摘要:本文重點(diǎn)闡述了我國保險行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理的現(xiàn)狀問題，并且針對這些問題，提出了科學(xué)合理的對策建議。

關(guān)鍵詞:保險業(yè);資產(chǎn)負(fù)債;對策建議

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險，主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時間結(jié)構(gòu)上存在缺口，導(dǎo)致保險業(yè)清償能力不足的風(fēng)險。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對保險業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險進(jìn)行分析和控制，同時結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險、定價風(fēng)險及其他風(fēng)險的相關(guān)性，在參考整個保險企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析，并達(dá)到預(yù)測和控制企業(yè)整體風(fēng)險的目的，為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

在保險企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的，都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè)，其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目。這是由保險業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的，保險業(yè)所承擔(dān)的保險責(zé)任決定了其在將來必須做出償付，因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實(shí)現(xiàn)的收益，而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價原則，在給定的預(yù)定利率和出險概率的前提下得出的，因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的，并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險企業(yè)投資資金的主要來源。但保險事故的發(fā)生是隨機(jī)的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險業(yè)實(shí)際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險企業(yè)某個時點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，而是要動態(tài)地觀察和研究保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

一、我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

一、引言

保險資金運(yùn)用的本質(zhì)在于資產(chǎn)與負(fù)債的相互匹配。保險資產(chǎn)管理公司在對委托人委托資金運(yùn)用時，必須在同時考慮資產(chǎn)和負(fù)債的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資決策，對資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行整體協(xié)調(diào)與動態(tài)匹配，為資產(chǎn)委托人提供長期穩(wěn)定的預(yù)期收益，滿足委托人的負(fù)債需求。所以，為了更加合理運(yùn)用委托人的委托資金，作為專業(yè)的保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，在公司內(nèi)部建立科學(xué)合理的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理體系顯得尤為重要。本文探討的是保險資產(chǎn)管理公司如何通過對委托人的負(fù)債需求分析，結(jié)合委托人負(fù)債的各項(xiàng)要求和變動信息，做好委托人資產(chǎn)和負(fù)債的流動性管理、久期管理以及收益管理，提出資產(chǎn)配置方案。

二、委托人的負(fù)債需求分析

保險資產(chǎn)管理公司做好資產(chǎn)負(fù)債匹配管理工作的前提在于對資產(chǎn)委托人各項(xiàng)需求進(jìn)行持續(xù)跟蹤了解。所以，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)定期與委托人的資金運(yùn)用部或投資部進(jìn)行溝通交流，主動了解委托人委托資產(chǎn)的收益率要求、負(fù)債現(xiàn)金流、負(fù)債久期、經(jīng)營環(huán)境變化等信息，在資產(chǎn)配置管理中充分考慮委托人的負(fù)債需求，做好委托人賬戶的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。

(一)收益率分析

由于不同委托人以及同一委托人不同賬戶的預(yù)定利率或保底收益率要求不同，在實(shí)際的資產(chǎn)配置中，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)分析委托人資產(chǎn)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和負(fù)債成本需要，特別是委托人為其保險客戶提供最低保障收益的總體情況和分賬戶情況。在制訂投資計(jì)劃時，要確保投資組合的收益率能夠滿足委托人的預(yù)定利率要求。

摘要：本文對資產(chǎn)負(fù)債觀和收入費(fèi)用觀進(jìn)行了比較。結(jié)合收入費(fèi)用觀和資產(chǎn)負(fù)債觀的歷史變遷，指出在新的環(huán)境下采用資產(chǎn)負(fù)債觀的必要性，并對資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用做了簡單分析。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債觀；收入費(fèi)用觀；會計(jì)環(huán)境

2007年開始實(shí)施的新會計(jì)準(zhǔn)則是時下的一個熱點(diǎn)。這次會計(jì)改革修改了原有的17個會計(jì)準(zhǔn)則(16個具體準(zhǔn)則和1個基本準(zhǔn)則)，出臺了21個新準(zhǔn)則，基本上構(gòu)建了完整的會計(jì)準(zhǔn)則框架，在較大程度上實(shí)現(xiàn)了與國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同，其中頗為引人注目的就是，在會計(jì)準(zhǔn)則的制定上，由傳統(tǒng)的收入費(fèi)用觀轉(zhuǎn)向了資產(chǎn)負(fù)債觀，公允價值的廣泛應(yīng)用，利得與損失的確認(rèn)，所得稅核算方法的改變等都從不同的側(cè)面反映了這一點(diǎn)。

一、收入費(fèi)用觀和資產(chǎn)負(fù)債觀比較

1976年，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)在其公布的一份討論備忘錄《會計(jì)報表的概念框架》中提出了3種不同的會計(jì)理念：資產(chǎn)負(fù)債觀(Asset-LiabilityView)、收入費(fèi)用觀(Rev-enue-ExpenseView)和非環(huán)接觀(Non-ArticulatedView)。非環(huán)接觀認(rèn)為。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是各自獨(dú)立的報表，其數(shù)據(jù)是不需要環(huán)接的，這種觀點(diǎn)割裂了資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表之間的聯(lián)系，已為人們所摒棄。時下人們爭論的焦點(diǎn)在于：在會計(jì)準(zhǔn)則的制定中，究竟應(yīng)該以資產(chǎn)負(fù)債觀還是收入費(fèi)用觀為指導(dǎo)。

所謂資產(chǎn)負(fù)債觀，是指會計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)在制定規(guī)范某類交易或事項(xiàng)的會計(jì)準(zhǔn)則時，首先定義并規(guī)范由該類交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債或其對相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債造成影響的確認(rèn)和計(jì)量，然后再根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的變化來確認(rèn)收益。收益的確定不需要考慮實(shí)現(xiàn)問題，只要凈資產(chǎn)增加，就作為收益確認(rèn)。在資產(chǎn)負(fù)債觀下，會計(jì)準(zhǔn)則制定重在規(guī)范資產(chǎn)和負(fù)債的定義、確認(rèn)和計(jì)量，利潤表成為資產(chǎn)負(fù)債表的附屬產(chǎn)物。

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險,主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同,造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時間結(jié)構(gòu)上存在缺口,導(dǎo)致保險業(yè)清償能力不足的風(fēng)險。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對保險業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險進(jìn)行分析和控制,同時結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險、定價風(fēng)險及其他風(fēng)險的相關(guān)性,在參考整個保險企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析,并達(dá)到預(yù)測和控制企業(yè)整體風(fēng)險的目的,為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

在保險企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中,其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的,都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè),其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目。這是由保險業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的,保險業(yè)所承擔(dān)的保險責(zé)任決定了其在將來必須做出償付,因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實(shí)現(xiàn)的收益,而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價原則,在給定的預(yù)定利率和出險概率的前提下得出的,因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的,并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險企業(yè)投資資金的主要來源。但保險事故的發(fā)生是隨機(jī)的,雖然可以估算其概率分布,可仍具有極大的不確定性,同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化,以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險業(yè)實(shí)際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險企業(yè)某個時點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況,而是要動態(tài)地觀察和研究保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

一、我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

(1)保險資金與資本市場弱對接。我國保險市場與資本市場的深度融合與互動發(fā)展還受到很大的限制,從而導(dǎo)致保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏充分的市場基礎(chǔ),無法實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險分散。目前的投資結(jié)構(gòu)也使得我國保險業(yè)的投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平,在已經(jīng)全面開放的國內(nèi)保險市場上,投資收益的弱勢讓我國的保險業(yè)面臨著巨大的競爭壓力。同時,隨著經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)和保險業(yè)的不斷發(fā)展,我國保險業(yè)這種傳統(tǒng)保守的投資結(jié)構(gòu)不但不能保證資金的安全性,反而加劇了保險資金的利率風(fēng)險。

(2)投資環(huán)境受到限制,資金運(yùn)用渠道狹窄。保險投資環(huán)境的限制與資金運(yùn)用渠道的狹窄,導(dǎo)致保險業(yè)存在嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險。我國目前保險業(yè)的資金大部分都流向了銀行業(yè)和國債市場。雖然這兩年,保險業(yè)的投資渠道得到不斷地?cái)U(kuò)展,并且可以直接進(jìn)入A股市場進(jìn)行股票交易。但監(jiān)管部門同時也對保險業(yè)進(jìn)入這些投資渠道進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。如保險業(yè)不能投資在過去12個月內(nèi)漲幅超過100%的股票。同時,我國資本市場本身就發(fā)育得不完善,提供的金融產(chǎn)品的質(zhì)量都不是很高。這造成了我國的保險資金在這些投資渠道找不到合適其資產(chǎn)負(fù)債特色的投資組合。

一、資產(chǎn)負(fù)債表編制的格式與內(nèi)容

1.資產(chǎn)負(fù)債表的格式

資產(chǎn)負(fù)債表表示某一企業(yè)于某一特定日期之財(cái)務(wù)狀況，必須羅列該企業(yè)該日所有的全部資產(chǎn)，以及全部負(fù)債，而二者比較的結(jié)果，即為其資本凈值。其中資產(chǎn)負(fù)債表的格式，有賬戶式（俗稱‘丁字式’）及報告式兩種，前者分左右二方，分列資產(chǎn)與財(cái)產(chǎn)支配權(quán)，以『資產(chǎn)=財(cái)產(chǎn)支配權(quán)』這一會計(jì)方程式為依據(jù)。后者分上下兩部，上列資產(chǎn)，下列財(cái)產(chǎn)支配權(quán)，以『資產(chǎn)－負(fù)債＝資本』這一會計(jì)方程式為依據(jù)。以賬戶式為準(zhǔn)，現(xiàn)對民國廿八年麗聲百貨商店股份有限公司十二月卅一日資產(chǎn)負(fù)債表為例進(jìn)行說明：該公司資產(chǎn)負(fù)債表分為資產(chǎn)和負(fù)債兩欄，資產(chǎn)主要收存現(xiàn)金、商品盤存、應(yīng)收賬款等三項(xiàng)，負(fù)債主要收存應(yīng)付賬款、資本凈值兩項(xiàng)，其中資本凈值又劃分為股本和本期凈利兩項(xiàng)。根據(jù)『資產(chǎn)=財(cái)產(chǎn)支配權(quán)』這一會計(jì)方程式，該公司資產(chǎn)總額等于負(fù)債與凈值總額。從該公司資產(chǎn)負(fù)債表中可以清晰地看出企業(yè)所有的資產(chǎn)，并非全部源自出資人的投資，同時也有債權(quán)人負(fù)債的借入，故資產(chǎn)的來源即為負(fù)債與資本，即『資產(chǎn)=負(fù)債+資本』，此方程式必然恒等。據(jù)上述方程式及借貸記賬法原理，所以在編制資產(chǎn)負(fù)債表時，所有資產(chǎn)數(shù)列入表的左方，所有負(fù)債及資本則列于表的右方。

2.資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容

根據(jù)民國時期會計(jì)整體狀況的發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債表的表頭大致包括企業(yè)名稱、報表名稱、編制日期等三項(xiàng)。根據(jù)具體編制內(nèi)容簡略說明如下：

首先，企業(yè)的名稱是編制資產(chǎn)負(fù)債表的主體，在登記時須以法定全名顯示，不能用簡稱。

一、我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

(1)保險資金與資本市場弱對接。我國保險市場與資本市場的深度融合與互動發(fā)展還受到很大的限制，從而導(dǎo)致保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏充分的市場基礎(chǔ)，無法實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險分散。目前的投資結(jié)構(gòu)也使得我國保險業(yè)的投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平，在已經(jīng)全面開放的國內(nèi)保險市場上，投資收益的弱勢讓我國的保險業(yè)面臨著巨大的競爭壓力。同時，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)和保險業(yè)的不斷發(fā)展，我國保險業(yè)這種傳統(tǒng)保守的投資結(jié)構(gòu)不但不能保證資金的安全性，反而加劇了保險資金的利率風(fēng)險。

(2)投資環(huán)境受到限制，資金運(yùn)用渠道狹窄。保險投資環(huán)境的限制與資金運(yùn)用渠道的狹窄，導(dǎo)致保險業(yè)存在嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險。我國目前保險業(yè)的資金大部分都流向了銀行業(yè)和國債市場。雖然這兩年，保險業(yè)的投資渠道得到不斷地?cái)U(kuò)展，并且可以直接進(jìn)入A股市場進(jìn)行股票交易。但監(jiān)管部門同時也對保險業(yè)進(jìn)入這些投資渠道進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。如保險業(yè)不能投資在過去12個月內(nèi)漲幅超過100%的股票。同時，我國資本市場本身就發(fā)育得不完善，提供的金融產(chǎn)品的質(zhì)量都不是很高。這造成了我國的保險資金在這些投資渠道找不到合適其資產(chǎn)負(fù)債特色的投資組合。

(3)資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)缺乏應(yīng)用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。由于我國對保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的研究才剛剛起步，很多理論技術(shù)也還只是借鑒國外先進(jìn)的研究成果。目前國際上常有的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)有免疫技術(shù)，投資組合技術(shù)，風(fēng)險價值技術(shù)，情景分析等技術(shù)。這些科學(xué)有效的技術(shù)給國外保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了很大的成效，但在我國，它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設(shè)。因?yàn)檫@些技術(shù)都是建立在長期有效的數(shù)據(jù)收集和高效的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)建設(shè)基礎(chǔ)之上的。我國保險業(yè)在近兩年的高速發(fā)展中，雖然硬件設(shè)施建設(shè)得到很大的改善，但在數(shù)據(jù)收集方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到研究的要求。2.從內(nèi)部機(jī)制來分析

(1)公司目前的組織體系不能滿足發(fā)展的需要。目前，我國大部分保險公司的資金運(yùn)用管理部門還是保險公司的內(nèi)設(shè)部門，機(jī)構(gòu)設(shè)置過于簡單，還沒有真正實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和集成化的管理模式。對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在實(shí)質(zhì)上還處于相互分割的狀態(tài)，對資產(chǎn)和負(fù)債方面缺乏綜合統(tǒng)一的信息獲取渠道和風(fēng)險測算標(biāo)準(zhǔn)，使得保險業(yè)務(wù)的市場部門、產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實(shí)現(xiàn)有效的溝通。同時，由于沒有專門的風(fēng)險研究部門，最高決策層缺乏科學(xué)的參考依據(jù)。隨著投資環(huán)境和投資領(lǐng)域的發(fā)展變化，競爭的加劇，保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理對公司的組織體系提出了更高的要求。

摘要:本文重點(diǎn)闡述了我國保險行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理的現(xiàn)狀問題，并且針對這些問題，提出了科學(xué)合理的對策建議。

關(guān)鍵詞:保險業(yè);資產(chǎn)負(fù)債;對策建議

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險，主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時間結(jié)構(gòu)上存在缺口，導(dǎo)致保險業(yè)清償能力不足的風(fēng)險。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對保險業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險進(jìn)行分析和控制，同時結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險、定價風(fēng)險及其他風(fēng)險的相關(guān)性，在參考整個保險企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析，并達(dá)到預(yù)測和控制企業(yè)整體風(fēng)險的目的，為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

在保險企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的，都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè)，其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目。這是由保險業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的，保險業(yè)所承擔(dān)的保險責(zé)任決定了其在將來必須做出償付，因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實(shí)現(xiàn)的收益，而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價原則，在給定的預(yù)定利率和出險概率的前提下得出的，因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的，并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險企業(yè)投資資金的主要來源。但保險事故的發(fā)生是隨機(jī)的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險業(yè)實(shí)際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險企業(yè)某個時點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，而是要動態(tài)地觀察和研究保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

一、我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

摘要:本文重點(diǎn)闡述了我國保險行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理的現(xiàn)狀問題，并且針對這些問題，提出了科學(xué)合理的對策建議。

關(guān)鍵詞:保險業(yè);資產(chǎn)負(fù)債;對策建議

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險，主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時間結(jié)構(gòu)上存在缺口，導(dǎo)致保險業(yè)清償能力不足的風(fēng)險。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對保險業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險進(jìn)行分析和控制，同時結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險、定價風(fēng)險及其他風(fēng)險的相關(guān)性，在參考整個保險企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析，并達(dá)到預(yù)測和控制企業(yè)整體風(fēng)險的目的，為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

在保險企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的，都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè)，其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目。這是由保險業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的，保險業(yè)所承擔(dān)的保險責(zé)任決定了其在將來必須做出償付，因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實(shí)現(xiàn)的收益，而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價原則，在給定的預(yù)定利率和出險概率的前提下得出的，因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的，并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險企業(yè)投資資金的主要來源。但保險事故的發(fā)生是隨機(jī)的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險業(yè)實(shí)際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險企業(yè)某個時點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，而是要動態(tài)地觀察和研究保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

一、我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

摘要：本文要試談使用應(yīng)付稅款法核算所得稅的企業(yè)如何應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)進(jìn)行所得稅會計(jì)處理。

關(guān)鍵詞：新會計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)所得稅處理

引言

2006年2月15日財(cái)政部了新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系，規(guī)定自2007年1月1日起首次在上市公司范圍內(nèi)執(zhí)行，并鼓勵其他企業(yè)提前執(zhí)行，力爭在不久的時間內(nèi)涵蓋我國大中型企業(yè)?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第18號——所得稅》時確了我國所得稅會計(jì)采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法進(jìn)行會計(jì)處理，這與絕大部分企業(yè)和上市公司目前采用的應(yīng)付稅款法有很大的差異；同時《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第38號——首次執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》明確了企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第18號——所得稅》的規(guī)定，在首次執(zhí)行日堅(jiān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值與計(jì)稅基礎(chǔ)不同形成的暫時性差異的所得稅影響進(jìn)行追溯調(diào)整，并將影響金額調(diào)整留存收益。本文要試談使用應(yīng)付稅款法核算所得稅的企業(yè)如何應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)進(jìn)行所得稅會計(jì)處理。

一、資產(chǎn)負(fù)債債務(wù)法理論

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法所得稅會計(jì)的關(guān)鍵在于確定資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)一經(jīng)確定，即可計(jì)算暫時性差異并在此基礎(chǔ)上確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債以及遞延所得稅費(fèi)用。

摘要：通過對資產(chǎn)負(fù)債非對稱安排風(fēng)險分析，構(gòu)建非對稱結(jié)構(gòu)下商業(yè)銀行潛在損失模型，從而指導(dǎo)商業(yè)銀行提高非對稱風(fēng)險的免疫能力。

關(guān)鍵詞:非對稱安排免疫資產(chǎn)負(fù)債管理

一、引言

從20世紀(jì)50年代至今，商業(yè)銀行經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論(Asset－liabilitymanagement)[1]重大歷變過程。資產(chǎn)負(fù)債管理理論發(fā)展到現(xiàn)在形成了多種管理模型，其中不僅有效率前沿模擬、久期匹配（或稱免疫）、現(xiàn)金流量匹配等單一目標(biāo)模型，還有動態(tài)財(cái)務(wù)分析模型、隨機(jī)規(guī)劃與隨機(jī)控制、多重限制決策模型等多重目標(biāo)模型。這些模型都從資產(chǎn)負(fù)債合理安排的角度對資產(chǎn)負(fù)債管理提出了指導(dǎo)建議，但很少涉及現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債非對稱安排的風(fēng)險評價；如何對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)非對稱風(fēng)險進(jìn)行評價、確定風(fēng)險損失的數(shù)量和癥結(jié)所在，對商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、達(dá)到合理經(jīng)營目標(biāo)會更有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債面臨非對稱的風(fēng)險

資產(chǎn)負(fù)債管理重要目標(biāo)是在股東、金融管制等條件約束下，使利差最大或利差波動幅度最小，從而保持利差高水平的穩(wěn)定，以便更好的實(shí)現(xiàn)最大化收益目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，銀行管理者一方面根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運(yùn)用利率敏感性、期限結(jié)構(gòu)、VAR分析等理論作為依據(jù)，適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少或避免損失；另一方面是運(yùn)用金融市場上金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債不合理安排的損失。銀行在對資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整過程中，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不對稱是不可避免的，由此而產(chǎn)生的風(fēng)險成為了困擾商業(yè)銀行的難題，也是商業(yè)銀行致力于解決的問題。從資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)來看，可以將不對稱劃分為期限不對稱和規(guī)模不對稱兩種形式，而且這兩種情況還經(jīng)常相伴而生。期限不對稱產(chǎn)生的原因主要是資產(chǎn)與負(fù)債的壽命或距到期日（重新訂價日）的實(shí)際時間不一致，規(guī)模不對稱產(chǎn)生的主要原因是資產(chǎn)與負(fù)債比例安排不合理。無論是期限不對稱還是規(guī)模不對稱都會使得商業(yè)銀行極大的風(fēng)險之中，本文從期限不對稱的角度分析商業(yè)銀行的風(fēng)險，從而對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債安排給出較為合理的指導(dǎo)意見。