導(dǎo)語(yǔ)：中資公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境管理論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]目前，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，為保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了有利的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，但中資保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及政策制度環(huán)境還有待于進(jìn)一步完善。就此，中資保險(xiǎn)公司應(yīng)適時(shí)采取理念領(lǐng)先策略、產(chǎn)品定位策略、部門契合策略和風(fēng)險(xiǎn)管理策略，進(jìn)一步強(qiáng)化法人管理制度，加大產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新力度，充分發(fā)揮整體或系統(tǒng)協(xié)調(diào)作戰(zhàn)能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的管理以實(shí)現(xiàn)公司整體發(fā)展既定的戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

一、中資保險(xiǎn)公司目前所面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展不僅有賴于市場(chǎng)化進(jìn)程中保險(xiǎn)需求的擴(kuò)大，更有賴于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的有效增長(zhǎng)。從保險(xiǎn)需求的角度看，我國(guó)保險(xiǎn)深度不到2％，而發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)深度大多在7％—9％；從保費(fèi)收入占居民儲(chǔ)蓄的比重來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家占到15％，世界平均水平達(dá)到了7％，而我國(guó)是2.3％，這表明我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)有巨大的潛力待挖掘。

自經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保持了高速穩(wěn)定增長(zhǎng)，企業(yè)和居民可支配收入穩(wěn)步增加，人口結(jié)構(gòu)狀況和家庭結(jié)構(gòu)狀況都發(fā)生了很大變化，社會(huì)福利制度的進(jìn)一步深化改革，為保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)提供了有利的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。僅以過(guò)去10年保費(fèi)收入來(lái)看，保險(xiǎn)公司的總保費(fèi)收入每年以29％的速度在增長(zhǎng)，壽險(xiǎn)的年均保費(fèi)增長(zhǎng)速度更快，達(dá)到了46％。

（二）資金運(yùn)用環(huán)境保費(fèi)收入持續(xù)高速地增長(zhǎng)，必然要求保險(xiǎn)投資收益的相應(yīng)提高，要求保險(xiǎn)資金與資本市場(chǎng)有效互動(dòng)。然而，在大的宏觀背景下，投資環(huán)境雖有一定改善，但保險(xiǎn)資金的運(yùn)用卻出現(xiàn)了一些新的難題。一是新發(fā)行債券的利率下降或走低，這不利于新增資金的投資，原資金也面臨著再投資的利率風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)債、金融債利率處于較低水平，5年期以內(nèi)債券收益率在2.2％左右；10年期債券收益率在2.8％左右；15年期債券收益率在3.3％左右；二是金融市場(chǎng)資金供給充足。2001年底，貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)比經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)漲幅之和還高6個(gè)百分點(diǎn)，目前國(guó)有商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金為7.2％，在中央銀行的存款比例超過(guò)了13％，全部金融機(jī)構(gòu)的存貸差為4萬(wàn)多億元。股市的持續(xù)低迷，部分資金從股市回流至銀行，加之通貨緊縮及貸款難放等原因，使得各大商業(yè)銀行資金充裕，存貸比率很低。受此影響，存款利率也出現(xiàn)了持續(xù)走低的現(xiàn)象，5年期協(xié)議存款利率從前兩年的5％左右，逐步降至目前的3.3％左右；三是受資本市場(chǎng)政策變化及股指持續(xù)下降的影響，使得保險(xiǎn)公司間接入市的證券投資基金凈值與市價(jià)屢次下挫，保險(xiǎn)公司投資證券投資基金的收益大幅回落，由前兩年市場(chǎng)的平均收益15％左右，降至目前的較低收益水平，且基金投資收益具有不穩(wěn)定性特征。

一方面保費(fèi)收入大幅增長(zhǎng)，一方面投資環(huán)境欠佳，可以說(shuō)，保險(xiǎn)投資資產(chǎn)與負(fù)債匹配的難度加大了，高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場(chǎng)環(huán)境導(dǎo)致保險(xiǎn)公司投資連結(jié)、分紅類產(chǎn)品在創(chuàng)新、營(yíng)銷及服務(wù)等方面出現(xiàn)了新課題，保險(xiǎn)投資與有效經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)被放大了，面對(duì)保費(fèi)收入的快速增長(zhǎng)，保險(xiǎn)投資運(yùn)作要取得更高的投資收益面臨著階段性的困難。

（三）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中已經(jīng)出現(xiàn)了由于所有制的差別或經(jīng)營(yíng)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制能力的差別原因，有些保險(xiǎn)公司對(duì)費(fèi)率市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)呈剛性或不敏感，由此出現(xiàn)了“價(jià)格自殺”的行為，對(duì)其它規(guī)范經(jīng)營(yíng)的商業(yè)保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)規(guī)模和效益上產(chǎn)生了負(fù)面影響，有些公司因此已出現(xiàn)了虧損的跡象。事實(shí)上由于股市不振和惡性競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的承保能力和利潤(rùn)的下降，已經(jīng)形成一種惡性的循環(huán)趨勢(shì)，我們所企求看到的是一種良性互動(dòng)。可以肯定地說(shuō)，隨著經(jīng)營(yíng)主體的增加和國(guó)有與非國(guó)有保險(xiǎn)公司改革的不斷深入，保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，同時(shí)保險(xiǎn)市場(chǎng)也會(huì)更加繁榮，一個(gè)以中外保險(xiǎn)公司為主體、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)為紐帶的公平有序的保險(xiǎn)市場(chǎng)有望形成，將會(huì)有力地推動(dòng)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

（四）政策制度環(huán)境中資保險(xiǎn)公司目前所面臨的政策環(huán)境是：一方面，由于我國(guó)已經(jīng)加入WTO，各方面的政策逐步與國(guó)際接軌。另一方面，有些政策對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)又限制過(guò)死或需要適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。加入WTO后，要求我國(guó)政府的各個(gè)管理部門減少過(guò)多的不必要的行政審批項(xiàng)目，必須全面接受和遵循世貿(mào)組織的基本原則，以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的理念調(diào)整自己的定位，轉(zhuǎn)變政府職能和監(jiān)管模式，為保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)提供寬松的政策環(huán)境。如進(jìn)一步拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，借鑒國(guó)際通行做法改革資金運(yùn)用管理體制；完善保險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)性工作；加快有關(guān)法律、法規(guī)及其配套措施和管理細(xì)則的制定、修改和廢止工作；建立以償付能力監(jiān)管為核心的保險(xiǎn)監(jiān)管模式；建立和完善一些必要的制度，如保險(xiǎn)精算規(guī)則、精算報(bào)告制度、精算師資格考試制度、預(yù)警指標(biāo)分析制度、年檢報(bào)告制度、保險(xiǎn)企業(yè)自律公約等等。可以說(shuō)，保險(xiǎn)公司的政策制度環(huán)境還有待于進(jìn)一步完善。

二、中資保險(xiǎn)公司目前應(yīng)采取的經(jīng)營(yíng)策略

（一）理念領(lǐng)先策略。一是堅(jiān)持“穩(wěn)健發(fā)展，永續(xù)經(jīng)營(yíng)”的管理理念。保險(xiǎn)公司在制定公司的整體經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)和管理戰(zhàn)略時(shí)，應(yīng)充分考慮體制及政策環(huán)境的制約及影響因素。無(wú)論是在有利還是不利的環(huán)境下，都更要強(qiáng)化一個(gè)法人的管理制度，防止分支機(jī)構(gòu)各自為政，這是公司盈利和穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。二是堅(jiān)持以客戶為中心、市場(chǎng)為導(dǎo)向、利潤(rùn)為根本的經(jīng)營(yíng)服務(wù)理念。抓全質(zhì)量管理，實(shí)行差別化、個(gè)性化、優(yōu)質(zhì)化服務(wù)，用高質(zhì)量的服務(wù)來(lái)贏得高素質(zhì)的重點(diǎn)客戶，降低展業(yè)成本。同時(shí)也應(yīng)該防止保險(xiǎn)公司利益過(guò)度向客戶傾斜的問(wèn)題產(chǎn)生。三是堅(jiān)持追求股東價(jià)值進(jìn)而公司價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)理念。應(yīng)采取各項(xiàng)積極有效的經(jīng)營(yíng)管理措施，使投資與承保業(yè)務(wù)良性互動(dòng)，用高質(zhì)量的承保業(yè)務(wù)、積極穩(wěn)妥的投資業(yè)務(wù)、客戶滿意的服務(wù)業(yè)務(wù)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)與管理為股東創(chuàng)造最佳的投資回報(bào)。四是堅(jiān)持以人為本的經(jīng)營(yíng)理念。根據(jù)保險(xiǎn)公司對(duì)人才的特殊要求和人力資源的才干優(yōu)勢(shì)特征理論，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍資源配置，同時(shí)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提倡創(chuàng)新精神和團(tuán)隊(duì)精神，切實(shí)實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。

（二）產(chǎn)品定位策略。在現(xiàn)階段我國(guó)的保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品的定位策略上，應(yīng)考慮國(guó)情因素，不斷總結(jié)、借鑒經(jīng)驗(yàn)，加大產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)新的力度，以利于不斷滿足更廣泛的保險(xiǎn)市場(chǎng)需求。在有利的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下大力創(chuàng)收保費(fèi)的同時(shí)，要適時(shí)調(diào)整險(xiǎn)種或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固和擴(kuò)大有效益的傳統(tǒng)和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，壓縮或堅(jiān)決停辦規(guī)模不經(jīng)濟(jì)或規(guī)模效益遞減的業(yè)務(wù)。特別對(duì)于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該適時(shí)調(diào)整個(gè)別險(xiǎn)種過(guò)高的預(yù)定利率；審慎發(fā)展與利率及股票市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度高的投資型業(yè)務(wù)，以及其他保證回報(bào)型業(yè)務(wù)；大力發(fā)展預(yù)定利率適中的側(cè)重保障的傳統(tǒng)險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)及有效益的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。讓盈利建立在穩(wěn)健投資及科學(xué)的產(chǎn)品開發(fā)和定位策略基礎(chǔ)之上。

（三）部門契合策略。部門間功能作用及策略的契合是公司整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略形成的基礎(chǔ)，也是戰(zhàn)略學(xué)中最古老的理念。保險(xiǎn)公司應(yīng)在產(chǎn)品開發(fā)、定價(jià)、精算、投資決策及財(cái)務(wù)平衡預(yù)算策略等方面進(jìn)行系統(tǒng)性思考與適配，使之經(jīng)營(yíng)活動(dòng)行為具有一致性，并保持持久性，從而使競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)疊加起來(lái)，以利于與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相抗衡。通過(guò)制度化和程序化的約束與建設(shè)，發(fā)揮整體或系統(tǒng)協(xié)調(diào)作戰(zhàn)的能力，以利于公司經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理策略。一是探索建立保險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債管理（ALM）制度。通過(guò)謹(jǐn)慎地進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債管理，運(yùn)用“免疫法”將資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)利率的敏感程度相匹配，構(gòu)造最佳資產(chǎn)組織，從資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略上和具體交易的戰(zhàn)術(shù)上最大限度地防止和減少利率變化及資本市場(chǎng)變化所帶來(lái)的資產(chǎn)損失。二是建立和完善分級(jí)授權(quán)的核保核賠管理系統(tǒng)。做到業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范從高、中、低三層共同抓起，從每一筆業(yè)務(wù)抓起，嚴(yán)格權(quán)限管理制度，提高業(yè)務(wù)的承保和理賠質(zhì)量，把對(duì)保險(xiǎn)公司有危害的風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽之中。三是對(duì)在長(zhǎng)期保險(xiǎn)合同中特別是壽險(xiǎn)合同中為保單持有人提供的選擇權(quán)條款和回報(bào)保證性條款給予重點(diǎn)關(guān)注。對(duì)保單持有人提供的選擇權(quán)，如保險(xiǎn)金給付權(quán)、保單貸款選擇權(quán)、投資帳戶選擇權(quán)、退保或續(xù)保選擇權(quán)等應(yīng)進(jìn)行明確的權(quán)衡；對(duì)開發(fā)利率敏感型的保證回報(bào)類產(chǎn)品應(yīng)慎而又慎。因?yàn)闂l款中的選擇權(quán)往往是以保險(xiǎn)公司的利益為代價(jià)的，當(dāng)資本市場(chǎng)及利率穩(wěn)定時(shí)人們并不在意，但當(dāng)利率及資本市場(chǎng)出現(xiàn)頻繁波動(dòng)時(shí)，這些選擇權(quán)或保證性條款往往會(huì)給公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和損失，也使資產(chǎn)和負(fù)債的關(guān)系發(fā)生改變。四是加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)投資行為及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事中、事后揭示與監(jiān)控。開展深入細(xì)致的調(diào)查研究，定期或適時(shí)向投資決策委員會(huì)及投資執(zhí)行部門提供利率變化及資本市場(chǎng)變化風(fēng)險(xiǎn)揭示及績(jī)效評(píng)估報(bào)告，形成投資決策、執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督相聯(lián)系、相分離、相制約的科學(xué)決策體系，以利于在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求最佳的投資收益，進(jìn)而有利于保險(xiǎn)公司永續(xù)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)既定的戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。