摘要：本文剖析了現(xiàn)階段我國政府理財存在的若干問題，提出了現(xiàn)階段我國政府理財中應(yīng)把握的原則和戰(zhàn)略，有較強的現(xiàn)意意義和指導(dǎo)意義。

一、現(xiàn)階段我國政府理財中存在的若干問題

（一）居民收入在全國GDP中的比重偏低且分配不公平經(jīng)過20多年的改革開放，我國經(jīng)濟實力逐漸增強。但在我國經(jīng)濟總量在不斷攀升的同時，資本收益過分壓低勞動報酬的現(xiàn)象已成為當(dāng)前全社會面臨的嚴(yán)峻問題。1980年、1990年和2000年我國工資總額占GDP的比重分別為17%、16%和12%，2000年至2005年這一比重依然徘徊在12%~12.5%之間。與之相對應(yīng)，美國2000年以后這一比重一直穩(wěn)定在50%左右。從1999年以來政府、企業(yè)和居民三者最終分配比例上看，政府最終可支配收入的規(guī)模迅速擴大，企業(yè)的份額進一步上升，居民的份額則明顯下降，相應(yīng)地居民可支配收入也明顯削弱。有很多學(xué)者認為，僅能勉強糊口的“生存工資”使我國產(chǎn)業(yè)具有低成本國際競爭優(yōu)勢是一種錯誤認識。在我國20多年的經(jīng)濟發(fā)展過程中，本應(yīng)由全社會合理分?jǐn)偟母母锍杀具^多地由“弱勢群體”承載了；本應(yīng)由全社會合理分享的經(jīng)濟成果，過多地由所謂“精英團體”瓜分了。概括起來，當(dāng)前我國居民收入分配具有如下特點：（1）目前反映全國收入分配差異的基尼系數(shù)為0.46，收入分配相當(dāng)不均；（2）收入差距拉開的速度非常快，短短20多年時間從相當(dāng)均等拉開到如此差距，在世界范圍內(nèi)較罕見；（3）與收入分配結(jié)果相比，起點不公平較過程不公平更嚴(yán)重。起點不公平主要指有關(guān)社會政策的選擇，表現(xiàn)為人們接受教育的機會、就業(yè)的機會、健康的機會等的不公平；過程不公平主要指進入市場和發(fā)展事業(yè)的機會不平等，表現(xiàn)為不同所有制企業(yè)實行區(qū)別對待的企業(yè)所得稅，國有企業(yè)改制中內(nèi)外勾結(jié)低價處置資產(chǎn)，利用內(nèi)部信息或散布虛假信息惡意炒作股票獲取暴利，通過征地剝奪農(nóng)民，通過關(guān)系或賄賂低價獲得國有土地等；（4）公共政策對起點不公平和過程不公平關(guān)注得不夠，民眾只能接受效率優(yōu)先形成的結(jié)果不均等，每萬元GDP增長所包含的就業(yè)機會在最近若干年內(nèi)不斷減少，就業(yè)機會減少進一步惡化了收入分配；（5）農(nóng)民工的工資增長緩慢，工資水平普遍偏低，如改革開放以來珠江三角洲GDP年增長率平均在20%以上，但目前珠江三角洲農(nóng)民工的工資絕大多數(shù)在600元左右，最近12年僅增長68元。

（二）優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)占壟斷地位導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展差距過大目前我國各行業(yè)的發(fā)展不平衡，某些產(chǎn)業(yè)得益于先天性或行政性壟斷而獲得高速發(fā)展，行業(yè)收入也遠高于其他競爭性行業(yè)。電信、鐵路、電力、民航、金融和煙草等壟斷性行業(yè)職工平均工資較輕紡、建材、采掘、塑料制品、林業(yè)等行業(yè)職工平均工資高2倍~3倍，如果再加上工資外收入和職工福利待遇上的差別，實際收入差距可能在5倍~10倍之間。壟斷行業(yè)囤積的巨額資源及利潤，使其應(yīng)對國家宏觀管理的能力和空間大大增加，客觀上減弱、阻礙了國家宏觀調(diào)控的效果，這在房地產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)得最為突出。另外，一些經(jīng)營者濫用市場支配地位壟斷價格，強制交易；一些地方政府濫用行政權(quán)力，排除、限制競爭；企業(yè)間的合并、重組日趨活躍，部分地區(qū)、行業(yè)壟斷苗頭開始顯現(xiàn)，形形色色的限制性競爭行為不僅損害了企業(yè)和消費者的利益，而且阻礙了國家經(jīng)濟和技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。

（三）國有企業(yè)的發(fā)展沒有體現(xiàn)全民利益的增加1994年稅制改革后，國有企業(yè)的稅后利潤全部歸企業(yè)所有，因此有些企業(yè)既壟斷了國有資源又享受稅收返還等財政支持政策。對這些企業(yè)而言，它們不需支付任何資本成本，但對市場中的其他企業(yè)尤其是民營企業(yè)來說，客觀上形成了不公平競爭。財政部統(tǒng)計的數(shù)字顯示，2006年全國國有企業(yè)實現(xiàn)利潤1.1萬億元，同比增長19.7%。同時，由于未建立國有資本收益上繳制度，效益好的企業(yè)職工收入不斷膨脹，困難企業(yè)職工收入?yún)s不斷減低，以至2006年底，勞動和社會保障部、財政部專門下發(fā)通知，要求有關(guān)主管部門加強對國有企業(yè)工資總額發(fā)放的調(diào)控，避免工資水平過快增長，導(dǎo)致社會分配不公平。國有企業(yè)利潤持續(xù)增長，與國有企業(yè)大多屬各種形式的壟斷行業(yè)、享有對諸多資源和要素的壟斷特權(quán)不無關(guān)系。與此同時，國有企業(yè)雖然源源不斷地獲取了高額利潤，卻并未按國際慣例向企業(yè)的所有者——國家分紅。2006年初，世界銀行發(fā)表的一份分析報告指出，盡管我國中央國有企業(yè)近年來利潤持續(xù)大幅度增長，但是不論財政部、國資委還是其他任何中央政府部門，都未從中央國有企業(yè)獲得股利，這與其他國家形成了鮮明的對照。在德國、法國、丹麥、新加坡等國家，國有企業(yè)向國家上繳紅利是十分普遍的現(xiàn)象。這部分收入可以用來解決在義務(wù)教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障等事業(yè)改革中的資金短缺問題。1977年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者、英國經(jīng)濟學(xué)家詹姆斯·米德提出的“社會分紅”理論認為，在一定地域內(nèi)，政府從投入國有企業(yè)或社會化企業(yè)的資金和土地中獲得利潤后，應(yīng)將一部分作為“社會紅利”分給全體公民，以體現(xiàn)公民對企業(yè)或資源的全民所有性質(zhì)?！吧鐣旨t”在一些國家已成為現(xiàn)實。從操作層面看，中央國有企業(yè)的利潤應(yīng)向國家分紅，省市級國有企業(yè)的利潤應(yīng)應(yīng)向社會分紅。因此應(yīng)理順機制，創(chuàng)造條件，認真解決與落實國家和人民對國有企業(yè)的所有權(quán)與收益權(quán)。

（四）政府參與分切房地產(chǎn)利潤蛋糕無助于降低房價我國目前高昂的房價已成為全社會關(guān)注的焦點。在城鄉(xiāng)居民收入增加不多的情況下，房地產(chǎn)價格卻高歌猛進。近10年來，大學(xué)畢業(yè)生的起薪幾乎沒有增長，但房地產(chǎn)價格同期卻上漲了至少5倍以上。造成房價上升的原因很多，但囤積土地是開發(fā)商利用不可再生資源待機獲取高額利潤的重要方式。土地本應(yīng)受政府有關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)管，但在國家整頓土地批租背景下愈演愈烈的囤地風(fēng)潮顯示有關(guān)部門對此缺乏有效的制約手段。土地資源的流失，導(dǎo)致政府對房地產(chǎn)市場的調(diào)控手段減弱，而房地產(chǎn)商對樓市的操縱空間更大。大規(guī)模的圈地囤地使房地產(chǎn)商通過壟斷土地壟斷房價，形成區(qū)域性房地產(chǎn)主導(dǎo)價格。一些地方政府將土地作為城市經(jīng)營的重要手段，也為開發(fā)商圈地囤地提供了機會。開發(fā)商大肆囤地的背后，是地方政府謀求通過房地產(chǎn)開發(fā)創(chuàng)造GDP增量縱容的。被囤積的土地長期處于待開發(fā)或閑置狀態(tài)，對國土資源造成了巨大浪費，這在某種程度上也是對公共利益的瓜分。在房價調(diào)控上，國家開征土地增值稅、房產(chǎn)交易所得稅等稅收政策無法抑制房價上升的勢頭，相反推動了房價上升。古往今來，征稅從不能壓低商品的價格。拉姆齊說：在食鹽的交易中，由于需求者好歹都得吃鹽，需求較缺乏彈性，所以政府即使向供應(yīng)者征稅，稅負也必定會轉(zhuǎn)嫁給需求者；而在青菜交易中，由于供應(yīng)者好歹都得把當(dāng)天的青菜賣掉，供給較缺乏彈性，所以即使政府向需求者征稅，稅負也必定會轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)者。房地產(chǎn)屬于食鹽類商品。在房地產(chǎn)市場總體供不應(yīng)求的情況下，開發(fā)商或賣房者定會將這部分稅收轉(zhuǎn)嫁給買房者負擔(dān)，在這點上，所有的開發(fā)商或賣房者是利益一致的。因此，政府通過征稅方式調(diào)控房地產(chǎn)，稅收最終會轉(zhuǎn)嫁給購房者，加重購房者的負擔(dān)。降低房價需要靈活的調(diào)控手段，“一刀切”的征稅辦法只會加重普通購房者的負擔(dān)。

摘要：本文剖析了現(xiàn)階段我國政府理財存在的若干問題，提出了現(xiàn)階段我國政府理財中應(yīng)把握的原則和戰(zhàn)略，有較強的現(xiàn)意意義和指導(dǎo)意義。

一、現(xiàn)階段我國政府理財中存在的若干問題

（一）居民收入在全國GDP中的比重偏低且分配不公平經(jīng)過20多年的改革開放，我國經(jīng)濟實力逐漸增強。但在我國經(jīng)濟總量在不斷攀升的同時，資本收益過分壓低勞動報酬的現(xiàn)象已成為當(dāng)前全社會面臨的嚴(yán)峻問題。1980年、1990年和2000年我國工資總額占GDP的比重分別為17%、16%和12%，2000年至2005年這一比重依然徘徊在12%~12.5%之間。與之相對應(yīng)，美國2000年以后這一比重一直穩(wěn)定在50%左右。從1999年以來政府、企業(yè)和居民三者最終分配比例上看，政府最終可支配收入的規(guī)模迅速擴大，企業(yè)的份額進一步上升，居民的份額則明顯下降，相應(yīng)地居民可支配收入也明顯削弱。有很多學(xué)者認為，僅能勉強糊口的“生存工資”使我國產(chǎn)業(yè)具有低成本國際競爭優(yōu)勢是一種錯誤認識。在我國20多年的經(jīng)濟發(fā)展過程中，本應(yīng)由全社會合理分?jǐn)偟母母锍杀具^多地由“弱勢群體”承載了；本應(yīng)由全社會合理分享的經(jīng)濟成果，過多地由所謂“精英團體”瓜分了。概括起來，當(dāng)前我國居民收入分配具有如下特點：（1）目前反映全國收入分配差異的基尼系數(shù)為0.46，收入分配相當(dāng)不均；（2）收入差距拉開的速度非?？?，短短20多年時間從相當(dāng)均等拉開到如此差距，在世界范圍內(nèi)較罕見；（3）與收入分配結(jié)果相比，起點不公平較過程不公平更嚴(yán)重。起點不公平主要指有關(guān)社會政策的選擇，表現(xiàn)為人們接受教育的機會、就業(yè)的機會、健康的機會等的不公平；過程不公平主要指進入市場和發(fā)展事業(yè)的機會不平等，表現(xiàn)為不同所有制企業(yè)實行區(qū)別對待的企業(yè)所得稅，國有企業(yè)改制中內(nèi)外勾結(jié)低價處置資產(chǎn)，利用內(nèi)部信息或散布虛假信息惡意炒作股票獲取暴利，通過征地剝奪農(nóng)民，通過關(guān)系或賄賂低價獲得國有土地等；（4）公共政策對起點不公平和過程不公平關(guān)注得不夠，民眾只能接受效率優(yōu)先形成的結(jié)果不均等，每萬元GDP增長所包含的就業(yè)機會在最近若干年內(nèi)不斷減少，就業(yè)機會減少進一步惡化了收入分配；（5）農(nóng)民工的工資增長緩慢，工資水平普遍偏低，如改革開放以來珠江三角洲GDP年增長率平均在20%以上，但目前珠江三角洲農(nóng)民工的工資絕大多數(shù)在600元左右，最近12年僅增長68元。

（二）優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)占壟斷地位導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展差距過大目前我國各行業(yè)的發(fā)展不平衡，某些產(chǎn)業(yè)得益于先天性或行政性壟斷而獲得高速發(fā)展，行業(yè)收入也遠高于其他競爭性行業(yè)。電信、鐵路、電力、民航、金融和煙草等壟斷性行業(yè)職工平均工資較輕紡、建材、采掘、塑料制品、林業(yè)等行業(yè)職工平均工資高2倍~3倍，如果再加上工資外收入和職工福利待遇上的差別，實際收入差距可能在5倍~10倍之間。壟斷行業(yè)囤積的巨額資源及利潤，使其應(yīng)對國家宏觀管理的能力和空間大大增加，客觀上減弱、阻礙了國家宏觀調(diào)控的效果，這在房地產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)得最為突出。另外，一些經(jīng)營者濫用市場支配地位壟斷價格，強制交易；一些地方政府濫用行政權(quán)力，排除、限制競爭；企業(yè)間的合并、重組日趨活躍，部分地區(qū)、行業(yè)壟斷苗頭開始顯現(xiàn)，形形色色的限制性競爭行為不僅損害了企業(yè)和消費者的利益，而且阻礙了國家經(jīng)濟和技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。

（三）國有企業(yè)的發(fā)展沒有體現(xiàn)全民利益的增加1994年稅制改革后，國有企業(yè)的稅后利潤全部歸企業(yè)所有，因此有些企業(yè)既壟斷了國有資源又享受稅收返還等財政支持政策。對這些企業(yè)而言，它們不需支付任何資本成本，但對市場中的其他企業(yè)尤其是民營企業(yè)來說，客觀上形成了不公平競爭。財政部統(tǒng)計的數(shù)字顯示，2006年全國國有企業(yè)實現(xiàn)利潤1.1萬億元，同比增長19.7%。同時，由于未建立國有資本收益上繳制度，效益好的企業(yè)職工收入不斷膨脹，困難企業(yè)職工收入?yún)s不斷減低，以至2006年底，勞動和社會保障部、財政部專門下發(fā)通知，要求有關(guān)主管部門加強對國有企業(yè)工資總額發(fā)放的調(diào)控，避免工資水平過快增長，導(dǎo)致社會分配不公平。國有企業(yè)利潤持續(xù)增長，與國有企業(yè)大多屬各種形式的壟斷行業(yè)、享有對諸多資源和要素的壟斷特權(quán)不無關(guān)系。與此同時，國有企業(yè)雖然源源不斷地獲取了高額利潤，卻并未按國際慣例向企業(yè)的所有者——國家分紅。2006年初，世界銀行發(fā)表的一份分析報告指出，盡管我國中央國有企業(yè)近年來利潤持續(xù)大幅度增長，但是不論財政部、國資委還是其他任何中央政府部門，都未從中央國有企業(yè)獲得股利，這與其他國家形成了鮮明的對照。在德國、法國、丹麥、新加坡等國家，國有企業(yè)向國家上繳紅利是十分普遍的現(xiàn)象。這部分收入可以用來解決在義務(wù)教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障等事業(yè)改革中的資金短缺問題。1977年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者、英國經(jīng)濟學(xué)家詹姆斯·米德提出的“社會分紅”理論認為，在一定地域內(nèi)，政府從投入國有企業(yè)或社會化企業(yè)的資金和土地中獲得利潤后，應(yīng)將一部分作為“社會紅利”分給全體公民，以體現(xiàn)公民對企業(yè)或資源的全民所有性質(zhì)?！吧鐣旨t”在一些國家已成為現(xiàn)實。從操作層面看，中央國有企業(yè)的利潤應(yīng)向國家分紅，省市級國有企業(yè)的利潤應(yīng)應(yīng)向社會分紅。因此應(yīng)理順機制，創(chuàng)造條件，認真解決與落實國家和人民對國有企業(yè)的所有權(quán)與收益權(quán)。

（四）政府參與分切房地產(chǎn)利潤蛋糕無助于降低房價我國目前高昂的房價已成為全社會關(guān)注的焦點。在城鄉(xiāng)居民收入增加不多的情況下，房地產(chǎn)價格卻高歌猛進。近10年來，大學(xué)畢業(yè)生的起薪幾乎沒有增長，但房地產(chǎn)價格同期卻上漲了至少5倍以上。造成房價上升的原因很多，但囤積土地是開發(fā)商利用不可再生資源待機獲取高額利潤的重要方式。土地本應(yīng)受政府有關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)管，但在國家整頓土地批租背景下愈演愈烈的囤地風(fēng)潮顯示有關(guān)部門對此缺乏有效的制約手段。土地資源的流失，導(dǎo)致政府對房地產(chǎn)市場的調(diào)控手段減弱，而房地產(chǎn)商對樓市的操縱空間更大。大規(guī)模的圈地囤地使房地產(chǎn)商通過壟斷土地壟斷房價，形成區(qū)域性房地產(chǎn)主導(dǎo)價格。一些地方政府將土地作為城市經(jīng)營的重要手段，也為開發(fā)商圈地囤地提供了機會。開發(fā)商大肆囤地的背后，是地方政府謀求通過房地產(chǎn)開發(fā)創(chuàng)造GDP增量縱容的。被囤積的土地長期處于待開發(fā)或閑置狀態(tài)，對國土資源造成了巨大浪費，這在某種程度上也是對公共利益的瓜分。在房價調(diào)控上，國家開征土地增值稅、房產(chǎn)交易所得稅等稅收政策無法抑制房價上升的勢頭，相反推動了房價上升。古往今來，征稅從不能壓低商品的價格。拉姆齊說：在食鹽的交易中，由于需求者好歹都得吃鹽，需求較缺乏彈性，所以政府即使向供應(yīng)者征稅，稅負也必定會轉(zhuǎn)嫁給需求者；而在青菜交易中，由于供應(yīng)者好歹都得把當(dāng)天的青菜賣掉，供給較缺乏彈性，所以即使政府向需求者征稅，稅負也必定會轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)者。房地產(chǎn)屬于食鹽類商品。在房地產(chǎn)市場總體供不應(yīng)求的情況下，開發(fā)商或賣房者定會將這部分稅收轉(zhuǎn)嫁給買房者負擔(dān)，在這點上，所有的開發(fā)商或賣房者是利益一致的。因此，政府通過征稅方式調(diào)控房地產(chǎn)，稅收最終會轉(zhuǎn)嫁給購房者，加重購房者的負擔(dān)。降低房價需要靈活的調(diào)控手段，“一刀切”的征稅辦法只會加重普通購房者的負擔(dān)。

摘要：本文剖析了現(xiàn)階段我國政府理財存在的若干問題，提出了現(xiàn)階段我國政府理財中應(yīng)把握的原則和戰(zhàn)略，有較強的現(xiàn)意意義和指導(dǎo)意義。

一、現(xiàn)階段我國政府理財中存在的若干問題

（一）居民收入在全國GDP中的比重偏低且分配不公平經(jīng)過20多年的改革開放，我國經(jīng)濟實力逐漸增強。但在我國經(jīng)濟總量在不斷攀升的同時，資本收益過分壓低勞動報酬的現(xiàn)象已成為當(dāng)前全社會面臨的嚴(yán)峻問題。1980年、1990年和2000年我國工資總額占GDP的比重分別為17%、16%和12%，2000年至2005年這一比重依然徘徊在12%~12.5%之間。與之相對應(yīng)，美國2000年以后這一比重一直穩(wěn)定在50%左右。從1999年以來政府、企業(yè)和居民三者最終分配比例上看，政府最終可支配收入的規(guī)模迅速擴大，企業(yè)的份額進一步上升，居民的份額則明顯下降，相應(yīng)地居民可支配收入也明顯削弱。有很多學(xué)者認為，僅能勉強糊口的“生存工資”使我國產(chǎn)業(yè)具有低成本國際競爭優(yōu)勢是一種錯誤認識。在我國20多年的經(jīng)濟發(fā)展過程中，本應(yīng)由全社會合理分?jǐn)偟母母锍杀具^多地由“弱勢群體”承載了；本應(yīng)由全社會合理分享的經(jīng)濟成果，過多地由所謂“精英團體”瓜分了。概括起來，當(dāng)前我國居民收入分配具有如下特點：（1）目前反映全國收入分配差異的基尼系數(shù)為0.46，收入分配相當(dāng)不均；（2）收入差距拉開的速度非常快，短短20多年時間從相當(dāng)均等拉開到如此差距，在世界范圍內(nèi)較罕見；（3）與收入分配結(jié)果相比，起點不公平較過程不公平更嚴(yán)重。起點不公平主要指有關(guān)社會政策的選擇，表現(xiàn)為人們接受教育的機會、就業(yè)的機會、健康的機會等的不公平；過程不公平主要指進入市場和發(fā)展事業(yè)的機會不平等，表現(xiàn)為不同所有制企業(yè)實行區(qū)別對待的企業(yè)所得稅，國有企業(yè)改制中內(nèi)外勾結(jié)低價處置資產(chǎn)，利用內(nèi)部信息或散布虛假信息惡意炒作股票獲取暴利，通過征地剝奪農(nóng)民，通過關(guān)系或賄賂低價獲得國有土地等；（4）公共政策對起點不公平和過程不公平關(guān)注得不夠，民眾只能接受效率優(yōu)先形成的結(jié)果不均等，每萬元GDP增長所包含的就業(yè)機會在最近若干年內(nèi)不斷減少，就業(yè)機會減少進一步惡化了收入分配；（5）農(nóng)民工的工資增長緩慢，工資水平普遍偏低，如改革開放以來珠江三角洲GDP年增長率平均在20%以上，但目前珠江三角洲農(nóng)民工的工資絕大多數(shù)在600元左右，最近12年僅增長68元。

（二）優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)占壟斷地位導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展差距過大目前我國各行業(yè)的發(fā)展不平衡，某些產(chǎn)業(yè)得益于先天性或行政性壟斷而獲得高速發(fā)展，行業(yè)收入也遠高于其他競爭性行業(yè)。電信、鐵路、電力、民航、金融和煙草等壟斷性行業(yè)職工平均工資較輕紡、建材、采掘、塑料制品、林業(yè)等行業(yè)職工平均工資高2倍~3倍，如果再加上工資外收入和職工福利待遇上的差別，實際收入差距可能在5倍~10倍之間。壟斷行業(yè)囤積的巨額資源及利潤，使其應(yīng)對國家宏觀管理的能力和空間大大增加，客觀上減弱、阻礙了國家宏觀調(diào)控的效果，這在房地產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)得最為突出。另外，一些經(jīng)營者濫用市場支配地位壟斷價格，強制交易；一些地方政府濫用行政權(quán)力，排除、限制競爭；企業(yè)間的合并、重組日趨活躍，部分地區(qū)、行業(yè)壟斷苗頭開始顯現(xiàn)，形形色色的限制性競爭行為不僅損害了企業(yè)和消費者的利益，而且阻礙了國家經(jīng)濟和技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。

（三）國有企業(yè)的發(fā)展沒有體現(xiàn)全民利益的增加1994年稅制改革后，國有企業(yè)的稅后利潤全部歸企業(yè)所有，因此有些企業(yè)既壟斷了國有資源又享受稅收返還等財政支持政策。對這些企業(yè)而言，它們不需支付任何資本成本，但對市場中的其他企業(yè)尤其是民營企業(yè)來說，客觀上形成了不公平競爭。財政部統(tǒng)計的數(shù)字顯示，2006年全國國有企業(yè)實現(xiàn)利潤1.1萬億元，同比增長19.7%。同時，由于未建立國有資本收益上繳制度，效益好的企業(yè)職工收入不斷膨脹，困難企業(yè)職工收入?yún)s不斷減低，以至2006年底，勞動和社會保障部、財政部專門下發(fā)通知，要求有關(guān)主管部門加強對國有企業(yè)工資總額發(fā)放的調(diào)控，避免工資水平過快增長，導(dǎo)致社會分配不公平。國有企業(yè)利潤持續(xù)增長，與國有企業(yè)大多屬各種形式的壟斷行業(yè)、享有對諸多資源和要素的壟斷特權(quán)不無關(guān)系。與此同時，國有企業(yè)雖然源源不斷地獲取了高額利潤，卻并未按國際慣例向企業(yè)的所有者——國家分紅。2006年初，世界銀行發(fā)表的一份分析報告指出，盡管我國中央國有企業(yè)近年來利潤持續(xù)大幅度增長，但是不論財政部、國資委還是其他任何中央政府部門，都未從中央國有企業(yè)獲得股利，這與其他國家形成了鮮明的對照。在德國、法國、丹麥、新加坡等國家，國有企業(yè)向國家上繳紅利是十分普遍的現(xiàn)象。這部分收入可以用來解決在義務(wù)教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障等事業(yè)改革中的資金短缺問題。1977年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者、英國經(jīng)濟學(xué)家詹姆斯·米德提出的“社會分紅”理論認為，在一定地域內(nèi)，政府從投入國有企業(yè)或社會化企業(yè)的資金和土地中獲得利潤后，應(yīng)將一部分作為“社會紅利”分給全體公民，以體現(xiàn)公民對企業(yè)或資源的全民所有性質(zhì)?！吧鐣旨t”在一些國家已成為現(xiàn)實。從操作層面看，中央國有企業(yè)的利潤應(yīng)向國家分紅，省市級國有企業(yè)的利潤應(yīng)應(yīng)向社會分紅。因此應(yīng)理順機制，創(chuàng)造條件，認真解決與落實國家和人民對國有企業(yè)的所有權(quán)與收益權(quán)。

（四）政府參與分切房地產(chǎn)利潤蛋糕無助于降低房價我國目前高昂的房價已成為全社會關(guān)注的焦點。在城鄉(xiāng)居民收入增加不多的情況下，房地產(chǎn)價格卻高歌猛進。近10年來，大學(xué)畢業(yè)生的起薪幾乎沒有增長，但房地產(chǎn)價格同期卻上漲了至少5倍以上。造成房價上升的原因很多，但囤積土地是開發(fā)商利用不可再生資源待機獲取高額利潤的重要方式。土地本應(yīng)受政府有關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)管，但在國家整頓土地批租背景下愈演愈烈的囤地風(fēng)潮顯示有關(guān)部門對此缺乏有效的制約手段。土地資源的流失，導(dǎo)致政府對房地產(chǎn)市場的調(diào)控手段減弱，而房地產(chǎn)商對樓市的操縱空間更大。大規(guī)模的圈地囤地使房地產(chǎn)商通過壟斷土地壟斷房價，形成區(qū)域性房地產(chǎn)主導(dǎo)價格。一些地方政府將土地作為城市經(jīng)營的重要手段，也為開發(fā)商圈地囤地提供了機會。開發(fā)商大肆囤地的背后，是地方政府謀求通過房地產(chǎn)開發(fā)創(chuàng)造GDP增量縱容的。被囤積的土地長期處于待開發(fā)或閑置狀態(tài)，對國土資源造成了巨大浪費，這在某種程度上也是對公共利益的瓜分。在房價調(diào)控上，國家開征土地增值稅、房產(chǎn)交易所得稅等稅收政策無法抑制房價上升的勢頭，相反推動了房價上升。古往今來，征稅從不能壓低商品的價格。拉姆齊說：在食鹽的交易中，由于需求者好歹都得吃鹽，需求較缺乏彈性，所以政府即使向供應(yīng)者征稅，稅負也必定會轉(zhuǎn)嫁給需求者；而在青菜交易中，由于供應(yīng)者好歹都得把當(dāng)天的青菜賣掉，供給較缺乏彈性，所以即使政府向需求者征稅，稅負也必定會轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)者。房地產(chǎn)屬于食鹽類商品。在房地產(chǎn)市場總體供不應(yīng)求的情況下，開發(fā)商或賣房者定會將這部分稅收轉(zhuǎn)嫁給買房者負擔(dān)，在這點上，所有的開發(fā)商或賣房者是利益一致的。因此，政府通過征稅方式調(diào)控房地產(chǎn)，稅收最終會轉(zhuǎn)嫁給購房者，加重購房者的負擔(dān)。降低房價需要靈活的調(diào)控手段，“一刀切”的征稅辦法只會加重普通購房者的負擔(dān)。

［提要］隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，居民收入持續(xù)增長，居民理財?shù)脑竿找鎻娏?，居民財產(chǎn)性收入不斷增加；另一方面金融改革不斷深化，隨著打破剛性兌付政策的實施，居民投資理財?shù)娘L(fēng)險凸顯，如果沒有理財風(fēng)險意識，可以影響金融秩序與穩(wěn)定發(fā)展。本文通過對江蘇地區(qū)居民理財情況的調(diào)查，對打破剛性兌付下居民理財?shù)那闆r進行深入的剖析與研究，揭示居民理財風(fēng)險，從居民、金融機構(gòu)、政府三維度提出風(fēng)險防范的建議，以提高居民收入水平、促進理財市場健康有序發(fā)展。

關(guān)鍵詞：打破剛性兌付；居民理財風(fēng)險；風(fēng)險防范

2018年4月，由中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和國家外匯管理局聯(lián)合的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（簡稱“資管新規(guī)”），明確規(guī)定打破剛性兌付，2020年延期一年執(zhí)行。國內(nèi)學(xué)者對剛性兌付的成因及其影響做了很多研究，認為其嚴(yán)重破壞了金融市場的客觀規(guī)律，引發(fā)投資者不理性行為，對金融市場配置效率產(chǎn)生影響，加劇道德風(fēng)險。資管新規(guī)出臺后，嚴(yán)禁金融機構(gòu)承諾保本保收益，希望以此來打破剛性兌付。此前，我國理財是在剛性兌付的背景下由金融機構(gòu)擔(dān)保提供保本收益。居民理財思維固化，沒有考慮思考投資與風(fēng)險并存，再加之沒有穩(wěn)健、健全的法律來規(guī)范居民理財，存在巨大法律風(fēng)險。政府提出“防范金融風(fēng)險”作為三大攻堅任務(wù)之一。因此，隨著我國金融體制改革的不斷深化，防范和化解居民理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險愈發(fā)重要且刻不容緩。本文在對江蘇地區(qū)居民理財情況的調(diào)查基礎(chǔ)上分析居民理財風(fēng)險的狀況，提示存在的風(fēng)險，最后提出打破剛性兌付下居民理財風(fēng)險防范對策。

一、打破剛性兌付下居民理財現(xiàn)狀

（一）調(diào)查基本情況。在對相關(guān)文獻和政策深度解讀的基礎(chǔ)上，我們通過實際發(fā)放調(diào)查問卷來了解打破剛性兌付下居民理財?shù)默F(xiàn)狀，主要從調(diào)查對象的基本情況、對理財產(chǎn)品的認識、對理財?shù)娘L(fēng)險認識和對打破剛性兌付的認識四個方面進行設(shè)置。本次調(diào)查，我們針對江蘇銀行南京支行、中國農(nóng)業(yè)銀行南通支行、張家港農(nóng)村商業(yè)銀行等銀行，在各大行經(jīng)理和工作人員的配合下，我們共發(fā)放300份問卷，剔除72份無效問卷，收回有效問卷228份，有效率為76%。對受訪者的基本信息進行簡單的描述性統(tǒng)計，結(jié)果如下：（1）在性別方面，男性占比46.05%，女性占比53.95%，男女比例相當(dāng)，數(shù)據(jù)受性別因素的影響較小。（2）在年齡方面，40歲以下的所占比重為76.32%，表明年輕人是當(dāng)今理財?shù)闹黧w。（3）在受教育程度方面，受到大學(xué)本科及以上教育的所占比例為65.79%，受過大專教育的為5.26%，受到高中教育的為9.21%，受到初中及以下教育的占比19.74%，表明理財涉及一些專業(yè)知識，受教育程度低的居民很難參與其中。（4）在家庭年收入方面，年收入水平在10萬～20萬元的人數(shù)最多，約占總受訪人數(shù)的36.84%，年收入水平在5萬～10萬元和20萬元以上的人數(shù)占比相當(dāng)，年收入水平在5萬元以下的比重最小。（5）在家庭所處地理位置方面，位于城市的占總調(diào)查人數(shù)的46.05%，位于鄉(xiāng)村的占比53.95%，城市與鄉(xiāng)村居民的比例約為1∶1。（二）居民理財情況。根據(jù)調(diào)查情況，從居民理財主要目的、居民選擇理財方式的考慮、居民對理財產(chǎn)品打破剛性兌付的認識情況、居民理財?shù)娘L(fēng)險意識等四個方面對問卷進行分析，情況如下：1、居民理財主要目的。我們在設(shè)計問卷時，考慮到居民理財往往存在多個目的的情況，設(shè)置了多個選項。統(tǒng)計表明，大部分居民理財?shù)闹饕康氖呛侠戆才攀杖?，占?7.11%，為了家庭保障的占比50%。居民理財主要是為了合理安排家庭剩余財產(chǎn)，并且居民更多的在醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等領(lǐng)域進行投資理財，以此保障家庭成員的健康和未來發(fā)展。2、居民選擇理財方式的考慮。理財方式和理財產(chǎn)品的不斷增加，一方面豐富了金融市場產(chǎn)品；另一方面也增加了居民投資理財?shù)娘L(fēng)險，因此居民選擇何種理財方式需要謹(jǐn)慎考慮。被調(diào)查者反映在其選擇理財產(chǎn)品時，首要考慮的是產(chǎn)品的收益及安全性的比例為72.37%；緊隨其后的是金融機構(gòu)信譽，占比為57.89%；對理財產(chǎn)品的了解程度，占比為53.95%。看重產(chǎn)品服務(wù)的占比為23.68%，關(guān)注周圍人選擇的占比為17.11%，這兩點人們考慮的不多。表明居民在進行理財時，還是保持著低風(fēng)險的原則，最先關(guān)注產(chǎn)品的收益性和安全性。金融機構(gòu)的信譽和了解程度，對于那些依托金融機構(gòu)進行投資理財?shù)娜巳菏种匾?，在缺乏足夠理財知識時，選擇一個信譽度高的金融機構(gòu)，也不失為一種好的理財方式。就產(chǎn)品服務(wù)，跟從他人理財這塊，人們還是較為謹(jǐn)慎，不會因為服務(wù)到位而忽視理財產(chǎn)品的實際優(yōu)劣情況，也不會盲目地跟隨眾人進行理財，這是很值得肯定的。3、居民對理財產(chǎn)品打破剛性兌付的認識情況。為了解居民對理財產(chǎn)品打破剛性兌付的認識情況，我們對被調(diào)查者認為購買的理財產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損，金融機構(gòu)應(yīng)多大程度給予賠償進行調(diào)查。結(jié)果表明，89.94%的居民認為金融機構(gòu)應(yīng)給予剛性兌付，2.21%的居民對金融機構(gòu)給予剛性兌付持反對意見，剩余被調(diào)查者認為兩種結(jié)果均可以接受。從調(diào)查結(jié)果來看，居民對理財出現(xiàn)虧損是很反感的，相當(dāng)一部分人認為理財虧損應(yīng)該由金融機構(gòu)給予賠償，但這是不符合當(dāng)前打破剛性兌付下理財?shù)膶嶋H情況的。這說明大部分的居民并不了解剛性兌付，更是沒有去了解我國居民理財?shù)南嚓P(guān)政策，這種情況對于居民規(guī)避理財風(fēng)險是不利的。4、居民理財?shù)娘L(fēng)險意識。此次問卷的主要目的是了解居民理財時對理財風(fēng)險的認知情況，以及分析其對打破剛性兌付下理財?shù)目捶āＲ虼?，居民理財?shù)娘L(fēng)險意識是理財過程中必不可少的考慮因素。調(diào)查顯示，居民保守理財所占比例為18.37%；不希望本金損失，愿意承擔(dān)一定幅度的收益波動，厭惡風(fēng)險的占比78.89%。在購買理財產(chǎn)品時基本沒有閱讀，直接在工作人員指引下簽名的人所占比重為87.32%；有4.68%的居民在購買理財產(chǎn)品時詳細閱讀產(chǎn)品合同；8%的人只閱讀利率、期限等基本要素。說明大部分居民理財時都沒有充分重視理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示以及操作流程、買入賣出的手續(xù)費等相關(guān)事宜。

二、打破剛性兌付下居民理財風(fēng)險表現(xiàn)

中國有五千年的文明史。在五千年的歷史長河中，先輩們創(chuàng)造了燦爛的古代文化，同時也創(chuàng)造了豐富多彩的財政思想。在中國古代財政思想發(fā)展的歷史進程中，關(guān)于要不要理財，如何理財，有不同的觀點和相應(yīng)的派別。但凡儒家，大多從社會道德規(guī)范角度出發(fā)看待義利關(guān)系，主要的觀點是諱言財利，以為理財就是頭會箕斂。如孔子、孟子、董仲舒、司馬光、方孝孺等。但凡法家，大多重視理財。如管仲、李悝、商鞅、桑弘羊、劉晏、王安石、葉適、邱浚、王韜等。當(dāng)然也有儒門之人而主張理財者，如范仲淹、歐陽修、李覯等。這些觀點各異的理財思想蘊含著豐富的內(nèi)涵，它們對當(dāng)時經(jīng)濟和社會的發(fā)展或多或少地起到了一定的作用。正所謂“觀古知今，古為今用”，縱觀中國古財思想的興替得失，對我們今天開創(chuàng)經(jīng)濟建設(shè)新局面，建立具有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟體制，強大社會主義國家財政，可收借鑒之效。

一、理財?shù)谋匾?/p>

理財對于政權(quán)的穩(wěn)固，國家的興衰，社會的進步與發(fā)展具有極為重要的意義。所謂“《洪范》五福先言富，《大學(xué)》十章半理財?！笨梢娭袊怨乓詠砭桶牙碡斄袨橹卫韲业拇笫隆Ｋ未奶K轍曾說：“財者，為國之命而萬事之本。國之所以存亡，事之所以成敗，常必由之。”南宋葉適更是指出：“財者，今日之大事也，必盡究其本末而后可以措于政事。”可見理財與否，理財?shù)暮脡闹苯雨P(guān)系到人民生活的安寧，社會的穩(wěn)定，國家的安危和民族的興衰。重視理財并善于理財，就能富國裕民，國盛民興。春秋時期齊國的管仲，以“相地衰征”、“向壤定籍”、“官山?！钡壤碡敶胧┒过R國迅速強大起來，確立了齊國的霸主地位。戰(zhàn)國時期秦國的商鞅，“開阡陌而賦稅平”，“訾粟而稅，上壹而民平”，從而充實了國家財政，為秦國統(tǒng)一六國奠定了雄厚的財力基礎(chǔ)。西漢的桑弘羊通過統(tǒng)一鑄幣權(quán)、實行鹽鐵酒專賣和“均輸”、“平準(zhǔn)”等政策，統(tǒng)一了國家財政，成功地解決了當(dāng)時十分沉重和緊迫的財政需要，對完成漢武帝的文治武功起到了重要的作用。連不贊許他的司馬遷也不得不承認他的財政成績是“民不益賦，而天下用饒”。唐朝的劉晏在發(fā)生安史之亂國家財政十分困難的情況下，以“轉(zhuǎn)運、鹽法、稅制與常平”等財政措施，恢復(fù)了由安史之亂所摧毀的唐帝國之經(jīng)濟繁榮。北宋的王安石一反以往儒者服官“恥言財利”的舊傳統(tǒng)，推行了多項財政改革，極大地改善了宋朝的貧困狀況，使宋朝一度出現(xiàn)中興景象?？梢?，理財好壞直接關(guān)系一國財力的強弱。若理財不善，勢必是民不聊生，社會動蕩，政權(quán)傾覆，國家滅亡。秦朝由于賦役征收過急、過重，同時支出又十分浩大，最終僅建朝十五年就被漢朝所取代。元朝因不屑于財政的籌劃,以致于自建元以來,國家財政就是一塌糊涂。不用說“盡究其本末”,就是進行一些簡單的策劃,也是淺嘗輒止,最終偌大江山在財政的崩潰中而滅亡。明朝自中期以后，統(tǒng)治者日趨腐朽，政以賄成，財政積貧積弱日漸加深，最終明不亡于崇禎而亡于萬歷。清朝后期，由于統(tǒng)治者理財不善，加之政治上的腐敗，使中國淪入半封建半殖民地社會?？梢姡碡旉P(guān)系社稷安危，百姓幸福，是十分重要的問題。理財，不可小視。

在中國古代的理財思想中，有一種理財觀具有一定的影響力，即“諱言財利”思想。該思想認為，不用理財，理財就是頭會箕斂。如：孔子曾明確地肯定“君子喻于義，小人喻于利”，表示了其以社會倫理規(guī)范制約人們獲取財富活動的傾向。孟軻對梁惠王提出的“何以利吾國”的答復(fù)就是“仁義而已矣，何必曰利”。宋代的司馬光提出君子“固不能言利”，并認為“善理財者，不過頭會箕斂爾”。明代的方孝孺認為“以理財為先，此文、武、周公之所誅，而周官之所棄者”。其實，不論是從理論上還是實踐上，這種思想是不對而應(yīng)加以批判的。從理論的角度來說，該思想就站不住腳。理財?shù)淖罱K目的是為了富國裕民。如果不理財，甚至“諱言財利”，那么國家的財源從何而來，國家如何能夠長治久安？如果不理財，甚至“諱言財利”，難道任由統(tǒng)治者揮霍無度而坐視不管嗎？國家的興盛必須有強大的財力做支撐，而財力的強大則要求必須重視理財，善于理財，理好財。否則，將淪入國將不國的悲慘境地。從實踐的角度來說，財盛國興，財貧國衰的眾多事實已有力地證明了“諱言財利”思想的局限性。這一思想,在中國歷史上產(chǎn)生了諸多消極的影響，造成了人們普遍的不敢名正言順的追求財利，不敢理財或不屑理財。這一思想也成為中國古代財政經(jīng)濟發(fā)展的嚴(yán)重阻礙。中國古代歷史上，有很多理財家對“諱言財利”思想進行了批判。其中，北宋的李覯否定“貴義而賤利”的傳統(tǒng)觀點，指出“圣賢之君，經(jīng)濟之士，必先富其國焉”的反傳統(tǒng)觀點。他不僅認為“人非利不生，曷為不可言”，還認為“欲”也應(yīng)該談，因為“欲者人之情，曷為不可言”。南宋的葉適從功利主義角度出發(fā)，根本否定了傳統(tǒng)的諱言財利的思想。他認為理財是天經(jīng)地義的，不善于理財，就不能成為圣君賢臣，從而對"圣賢不為利"的古老命題進行了批判。他說：“夫聚天下之人，則不可以無衣食之具，或此有而彼亡，或彼多而此寡；或不求則伏而不見，或無節(jié)則散而莫收；或消削而浸微，或少竭而不繼；或其源雖在而浚導(dǎo)之無法，則其流壅竭而不行。是故以天下之財與天下共理之者，大禹、周公是也。古之人未有不善理財而為圣君賢臣者也”。明朝的邱浚認為不能以聚斂為借口反對理財，諱言財利。他認為財用是不可一日缺少的“國之常經(jīng)”。如諱言理財而使國用不給，“終不免于橫取于民，則是以理財為諱者乃所以為聚斂之張本也”。意思是說，以聚斂為名，反對理財，而不做好生財工作，那么當(dāng)國用不足時，必然要橫征暴斂。所以，諱言財利，其實是為聚斂開了方便之門。

二、理財?shù)暮x

關(guān)于什么是理財，北宋的王安石指出“政事所以理財，理財乃所謂義也。一部《周禮》，理財居其半，周公豈為利哉！”意思是說，理財是政治的唯一內(nèi)容，是合乎正義的行為。王安石所謂理財?shù)暮x，除了封建國家財政而外，還意味著組織國民財富的生產(chǎn)和協(xié)調(diào)其分配與流通，其內(nèi)容是極廣泛的。明代的邱浚認為理財就是對谷與貨的治理?！肮纫再Y民食，貨以資民用，有食有用，則民安國富”。在他看來，理財實質(zhì)是人為分疏問題，即管理和控制生產(chǎn)、分配、流通、消費等領(lǐng)域。邱浚認為理財分理民之財與理國之財。他指出：“善于富國者，必先理民之財，而為國理財者次之。”清代的王韜對理財?shù)恼J識，與西方資產(chǎn)階級財政的認識漸趨相同。他認為應(yīng)該發(fā)展國營經(jīng)濟事業(yè)收入和發(fā)展民營工商業(yè)，以增加財政收入，這就是所謂“興大利”。這就突破了原來重農(nóng)抑商或通商概念的理財意識，而具備了資本主義近代財政思想的特征。

近年來，圍繞建設(shè)法治財政這個目標(biāo)，我局結(jié)合本縣實際，不斷深化財政改革，全面推進依法理財，我縣財政工作逐步走上制度化、規(guī)范化和法制化的軌道，實現(xiàn)了財政收入快速、穩(wěn)步增長，*年全縣地方一般預(yù)算收入7577萬元，為歷史最好成績，綜合增長率為36.2%，在全省67個山區(qū)縣排名第28位。

一、統(tǒng)一思想，提高認識，樹立依法理財觀念

俗話說：“窮家難當(dāng)”，我縣是山區(qū)縣，經(jīng)濟基礎(chǔ)相對較差，政府可支配財力不足。*年，全縣一般地方財政收入2876萬元，財政供養(yǎng)人口近1萬人。如何在保工資、保運轉(zhuǎn)的同時，保障全縣經(jīng)濟和社會發(fā)展，是我縣財政工作急待解決的一個難題。對此，我局黨組認清形勢，統(tǒng)一思想，以黨中央提出的依法治國，建設(shè)法治國家基本方略和國務(wù)院頒布實施《全面推進依法行政實施綱要》為契機，將依法理財工作列入黨組重要議事日程，在局機關(guān)開展依法理財大討論，使全局干部職工深刻認識到：推進依法理財是貫徹“三個代表”重要思想，加強黨的執(zhí)政能力建設(shè)的重要舉措；是貫徹依法治國方略，實施依法行政，建設(shè)法治政府的重要內(nèi)容；是發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，建設(shè)公共財政的必然趨勢；是加強財政自身建設(shè)，提高政府理財水平的有效途徑。

在深刻領(lǐng)會推進依法理財重大意義的基礎(chǔ)上，我局要求全體干部職工務(wù)必樹立依法理財觀念，重點提出要樹立三種意識：一是法制意識。必須忠實履行憲法和《預(yù)算法》等法律賦予的職責(zé)，圍繞建設(shè)法治財政的目標(biāo)，努力實現(xiàn)靠人理財向靠機制理財?shù)霓D(zhuǎn)變。二是時不我待意識。正確認識依法理財?shù)钠D巨性和重要性，既不能過于樂觀，也不能消極等待，要立足于從財政自身抓起，以時不我待的精神推進依法理財工作。三是艱苦奮斗意識。牢記“兩個務(wù)必”，堅持“量力而行、量財辦事”原則，把有限資金用在刀刃上，切實提高財政資金使用效益。

二、內(nèi)強素質(zhì)，外樹形象，提高依法理財能力

（一）強化財政法制教育和業(yè)務(wù)培訓(xùn)

摘要：近幾年，隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村居民的可支配收入明顯增加。但農(nóng)村家庭傳統(tǒng)的攢錢觀念和不合理的理財方式導(dǎo)致農(nóng)村理財狀況不佳。本文以魚臺縣農(nóng)戶為訪談對象，對魚臺縣農(nóng)民的理財模式進行分析研究，進而對農(nóng)民理財模式的改進提出建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村居民；理財模式；理財建議

近些年，我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，為了進一步降低貧富差距，國家也越來越注重農(nóng)村經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，并不斷地出臺一些有利于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的政策，使得農(nóng)村經(jīng)濟得到了良好的發(fā)展，農(nóng)民的收入不斷增加，生活水平也得到了很大的提高。但是，由于農(nóng)村居民長期受到傳統(tǒng)理財理念的制約，農(nóng)村居民的實際理財狀況與其收入增長狀況并不協(xié)調(diào)。農(nóng)村經(jīng)濟作為我國經(jīng)濟的重要組成部分，其發(fā)展?fàn)顩r將對我國整體經(jīng)濟發(fā)展水平產(chǎn)生重大影響。因此，對于如何完善我國農(nóng)村居民的理財模式，提高我國經(jīng)濟的整體健康度，是目前我們面臨的重要課題。

一、魚臺縣農(nóng)民經(jīng)濟收入現(xiàn)狀

山東省濟寧市魚臺縣周樓村現(xiàn)有農(nóng)戶100余戶，村民近500人，以種植大蒜、棉花、玉米、小麥等為主，還有很多農(nóng)戶以種植蔬菜、喂豬養(yǎng)羊為輔業(yè)。此外，很多農(nóng)戶在閑暇時會外出打工，甚至還有一些常年在外打工。因此，他們的收入包括務(wù)農(nóng)收入和務(wù)工收入兩部分。無論是純農(nóng)戶還是外出打工者，2013年到2014年其收入整體都呈現(xiàn)上升趨勢，其中外出打工者的收入要比純農(nóng)戶高一些。通過對農(nóng)戶訪談可以發(fā)現(xiàn)，2014年的人均收入普遍高于2013年的人均收入，其中種植業(yè)仍然是農(nóng)戶收入的主要來源。另外，隨著近幾年養(yǎng)殖業(yè)熱潮的推進，周樓村一些農(nóng)戶還通過飼養(yǎng)豬、羊以及各種家禽來進一步擴大收入，由于飼養(yǎng)規(guī)模并不是很大，其承擔(dān)的風(fēng)險也相對較小，所以收入也比較穩(wěn)定。

二、魚臺縣農(nóng)村居民理財模式分析

一、指導(dǎo)思想

加強財政依法行政能力建設(shè)，加強財政管理制度建設(shè)，完善財政體系和機制建設(shè)，規(guī)范財政行為和運作程序建設(shè)，不斷深化財政改革，創(chuàng)新財政管理方式，建立穩(wěn)健的財政機制，提高財政運行效能，為建設(shè)法制財政目標(biāo)而努力奮斗。

二、基本原則

一是堅持貫徹依法治國方略與加強財政法治建設(shè)相結(jié)合。

二是堅持科學(xué)發(fā)展觀與財政改革相結(jié)合。

三是堅持財政規(guī)范化管理與強化服務(wù)意識相結(jié)合。

一、中國銀行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前，銀行業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，利率市場化改革持續(xù)推進，金融脫媒趨勢逐步深化，社會理財需求旺盛，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)迅速成為財富管理市場上一直重要力量。2004年2月，中國光大銀行發(fā)行了國內(nèi)首款理財產(chǎn)品———陽光理財外幣A計劃，歷經(jīng)10多年的高速發(fā)展，截至2015年底，銀行理財資金賬面余額23．50萬億元，較2014年底增加8．48萬億元，增幅為56．46%。截至2015年底，共有15．88萬億元的理財資金投入實體經(jīng)濟，占各類資產(chǎn)余額的67．09%，比2014年增加5．17萬億元，增長48．27%。主要方式是通過加大購買債券、非標(biāo)資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的力度支持實體經(jīng)濟發(fā)展。投向涉及國民經(jīng)濟90多個二級行業(yè)，主要有土木工程建筑業(yè)、公共設(shè)施管理業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、道路運輸業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等。在國內(nèi)銀行資產(chǎn)管理市場中，商業(yè)銀行一直占據(jù)主導(dǎo)地位，市場占有率90%以上。國家開發(fā)銀行雖然設(shè)立了專業(yè)理財事業(yè)部從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但因缺乏私人柜面業(yè)務(wù)和自身業(yè)務(wù)性質(zhì)約束，在資金募集和投資能力方面相對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行處于弱勢。然而，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為推動國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，改善金融體系結(jié)構(gòu)的重要手段，開發(fā)性金融機構(gòu)的參與具有重要意義。

二、開發(fā)性金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨的機遇

(一)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)競爭加劇，企業(yè)理財作為利潤增長新渠道

伴隨著利率市場化的逐步深入，在央行2015年5次降息的影響下，銀行業(yè)普遍利差收窄，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)利潤空間越來越薄。目前，通過降低負債平均期限降低成本，拉長新增資產(chǎn)平均期限提高收益，以“收益覆蓋風(fēng)險”的策略差別化投入，成為銀行業(yè)應(yīng)對利差縮窄的常用策略。受此影響，國家開發(fā)銀行“大額，長期”信貸優(yōu)勢被不斷弱化。與此同時，受金融危機和國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大雙重影響，商業(yè)銀行不良貸款余額超過2萬億元，不良率突破2%，為平衡風(fēng)險，稀釋不良貸款，商業(yè)銀行近年來加大了與政府平臺類客戶的合作力度，大舉進入基礎(chǔ)設(shè)施，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)等國開行傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域。為深化改革，中央對地方政府類平臺采取市場化、透明化的管理方式，國開行持續(xù)數(shù)年保持高速擴張態(tài)勢的平臺貸款業(yè)務(wù)發(fā)展空間受到限制，市場環(huán)境不斷惡化。資產(chǎn)管理作為非利息收入表外業(yè)務(wù)，在利率市場化改革不斷加深，傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域競爭加劇的大背景下，國家開發(fā)銀行作為“投貸債租證”全牌照銀行，開展理財業(yè)務(wù)，豐富了非信貸業(yè)務(wù)融資方式，開辟了表外直接融資渠道，有助于順應(yīng)金融改革潮流，發(fā)揮綜合金融服務(wù)優(yōu)勢，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，改善盈利結(jié)構(gòu)，培育業(yè)務(wù)新增長點。

(二)地方政府融資模式不斷創(chuàng)新，PPP項目落地加快

第一章總則

第一條為加強對投資理財類公司的監(jiān)督管理，規(guī)范各類投資理財行為，促進投資理財行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合同法》、《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》）等，參照中國銀監(jiān)會等七部委下發(fā)的《融資性擔(dān)保公司管理暫行制度》，結(jié)合全市實際，制定本制度。

第二條在本市行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立投資理財類公司及分支機構(gòu)，從事投資理財業(yè)務(wù)活動，適用本制度。

第三條本制度所稱投資理財業(yè)務(wù)是指以自有資金對外投資、融資咨詢、投資顧問、資金中介等行為。

本制度所稱投資理財類公司是指依法設(shè)立，經(jīng)營投資理財類業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司、股份有限公司和合伙制企業(yè)。

第四條投資理財類公司應(yīng)當(dāng)堅持安全性、流動性、收益性、誠實守信的經(jīng)營原則，建立市場化運作的可持續(xù)審慎經(jīng)營模式。