[摘要]本文簡(jiǎn)單介紹了我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)造假的一些常見(jiàn)手法及其危害。針對(duì)會(huì)計(jì)造假的不同形式，探討了審計(jì)人員應(yīng)采取的審計(jì)方法。

[關(guān)鍵詞]會(huì)計(jì)核算粉飾報(bào)表會(huì)計(jì)造假及其危害

會(huì)計(jì)造假是指企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，違反國(guó)家法律法規(guī)和準(zhǔn)則制度，做假賬和編制虛假會(huì)計(jì)報(bào)表的行為。

從會(huì)計(jì)信息反映的角度來(lái)看，會(huì)計(jì)造假表現(xiàn)為兩種類(lèi)型:會(huì)計(jì)事項(xiàng)造假和會(huì)計(jì)報(bào)表造假。會(huì)計(jì)報(bào)表造假是故意謊報(bào)某些財(cái)務(wù)價(jià)值，造成增強(qiáng)獲利能力的假象，從而欺騙股東和債權(quán)人等利害相關(guān)人。會(huì)計(jì)事項(xiàng)造假通常旨在方便盜竊，或?qū)⒐镜馁Y產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人所有或使用。

會(huì)計(jì)造假的危害性很大，具體表現(xiàn)在:

會(huì)計(jì)造假所制造的錯(cuò)誤信息將嚴(yán)重誤導(dǎo)各類(lèi)決策者，從而導(dǎo)致各個(gè)市場(chǎng)行為主體乃至國(guó)家相關(guān)決策機(jī)構(gòu)被誤導(dǎo)而制訂出錯(cuò)誤決策，破壞市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制;損害國(guó)家財(cái)經(jīng)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)制度的嚴(yán)肅性，擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序;侵犯公司股東、債權(quán)人、顧客及雇員的合法權(quán)益，使其蒙受巨大經(jīng)濟(jì)損失;通過(guò)隱匿收入、虛列支出偷逃國(guó)家稅款，導(dǎo)致國(guó)家稅收流失;助長(zhǎng)個(gè)人貪污腐敗行為的滋生;使尚未成熟的證券市場(chǎng)飽受虛假錯(cuò)誤信息的沖擊，嚴(yán)重誤導(dǎo)證券投資者的行為，破壞市場(chǎng)游戲規(guī)則，加劇市場(chǎng)投機(jī)和市場(chǎng)波動(dòng)，影響社會(huì)安定。

一、上市公司財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)狀

根據(jù)4號(hào)公告所涉及的十家上市公司財(cái)務(wù)造假情況如下：

1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買(mǎi)賣(mài)股票的事實(shí)，與其在當(dāng)?shù)氐拈_(kāi)戶(hù)銀行相互串通，通過(guò)偽造銀行對(duì)賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬(wàn)元，造成資產(chǎn)、負(fù)債均不實(shí)。

2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國(guó)家規(guī)定，累計(jì)提取了3965.8萬(wàn)元的“地方電力建設(shè)基金”，計(jì)入了生產(chǎn)成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應(yīng)付款”掛賬，造成2003年生產(chǎn)成本多計(jì)了3965.8萬(wàn)元。中瑞華恒信會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能查出上述問(wèn)題。

3.四川省天科股份于委托購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的名義，將3000萬(wàn)元資金交給深圳幾家公司，實(shí)際用于股票買(mǎi)賣(mài)，截止2004年3月已損失1623萬(wàn)元。

2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財(cái)損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬(wàn)元。受讓上市公司委托理財(cái)形成全部財(cái)產(chǎn)。雙方在當(dāng)月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔(dān)，該上市公司未能將此重要信息對(duì)外披露。

摘要：文章以會(huì)計(jì)差錯(cuò)與會(huì)計(jì)造假的關(guān)系為切入口，以康美藥業(yè)剛發(fā)生的“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”為經(jīng)典案例，分別從其外部審計(jì)獨(dú)立性、違法違規(guī)成本、監(jiān)管機(jī)制和公司治理等方面進(jìn)行分析和研究，有針對(duì)性地提出抑制會(huì)計(jì)造假的對(duì)策，包括對(duì)調(diào)式換師換所，引入第三方支付，規(guī)范審計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，修訂《刑法》、《證券法》、《公司法》等法律法規(guī)，強(qiáng)化對(duì)董監(jiān)高監(jiān)管，制定會(huì)計(jì)造假衡量標(biāo)準(zhǔn)，啟動(dòng)強(qiáng)制退市程序，制定投資者保護(hù)制度，規(guī)范家族企業(yè)公司治理等，以期對(duì)規(guī)范我國(guó)會(huì)計(jì)造假、證券市場(chǎng)的虛假陳述行為，以及防范審計(jì)失敗等起到積極作用。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)差錯(cuò);會(huì)計(jì)造假;康美藥業(yè)

一、會(huì)計(jì)差錯(cuò)與會(huì)計(jì)造假的關(guān)系

2019年4月29日，康美藥業(yè)股份有限公司（600518，以下簡(jiǎn)稱(chēng)康美藥業(yè)）會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，多計(jì)貨幣資金299.44億元貨幣資金、營(yíng)業(yè)收入88.98億元和凈利潤(rùn)19.51億元等，引起證券市場(chǎng)“炸雷”。而康美藥業(yè)實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理馬興田，在面對(duì)公眾質(zhì)疑回應(yīng)說(shuō)“財(cái)務(wù)差錯(cuò)和財(cái)務(wù)造假是兩件事”，更是引起市場(chǎng)嘩然。不同視角，分類(lèi)和稱(chēng)謂不同。從會(huì)計(jì)核算角度看，有會(huì)計(jì)差錯(cuò)、會(huì)計(jì)造假、財(cái)務(wù)舞弊等概念區(qū)分。從審計(jì)監(jiān)督立場(chǎng)看，會(huì)計(jì)差錯(cuò)就是錯(cuò)報(bào)，會(huì)計(jì)造假即是編制虛假報(bào)告導(dǎo)致的錯(cuò)報(bào)，財(cái)務(wù)舞弊就是侵占資產(chǎn)導(dǎo)致的錯(cuò)報(bào)；其中，舞弊包括編制虛假報(bào)告和侵占資產(chǎn)兩大類(lèi)。而從證券監(jiān)管視角看，重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)和會(huì)計(jì)造假行為均構(gòu)成虛假陳述，具體如表1所示。另外，財(cái)務(wù)舞弊行為，一般指通過(guò)貪污、盜竊、挪用、拿回扣等非法途徑侵占資產(chǎn)的行為，直接損害企業(yè)利益滿(mǎn)足個(gè)人私欲，更多屬于企業(yè)內(nèi)部控制范疇，不屬于本文研究范圍，故下文主要區(qū)分會(huì)計(jì)差錯(cuò)與會(huì)計(jì)造假。會(huì)計(jì)差錯(cuò)與會(huì)計(jì)造假既有聯(lián)系又有區(qū)別。二者的主要區(qū)別在于：（1）內(nèi)涵不同，會(huì)計(jì)差錯(cuò)是由于計(jì)算或賬戶(hù)分類(lèi)錯(cuò)誤，采用了不允許的會(huì)計(jì)政策，自己對(duì)事實(shí)的疏忽或曲解，以及財(cái)務(wù)舞弊、會(huì)計(jì)造假所造成的，是表象。會(huì)計(jì)造假是單位領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)會(huì)人員在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，違反國(guó)家法律法規(guī)、準(zhǔn)則、制度，做假賬和編制虛假報(bào)表的一種行為，是會(huì)計(jì)差錯(cuò)的本質(zhì)之一。（2）動(dòng)因不同，會(huì)計(jì)差錯(cuò)，是無(wú)意或有意行為，而會(huì)計(jì)造假肯定是故意行為。（3）特性不同，無(wú)意的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，尤其是不重要的會(huì)計(jì)差錯(cuò)行為，其社會(huì)危害性較低，但會(huì)計(jì)造假行為由于其具有隱蔽性、違法性，其社會(huì)危害性較高。（4）處理不同，針對(duì)不重要的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，只需調(diào)整當(dāng)期數(shù)據(jù)，重要的會(huì)計(jì)差錯(cuò)需要調(diào)整前期比較數(shù)據(jù)；而會(huì)計(jì)造假行為，不僅僅需要調(diào)整會(huì)計(jì)差錯(cuò)，更需要承擔(dān)相應(yīng)的行政、民事，甚至刑事責(zé)任。（5）發(fā)生單位不同，會(huì)計(jì)錯(cuò)誤，較容易發(fā)生于會(huì)計(jì)核算水平較低的單位；財(cái)務(wù)舞弊導(dǎo)致的差錯(cuò)，較易發(fā)生于內(nèi)部控制較弱化的單位；而會(huì)計(jì)造假，相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，做加法的（虛增收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)等），一般容易發(fā)生于擬上市公司或上市公司，做減法的（減少收入、利潤(rùn)和資產(chǎn)等），主要是中小企業(yè)，主要目的在于偷漏稅款。會(huì)計(jì)差錯(cuò)與會(huì)計(jì)造假有一定的聯(lián)系。會(huì)計(jì)差錯(cuò)是由多種原因造成，包括會(huì)計(jì)造假、財(cái)務(wù)舞弊以及計(jì)算錯(cuò)誤（如圖1（a）所示），所以針對(duì)會(huì)計(jì)造假需要更正前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)，調(diào)整前期比較數(shù)據(jù)，即會(huì)計(jì)造假是出現(xiàn)調(diào)整前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)的原因之一。反過(guò)來(lái)，前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，主要是是針對(duì)已發(fā)生差錯(cuò)的一種糾正，其中也包括針對(duì)會(huì)計(jì)造假行為的一種修正和調(diào)整。因此，會(huì)計(jì)差錯(cuò)只是一種表象，并不是根本問(wèn)題所在，即會(huì)計(jì)差錯(cuò)可能是一般會(huì)計(jì)錯(cuò)誤所致，也可能是會(huì)計(jì)造假或財(cái)務(wù)舞弊導(dǎo)致，二者的關(guān)系如圖1（b）所示。顯而易見(jiàn)，康美藥業(yè)300億元的調(diào)賬，不僅僅是“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”———以康美藥業(yè)為例（結(jié)果、表象），更是赤裸裸的“會(huì)計(jì)造假”（原因、本質(zhì)）。

二、康美藥業(yè)的“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”與“會(huì)計(jì)造假”

（一）康美藥業(yè)基本概況。康美藥業(yè)是由家族控股的民營(yíng)醫(yī)藥制造業(yè)，主營(yíng)中西藥及器械等。其中實(shí)際控制人馬興田為康美藥業(yè)的董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，也是控股股東康美實(shí)業(yè)投資控股有限公司和普寧國(guó)際信息咨詢(xún)有限公司的法人，其家族成員馬興田、許冬瑾、許燕君等直接和間接合計(jì)持股比例達(dá)40.04%，具體股權(quán)結(jié)構(gòu)如圖2所示。（二）康美藥業(yè)。“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”事件由來(lái)康美藥業(yè)“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”事件直接源于其2019年4月29日的公告。其在披露2018年年報(bào)時(shí)，同時(shí)了一份更正公告———《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》，涉及包括調(diào)減近300億元的貨幣資金等多項(xiàng)關(guān)于2017年度的“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”。無(wú)疑給A股市場(chǎng)扔下一顆重磅“炸彈”。直到2019年5月30日已數(shù)度跌停，由“出事”前的10.88元報(bào)收4.41元，市值蒸發(fā)285多億元，殃及22萬(wàn)戶(hù)中小投資者，股票名稱(chēng)已更改為“ST康美”。大量股民已開(kāi)始向康美藥業(yè)索賠，律師已接單。康美藥業(yè)“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”事件并非空穴來(lái)風(fēng)。早在2018年12月28日，康美藥業(yè)收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)下達(dá)的《調(diào)查通知書(shū)》（編號(hào)：粵證調(diào)查通字180199號(hào)），因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司立案調(diào)查。追蹤溯源，2018年10月份即有自媒體質(zhì)疑康美藥業(yè)存在財(cái)務(wù)造假嫌疑，如貨幣資金和貸款雙高、大股東質(zhì)押股票過(guò)高、中藥材毛利率過(guò)高等，由此引發(fā)負(fù)面?zhèn)髀劜粩唷＃ㄈ┛得浪帢I(yè)“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”。的主要項(xiàng)目及規(guī)模公告更正涉及資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)顯示，其貨幣資金調(diào)減了299.44億元，應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨和在建工程，分別調(diào)增了6.41億元、57.14億元、195.46億元、6.32億元，具體如表2所示。公告更正涉及利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的更正數(shù)據(jù)顯示，營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本分別調(diào)減了88.98億元和76.62億元，銷(xiāo)售費(fèi)用調(diào)整了4.97億元，凈利潤(rùn)調(diào)減19.51億元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量調(diào)增了66.83億元，具體如表3所示。從以上“會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”數(shù)據(jù)看，部分?jǐn)?shù)據(jù)調(diào)整的規(guī)模和力度可謂史無(wú)前例，難怪質(zhì)疑康美藥業(yè)“會(huì)計(jì)造假”之聲甚囂塵上，引起市場(chǎng)嘩然。（四）康美藥業(yè)的“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”。是典型的“會(huì)計(jì)造假”康美藥業(yè)的重大“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”，本質(zhì)上是會(huì)計(jì)造假行為，與早期的銀廣廈的股價(jià)神話(huà)、藍(lán)田股份的現(xiàn)貨交易傳奇、德隆的帝國(guó)大廈和樂(lè)視的華麗包裝等一起，必將載入我國(guó)資本市場(chǎng)史冊(cè)。從本次康美藥業(yè)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告中揭示了幾個(gè)主要問(wèn)題。主要包括：虛增巨額貨幣資金、虛增收入和凈利潤(rùn)、大股東違規(guī)占用資金等。核心問(wèn)題在于大股東違規(guī)占用資金和虛增利潤(rùn)，而其他虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要是圍繞這兩個(gè)問(wèn)題捏造的：為了掩蓋大股東違規(guī)占款，需要虛構(gòu)貨幣資金，進(jìn)而調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表；為了虛增凈利潤(rùn)，必須虛增營(yíng)業(yè)收入及調(diào)整相關(guān)成本費(fèi)用，進(jìn)而完全捏造利潤(rùn)表。可以看出，其三大主表完全是虛假的，針對(duì)報(bào)表使用者而言毫無(wú)利用價(jià)值。綜上所述，康美藥業(yè)的“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”事件，無(wú)論從“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”的更正力度和范圍，事件的直接危害性，還是社會(huì)負(fù)面影響的深度和廣度，即從規(guī)模和性質(zhì)上看，都是典型的會(huì)計(jì)造假行為，同時(shí)披露的審計(jì)報(bào)告也掩蓋了財(cái)務(wù)舞弊，康美藥業(yè)和廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)正中珠江）都將構(gòu)成了虛假陳述行為。上交所在給康美藥業(yè)的問(wèn)詢(xún)函中強(qiáng)調(diào)，“康美藥業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理解錯(cuò)誤和管理層有意財(cái)務(wù)舞弊行為性質(zhì)的不同”。康美藥業(yè)的表面上的“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”絕不能成為其實(shí)質(zhì)上的“會(huì)計(jì)造假”的替罪羔羊。

為貫徹落實(shí)省、州主要領(lǐng)導(dǎo)關(guān)于統(tǒng)計(jì)工作的批示指示，我局高度重視，結(jié)合“統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量鞏固提升年”活動(dòng)的總體部署，迅速在全縣開(kāi)展防范統(tǒng)計(jì)造假、弄虛作假專(zhuān)項(xiàng)整治活動(dòng)，自上而下開(kāi)展全面自查自糾，現(xiàn)將收集主要情況總結(jié)如下：

一、認(rèn)真學(xué)習(xí)，看齊立標(biāo)警醒思想

按照全州統(tǒng)計(jì)調(diào)查會(huì)議精神，我局召開(kāi)全體干部職工會(huì)議，分層次深入學(xué)習(xí)、深刻領(lǐng)會(huì)了州委、州政府主要領(lǐng)導(dǎo)批示精神和李凡局長(zhǎng)在全州統(tǒng)計(jì)會(huì)議上的講話(huà)精神，充分認(rèn)識(shí)統(tǒng)計(jì)造假、弄虛作假對(duì)黨和政府科學(xué)決策的極端危害性，把思想統(tǒng)一到省、州領(lǐng)導(dǎo)重要批示精神上來(lái)，統(tǒng)一到州統(tǒng)計(jì)局安排部署上來(lái)，看齊立標(biāo)，拔高認(rèn)識(shí)，形成共識(shí)，站在“統(tǒng)計(jì)造假、弄虛作假是統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)最大腐敗”的高度，進(jìn)一步強(qiáng)化向州統(tǒng)計(jì)局黨組的看齊意識(shí)，堅(jiān)持把嚴(yán)守統(tǒng)計(jì)法律法規(guī)和方法制度作為統(tǒng)計(jì)工作的基本底線(xiàn)，警醒思想，筑牢防線(xiàn)，全面領(lǐng)會(huì)精神實(shí)質(zhì)，明確整治任務(wù)，掌握核心要求,確保整治工作扎實(shí)推進(jìn)。

二、及時(shí)匯報(bào)，自上而下迅速部署

按照省、州統(tǒng)計(jì)局要求，迅速在全縣范圍自上而下部署開(kāi)展防范統(tǒng)計(jì)造假、弄虛作假整治工作。第一時(shí)間安排部署，認(rèn)真組織開(kāi)展統(tǒng)計(jì)執(zhí)法檢查，切實(shí)有效地防范統(tǒng)計(jì)造假和弄虛作假行為。第一時(shí)間組織推動(dòng)。強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)，迅速成立防范統(tǒng)計(jì)造假、弄虛作假專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由局長(zhǎng)李志剛為組長(zhǎng)，副局長(zhǎng)甘建明、付琦為副組長(zhǎng)，其他干部職工為成員的工作領(lǐng)導(dǎo)小組，領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室設(shè)在局辦公室，具體負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)整治活動(dòng)工作任務(wù)的落實(shí)。對(duì)標(biāo)查找問(wèn)題。堅(jiān)決依法依規(guī)統(tǒng)計(jì)創(chuàng)新，在確保不踐踏‘四條紅線(xiàn)’的前提下，在全縣各企業(yè)、行業(yè)單位迅速部署開(kāi)展防范統(tǒng)計(jì)造假、弄虛作假整治工作。

三、細(xì)化措施，認(rèn)真開(kāi)展排查整改

摘要：2016年12月16日，渾水公司提出了一份關(guān)于在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)奶源全部來(lái)自于規(guī)模化自營(yíng)牧場(chǎng)的大型乳制品企業(yè)——輝山乳業(yè)公司的沽空?qǐng)?bào)告，認(rèn)為輝山乳業(yè)公司價(jià)值接近于零；緊接著，2016年12月18日，其又提出了第二份沽空?qǐng)?bào)告，指出輝山乳業(yè)公司報(bào)告的收入存在欺詐現(xiàn)象，股價(jià)暴跌以及后續(xù)的事實(shí)證明了沽空?qǐng)?bào)告的合理性。然而為其提供審計(jì)服務(wù)的四大國(guó)際事務(wù)所之一———畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所，2014—2016年，連續(xù)三年出具的卻都是無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。嘗試解剖渾水公司識(shí)別輝山乳業(yè)公司的財(cái)務(wù)造假手段，進(jìn)而分析傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題，最后得到要重視財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息邏輯性多重驗(yàn)證、實(shí)地考察與第三方證據(jù)等啟示。

關(guān)鍵詞：輝山乳業(yè)；渾水公司；財(cái)務(wù)造假；傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析

一、研究思路

本文首先查閱相關(guān)文獻(xiàn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)外在財(cái)務(wù)造假識(shí)別上的發(fā)展闡述說(shuō)明目前財(cái)務(wù)造假識(shí)別手段的重要性和有效性；其次，針對(duì)案例輝山乳業(yè)公司，通過(guò)傳統(tǒng)分析方法盈利能力與償債能力進(jìn)行分析；再次，結(jié)合渾水公司沽空輝山乳業(yè)公司的兩份報(bào)告中提取其財(cái)務(wù)造假識(shí)別手段；最后，探究傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析在識(shí)別財(cái)務(wù)造假上存在的問(wèn)題，并提出啟示。

二、對(duì)輝山乳業(yè)公司財(cái)務(wù)的分析總結(jié)

本文以輝山乳業(yè)公司和同行業(yè)對(duì)手光明乳業(yè)公司的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)比分析輝山乳業(yè)公司的償債能力與盈利能力。從償債能力角度來(lái)看，輝山乳業(yè)公司2013—2016年應(yīng)對(duì)短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與長(zhǎng)期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力表現(xiàn)較好；分析其盈利能力中，雖從各指標(biāo)表現(xiàn)盈利能力的時(shí)間趨勢(shì)來(lái)分析，輝山乳業(yè)公司呈下降的趨勢(shì)。但總體來(lái)看，輝山乳業(yè)公司的盈利情況較同行業(yè)光明乳業(yè)公司的盈利能力強(qiáng)，從銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率等數(shù)據(jù)分析，輝山乳業(yè)公司在同行業(yè)里處于一個(gè)較好的盈利情況。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息披露利益相關(guān)者博弈

摘要:運(yùn)用博弈論原理系統(tǒng)分析了會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)者、會(huì)計(jì)人員、投資者、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、政府監(jiān)管部門(mén)等利益相關(guān)者的態(tài)度與行為,指出了導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息造假的多方面原因,并提出了相應(yīng)的治理建議。

一、會(huì)計(jì)信息提供者之間的博弈分析提供會(huì)計(jì)信息是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的基本要求,但是企業(yè)是否提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息則取決于真實(shí)會(huì)計(jì)信息能否帶來(lái)利益。

利益追逐是會(huì)計(jì)造假的潛在動(dòng)力,這一潛在動(dòng)力能否成為現(xiàn)實(shí)動(dòng)力取決于會(huì)計(jì)信息披露的環(huán)境。假設(shè)存在兩個(gè)企業(yè),他們存在共同的利益驅(qū)動(dòng),會(huì)計(jì)行為都有“會(huì)計(jì)誠(chéng)信”和“會(huì)計(jì)造假”兩種選擇,在選擇會(huì)計(jì)行為時(shí),他們沒(méi)有信息溝通,可以估計(jì)會(huì)計(jì)行為的收益,企業(yè)會(huì)計(jì)行為不受監(jiān)管或監(jiān)管很弱。這是一個(gè)類(lèi)似于“囚徒困境”的完全信息靜態(tài)博弈。其戰(zhàn)略式表達(dá)如下:1.參與人集合:企業(yè)A和企業(yè)B,用i=1,2表示;2.每個(gè)參與人的戰(zhàn)略空間:Si={Sij}={會(huì)計(jì)誠(chéng)信,會(huì)計(jì)造假},i=1,2;3.每個(gè)參與人的支付函數(shù):Ui=Ui(SijS-i),i=1,2收益矩陣表示,若兩個(gè)企業(yè)都選擇會(huì)計(jì)誠(chéng)信,則收益均為A;若都選擇會(huì)計(jì)造假,則收益均為B;若一個(gè)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)造假,另一個(gè)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)誠(chéng)信,則造假企業(yè)獲得比誠(chéng)信企業(yè)更多的收益,甚至影響誠(chéng)信企業(yè)的收益,設(shè)造假企業(yè)獲得收益為D,誠(chéng)信企業(yè)獲得收益為C。按照前文的假設(shè),顯然,D>B>A>C。分析可得,S*=(S*1,S*2)=(會(huì)計(jì)造假,會(huì)計(jì)造假)是該博弈的納什均衡。也就是說(shuō),D>B>A>C條件下,兩個(gè)企業(yè)都毫無(wú)例外地選擇“會(huì)計(jì)造假”。造成這一結(jié)果的直接原因不是會(huì)計(jì)行為本身,而是不合理的利益分配格局(造假者獲得相對(duì)收益,而誠(chéng)信者卻獲得了相對(duì)懲罰),即博弈規(guī)則的不合理。要改變這種狀況,必須改變博弈規(guī)則,調(diào)整收益矩陣,使誠(chéng)信企業(yè)能夠獲得更多利益。如果收益矩陣中的相關(guān)數(shù)據(jù)變?yōu)橐韵玛P(guān)系:C>A>B>D,那么,上述博弈的納什均衡則變?yōu)?(會(huì)計(jì)誠(chéng)信,會(huì)計(jì)誠(chéng)信)。因此,能否實(shí)現(xiàn)從“會(huì)計(jì)造假”向“會(huì)計(jì)誠(chéng)信”的轉(zhuǎn)變,關(guān)鍵取決于這種利益分配格局能否轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變與會(huì)計(jì)信息披露的利益相關(guān)者對(duì)待“會(huì)計(jì)造假”的態(tài)度緊密相關(guān),其中包括通過(guò)會(huì)計(jì)信息反映其業(yè)績(jī)的經(jīng)營(yíng)者、直接生產(chǎn)會(huì)計(jì)信息的會(huì)計(jì)人員、作為委托方的股東、作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)檢員的注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及作為博弈規(guī)則制定者的政府。所以,有必要進(jìn)一步分析他們?cè)跁?huì)計(jì)信息披露中的態(tài)度和行為。

二、經(jīng)營(yíng)者與會(huì)計(jì)的博弈分析兩權(quán)分離條件下,投資者通過(guò)會(huì)計(jì)信息來(lái)掌握經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),為了謀求自身利益最大化,經(jīng)營(yíng)者往往具有“會(huì)計(jì)造假”的自然動(dòng)機(jī)。

但是,經(jīng)營(yíng)者的造假動(dòng)機(jī)能否實(shí)現(xiàn)取決于會(huì)計(jì)的態(tài)度和行為,這就形成了經(jīng)營(yíng)者與會(huì)計(jì)之間的博弈。與企業(yè)間的靜態(tài)博弈所不同的是,在正常情況下,會(huì)計(jì)受雇于經(jīng)營(yíng)者,其造假動(dòng)機(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于經(jīng)營(yíng)者,而經(jīng)營(yíng)者往往采用威逼利誘的手段使會(huì)計(jì)與之合謀。所以,在提供會(huì)計(jì)信息時(shí),會(huì)計(jì)的態(tài)度往往取決于經(jīng)營(yíng)者的態(tài)度,二者之間存在完全信息動(dòng)態(tài)博弈。經(jīng)營(yíng)者只有一個(gè)信息集,兩個(gè)純戰(zhàn)略:威脅、不威脅;會(huì)計(jì)人員有兩個(gè)信息集,每個(gè)集信息集上有兩個(gè)可選擇行動(dòng),因而有四個(gè)純戰(zhàn)略:(1)不論經(jīng)營(yíng)者行動(dòng)如何,都選擇造假;(2)經(jīng)營(yíng)者威脅,會(huì)計(jì)人員選擇造假,經(jīng)營(yíng)者不威脅,會(huì)計(jì)人員選擇不造假;(3)經(jīng)營(yíng)者選擇威脅,會(huì)計(jì)選擇不造假,經(jīng)營(yíng)者選擇不威脅,會(huì)計(jì)選擇造假;(4)不論經(jīng)營(yíng)者行動(dòng)如何,會(huì)計(jì)都選擇不造假。該博弈的擴(kuò)展式表述如下:1.參與人集合:i=1,2;2.參與人行動(dòng)順序:經(jīng)營(yíng)者先行動(dòng);3.參與人的戰(zhàn)略空間:經(jīng)營(yíng)者的戰(zhàn)略空間S1=(威脅,不威脅),會(huì)計(jì)的戰(zhàn)略空間S2=({造假,造假},{造假,不造假},{不造假,造假},{不造假,不造假});4.參與人的收益函數(shù)。為分析方便,一個(gè)假定的合乎邏輯的收益組合如果經(jīng)營(yíng)者選擇“威脅”,會(huì)計(jì)將選擇“造假”,如果經(jīng)營(yíng)者選擇“不威脅”,會(huì)計(jì)將選擇“不造假”。但是,如果經(jīng)營(yíng)者知道會(huì)計(jì)的理性行為,則必然選擇“威脅”,所以(威脅,{造假,不造假})=(威脅,造假)是該博弈的惟一子博弈精練納什均衡。從這個(gè)分析中我們可以得出幾個(gè)基本結(jié)論:(1)會(huì)計(jì)人員并不是會(huì)計(jì)造假的罪魁禍?zhǔn)?(2)會(huì)計(jì)監(jiān)督職能的發(fā)揮是有限的;(3)由于會(huì)計(jì)人員與經(jīng)營(yíng)者的地位懸殊,二者之間的博弈是非平等博弈,會(huì)計(jì)人員很可能成為經(jīng)營(yíng)者會(huì)計(jì)造假的幫兇。當(dāng)然,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者一定選擇“威脅”,而會(huì)計(jì)一定選擇“造假”的直接原因是的利益分配格局。為了轉(zhuǎn)變這種格局,需要引入懲罰規(guī)則。規(guī)則1:經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)會(huì)計(jì)造假的全部法律責(zé)任。規(guī)則2:會(huì)計(jì)人員承擔(dān)會(huì)計(jì)造假的全部法律責(zé)任。規(guī)則3:會(huì)計(jì)人員承擔(dān)主要責(zé)任,經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)連帶責(zé)任。規(guī)則4:經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)主要責(zé)任,會(huì)計(jì)人員承擔(dān)連帶責(zé)任。在規(guī)則1條件下,經(jīng)營(yíng)者將承擔(dān)全部的造假風(fēng)險(xiǎn)。如果經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為其所承擔(dān)的造假風(fēng)險(xiǎn)足夠大,以至于打消了造假念頭,則會(huì)計(jì)人員的最優(yōu)策略是“會(huì)計(jì)誠(chéng)信”。但如果經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為這種風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失不足以抵消造假收益,經(jīng)營(yíng)者仍然會(huì)選擇“威脅”,會(huì)計(jì)則毫無(wú)考慮地選擇“造假”。這種情況下,由于會(huì)計(jì)人員不承擔(dān)法律責(zé)任,會(huì)計(jì)人員的行為完全取決于經(jīng)營(yíng)者的行為,會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能被大大地削弱。

一、上市公司財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)狀及成因

（一）上市公司財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)狀。近年來(lái)，A股上市公司財(cái)務(wù)造假事件屢屢發(fā)生，多家財(cái)務(wù)造假公司收到證監(jiān)會(huì)發(fā)出的行政處罰決定書(shū)：萬(wàn)福生科承認(rèn)財(cái)務(wù)造假，成為創(chuàng)業(yè)板造假第一股；ST博元財(cái)務(wù)造假，年報(bào)無(wú)法保證真實(shí)性；欣泰電氣因存在欺詐發(fā)行、虛假披露等問(wèn)題，成為創(chuàng)業(yè)板第一家被終止上市的公司。財(cái)務(wù)造假，分分鐘讓一個(gè)企業(yè)從云端跌入谷底，損害了投資者的權(quán)益。相關(guān)事件的發(fā)生，產(chǎn)生了極其惡劣影響，嚴(yán)重影響股民對(duì)證券市場(chǎng)的態(tài)度和信心。上市公司會(huì)計(jì)信息涉及范圍廣泛，信息用戶(hù)以此作為其科學(xué)決策的依據(jù)，因此對(duì)需求的依賴(lài)性強(qiáng)、期望度很高。上市公司作為證券信息的所有者和者，如果披露的信息不規(guī)范、不完整甚至披露虛假信息，將導(dǎo)致公司股價(jià)波動(dòng)或嚴(yán)重背離公司價(jià)值，侵害投資者的權(quán)益。上市公司會(huì)計(jì)信息披露的目的是監(jiān)督和保護(hù)投資者利益，而公司管理層以操縱股價(jià)、虛擬利潤(rùn)盈利數(shù)據(jù)或進(jìn)行會(huì)計(jì)盈余管理，這顯然違背了信息披露制度的初衷。（二）上市公司財(cái)務(wù)造假的成因。自21世紀(jì)以來(lái)，世界各國(guó)相繼發(fā)生過(guò)因上市公司虛假的會(huì)計(jì)信息披露而遭到公開(kāi)譴責(zé)的會(huì)計(jì)丑聞，使投資者對(duì)上市公司缺乏信任感的案例頻頻出現(xiàn)。如美國(guó)的安然事件、世通公司，國(guó)內(nèi)的萬(wàn)福生科，日本的東芝財(cái)務(wù)造假事件等，均被證券監(jiān)督管理部門(mén)查處，引起了社會(huì)各界的普遍關(guān)注。美國(guó)股市有100多年的歷史，至今也僅有5000余家上市公司，目前A股經(jīng)過(guò)20余年的發(fā)展，上市公司已經(jīng)超過(guò)3000家。隨著中小板的設(shè)立和創(chuàng)業(yè)板的推出，中國(guó)上市公司以國(guó)有企業(yè)為主的格局被徹底打破，民營(yíng)企業(yè)、私人企業(yè)已成為上市公司的主體。能夠?qū)⑵髽I(yè)上市，已經(jīng)成為當(dāng)下眾多企業(yè)家和高層管理者的夢(mèng)想，是向人們展示他們領(lǐng)導(dǎo)才能和管理才華的最佳手段。并且上市還是企業(yè)家和高層管理者快速獲得個(gè)人財(cái)富的最佳途徑。為了上市，一些人便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)下了各種工夫。對(duì)上市公司而言，財(cái)務(wù)造假不但累而且成本很高，但造假企業(yè)還是樂(lè)此不疲，企業(yè)造假動(dòng)力十足，為了利益不惜違反法律。上市公司財(cái)務(wù)造假的主要原因是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)的分離，導(dǎo)致了上市公司的投資者與管理層之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)博弈論的觀點(diǎn)，作為上市公司會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)者和提供者，同市場(chǎng)各利益主體即投資者、債權(quán)人、社會(huì)公眾等構(gòu)成博弈的兩方，各方出于利益和需求的動(dòng)機(jī)，均選擇有利于自己的策略并付諸實(shí)施。由于會(huì)計(jì)信息供給和使用者雙方對(duì)會(huì)計(jì)信息來(lái)源的不對(duì)稱(chēng)性，向外界披露對(duì)自己有用的信息使自己獲利甚至進(jìn)行欺詐。因此，信息不對(duì)稱(chēng)是會(huì)計(jì)造假的原因之一。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性不強(qiáng)。部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)工作中為了維護(hù)與上市公司的良好關(guān)系和自身利益，不履行職責(zé)。一些違反職業(yè)道德、虛假的會(huì)計(jì)信息不僅不揭示，還出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，為造假者服務(wù)。在會(huì)計(jì)事務(wù)所不斷擴(kuò)張中，審計(jì)造假已成普遍難題。

二、上市公司財(cái)務(wù)造假的手段

上市公司財(cái)務(wù)造假大多屬于集體舞弊，手段繁多，識(shí)別財(cái)務(wù)造假也是幫助投資者正確投資決策的關(guān)鍵一步。集體舞弊往往動(dòng)用組織的資源和力量，有計(jì)劃、有步驟地實(shí)施造假，涉及面廣泛，時(shí)間跨度大，牽涉的數(shù)據(jù)資料多。近年來(lái)，技術(shù)含量越來(lái)越高，造假的指向也較為明晰。（一）選擇有利于自身的會(huì)計(jì)處理方式，操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)。上市公司控股股東和管理層，為達(dá)到提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的目的，利用現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的可選擇性，在資產(chǎn)、負(fù)債、收入、成本、費(fèi)用存在時(shí)間和處理方法的估計(jì)和選定，選擇有利于自身企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方式以達(dá)到操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)的目的。日本東芝公司選擇利用完工百分比法延遲確認(rèn)工程成本，7年憑空虛增利潤(rùn)20億美元。英國(guó)TESCO公司隨意控制收入和成本的確認(rèn)時(shí)間，虛增利潤(rùn)6億美元。（二）操縱關(guān)聯(lián)交易。上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易操作的方法主要有：關(guān)聯(lián)方占用資金使用費(fèi)；向關(guān)聯(lián)企業(yè)收取管理費(fèi)；特許權(quán)使用費(fèi)；特殊購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)；內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)，高買(mǎi)低賣(mài)或高賣(mài)低買(mǎi)等。（三）虛構(gòu)客戶(hù)交易，虛擬交易。虛構(gòu)交易是指捏造不真實(shí)存在的交易，使公司的銷(xiāo)售收入和資產(chǎn)虛增。虛構(gòu)交易事項(xiàng)是指公司利用假合同、假單證、假發(fā)票等，虛增收入，及虛增固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或在建工程。為了達(dá)到增加利潤(rùn)、粉飾業(yè)績(jī)這一目標(biāo)，公司會(huì)虛構(gòu)客戶(hù)或以真實(shí)客戶(hù)為基礎(chǔ)，按正常銷(xiāo)售程序進(jìn)行模擬運(yùn)轉(zhuǎn)，包部門(mén)認(rèn)可的銷(xiāo)售發(fā)票等。由于是虛擬的，所以客戶(hù)訂單、發(fā)貨憑證、銷(xiāo)售合同是假的，所用的客戶(hù)印章是偽造的，但銷(xiāo)售發(fā)票一般是真的。雖然開(kāi)具發(fā)票會(huì)多交納稅金，但公司認(rèn)為多繳納一些稅金也是值得的。這是一種常見(jiàn)的、性質(zhì)惡劣的財(cái)務(wù)造假手段，使得財(cái)務(wù)報(bào)表與公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況大相徑庭，財(cái)務(wù)報(bào)告上所反映的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)全部或部分不存在。（四）通過(guò)虛減成本、費(fèi)用，虛增企業(yè)利潤(rùn)。漏記或少計(jì)費(fèi)用，虧損企業(yè)通過(guò)降低成本，實(shí)現(xiàn)“扭虧為盈”的目的。不合理的費(fèi)用資本化，上市公司通過(guò)打會(huì)計(jì)制度打擦邊球，將利潤(rùn)表的費(fèi)用項(xiàng)目反映為資產(chǎn)負(fù)責(zé)表的待攤項(xiàng)目或長(zhǎng)期待攤項(xiàng)目中。損失調(diào)整不及時(shí)，企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其融資、維持股份、完成評(píng)估指標(biāo)等目的，在財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)出時(shí)，不及時(shí)調(diào)整投資虧損和價(jià)差損失。三峽新材采用少結(jié)轉(zhuǎn)成本，虛增利潤(rùn)的方式；南紡股份選擇少結(jié)轉(zhuǎn)成本、少提取壞賬準(zhǔn)備、騙取出品退稅的成本費(fèi)用造假方式。（五）虛構(gòu)收入。隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，企業(yè)收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則日益完善，但是隨著對(duì)收入的操作手段越來(lái)越復(fù)雜隱蔽，上市公司往往通過(guò)提前、推遲收入確認(rèn)時(shí)間，利用虛擬客戶(hù)，或者巧立名目將一次性收入包裝成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，以達(dá)到粉飾業(yè)績(jī)的目的。常見(jiàn)的有虛構(gòu)收入、提前或推遲確認(rèn)收入三種。海聯(lián)訊、萬(wàn)福生、銀廣夏科均采用通過(guò)偽造收款流水，以虛增收入；華銳風(fēng)電則采用提前確認(rèn)收入。以上公司均屬于典型的收入類(lèi)造假。

三、財(cái)務(wù)造假的防范措施

（一）中小投資者應(yīng)具備基本的財(cái)報(bào)分析能力，規(guī)避造。假標(biāo)的中國(guó)A股市場(chǎng)的市值規(guī)模，繼美國(guó)之后位列全球第二，但投資者中，自然人占比超過(guò)99%，持股市值在50萬(wàn)以下的中小投資者占比超過(guò)95%。中小投資者在整個(gè)投資者比例中，占據(jù)絕大多數(shù)。財(cái)務(wù)造假行為在一定程度上會(huì)左右股價(jià)。由于信息不對(duì)稱(chēng)，對(duì)于中小投資者來(lái)說(shuō)，了解財(cái)務(wù)造假發(fā)生的原因、掌握財(cái)務(wù)造假手段，養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣，學(xué)會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析規(guī)避造假標(biāo)的將更有價(jià)值。投資者利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析上市公司時(shí)，枯燥的財(cái)務(wù)報(bào)表、冰冷的數(shù)字反映的只是表面現(xiàn)象，最重要的是要找到背后的原因是什么。例如，存貨的大幅增加，對(duì)于供不應(yīng)求的公司就是好事，而對(duì)于衰退的企業(yè)就是壞事。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠讓投資者真正做到透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)。（二）規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)行為，促進(jìn)公司健康發(fā)展。會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量與資本市場(chǎng)的健康運(yùn)行息息相關(guān)。現(xiàn)階段，上市公司會(huì)計(jì)信息失真正變得越來(lái)越嚴(yán)重，主要成因是公司治理層面的監(jiān)督機(jī)制失效。如何完善公司治理的監(jiān)督職能，以達(dá)到長(zhǎng)期治理上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的研究，已經(jīng)成為世界性的普遍難題。雖然A股納入MSCI后的增量資金只能帶來(lái)數(shù)百億美元，但更多的意義在于國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)A股是否認(rèn)可。A股被納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)，未來(lái)將會(huì)有更多地國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者對(duì)A股進(jìn)行指數(shù)性的配置，一方面，將改善投資者隊(duì)伍結(jié)構(gòu)；另一方面，將幫助投資者樹(shù)立注重企業(yè)價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資的意識(shí)。從受益品種分析，結(jié)合外國(guó)投資者主要偏愛(ài)中國(guó)股市中的各行業(yè)領(lǐng)頭羊的投資偏好，這對(duì)高企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的企業(yè)形成利好，其盈利的可見(jiàn)性和流動(dòng)性對(duì)外資具備更強(qiáng)的吸引力，這也將促進(jìn)各上市公司規(guī)范自身的財(cái)務(wù)行業(yè)，注重企業(yè)自身價(jià)值成長(zhǎng)，促進(jìn)公司健康發(fā)展。（三）加大監(jiān)管力度，提高造假成本。不論在國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，財(cái)務(wù)造假事件在所有的資本市場(chǎng)都很普遍。我國(guó)資本市場(chǎng)起步晚，尚不成熟，正處于不斷完善的階段。財(cái)務(wù)造假在某種程度上顯示了我國(guó)立法缺失、執(zhí)法不足的現(xiàn)狀，盡管相關(guān)部門(mén)針對(duì)企業(yè)上市初、上市后不同階段的財(cái)務(wù)狀況建立了相應(yīng)的配套監(jiān)管機(jī)制，嚴(yán)格把關(guān)，但仍有不少企業(yè)存在財(cái)務(wù)造假行為。上市融資原本是為了拓寬企業(yè)的融資渠道、增強(qiáng)企業(yè)活力、發(fā)展優(yōu)質(zhì)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源合理配置的目的。財(cái)務(wù)造假事件嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，破壞了企業(yè)發(fā)展環(huán)境，損害了投資者的利益。造假受到的行政處罰遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于違法所得，企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)主體，其一切行為應(yīng)遵循成本效益原則。企業(yè)財(cái)務(wù)造假本質(zhì)上是一種違約行為，企業(yè)是否會(huì)選擇違約，主要還是比較違約成本的高低。現(xiàn)行的2005年修訂的《證券法》，很顯然已不適合當(dāng)下的證券市場(chǎng)，證監(jiān)會(huì)的處罰與造假帶來(lái)的豐厚回報(bào)簡(jiǎn)直九牛一毛，如此一來(lái)，造成60萬(wàn)的“頂格處罰”現(xiàn)象一再出現(xiàn)。加大對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的處罰力度是杜絕財(cái)務(wù)造假行為的重要手段，同時(shí)也突顯了我國(guó)《證券法》修改的迫切性。（四）關(guān)注審計(jì)意見(jiàn)，識(shí)別財(cái)務(wù)造假。中小投資者要關(guān)注非標(biāo)審計(jì)報(bào)告及管理層對(duì)此作出的說(shuō)明，非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，通常隱含著這家上市公司存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題，會(huì)計(jì)師往往不是不知道上市公司造假，但他們一般不直接指出上市公司財(cái)務(wù)造假，他們傾向于非常委婉的、用說(shuō)明段和解釋段內(nèi)容來(lái)暗示該公司存在嚴(yán)重財(cái)務(wù)問(wèn)題。比如，會(huì)計(jì)師強(qiáng)調(diào)“應(yīng)收款項(xiàng)數(shù)額巨大”時(shí)，這時(shí)投資者要注意這些應(yīng)收款項(xiàng)存在發(fā)生壞賬的可能或者業(yè)務(wù)是虛構(gòu)的；當(dāng)會(huì)計(jì)師強(qiáng)調(diào)“主營(yíng)收入主要來(lái)源于某家公司尤其是外國(guó)公司”時(shí)，投資者必須注意收入可能是虛構(gòu)的。

目前企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表造假主要有兩種類(lèi)型：一是虛增資產(chǎn)，虛增利潤(rùn)；二是虛增負(fù)債，隱瞞利潤(rùn)。前者大多是國(guó)有企業(yè)和上市公司，因?yàn)閲?guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，直接影響企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的升遷和獎(jiǎng)金、股息、紅利等既得利益的分配；上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的優(yōu)劣，直接影響到公司股票價(jià)格的高低。后者主要是私營(yíng)企業(yè)和個(gè)人出資的有限責(zé)任公司，因?yàn)檫@類(lèi)企業(yè)更關(guān)心的是如何逃避?chē)?guó)家的稅收，少接收政府有關(guān)部門(mén)的攤派。

一、虛增利潤(rùn)的主要手段及稽查方法

1、虛構(gòu)銷(xiāo)售，虛列應(yīng)收賬款。企業(yè)虛擬銷(xiāo)售客戶(hù)，開(kāi)出銷(xiāo)售發(fā)票，虛列銷(xiāo)售收入和應(yīng)收賬款。如“正陽(yáng)股份”2004年通過(guò)與其關(guān)聯(lián)的11戶(hù)企業(yè)對(duì)開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票，虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.07億元，虛轉(zhuǎn)成本7812萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)2902萬(wàn)元，虛增庫(kù)存2961萬(wàn)元。“達(dá)陽(yáng)毛絨”2004年和2005年也是通過(guò)虛增出口銷(xiāo)售收入，虛增利潤(rùn)1.45億元。對(duì)這種造假手段的稽查方法，一是檢查企業(yè)的年度生產(chǎn)能力和生產(chǎn)規(guī)模，對(duì)照企業(yè)的銷(xiāo)售量看是否出現(xiàn)銷(xiāo)售總量大于生產(chǎn)能力的異常情況；二是抽查企業(yè)年末、季末的銷(xiāo)售合同、出庫(kù)憑證等原始資料，看其手續(xù)是否完整、是否有異常情況；三是對(duì)客戶(hù)單位發(fā)詢(xún)證函證，以確認(rèn)對(duì)方單位是否欠款。

2、少轉(zhuǎn)銷(xiāo)售成本，虛增利潤(rùn)。這類(lèi)企業(yè)不按銷(xiāo)售配比原則結(jié)轉(zhuǎn)銷(xiāo)售成本，導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存商品的賬面金額遠(yuǎn)大于實(shí)際庫(kù)存金額。如對(duì)某資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司進(jìn)行清產(chǎn)核資時(shí)，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)生產(chǎn)成本中的制造費(fèi)用和人員工資歷均未結(jié)轉(zhuǎn)，少轉(zhuǎn)成本1500多萬(wàn)元。對(duì)這種造假手段的稽查方法，一是檢查其成本結(jié)轉(zhuǎn)方法是否遵循一貫性的原則；二是通過(guò)計(jì)價(jià)測(cè)試，看企業(yè)的期末存貨單價(jià)是否異常；三是通過(guò)抽查盤(pán)點(diǎn)，對(duì)企業(yè)實(shí)際存貨的數(shù)量和金額與賬面存貨的數(shù)量和金額進(jìn)行比較，看是否有差異。

3、利用“未達(dá)賬項(xiàng)”弄虛作假，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。如對(duì)某企業(yè)進(jìn)行納稅情況檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)將362.8萬(wàn)元的有關(guān)費(fèi)用支出單據(jù)壓在銀行未達(dá)賬中，未進(jìn)行賬務(wù)處理。對(duì)此，稽查中要對(duì)銀行未達(dá)賬項(xiàng)中的銀行已付而企業(yè)未付的事項(xiàng)查明原因。

4、利用資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)。母公司與子公司之間、子公司與子公司之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易，其交易價(jià)格不是在公平的條件下確定的，往往存在人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為。如“鹽阜股份”將6926萬(wàn)元的土地賣(mài)給關(guān)聯(lián)企業(yè)，賣(mài)價(jià)2.1926億元，獲利1.5億元；將凈資產(chǎn)為1454萬(wàn)元的下屬企業(yè)賣(mài)給關(guān)聯(lián)方，定價(jià)為9414萬(wàn)元，獲利7960萬(wàn)元。“鹽阜股份”當(dāng)年利潤(rùn)為9733萬(wàn)元，剔除上述兩項(xiàng)，則虧損1.3227億元。對(duì)此，稽查時(shí)首先要掌握控股股東以及本公司所屬子公司的情況，對(duì)關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銷(xiāo)售、采購(gòu)、商標(biāo)使用以及資金占用等，要特別關(guān)注交易的價(jià)格和支付手段是否異常。

一、上市公司財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)狀

根據(jù)4號(hào)公告所涉及的十家上市公司財(cái)務(wù)造假情況如下：

1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買(mǎi)賣(mài)股票的事實(shí)，與其在當(dāng)?shù)氐拈_(kāi)戶(hù)銀行相互串通，通過(guò)偽造銀行對(duì)賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬(wàn)元，造成資產(chǎn)、負(fù)債均不實(shí)。

2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國(guó)家規(guī)定，累計(jì)提取了3965.8萬(wàn)元的“地方電力建設(shè)基金”，計(jì)入了生產(chǎn)成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應(yīng)付款”掛賬，造成2003年生產(chǎn)成本多計(jì)了3965.8萬(wàn)元。中瑞華恒信會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能查出上述問(wèn)題。

3.四川省天科股份于委托購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的名義，將3000萬(wàn)元資金交給深圳幾家公司，實(shí)際用于股票買(mǎi)賣(mài)，截止2004年3月已損失1623萬(wàn)元。

2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財(cái)損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬(wàn)元。受讓上市公司委托理財(cái)形成全部財(cái)產(chǎn)。雙方在當(dāng)月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔(dān)，該上市公司未能將此重要信息對(duì)外披露。

【摘要】會(huì)計(jì)造假行為層出不窮，為國(guó)家為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)不小的隱患，很多相關(guān)的利益者也受到了不同程度的利益損害。本文從會(huì)計(jì)造假的原因動(dòng)機(jī)、常見(jiàn)手段和防范治理入手，探究會(huì)計(jì)造假的原因、方式與手段。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)造假；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；會(huì)計(jì)監(jiān)管

當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)越來(lái)越發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越來(lái)越快，并且全球化趨勢(shì)也越來(lái)越明顯，人類(lèi)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的追求對(duì)于發(fā)展的追求已經(jīng)達(dá)到了前所未有的程度，因?yàn)槿祟?lèi)對(duì)于金錢(qián)的渴望，而導(dǎo)致出現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息的造假的現(xiàn)象。會(huì)計(jì)造假，是指相關(guān)工作者通過(guò)一定的手段和方法，虛擬會(huì)計(jì)信息，掩蓋真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，而欺瞞相關(guān)利益人和國(guó)家政府監(jiān)督管理部門(mén)，而達(dá)到自身的目的，是一種違法犯罪的行為。企業(yè)和相關(guān)的經(jīng)濟(jì)人通過(guò)會(huì)計(jì)造假來(lái)牟取暴利，損人利己，使得國(guó)家經(jīng)濟(jì)和國(guó)家稅收受到損害，而且其他的投資者的利益也受到了侵害。同時(shí)，因?yàn)闀?huì)計(jì)工作者的造假行為被查處，很多造假者為此付出了經(jīng)濟(jì)和人身自由上的代價(jià)，牽一發(fā)而動(dòng)全身，很多企業(yè)為此破產(chǎn)，很多家庭為此分離。所以國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)于會(huì)計(jì)的相關(guān)工作者提出了“不做假賬”的要求，要求會(huì)計(jì)工作者在工作中本著誠(chéng)實(shí)守信的原則，時(shí)刻牢記誠(chéng)實(shí)守信的職業(yè)操守，真實(shí)地反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況，為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、理論分析

（一）會(huì)計(jì)核算方法。會(huì)計(jì)核算方法，是指企事業(yè)、行政機(jī)關(guān)單位利用會(huì)計(jì)核算來(lái)對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)和全面的核算，以此可以反映和監(jiān)督真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)核算的主要方法有設(shè)置賬戶(hù)、復(fù)式記賬、填制和審核憑證、登記會(huì)計(jì)賬簿、成本計(jì)算、財(cái)產(chǎn)清查、編制會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)資料分析利用。會(huì)計(jì)核算方法的選擇必須遵循規(guī)范化、準(zhǔn)確性、及時(shí)性和開(kāi)拓性原則。很多出現(xiàn)會(huì)計(jì)造假行為的企業(yè)就是利用選擇不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)核算方法，魚(yú)目混珠進(jìn)行造假行為。（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是規(guī)范會(huì)計(jì)工作者工作的指南與規(guī)范，它的目的在于把會(huì)計(jì)工作建立在公允、合理的基礎(chǔ)之上，并讓不同時(shí)期、不同主體之間的會(huì)計(jì)結(jié)果能夠進(jìn)行有效的比較。按其使用單位的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以分為營(yíng)利性組織的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和非營(yíng)利性組織的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有真實(shí)性、實(shí)質(zhì)重于形式、有用性、一致性、可比性、及時(shí)性、清晰性、權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比性、實(shí)際成本、劃分收益性支出與資本性支出、謹(jǐn)慎性和重要性的原則。所以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企事業(yè)單位和行政機(jī)構(gòu)能夠提供真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息，而一切不法分子無(wú)視準(zhǔn)則，依舊以身試法觸犯相關(guān)的法律法規(guī)。（三）法務(wù)會(huì)計(jì)法務(wù)會(huì)計(jì)是特定主體利用會(huì)計(jì)學(xué)和法學(xué)的知識(shí)，結(jié)合審計(jì)的相關(guān)方法和相關(guān)的調(diào)查技術(shù)，來(lái)獲得有關(guān)的財(cái)務(wù)資料和財(cái)務(wù)相關(guān)證據(jù)，然后運(yùn)用法庭能夠接受的形式，展示在法庭上，從而可以解決會(huì)計(jì)和法律有關(guān)的一門(mén)學(xué)科。它結(jié)合了會(huì)計(jì)學(xué)、審計(jì)學(xué)、偵查學(xué)和法學(xué)等相關(guān)的學(xué)科，是一門(mén)興起的學(xué)科，在國(guó)內(nèi)外正在慢慢發(fā)展。法務(wù)會(huì)計(jì)可以幫助我們了解會(huì)計(jì)行為中哪些行為是違法的，也可以幫助相關(guān)的監(jiān)督者發(fā)現(xiàn)造假的行為，為法庭進(jìn)行判決提供依據(jù)和證據(jù)，維護(hù)國(guó)家和相關(guān)單位的合法利益。對(duì)于會(huì)計(jì)造假的防范與治理有很大的幫助。

二、會(huì)計(jì)造假剖析