導(dǎo)語：價格單一化的貨幣體制革新一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

從國家領(lǐng)土的統(tǒng)一到民族、社會和文化的不斷融合;從經(jīng)濟(jì)全球化、一體化到貨幣金融一體化，人類文明在某種程度上就是沿著貨幣一體化這條主線發(fā)展的。從貨幣統(tǒng)一的歷史來看，許多學(xué)者都在探索貨幣一體化問題。貨幣統(tǒng)一實質(zhì)上是價格單一化問題。價格單一化是人類經(jīng)濟(jì)交往活動中追求的理想目標(biāo)，從物物交換到一般等價物，從一般等價物到金銀價值標(biāo)準(zhǔn)，從商品貨幣—金銀到信用紙幣—英鎊和美元等國際貨幣，以及從信用紙幣到電子貨幣的不斷演變發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)交往中，人類不斷地篩選出最有利于降低交易成本的貨幣，價格單一化的趨勢從來沒有停止過。自從國際金本位制度建立以來，人類對價格單一化的探索實踐從未停止。從金本位制度到布雷頓森林制度，再到牙買加體系，在國際貨幣制度不斷向前演變發(fā)展的過程中，價格單一化經(jīng)歷了由靜態(tài)向動態(tài)，再由動態(tài)向靜態(tài)的演變。國際貨幣制度的建立有力地促進(jìn)了國際經(jīng)濟(jì)的交往，世界貿(mào)易與金融以前所未有的速度向前發(fā)展。然而，布雷頓森林體系崩潰以后，黃金不再充當(dāng)世界價值標(biāo)準(zhǔn)，美元成為主導(dǎo)國際貨幣體系的關(guān)鍵貨幣。美元本位給世界經(jīng)濟(jì)帶來的影響是匯率波動幅度越來越大、貿(mào)易失衡加劇。2008年，美國次級抵押貸款危機(jī)引發(fā)了全球性金融風(fēng)暴，殃及世界經(jīng)濟(jì)。在金融風(fēng)暴沖擊下，國際社會要求改革現(xiàn)行國際貨幣體系的呼聲越來越高，要求改變美元一枝獨(dú)大的現(xiàn)象，增加新興市場經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的國際金融話語權(quán)，已成為一股新潮流。這是因為，美元本位主導(dǎo)的國際貨幣體系有礙于參與世界經(jīng)濟(jì)的國家公平競爭，并經(jīng)常受到美元匯率波動的沖擊。本文從國際貨幣體系演變的歷史視角，探索人類選擇匯率制度、統(tǒng)一貨幣的終極目的，即實現(xiàn)商品和勞務(wù)價格單一化的理論淵源及其趨勢。

二、價格單一化理論綜述

中世紀(jì)以來，學(xué)者對匯率問題已有了大量研究，匯率決定理論主要包括兩個方面:一是匯率決定于鑄幣平價;二是匯率變動決定于貨幣供求。馬林斯(1620)提出了匯率的“貨幣供應(yīng)論”，指出匯率是用一國貨幣表示另一國貨幣的價格。他主張實行外匯管制，以實現(xiàn)匯率的穩(wěn)定。法國啟蒙運(yùn)動的代表人物查理•路易•孟德斯鳩(1689～1755)提出了貨幣的絕對價值和相對價值，認(rèn)為匯兌平價是兩國含金量之比，如法國的同成色、同分量的銀幣能夠在荷蘭換到同數(shù)量的銀幣，即匯兌平價。

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派代表人物大衛(wèi)•休謨、亞當(dāng)斯密和李嘉圖都主張用黃金充當(dāng)世界貨幣，通過黃金天然屬性實現(xiàn)價格單一化。大衛(wèi)•休謨(DavidHume，1711～1776)在《休謨經(jīng)濟(jì)論文選》一書中，闡述了著名的“硬幣———物價流動機(jī)制”，即黃金輸出輸入決定物價水平，從而決定“平價”。他認(rèn)為商品的價格隨貨幣數(shù)量的變化而發(fā)生嚴(yán)格的正比例變動，所以匯率決定于國際收支，國際收支逆差(順差)會使一國貨幣匯率下跌(上升)，超過一定的限度(黃金輸送點(diǎn))時則會引起黃金輸出(輸入)。亞當(dāng)•斯密主張國際收支調(diào)節(jié)與否無所謂，主張貿(mào)易自由，黃金輸出輸入自由，世界價格單一化自發(fā)實現(xiàn)。大衛(wèi)•李嘉圖贊成金本位制，認(rèn)為它是最完美的貨幣制度，主張黃金自發(fā)輸出輸入，世界價格水平自發(fā)地達(dá)到一致。瑞士經(jīng)濟(jì)學(xué)家西斯蒙第在其論著《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》一書中，闡述了貨幣是一切價值的共同標(biāo)準(zhǔn)的重要觀點(diǎn)，為價格單一化提供了重要的理論基礎(chǔ)。阿弗里德•馬歇爾在《貨幣、信用與商業(yè)》(1929年)一書中提出了貨幣充當(dāng)價值標(biāo)準(zhǔn)的理論，他認(rèn)為黃金是世界貨幣，充當(dāng)世界價值標(biāo)準(zhǔn)，以黃金為通貨基礎(chǔ)的國家之間，匯率的變動是有限度的。可見，馬歇爾也認(rèn)為黃金作為世界價值標(biāo)準(zhǔn)有利于實現(xiàn)價格單一化。西美爾認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)交換中，貨幣把各種性質(zhì)不同、形態(tài)迥異的事物聯(lián)系在一起，貨幣成了各種相互對立、距離遙遠(yuǎn)的社會分子的粘合劑［1］;貨幣又像中央車站，所有事物都流經(jīng)貨幣而互相關(guān)聯(lián)，比重相等的萬事萬物都在滾滾流動的金錢浪潮中漂浮，由于漂浮在同一水平面上，它們之間的區(qū)別就只有覆蓋的尺寸大小的不同而已;貨幣使一切形形色色的東西得到平衡，通過價格多少的差別來表示事物之間的一切質(zhì)的區(qū)別。貨幣是不帶任何色彩的，是中立的，所以貨幣便以一切價值的公分母自居，成了最嚴(yán)厲的調(diào)解者，貨幣是“一切價值的公分母”。西美爾關(guān)于貨幣的論述具有極其深刻的含義，貨幣使一切不能夠度量的物統(tǒng)一了，標(biāo)準(zhǔn)化了。這是價格單一化最重要的實質(zhì)性問題。貨幣的強(qiáng)大功能不僅在于它能消除千差萬別的商品的特性，而且還要消除民族、國家、文化以及地緣界限等。唯有如此，貨幣價格單一化的功能才能徹底發(fā)揮出來。馬克思有關(guān)貨幣信用和匯率的理論散見于《資本論》等書中。馬克思認(rèn)為信用是一種相互信任、相互合作的關(guān)系，貨幣是一種信用符號，強(qiáng)調(diào)貨幣的職能存在吞掉了它的物質(zhì)存在。首先，馬克思認(rèn)為鑄幣在使用過程中被觀念化了。他指出:“其他物因為同外界接觸而失掉了自己的觀念性，而鑄幣卻因?qū)嵺`反而觀念化，變成了它的金體或銀體的虛幻的存在。”［2］

其次，馬克思還指出:“貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能時，只是想象的或觀念的貨幣。”［3］114這些話表明貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能過程中，只要被人們普遍接受，貨幣本身是什么根本不重要。馬克思還指出:“在貨幣不斷轉(zhuǎn)手的過程中，單有貨幣的象征存在就夠了。貨幣的職能存在可以說吞掉了它的物質(zhì)存在。貨幣作為商品價格的轉(zhuǎn)瞬即逝的客觀反映，只是當(dāng)作它自己的符號來執(zhí)行職能，因此也能夠由符號來代替。”［3］49可見，馬克思上述關(guān)于貨幣的本質(zhì)的論斷具有非常重要的理論前瞻性，正像馬克思所預(yù)言的那樣，今天的貨幣越來越趨向于數(shù)字化、符號化。羅納德•麥金農(nóng)和羅伯特•蒙代爾于20世紀(jì)60年代提出了“貨幣一體化理論”，推動了價格單一化趨勢的發(fā)展。該理論發(fā)展經(jīng)歷了三個重要階段:20世紀(jì)60年代初，蒙代爾的“最佳通貨區(qū)”理論開創(chuàng)了區(qū)域貨幣一體化研究之先河;20世紀(jì)90年代初，愛默生等人的“一個市場，一種貨幣”思想，打破了“一個國家，一種貨幣”的傳統(tǒng)主權(quán)觀，為不同國家間的貨幣融合掃清了思想障礙;20世紀(jì)90年代中期，保羅•克魯格曼等人的“GG－LL模型”為單個國家選擇是否加入共同貨幣區(qū)提供了分析方法與工具。

三、價格單一化的否定之否定

縱觀歷史文獻(xiàn)和國際貨幣制度的演變實踐，價格單一化有其內(nèi)在的理論內(nèi)涵。價格單一化的實質(zhì)是理想價值標(biāo)準(zhǔn)的實現(xiàn)過程，并且經(jīng)歷了由靜態(tài)到動態(tài)，再由動態(tài)向靜態(tài)的變化過程。因此，價格單一化是在不斷地否定之否定的過程中自我完善的。

1.價格單一化的理論界定價格單一化源自于古希臘的Stater(斯達(dá)特)，所謂價格單一化(PriceSingularization)是指在全球范圍內(nèi)或者區(qū)域內(nèi)通過匯率制度安排或者貨幣一體化，實現(xiàn)國際經(jīng)濟(jì)交往中的商品、勞務(wù)價格趨于一致的過程。當(dāng)然，價格單一化有其內(nèi)在的運(yùn)行機(jī)制，即一系列制度安排，主要是指貨幣制度安排，包括價值標(biāo)準(zhǔn)的確定、貨幣兌換關(guān)系及其規(guī)則。價格單一化的運(yùn)行機(jī)制主要體現(xiàn)為“平價”的維護(hù)，其標(biāo)志是始終以“平價”為目標(biāo)，如金本位制度的“鑄幣平價”，布雷頓森林體系的“雙掛鉤”匯率平價體系。要實現(xiàn)不同歷史時期貨幣平價體系，需要約定俗成的或者是人為制定的一系列制度安排來保障，從而形成價格單一化的運(yùn)行機(jī)制。

2.價格單一化演變過程中的第一次否定國際貨幣制度演變的歷史規(guī)律表明，價格單一化經(jīng)歷了靜態(tài)價格單一化和動態(tài)價格單一化。所謂靜態(tài)價格單一化(StaticPriceSingularization)是指通過建立相對穩(wěn)定的匯率制度或者是通過單一貨幣的建立，確定平價機(jī)制或者消除匯率風(fēng)險來實現(xiàn)價格單一化。例如，國際金本位制度，布雷頓森林制度以及歐元的誕生，就是通過建立相對穩(wěn)定的平價機(jī)制，或者貨幣一體化來實現(xiàn)價格單一化。布雷頓森林體系的建立標(biāo)志著人類歷史上首次通過“協(xié)議方式”建立起全球性價格單一化協(xié)調(diào)機(jī)制。所謂協(xié)議方式，即通過國際間合作，以國際協(xié)議為約束建立起來的共同遵守的國際貨幣制度，以確保國際間的貨幣兌換關(guān)系穩(wěn)定可持續(xù)，避免商品和勞務(wù)的價格波動。伴隨著主要發(fā)達(dá)國家放棄了承擔(dān)國際貨幣體系運(yùn)行的義務(wù)，拋棄了好貨幣合作盟友，靜態(tài)價格單一化轉(zhuǎn)向動態(tài)價格單一化。所謂動態(tài)價格單一化(DynamicPriceSingularization)是指通過建立動態(tài)匯率制度，即關(guān)鍵貨幣單獨(dú)浮動，其他貨幣采取管理浮動或釘住匯率，運(yùn)用衍生金融工具消除匯率風(fēng)險，實現(xiàn)價格單一化。自從布雷頓森林體系崩潰以后，國際貨幣體制演變到了浮動匯率，由于匯率波動，平價很難維護(hù)。對此，為了消除匯率風(fēng)險，人們創(chuàng)造了衍生金融工具，如貨幣期貨和期權(quán)，以迂回方式確保價格單一化的實現(xiàn)。

3.價格單一化演變過程中的第二次否定雖然當(dāng)前國際貨幣體系仍然是以美元作為關(guān)鍵貨幣，是國際貿(mào)易、投資以及國際儲備中的主要計價貨幣。但是這種單邊的貨幣主義將逐漸被貨幣合作趨勢所取代。隨著歐元的誕生，國際貨幣體系格局發(fā)生了巨大改變，價格單一化趨勢在貨幣一體化的潮流中，將逐步由動態(tài)復(fù)歸到靜態(tài)。由于受歐元的鼓舞，20世紀(jì)末，全球掀起了貨幣一體化新高潮，繼歐元之后，人們提出了“亞元”，即實現(xiàn)亞洲貨幣一體化的構(gòu)想等。雖然，受2008年以來全球金融風(fēng)暴的影響，靜態(tài)價格單一化趨勢暫時受到?jīng)_擊，但這種趨勢是不可阻擋的。這是由國際經(jīng)濟(jì)交往和國際貨幣體系演變的規(guī)律所決定的。

總之，價格單一化的否定之否定的自我完善需要漫長的過程。因為實現(xiàn)價格單一化需要一系列國際協(xié)調(diào)，包括政治經(jīng)濟(jì)等諸多領(lǐng)域。不僅如此，價格單一化過程還會面臨著各種各樣的挑戰(zhàn)，自從實施浮動匯率制度以來，金融危機(jī)頻繁發(fā)生，每次金融危機(jī)前后的表現(xiàn)都是匯率的大幅波動，國際金融市場價格急劇變動，對價格單一化造成了極大的沖擊。因此，要想實現(xiàn)價格單一化還必須進(jìn)行國際間的政策協(xié)調(diào)與合作。

四、價格單一化面臨的新挑戰(zhàn)及趨勢

實現(xiàn)價格單一化的最終目的是建立理想價值標(biāo)準(zhǔn)①。人們總是把這一理想寄托在強(qiáng)勢貨幣上。根據(jù)霸權(quán)穩(wěn)定理論②，強(qiáng)大的國家才能創(chuàng)造強(qiáng)勢貨幣，它的貨幣就能在國際貨幣體系中發(fā)揮中心作用。縱觀歷史，巴比倫的沙克爾、波斯的德里克、希臘的四德拉克馬，以及19世紀(jì)的英鎊和20世紀(jì)的美元，都是各個時代國際貨幣體系的中心貨幣。而正是由于超級大國對國際貨幣體系具有否決權(quán)，決定了價格單一化道路上布滿了荊棘。19世紀(jì)70年代，美國和法國強(qiáng)烈要求實施國際貨幣改革，主張用任何別的記賬單位和貨幣代替英鎊，取代英鎊作為最重要的國際支付手段。英國總是對此說不。當(dāng)英帝國衰弱，美國崛起之后，歐盟國家以及新興經(jīng)濟(jì)體要求改革國際貨幣體系，而美國也總是說不。然而，進(jìn)入21世紀(jì)以來，霸權(quán)穩(wěn)定論受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，在頻繁發(fā)生的金融危機(jī)的沖擊下，尤其是2008年的美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴，使美國再一次遭受重創(chuàng)，美元的國際地位正在逐步地走向衰退。因此，在金融危機(jī)的沖擊下，美國這一超級大國也不得不低下頭來與世界其他國家展開合作，共同應(yīng)對危機(jī)。這說明，美國仰仗美元霸權(quán)主導(dǎo)世界經(jīng)濟(jì)格局的時代將發(fā)生改變。價格單一化面臨新挑戰(zhàn)的同時，也將展現(xiàn)出新的演變趨勢。

1.價格單一化面臨的新挑戰(zhàn)

國際貨幣體系改革是一個相互合作的游戲。歷史上國際貨幣合作可以追溯到拉丁貨幣同盟(1865)和斯堪第那維亞貨幣同盟(l875)。國際貨幣合作鼎盛時期是布雷頓森林體系的建立。早在l936年，美國、英國和法國就簽署了《三國協(xié)議》(TripartiteMonetaryAgreement)，確立了一個新的國際貨幣體系，也就是美元本位制，美元是惟一繼續(xù)釘住黃金的貨幣，所有其他國家將貨幣與美元掛鉤。1944年在美國新罕布什州達(dá)成的“布雷頓森林協(xié)議”將國際貨幣合作推向了歷史的高潮。直到l971年布雷頓森林體系崩潰以后，國際貨幣合作陷入了困境。美國率先實行單獨(dú)浮動，拋棄了其他貨幣盟友，采取了單邊主義政策。從此，國際貨幣體系進(jìn)入動蕩不定的浮動匯率制度時代。美國依仗其強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力來支撐美元的地位。所以，當(dāng)前國際貨幣體系改革必須有美國參與，聯(lián)合其他國家共同實現(xiàn)改革。然而美國是不會放棄自己的既定貨幣地位，反而會對挑戰(zhàn)其美元霸權(quán)的行為予以反擊。可見，當(dāng)前在世界經(jīng)濟(jì)格局仍然以美國為中心的條件下，與美國的合作是非常困難的，因此，超主權(quán)儲備貨幣的創(chuàng)立亦非常困難。

2.價格單一化演變趨勢

根據(jù)理想價值標(biāo)準(zhǔn)理論和超國家貨幣創(chuàng)造的歷史經(jīng)驗，在21世紀(jì)初或者更遠(yuǎn)的將來，國際金融市場價格單一化演變的路徑要么沿著超國家混合貨幣展開;要么沿著超國家單一貨幣展開。首先，將國際貨幣基金組織創(chuàng)造的特別提款權(quán)(SDR)通過國際貨幣合作，改造成為世界貨幣，增加貨幣定值的國家數(shù)量，重新確定權(quán)重，直接將國際貨幣基金組織改造成為世界中央銀行。其次，世界主要經(jīng)濟(jì)體(美國、歐洲、中國、日本、俄羅斯、英國、印度、巴西等)通過貨幣合作，簽署國際貨幣協(xié)議，創(chuàng)立世界貨幣單位(WorldCurrencyUnit，簡稱WCU)。上述通過創(chuàng)造單一貨幣或者混合貨幣實現(xiàn)價格單一化的整合成本十分高昂，包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化以及空間等多重整合，幾乎是難以實現(xiàn)的，但并非沒有可能。那就是通過兩個方面:一是對現(xiàn)有國際貨幣體系進(jìn)行改革，以特別提款權(quán)為基礎(chǔ)，從目前美元、歐元、英鎊和日元定值貨幣至少擴(kuò)展到“金磚五國”的貨幣共同加權(quán)定值，并且在決策方面進(jìn)行調(diào)整，增加新興經(jīng)濟(jì)體國家的發(fā)言權(quán);二是通過擴(kuò)大區(qū)域貨幣合作，創(chuàng)立區(qū)域貨幣區(qū)，例如在歐元貨幣區(qū)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)建亞洲貨幣區(qū)、拉美貨幣區(qū)等等。將價格單一化的范圍縮小至區(qū)域范圍內(nèi)，待區(qū)域貨幣合作成熟以后再向更大范圍擴(kuò)展，直至實現(xiàn)全球貨幣一體化。

3.區(qū)域貨幣整合是最現(xiàn)實的選擇

歐元誕生為人類區(qū)域貨幣整合提供了典范。1999年歐元的問世成為國際貨幣一體化的里程碑事件。歐元是一種超主權(quán)單一貨幣，其發(fā)展方向既不依賴于黃金，又不依賴于單一國家，成為世界貨幣發(fā)展的典范。盡管歐元從醞釀到誕生經(jīng)歷了近半個世紀(jì)，并且現(xiàn)在已經(jīng)運(yùn)行了12年，但它畢竟還是一個新生兒，存在一些問題是在所難免的。2008年在金融危機(jī)沖擊下，一些未加入歐元區(qū)的國家，如冰島，深感到了貨幣大家庭的溫暖與安全。這也彰顯出歐元的強(qiáng)大生命力，歐元區(qū)正在不斷地擴(kuò)大。由于現(xiàn)行國際貨幣體系內(nèi)在的不穩(wěn)定性，造成多次全球范圍內(nèi)的或區(qū)域性的金融危機(jī)。這就使得旨在提升國際貨幣體系內(nèi)在穩(wěn)定性的對策研究逐步成為學(xué)者和政策制定者的關(guān)注焦點(diǎn)。創(chuàng)建獨(dú)立于一國主權(quán)的世界性信用貨幣一直是國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界的理想，從凱恩斯到蒙代爾等西方學(xué)者都提出了世界貨幣的設(shè)想。［4］

國際貨幣基金組織也創(chuàng)立了特別提款權(quán)作為國際儲備貨幣的嘗試性載體。但包括特別提款權(quán)在內(nèi)的所有世界貨幣計劃都失敗了，蒙代爾將原因歸于人們無法對沒有主權(quán)信用保障和黃金支持的貨幣賦予足夠的信心。因此，目前較為可行的改革路徑應(yīng)是區(qū)域性貨幣安排，即逐步從目前美元主導(dǎo)的貨幣體系過渡到多個貨幣共同競爭的貨幣體系，最終建立一個非國家貨幣主導(dǎo)的國際貨幣體系。區(qū)域性貨幣安排的目的就是增強(qiáng)對作為國際儲備貨幣發(fā)行的約束，減弱世界貨幣發(fā)行國的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)對世界貨幣發(fā)行目標(biāo)的干擾。展望21世紀(jì)初，美國次貸危機(jī)引起的全球性金融危機(jī)將會動搖美元的根基，美元的地位何去何從有待于觀察。國際貨幣體系改革的呼聲日漸高漲，美元一枝獨(dú)大的國際貨幣地位可能將極大地改變。但是令人欣慰的是，“金磚五國”的崛起，將對世界貨幣格局的演變發(fā)揮重要作用。未來世界貨幣格局演變將會由現(xiàn)在的三角格局到四角格局變化，甚至出現(xiàn)區(qū)域貨幣一體化的新景象。中國的人民幣也可能成為重要貨幣，畢竟中國的經(jīng)濟(jì)總量、進(jìn)出口貿(mào)易額和近3萬多億美元的外匯儲備都對世界經(jīng)濟(jì)有重要影響，大中華區(qū)域貨幣一體化已成為不可小視的力量。如果“金磚五國”聯(lián)合起來，將對世界貨幣格局的變化產(chǎn)生極其重要的歷史性影響［5］。

馬克思曾經(jīng)說過:對于這一時代來說，貨幣是一切權(quán)力的權(quán)力。可見，在當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局下，牢牢掌握貨幣主權(quán)與匯率主權(quán)，選擇適合于自己國情的價值標(biāo)準(zhǔn)才是理想的。所以，從一個國家和民族利益的角度出發(fā)，選擇理想價值標(biāo)準(zhǔn)，既有利于抵御和緩沖外部沖擊干擾，又有利于促進(jìn)內(nèi)外均衡;既能實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立自主，又能有利于充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長。