導(dǎo)語(yǔ)：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金助學(xué)管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]目前在我國(guó)，一方面是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資金投資渠道少，投資多元化程度低，缺少足夠的信用風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品。另一方面是大學(xué)校園中很多莘莘學(xué)子，由于家境貧寒，需要通過貸款的方式來順利完成學(xué)業(yè)，卻苦于無處可借。本文提出一種觀點(diǎn)，即由養(yǎng)老保險(xiǎn)基金代替商業(yè)銀行來提供助學(xué)貸款，并從理論上探討了由養(yǎng)老保險(xiǎn)基金提供助學(xué)貸款的可行性。

[關(guān)鍵詞]養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，商業(yè)銀行，助學(xué)貸款

目前，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行“以收定支，略有節(jié)余”的原則，并逐漸向基金積累制轉(zhuǎn)變。我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金每年都有結(jié)余，但結(jié)余的數(shù)額在逐年降低。到2003年末，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余已達(dá)2207億元。隨著我國(guó)老年人口規(guī)模的迅速增長(zhǎng)及人口老齡化的發(fā)展趨勢(shì)，不僅從需求方面對(duì)中國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保障造成壓力，在供給方面也對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保障形成沖擊。財(cái)政部社會(huì)保障司對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)中的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支進(jìn)行預(yù)測(cè)。結(jié)果表明，基金在2028年將首次出現(xiàn)赤字，當(dāng)期赤字為3089億元，2031年赤字額將達(dá)到高峰，為3808億元。

目前，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資渠道主要是銀行儲(chǔ)蓄投資和國(guó)債投資，保險(xiǎn)投資的多元化程度遠(yuǎn)低于國(guó)際市場(chǎng)水平，尤其是缺少足夠的信用風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品。由于我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)的途徑所限，基金的收益率偏低，這一方面使基金呈現(xiàn)逐漸貶值的趨勢(shì)，另一方面使得目標(biāo)替代率(我國(guó)目標(biāo)替代率的確定以養(yǎng)老基金收益率等于工資增長(zhǎng)率為假設(shè)前提)無法實(shí)現(xiàn)，從而動(dòng)搖我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。由于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收益率遠(yuǎn)低于工資增長(zhǎng)率，個(gè)人賬戶實(shí)際積累額達(dá)不到目標(biāo)積累額，如不及時(shí)調(diào)整養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資組合，提高收益率，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)在不久將陷入“被迫提高繳費(fèi)率——企業(yè)不堪重負(fù)，個(gè)人無力投?！B(yǎng)老保險(xiǎn)制度崩潰”的危機(jī)之中。

面對(duì)我國(guó)現(xiàn)狀，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余資金的去向就顯得尤為重要。因此，在保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資安全性的同時(shí)，提高其收益性對(duì)我國(guó)來說更加重要。

而另一方面，大學(xué)校園中大約20%的莘莘學(xué)子，由于家境貧寒，需要通過助學(xué)貸款的方式來順利結(jié)束學(xué)業(yè)。然而，目前由商業(yè)銀行來提供助學(xué)貸款的實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)情況并不理想。

一是現(xiàn)行的助學(xué)貸款制度存在著政策性目標(biāo)和商業(yè)性手段之間難以兩全的矛盾。國(guó)家助學(xué)貸款是由國(guó)家指定的商業(yè)銀行面向在枚的全日制高等學(xué)校(包括民辦高校)中經(jīng)濟(jì)困難的本?？茖W(xué)生、第二學(xué)位學(xué)生、研究生發(fā)放的無需抵押的，在校期間政府給予全額貼息的個(gè)人信用貸款，目的是幫助普通高等學(xué)校的經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生支付學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和生活費(fèi)，以保障其順利完成學(xué)業(yè)。國(guó)家助學(xué)貸款一方面具有保證教育機(jī)會(huì)均等，．維護(hù)高校和社會(huì)穩(wěn)定，幫助經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生順利完成學(xué)業(yè)的政策性目標(biāo)。另一方面，國(guó)家助學(xué)貸款又委托商業(yè)銀行運(yùn)作，定位于商業(yè)貸款性質(zhì)，實(shí)際上又將風(fēng)險(xiǎn)交由商業(yè)銀行承擔(dān)，從而難以避免地出現(xiàn)政策性目標(biāo)與商業(yè)性運(yùn)作之間難以兩全的矛盾。

二是貸款難。助學(xué)貸款是一項(xiàng)信用政策貸款，帶有扶貧和支教性質(zhì)，既無擔(dān)保又無抵押，還貸主要依靠學(xué)生未來的還貸能力及其還貸意愿，風(fēng)險(xiǎn)較大，而商業(yè)銀行以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，自然不愿承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)考查學(xué)生的個(gè)人信用和學(xué)生的還貸意愿及還貸能力都無從審查，借貸雙方信息不對(duì)稱現(xiàn)象較為嚴(yán)重。通常銀行確定誰(shuí)的信用更好，誰(shuí)未來現(xiàn)金量更高，往往以名牌大學(xué)及高學(xué)歷為判斷的標(biāo)準(zhǔn)，而對(duì)一般的院校退避三舍的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。其結(jié)果是貧困學(xué)生因?yàn)樗谠盒２煌a(chǎn)生不同的獲得助學(xué)貸款的機(jī)會(huì)，相當(dāng)多的地方院校仍得不到助學(xué)貸款的支持，這使國(guó)家助學(xué)貸款成效大打折扣，造成了信貸配給不平衡的局面。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)高校各類在校學(xué)生1600萬(wàn)人，其中經(jīng)濟(jì)比較困難的學(xué)生約占20%。而截至2005年3月份，全國(guó)高校已簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同的學(xué)生人數(shù)只有85．5萬(wàn)人，即僅有27%左右的貧困生獲得貸款。高校學(xué)生普遍反映獲得助學(xué)貸款太難了。

三是違約率高。權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)學(xué)生貸款逾期不還的比例已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他類型的貸款，有些學(xué)校甚至高達(dá)20%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在未能如約償還國(guó)家助學(xué)貸款的諸種原因中，誠(chéng)信教育的不足和信用的缺失是一個(gè)原因。而在約束貸款人方面，國(guó)家助學(xué)貸款制度缺乏有效的剛性措施是原因之二，借款人畢業(yè)后奔赴四面八方，銀行與不少借款人根本聯(lián)系不上，對(duì)其失信行為束手無策，貸后約束機(jī)制不完善使借貸風(fēng)險(xiǎn)無從控制。就業(yè)困難或就業(yè)處境不佳(既有客觀因素也有主觀因素)是最主要的原因。解決這個(gè)問題的辦法除了培養(yǎng)守信意識(shí)和采取更靈活便捷的還款形式外，加強(qiáng)貸款制度建設(shè)、提高失信成本是解決問題的根本辦法。

四是追討成本高。銀行方面有關(guān)人員指出，國(guó)家助學(xué)貸款一般發(fā)放期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，不可預(yù)測(cè)因素較多，特別是在貸后管理、催收等方面，銀行要付出較大成本，還貸情況不佳，就加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期值。

如何找到一個(gè)既能控制貸款風(fēng)險(xiǎn)又能兼顧各方利益的有效辦法?一方面是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資金投資渠道少，投資多元化程度低，缺少足夠的信用風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品，造成社會(huì)資金的閑置和浪費(fèi)。另一方面是學(xué)子苦苦貸不到錢，不能正常進(jìn)行學(xué)業(yè)，造成更大社會(huì)資源的浪費(fèi)，是否能將兩者對(duì)接?本文提出一種觀點(diǎn)，即由養(yǎng)老保險(xiǎn)基金代替商業(yè)銀行來提供助學(xué)貸款。由養(yǎng)老基金提供助學(xué)貸款有如下好處：

一是可以拓展保險(xiǎn)資金運(yùn)營(yíng)渠道，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收益率。目前養(yǎng)老基金的投資主要是銀行存款和購(gòu)買國(guó)債，都受同期的存款利率影響。由養(yǎng)老保險(xiǎn)基金提供助學(xué)貸款后，其收益率受貸款利率影響。一般貸款利率總是高于存款利率，所以能提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收益率。

二是可以降低違約率。目前借款人違約率居高不下，主要是因?yàn)橘J款人貸出助學(xué)貸款后，對(duì)借款人缺乏有效的約束機(jī)制，借款人違約成本低或者是根本沒有違約成本。由養(yǎng)老保險(xiǎn)基金提供助學(xué)貸款后，一方面可以根據(jù)貸款人的實(shí)際情況展期還款，降低由于就業(yè)困難或就業(yè)處境不佳等原因被迫違約的違約率。而現(xiàn)在助學(xué)貸款的貸款機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，每年都要進(jìn)行獨(dú)立核算，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大借款還款期限越長(zhǎng)，預(yù)提的壞賬準(zhǔn)備就越多，影響其盈利能力，從而影響其競(jìng)爭(zhēng)力，所以銀行都希望在短期內(nèi)還款，因此限制了較短的還款期，造成了高違約率。由養(yǎng)老保險(xiǎn)基金提供助學(xué)貸款后，首先貸款者不是商業(yè)機(jī)構(gòu)，不會(huì)只看重企業(yè)內(nèi)部效益，更看重社會(huì)效益，只要不影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金一定期限內(nèi)的需要量，可適當(dāng)展期，并且由借款者承擔(dān)展期的利息。這樣既降低了由于就業(yè)困難或就業(yè)處境不佳等原因被迫違約的違約率，又保證了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的高收益率。另一方面，對(duì)于那些缺少信用的借款者，通過約束機(jī)制的建立使其不得不還款。將借款者的還款額及還款期與借款者的養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶結(jié)合，對(duì)于惡意違約者可從其養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶中直接劃出，并不準(zhǔn)予以后補(bǔ)繳這部分劃撥款，這將直接影響借款者未來的收益。而養(yǎng)老基金對(duì)于個(gè)人的作用是保障離退休職工基本生活需要。借款者作為經(jīng)濟(jì)人及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者通過還款與不還款的博弈，自然會(huì)選擇還款，從而降低了違約率。這樣既保證了養(yǎng)老基金的安全性又保證了收益性。

三是可以改變政策性目的由商業(yè)機(jī)構(gòu)來運(yùn)作的模式?，F(xiàn)在的助學(xué)貸款由商業(yè)銀行提供，助學(xué)貸款是一種信用貸款，既無抵押又無擔(dān)保，因此銀行所提供的貸款越多所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，所以，銀行寧可冒被罰款的風(fēng)險(xiǎn)也不愿多貸款，所以出現(xiàn)貸款難現(xiàn)象。由養(yǎng)老保險(xiǎn)基金提供助學(xué)貸款后，可以在一定程度緩解貸款難的問題。

四是可以降低追討成本。我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)已覆蓋國(guó)有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營(yíng)企業(yè)和其他城鎮(zhèn)企業(yè)職工及城鎮(zhèn)靈活就業(yè)人員。養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)一管理，對(duì)每個(gè)個(gè)人賬戶信息上網(wǎng)一查便知，因此，一旦借款人違約，不需費(fèi)力便可以查找。

通過以上分析，提供助學(xué)貸款，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金相對(duì)商業(yè)銀行來說更適合，也更能達(dá)到雙贏的局面。