導語：剖析金融危機對銀行業發展的啟發論文一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

從美國次貸危機到國際金融危機，全球銀行業遭受了巨大沖擊。據美國聯邦儲蓄保險公司的數據顯示，2008年，美國有25家銀行倒閉或被接管，2009年，這一數字上升為140家。另據國際貨幣基金組織今年4月的報告估算，全球銀行業因金融危機遭受的損失為2.28萬億美元，其中，美國銀行業的損失為8850億美元。在此次金融危機中，我國銀行業由于參與美國次貸及相關衍生品業務規模有限，因而承受的直接損失和沖擊都比較小。但事實上，我國銀行業在市場競爭力、風險管理、行業監管等方面仍較薄弱，有必要認真研究和汲取國際金融危機的教訓，推動我國銀行業平穩、健康發展。

一、國際金融危機的成因及教訓

一是放松了傳統業務的風險管理，埋下了危機的隱患。商業銀行和住房貸款公司為了吸引客戶、擴大資產規模，放松了風險管理要求，降低信貸門檻，大量發放零首付浮動利率的住房抵押貸款，導致了信用風險的積聚。但經濟條件發生變化，如聯邦基金利率連續上升等，低收入者償債能力不足的問題就暴露出來，加之房地產價格下行，次貸違約率就會顯著上升，導致大量呆賬壞賬的出現，并引起之后的連鎖反應。

二是資產證券化的廣泛應用

導致次級房貸的過度膨脹。上世紀90年代以后，美國銀行業的經營模式逐步由“購買—持有”向“發起—銷售”轉化，銀行收入和盈利更多地來源于資產證券化業務。同時，由于資產證券化為銀行轉移風險和釋放資本壓力提供了捷徑，為金融機構降低審批標準提供了契機，推動了次級貸款大規模發放和次貸支持債券市場的快速發展。2006年，美國約75%的次級房貸被證券化。

三是過度的金融創新造成信用風險在整個銀行體系的傳導和放大。美國次貸市場的總規模最高達1.3萬億美元左右，創造出的抵押貸款支持債券超過2萬億美元，而在此基礎上的全球CDO（債務抵押債券）市場規模超過6萬億美元，CDS（信用違約掉期）市場規模2007年底頂峰時更是達到62萬億美元之巨。銀行為拓展業務、擴大資產規模也紛紛參與到CDO和CDS市場，原本針對分散信用風險而設計的金融衍生工具，變成了風險不斷傳導和蔓延的擴大器。與此同時，由于很多金融衍生產品設計得過于復雜，只能通過模型為其定價，使得投資者面臨的風險遠遠超出了其可識別和可承受的范圍，無法對風險有效地管控。因此，危機爆發后，許多銀行都因相關衍生品交易出現巨額虧損。

四是金融監管的缺位使銀行業的發展脫離了穩健的軌道。此次金融危機也暴露了現有監管體系在混業經營、跨市場的金融創新等方面存在監管真空。一方面，監管機構過于迷信市場的作用，忽視了資本逐利動機下隱藏的系統性風險隱患，未對銀行盲目跟風、放松貸款限制的行為采取必要的限制，最終釀成次貸危機；另一方面，監管模式滯后于金融創新的實踐，對復雜產品的風險鏈條、跨行業和跨市場的金融產品及場外交易無法進行有效的風險監測和分析，從而未能及時采取行動致使危機不斷擴散。

二、金融危機對我國銀行業發展帶來的警示

首先，我國銀行傳統業務存在的信用風險不可忽視。近年來，在多種因素的作用下，我國房地產市場出現過度繁榮，論文日趨高漲的房價和日益增多的投機行為，都加速著房地產泡沫的產生。而房地產開發貸款和住房抵押貸款都是銀行大力發展的主要業務。據統計，在房地產開發資金中信貸資金所占比重已超過60%，一旦房地產泡沫破滅，銀行將成為房地產風險的最大承擔者。此外，2008年底以來，我國投資高速增長，與此相應的是銀行信貸規模尤其是中長期貸款的急劇膨脹。2009年，全年新增貸款9.6萬億元，中長期貸款比重為69.8%；今年一季度新增貸款2.6萬億元，中長期貸款高達93%。而在所有投資項目中，不乏重復建設和超前的基礎設施建設，此類項目的特點是盈利能力差、還款時間長，這使我國銀行業面臨較大的呆賬、壞賬風險。

其次，我國銀行業的金融創新能力亟待加強。客觀而言，金融創新只要運用得當，能幫助銀行分散風險、提高效率。我國商業銀行普遍以傳統業務為主，息差收入占總收入比重往往超過80%，而發達國家銀行的中間業務收入占總收入的比重往往超過70%。由于息差收入占比過大，使銀行更容易受到利率風險及宏觀經濟周期性波動的影響，而且也制約了銀行的盈利能力。我國銀行業金融創新能力不足還體現在產品層次較低、較少原發性創上，絕大多數金融產品直接移植、克隆國外金融產品。由于這些產品缺乏對國內客戶結構和客戶需求的充分分析，也不能與銀行自身營銷策略和業務能力有效匹配，難以真正達到提高銀行競爭力和經營效率的目的。

第三，金融監管的發展對我國銀行業監管水平提出了更高的要求。在此次金融危機過程中，混業經營的全能型銀行，其抵御和化解危機的能力明顯強于單一化經營的金融機構。因此，混業經營將成為今后銀行業發展的大趨勢。我國銀行業在綜合經營方面已邁出了步伐，目前已有9家商業銀行投資設立或參股基金公司，5家商業銀行投資設立金融租賃公司。然而，我國金融監管機構“一行三會”卻仍然是在分業經營的模式下設立并運作的，這一監管體制難以適應今后日益發展的混業經營模式。此外，隨著我國銀行金融創新和國際化速度的加快，監管的理念、技術手段和國際合作等，都亟待提升。

第四，我國銀行業缺乏風險應對機制。我國銀行業存在“大而不能倒”的機構，如果不能建立相應的應急機制，一旦出現難以憑自身力量克服的危機，那么，很可能對整個金融市場造成強烈的沖擊和不可逆轉的傷害。因此，應盡快完善相關應對機制。

三、促進我國銀行業健康發展的政策建議

（一）扎實做好傳統業務當前，我國商業銀行應謹慎參與資本市場和投行業務，認真汲取國際金融危機中歐美銀行的教訓，從實際出發，進一步做大做強自身擅長的存款和信貸業務。進一步充實資本金水平，配合國家宏觀政策，優化信貸結構，調整資產負債在期限結構上的匹配，加強對高風險信貸資產的監控和撥備，做好應急預案。只有做好商業銀行的核心業務，我國銀行才真正具備進入新業務領域并與外資銀行展開競爭的本領。

（二）強化自身風險管理

提高銀行風險管理能力的基本前提是規范公司治理結構。我國銀行業完善公司治理的道路還很漫長，必須進一步完善銀行內部制衡機制，明確界定董事會、監事會、管理層對銀行運營的決策、監督、執行等不同職責，相互之間形成有效的制衡機制，避免管理層的道德風險。銀行運營要始終堅持穩健的原則，全面履行新巴塞爾協議關于資本與風險管理的要求，既要對傳統的信貸業務進行風險管控，也要及時建立和完善針對非傳統業務的風險管理機制。在遵守風險隔離規范的前提下，加強各業務板塊之間的溝通與協調，避免市場風險的循環回歸。公務員之家

（三）積極穩妥地推進金融創新和國際化

必須清醒的認識到，金融創新是一把雙刃劍。一方面，要從提升盈利能力、拓寬盈利渠道、規避經濟周期性波動風險的角度出發，大力發展各項中間業務，通過建立合理的激勵機制，在充分開展市場調研和模型模擬的基礎上，積極開展產品創新和服務創新，全面提升銀行在資產管理、私人理財、全球市場交易等方面的服務能力，有序開展資產證券化及國際化業務；另一方面，要堅持“風險可控、成本可算”的原則，加強風險管理機制和產品定價能力的建設。應建立全面風險管理機制，強化與金融創新水平相匹配的風險識別、計量和控制能力，將創新業務對其他業務的影響，納入風險管理范圍，并加以有效控制。建立完善的金融創新成本收益測算體系，對創新產品的成本收益進行精細定量分析，使其符合風險收益原則和成本收益原則，并在此基礎上形成相應的產品定價。

（四）全面提升監管水平監管體系和監管能力的建設，應當同步于銀行業的發展。為適應今后銀行業混業經營的大趨勢，我國監管體系應逐步開展資源整合和架構改造，要抓緊在“一行三會”之間建立完善部際監管聯動協調機制，整合各職能監管機構的監管政策與行動，明確責任主體，全面控制市場風險，共同維護金融市場的整體穩定。隨著混業經營逐漸成為市場常態，可以成立綜合性監管機構，全面履行對銀行業發展的監督管理職責。銀行業監管機構要跟上金融創新的發展速度，注重監管方式和理念的改進，找準鼓勵金融創新和維護金融穩定之間的平衡點，提高對金融創新產品的專業判斷能力，加強國際間的金融監管合作，形成金融創新與監管間的良性互動關系。

（五）建立危機事后處理機制為防范和應對危機，一方面，要敦促銀行加強事前風險防控，提高監管水平；另一方面，要制定事后應急預案，建立比較完善的危機處理機制，把危機造成的損失降到最小。從發達國家的經驗來看，有兩點值得借鑒：一是建立存款保險制度。可以綜合考慮各銀行的地區差異、風險級別等情況，推進存款保險體系建設，防范信用風險向社會公眾的擴散。二是探索建立有效的銀行業退出機制。可以按資產規模、經營范圍等標準對銀行進行分類，針對不同類別的銀行，分別建立安全有序的破產清算機制，尤其是債務清償機制。可考慮對一定規模以上、影響力較大的銀行征收系統風險稅，并在此基礎上成立銀行業破產清算基金，既可防止大型銀行過度依賴國家擔保而產生的道德風險，又可避免清算過程給公眾債權人帶來嚴重損失。