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論文摘要：要完善公司治理結構，首先必須健全董事會的功能。借鑒國外企業(yè)經驗，建立獨立董事制度則是我國企業(yè)健全董事會功能的有效途徑。但流于形式的獨立董事制度只能是適得其反。因此，健全董事會功能還必須從完善獨立董事制度入手。

論文關鍵詞：獨立董事董事會公司治理結構

從國內外的情況來看，董事會功能的弱化正在成為一個普遍性問題，由于我國的公司制改革仍在進行當中，這一問題表現(xiàn)得尤為突出。在英美等發(fā)達國家的企業(yè)中，通過建立獨立董事制度較好地解決了董事會功能弱化問題。因此，我國的上市公司有必要借鑒國外獨立董事制度的成功經驗加強和完善董事會的功能。

一、獨立董事在完善治理結構方面的角色與作用

從國外情況看，獨立董事在完善公司治理結構方面具有以下幾個面的積極作用:

(一)保護中小股東的利益

在我國的上市公司中，由于大股東所占比例過大，經常發(fā)生大股東故意侵犯中小股東利益的現(xiàn)象。其中最突出的表現(xiàn)之一就是相當一部分由上級行政主管部門或投資機構推薦委派擔任股份公司的董事，往往成為大股東在公司董事會中的代言人，只代表其出資方的利益，沒有體現(xiàn)全體股東特別是中小股東的利益。解決這一問題，除了改變上市公司的股本結構外，從公司治理結構的角度出發(fā)，增加獨立董事就是一項切實可行的措施。而獨立董事的重要特征就是比具有某種特殊利益的董事更具有公正性。獨立董事的增加和獨立董事制度的完善，將會使較多的獨立董事成為中小股東的代言人，從而保證中小股東的利益在董事會乃至經營者決策中不受損害，以使全體股東、特別是中小股東的利益得到全面充分的反映。

(二)抵制“內部人控制”

在我國目前的上市公司中，經理班子成員基本上全部進人董事會，造成了董事會與經理班子合二為一的現(xiàn)象。這種董事長兼任總經理，董事?lián)胃笨偨浝淼默F(xiàn)象，從表面上看，企業(yè)領導人員減少了，工作效率提高了，但這實際上卻弱化了董事會對經理層的有效監(jiān)督，造成了自己“監(jiān)督”自己，自己又“評價”自己的局面。這種“橡皮圖章式”的董事會已經被實踐證明是極其缺乏效率的，不僅不利于公司的合理決策，而且助長了內部人控制現(xiàn)象。現(xiàn)實情況表明，董事會作為所有者一一股東和經營者-一一經理階層之間的重要樞紐，若不能較好地實現(xiàn)其在公司治理結構中應有的作用，則對股份公司的長期發(fā)展危害甚大。建立獨立董事則可使企業(yè)“內部人控制”現(xiàn)象在源頭上得到控制。特別是通過提高獨立董事在全體董事中的比例，董事會對管理層的監(jiān)督功能將會得到有效強化。

(三)增強董事會決策的科學性

而且根據(jù)美國哥倫比亞大學的漢布瑞克和福克托瑪?shù)目偛蒙芷诶碚摚捎凇罢J知模式剛性”和“信息源寬度和質量”等因素，總裁的績效存在一種拋物線現(xiàn)象。另外隨著時間的推移，組織機構“合理篩選”趨勢強化，經理班子往往會排斥那些“持不同政見者”，很容易形成“近親繁殖”。此外，企業(yè)決策不僅需要與企業(yè)所生產的產品有關的知識，還需要市場知識和金融知識，需要宏觀經濟和政策方面的知識等。企業(yè)經營者和參與企業(yè)經營活動的專職董事，具有企業(yè)產品和生產相關的知識，但可能缺乏其他相關的知識，思維往往也有一定的局限性。由于獨立董事常常是商業(yè)、法律和財務等方面的專家，而且常常就是其他公司的董事長、總經理、執(zhí)行董事、獨立董事或高級職員(當然也包括學者)。這些專家董事，能帶來在本企業(yè)內部難以得到的信息、思維和創(chuàng)意，從而使董事會的決策知識更加完整，有助于提高董事會決策的科學性和公正性。

二、完善獨立董事制度建設的對策

(一)提高業(yè)務能力要求，優(yōu)化獨立董事集體的知識結構

盡管我國企業(yè)已開始嘗試聘請獨立董事，但從目前情況看，其主要目的是改變董事會的形象，更多體現(xiàn)為一種裝飾和擺設，增加董事會的科學性和公正性的作用則被放在次要位置。但獨立董事畢竟不是顧問，他們在董事會擁有與其他董事同樣的一票，這一票在關鍵時刻對企業(yè)決策將會產生較大影響。因此，獨立董事僅有獨立性是不夠的，還應當具備至少足以與非獨立董事相匹配，甚至更強的業(yè)務能力，包括擔任獨立董事所必需的專業(yè)知識和「作經驗。這要求股份公司在選擇獨立董事的過程中，必須對獨立董事的相關能力給予足夠的關注，以避免因能力不足而造成決策失誤給企業(yè)帶來損失。另外，從知識結構上看，獨立董事集體的專業(yè)知識應當搭配合理，不宜高度重疊。鑒于上市公司獨立董事的業(yè)務素質關系到成千上萬投資者的切身利益，立法者有必要干預獨立董事的業(yè)務知識結構，對于不同的業(yè)務知識構成規(guī)定一個硬性比例。公務員之家

(二)提高獨立董事的比例，保證獨立董事的權力

獨立董事的能力和品德不管如何優(yōu)秀，但孤掌難鳴。單個或者少數(shù)獨立董事無法在內部董事占多數(shù)席位的董事會產生支配性影響。美國的獨立董事之所以有效，主要原因之一在于獨立董事多于內部董事。《上海證券交易所上市公司治理指引(征求意見稿)》已經規(guī)定，公司應至少擁有兩名獨立董事，且獨立董事至少應占董事總人數(shù)的20%。當公司董事長由控制公司的股東的法定代表人兼任時，獨立董事占董事總人數(shù)的比重應達到30%，但實際上仍大大低于美國62%的比例。為使得獨立董事的聲音不被非獨立董事吞沒，建議進一步提高我國上市公司中獨立董事的比例。同時，要保證獨立董事的觀點對董事會決策有足夠影響，還必須明確規(guī)定獨立董事的權力。美國在公司治理中對獨立董事的權利都做了較具體的規(guī)定。如公司的關聯(lián)交易必須經由獨立董事簽字后方能生規(guī)兩名獨立董事可提議召開臨時股東大會;獨立董事可直接向股東大會、證監(jiān)會和其他有關部門報告情況等。

(三)提供足夠的信息，保證獨立董事的工作時間

獨立董事為獲得又公司做出批判性的判斷所必需的認識以及對公司情況的了解，就必須抽出時間來加強與公司之間的密切關系。這里就牽涉出獨立董事發(fā)揮效用的兩個障礙:一個是信息問題，另一個是時間問題。獨立董事要想有效地行使其職權，必須獲得足夠的公司經營與管理狀況的信息。為此，公司必須設置相應的信息渠道，經常性地向獨立董事提供信息，尤其是在董事會召開之際更應如此。此外，由于獨立董事不是上市公司的專有獨立董事(可能在幾個董事會中任職或就任其他公司的總經理)，因而就會出現(xiàn)獨立董事花在上市公司上的時間不足以及給予的注意力不夠，以至于無法對上市公司做出深入的了解。于是獨立董事進行判斷就會依賴一般的經驗、常識以及敏銳的商業(yè)頭腦，而不是完全依賴具體的專業(yè)知識。為此，我們有必要限定獨立董事同時最多可以兼任的董事職位數(shù)，一般5一8個，一些更嚴格的要求則是不能超過3個，并對獨立董事在公司中的工作天數(shù)做出硬性規(guī)定。

(四)明確獨立董事與監(jiān)事會的分工，避免功能沖突

我國目前的公司治理結構是類似于德國、日本的設有監(jiān)事會的“雙層董事會”制度，在《公司法》賦予了監(jiān)事會對董事、經理的監(jiān)督職能以及檢查公司財務的權力，與我們在上面就獨立董事效用的探討出現(xiàn)部分功能重疊。由于我國上市公司已經存在著監(jiān)事會，這就決定了我國上市公司獨立董事的出現(xiàn)，不能也不應取代監(jiān)事會，更不可能享有美國獨立董事所享有的那么多權限。從我國目前的情況看，獨立董事的主要權限應當限定在《公司法》規(guī)定的董事會職權中的關鍵部分，如向董事會提議聘用或解聘會計師事務所;向董事會提請召開臨時股東大會，提議召開董事會;對董事會提交股東大會討論的事項出具獨立財務顧問報告。只要獨立董事在《公司法》規(guī)定的董事會權限范圍內運作，不侵占監(jiān)事會的權限范圍，就不會出現(xiàn)獨立董事與監(jiān)事會發(fā)生職權撞車的問題。