摘要：對企業財務進行分析與評價有兩大指標體系——財務因素指標體系和非財務因素指標體系。實際工作中，人們往往對利用財務指標體系對企業財務狀況進行分析相當重視，而對非財務指標的運用方面，則重視不夠。作者力圖通過自己的心得，引起理論界和實務工作者對此問題的重視和研究。

關鍵詞：非財務因素；非財務因素判斷；非財務因素選擇與分析

財務分析與評價工作千頭萬緒，其中核心的工作內容是根據客觀情況和實際需要篩選、設立財務分析與評價指標。財務分析與評價指標大體上可分為財務因素指標和非財務因素指標兩大類。作為財務分析與評價兩大指標體系之一的非財務因素指標，其明顯的特征是，它對企業財務的影響，在指標體系中存在著與評價結果的因果關系不明顯的問題。一般而言，非財務因素指標的影響結果都不能直接與企業正常生產經營情況進行比較，也就是說，該企業按選定的分析評價指標比較，只要企業其他財務因素評價指標處于正常的合理變動幅度內，非財務因素指標的影響就顯得微乎其微；而當財務因素評價指標沒處于正常合理的變動幅度內，往往又被認為是非財務因素的影響。非財務因素指標與財務因素指標是相輔相成相互影響的，人們往往只重視財務因素對企業財務的影響，而對非財務因素的影響則重視不夠。因此，積極探討非財務因素對企業財務的影響，對全面做好財務分析與評價工作具有非常重要的意義。

那么，如何全面、準確地對非財務因素進行分析呢？筆者認為應當從以下幾個方面進行全方位的考慮。

一、正確認識非財務因素的主要載體，準確把握其獲取途徑

非財務因素的載體十分復雜且呈多樣化，如調查報告、企業檔案資料、財務會計報表、會計報表附注、企業財務情況說明書、企業經營管理的信息資料、報紙、政府公告、法律文件、上市公司的注冊會計師審計報告及管理建議書等等，這些都可能是非財務因素的載體。它可以是成文信息，也可是不成文信息；有來自企業內部本身的信息，也有來自于企業外部的信息；等等。

最近，筆者在調查一件案件時，發現被調查單位將一筆單位財務收入不入單位財務賬而直接進入該單位工會賬，調閱該單位工會賬的結果令人大吃一驚，該單位將大量非工會收支經費于工會賬上列收列支，工會賬已成為該單位規避監督的第二經費賬。之后筆者在網上查閱了相關信息，發現利用工會賬等群團組織賬目及協會賬、基建賬、職工食堂賬等非財務賬規避監督已成為一個不可忽視的問題。其主要表現有：其一，隱瞞收入。部分單位行政方面將副營業務收入、房屋出租收入或變賣廢舊物資等收入,直接計入非財務賬,隱瞞了收入,偷漏房產稅、營業稅等。其二，轉移資金。有的單位將行政或主管部門的資金,以補助活動資金、購置設備等名義,將款轉到工會賬面,其目的是為了列支不合理的支出,而逃避監督。其三，亂列開支。將不應由在工會列支的支出如招待費、送禮開支、獎金福利甚至旅游考察費用等都放在工會列支。

之所以會出現這種趨勢,筆者認為一是各地紛紛實行會計集中核算，加強會計審核監督力度，給行政事業單位濫發獎金福利帶來了限制。而有一些領導干部對財經紀律和財務知識缺乏正確理解，認為只要自己不貪污，不把公款裝入自身腰包，為大家搞點福利“未嘗不可”，只考慮有沒有錢解決職工福利問題，而不顧及錢的性質和國家頒布的各種禁令規定，有的甚至是知法犯法，明知不可為而為之。于是一些部門違規將部分資金轉入工會賬等賬戶，用于發放福利。二是為逃避收入稅收管理。如逃避房產稅、個人所得稅等。三是為逃脫財政監督管理。一方面脫離財政預算的約束；另一方面為白條列支招待費、禮品等提供方便。而日常監管缺位則是此種違紀行為出現的環境根源，有關監督部門，尤其是基層監督部門對此新情況重視不夠，而工會賬等非財務賬等非尚未納入會計集中核算，其收支處于“地下狀態”，脫離了監督部門的正常監管范圍，容易形成小范圍的“利益共同體”，滋生各種腐敗現象，有的甚至走上貪污、挪用公款等犯罪道路。

為了防范利用工會賬等非財務賬等規避監督，筆者認為一是要加強思想教育，提高各單位領導干部和財會人員思想認識，使其認識到利用工會賬等非財務賬等規避監督已嚴重違反了財經紀律，給腐敗和犯罪行為提供了滋生的溫床，從而自覺抵制和制止此種現象的發生；二是加大會計核算中心的監管力度的和覆蓋面，要將各單位的全部賬目統一納入會計核算中心集中管理，不留監督的盲區和死角；三是對于基層財務管理尤其是此類賬目的管理制定完善健全的制度體系，使之有據可依、無空可鉆；四是多部門聯動，加大查處力度。紀檢監察、財政、審計等經濟監督和管理部門要重視對利用非財務賬目規避監督現象的重視，要認真分析新情況，提出新對策，尤其是對一些典型案例要認真剖析，從中得出有益的經驗；要加大對利用非財務賬目規避監督行為的監督檢查，對已查明的有此違規類行為的單位，要依法依紀予以嚴肅處理，對領導和有關人員的責任，要根據責任予以處理，防止類似問題的再次發生。（季聯）

摘要：現行的會計報告體系不能滿足報告使用者對非財務信息的需求。本文在研究了國內外非財務信息披露實踐及學者研究的基礎上，結合決策相關、受托責任、可持續發展理論及構建和諧社會的思想明確了非財務信息的概念及披露的內容。對非財務信息的概念及披露內容的研究具有較強的理論和現實意義。

關鍵詞：上市公司會計信息非財務信息

會計的發展受政治環境、經濟環境的影響，其中經濟環境的變化和發展對會計的影響最為重大。會計本身是具有反應性的，隨著外界環境的變化而變化。會計的基本目標是“滿足會計信息需求”。經濟的迅速發展使得企業的利益相關者增加，他們需要了解更多的信息進行決策。會計系統應該提供更多的會計信息，如若不然會計信息就會在各種信息源的競爭中失去優勢地位。因此，會計系統必須進行相應的變化，提供更多的會計信息，包括財務信息與非財務信息。財務信息的主要載體是財務報表，還有部分財務信息散落于財務報表附注中。這個信息產出過程要嚴格遵循會計準則、制度等規范的要求，而且需要進行貨幣計量，反映公司生產經營的歷史圖像。而非財務信息

主要是通過表外的披露，非財務信息的披露暫無相關的規范。公司財務信息和非財務信息作為公司整體經營的信息，是對公司生產經營狀作者簡介：耿黎（1979-），女，沈陽農業大學碩士研究生，從事財務會計教學與研究工作況的綜合反映，共同為信息需求者提供了公司的過去、現在和未來的有關信息。可見，無論財務信息還是非財務信息對于決策都是相關的。因此，加強非財務信息的研究，明確非財務信息的概念或內容是非常必要的。

一、關于非財務信息的概念

目前國內研究企業會計信息披露問題的很多，但是關于非財務信息披露的專題研究較少。首先，對企業會計報告及會計信息披露的研究中，普遍認為目前的會計報告已不能滿足經濟發展的需要，特別是資本市場發展和知識經濟發展的需要。同時，大多數學者認為目前企業非財務信息的披露不足。其次，對非財務信息的研究中主要是討論非財務信息在企業價值評價、企業戰略管理、風險控制以及稅務稽查和審計方面的應用，而缺少對非財務信息概念、內容及披露的研究。尚未對非財務信息的概念及邊界達成共識。關于非財務信息的概念尚未達成共識。在眾多關于非財務信息披露的文獻中，大多繞開非財務信息的定義，直接采用羅列的方法來表述非財務信息的內容。現有的關于非財務信息的性質方面主要有兩種觀點：反對將非財務信息納入財務報告，認為財務會計的任務是提供歷史的財務信息；贊成將非財務信息納入企業報告體系中進行披露。在贊成將非財務信息納入企業報告體系的學者中對非財務信息概念的描述中大都認同非財務信息應該是與企業的生產經營相關的信息，但是對于非財務信息是否應以可用貨幣計量作為評判標準存在不同的意見。缺少統一的理論性的指導，使得對非財務信息包含的內容的認識也不盡相同。

摘要：對企業財務進行分析與評價有兩大指標體系——財務因素指標體系和非財務因素指標體系。實際工作中，人們往往對利用財務指標體系對企業財務狀況進行分析相當重視，而對非財務指標的運用方面，則重視不夠。作者力圖通過自己的心得，引起理論界和實務工作者對此問題的重視和研究。

關鍵詞：非財務因素；非財務因素判斷；非財務因素選擇與分析

財務分析與評價工作千頭萬緒，其中核心的工作內容是根據客觀情況和實際需要篩選、設立財務分析與評價指標。財務分析與評價指標大體上可分為財務因素指標和非財務因素指標兩大類。作為財務分析與評價兩大指標體系之一的非財務因素指標，其明顯的特征是，它對企業財務的影響，在指標體系中存在著與評價結果的因果關系不明顯的問題。一般而言，非財務因素指標的影響結果都不能直接與企業正常生產經營情況進行比較，也就是說，該企業按選定的分析評價指標比較，只要企業其他財務因素評價指標處于正常的合理變動幅度內，非財務因素指標的影響就顯得微乎其微；而當財務因素評價指標沒處于正常合理的變動幅度內，往往又被認為是非財務因素的影響。非財務因素指標與財務因素指標是相輔相成相互影響的，人們往往只重視財務因素對企業財務的影響，而對非財務因素的影響則重視不夠。因此，積極探討非財務因素對企業財務的影響，對全面做好財務分析與評價工作具有非常重要的意義。

那么，如何全面、準確地對非財務因素進行分析呢？筆者認為應當從以下幾個方面進行全方位的考慮。

一、正確認識非財務因素的主要載體，準確把握其獲取途徑

非財務因素的載體十分復雜且呈多樣化，如調查報告、企業檔案資料、財務會計報表、會計報表附注、企業財務情況說明書、企業經營管理的信息資料、報紙、政府公告、法律文件、上市公司的注冊會計師審計報告及管理建議書等等，這些都可能是非財務因素的載體。它可以是成文信息，也可是不成文信息；有來自企業內部本身的信息，也有來自于企業外部的信息；等等。

【摘要】本文從系統的角度提出在評估企業價值時，不單要重視財務信息，更要重視非財務信息；并從影響企業價值創造的因素在財務報告上的反映局限性為出發點，提出了“特殊的獨立性資源”對企業價值創造的重要作用，將企業價值分為財務價值與非財務價值；然后在此基礎上著重分析了影響企業非財務價值的非財務信息，并對它的量化問題進行了研究；最后將企業價值歸結為評估后的財務價值與非財務價值之和，并以評估出的每股企業價值作為確定換股比率的基礎。

【關鍵詞】換股比率企業價值企業評估價值非財務信息量化

引言

在并購中，換股并購無疑是企業實現資源合理有效配置、擴大經營規模、改善經營管理、實現整合效應和協同效應的有效手段。換股并購已成為成熟資本市場最常用的并購手段，其優勢越來越顯著。在換股購并中，換股比率的確定無疑成為并購雙方股東利益的焦點所在，它確定的“等價性”與“公平性”是決定購并雙方股東能否真正實現“聯姻”的關鍵一環。它的實質是并購雙方企業價值的一種交換，它確定的過程也就是并購雙方股東進行博弈以挖掘其企業價值以便公平交換的過程。因此,換股并購雙方換股比率確定的實質也就是其企業價值的確定。

并購雙方企業的價值確定的“公允性”直接決定著換股比率確定的“等價性”與“公平性”。但從現行會計模式本身來看，一方面，財務報告由于受到會計上可靠性與可計量性以及會計平衡機制的制約，對企業發展的前瞻性信息、無形資產信息以及非財務信息等信息的披露不足致使財務報告無法完全反映企業價值的信息，尤其是影響企業價值創造過程及其價值傳遞過程的信息。另一方面，并購雙方在進行企業的價值評估時，大多關注的是有關企業價值的財務信息，而對于非財務信息，雖然也稍有涉及，但卻是通過定性的,主觀的分析,以財務價值的一定“系數比例”來確定非財務價值,并不是深入到企業系統的內部通過定量化的形式將其挖掘出來，由此確定的非財務價值是不客觀的、是財務價值的“附庸”、是模糊的，因而確定的換股比率的性科學、合理性是令人置疑的。本文以上市公司的換股并購為著眼點，試圖從影響企業價值創造與價值評估的因素出發，通過對企業價值的創造的因素進行分析，將企業價值分為財務價值與非財務價值，即企業價值=財務價值+非財務價值，并對非財務信息中所隱含的企業價值如何量化進行研究，最終將評估出的企業的整體價值作為換股比率的基礎，即：

并購企業股東每股企業評估價值

1非營利醫院和企業財務管理的差異

1.1財務管理的目的不同

非營利醫院財務管理需要以社會效益為中心，要堅持對政府醫療政策的堅決服從，不能以營利為目的，更不能進行無序或惡性的醫療市場競爭。而企業財務管理要以市場化為核心，要實現企業的利潤最大化，在目的上與非營利醫院財務管理有著本質上的區別。

1.2財務管理的深度不同

非營利醫院財務管理對于現代化手段和管理方式應用上還存在一定的問題，特別是在結賬和報賬上還存在時候監管的實際，這顯然與企業財務管理工作和方式存在很大的差異，企業財務管理已經進入到電子化和網絡化的時代，ERP方式的財務管理已經在企業廣泛應用，這就形成了在管理深度上的差異。

1.3成本核算不同

一、基于平衡計分卡體系的財務戰略分析

平衡計分卡體系是當今世界最成熟的戰略管理工具，是對傳統的單一財務指標衡量的完善補充，也是強化醫院整體戰略執行力的有效管理工具。在應用平衡計分卡實施醫院財務戰略的過程中，需要在財務、客戶、內部流程、學習和成長四個層面組織相關目標，衡量財務戰略的實施及執行能否有效改善醫院的經營成果。醫院平衡計分卡在財務層面的業績指標能夠反映醫院的財務戰略和實施是否可以有效改善醫院的盈利狀況，醫院財務目標的設置通常跟其盈利能力有關系，一般來講相應的衡量指標有營業收入、經濟增加值以及資本報酬率等，或者是營業額的提高以及現金流量的提升等。

二、非營利醫院財務戰略目標及規劃分析

非營利醫院在制定財務戰略時需要結合醫院實際情況，將戰略從兩個層面進行合理規劃，即確定醫院的財務戰略目標并科學編制醫院戰略規劃。這兩個層面并不是獨立的，兩者在諸多方面都存在著關聯，相互影響、相互制約。一方面醫院的財務戰略目標是單位實現科學的財務戰略規劃、制定并有效實施財務戰略的重要前提和保障，另一方面科學合理的財務戰略規劃也是醫院組織和實現財務戰略目標的重要保證。因此，在非營利醫院的實際管理過程中，需要將財務戰略目標跟財務戰略規劃有效結合，財務戰略的目標和規劃需要有效結合醫院的實際發展需要和發展階段，明確醫院在運營過程中的市場風險、技術風險以及市場需求等關鍵因素，做到戰略規劃的切實有效，保證醫院的長期、中期及短期財務戰略規劃都能滿足醫院的實際管理要求。

三、非營利醫院實施財務戰略實施要點

（一）醫院財務戰略思維應當積極適應非營利醫院管理體制

一、非盈利醫院財務戰略及其特征

非盈利醫院財務戰略發展至今，將平衡計分卡體系納入戰略實施過程中，取得了較好的實踐成果。平衡計分卡體系是一種戰略管理工具，作為當今世界最為成熟的管理工具，其在傳統單一財務指標的基礎上做了補充完善，有效提升了戰略執行力。因此，吸收了平衡計分卡體系的醫院平衡計分卡，在財務層面通過營業收入、經濟增加值、資本報酬率、營業額提高或現金流提升等指標，衡量非盈利醫院財務戰略的實施情況，及能否有效改善醫院的經營成果。

二、非盈利醫院財務戰略目標及其規劃

非盈利醫院制定的財務戰略是否可行，其實施能否支持醫院的整體發展戰略，首先取決于財務戰略的戰略目標與戰略規劃是否客觀、實際、科學、合理。戰略目標與戰略規劃是相互聯系的兩個層面，財務戰略目標是制定實施財務戰略的基本前提和重要保障，科學合理的財務戰略規劃是組織實現戰略目標的重要保證。因此，財務戰略目標與戰略規劃要相互配合，有效結合。制定客觀、實際、科學、合理的財務戰略目標和戰略規劃，需要結合醫院所處的發展階段和階段發展需要，主要包括以下幾個方面：一、市場風險。市場風險是普遍存在，不可避免的，這就決定了非盈利醫院財務戰略需要隨著經營環境的變化而做出相應調整，以適應新的經營環境下資本籌集管理的需要；二、技術風險。技術風險帶來醫院經營環境的重大變化，財務戰略要保持與經營戰略的相互協調，根據經營風險的變化做出相應反饋；三市場需求。供求關系是市場競爭中一對重要的關系，需求對供給起到一定的引導作用，特別是在競爭相對充分的情況下。由于市場需求的變化，醫院的經營戰略也要做出相應調整，以適應市場需求。為了實現經營戰略順利轉向，需要財務戰略及時做出反饋，調整戰略目標和戰略規劃。

三、非盈利醫院財務戰略實施要點

（一）財務戰略思維與非盈利醫院管理體制相適應

摘要：隨著市場經濟的快速發展，行業間的競爭日益白熱化，鐵路非運輸企業只有不斷的壯大自身實力，全面提升競爭能力，才能在競爭中獲得較大利潤。目前，“單一、小、散、弱”是鐵路非運輸企業普遍存在的問題，鐵路非運輸企業只有緊跟市場經濟發展的步伐，全面地加強自身財務制度建設，形成有效的管理機制，適時地開展財務改革以及財務集中化管理，才能預防風險的發生。本文論述財務集中管理的相關內容，進行有針對性的實踐探索，以期加強鐵路非運輸企業財務集中管理，促進集中管理的順利實施。

關鍵詞：非運輸企業；財務集中；集中管理；風險控制

一、鐵路非運輸企業財務管理現狀

伴隨著鐵路管理機制的不斷改革與創新，市場競爭的劇烈變化，使得鐵路市場競爭環境發生巨大改變，雖然傳統意義上對運輸主業的依賴程度較小，鐵路經濟發展主要依靠鐵路非運輸企業，但是，其同樣面臨著市場風險也較多，只有開展全面的財務管理工作，加強集中管理，才能更好的預防存在的風險。目前，鐵路非運輸企業，在市場中面臨的風險越來越多，有必要全面提升市場競爭力，做好財務風險的管理和防范措施，因此，選擇財務集中管理是必然的趨勢。

（一）整體財務管理模式落后

傳統意義上的鐵路非運輸企業，其在業務范圍上涉及的領域較多。在規模上，達到了一定程度，對鐵路企業的發展起到了促進作用。發展中不斷適應時代需求的財務管理模式，改變傳統模式的滯后性，逐步創新發展的同時，改變原有粗放性的特點，才能改變傳統財務管理模式程序的繁瑣性。傳統財務模式的數據準確性難以保證，因此，內部機制的管理需要進一步的完善，財務信息的準確性和效率性需要進一步的提高。

「摘要」非營利組織是我國重要的公共部門，承擔著全社會的文化教育、科學研究、技術進步、醫療保健、文化娛樂等多方面任務，其財務控制水平和效果，將直接影響公共資金的使用效益，影響國家的經濟和社會發展水平。本文針對非營利組織的特點，對其財務控制體系，如主體、目標、方式等進行了比較系統的闡述。

「關鍵詞」非營利組織；財務；財務控制

一、非營利組織的特征及其范圍界定

非營利組織是國民經濟的重要組成部分。在我國，各種類型的非營利組織幾乎提供了從教育到科學、文化、體育、醫療保健、環保及公用、農業等方方面面的服務，在整個國家的經濟和社會發展中占據著非常重要的位置。

（一）非營利組織的特征

非營利組織運行的目的通常不是為了賺取利潤，而是為了滿足社會及其成員各種社會性的需要。非營利組織最重要的特征，就在于其建立與運營的動機不以營利為目的。非營利組織的非營利動機，既包括形式上的，也包括實質上的；既包括組織活動開始前的階段，又包括組織活動過程及活動結束后的階段。具體來說，這種非營利動機主要體現在以下幾個方面：