoreaInstituteforInternationalEconomicPolicy；中國海關，。圖22001～2011年中國對朝貿易占朝鮮對外貿易的比重（單位：%）注：比重1為包括南北貿易后，中國占朝鮮對外貿易比重；比重2為不包括南北貿易，中國占朝鮮對外貿易比重。資料來源：韓國貿易投資振興公司（KOTRA）《北韓對外貿易動向》；韓國統一部《南北交流合作動向》：www.unikorea.go.kr；鄭亨坤、金智妍《2011年度朝鮮對外經濟實績分析及2012年展望》，KoreaInstituteforInternationalEconomicPolicy；中國海關，。出，“FDI可以在投資國與東道國之間創造新的貿易機會，使貿易在更大的規模上進行。直接投資是資本、技術、經營管理知識的綜合體。由投資國的特定產業部門向東道國的同一產業部門的特定轉移，使東道國具有了基于FDI生產函數改變后的比較優勢時，顯然會導致東道國對外貿易能力的增強，國際貿易與FDI呈現互補效應。”[6]中朝投資將通過促進貿易增長放大雙方對金融合作的需求。旅游驅動中朝旅游開始于上世紀80年代末90年代初，2000年以后得到快速發展。2009年10月，中朝兩國簽署《關于中國旅游團隊赴朝鮮民主主義人民共和國旅游實施方案的諒解備忘錄》，朝鮮成為中國旅游目的地國家。2010年4月，中國公民赴朝旅游，可以通過北京、廣州、上海等城市直接飛往朝鮮平壤而無需通過邊境口岸。2011年4月末，中俄朝三國環形跨國游成功開發。中俄朝三國環形跨國游是東北亞地區第一條實現三國同時免簽證的旅游線路，拓寬了東北亞各國旅游合作的空間。2012年4月，中國旅游專列直接駛入朝鮮內地。通過不斷交流與探索，中朝旅游合作得到了深入發展。根據雙方旅游部門統計，2001~2009年，中國赴朝旅游人數累計達50萬人次①；2001~2011年，朝鮮赴中國入境人數累計達117萬人次②（圖4）。雖然朝鮮存在對外政策不穩定、朝核等問題，雙邊旅游表現出不規律性和不穩定性，[7]但旅游規模總量及其對經濟的貢獻不容小覷。同時，旅游人員攜帶大量人民幣現鈔跨境旅游和消費，給金融監管帶來難題。政策驅動2008年以來，國際金融危機對亞洲各國實體經濟帶來不同程度的打擊。為了應對國際金融危機，保持對外貿易平穩增長，國務院第56次會議決定在上海、廣州、深圳、拱北、東莞開展跨境貿易人民幣結算試點。在此背景下，2009年7月，六部委③聯合推出《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》（公告[2009]第10號），允許試點企業使用人民幣結算出口貿易按照有關規定享受出口貨物退（免）稅政策。試點首先在上述5個城市啟動。2010年6月，六部委再次聯合發文，將試點地區擴大到遼寧、吉林等20個?。ㄗ灾螀^、直轄市）。而2010年3月，《關于邊境地區一般貿易和邊境小額貿易出口貨物以人民幣結算準予退①中國國家旅游局不區分國別（地區）公布出境旅游人數，朝鮮國家觀光總局2010年、2011年相關數據也無法查到。②朝鮮居民赴中國旅游觀光、探親訪友者少，主要為會務、商務和服務人員。③即中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、稅務總局、銀監會。圖32003~2010年中國對朝直接投資情況（單位：百萬美元）資料來源：中國商務部，2010年度中國對外直接投資統計公報。（免）稅試點的通知》(財稅[2010]26號)規定，內蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、廣西、新疆、西藏、云南?。ㄗ灾螀^）行政區域內登記注冊的出口企業，以一般貿易或邊境小額貿易方式從陸地指定口岸出口到接壤毗鄰國家的貨物，并采取銀行轉賬人民幣結算方式的，可享受應退稅額全額出口退稅政策。以人民幣現金結算方式出口的貨物，不享受出口退稅待遇。但由于邊境省份及其毗鄰國家的情況特殊，財政部及國家稅務總局發文補充規定：“對確有困難而不能提供結算銀行轉賬人民幣結算的銀行入賬單的邊境省份出口企業，可按照《國家外匯管理局關于邊境省區跨境貿易人民幣結算核銷管理有關問題的通知》（匯發[2010]40號）相關規定，憑簽注‘人民幣核銷’的出口收匯核銷單退稅專用聯向稅務機關直接辦理退稅”。上述政策推動了人民幣跨境貿易的迅猛發展，尤其是補充規定有力地推動了對朝跨境貿易人民幣結算業務的發展，推動了中國對朝貿易額的大幅度提高。從全國情況看，2009年人民幣跨境結算額僅為36億人民幣，2010年上升到5028億人民幣，僅2011年1~5月就實現7273億人民幣，是2009年的200多倍。[8]從中朝貿易規模看，2011年對朝貿易額為56.29億美元，同比增長62.5%，其中對朝出口31.65億美元，進口24.64億美元，同比增長38.9%和107.4%（圖1）；2012年繼續攀高，2012年1~4月貿易額為19.04億美元，同比增長32.6%。[9]中朝貿易額的大幅攀升更加得益于對朝跨境貿易中人民幣現鈔結算的普遍存在。2010年9月，遼寧省丹東市率先開展了對朝跨境貿易人民幣結算試點工作。據海關統計，目前在中朝貿易中，通過丹東口岸的貿易量占70%以上。由于銀行間支付渠道不暢，中朝雙邊貿易主要是人民幣現鈔結算，通過銀行渠道進行的人民幣貿易結算量還比較少。丹東地區是開展對朝跨境貿易人民幣轉賬結算業務較好的城市，但丹東市通過銀行渠道進行的對朝貿易結算量，2011年上半年僅為52筆，共2億人民幣，占丹東地區貿易結算總量的8%左右，[10]更多的交易是通過現鈔結算方式完成的。在吉林省，通過中國建設銀行琿春支行辦理的對朝跨境貿易人民幣結算還要少于丹東市的規模，與銀行轉賬結算相比，人民幣現鈔結算量卻非常大。如延邊地區僅交通銀行延邊支行2011年度對朝跨境貿易人民幣現金結算業務就達到1億人民幣，延邊地區共有10家銀行辦理對朝跨境貿易人民幣現鈔結算業務。吉林省集安、白山等地對朝貿易全部以現鈔進行結算。由于中朝貿易結算中大量使用現鈔，跨境貿易人民幣結算試點改革在促進中朝貿易發展的同時，也帶來一些問題。在跨境貿易人民幣結算業務中，商業銀行負責試點企業跨境人民幣資金收付的貿易真實性、一致性審核。作者通過對有關商業銀行和對朝貿易企業的走訪調查發現，在出口業務貿易真實性的審核上，企業存入人民幣現鈔時，商業銀行僅憑貿易雙方購銷合同審核貿易真實性和資金來源，依據不夠充分；而對于進口業務，由于以人民幣現鈔支付貨款，企業不需要進口付匯的批匯、購匯手續，也就是說只要有現金，通不通過銀行審核對企業是沒有影響的。一般企業的做法是進口付匯不通過銀行審核，沒有出口退稅要求時，出口收匯也不通過銀行審核。這種情況下，在對朝跨境貿易人民幣結算中，商業銀行對貿易真實性審核、貨物流和資金流的一致性復核上保證程度有限。因此，可以說，跨境貿易人民幣結算業務激增在一定程度上增加了對朝人民幣跨境流動的監管難度。一個直接有效的途徑就是加強中朝銀行間合作，將現鈔結算納入銀行渠道，加強對跨境貿易人民幣資金收付的監測和管理。中朝經貿關系中大量使用現鈔，導致人民幣現金跨境流動，反過來，人民幣現金的跨境流動又為中朝貿易結算提供了現鈔儲備，二者相互作用，推動中朝貿易規模和人民幣跨境流動量日趨擴大。據中國人民銀行沈陽分行測算，丹東地區人民幣現金對朝跨境流動情況為，2004~2009年累計流出量為79.7億元，累計流入量為73億元，在朝累計滯留量為6.7億元；2004年流出流入總量為16.6億元，2009年流出流入總量為35.66億元，總流動量增長了114.82%，其中流出量增長了90.88%，流入量增長了143.87%，人民幣現金對朝跨境流動規模不斷增加。圖們江區域人民幣跨境流動情況與丹東地區相似。根據中國人民銀行延邊中心支行調查，在朝鮮羅津、先鋒地區，人民幣占當地流通貨幣的50%以上，已獲得了事實上的硬通貨地位。[11]人民幣對朝跨境流動，對邊境地區經濟金融發展產生了深刻影響。一方面，人民幣對朝跨境流動在一定程度上密切了兩國邊境地區的經濟聯系和人員往來，促進了邊境地區經濟金融的繁榮發展；另一方面，由于人民幣跨境流動是市場自發產生的行為，游離于銀行體系之外，給金融監管提出難題。人民幣跨境流動有利有弊，其積極影響是：1.有利于推動邊境地區經貿發展；2.有利于獲得貨幣發行收益；[12]3.有利于推動人民幣區域化和國際化。消極影響是：1.增加了邊境地區人民幣資金監測和調控難度；2.增加了跨境貿易人民幣結算業務的貿易真實性審核難度；3.加大了“貨幣走私”治理和“反洗錢”難度；4.擴大了國際收支統計誤差。

加強中朝金融合作的對策與建議

本文作者：程龍工作單位：廣西大學

西南地區農業的弱質特性

西南地區在地理意義上是指四川、云南、廣西、貴州等地。這一區域地形復雜，多為盆地和高原，海拔較高，地勢起伏明顯，同時氣候種類多樣，復雜的自然地理條件使得各種資源分布的地域連續性變差。加之西南地區較全國其他地區發生干旱災害的概率和范圍更大，這就使得西南地區農業經營的系統性風險加大。農業生產和經營的系統性風險是一種整體風險，不能通過投資多元化等手段降低或消除。農業生產既是一個自然再生產過程，也是一個經濟再生產過程，因而面臨著自然風險(見表一)和市場風險的雙重壓力。西南地區復雜的地形使得農業生產的機械化程度和農田水利設施建設受到限制，科技增收不明顯。傳統的靠天吃飯的小農作業模式無法抵御自然災害。糧食作物的長期價格低迷，且部分年份經濟作物產量、價格波動較大，使得西南地區農民的生產承受相當一部分的市場風險和壓力。農民對于農業活動的經濟效益無法確定。這種來自自然和市場的風險影響了農業的自然再生產和經濟再生產。農業的弱質性特征使其無法成為農村地區強有力的增收部門。

西南地區農村金融的發展形勢與現狀

金融行業的特殊性決定了其在中國既是一種經濟資源，又是一種行政資源，其發展明顯受到國家政策的影響。但是由于國家不同時期發展戰略的側重點的不同，也導致各個時期的金融行業和體系的不同。西南地區農村金融的發展圍繞著國家的發展戰略展開，體現出強烈的的計劃性。改革開放以前，經濟體制高度計劃集中，全國只有一個銀行即中國人民銀行。雖然金融機構也在分設與合并中不斷地發展，但一直沒有形成穩定而獨立的農村金融組織體系。20世紀80年代以后，農村開始進行經濟領域的改革，這推動了金融體制改革。農村經濟的發展需要使得投資和融資開始多元化。農村的金融機構也相應的開始豐富起來。但是對于諸多的涉農金融機構來講，不斷進行的體制改革，使其經營更加趨向于現代企業化，對經濟效益更加注重，支農作用逐漸弱化。同時在正規金融機構在自身經營戰略和理念的調整下，逐步降低在基層農村的服務和網點覆蓋，加之原本部分西南落后偏遠地區缺乏正規金融服務，所以造成了西南部分農村地區發展農村金融的巨大障礙。數據來源:2011年中國銀行業農村金融服務分部圖集從表二中可以看到，四省區農村金融機構總量雖然較多，但平均來看，每個鄉鎮能擁有的金融網點在2－3個之間，低于全國平均值(3.5個/鎮)。而且有相當數量的鄉鎮金融網點數量只有一個或空白，這就造成了所在地農民獲取金融服務的被動和缺乏?；鶎愚r村金融機構基本是由農村信用合作社、農業銀行和郵政儲蓄網點組成。單從調查結果(見圖一)看，信用合作社一直是農村金融市場的中堅力量，占據了多數農村金融資源。實際上，在農行不斷調整縣域農村經營網絡、減少鄉鎮業務領域，農業發展銀行下鄉機制尚未建立的情況下，農村地區金融只能大都由信用社承擔。龐大的金融需求與單一的資金供給的矛盾形成了西南地區農村融資貸款的困難局面。數據來源:2011中國銀行業農村金融服務分部圖集農信社在農村接近壟斷的地位給予其在貸款利息定價上的主導權。為了防范和彌補信貸過程中可能出現的風險，農信社貸款利息水平普遍較高。例如廣西農村信用社的加權平均利息率為9.01%，高出基準利率2.56個百分點，考慮到貸款過程中的交易成本，那么實際利率水平將更高。綜上可以看出，西南地區農村金融機構在制度變遷中表現出的“去農化”傾向，加劇了農村金融的發展難度。農戶和農村中小企業貸款融資渠道嚴重擠壓，資金需求無法有效滿足。如何建立一個高效健全的農村金融融資機制和形式成為西南地區農村金融發展面臨的主要問題。

西南地區發展農村合作金融的可行性分析

摘要：泛珠三角區域經濟合作自2004年啟動以來取得了重大進展。隨著經濟合作的推進，迫切需要加強金融領域的合作。通過區域金融合作，將能促進資本在區域內的有效集聚，實現金融資源在區域內的自由流動和優化配置，最終實現區域內經濟與金融的聯動發展與合軌運行。但是，目前泛珠三角各省市在金融發展程度、金融聯系程度等金融條件、行政區劃、金融監管等制度條件上都存在制約金融合作進一步開展的因素。因此對泛珠三角地區的區域金融合作問題進行探討具有重要的理論價值和現實意義。

關鍵詞：泛珠三角區域金融合作策略

進入21世紀，經濟全球化和區域經濟一體化已經成為不可抵擋的歷史潮流。在此趨勢下，福建、江西、湖南、廣東、廣西、海南、四川、貴州、云南九個省(區)以及香港、澳門兩個特別行政區（簡稱“9+2”）政府領導于2004年6月在香港共同簽署了《泛珠三角區域合作框架協議》，標志著我國迄今為止規模最大的區域經濟合作正式啟動。隨著泛珠三角區域經濟合作的逐步推進，迫切需要加強金融領域的區域合作。通過區域金融合作，有利于發揮金融在區域經濟合作與發展中的媒介、導向和調節作用，實現金融資源在區域內的自由流動和優化配置，提高資金充分、自由流動，促進區域市場統一，減少資金的搜尋成本和產業的梯度轉移，提高市場的配置效率，最終實現區域內經濟與金融的聯動發展與合軌運行，提高泛珠三角區域的綜合競爭力。但由于泛珠三角區域內既有我國東、中、西部三個不同的區域金融特征，又有“一國兩制”下的三個貨幣區域、三種金融制度的差異，而且各地區的金融發展也極為不平衡，加大了區域金融合作的難度。因此，泛珠三角地區金融業如何順應形勢，加強合作，更好地發揮金融在區域經濟合作與發展中的調節作用，同時抓住機遇，和諧發展，不斷提高區域金融業的競爭力，已經成為泛珠三角區域金融發展的重要研究問題。

一、泛珠三角區域金融合作現狀

泛珠三角是目前中國經濟最活躍的三個增長極之一，是迄今為止國內最大的區域經濟合作圈。其中，香港是世界上最重要的現代物流和金融業為主的服務中心之一；澳門是世界上最具特色的旅游、博彩中心之一和地區性商貿服務平臺；而內地9?。▍^）的區域面積約為全國的1/5，人口占1/3，經濟總量占1/3。

自2004年泛珠三角區域合作模式建立以來，各方采取一系列措施，推動金融機構跨境經營和互相參股，支持金融機構開展城際金融合作、建立異地客戶服務中心和發放異地貸款，資金自由流動的體制障礙在逐漸消除，金融合作基本框架已經形成。目前圈內基本形成了以港澳發達區域為第一金融產業梯度、以我國東中部地區省份如廣東、福建等正在崛起的第二金融產業梯度、以我國西部省份如云南、貴州等欠發達區域為第三梯度的金融產業布局狀態。澳、港憑借其地理位置優勢和歷史因素以及相宜的管理，金融產業得到了迅猛的發展，特別是香港金融業經過半個世紀的發展，已成為世界聞名的三大金融中心之一，香港的證券市場已經成為國內公司在海外上市的首選。由于廣東與香港地域相連、人文相通，粵港這個次區域的金融合作在區域合作的推動下進一步深化，在金融機構互設、金融業務合作上取得明顯進展。截止2006年6月末，廣東共有港資銀行22家，港資駐粵保險公司代表7家，同時部分香港銀行將數據處理中心、檔案管理中心、單證業務、電話業務中心等業務部門內移。如中銀香港將軟件開發中心遷至深圳，匯豐銀行將檔案備份中心遷至廣州。廣東有3家股份制商業銀行在香港地區設立了分支機構。2006年2月廣發期貨經紀公司成為我國首批赴港開設分支機構的3家期貨公司之一。在銀行業務合作方面，粵港銀行業在授信融資業務、結算業務、外匯資金業務、個人銀行業務、港資銀行經營人民幣業務以及港資銀行保險業務、信息交流和人員培訓等方面全面展開合作，合作形式逐步多樣化，合作對象逐步多元化，合作成效日益顯著。特別是在支付結算方面取得了明顯的成效，如建立了粵港票據聯合結算系統，基本形成了一個覆蓋珠三角的粵港票據結算系統；實現了粵港、深港港元即時支付系統的聯網；實現了廣東和香港地區銀行卡網絡互相連通。廣西、云南金融界在發展邊貿結算、服務中國和東盟自由貿易區上頗有心得；江西、貴州作為首批農信社試點改革地區，在增資擴股、轉換經營機制、促進“三農”發展等方面先行一步。

一、背景：

1、97東亞金融危機的打擊使東亞各國清醒的認識到，為抵御金融風險不能僅僅寄希望于貨幣基金組織的援助，必須在區域內部加強合作，共同合作防范金融風險；

1997年開始于泰國的金融危機最終波及到整個東亞地區，給東亞各國的貨幣金融和經濟發展帶來了沉重的打擊。由于東亞國家經濟體制、產業結構的相似性，貨幣危機的“傳染效應”非常明顯，在東亞各國貨幣遭遇沖擊，出現短期國際性支付危機的時候，本可以向國際貨幣基金組織申請緊急資金援助，但實際上，IMF對危機國提出了一系列緊縮貨幣和財政政策的苛刻要求，客觀上增加了談判難度，延誤了解救時機，最終加劇了危機。由于東亞地區缺乏相應的應對機制，難以應付危機的“傳染效應”，又無法求助于外部力量，各國緊緊依靠自身的力量對抗國際游資短期性沖擊，最終導致各國經濟遭遇衰退。

2、全球貨幣體系的變遷，20世紀80年代后貨幣集團化成為一股潮流并被實踐證明是成功的，美元區的建立和歐元區的成功經驗使人們對東亞貨幣金融合作充滿了信心；

在經濟、金融一體化背景下，世界上出現了一股貨幣集團化的潮流，產生了不少區域性貨幣組織，如西非貨幣聯盟、中非貨幣聯盟和阿拉伯貨幣基金組織等。2002年3月1日歐元作為唯一的法定貨幣開始在歐元區12國流通，拉美地區一些國家美元化等現象的出現，反映出貨幣聯盟理論在實踐上的應用是成功的，貨幣金融合作有利于成員國的經濟發展。

3、區域性金融危機頻繁發生，國際投機資本規模巨大，東亞國家認識到僅憑一國的力量都不可能單獨對抗巨大的游資沖擊；1992年英鎊危機，1994年墨西哥、阿根廷金融危機和1997年亞洲金融危機的相繼發生，使東亞各國認識到面對巨大的國際投機資本，如果不加強合作、共同抵御危機，勢必難以防范和化解危機，進而影響到本國經濟的穩定和長遠發展。

一、文獻綜述

國際金融組織援助貸款的目的是幫助貸款國的發展。從國際發展援助經驗看，國際金融組織貸款是一種風險較低的財政赤字融資渠道，既有可能給貸款國帶來促進本國經濟發展的積極效應，也可能使該國政府造成嚴重的財政壓力而事與愿違。大多數研究認為國際援助貸款與經濟增長之間存在一個國際援助貸款的飽和點（國際援助貸款占GDP比重為15%耀45%），在其范圍之外，國際援助貸款的作用是遞減的。近期一些提議中要求在增加對發展中國家全面援助的同時，將援助資金的結構從貸款向贈款傾斜。美國財政部（2000）指出將貸款轉為贈款可能會壓制捐贈國公眾對發展中國家轉移支付的支持，而且難以得到司法上的認可，反而限制了貧困國家對于融資資源的整體獲得性。奧德多昆（2004）從理論和實證上探討了貸款和贈款的一些經濟和政治問題。克萊米、笈多等（2004）對1970—2000年接受外部援助的107個國家的經驗進行了研究，檢驗贈款和貸款對國內財政收入的不同效應。在國際金融組織貸款項目管理經驗方面，陳蘭、朱留財（2008）介紹了全球環境基金在節能減排領域同我國的合作前景。云南省財政廳涉外（2009）針對云南省1984—2008年與國際金融組織合作的具有典型意義的若干項目進行分析、總結，提煉出新思想、新理念、新方法和新模式。王雨晴（2011）通過世界銀行貸款北京環境二期項目分析了世行的項目設計和管理特色。高梅（2009）結合上海的案例分析在小城鎮環境基礎設施項目中利用國際金融組織貸款特別融資平臺。在地方經濟發展方面，陶風華等（2009）分析了甘肅省利用國外貸款對經濟發展的拉動效應。張悅玲、白永慧（2010）分析了金融危機背景下河北省借用政府外債的問題。張景輝（2011）通過對黑河市的研究提出把國際金融貸款與國內金融貸款結合使用，既可以優化政府債務結構，緩解政府債務償還壓力，還可以加快地方經濟發展。謝煊（2012）針對新疆利用的國際金融組織貸款存在的問題提出“十二五”期間穩步擴大利用國際金融組織貸贈款等思路。貸款績效評價方面，雷剛（2010）對世行貸款山東城建環保二期項目進行了績效評價，建議在項目建設中逐步推行全過程績效評價。李娟（2010）以世界銀行和亞洲開發銀行為例分析了國際金融組織貸款監察機制及其對我國西部地區的影響。彭潤中、趙敏（2011）通過對我國約50個國際金融組織貸款項目的數據從相關性、效率、效果、可持續性和項目綜合績效等五個方面的評價結果進行歸類整理，對項目績效評價工作中的相關經驗和問題進行初步分析與思考。朱洪祥、彭山桂（2012）針對現有《國際金融組織貸款項目績效評價操作指南》評價體系指導項目準備期績效評價的不足，對評價框架和評價方法進行調整優化，提出建立以結果為導向的項目投資決策機制。唐斯斯（2012）對財政部和我國利用國際金融貸款農業項目的績效評價實踐進行了梳理。孫翔（2012）闡述了改進后的績效評價框架，指出新框架的優勢及其在實務中可能面臨的問題。加強與國際金融組織合作是間接利用外資的重要內容。國際金融組織的援助不僅可以優化政府債務結構，還可以將“引資—引智—引技”三大功能服務于地方經濟建設和社會發展，為此筆者試圖通過分析河北省與國際金融組織合作的狀況，研究在新形勢下如何繼續加強與國際金融組織的合作，從而為河北省經濟改革和發展戰略提供政策建議。

二、河北省與國際金融組織的合作及其變化

（一）利用國際金融組織貸款規模不斷擴大，數量金額逐年增加

河北省利用國際金融組織貸款始于1981年。30多年來，貸款規模不斷擴大，截至2014年3月，國際金融組織貸款項目48個，簽約貸款額21.14億美元，累計使用20.3億美元。從表1中河北省國際金融組織貸款結構看，2004—2014年3月10多年的新增貸款主要來源于世界銀行和亞洲開發銀行，其中，亞洲開發銀行貸款增長率達到39%。

（二）國際金融組織貸款項目行業分布趨于集中化，農業行業位居首位

一、中印緬孟經濟走廊建設的內容及意義

(一)中印緬孟經濟走廊的提出

中國、印度、緬甸、孟加拉四國陸地總面積達1340萬平方公里，人口近28億，占世界總人口的40%，2012年生產總值達10萬億美元。四國物產豐富，資源能源富集，經濟互補性強，合作潛力巨大。中印緬孟次區域包括緬甸、中國西南地區、印度東北部、孟加拉國在內，陸地面積約400萬平方公里，人口約7億。次區域是連接印度洋和太平洋的核心區和亞洲各次區域的重要樞紐，入有中、印、緬、孟廣袤腹地，出有加爾各答、吉大港、仰光等著名港口，是中國、南亞、東南亞地區三大市場融匯地，聯動全球1/3以上人口的大市場，同時也是中國開拓印度洋出海大通道的必經之地，通道價值、地緣區位和戰略意義極其重要。中印緬孟次區域經濟合作的設想最早由云南省的學者于1998年提出，在地方政府的支持和有關學者的策劃下，1999年昆明市舉辦了首屆中印緬孟地區經濟合作國際研討會，至今已經舉辦了十一屆，一直以來以非正式官方交流為主。從空間經濟理論、國際經濟理論和經濟發展理論的綜合視角，中印作為兩個大國和大市場，盡管共有邊境線較長，但出于地理特征和政治安全等因素，需要選擇恰當區域開辟狹長的安全緩沖區和經濟交往區，并依托本國的資源、技術、人才、資本等優勢，開展基礎設施建設、貿易金融投資、產業園區建設、商貿旅游文化等交流與合作，促進兩個最大發展中國家及周邊緬甸、孟加拉等國家的經貿往來。該區域具有明顯的“跨境經濟走廊”特征，涉及中印緬孟四國，因此該區域稱之為中印緬孟經濟走廊。近年來，中印緬孟四國經濟社會發展態勢良好，相互貿易、投資等不斷增加，為地區合作奠定了堅實基礎。2013年5月，總理訪印期間與印度總理辛格達成一致同意在產業園區、基礎設施等領域加強合作，共同倡議建設印緬孟經濟走廊，推動中印兩個大市場緊密連接。這也標志著中印緬孟經濟走廊建設上升為國家戰略。筆者認為中印緬孟經濟走廊建設重點應包含以下內容:1.以交通為主要內容的基礎設施建設，是中印緬孟經濟走廊的基本條件;2.互補性產業結構和巨大的相互貿易需求，是中印緬孟經濟走廊建設的動力所在;3.分布在交通沿線的產業園區各具優勢，人才流、物流、資金流、技術流、信息流集聚明顯;4.包括貿易、投資、金融、旅游在內的互聯互通便利;5.以經濟走廊為依托增強中印兩個世界最大人口國家的經濟金融合作;6.提升對緬甸、孟加拉的投資水平，充分利用兩國的資源、能源優勢。

(二)建設中印緬孟經濟走廊的意義

第一，有利于提升我國對外開放水平，增強經濟增長動力。2008年國際金融危機爆發以來，包括中國和印度在內的新興經濟體經歷了一輪較快增長后，但自2011年以來開始下滑，突出表現為對外貿易拉動量能不足。2012年，中印貿易額由2011年的739億美元回落至664.7億美元，同比減少10.1%，對外貿易對經濟增長的拉動作用也明顯減弱。因此，兩國都迫切需要提升對外開放水平，擴大出口市場，遏制出口貿易下滑態勢，尋找新的經濟增長動力。基于此背景，中國在西部大開發戰略的基礎上面臨加快西向和西南向開發開放的歷史重任和現實需求;同時，印度也面臨東北部和北部開發開放的戰略要求;緬甸、孟加拉也需要在全球價值鏈分工體系和世界市場中有所作為?？梢?，建設中印緬孟經濟走廊符合四國的共同利益，次區域的進一步開發開放有望成為亞洲經濟發展的新動力，對世界經濟復蘇和發展也將注入新的活力。第二，有利于深化經濟文化交流，增進各方政治互信。長期以來，緬甸和孟加拉與中國的關系較為穩定，經濟交往十分密切，民間往來十分頻繁，但近年來出現了一些新情況和新變化，中國有必要加快在該區域的經濟布局，以此進一步鞏固中國與周邊國家的地緣政治關系。中印兩國關系近年來也不斷改善，但領土邊界問題始終懸而未決，制約了兩國在更多經濟領域的深度合作。中印緬孟經濟走廊的建設，將有助于四國擴大經濟合作范疇，以此為根基不斷增強各國的文化交流和政治互信。可見，從深化經濟務實合作入手，鞏固全方位合作關系，對中國進入南亞進而連接西亞和非洲等環印度洋地區意義重大，對中國出?？趹鹇浴⒛茉磻鹇浴①Y源戰略等一系列政治經濟利益影響深遠。第三，有利于資源技術互通，增進各方國民福利。中印緬孟次區域經濟發展水平較低，是世界上最為貧困的區域之一。但是也要看到，四國在資源、技術、資本、人力等方面各具優勢，經濟發展存在一定的互補性，發展潛力巨大。經濟走廊建設將推動各方基礎設施建設、產業園區建設和貿易投資往來，對促進次區域農業、工業、服務業協調發展，增加投資和貿易機會，減少投資和貿易壁壘，帶動就業和提高收入水平，進而增強物質文化交流，增進人民相互了解和提升福利水平?？梢?，建設好中印緬孟經濟走廊，將促進中印兩個人口大國和最具潛力市場的互聯互通，同時帶動緬甸和孟加拉國的發展，對開發亞洲欠發達地區、消除貧困、加快次區域融入全球化具有積極影響。

二、中國推進中印緬孟次區域金融合作的SWOT分析

內容摘要:綜觀全球,經濟全球化、區域經濟一體化和金融經濟國際化是當今世界經濟發展的潮流。本文從歐亞地區金融合作的現實性意義出發,分析了歐亞區域金融合作的可行性以及面臨的主要障礙.最后,作者指出歐亞地區金融合作總的構想:整合區域比較優勢，拓展金融媒介寬度。

關鍵詞:歐亞、金融合作、金融媒介寬度

一、歐亞地區金融合作的現實性意義

經濟全球化、區域經濟一體化和金融經濟國際化是當今世界經濟發展的主流。歐亞地區金融合作區的建立，對于各國實施金融互動、優勢互補，加快金融創新，改善的金融生態，提升金融整體競爭力，有著深刻的現實意義。

1、可以有效的整合區域內的金融資源。歐亞各國，特別是中國、俄羅斯擁有豐富的金融資源，通過實施區域內合理分工，有效整合區域金融資源，必然會產生巨大的經濟效應。

2、能加快金融創新步伐。中國、俄羅斯的金融業相對發達，金融總量和金融科技水平在歐亞區域各國內處于領先地位，區域內各國通過金融合作，可以促進各國加快金融創新步伐，提升各國金融服務水平和金融整體競爭力。

[論文關鍵詞]農村金融制度信用合作社國際比較

[論文摘要]農村金融的發展直接或間接地影響我國農村經濟的發展，借鑒國際經驗，進一步完善我國農村合作金融制度無疑具有十分重要的意義。

農村、農業和農民即所謂的“三農”問題，始終是中國的根本問題，而“三農”問題的解決，核心是增加農民收入，實現途徑是培育和完善農村要素市場、推動農村經濟發展，所有這些都直接或間接依賴于農村金融的發展和支持。因此借鑒國外發達國家農村合作金融體系建設的經驗，無疑對完整我國農村合作金融體系具有十分重要的意義。

一、農村合作金融制度的國際經驗

（一）美、德、日三國合作金融制度的比較

美國、德國、日本的合作金融制度發展比較完善，我們將從以下幾方面予以比較，以便借鑒。首先，在組織結構上。美國的信用合作組織按分工不同分為三類專業合作銀行，分別是：聯邦土地銀行及下屬基層合作社；聯邦中央信貸銀行及基層信貸協會；國家合作社銀行及下屬分支銀行。德國的信用合作組織分為三級機構，從中央到地方依次是：德國合作社銀行；地區性合作銀行；地方性基層信用合作社。日本的信用合作組織分為三級機構：農林中央金庫之中央級機構；縣信用農業協同組織聯合會是中層機構；綜合農協是最基層一級。另外，各都府縣信用農業協同組合聯合會與農林中央金庫共同參與全國農業信用組合聯合會。其次，在政府資助上。美國的三類合作制銀行都是在政府直接參股之下成立的，直到1972年，三類合作制銀行陸續購買了政府的全部股份后才成為完全由社員所有的信用合作體系。德國合作社銀行本身是一個半官方的金融機構，法律規定國家投資不多于50%，其余由各合作銀行投資。日本在第二次世界大戰后的初期，政府曾為農林中央金庫出資20億元，并參與其管理。1959年，農林中央金庫償還政府出資后，成為純粹的民間合作制金融機構。第三，在監督機構上。美國政府1933年成立了農業信用管理局，并向下延伸到各區，作為農村信用合作系統的監管機構。根據德國《合作社法》的規定，德國的合作社必須加入一個合作審計協會，由該協會對合作社的機構、資產及業務活動定期進行審計監督。日本由大藏省對所有民間金融機構進行監督管理。第四，在遵守傳統合作制原則與否。美國、德國的農村信用合作社組織均出現了向盈利企業發展的傾向，且一人一票的公平原則也漸漸由承認差別的原則所取代。而日本農協系統的農村信用合作組織基本遵循了傳統的合作原則。