導(dǎo)語：消費(fèi)金融公司發(fā)展難題探索一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、基本經(jīng)營情況

1.主攻中低端年輕客戶。捷信消費(fèi)金融公司將目標(biāo)客戶群定位于具有穩(wěn)定收入來源的中低端消費(fèi)者。據(jù)調(diào)查，截至2012年6月底，捷信消費(fèi)金融公司在天津已經(jīng)擁有將近8萬客戶，月收入在4000元以下的客戶占85%以上。客戶群主要集中在中低端年輕客戶，如企業(yè)普通員工，個(gè)體工商戶和在校學(xué)生等。據(jù)捷信針對(duì)目標(biāo)消費(fèi)者特征的進(jìn)行一項(xiàng)調(diào)查顯示，捷信的主力消費(fèi)人群為年齡在20~29歲、工作年限1~5年(其中1~3年占比35%，3~5年占比27%)、月收入1000~5000元(其中1000~3000元占比75%)的中低穩(wěn)定收入人群。

2.“速食”信貸產(chǎn)品。捷信消費(fèi)金融公司主要為中低收入的消費(fèi)者提供針對(duì)耐用消費(fèi)品的店內(nèi)分期付款業(yè)務(wù)和現(xiàn)金貸款(即一般耐用品貸款)。這種“速食”信貸產(chǎn)品簡單快捷，主要體現(xiàn)在以下三方面：一是授信額度小，期限短。據(jù)調(diào)查，捷信消費(fèi)金融公司平均貸款額度為3000元，最高達(dá)2萬元。貸款期限一般控制在3個(gè)月到2年不等，平均貸款期限為11個(gè)月。二是無需抵押和擔(dān)保。捷信消費(fèi)金融公司發(fā)放的消費(fèi)信貸產(chǎn)品無抵押、無擔(dān)保，大大降低了獲得貨款的門檻。三是申請(qǐng)方便快捷。客戶從申請(qǐng)貸款到獲知結(jié)果平均等候時(shí)間為30分鐘，申請(qǐng)通過率達(dá)超過80%。

3.信貸業(yè)務(wù)拓展迅速。捷信消費(fèi)金融公司以個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款為主營業(yè)務(wù)，信貸業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。截至2012年6月底，捷信消費(fèi)金融公司累計(jì)貨款數(shù)量近10萬筆，日貸款單均量160筆。消費(fèi)貸款余額同比增長230%，比上年末高出近40個(gè)百分點(diǎn)，呈高速增長態(tài)勢(如圖1所示)。其中，個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款余額同比增長128%，貨款比年初增長27%。針對(duì)一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款，捷信消費(fèi)金融公司于2011年6月份推出現(xiàn)金交叉貸款，業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r良好。

二、捷信消費(fèi)金融公司運(yùn)行模式

(一)營銷模式消費(fèi)金融公司的營銷模式有兩種方式，直接營銷模式和間接營銷模式。以金融機(jī)構(gòu)為主體的直接營銷模式是指消費(fèi)金融公司自己尋找客戶，直接與客戶進(jìn)行交易，潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素由消費(fèi)金融公司自己承擔(dān)。以經(jīng)銷商為主體的間接營銷模式是指由經(jīng)銷商負(fù)責(zé)調(diào)查和識(shí)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)，辦理相關(guān)貸款手續(xù)，并承擔(dān)貸款催收的責(zé)任等。經(jīng)銷商作為中間服務(wù)者收取的中介費(fèi)，貸款潛在的違約風(fēng)險(xiǎn)由消費(fèi)金融公司和經(jīng)銷商經(jīng)過協(xié)商分擔(dān)。而間接營銷模式相對(duì)直接營銷模式的最大的優(yōu)勢在于不需要消費(fèi)金融公司自身網(wǎng)點(diǎn)來支撐，便于拓展業(yè)務(wù)，不足之處是信貸中間環(huán)節(jié)多，需要大量的時(shí)間和中介費(fèi)。捷信消費(fèi)金融公司采取的是以經(jīng)銷商為主體的間接營銷模式，其母公司已經(jīng)將這種營銷模式在歐盟地區(qū)廣泛運(yùn)用并取得極大成功。不同于銀行有固定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，捷信消費(fèi)金融公司與零售商(如電器商場、超市等)合作，將其銷售點(diǎn)直接設(shè)在零售商網(wǎng)點(diǎn)。客戶在店面買手機(jī)或電視等產(chǎn)品時(shí)即可享受消費(fèi)金融服務(wù)，消費(fèi)金融公司和客戶之間沒有任何現(xiàn)金交易，而是把錢直接給零售商。截至2012年6月底，捷信消費(fèi)金融公司在天津已經(jīng)擁有近300余家合作商家，店內(nèi)分期付款網(wǎng)點(diǎn)超過500家。公司合作商戶涉及手機(jī)、數(shù)碼產(chǎn)品、電動(dòng)自行車等行業(yè)。捷信的這種服務(wù)模式在一定程度上可以幫助合作零售商提升銷售業(yè)績。在俄羅斯，捷信對(duì)合作的零售商銷售量提升高達(dá)40%，在其本土捷克，對(duì)其合作的零售商比如樂購，銷售的提升作用也高達(dá)35%。但這種提升作用在中國還相對(duì)較小，比如天津捷信消費(fèi)金融公司對(duì)零售商銷售的提升只有10%。很大一部分原因是因?yàn)槟壳跋M(fèi)金融公司在中國仍是新生事物，消費(fèi)者對(duì)其接納度不高。

(二)業(yè)務(wù)運(yùn)營模式憑借母公司PPF集團(tuán)在國際消費(fèi)金融領(lǐng)域的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，捷信消費(fèi)金融公司在業(yè)務(wù)運(yùn)營方面有獨(dú)特的優(yōu)勢。一是業(yè)務(wù)運(yùn)營程序標(biāo)準(zhǔn)化。基于消費(fèi)金融公司客戶數(shù)量大，單筆授信額度小等特點(diǎn)，捷信消費(fèi)金融公司對(duì)貸款申請(qǐng)、審批各個(gè)環(huán)節(jié)標(biāo)準(zhǔn)化，將合同審批流程分成很細(xì)致的步驟，每個(gè)步驟突出控制點(diǎn)。同時(shí)，針對(duì)客戶群制定統(tǒng)一的考核標(biāo)準(zhǔn)，考核標(biāo)準(zhǔn)不隨單一客戶變化。二是信貸業(yè)務(wù)審批集中化。捷信消費(fèi)金融公司將數(shù)量龐大、復(fù)雜多樣的信貸業(yè)務(wù)打包成業(yè)務(wù)群，運(yùn)用先進(jìn)的IT系統(tǒng)在后臺(tái)服務(wù)中心對(duì)貸款合同進(jìn)行集中批量處理。類似流水線的業(yè)務(wù)模式使捷信消費(fèi)金融公司審批信貸審批效率極高，凸顯其便捷性。據(jù)調(diào)查，捷信消費(fèi)金融公司平均貸款審批時(shí)間為30分鐘，信貸審批通過率超過80%。三是審批流程高度自動(dòng)化。傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)主要依靠人力，而捷信消費(fèi)金融公司整個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)作依靠IT系統(tǒng)自動(dòng)完成，在提高審批效率的同時(shí)也節(jié)省了運(yùn)營成本。

(三)風(fēng)險(xiǎn)控制模式消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)以小額消費(fèi)貸款為主，業(yè)務(wù)數(shù)量多，面臨的風(fēng)險(xiǎn)大，因此其信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制成本較高，捷信消費(fèi)金融公司通常將業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿到貸款的整個(gè)生命周期。事前風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)在于了解客戶信用狀況，捷信消費(fèi)金融公司從以下兩個(gè)方面對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)分：一是利用后臺(tái)數(shù)據(jù)模型對(duì)客戶逾期的可能性做出評(píng)估。二是建立專業(yè)化評(píng)分卡系統(tǒng)，制定了相當(dāng)精細(xì)信用考核標(biāo)準(zhǔn)。事中風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控機(jī)制也是捷信消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制的重要部分。捷信消費(fèi)金融公司運(yùn)用IT系統(tǒng)對(duì)所有網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)操作流程實(shí)施實(shí)時(shí)控制。系統(tǒng)對(duì)核心業(yè)務(wù)自動(dòng)生成報(bào)告，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)異常風(fēng)控指標(biāo)的實(shí)時(shí)監(jiān)測。貸款發(fā)放后，風(fēng)險(xiǎn)防控主要體現(xiàn)在催收機(jī)制上，捷信消費(fèi)金融公司采取內(nèi)部還款提醒和外部催收兩種策略雙管齊下。捷信消費(fèi)金融公司設(shè)立專門催收部門運(yùn)用分層機(jī)制對(duì)客戶進(jìn)行還款提醒。逾期90日內(nèi)，發(fā)送催收函。90日后，公司員工上門催收，或?qū)⒉糠植涣假J款交予專業(yè)催收機(jī)構(gòu)，按收回賬款規(guī)模支付傭金。

三、捷信消費(fèi)金融公司發(fā)展阻礙因素

(一)自有資本金支撐，資金結(jié)構(gòu)單一據(jù)調(diào)查，捷信公司放貸資金完全依靠自有資本金，而目前消費(fèi)金融公司運(yùn)營成本、風(fēng)險(xiǎn)控制成本高，單純依靠自有資本沖銷所有風(fēng)險(xiǎn)將阻礙其長期發(fā)展。目前，國內(nèi)信貸資產(chǎn)證券化處于試點(diǎn)階段，對(duì)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)有嚴(yán)格的法律限制，捷信公司目前信貸業(yè)務(wù)規(guī)模過小，這條融資渠道基本行不通。發(fā)行金融債券也由于其嚴(yán)格的審批條件而無法靈活使用。因此，多融資渠道開拓資金來源是捷信公司亟待解決的問題之一。

(二)公眾認(rèn)知度低，本地化進(jìn)程亟待加強(qiáng)據(jù)調(diào)查，捷信公司在業(yè)務(wù)開展過程中，存在以下發(fā)展困境：一是消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)信貸產(chǎn)品認(rèn)知度低。捷信公司消費(fèi)信貸產(chǎn)品投入市場較晚，對(duì)消費(fèi)者而言尚屬新興金融產(chǎn)品，需要提高居民對(duì)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的認(rèn)知度和接受程度。而且我國消費(fèi)者“量入為出”的消費(fèi)觀念和傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄習(xí)慣制約著消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模的增長。二是零售商對(duì)消費(fèi)金融公司的認(rèn)可度低。在俄羅斯，捷信公司提供的“POS”貸的消費(fèi)信貸模式能使當(dāng)?shù)亓闶凵痰匿N售額增加40%。而天津很多零售商都質(zhì)疑捷信公司信貸產(chǎn)品對(duì)銷售額的推動(dòng)作用，本地化進(jìn)程和適應(yīng)能力亟待加強(qiáng)。

(三)耐用消費(fèi)品的行業(yè)周期性限制貸款規(guī)模增長目前，捷信公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域聚焦于手機(jī)、數(shù)碼產(chǎn)品、電動(dòng)自行車、家電等耐用消費(fèi)品行業(yè)。鑒于個(gè)人耐用消費(fèi)品消費(fèi)的周期性特征，給捷信公司的消費(fèi)貸款增長造成了固定的季節(jié)性、趨勢性因素影響，限制了整體貸款規(guī)模增長。例如，家電行業(yè)，家電經(jīng)銷商每逢年節(jié)的促銷活動(dòng)，使得節(jié)日期間銷量大增，但其他時(shí)期就較為冷清；電動(dòng)自行車銷售受季節(jié)影響明顯，每年秋末開始就進(jìn)入銷售淡季，一直持續(xù)到春末。這種行業(yè)周期性發(fā)展對(duì)個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款的連鎖效應(yīng)，增加了捷信公司業(yè)務(wù)增量的不穩(wěn)定性，業(yè)務(wù)領(lǐng)域鎖定限制了公司的整體性發(fā)展。

(四)與我國征信體系對(duì)接程度不高捷信公司目標(biāo)客戶集中在中低端消費(fèi)者，這些客戶往往沒有信用記錄，增加了不確定性，不利于控制信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本。我國個(gè)人信用體系建設(shè)起步較晚，新區(qū)個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫于2007年12月正式獨(dú)立運(yùn)行，主要與商業(yè)銀行對(duì)接，與新興金融業(yè)態(tài)聯(lián)網(wǎng)程度低。據(jù)調(diào)查，捷信公司剛與人民銀行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫聯(lián)網(wǎng)，對(duì)其熟悉程度不高，因此通過個(gè)人征信系統(tǒng)采集客戶資信情況，僅作為輔助手段形式。

四、捷信消費(fèi)金融公司發(fā)展戰(zhàn)略

(一)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，多元化拓寬融資渠道捷信消費(fèi)金融公司應(yīng)該采取措施向金融機(jī)構(gòu)尋求資金支持。一方面，積極與境內(nèi)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)洽談，增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)公司消費(fèi)金融業(yè)務(wù)營運(yùn)模式和風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制等方面的了解，與銀行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。另一方面，與政府和相關(guān)管理部門加強(qiáng)合作，通過政府的介入，促使銀行放寬對(duì)消費(fèi)金融公司的貸款限制。同時(shí)，捷信消費(fèi)金融公司可以考慮向境外母公司借款。PPF集團(tuán)可以使用境外人民幣對(duì)捷信消費(fèi)金融公司注資，避免了匯兌風(fēng)險(xiǎn)。

(二)創(chuàng)新現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)范圍一是根據(jù)耐用消費(fèi)品的行業(yè)走向不斷創(chuàng)新現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)方式，可考慮在耐用消費(fèi)品銷售淡季推出促銷產(chǎn)品，促進(jìn)耐用消費(fèi)品貸款增長。二是不斷擴(kuò)大公司消費(fèi)金融服務(wù)可以覆蓋的商業(yè)領(lǐng)域，拓寬合作商家的數(shù)量。橫向區(qū)間從地板、空調(diào)、家具等耐用消費(fèi)品至床上用品、眼鏡、電子產(chǎn)品、服裝等快速消費(fèi)品，再縱向延伸到衛(wèi)生保健、家居裝修等服務(wù)領(lǐng)域，縱向拉動(dòng)消費(fèi)貸款增長。三是開發(fā)和完善公司的產(chǎn)品線，從單一產(chǎn)品逐步到較復(fù)雜的產(chǎn)品、從耐用消費(fèi)品分期貸款到一般用途消費(fèi)貸款、從一個(gè)賬戶一筆分期消費(fèi)貸款到一個(gè)賬戶多筆不同貸款，延長客戶對(duì)信貸產(chǎn)品的使用周期。另外，目前中國市場住房和汽車貸業(yè)務(wù)仍是主流，但這兩大類還未納入消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)范圍，業(yè)務(wù)拓展尚存較大發(fā)展空間。

(三)加速本地化進(jìn)程，引導(dǎo)和改善民生金融消費(fèi)觀一是制定階段性的宣傳計(jì)劃，逐步進(jìn)行市場營銷與品牌宣傳。一方面，可以選擇公交或地鐵投放品牌、產(chǎn)品宣傳廣告，電視廣告，借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)宣傳產(chǎn)品信息等，提高公司知名度，讓越來越多的普通民眾了解消費(fèi)金融這種全新的消費(fèi)模式，引導(dǎo)更多的消費(fèi)者接受其產(chǎn)品。另一方面，積極開展在商戶處駐點(diǎn)模式的宣傳推廣活動(dòng)。同時(shí)，不斷探索無駐點(diǎn)代表的經(jīng)營模式，利用商戶現(xiàn)有平臺(tái)，依賴商戶人員代為宣傳推廣信貸產(chǎn)品。二是加強(qiáng)銀行、企業(yè)集團(tuán)合作渠道建設(shè)。如與中國移動(dòng)公司達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，充分利用中國移動(dòng)龐大的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及營銷渠道，向廣大消費(fèi)者宣傳消費(fèi)信貸產(chǎn)品。通過手機(jī)短信、客服熱線、直郵等信息提示服務(wù)，滿足客戶的信息咨詢需求。三是加強(qiáng)與政府合作。通過政府對(duì)零售商、供應(yīng)商給予相關(guān)指導(dǎo)性政策，使更多的商家了解消費(fèi)金融行業(yè)，這將大大減少捷信消費(fèi)金融公司對(duì)合作商家營銷阻力，擴(kuò)大消費(fèi)貸款可以觸及的商家范圍。

(四)加強(qiáng)個(gè)人征信體系對(duì)接，完善消費(fèi)信用制度建設(shè)西方發(fā)達(dá)國家自20世紀(jì)初開始建立個(gè)人信用體系以來，各類消費(fèi)信貸制度已經(jīng)比較健全。如美國的TransUnion、Equerian等擁用龐大的信用信息數(shù)據(jù)庫和專業(yè)信用管理人員，為消費(fèi)者提供信用服務(wù)。我國應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)消費(fèi)金融與個(gè)人征信體系的對(duì)接，制定較為完備的信用管理法律規(guī)章，將信用產(chǎn)品的銷售、使用納入法律監(jiān)控流程。

作者：陽佳麗單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)