導(dǎo)語(yǔ)：內(nèi)部評(píng)級(jí)法思想與商業(yè)銀行危機(jī)管理的運(yùn)用一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

為提高國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，銀監(jiān)會(huì)不斷推進(jìn)實(shí)施新巴塞爾(以下簡(jiǎn)稱《新資本協(xié)議》)協(xié)議。2008年9月《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》等5個(gè)監(jiān)管規(guī)章的，標(biāo)志著中國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議規(guī)制工作取得了突破性進(jìn)展，為確保新資本協(xié)議在2010年～2013年如期實(shí)施奠定了基礎(chǔ)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法(InternalRatings—BasedApproach，IRB)是新資本協(xié)議最重要的制度創(chuàng)新，是保證新資本協(xié)議按期成功實(shí)施的關(guān)鍵。內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施能夠提高監(jiān)管資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，從而有效促使商業(yè)銀行降低所持資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)．增強(qiáng)整個(gè)銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。

一、內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基本思想

內(nèi)部評(píng)級(jí)法包括初級(jí)法和高級(jí)法，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算銀行最低資本要求時(shí)需要四個(gè)基本參數(shù)：違約概率(probabilityofdefault，PD)、違約損失率(1ossgivendefault，LGD)、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(exposureatdefault，EAD)和有效期限(effectivematurity，M)。初級(jí)法僅要求銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算違約概率，其余的參數(shù)由監(jiān)管部門(mén)給定；而高級(jí)法要求銀行利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和信用評(píng)級(jí)模型測(cè)算上述四個(gè)參數(shù)并代入給定的公式計(jì)算監(jiān)管資本。內(nèi)部評(píng)級(jí)方法對(duì)每一類風(fēng)險(xiǎn)暴露都考慮了以下三個(gè)方面：

(一)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化

風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化是指商業(yè)銀行估計(jì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的過(guò)程，是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的技術(shù)核心。對(duì)于非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，實(shí)施初級(jí)法的商業(yè)銀行應(yīng)估計(jì)違約概率；實(shí)施高級(jí)法的商業(yè)銀行應(yīng)估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和期限。

(二)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)

內(nèi)部評(píng)級(jí)法根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)將風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。對(duì)每一類風(fēng)險(xiǎn)暴露，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)都是通過(guò)一個(gè)精確、連續(xù)的函數(shù)給出的，其含義是違約時(shí)單位風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失率，表明某項(xiàng)資產(chǎn)對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的邊際貢獻(xiàn)，可以簡(jiǎn)單表示為RW=F(PD，LGD，M)；計(jì)算資產(chǎn)組合層面的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)還要考慮資產(chǎn)問(wèn)的相關(guān)系數(shù)R。可以看出，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重RW與違約概率PD、違約損失率LGD等參數(shù)正相關(guān)，不同的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)將產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

(三)最低實(shí)施要求

為保證資本計(jì)提的充分性，新資本協(xié)議對(duì)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法提出了一系列最低要求，包括：建立以計(jì)量模型為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，具備一套完整的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，并證明其使用的標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了所有與借款人風(fēng)險(xiǎn)分析相關(guān)的因素；實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效細(xì)分，對(duì)于每一等級(jí)客戶，都要單獨(dú)測(cè)算其PD等基本的信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；確保信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的完整性；建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)或評(píng)審機(jī)制，通過(guò)完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)流程和組織結(jié)構(gòu)來(lái)保證評(píng)級(jí)的獨(dú)立性；科學(xué)測(cè)算違約概率PD；收集數(shù)據(jù)和建立信息系統(tǒng)；使用內(nèi)部評(píng)級(jí)；內(nèi)部檢查；信息披露等。

二、內(nèi)部評(píng)級(jí)法在國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用情況

目前，國(guó)內(nèi)銀行普遍加快了內(nèi)部評(píng)級(jí)法的研究，一些大型銀行已積極投入內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的開(kāi)發(fā)工作，但是開(kāi)發(fā)建設(shè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系還面臨不少約束。

(一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不夠完備，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足

開(kāi)發(fā)建設(shè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系需要從積累基礎(chǔ)數(shù)據(jù)開(kāi)始，目前我國(guó)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最薄弱之處就在于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏。根據(jù)新資本協(xié)議要求，使用IRB初級(jí)法的銀行必須具備5年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)并驗(yàn)證違約概率；對(duì)于使用IRB高級(jí)法的銀行，必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約損失率。新協(xié)議同時(shí)要求銀行對(duì)評(píng)級(jí)的歷史數(shù)據(jù)必須加以保留，作為系統(tǒng)完善和檢驗(yàn)的基礎(chǔ)和依據(jù)。目前我國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)積累較少，缺乏連續(xù)性、真實(shí)性、完整性、一致性。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理模型缺乏，僅處開(kāi)發(fā)探索階段

風(fēng)險(xiǎn)管理模型是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的重要技術(shù)基礎(chǔ)，內(nèi)部評(píng)級(jí)法中違約概率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)輸入值要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理模型才能得到。但目前國(guó)內(nèi)銀行還處于風(fēng)險(xiǎn)管理模型的探索階段，尚未開(kāi)發(fā)出實(shí)用性強(qiáng)的應(yīng)用模型。主要有以下原因：其一，風(fēng)險(xiǎn)管理模型的開(kāi)發(fā)研究屬于金融領(lǐng)域的前沿技術(shù)，需要結(jié)合統(tǒng)計(jì)分析、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、資產(chǎn)組合、期權(quán)定價(jià)以及保險(xiǎn)精算等金融理論，對(duì)研發(fā)人員的素質(zhì)要求高，國(guó)內(nèi)銀行缺乏符合條件的人才隊(duì)伍；其二，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足，不能滿足統(tǒng)計(jì)分析方法對(duì)歷史數(shù)據(jù)的需要，無(wú)法建立不同解釋變量與歷史違約頻率之間的映射關(guān)系以測(cè)算未來(lái)違約概率，也就無(wú)法推導(dǎo)資產(chǎn)組合價(jià)值或損失的概率密度函數(shù)并對(duì)不同置信水平上的VaR值進(jìn)行計(jì)量和管理。

(三)資產(chǎn)分類層級(jí)較少，無(wú)法細(xì)分信用風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分類的目的是為了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)分。巴塞爾委員會(huì)要求，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的銀行對(duì)任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)水平的授信不能超過(guò)其總授信的30％；與此相應(yīng)，推薦了最少8級(jí)的資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)架構(gòu)，這8級(jí)資產(chǎn)分類架構(gòu)中有6級(jí)是正常資產(chǎn)，2級(jí)是不良資產(chǎn)。采用8級(jí)資產(chǎn)分類架構(gòu)的銀行可能會(huì)發(fā)現(xiàn)8級(jí)分類架構(gòu)下滿足30％的比率限制難度較大，這就需要銀行在內(nèi)部資產(chǎn)分類上采用更多層級(jí)、更細(xì)致的資產(chǎn)分類方法。但是，目前國(guó)內(nèi)銀行采用的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類體系還存在相當(dāng)大的差異，一些銀行的分類標(biāo)準(zhǔn)與巴塞爾委員會(huì)最少8級(jí)分類的要求還存在較大差距。

(四)評(píng)級(jí)體系缺乏獨(dú)立性，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)政出多頭目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在評(píng)級(jí)的客觀性和獨(dú)立性上都尚未達(dá)到新資本協(xié)議的要求。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍沒(méi)有獨(dú)立完整的評(píng)級(jí)體系，一些商業(yè)銀行在評(píng)級(jí)中存在“不評(píng)級(jí)”而比照一定等級(jí)的做法，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)存在政出多頭的現(xiàn)象。

三、應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法加強(qiáng)國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平與成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平還相距甚遠(yuǎn)，加快內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)，促使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行盡快達(dá)到新資本協(xié)議關(guān)于使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的最低要求，從而在風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控機(jī)制上與國(guó)際接軌，需要重點(diǎn)做好以下幾方面工作：

(一)夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，改造完善信息系統(tǒng)

內(nèi)部評(píng)級(jí)法以精確的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量、完整性和信息系統(tǒng)都提出了很高的要求。使用初級(jí)法的銀行必須有五年以上的歷史數(shù)據(jù)積累，使用高級(jí)法的銀行必須有七年以上的數(shù)據(jù)積累。因此，商業(yè)銀行應(yīng)首先加快數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄工作，建立并實(shí)行完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性，夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；同時(shí)，要改造完善信息管理系統(tǒng)，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，提高信息的通用性，客觀反映所有客戶(包括違約客戶)的基本面信息、財(cái)務(wù)報(bào)表、信貸記錄等，為建立和完善內(nèi)部評(píng)級(jí)體系奠定基礎(chǔ)。

(二)借鑒國(guó)外方法，開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型

作為對(duì)國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，內(nèi)部評(píng)級(jí)法為國(guó)內(nèi)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了思路。要堅(jiān)持借鑒與創(chuàng)新并重的原則，開(kāi)發(fā)適合中國(guó)國(guó)情的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。目前，國(guó)外有許多可資借鑒的定量分析模型，~IALTMAN、KMV、穆迪RISKCAL、標(biāo)普MEU等，在國(guó)際銀行業(yè)受到廣泛認(rèn)同。但這些模型大都偏重財(cái)務(wù)分析，有的大量引入利率、匯率、股價(jià)等市場(chǎng)價(jià)格變量，這對(duì)西方銀行可能比較適用，而國(guó)內(nèi)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)時(shí)，既要借鑒國(guó)外模型的理論、方法和設(shè)計(jì)思路，又必須結(jié)合我國(guó)實(shí)際，充分考慮諸如利率市場(chǎng)化進(jìn)程、企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐現(xiàn)象、數(shù)據(jù)積累量不足、金融市場(chǎng)發(fā)展不充分、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)差別顯著、道德風(fēng)險(xiǎn)偏高等特性，研究開(kāi)發(fā)自己的模型框架和參數(shù)體系，從而節(jié)約時(shí)間和資源，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)跨越式的發(fā)展。

(三)增加評(píng)級(jí)數(shù)量，有效細(xì)分信用風(fēng)險(xiǎn)

新資本協(xié)議要求銀行對(duì)正常類貸款的客戶至少要?jiǎng)澐譃?—9個(gè)等級(jí)，對(duì)不良貸款客戶至少要?jiǎng)澐?個(gè)等級(jí)，但對(duì)于同時(shí)從事大、中、小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的銀行，由于所覆蓋的信貸風(fēng)險(xiǎn)范圍較廣，至少應(yīng)將正常貸款客戶分為九個(gè)等級(jí)。對(duì)于每一等級(jí)客戶，都要有單獨(dú)測(cè)算其基本風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)按照新資本協(xié)議的要求，適當(dāng)增加貸款的評(píng)級(jí)數(shù)量，避免信貸資產(chǎn)過(guò)度集中于一兩個(gè)級(jí)別，從而有效區(qū)分信用風(fēng)險(xiǎn)的不同水平，嚴(yán)格區(qū)分信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估每一等級(jí)的違約概率。

(四)完善管理流程，構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系

商業(yè)銀行要指定信用風(fēng)險(xiǎn)主管部門(mén)負(fù)責(zé)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的設(shè)計(jì)、實(shí)施和監(jiān)測(cè)。信用風(fēng)險(xiǎn)主管部門(mén)應(yīng)獨(dú)立于貸款發(fā)起及發(fā)放部門(mén)，負(fù)責(zé)人應(yīng)直接向高級(jí)管理層匯報(bào)，并具備向董事會(huì)報(bào)告的途徑。同時(shí)，要構(gòu)建對(duì)評(píng)級(jí)體系和過(guò)程有效監(jiān)督的機(jī)制，通過(guò)獨(dú)立于信用風(fēng)險(xiǎn)主管部門(mén)的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估值進(jìn)行審計(jì)，檢查信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)維護(hù)的完善程度，評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的適用性和有效性，測(cè)試內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果的可靠性。

(五)制訂內(nèi)部政策，加強(qiáng)配套制度建設(shè)

構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及理念、體制、政策、方法、標(biāo)準(zhǔn)、手段的全面更新，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，組織協(xié)調(diào)有關(guān)業(yè)務(wù)管理部門(mén)，研究制定信貸政策、信貸審批、產(chǎn)品定價(jià)、限額管理、監(jiān)測(cè)預(yù)警、準(zhǔn)備金計(jì)提、組合管理、經(jīng)濟(jì)資本配置、RAROC績(jī)效考核、資本充足率測(cè)算、壓力測(cè)試等方面的管理制度，逐步建立與內(nèi)部評(píng)級(jí)法相配套的管理制度體系，使內(nèi)部評(píng)級(jí)方法和系統(tǒng)工具有效融入到業(yè)務(wù)流程中去，充分發(fā)揮決策支持作用。

(六)培養(yǎng)評(píng)級(jí)人才，及時(shí)更新知識(shí)體系

培養(yǎng)建立一支適用于風(fēng)險(xiǎn)分析的專業(yè)化人才隊(duì)伍，對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)、實(shí)施和運(yùn)用具有重要意義。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)加快培養(yǎng)建立內(nèi)部評(píng)級(jí)專業(yè)人才隊(duì)伍，負(fù)責(zé)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)、實(shí)施和維護(hù)工作，聘請(qǐng)國(guó)際先進(jìn)銀行和評(píng)級(jí)公司的專家，對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)人員進(jìn)行集中培訓(xùn)，或?qū)⑵渑赏鶉?guó)外培訓(xùn)，使之成為風(fēng)險(xiǎn)量化專家和金融工程專家。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如標(biāo)準(zhǔn)普爾公司、穆迪投資服務(wù)公司和惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司的合作，充分學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)內(nèi)外同業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)專業(yè)人員的知識(shí)體系及時(shí)更新，以確保內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的先進(jìn)性和內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的實(shí)用性。