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摘要：當前，企業的生存環境復雜多變，競爭環境日益激烈，企業需要不斷提高生存能力和競爭能力。財務分析能為企業提供戰略指導意見，幫助企業確定戰略目標，并服務企業完成戰略實施。本文主要就經營決策中財務分析的作用、方法和內容進行分析，探討財務分析如何更加有效的服務于企業經營決策。

關鍵詞：財務分析；戰略目標；經營決策

企業要實現高質量發展，首先要確定其愿景、使命和價值觀，整個過程離不開財務的服務和支持。通過系統、科學的財務分析，可以評價企業績效，并不斷加以完善，最終實現企業的卓越發展。

一、企業經營決策中財務分析的作用

（一）科學確定企業戰略目標和財務目標

企業為了實現生存和發展，需要進行全局性和長遠性的謀劃，通過科學有效的財務分析，制定具有前瞻性、挑戰性、可行性的戰略目標和財務目標，確定企業KPI經營指標，并將經營指標層層分解，與所有經營者掛鉤，監測組織的有效運行，跟蹤經營指標的完成過程，及時修正完善，保證目標順利實現。［1］

（二）及時精準的分析經營結果

企業經營結果最終體現在財務報表中，通過財務分析，識別影響因素，確定企業的優勢、劣勢、機遇、威脅，正確指導企業高效運行。針對卓越的方面，繼續堅持，實現可復制、可推廣的成熟模式，實現企業自身價值，起到良好的社會效益。針對企業的弱勢或不足，通過財務分析，識別影響動因，不斷優化完善，確定改善方法，實現弱強轉變。通過精細化的分析，針對面臨的機遇和威脅，及時指導企業進行戰略調整，完成企業的戰略轉型。［2］

（三）確定企業的發展標桿

通過財務分析，實現自我剖析，確定企業發展的標桿企業，分析標桿企業的經營指標，通過對比兩者的經營環境、發展階段、企業規模和企業文化，確定差距及不足，及時調整，實現超越標桿，最終成為行業標桿企業、社會標桿企業，實現企業自身價值。

（四）讓財務分析創造價值

全面、系統的財務分析，具有價值的分析報告，是財務分析追求的目標。通過財務分析，挖掘企業價值，尋找企業的發光點和閃耀處，讓每一個數據、每一份報告，為企業創造價值，尋找企業發展中的增長點，經營過程中的改善點，為企業的股東、潛在投資者、員工、債務債權人、政府部門等相關方了解企業、認可企業提供渠道和依據，充分展現企業價值。

（五）有利于進行企業風險預警

經濟、政治環境瞬息萬變，企業要實現長遠可持續發展，需要及時識別經營風險，進行風險預警。通過財務分析，判斷風險因素，研究風險級別，預估風險影響，制定風險化解政策，跟蹤并實施風險防控措施，為企業發展保駕護航。［3］

二、企業財務分析的方法及內容

（一）財務分析的方法

1.從時間角度，分析企業發展的不同階段企業的發展需要一個穩定、長期的的發展規劃。在財務分析過程中，企業應制定財務分析制度，通過系統化、流程化、長期化、信息化的財務分析，整合企業整個發展過程中的數據，分析企業的過去、現在和未來趨勢，通過分析不同發展階段的經營數據，尋找對企業有價值的信息，為企業現在和未來的發展提供支撐。2.從參照物角度，選定不同的分析目標在財務分析過程中，需要審慎、科學的選取對比目標，可以與企業自身歷史最好業績對比，也可以與歷史最差業績對比，同時，需要選取行業標桿企業、中國標桿企業或國際標桿企業，通過同比、環比、結構占比等方法進行對比，與不同特點對象進行對比，相應分析企業的優劣勢，得出不同角度的價值結果，對企業進行全方位分析，以超越自己、超越標桿為過程，以成為標桿企業為終極目標。3.從表面看本質，通過數據分析業務企業所有業務的運行情況，最終都體現在運營結果上，通過對經營結果的數據進行財務分析，了解、掌握并判斷業務行為實質、業務過程，最終確定業務發生的初心，通過不斷的“數——行——心”往返循環，達到提高業績、改善經營的目的。例如差旅費，如果是銷售人員發生的，通過行程目的地，分析業務人員銷售活動的初心，判斷銷售目標市場、目標客戶，最終是否實現，如果是研發人員，判斷分析研發重點、研發方向和研發過程。［4］4.運用辯證思想，合理看待數據和業務在財務分析數據的過程中，需要辯證思維看待數據，準確判斷數據所代表的含義，通過正反兩方面，看待數據的大小、多少或趨勢。針對收入、利潤等數據，除了它所代表的正向信息，還應分析收入后續的增長空間、利潤后續的增長幅度，看到費用類數據時，也不一定是越小越好，除了肯定費用控制方面的成功，也需分析費用少的原因和弊端。如果企業差旅費用很少，完全與收入不匹配，是否是企業的銷售活動受到了隱形因素的影響，是否代表企業的銷售活力在下降。如果研發費用很少，雖然短期為企業節約了費用，增加了利潤，但從長遠看，研發活力的下降，發展動力減弱，最終會影響企業的未來發展，畢竟企業的發展，最重要的還是未來、是預期。

（二）財務分析的內容

1.對財務報表的分析財務分析從資產負債表、利潤表和現金流量表三大報表入手，通過對報表財務指標全方位、多角度的分析，掌握企業財務狀況、經營成果等。對資產負債表的分析，重點關注企業的成長能力、償債能力、運營能力和獲利能力，從股東角度，關注總資產報酬率、凈資產收益率、資產負債率，資本保值增值率。從經營層角度，分析存貨周轉率、應收周轉率。從員工角度，分析薪酬增長率、人均毛利率，從社會角度，分析畝均稅收貢獻率、能耗降低率等。針對利潤表，從收入角度，分析收入增長率、預測未來收入趨勢，分析分區域、分產品類別的營業收入，確定后續發展重點。分析成本構成，支撐企業經營戰略的選擇，確定是成本領先戰略、差異化戰略還是集中化戰略。現金流量表的分析關注資金使用效率和現金流健康狀況、現金流與公司戰略的匹配情況，及時預警資金鏈風險。2.對非財務指標的分析在財務分析中，有時財務指標有其自身的局限性，不能準確分析某些方面，所以，企業除了對財務報表的財務指標分析外，同時需要關注企業的非財務指標，跟蹤、改善勞動效率提升指標、單位產品能耗指標、單位能耗的產值、工業增加值、生產效率提升指標、稅收貢獻指標。3.對企業經營風險的分析企業在運行過程中，重點關注經營風險，通過財務分析，全面及時、準確識別市場風險，通過客戶、市場區域的營業收入變化情況，分析新增客戶、終止業務客戶的區域，預判企業的市場風險。跟蹤企業不同產品的銷量變化，判斷行業風險，企業產品是否存在被新產品替代風險或競爭對手產品的替代風險。通過銷售回款的數量、質量，預算支出計劃，預判現金流風險，合理進行資金規劃，提高資金效率，加速資金流轉，防止資金斷鏈。分析企業的稅收變化，判斷企業是否存在稅收風險，保證企業外部稅務環境安全。4.對預算執行情況進行分析企業整個運行是有計劃、有條理的，通過對關鍵績效指標的財務分析，實時跟蹤戰略目標完成進度，預算執行情況，影響經營的各種環境因素，及時進行調整，確保目標正確，方向不偏離、進度有保證，使得企業在預定的軌道中安全運行。5.對專項業務進行分析針對企業重大事項、特定業務、特定市場、特定產品，需要進行專項分析，專項分析是日常財務分析的重要補充，針對企業重大投資，需要進行可行性研究分析，預測項目投資回收期，判斷投資項目的可行性。面對高昂的人力成本，包括薪資成本和社會保險成本，分析測算設備更新換代的投資成本與節約的人力成本進行對比，提出科學的經營建議。針對重大的融資業務，通過全面分析各種融資方式的成本，對比出最優融資方案，指導經營管理者進行融資戰略選擇。［5］

三、財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

（一）將財務分析與企業戰略緊密結合

戰略目標事關企業大政方針，財務分析必須與企業戰略緊密結合，通過對企業內、外部環境分析，使用PESTEL分析法和五力模型，結合科學有效的財務分析，才能確定企業戰略目標，為企業發展指明正確方向。依據財務分析結果，指導業務行為與企業戰略相匹配，保證戰略目標的制定、實施和控制有效。

（二）角色轉變，從財務會計轉向管理會計

隨著經濟不斷發展，財務分析需要從財務會計分析轉向管理會計分析。財務會計分析側重于財務指標的定向分析，而面對復雜的經營環境，管理層更需要的是將財務指標分析與管理會計思維相結合，提出更適合、更匹配的管理建議，為企業經營決策提供參考。

（三）數據與業務相結合，更適合經營決策

企業經營過程、業務活動體現在數據中，財務分析時，需要將數據結果與經營活動有機結合，通過數據看業務，通過數據分析業務，通過數據指導業務，通過數據改善業務。通過數據，才能真正了解業務，掌握業務的運行過程，判斷業務的運行軌跡，看清業務實質，指出業務的成功因素和失敗因素，才能將業務做得更好。

（四）將分析結果轉化為合理化建議和具體的方案

財務分析不僅是需要分析出指標結果，更需要的是將指標結果轉化為合理化建議、業務指導書或管理建議書，這樣，得出的分析結果更鮮活，更具有可操作性，管理層更容易接受，建議的實施效果會更好。通過分析，提升分析的價值，利用財務分析創造利潤，優化資源配置，將有限的資產配置到高回報的項目，避免資源錯配，取得良好的經營結果。

四、結語

通過上述探討，更加明確了財務分析的重要性。財務分析來源于經營，服務于經營，要充分發揮財務分析的指導性、前瞻性、引領性、重要性、可參考性，挖掘財務分析的價值，幫助企業價值提升，提出有價值的管理意見和指導意見，讓財務分析更加有效的服務于經營決策。

參考文獻

［1］商華榮.財務報表分析對企業經營決策的影響研究［J］.企業改革與管理，2020（17）.

［2］梁惠容.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討［J］.當代會計，2020（9）.

［3］袁幸星.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討［J］.商訊，2020（16）.

［4］朱明華.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討［J］.中國商貿，2020（12）.

［5］蔣麗春.淺談財務分析服務企業經營決策的作用［J］.時代經貿，2020（15）.

作者：馬治 單位：陜西斯瑞新材料股份有限公司