導語：供應鏈企業的道德風險防范論文一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：委托問題存在于非對稱信息下的交易關系中，供應鏈企業問由于信息不對稱也存在著委托問題。本文從采購商和供應商的視角出發，分析供應鏈企業問的委托問題，并結合新經濟條件下該問題的發展狀況。提出相應的風險分擔和激勵機制設計方案。

關鍵詞：新經濟；供應鏈企業；委托；道德風險

一、引言

委托(Principal—Agent)概念的最早提出是為了研究現代公司的治理結構問題。自1932年美國著名經濟學家伯利和米恩斯在《現代公司與私有產權》一書提出著名的“管理權與控制權相分離”的命題以來，委托問題成為公司治理理論研究的重點。在現代公司條件下，所有權與經營權相分離，公司的經理階層代表股東行使經營管理職權。由于股東和經理層在利益上往往會不一致，而且經理比股東擁有更多的關于公司的信息，因此經理可能在追求自身利益的同時做出損害股東利益的行為。問題就是研究委托人如何進行機制設計，使人在追求自身利益最大化的行動中，最大程度地實現委托人的利益。而委托問題主要是由當事人各方的信息不對稱引起的。所謂信息不對稱，是指一方擁有另一方所沒有的信息或比對方更具信息優勢，擁有信息或具有信息優勢的一方稱為人(A．gent)，缺乏信息或不具有信息優勢的一方稱為委托人(Prinei．pa1)。信息不對稱可以從時間和內容上劃分。從非對稱發生的時間看，非對稱可能發生在當事人簽約之前，也可能發生在簽約之后；從非對稱的內容上看，非對稱可以是某些參與人的行動，也可能指某些參與人的信息或知識。委托問題在經濟生活中普遍存在，只要當事人雙方在擁有的信息上具有不對稱性即存在委托關系問題，如服務型政府與納稅人之間、公司和員工之間、市場上買方和賣方之間等都存在著這樣的關系。

企業供應鏈合作關系在當今以知識經濟、網絡經濟和信息經濟為主要表現形態的新經濟條件下普遍存在，它指的是供應商一制造(supplier—manufacturer)關系或制造商一經銷商(manufacturer—seller)等之間的關系，即他們之間在一定的時期內的共享信息、共擔風險、共同獲利的契約協議關系。供應商和顧客之間由于信息的不對稱容易引發委托問題，一般而言，供應商比顧客更了解自身產品的質量，而顧客只能根據供應商所提供的形如廣告之類的宣傳工具來了解有關商品的特征，而在這樣一系列的宣傳造勢過程中容易出現供應商欺騙顧客的行為，從而產生問題。國外有關專家學者對這一問題也進行了深入的研究，Nelson(1970)研究認為，許多產品和服務具有經驗屬性其質量只有在購買之后才能被發現。由于顧客通常不能夠正確地辨別產品的質量，這可能會產生兩個問題：第一，供應商不具備提供某種質量水平產品或服務的能力，而可能做出錯誤的質量承諾，顧客不能正確辨認供應商的能力由此產生了逆向選擇(AdverseSdection)N題(Akerlof，1970)。第二，供應商可能在簽約后采取欺騙行為，我們稱之為道德風險(MoralHazard)問題(Holmstrom，1979)。DebiPrasads}Ⅱa(1998)指出，逆向選擇問題通?？梢圆捎眯盘杺鬟f理論的方法解決，利用某種信號來揭示參與者的私有信息。例如在汽車修理市場上，供應商可以通過進行某些不可回收的投資如標志等，來顯示其擁有較高的質量。因為低質量的供應商不愿意進行這方面的投資(Kelein＆1．effer1981)，通過這種方式就可以把高質量的供應商和低質量的供應商區分開來。道德風險問題則可以通過采用激勵機制(如價格補償)，來約束供應商的欺騙行為。

二、供應鏈企業間的委托問題

1．供應鏈企業間存在著委托問題

根據供應鏈管理的概念，供應鏈的活動是其中不同企業的采購、制造、組裝、分銷、零售、物流等過程將原材料轉換成產品到達最終用戶的過程，它是一個包括供應商、制造商、分銷商、物流服務提供商、直到最終用戶的更大范圍、更為系統的概念。由原材料、半成品、在制品、存貨、產成品構成的物流和企業間數據信息組成的信息流在供應鏈上流動。上游企業向下游企業提供產品(這里的產品可能是原材料、半成品、零部件或產成品)，下游企業再向它的下游企業提供產品，由此構成了以物流為中心的一條供應鏈。在供應鏈中，位于上游的提供產品(或零部件)的企業叫做供應商(suppber)，位于下游的購買產品(或零部件)的企業叫做采購商(Purchaser)。

供應鏈企業間的供應商和采購商由于所擁有的信息不對稱，也就存在著委托問題。供應鏈上的企業雖然是以最終用戶的滿意為目標，協同組織生產。但是與縱向一體化不同，供應鏈上的企業都是獨立的法人實體，因而具有自利性的法人必然會以利潤最大化為目標向企業的投資者負責(其實這中間也存在著一定程度上的問題，在此不再深究)。企業有自己獨立的經濟利益，為了獲得更有利的競爭地位，供應鏈上企業的行為也可能會損害其它企業的利益。根據波特(Porter)的競爭戰略理論，企業與其供應商和采購商存在著競爭關系，為了在談判中獲得優勢，企業往往會保留私有信息，如原料或產品的成本、產品質量、企業的生產能力等。因此，供應鏈企業問的信息不對稱就引發出了委托問題。根據張維迎的有關理論，我們可以從供應商一采購商的供求關系出發，將委托問題可以分為兩類：由于事前信息不對稱起的逆向選擇問題(AdverseSelection)和由于事后隱藏行動或信息的道德風險問題(MoralHazard)，我們在后面將祥細論述這兩種形式的委托問題。

2．供應鏈企業問委托問題的特征

供應鏈企業存在著由信息不對稱引起的委托問題，但是由于供應鏈的一些特有的性質，供應鏈企業間的委托問題具有以下的特征：

(1)供應鏈的企業間是一種“合作競爭”的關系。供應鏈的本質強調處于供應鏈上的企業間的合作，強調企業集中資源發展其核心業務和核心競爭力，而對非核心業務則往往通過外包等與其它企業以協作的形式來完成。供應鏈的思想與傳統企業模式的根本不同之處在于，它改變了對供應鏈上的其它企業的看法，供應鏈企業不再把它們看作是競爭對手而是當作合作伙伴，為實現最終顧客滿意的目標而進行協同生產，生產活動按整個供應鏈實行優化而不是像過去那樣僅僅考慮本企業的利益。供應鏈企業間雖然強調合作，但是利益沖突也是存在的，企業之間為分配合作帶來的利益會展開競爭。因此說，供應鏈企業的基礎和目標是合作，但是它們由于利益主體的不同也存在競爭。研究供應鏈企業間的委托關系，就是希望在通過分析其理論基礎上，通過企業間的制度安排和設計實現利益分享和風險分擔。

(2)供應鏈企業間的委托問題是多階段動態模型。從上面的分析我們看出，供應鏈企業問的合作強調建立一種持久穩定的關系，這與傳統的委托模型有所不同。例如：在一般的商品交換市場上，買賣雙方之間就構成一種傳統意義上的委托關系，一般而言，賣者對商品的信息掌握的比買者多，買者是委托人，賣者是人。買賣雙方的交換關系是一次性的、暫時的，買賣雙方會采用各種手段來實現自身利益的最大化，賣方會盡可能以次品或抬高價格等方式來實現利潤最大化，而買方作為消費者則會想方設法與賣方討價還價，以達到消費者效用的最大化。但供應鏈企業間的關系與一次性交換關系不同，企業需要進行長期交易，道德風險的問題相對而言不是很嚴重。企業或許可以從短期的欺騙中獲得好處，但是從長期看，這是不可取的，因為企業會發現短期的欺騙雖然得到了好處，但是合作關系也會隨之終結，而維持長期的合作關系所帶來的收益的貼現值會遠遠大于短期利益。因此，供應鏈企業間的委托問題是多階段的、長期的動態博弈關系，也正因為如此，制度設計和激勵才顯得更為重要。

(3)供應鏈企業間的委托是多任務委托。傳統的企業間的購買策略是以價格為基礎而展開的競爭，企業通過在眾多供應商之間通過價格競爭來獲得最低價格的產品。然而隨著競爭全球化、產品需求多元化、技術創新加快，市場對產品質量、服務、交貨期的要求越來越高，企業不可能單憑價格獲得競爭優勢。同樣，供應鏈企業間的供應商不僅僅是提供價格低廉的產品，而且還要在技術創新、質量改進、縮短產品周期、提供服務等方面做出響應。供應商在采取行動時可能會產生沖突，如降低成本與質量改進、提高服務。因此，在有限的經濟資源和時問資源約束下，供應商需要在多目標問作出權衡。而采購商的評價和報酬標準則是供應商決策的依據。例如，如果采購商把價格作為最重要的決策因素，那么供應商將會對技術創新和改進質量等方面缺乏積極性，因此采購商對供應商的績效評價和報酬激勵應該具有綜合性。

(4)供應鏈企業問的委托是逆向選擇和道德風險兩類問題并存。供應鏈企業的合作關系客觀上要求減少供應商的數目，建立穩定的供應體系。對供應商的選擇和評價涉及到逆向選擇問題，如果供應商希望加入供應鏈那么它就要通過一定的方式向采購商傳達信號，采購商根據這些信號對供應商的資格進行甄別。這就是逆向選擇問題。道德風險問題也是客觀存在的，由于供應商與采購商目標的不一致，供應商會利用自身的信息優勢來謀求利益，這在客觀上會一定程度地損害采購商的利益，因此，訂立最優激勵合約的對供應商和采購商雙方來說都有必要。

三、供應鏈企業委托機制設計

信息不對稱引起供應鏈企業問的委托問題，在合作協議的框架下，對供應商一采購商的關系進行管理并設計最優的機制，以解決雙方的委托問題，文章從以下三個方面來討論供應鏈企業的委托機制設計問題

1．供應鏈企業問的逆向選擇和道德風險問題

根據上面的介紹可知，事前信息不對稱包括逆向選擇、信息甄別和信號傳遞等方面。實際上很多經濟學家認為，信息甄別和信號傳遞同逆向選擇是一回事，因此我們用逆向選擇總括這三種模型。所謂逆向選擇是指在委托問題中，人完全了解自己的信息，知道自己的類型(如是高能者還是低能者)，委托人不了解人的信息。為了顯示自己的類型，人選擇發出某種信號，委托人根據觀察到的人的信號并據此判定人的類型并與其簽訂合同；或者是委托人提供多個合同供人選擇，人根據自己的類型選擇適合自己的合同，并根據合同采取行動。在供應鏈企業間，逆向選擇是供應商將自己所具有的私人信息向采購商傳遞。

道德風險是指由于事后的信息和行動不對稱，委托人無法觀察到人的行為，人可能做出有損委托人利益的行為。道德風險問題在供應鏈企業問也是存在的，當供應商按自身利益行動時，有時會給采購商帶來損失，如供應商采用低劣的原材料以獲得成本降低的好處。特別的是產品存在經驗屬性，產品的質量在短期內難以辨別時供應商更有可能采取這種方式；供應商不愿意加班而采取延遲交貨，因為加班可能增加額外的成本；在供不應求時供應商故意隱藏其技術和質量水平，不愿意為改進質量做出努力。Kelein和Leffer(1981)在研究汽車修理商和顧客的委托行為后提出，道德風險可以通過顧客給予修理商一定的價格補償(Premium)來解決。對供應鏈企業，由于聯系更加緊密，減少道德風險可以通過更多的方式，這要視具體情況而定。公務員之家:

2．不確定性和供應鏈企業的風險分擔

由于市場需求變化，產品生命周期縮短，企業面臨著更大的經營風險。從來源上劃分，供應鏈企業的風險有兩個方面：來自供應鏈源頭的供應風險和來自顧客最終需求的風險。在供應鏈上，企業之間以訂單的方式進行生產的委托。以“訂單”形式的信息傳遞會引起信息的扭曲，特別的是，訂單的變動程度往往大于銷售量的變動，扭曲趨勢隨信息向上游的移動而擴大，這種現象稱為“放大效應”，當上游企業以訂單為需求信息時，會誤導上游企業的生產和庫存決策。需求變動會影響供應商和采購商的決策，為了消除不確定因素企業之問必須分擔風險。

3．采購商對供應商的激勵機制

在供應鏈企業問，采購商為了鼓勵供應商，應該采取一些合理的機制，激勵供應商的行為。從理論上講，一個好的激勵機制要具有激勵兼容或者是自我強化的特征，也就是說即使在沒有外在強制力的條件下，供應商也愿意自覺實施，因為它能夠符合供應商的利益最大化。采購商可以采用的激勵機制有：①供應合同的設計。供應合同是供應商和采購商為進行產品交易而簽訂的明確雙方權利義務的書面協議，供應合同具有法律效力。通過合同條款的設計，以書面的形式規定了各自的責任，利益的分配，可能出現的意外情況及處理方式，風險的分擔。②由于產品需求的顧客化、多樣化，供應鏈企業不能靠單的產品在市場上競爭，產品差別化(Differentiation)構成企業競爭優勢。③優惠激勵。供應鏈企業也可以采用傳統企業激勵方式，如增加定貨數量、給予更優惠的價格和更靈活的支付方式、增加對供應商的投資、在技術更新和人員培訓方面對供應商進行援助等。

四、結束語

供應鏈企業間存在著由信息不對稱而引起實際運作中出現的某些問題，而由于供應鏈固有的某些特征，其委托問題又不同于傳統企業模式下的委托。本文主要從采購商的角度討論了采購商供應商委托中的逆向選擇和道德風險問題，并提出如何進行激勵機制設計。實際上，制造商與零售商、制造商與分銷商的委托問題也值得進一步研究，特別是供應鏈企業間問題的模型化研究更值得深入。