中國(guó)是外國(guó)采取反傾銷措施的最大受害國(guó)。1979年以來(lái)，我國(guó)企業(yè)被外國(guó)提起的反傾銷指控多達(dá)400起，是世界上遭受反傾銷指控最多的國(guó)家，造成我國(guó)出口的直接經(jīng)濟(jì)損失超出100億美元。外經(jīng)貿(mào)部條法司司長(zhǎng)張玉卿在第9次中美商事法律研討會(huì)上指出，我國(guó)遭受如此之多的反傾銷指控，最主要的原因是許多國(guó)家將我國(guó)視為“非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家(non-marketeconomiccountry)”，在認(rèn)定出口商品的正常價(jià)值時(shí)采取“替代國(guó)(subrogatecountry)”制度，其結(jié)果往往是導(dǎo)致認(rèn)定傾銷的成立和確定較高的傾銷幅度。[1]很多學(xué)者曾樂(lè)觀地認(rèn)為，中國(guó)加入WTO可以改變外國(guó)在反傾銷領(lǐng)域?qū)ξ覈?guó)實(shí)施替代國(guó)制度。今天，中國(guó)已然成為WTO的成員國(guó)，但各國(guó)依然對(duì)我國(guó)適用替代國(guó)制度，且有愈演愈烈之勢(shì)。因此，重新審視替代國(guó)制度，尋找現(xiàn)實(shí)的應(yīng)對(duì)之策，成為我國(guó)面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。

一、替代國(guó)制度——入世后的中國(guó)仍需面對(duì)的規(guī)則

在艱難的入世談判中，中國(guó)作出了一個(gè)現(xiàn)實(shí)的選擇——同意其他締約國(guó)在中國(guó)加入WTO后的一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)對(duì)中國(guó)受控傾銷產(chǎn)品適用替代國(guó)制度。中國(guó)入世議定書第15條特別對(duì)確定補(bǔ)貼和傾銷時(shí)的價(jià)格可比性作出了規(guī)定：GATF1994第6條、《關(guān)于實(shí)施1994年關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定第6條的協(xié)定》（《反傾銷協(xié)定》）以及《SCM協(xié)定》應(yīng)適用于涉及原產(chǎn)于中國(guó)的進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)入WTO成員的程序，并符合下列規(guī)定：

“(a)根據(jù)GATT1994第6條和《反傾銷協(xié)定》確定價(jià)格可比性時(shí)，該WTO進(jìn)口成員應(yīng)依據(jù)下列規(guī)則，使用接受調(diào)查產(chǎn)業(yè)的中國(guó)價(jià)格或成本，或者使用不依據(jù)與中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格或成本進(jìn)行嚴(yán)格比較的方法：(i)如受調(diào)查的生產(chǎn)者能夠明確證明，生產(chǎn)該同類產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)在制造、生產(chǎn)和銷售該產(chǎn)品方面具備市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件，則該WTO進(jìn)口成員在確定價(jià)格可比性時(shí)，應(yīng)使用受調(diào)查產(chǎn)業(yè)的中國(guó)價(jià)格或成本；(ii)如受調(diào)查的生產(chǎn)者不能明確證明生產(chǎn)該同類產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)在制造、生產(chǎn)和銷售該產(chǎn)品方面具備市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件，則該WTO進(jìn)口成員可使用不依據(jù)與中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格或成本進(jìn)行嚴(yán)格比較的方法。”

“(d)一旦中國(guó)根據(jù)該WTO進(jìn)口成員的國(guó)內(nèi)法證實(shí)其是一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體，則(a)項(xiàng)的規(guī)定即應(yīng)終止，但截至加入之日，該WTO進(jìn)口成員的國(guó)內(nèi)法中須包括有關(guān)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。此外，如中國(guó)根據(jù)該WTO進(jìn)口成員的國(guó)內(nèi)法證實(shí)一特定產(chǎn)業(yè)或部門具備市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件，則(a)項(xiàng)中的非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條款不得再對(duì)該部門或產(chǎn)業(yè)適用。”

從上述規(guī)定可以看出，(a)款和(d)款規(guī)定了“非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)推定原則”，即WTO進(jìn)口成員在對(duì)中國(guó)產(chǎn)品進(jìn)行反傾銷調(diào)查時(shí)，首先推定受調(diào)查的生產(chǎn)者生產(chǎn)的同類產(chǎn)品不具備市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件，除非受調(diào)查的生產(chǎn)者或中國(guó)政府能夠明確作出相反的證明。如果受調(diào)查的生產(chǎn)者或中國(guó)政府不能明確證明生產(chǎn)該同類產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)在制造、生產(chǎn)和銷售該產(chǎn)品方面具備市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件，則WTO進(jìn)口成員可以不用中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格或成本作為確定正常價(jià)值或傾銷幅度的可比價(jià)格。議定書在此并未規(guī)定不用中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格或成本作為確定正常價(jià)值或傾銷幅度的可比價(jià)格時(shí)以何種方法確定可比價(jià)格，但可想而知，不用出口國(guó)——中國(guó)的國(guó)內(nèi)價(jià)格作為可比性價(jià)格，則只能以其他國(guó)家的國(guó)內(nèi)價(jià)格或成本作為可比價(jià)格，這正是各WTO進(jìn)口成員的“替代國(guó)”制度。

編者按：本文主要從國(guó)際直接投資與貿(mào)易的理論解析；國(guó)際直接投資與貿(mào)易的實(shí)證檢驗(yàn)；中國(guó)海外投資發(fā)展與貿(mào)易的關(guān)系；結(jié)論進(jìn)行論述。其中，主要包括：國(guó)際直接投資是最能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全球化概念的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式之一、國(guó)際直接投資可分為三種類型、在理論上闡述對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)貿(mào)易的替代關(guān)系的還有佛農(nóng)、發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系、發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系、發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的健康發(fā)展對(duì)貿(mào)易的促進(jìn)也有其特點(diǎn)、但具體到韓國(guó)對(duì)外直接投資的行業(yè)，還有更進(jìn)一步的動(dòng)因分析、中國(guó)海外投資的發(fā)展與現(xiàn)狀、中國(guó)海外投資與貿(mào)易的互動(dòng)、中國(guó)進(jìn)行海外投資的動(dòng)因、中國(guó)海外投資對(duì)貿(mào)易的影響、進(jìn)行海外投資是為了促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

在世界經(jīng)濟(jì)中，國(guó)際直接投資是最能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全球化概念的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式之一，且與國(guó)際貿(mào)易有著密不可分的內(nèi)在聯(lián)系。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程加快，從總體上看，國(guó)際對(duì)外直接投資與國(guó)際貿(mào)易相互作用、相互促進(jìn)，都在大幅度增加和日益擴(kuò)大。但具體而言，在經(jīng)濟(jì)全球化的條件下，一國(guó)的對(duì)外直接投資與國(guó)際貿(mào)易究竟存在著何種關(guān)系，是具有互補(bǔ)性還是具有替代性？對(duì)外直接投資是促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展還是相反？在加入WTO之后，我國(guó)政府和企業(yè)如何充分利用WTO的規(guī)則，在對(duì)外直接投資中促進(jìn)貿(mào)易出口的增長(zhǎng)，本文試圖對(duì)這些問(wèn)題做一分析。

一、國(guó)際直接投資與貿(mào)易的理論解析

影響國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)的因素有許多，從理論上講，僅就國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的關(guān)系而言，直接投資究竟是構(gòu)成對(duì)貿(mào)易的替代，還是產(chǎn)生了對(duì)貿(mào)易的創(chuàng)造，這主要取決于國(guó)際直接投資的類型。

按照小島清對(duì)外直接投資的理論，從一國(guó)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)分析，國(guó)際直接投資可分為三種類型：(1)自然資源導(dǎo)向型投資。在東道國(guó)尋求某種自然資源既是為了滿足母國(guó)本國(guó)的需要，也可以向其他國(guó)家出口。因此，資源導(dǎo)向型的投資不僅擴(kuò)大了母國(guó)自然資源的生產(chǎn)規(guī)模，而且也促進(jìn)了母國(guó)與東道國(guó)之間的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展，甚至還擴(kuò)大了與其他國(guó)家之間的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展。(2)市場(chǎng)導(dǎo)向型投資。如細(xì)分起來(lái)還可以分為突破貿(mào)易壁壘型投資和占領(lǐng)市場(chǎng)型投資。因此，在這種類型中，國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易之間的關(guān)系比較復(fù)雜。如：跨國(guó)公司在東道國(guó)投資后的初始階段，因各種需求的存在，貿(mào)易是創(chuàng)造性的；當(dāng)投資和生產(chǎn)形成一定規(guī)模時(shí)，“就地生產(chǎn)，就地銷售”的結(jié)果勢(shì)必會(huì)減少貿(mào)易的往來(lái)，因而具有貿(mào)易替代效應(yīng)。但如果是突破貿(mào)易壁壘型投資，也許這種投資對(duì)貿(mào)易的間接促進(jìn)會(huì)使貿(mào)易的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。但全面地分析，即使是前面所述的替代貿(mào)易時(shí)，在東道國(guó)進(jìn)行市場(chǎng)導(dǎo)向型投資也可能會(huì)帶來(lái)服務(wù)貿(mào)易方面新的需求。(3)生產(chǎn)要素導(dǎo)向型投資。這主要是指在東道國(guó)尋求低成本勞動(dòng)力的投資。這種類型的投資，因國(guó)家之間比較優(yōu)勢(shì)而形成的國(guó)際分工，在初始乃至相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)階段中無(wú)疑是加大了貿(mào)易的發(fā)展，如發(fā)達(dá)國(guó)家在發(fā)展中國(guó)家投資而進(jìn)行的加工貿(mào)易。但因比較優(yōu)勢(shì)是動(dòng)態(tài)而非靜態(tài)的，這種投資與貿(mào)易的關(guān)系也要視具體情況而進(jìn)行具體分析。

在理論上闡述對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)貿(mào)易的替代關(guān)系的還有佛農(nóng)(Vernon.R)，他在其著名的產(chǎn)品周期理論中，通過(guò)對(duì)新產(chǎn)品、新技術(shù)的創(chuàng)新、模仿和擴(kuò)散的動(dòng)態(tài)分析，闡述了母國(guó)的出口與對(duì)外直接投資的關(guān)系。在新產(chǎn)品的第一階段，產(chǎn)品在技術(shù)創(chuàng)新國(guó)國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)、銷售主要以滿足國(guó)內(nèi)需要為主（也存在向收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)比較接近的其他國(guó)家出口的可能性）；但是，隨著技術(shù)的成熟化，同時(shí)又面對(duì)其他國(guó)家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，降低產(chǎn)品成本成為技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)維持其海外市場(chǎng)占有率的必然要求，這時(shí)便出現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的對(duì)外直接投資。佛農(nóng)認(rèn)為，一般地這種對(duì)外直接投資不會(huì)產(chǎn)生對(duì)母國(guó)出口的替代效應(yīng)。但是，如果這種投資發(fā)生得過(guò)早，就有可能替代母國(guó)的出口。在技術(shù)進(jìn)步日益加快的情況下，隨著跨國(guó)公司國(guó)際化程度的提高，新產(chǎn)品的生命周期不斷縮短，對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)出口貿(mào)易的替代影響將越來(lái)越明顯。

在開放經(jīng)濟(jì)背景下，貨幣替代不僅對(duì)一國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大沖擊，而且也對(duì)一國(guó)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)政策的有效性和貨幣政策的獨(dú)立性提出了挑戰(zhàn)。我國(guó)現(xiàn)階段尚未建立完全開放的經(jīng)濟(jì)體系，人民幣在資本項(xiàng)下的自由兌換尚未真正實(shí)現(xiàn)，大規(guī)模貨幣替代的條件尚不具備，與其他國(guó)家相比，尚未出現(xiàn)嚴(yán)重的貨幣替代。但從戰(zhàn)略的角度看，隨著人民幣國(guó)際化的不斷推進(jìn)與資本項(xiàng)目的逐步放開，有必要將貨幣替代納入貨幣政策的考慮因素，以提高貨幣政策的執(zhí)行效率。因此，現(xiàn)階段研究開放經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)的貨幣替代問(wèn)題有重要的現(xiàn)實(shí)意義和戰(zhàn)略意義。

一、中國(guó)貨幣替代的決定因素

影響一國(guó)貨幣替代的因素很多，本文在國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，認(rèn)為這些因素包括宏觀影響因素和微觀影響因素。

（一）經(jīng)濟(jì)規(guī)模因素。主要包括一國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，居民擁有的財(cái)富數(shù)量。一般來(lái)說(shuō)居民的收入水平越高，該國(guó)居民對(duì)商品和勞務(wù)的消費(fèi)需求量就越大，對(duì)貨幣的需求就會(huì)越來(lái)越多，不同幣種的相對(duì)機(jī)會(huì)成本調(diào)整的必要性就越高，發(fā)生貨幣替代的可能性就越大。

（二）本外幣收益率。利率是貨幣價(jià)格的風(fēng)向標(biāo)，一般來(lái)說(shuō)，人們更愿意持有收益率相對(duì)較高的貨幣。當(dāng)國(guó)內(nèi)外利率發(fā)生變化時(shí)，國(guó)內(nèi)居民持有本外幣的機(jī)會(huì)成本會(huì)隨之發(fā)生變化，從而導(dǎo)致貨幣替代現(xiàn)象。

（三）本幣匯率水平。匯率是一國(guó)貨幣內(nèi)在價(jià)值的對(duì)外表現(xiàn)，它的高低反映了不同貨幣單位購(gòu)買力的差異。對(duì)理性人而言，當(dāng)本幣存在貶值預(yù)期時(shí)，就減持本幣而增加外幣，以避免損失。

摘要：電力能源具有安全、清潔、廉價(jià)以及高效等優(yōu)點(diǎn)，被廣泛運(yùn)用于我們的日常生產(chǎn)和生活之中。本文在分析電能代替技術(shù)應(yīng)用在節(jié)能減排中的重要性之后，就如何有效的使用電能替代技術(shù)提出了一定的見解，以供各位讀者參考。

關(guān)鍵詞：電力能源；替代技術(shù)；節(jié)能減排；生態(tài)平衡

受生態(tài)破壞程度的進(jìn)一步加深；煤炭、石油等資源的儲(chǔ)存量不斷減少；電力能源不斷普及等因素的影響，如何有效的將電力能源作為日常生產(chǎn)和生活的主要能源，成為了社會(huì)各界人士共同關(guān)注的問(wèn)題。

1電能代替技術(shù)應(yīng)用在節(jié)能減排中的重要性

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善、社會(huì)供電設(shè)施逐漸建設(shè)以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平日益提高等因素的共同作用下，我國(guó)的供電網(wǎng)絡(luò)、供電設(shè)備等都有了很大的發(fā)展。與此同時(shí)，能源缺乏、環(huán)境惡化以及生態(tài)失衡等問(wèn)題也不斷顯現(xiàn)，嚴(yán)重制約著我國(guó)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。因此，積極普及可再生能源替代不可再生能源的技術(shù)，促進(jìn)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略工作的開展，已成為社會(huì)主義事業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。本文在參考前人研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，將電能替代技術(shù)應(yīng)用在節(jié)能減排中的重要性總結(jié)為以下幾點(diǎn)。

1.1可以有效的提高能源的利用率

會(huì)計(jì)與審計(jì)分屬于經(jīng)濟(jì)管理的不同側(cè)面，它們的責(zé)任也有所不同。會(huì)計(jì)責(zé)任是被審單位對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表及其相關(guān)資料應(yīng)負(fù)的責(zé)任；審訂責(zé)任是注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)出具審計(jì)報(bào)告應(yīng)負(fù)的責(zé)任。正是由于會(huì)計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任的不同，為規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》則多處強(qiáng)調(diào)：“審計(jì)責(zé)任不能替代、減輕或免除會(huì)計(jì)責(zé)任”。

然而，正是這一問(wèn)題的提出。恰恰引起我們的反思，那就是，在社會(huì)上，或在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里，或在審計(jì)界，至少存在著對(duì)會(huì)計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，存在著審計(jì)責(zé)任替代、減輕或免除會(huì)計(jì)責(zé)任的扭曲現(xiàn)象。究其原因，筆者認(rèn)為主要有三個(gè)方面：

（一）由會(huì)計(jì)與審計(jì)的關(guān)聯(lián)性所形成公務(wù)員之家版權(quán)所有

審計(jì)是從會(huì)計(jì)中逐步分離出來(lái)的，二者聯(lián)系密切，正是由于會(huì)計(jì)與審計(jì)的關(guān)聯(lián)性，首先，使得會(huì)計(jì)與審計(jì)的處理對(duì)象都是會(huì)計(jì)資料，包括各種會(huì)計(jì)報(bào)表。會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬薄；第二，會(huì)計(jì)與審計(jì)均涉及到企業(yè)內(nèi)部控制制度；第三，會(huì)計(jì)與審計(jì)均能促使企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益；第四，會(huì)計(jì)與審計(jì)均是圍繞會(huì)計(jì)信息質(zhì)量發(fā)揮作用的。正是鑒于上述會(huì)計(jì)與審計(jì)的關(guān)聯(lián)性，故有些人誤認(rèn)為審計(jì)責(zé)任可以替代、減輕或免除會(huì)計(jì)責(zé)任。

（二）由社會(huì)不正之風(fēng)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)所形成的

在社會(huì)不正之風(fēng)的影響下，有些會(huì)計(jì)事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中喪失了自己的獨(dú)立性，有法不依，沒有認(rèn)真地、謹(jǐn)慎地履行自己的職責(zé)，而是承接業(yè)務(wù)時(shí)不按法定要求簽定審計(jì)業(yè)務(wù)約定書；審計(jì)時(shí)對(duì)于被查資料中的錯(cuò)弊沒有給予揭露；發(fā)表審計(jì)意見時(shí)缺少重要的審計(jì)論據(jù)支持；出據(jù)審計(jì)報(bào)告時(shí)無(wú)論從格式還是到內(nèi)容均不符合審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，而是出具了虛假的審計(jì)報(bào)苦。欺騙會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者，影響了審計(jì)的質(zhì)量，破壞了審計(jì)的現(xiàn)象。然而，這卻使得被審計(jì)單位沒有履行的會(huì)計(jì)責(zé)任，全靠審計(jì)報(bào)告“一錘定音”。于是，審計(jì)中出現(xiàn)的違法現(xiàn)象被某些人誤認(rèn)為審計(jì)責(zé)任可以替代、減輕或免除會(huì)計(jì)責(zé)任。

摘要：目前，人民幣匯率必須保持基本穩(wěn)定，但人民幣升值的壓力依然存在。從國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展來(lái)看，匯率的變動(dòng)越來(lái)越不確定，這就需要以務(wù)實(shí)的態(tài)度，深入研究人民幣升值的可替代性。本文從政府行為、市場(chǎng)調(diào)節(jié)、金融運(yùn)作等幾個(gè)角度探討了對(duì)沖人民幣升值的機(jī)制和機(jī)理，以期能以靈活適度的政策措施配合匯率政策來(lái)促進(jìn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

國(guó)際上關(guān)于人民幣匯率升值的議論持續(xù)了一段時(shí)間后，隨著中國(guó)維持人民幣匯率基本穩(wěn)定的堅(jiān)定立場(chǎng)而逐漸淡去，但是可以看到人民幣升值的巨大壓力依然存在。2003年11月，美國(guó)政府突然宣布對(duì)中國(guó)所出口的服裝、紡織品、彩電實(shí)施配額控制和征收反傾銷稅的進(jìn)口限制措施，這是美國(guó)政府看到人民幣升值無(wú)望后采用的非匯率手段打擊中國(guó)的出口，來(lái)解決中美貿(mào)易順差問(wèn)題；同時(shí)在國(guó)內(nèi)也有升值的壓力，中國(guó)多年來(lái)的貿(mào)易順差和巨額資本流入使我們的外匯儲(chǔ)備突破了4000億美元。但是，人民幣匯率目前必須保持穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)大多數(shù)專家學(xué)者和國(guó)外的有識(shí)之士都認(rèn)為，人民幣升值將導(dǎo)致瘋狂的投機(jī)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將是災(zāi)難性的。著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者蒙代爾教授更是深刻的指出：人民幣升值將帶來(lái)八大弊端，加重通貨緊縮，經(jīng)濟(jì)增速下降，造成就業(yè)率下降，形成商業(yè)銀行不良貸款，外商直接投資下降，貨幣政策失控等等，產(chǎn)生一系列嚴(yán)重后果。因此，目前維持人民幣匯率的穩(wěn)定是明智之舉。但是一方面我們必須從實(shí)務(wù)對(duì)策的角度研究人民幣升值的化解之道，積極為人民幣匯率保持穩(wěn)定創(chuàng)造條件；另一方面，也要未雨綢繆，在理論上分析在人民幣升值的狀態(tài)下人民幣升值的可替代性，探討如何削減人民幣升值給貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的負(fù)面影響。畢竟伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)、綜合國(guó)力的提升，人民幣匯率必然有一個(gè)上升的過(guò)程，只是我們需要選擇一個(gè)合適的時(shí)機(jī)。

一、本幣匯率升值的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

匯率，又稱匯價(jià)，表示的是一個(gè)國(guó)家貨幣折算成另一個(gè)國(guó)家貨幣的比價(jià)。它表示的是兩個(gè)國(guó)家之間的互換關(guān)系。匯率的標(biāo)價(jià)方法主要有兩種：一是直接標(biāo)價(jià)法，用一單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的本國(guó)貨幣來(lái)表示的匯率；另一種方法是間接標(biāo)價(jià)法，它用一單位的本國(guó)貨幣作標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)量的外國(guó)貨幣來(lái)表示。無(wú)論哪種標(biāo)價(jià)方法，本幣的對(duì)外升值都是對(duì)于以前而言，現(xiàn)在能用較少的本幣兌換較多的外幣，從而影響著兩國(guó)商品的價(jià)格對(duì)比關(guān)系。一般說(shuō)來(lái)，本幣匯率升高，有利于進(jìn)口，不利于出口；反之，則有利于出口，不利于進(jìn)口。因?yàn)樵诒編艆R率高的情況下，進(jìn)口同樣的商品，要少支付本幣；出口同樣的商品，要少收入本幣，這有利于進(jìn)口商，不利于出口商。對(duì)于外商直接投資，本幣匯率高，相對(duì)于外幣而言意味著，本幣標(biāo)示的土地、房屋、勞動(dòng)力價(jià)格、設(shè)備等等價(jià)格就高，因而投資在東道國(guó)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本、財(cái)務(wù)成本、勞動(dòng)力成本都會(huì)上升，在同樣的收入前提下，收益就少，就不利于吸引外資。同樣，本幣的匯率的上升也就是外國(guó)貨幣的貶值，在外國(guó)的投資成本隨之下降，使向國(guó)外投資變得更經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)本國(guó)國(guó)內(nèi)的資本轉(zhuǎn)向國(guó)外投資，而投資是一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前提，投資的減少也就影響了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度。尤其對(duì)發(fā)展中國(guó)家而言，引進(jìn)外資更重要的是引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)、先進(jìn)的設(shè)備和科學(xué)的管理經(jīng)驗(yàn)，提升市場(chǎng)化程度和現(xiàn)代化程度，但本幣的升值為外資的進(jìn)入設(shè)置了羈絆。這樣，匯率的高低就歸結(jié)到一點(diǎn)，能否更充分地利用本國(guó)資源，贏得更多的國(guó)民產(chǎn)出，爭(zhēng)取更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，所以任何國(guó)家的政府都要爭(zhēng)取有利的匯率條件。因而說(shuō)匯率是國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的核心要素，本幣匯率的高低，關(guān)系著國(guó)家之間的貿(mào)易往來(lái)，即商品和勞務(wù)的進(jìn)出口；關(guān)系資本流動(dòng)，不僅對(duì)直接投資產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，而且匯率的變動(dòng)能誘發(fā)大批短期資本進(jìn)行套利活動(dòng)，沖擊正常的經(jīng)濟(jì)生活。在本幣升值的狀況下，對(duì)本國(guó)的貿(mào)易和資本流入產(chǎn)生很大的沖擊，1985年日本迫于西方主要國(guó)家的壓力，簽訂了《廣場(chǎng)協(xié)定》，使日元的匯價(jià)飆升了三倍，結(jié)果貿(mào)易形勢(shì)發(fā)生急轉(zhuǎn)，大批資本為壓縮成本也跨出國(guó)門到發(fā)展中國(guó)家投資辦廠，固然攫取了可觀的投資利潤(rùn)，但也影響了國(guó)內(nèi)的就業(yè)水平和發(fā)展后勁，埋下了后期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的隱患，可以這樣說(shuō)，日元升值是日本近年來(lái)?yè)]之不去的通貨緊縮的根源所在。因此在本幣升值的情況下需要采取一定的措施和辦法對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行限制，對(duì)出口商進(jìn)行補(bǔ)償，限制或補(bǔ)償?shù)霓k法有政府行為和市場(chǎng)行為。

二、政府行為對(duì)本幣升值的可替代性

政府為了削弱匯率變動(dòng)的負(fù)面影響，可以通過(guò)行政手段進(jìn)行調(diào)節(jié)，主要有關(guān)稅、出口退稅、配額等。關(guān)稅和出口退稅是政府運(yùn)用稅收的辦法調(diào)整進(jìn)出口商品的價(jià)格。關(guān)稅就是對(duì)進(jìn)口商品課稅，向外國(guó)物品征收，提高了國(guó)外商品的銷售價(jià)格，減少了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)它的需求，所以提高關(guān)稅是對(duì)進(jìn)口商的限制。出口退稅補(bǔ)貼是政府對(duì)出口企業(yè)進(jìn)行稅金返還，是對(duì)出口商的一種補(bǔ)償，提高出口退稅率，實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于本幣貶值，這是用國(guó)內(nèi)的貨幣補(bǔ)貼國(guó)外消費(fèi)者，用來(lái)對(duì)沖本幣名義上對(duì)外升值而形成的對(duì)出口的沖擊。這表明：本幣匯率變動(dòng)(升值)，對(duì)出口商說(shuō)，能夠通過(guò)提高出口退稅補(bǔ)償，對(duì)進(jìn)口商說(shuō)，能夠通過(guò)提高關(guān)稅進(jìn)行抵消。進(jìn)一步說(shuō)，本幣升值的效應(yīng)能夠通過(guò)提高有效出口退稅率來(lái)抵消，也能夠通過(guò)提高關(guān)稅抵消。但是采取關(guān)稅或補(bǔ)貼兩種手段各有其特點(diǎn)，效應(yīng)是不同的。如果貿(mào)易保護(hù)的目標(biāo)是刺激國(guó)內(nèi)產(chǎn)出，補(bǔ)貼要優(yōu)于關(guān)稅，因?yàn)殛P(guān)稅加大了進(jìn)口消費(fèi)成本，卻無(wú)助于對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易部門的產(chǎn)出。如果貿(mào)易保護(hù)的目標(biāo)是減少進(jìn)口或增強(qiáng)自力更生的能力，那么關(guān)稅的代價(jià)最小，而補(bǔ)貼較為不利，原因在于關(guān)稅能同時(shí)起到進(jìn)口消費(fèi)品和增加國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的雙重作用，這比補(bǔ)貼僅能增加國(guó)內(nèi)外向型產(chǎn)出的單一作用更為有效。簡(jiǎn)單地說(shuō)，可以認(rèn)為關(guān)稅是一種“內(nèi)向型”政策，即保護(hù)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的發(fā)展，而補(bǔ)貼是一種“外向型”政策，它刺激出口生產(chǎn)的發(fā)展。另外，兩者作用的后果也不一致，關(guān)稅限制了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者需求，國(guó)外生產(chǎn)者亦支付了更高的進(jìn)入成本，約束了國(guó)際間比較成本優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，對(duì)整個(gè)社會(huì)而言，只會(huì)引起社會(huì)整體福利的凈損失，普遍提高關(guān)稅這個(gè)效果是應(yīng)當(dāng)防止的。而且，一國(guó)關(guān)稅的提高，往往會(huì)遭致貿(mào)易伙伴國(guó)報(bào)復(fù)性關(guān)稅反擊，造成“雙輸”的局面。特別是發(fā)展中國(guó)家從發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口的商品通常是技術(shù)含量高、附加值高的商品，依賴性強(qiáng)，進(jìn)口彈性差，提高關(guān)稅只會(huì)加重國(guó)內(nèi)消費(fèi)的負(fù)擔(dān)，自身的福利損失更大些。出口退稅補(bǔ)貼的實(shí)施要有政府財(cái)力做為保障。在財(cái)力不足的情況下，出口退稅補(bǔ)貼會(huì)成為一張空頭支票，對(duì)外貿(mào)易企業(yè)不能得到及時(shí)的貨幣補(bǔ)償，引起企業(yè)支付能力和周轉(zhuǎn)能力下降，陷入生產(chǎn)危機(jī)。另外，出口退稅補(bǔ)貼的多少，即出口退稅率的確定，還要考慮外匯緊缺程度，如果外匯短缺、儲(chǔ)備不足時(shí)，提高出口退稅率，能夠調(diào)動(dòng)出口企業(yè)的積極性，增加創(chuàng)匯；反之，就有條件訂得低些。

內(nèi)容摘要：自2005年7月21日起，我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。文章著重從貨幣替代的匯率效應(yīng)這一角度，對(duì)目前匯率制度進(jìn)行評(píng)析，進(jìn)而得出結(jié)論：目前匯率制度符合我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際情況，是一個(gè)非常十分理性的選擇。

關(guān)鍵詞：貨幣替代匯率效應(yīng)可自由兌換

人民幣匯率問(wèn)題始終是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的熱點(diǎn)問(wèn)題。2005年7月21日，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。對(duì)這一匯率制度的評(píng)析，當(dāng)前國(guó)內(nèi)眾多學(xué)者都是基于購(gòu)買力平價(jià)理論、通過(guò)建立模型和計(jì)量分析方法來(lái)研究人民幣的均衡匯率，進(jìn)而提出人民幣應(yīng)該升值的觀點(diǎn)，或者僅僅是對(duì)其正負(fù)影響進(jìn)行泛泛的分析。實(shí)際上，不存在所謂的均衡匯率，均衡匯率分析法沒有任何意義、正負(fù)影響僅僅分析的是其表面現(xiàn)象。

本文從貨幣替代的匯率效應(yīng)這一全新視角入手，來(lái)對(duì)當(dāng)前的人民幣匯率制度進(jìn)行評(píng)析。

貨幣替代的匯率效應(yīng)

貨幣替代是開放經(jīng)濟(jì)下的一種貨幣性擾動(dòng)，它對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，如貨幣政策的獨(dú)立性和有效性受到影響、政府的財(cái)政稅基遭到削弱、國(guó)際收支失衡、減緩甚至阻礙該國(guó)貨幣的自由兌換進(jìn)程等，更為重要的是它會(huì)造成一國(guó)匯率水平的劇烈波動(dòng)。

一、失業(yè)保險(xiǎn)替代率實(shí)證分析

失業(yè)保險(xiǎn)水平是指失業(yè)保險(xiǎn)基金支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重，是衡量失業(yè)保險(xiǎn)基金的支出是否合理，是否造成失業(yè)率的波動(dòng)的重要指標(biāo)。

（一）定量分析的限定前提條件

條件1：以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為基數(shù)，失業(yè)保險(xiǎn)水平是指失業(yè)保險(xiǎn)基金支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重。

條件2：被保障人口不存在就業(yè)行為。

條件3：失業(yè)保險(xiǎn)基金支出僅限于失業(yè)保險(xiǎn)金，不包括其他刺激就業(yè)等基金支出。

一、失業(yè)保險(xiǎn)替代率實(shí)證分析

失業(yè)保險(xiǎn)水平是指失業(yè)保險(xiǎn)基金支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重，是衡量失業(yè)保險(xiǎn)基金的支出是否合理，是否造成失業(yè)率的波動(dòng)的重要指標(biāo)。

（一）定量分析的限定前提條件

條件1：以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為基數(shù)，失業(yè)保險(xiǎn)水平是指失業(yè)保險(xiǎn)基金支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重。

條件2：被保障人口不存在就業(yè)行為。

條件3：失業(yè)保險(xiǎn)基金支出僅限于失業(yè)保險(xiǎn)金，不包括其他刺激就業(yè)等基金支出。

一、導(dǎo)論

在美國(guó)刑法①中，僅參與共謀的共謀者（Con－spirator），是否對(duì)共同共謀者（Co－conspirator）實(shí)施的目標(biāo)犯罪（TargetCrime）②承擔(dān)責(zé)任，是共謀罪（Conspiracy）理論中的一個(gè)重要問(wèn)題。共謀者對(duì)共同共謀者為了推進(jìn)共謀而實(shí)行的實(shí)體犯罪承擔(dān)的責(zé)任，一般被稱為共謀責(zé)任（ConspiracyLiability），或共謀者責(zé)任（ConspiratorialLiability）。1946年美國(guó)聯(lián)邦最高法院在著名的平克頓案（Pinkertonv．UnitedStates）中確立了平克頓規(guī)則（PinkertonRule），規(guī)定一個(gè)共謀者應(yīng)當(dāng)對(duì)共同共謀者為了推進(jìn)共謀而實(shí)施的所有可合理預(yù)見的實(shí)體犯罪承擔(dān)責(zé)任。由此，該責(zé)任也被稱為平克頓責(zé)任（PinkertonLiability）。多數(shù)學(xué)者和實(shí)務(wù)人士在稱呼此種責(zé)任時(shí)使用替代共謀責(zé)任（VicariousConspiracyLiabil－ity）、替代平克頓責(zé)任（VicariousPinkertonLiabil－ity）或替代刑事責(zé)任（VicariousCriminalLiability）等術(shù)語(yǔ)，［1－2］即共謀者對(duì)共同共謀者實(shí)行的實(shí)體犯罪承擔(dān)替代責(zé)任（VicariousLiability）。關(guān)于單純共謀者是否對(duì)共同共謀者實(shí)施的實(shí)體犯罪承擔(dān)替代責(zé)任，原來(lái)普通法堅(jiān)持否定論立場(chǎng)。平克頓案的出現(xiàn)，改變了普通法的基本立場(chǎng)。在沉寂了將近三十年的時(shí)間后，平克頓規(guī)則得到美國(guó)聯(lián)邦法院和州法院的幾乎一致認(rèn)同。與此同時(shí)，法院基于正當(dāng)程序原則限制平克頓規(guī)則的適用。因此，共謀者的替代責(zé)任問(wèn)題，美國(guó)刑法以平克頓案為分界線，經(jīng)歷了否定論→基本肯定論→實(shí)質(zhì)限定論的發(fā)展歷程。考察平克頓規(guī)則的演進(jìn)過(guò)程，其實(shí)是梳理共謀者替代責(zé)任理論的演進(jìn)過(guò)程。平克頓規(guī)則的演進(jìn)過(guò)程及其內(nèi)含的刑法精神，對(duì)我國(guó)處理共謀者刑事責(zé)任問(wèn)題有所啟示。

二、共謀者替代責(zé)任規(guī)則的演進(jìn)

（一）平克頓案之前的共謀者替代責(zé)任否定論

在普通法上，群體危險(xiǎn)（GroupDanger）理論認(rèn)為，兩人共謀有時(shí)比單人實(shí)施的實(shí)體犯罪對(duì)社會(huì)造成的危害更甚。共謀本身獨(dú)立于作為共謀目標(biāo)的實(shí)體犯罪而構(gòu)成一種犯罪。③因此，兩人以上為了實(shí)施不法行為而達(dá)成協(xié)議（Agreement）的行為，或者為了使用不法手段實(shí)現(xiàn)合法目的而達(dá)成協(xié)議的行為，即可構(gòu)成共謀罪。［3］288例如，A和B就實(shí)施盜竊達(dá)成合意，不論作為共謀目標(biāo)的盜竊是否實(shí)現(xiàn)，二人都構(gòu)成盜竊共謀罪。當(dāng)然，部分聯(lián)邦制定法如《美國(guó)法典》規(guī)定共謀罪的成立在客觀方面除了行為人達(dá)成不法協(xié)議外尚須具備外化行為（OvertAct）要件。④但是，普通法沒有要求共謀罪的成立需要具備外化行為要件，而且并非所有的聯(lián)邦共謀罪制定法要求共謀罪的成立應(yīng)當(dāng)具備外化行為要件。即使承認(rèn)外化行為要件，普通法的基礎(chǔ)性規(guī)則即共謀或協(xié)議或聯(lián)合是共謀罪的核心和本質(zhì)，依然沒有動(dòng)搖。［4］不管潛在的實(shí)體犯罪是否發(fā)生，均可追訴共謀罪。一旦作為共謀目標(biāo)的實(shí)體犯罪得以實(shí)現(xiàn)，行為人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)共謀罪與實(shí)體犯罪的責(zé)任。在上述案例中，一旦盜竊罪得以實(shí)現(xiàn)，A和B均必須承擔(dān)共謀罪與盜竊罪的雙重責(zé)任。當(dāng)A僅僅參與共謀，共同共謀者B實(shí)施盜竊罪時(shí)，B承擔(dān)共謀罪和盜竊罪的雙重責(zé)任，且共謀罪不會(huì)被盜竊罪吸收。⑤單純參與共謀的A僅承擔(dān)共謀罪的責(zé)任。要求沒有實(shí)行實(shí)體犯罪也沒有幫助或教唆實(shí)體犯罪實(shí)行的共謀者承擔(dān)實(shí)體犯罪的責(zé)任，等于要求共謀者對(duì)他人的行為承擔(dān)替代責(zé)任。［5］可見，單純的共謀者不對(duì)共同共謀者實(shí)施的實(shí)體犯罪承擔(dān)替代責(zé)任，這是美國(guó)普通法原本的基本立場(chǎng)。因?yàn)樵诿绹?guó)普通法的歷史上，替代責(zé)任顯著地用在：（1）雇主對(duì)雇員的行為承擔(dān)嚴(yán)格責(zé)任的案件中［6］；（2）共同犯罪中的幫助犯（AiderandAbettor）⑥以及事前從犯（AccessorybeforeAct）⑦。［7］993而且，“在現(xiàn)在的美國(guó)，幾乎沒有單純證明被告人是一個(gè)共謀者，就要求被告人對(duì)作為共謀目標(biāo)的實(shí)體犯罪承擔(dān)替代責(zé)任的。”⑧

（二）平克頓案的共謀者替代責(zé)任基本肯定論