導(dǎo)語：農(nóng)產(chǎn)品輕資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險控制研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、智能AI技術(shù)不斷融合，為農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展提供良好的創(chuàng)新環(huán)境。經(jīng)過實踐探索，越來越多的農(nóng)業(yè)企業(yè)開始選擇輕資產(chǎn)運營模式，在專利、技術(shù)、服務(wù)、品牌、行銷及研展等方向融合發(fā)展，期望在有限投入的基礎(chǔ)上，尋找更多的利潤增長點。以“老東北”農(nóng)業(yè)科技有限公司為例，從其輕資產(chǎn)運營模式發(fā)展情況及財務(wù)風(fēng)險識別入手，分析了籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、現(xiàn)金流量風(fēng)險的影響，結(jié)合實踐研究制定相應(yīng)策略，為推動相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展進行有益的嘗試。

關(guān)鍵詞：輕資產(chǎn)運營模式；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制

黨的五中全會后，我國提出農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展目標，為農(nóng)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，讓農(nóng)業(yè)企業(yè)獲得前所未有的發(fā)展動力。隨著移動智能終端不斷普及，“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)成為農(nóng)村發(fā)展新業(yè)態(tài)，農(nóng)業(yè)企業(yè)如雨后春筍般快速興起。由于農(nóng)業(yè)企業(yè)在資源、產(chǎn)品及服務(wù)等方面的差異，其獲利能力不盡相同。經(jīng)過階段性探索，部分農(nóng)業(yè)企業(yè)開始探索輕資產(chǎn)運營模式，取得良好的利潤回報，但存在無法規(guī)避的財務(wù)風(fēng)險。與重資產(chǎn)運營模式的風(fēng)險類別相同，輕資產(chǎn)運營模式的風(fēng)險類別可以分為投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和現(xiàn)金流量風(fēng)險[1]。農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展需要進行風(fēng)險控制，確保企業(yè)處于良性運轉(zhuǎn)狀態(tài)。

1“老東北”農(nóng)業(yè)科技有限公司輕資產(chǎn)運營模式現(xiàn)狀

1.1企業(yè)簡介

“老東北”農(nóng)業(yè)科技有限公司（下稱“老東北”），2015年成立于黑龍江省賓縣英杰鄉(xiāng)，注冊資金500萬元，主營業(yè)務(wù)為農(nóng)業(yè)機械銷售、農(nóng)業(yè)技術(shù)咨詢服務(wù)、農(nóng)產(chǎn)品加工及銷售、農(nóng)業(yè)信息服務(wù)等，在黑龍江省域范圍內(nèi)有較高的知名度。經(jīng)過6年運營，目前“老東北”擁有員工112名，總資產(chǎn)超過1100萬元。“老東北”堅持走輕資產(chǎn)路線，采取“零庫存”發(fā)展戰(zhàn)略，積極利用外界資源，讓企業(yè)獲得快速發(fā)展的動力。

1.2“老東北”輕資產(chǎn)運營模式發(fā)展情況

“老東北”成立之初，以農(nóng)業(yè)種植和農(nóng)產(chǎn)品初級加工為主營業(yè)務(wù)。2015—2017年，“老東北”持有土地最多時，擁有1600hm2土地。企業(yè)資金大量沉淀，用于支持土地租金、農(nóng)機租賃及人工費等，屬于重資產(chǎn)路線；農(nóng)產(chǎn)品初級加工建筑廠房及購買生產(chǎn)機械，占用了企業(yè)30％左右的資金；雖然農(nóng)業(yè)企業(yè)日常支出相對較少，但流動現(xiàn)金比例已經(jīng)低于10％。2017年，由于“老東北”土地種植收益不好，導(dǎo)致企業(yè)流動資金被抽空，雖然有庫存實物可以沖抵流動資金，但如果即時出售，必然會因價格原因降低收益。2018年，“老東北”開始進行多元化探索，積極推進企業(yè)轉(zhuǎn)型，將企業(yè)租賃的1600hm2土地減少至500hm2，而后將農(nóng)產(chǎn)品初級加工外包給勝利鄉(xiāng)村辦企業(yè)，確保企業(yè)輕裝上陣，當(dāng)年收益率與2017年持平，但流動資金上升至47.9％。2019年，“老東北”開始引入經(jīng)濟作物，選擇大黃、甘草、防風(fēng)等27味中藥進行種植，而后將企業(yè)加工重心放在中藥材初級加工上，當(dāng)年收益同比增長218％。2020年，“老東北”引入互聯(lián)網(wǎng)銷售模式，進入農(nóng)產(chǎn)品深加工階段，直接對外銷售玉米、大豆、土豆等制成品，中藥種植土地減少至20hm2，企業(yè)進入輕資產(chǎn)運營模式。

2“老東北”輕資產(chǎn)運營模式財務(wù)風(fēng)險識別

2.1籌資風(fēng)險

“老東北”選擇輕資產(chǎn)運營模式，在很大程度上解決了“靠天吃飯”的現(xiàn)狀，讓企業(yè)有更多的選擇權(quán)與自主權(quán)。企業(yè)將自己的資產(chǎn)全部出售，僅余股東“土地入股”的20hm2中藥種植土地。企業(yè)將加工外包出去，沒有保留生產(chǎn)加工廠房及設(shè)施。

2.2投資風(fēng)險

由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及農(nóng)產(chǎn)品價格存在極大的不確定性，“老東北”在對外投資上存在選擇失當(dāng)現(xiàn)象。最初選擇農(nóng)業(yè)種植、農(nóng)產(chǎn)品初級加工及農(nóng)產(chǎn)品收購等項目，結(jié)果當(dāng)年除玉米價格大幅度上漲之外，其他農(nóng)產(chǎn)品價格均呈現(xiàn)下降趨勢，使企業(yè)產(chǎn)生極大虧損。2015—2017年，“老東北”在附近幾個鄉(xiāng)鎮(zhèn)大面積租賃土地，種植大豆和水稻，結(jié)果“一賺一虧一平”，整體下來企業(yè)虧損49.9萬元。這既說明重資產(chǎn)投資存在風(fēng)險，也說明農(nóng)業(yè)企業(yè)在農(nóng)村背景下作出各種選擇存在很大的不確定性。

2.3資金回收風(fēng)險

初加工及精加工農(nóng)產(chǎn)品需要渠道進行銷售，其中網(wǎng)絡(luò)渠道銷售占20％左右，余下80％的商品通過實體渠道銷售。農(nóng)產(chǎn)品種類包括酸菜、豆奶粉、酸黃瓜、豆瓣醬及其他豆制品等。“老東北”產(chǎn)品大多在省域內(nèi)銷售，全國同類產(chǎn)品相對較多，在營銷區(qū)域競爭極為激烈。為了最大限度獲取客戶，“老東北”采取“先貨后款”方式進行銷售，即先提供商品，銷售第1個月回款50％，第2個月全額回款。由于“老東北”產(chǎn)品大多分布于省域農(nóng)村，銷售周期較長，有些店主會拖欠貨款，延長了企業(yè)回款時間，導(dǎo)致企業(yè)資金回收存在風(fēng)險。

2.4現(xiàn)金流量風(fēng)險

“老東北”創(chuàng)立者屬于農(nóng)村合作社，其對于資金管理概念認知存在偏差，在產(chǎn)品賒銷時，沒有考慮到信用問題，而是選擇盡快占領(lǐng)市場和大面積對外送貨，導(dǎo)致企業(yè)流動資金被大量占用。貨款無法及時回收，庫存占用流動資金，而中藥無法快速套現(xiàn)，使“老東北”陷入兩難境地，出現(xiàn)現(xiàn)金流量風(fēng)險。一旦出現(xiàn)無法預(yù)測的危機，企業(yè)很難從外界獲取資金。

3“老東北”輕資產(chǎn)運營模式財務(wù)風(fēng)險控制策略

3.1籌資風(fēng)險控制策略

3.1.1保證資金流動性由于“老東北”是輕資產(chǎn)運營模式，很難從國家金融機構(gòu)獲取資金，因此可以考慮借助農(nóng)村優(yōu)勢，選擇民間借貸方式。可以與當(dāng)?shù)卣畢f(xié)商，由政府出面擔(dān)保，獲取流動資金，也可以選擇農(nóng)村信用貸款，從信用社獲取部分資金。總而言之，應(yīng)積極拓寬籌資渠道，讓企業(yè)始終保持30％以上的流動資金，才能有應(yīng)對各種風(fēng)險的能力。3.1.2優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升輕資產(chǎn)比例進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，適當(dāng)增加可評估輕資產(chǎn)比例。應(yīng)用最優(yōu)資本模型，計算出符合“老東北”運營的最優(yōu)資產(chǎn)負債率。對現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，確保“老東北”既有可用于貸款擔(dān)保的固定資產(chǎn)，也擁有快速發(fā)展的輕資產(chǎn)，同時消除融資和運營壓力。

3.2投資風(fēng)險控制策略

3.2.1嚴格資產(chǎn)退出機制，推動企業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型“老東北”起家時，屬于重資產(chǎn)模式，經(jīng)過不斷實踐探索，逐漸轉(zhuǎn)化為輕資產(chǎn)運營模式，但仍然保留著部分固定資產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)展目標和戰(zhàn)略，及時調(diào)整優(yōu)化不符合發(fā)展的項目和產(chǎn)業(yè)；從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、治理體制、股權(quán)分配入手，嚴格控制各種非必要資本進入；加強財務(wù)預(yù)算管理，增加經(jīng)營現(xiàn)金流入比例，壓縮財務(wù)相關(guān)費用，從而獲得轉(zhuǎn)型的動力。3.2.2提升市場應(yīng)變能力，降低企業(yè)投資風(fēng)險“老東北”屬于資源型企業(yè)，背靠區(qū)域農(nóng)業(yè)，有取之不盡的原料。走輕資產(chǎn)路線，應(yīng)盡量控制庫存比例，保持15～30d銷售庫存。這樣，一旦市場銷售業(yè)績出現(xiàn)劇烈波動時，可以及時采取有效的應(yīng)對策略，甚至可以選擇增加或減少項目的方式加以應(yīng)對。“老東北”保持輕資產(chǎn)運營路線和控制對外投資比例的主要目的在于“船小好掉頭”，能夠有效控制投資風(fēng)險。3.2.3圍繞企業(yè)核心優(yōu)勢，持續(xù)拓展投資外延“老東北”在保持現(xiàn)有加工和銷售優(yōu)勢的同時，可以考慮適當(dāng)拓展銷售渠道。例如選擇網(wǎng)絡(luò)直播方式，讓更多消費者了解“老東北”品牌，提升品牌商業(yè)價值；也可以選擇與其他外部資源合作，獲取更大的市場空間。以甘草加工為例，甘草烘干切段銷售可增值3倍；如果制作成藥草茶，其價值可上升5～8倍。

3.3資金回收風(fēng)險控制策略

3.3.1控制應(yīng)收賬款比例，縮短資金回收周期“老東北”必須引入專業(yè)的資金管理團隊，對應(yīng)收賬款、庫存和現(xiàn)金等進行科學(xué)計算，找到三者的平衡點，保證企業(yè)擁有良好的現(xiàn)金流動性。例如可以庫存轉(zhuǎn)嫁，選擇信用較好的購買商提供高額商品，雖然應(yīng)收賬款增加，但沒有庫存管理費及損耗；可以縮短應(yīng)收賬款周期，比以往約定時間縮短50％，有效降低“老東北”的資金回收風(fēng)險。3.3.2提升市場營銷能力，持續(xù)降低庫存壓力控制資金回收風(fēng)險的最好方式是提升市場營銷能力[2]。提升市場營銷能力，可以加快產(chǎn)品銷售速度，優(yōu)化資金流動率，消除庫存壓力，讓“老東北”獲得更好的銷售環(huán)境。可以選擇網(wǎng)絡(luò)直播方式銷售，所有產(chǎn)品都是“錢貨兩訖”，不存在應(yīng)收賬款和庫存壓力。也可以選擇預(yù)售方式，通過社交媒體進行宣傳和銷售，讓“老東北”沒有資金回收風(fēng)險。

3.4現(xiàn)金流量風(fēng)險控制策略

3.4.1健全現(xiàn)金監(jiān)管系統(tǒng)，確保資金絕對安全雖然“老東北”是農(nóng)業(yè)企業(yè)，但也要建立現(xiàn)金監(jiān)管系統(tǒng)。現(xiàn)金監(jiān)管系統(tǒng)一般由風(fēng)險管理及審計部門共同負責(zé)。依托數(shù)據(jù)測算模型對現(xiàn)金流實施監(jiān)控和預(yù)警，當(dāng)發(fā)現(xiàn)存在現(xiàn)金流量風(fēng)險時，即時報警并查找產(chǎn)生風(fēng)險的原因，便于企業(yè)選擇有效的應(yīng)對措施。依托“大數(shù)據(jù)”設(shè)計預(yù)警模型，對數(shù)據(jù)進行智能運算和過濾，讓“老東北”能夠?qū)ξ磥戆l(fā)展趨勢進行預(yù)判，選擇有效的發(fā)展方式。3.4.2加強現(xiàn)金流程管控，明確各級崗位責(zé)任“老東北”要對所有涉及應(yīng)收賬款及庫存的部門及個人進行定崗分責(zé)，無論財務(wù)部還是營銷部，均要對現(xiàn)金管理負責(zé)。應(yīng)收賬款和庫存是現(xiàn)金管理的關(guān)聯(lián)內(nèi)容，因為這兩項內(nèi)容可以沖抵流動現(xiàn)金，從而控制風(fēng)險。建立事前、事中、事后風(fēng)險控制體系，尤其要加強事前控制。對用戶信用進行綜合評估，按照授信進行賒賬，能夠有效規(guī)避不必要的風(fēng)險，保證現(xiàn)金安全。

作者：張汝慧 單位：佳木斯大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院